三大電信運營商工作會議精神解讀

1、三大運營商未來發(fā)展方向明晰 2012-3-27人民郵電報工業(yè)和信息化部電信研究院 潘 麗 從2012年3月中旬開始，三大運營商紛紛披露2011財年業(yè)績報告，基于自身資源儲備及戰(zhàn)略方向各異，三大運營商的業(yè)績表現(xiàn)及未來發(fā)展重點均有所不同。 收入增長加速，增長引擎各異 從三大運營商的財報數據比較來看，中國移動雖然在收入、利潤、用戶上依然占據絕對優(yōu)勢，但整體市場格局在優(yōu)化，尤其是3G市場，電信和聯(lián)通的發(fā)展十分耀眼。2011年全行業(yè)的收入總量持續(xù)提升，收入增速再次恢復到10%以上，5年來首次超GDP增速；同時，三家運營商的收入增速持續(xù)提升，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通的運營收入增幅分別為8.8%、11.

2、7%、22.2%，均超2010年水平，說明三家運營商戰(zhàn)略逐漸明晰，在新的業(yè)務方向下持續(xù)發(fā)展。 中國移動依靠移動市場的綜合優(yōu)勢保持慣性增長，增長引擎主要來源于用戶規(guī)模擴張及業(yè)務持續(xù)增長。（1）用戶基礎規(guī)模不斷擴大，2011年移動用戶規(guī)模達6.5億，增速11.2%。（2）各類業(yè)務持續(xù)增長，業(yè)務結構有所優(yōu)化。話音業(yè)務穩(wěn)定增長，仍是最主要的收入來源；數據業(yè)務保持快速增長，收入占比逐年提升，收入結構逐步優(yōu)化。短信及彩信業(yè)務的收入占比有所縮減，無線上網、應用及信息服務收入占比逐年提升。尤其是數據流量、WLAN、手機郵箱、手機閱讀、手機視頻等新業(yè)務增長迅速。 中國電信依靠全業(yè)務整體優(yōu)勢實現(xiàn)穩(wěn)步增長，增長引擎

3、來自于移動、寬帶、信息化業(yè)務的規(guī)模發(fā)展。（1）移動業(yè)務超前實現(xiàn)盈利，3G引領移動業(yè)務規(guī)模發(fā)展。2011年移動用戶數達1.26億，其中3G用戶滲透率達28.7%，為三家中最高。2011年終端銷售成本提升一五9.2%，智能手機銷售1670萬部，較去年提升943.8%。（2）寬帶持續(xù)升級提速，業(yè)務保持穩(wěn)步增長。截至2011年年底，中國電信在服務區(qū)內普遍實現(xiàn)8M帶寬覆蓋，20M接入帶寬的覆蓋率達到70%。2011年寬帶用戶數達7681萬戶，同比增長21%。寬帶業(yè)務收入608.01億元，同比增長12.3%。（3）信息化業(yè)務不斷豐富，逐步實現(xiàn)規(guī)模發(fā)展。中國電信充分發(fā)揮在ICT和政企服務上的綜合優(yōu)勢，以“天

4、翼領航”品牌為統(tǒng)領不斷豐富電子政務、交通物流等應用產品，加快產品規(guī)?；瘡椭坪屯茝V。2011年綜合信息應用服務收入204.73億元，較去年提升31.9%。 中國聯(lián)通依靠重點業(yè)務突破發(fā)展最為亮眼，增長引擎來自于3G、寬帶的持續(xù)發(fā)力。（1）3G業(yè)務成為收入第一支柱，其規(guī)模發(fā)展帶動移動用戶和收入的雙重增長。2011年3G用戶4001.9萬戶，增長一八5%；3G業(yè)務收入327.39億元，增長一八2%，3G用戶ARPU 110元，為三家中最高。3G用戶對移動用戶貢獻率達20%，對收入貢獻率達31.7%；拉動移動用戶市場份額及凈增用戶市場份額持續(xù)提升，拉動移動業(yè)務ARPU從43.7元提升至47.3元。（2）

5、寬帶業(yè)務快速增長，有效彌補固話下滑趨勢。2011年寬帶用戶增速17.8%，收入增速一八.1%，寬帶業(yè)務收入首次超過固網語音，有效抑制固網業(yè)務收入下滑趨勢，實現(xiàn)2.4%的收入增長。 凈利潤率持續(xù)下滑，成本居高不下 三家運營商的收入增長加速，而且凈利潤仍保持增長，尤其是中國聯(lián)通凈利潤增速實現(xiàn)“V”形反轉，從去年的-56.3%變成今年的20%，說明前幾年的大規(guī)模投資已經開花結果，逐步進入良性發(fā)展軌道。然而三家運營商的凈利潤率卻在持續(xù)下滑，最主要的原因是運營成本的持續(xù)增長，而建網成本和營銷成本仍然是拉動運營成本增長的內因。一方面三家運營商持續(xù)的網絡投資造成折舊和攤銷成本的持續(xù)增長；另一方面3G運營時代

6、三家運營商均通過終端補貼來拉動市場發(fā)展，從而造成這兩塊成本居高不下。 中國移動近幾年運營成本持續(xù)增長，2011年運營成本3767億元，增長12.6%。其中折舊和銷售費用占比超過50%；中國電信運營成本增長較快，2011年運營成本2209.12億元，同比增長12.5%，主要是銷售、一般及管理費用的增長較快，其中移動終端銷售成本增長一五9.2%、移動手機補貼增長29.1%；中國聯(lián)通運營成本增長最快，2011年運營成本2037.76億元，同比增長22.5%，其中折舊及攤銷成本占比高達27.7%，銷售通信成本增長較快達2一八.6%，3G終端補貼增長一八2.6%。 投資持續(xù)增長，側重點各有不同 三大運營

7、商資本開支持續(xù)增長，基于各自的戰(zhàn)略發(fā)展方向，側重點有所不同，有效支撐未來的業(yè)務發(fā)展重點。 中國移動仍將移動通信網作為投資重點，2011年資本開支增長3%，移動通信網投資占比達57%。未來將逐步優(yōu)化投資結構，以注重投資效益、增強核心能力為主，一方面堅持四網協(xié)同保持移動通信網投資，另一方面加強傳輸網基礎資源儲備；中國電信在經過前幾年移動網絡的投資儲備后，未來的投資重點仍是寬帶網絡，2011年寬帶投資占比66.8%；中國聯(lián)通2011年資本開支增長9%，2012年依然會保持大規(guī)模投資，預計增長30%，重點仍是3G、寬帶和數據、基礎設施傳輸網。 未來發(fā)展方向逐步明晰 三大運營商基于自身資源儲備及歷史發(fā)展

8、軌跡，未來的發(fā)展方向及側重點各有所不同。 中國移動未來發(fā)展聚焦移動互聯(lián)網，并加強全業(yè)務戰(zhàn)略資源儲備。移動互聯(lián)網的發(fā)展在業(yè)務和平臺層面采取智能管道+開放平臺、特色業(yè)務+融合界面的發(fā)展模式。公司提出構筑好用、易用、高效、智能的管道，形成MM云服務、物聯(lián)網能力、電子商務能力、位置能力、飛信+五大開放平臺能力；在網絡層面堅持四網協(xié)同，明確GSM、TD、WLAN、LTE各個網絡的定位及發(fā)展目標。全業(yè)務戰(zhàn)略資源儲備強調城域網建設、寬帶接入及公共互聯(lián)網、IDC。 中國電信戰(zhàn)略主線明晰，未來將穩(wěn)扎穩(wěn)打推動“新三者”戰(zhàn)略，圍繞“以創(chuàng)新和服務雙領先推動規(guī)模發(fā)展”這條主線，堅持規(guī)模經營和流量經營兩大策略。規(guī)模經營強

9、調核心業(yè)務和關鍵市場的規(guī)模發(fā)展；流量經營強調積極推進智能管道建設，加快綜合平臺建設和開放運營，加大以內容應用為主的產品創(chuàng)新力度，持續(xù)推進體制機制創(chuàng)新。公司將智能管道建設放在顯著重要地位。 中國聯(lián)通未來的發(fā)展聚焦規(guī)模增長及創(chuàng)新變革，注重協(xié)調發(fā)展。規(guī)模增長強調3G業(yè)務規(guī)模突破、寬帶業(yè)務快速增長、融合業(yè)務深入發(fā)展；創(chuàng)新變革強調為適應發(fā)展模式的變化，在組織體系、網絡建設和運維、IT支撐、資源分配機制等各個層面的協(xié)調配合中國移動2012工作會議：逆境求發(fā)展 規(guī)劃創(chuàng)未來 ( 2012/1/8 00:05 )C114訊 作為全球最大的 HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERL

10、INK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK TD-SCDMA客戶規(guī)模突破5000萬戶，做到“三分天下有其一”，而對于TD-LTE，不但順利完成了規(guī)模技術試驗第一階段任務，也通過GTI在全球范圍內進行了商用推廣。在服務質量和產品創(chuàng)新方面，中國移動通過網絡質量競賽的模式，進一步改善了基礎網絡質量，同時進行了增值服務質量大會戰(zhàn)，提升用戶感知；在服務層面，建立全流程服務質量管理體系，優(yōu)化客戶服務界面，透明消費體系日益完善，實現(xiàn)百萬客戶升級申訴率行業(yè)最低和電子渠道實現(xiàn)100%業(yè)務承載。創(chuàng)新則是另外一條主旋律，通過在無線城市、物聯(lián)網、移動應用商場、云計算等領域內

11、的系列創(chuàng)新，中國移動開始從傳統(tǒng)的移動通信中“走出來”，進入了舞臺更為廣闊的 HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK 結束10年高速增長 中移動駛入轉型深水區(qū) ( 2012/1/9 08:34 )在清醒地看到來自外部和內部的巨大變化后， HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HY

12、PERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK ( 2012/2/3 一五:05 ) HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK 遠的蘋果不比，我們就分析三

13、大 HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK HYPERLINK 2010年，騰訊市值400億美元時，聯(lián)通市值僅312億美元。聯(lián)通已不是“核心物種”，是排在騰訊、百度后面的小弟弟。從客觀上看，核心物種有一個簡單標準，就是摩根斯坦利在全球移動互聯(lián)網報告中提及的數據 HYPERLINK HYPERLINK 賽迪顧問數據沒問題，但從數據中得出的結論有問題。一方面，認為“互聯(lián)網應用服務”會主導，是一個嚴重的判斷失誤。在互聯(lián)網人看來，互聯(lián)網應用服務超過基礎服務，并不說明誰是主導。例如，蘋果的四五十萬開發(fā)者的總和服務收入超過蘋果

14、商店服務收入，并不說明開發(fā)者成了主導者。因為三七分成本身就決定了開發(fā)者收入必定超過平臺提供者。另一方面，何為互聯(lián)網基礎服務，存在大的誤會。原來，這是一個由“核心物種”判斷派生的連鎖誤會，聯(lián)通人理解的互聯(lián)網基礎服務，居然就是電信運營商。所以他們說“作為互聯(lián)網基礎服務的提供者”的電信運營商云云，就不奇怪了。那么，我們互聯(lián)網人所理解的“互聯(lián)網基礎服務”（如基礎技術支撐服務業(yè)，基礎業(yè)務支撐服務業(yè)，ASP平臺）跑哪去了呢？居然在聯(lián)通眼皮底下消失不見了。經過換位思考，我發(fā)現(xiàn)這是電信思維中，與我們互聯(lián)網物種的人想反了的地方。電信這種物種看世界，似乎認為：互聯(lián)網全行業(yè)都是電信業(yè)的增值業(yè)務，或者叫互聯(lián)網應用服務

15、。這是令互聯(lián)網人再吃驚不過的了：聯(lián)通把我們互聯(lián)網行業(yè)最精華的主力部隊看漏掉了。在這個判斷下，把聯(lián)通資源的主力軍拉上戰(zhàn)場的結果，就是主力跑到他們認為是互聯(lián)網基礎服務所在，而我們認為不是的地方。從互聯(lián)網人看，相當于聯(lián)通全部主力都投放給預備隊，放到了山后面，根本就沒參與前方作戰(zhàn)。這是看漏了、想漏了互聯(lián)網業(yè)也有核心物種這回事的結果。這樣配置資源，一旦作戰(zhàn)，就會發(fā)現(xiàn)把主攻和佯攻陣地搞反了。這也是我們互聯(lián)網人為何能輕松攻上主陣地，在聯(lián)通眼皮底下冒出兩個聯(lián)通總市值的原因。應該說，咱們互聯(lián)網人在移動時代真是夠幸運的。如果小網通和聯(lián)通聽了候自強的，就沒有我們今天的幸福生活了。第二，不是核心物種，且不承認自己不是

16、核心物種，造成移向真正的核心物種機會的失去。前面說過，是不是核心物種，取決于語音與數據業(yè)務占比關系。沒有排除電信運營商經調整后成為真正核心物種的機會。正常判斷形勢，既是兩個行業(yè)融合，語音與數據業(yè)務哪種主導，主力資源就應向哪種核心業(yè)務領域配置。這是像摩根斯坦利等旁觀者馬上順理成章想到的。這也是候自強當年想救電信人時核心主張所在。如果聯(lián)通正常判斷形勢，就可以變不是核心物種，搶在互聯(lián)網行業(yè)之前，成為核心物種。但聯(lián)通按兵不動，什么也沒有做。因為他們根本就沒覺察出有個和他們不一樣的核心物種，摸到了陣地前沿，直到堵在門口被蘋果喊繳槍不殺時，才以凈利大幅下降來匆匆應戰(zhàn)。朱連興是蘋果大軍中的一員驍將。2008

17、年7月的一天，數次創(chuàng)業(yè)失敗的朱連興，在郵箱垃圾資訊中偶然發(fā)現(xiàn)一條蘋果公司招募手機軟件開發(fā)者的信息。就在聯(lián)通與蘋果第一次接觸的當月，蘋果在北京舉行了一次針對iPhone 開發(fā)者工程的培訓。朱連興是參加者之一，當時只有寥寥幾十人。朱連興不會知道，蘋果最終迫使聯(lián)通付出巨大代價的絞殺戰(zhàn)，從此刻就開始了。蘋果不是從終端這個角度理解iPhone，而是從互聯(lián)網人心領神會的“互聯(lián)網基礎服務”角度摸入聯(lián)通根本沒有發(fā)現(xiàn)的主陣地。朱連興偶然進入的陣地，已是最接近增值業(yè)務前線的最后一道核心陣地ASP平臺，蘋果稱之為App Store。朱連興回憶當年想法，“我覺得這肯定是一次難得的機會。而且不需要大筆資金和廠房，不需要

18、做產品的推廣，只要有創(chuàng)意，只要寫的軟件夠炫、夠酷、夠吸引眼球，就可以和蘋果公司分錢。對我們來說，為他們開發(fā)游戲軟件是一個絕佳的機會?！敝爝B興后來靠“多彩水族箱”等世界聞名的蘋果軟件，日進斗金。當像朱連興這樣被蘋果的“互聯(lián)網基礎服務”武裝起來的開發(fā)者，在中國漫山遍野開花時，聯(lián)通已經沒有跟蘋果討價還價的力量了。將來，在2012年以后被迫轉向“千元智能機”再次虛度時光后，聯(lián)通最終應發(fā)現(xiàn)，真正的高端需求，根本不在手機本身，而在數據上，在漫山遍野的朱連興們提供的服務中。聯(lián)通沒有為朱連興們做任何事情，天下當然也沒他什么事。舉這個例子是為了說明，聯(lián)通對互聯(lián)網的理解，太從電信人自我中心出發(fā)了，基本看漏了互聯(lián)網

19、人理解的“互聯(lián)網基礎服務”的全部三道核心主陣地。一句話，聯(lián)通看漏了互聯(lián)網基礎服務的核心業(yè)務，由不作為導致在移動互聯(lián)網時代被邊緣化。病根還是出在誤以為互聯(lián)網業(yè)全行業(yè)全是應用，根本沒有核心業(yè)務、核心競爭力這個后電信時代幻覺中。二、聯(lián)通戰(zhàn)略：云管端能走多遠從形勢判斷，到形成基本思路，下一步就是決定戰(zhàn)略。沿著上述“看漏互聯(lián)網基礎服務的核心業(yè)務”的診斷進一步看戰(zhàn)略，發(fā)現(xiàn)聯(lián)通繼續(xù)在這條線上失分，直到失血。1）聯(lián)通的戰(zhàn)略拼圖聯(lián)通本身的戰(zhàn)略認識是：中國聯(lián)通在綜合分析國內外電信行業(yè)發(fā)展趨勢，國內電信市場競爭環(huán)境的基礎上，提出在未來幾年，著力實施“3G領先和一體化創(chuàng)新戰(zhàn)略”。實現(xiàn)“3G領先”，是公司改變市場競爭格

20、局，提升行業(yè)地位的唯一出路和必然選擇；是公司加快經營模式 HYPERLINK HYPERLINK 資本市場的看法是，3G收入的大幅增長，表明聯(lián)通以3G業(yè)務為核心的戰(zhàn)略得以貫徹實施，只要度過了折舊攤銷和補貼費用的陣痛期，聯(lián)通的3G業(yè)務將從收入增長點落實到利潤增長點，從而帶動聯(lián)通盈利在高基數上高速增長。如果上述認識，前提是把3G當作3G通信業(yè)務，相信所說戰(zhàn)略和增長，都是可能實現(xiàn)的。但如果3G還包括互聯(lián)網業(yè)務的話，就要打折了。而且主要是看利潤和誰比，快速跟誰比。如果聯(lián)通專心專意做管道，可以指望的是平穩(wěn)增長，但不可能指望利潤的飛躍式增長。我們所有分析的前提，是聯(lián)通確實認為移動互聯(lián)網是互聯(lián)網與電信兩個行

21、業(yè)的融合，而自己要成為融合后的核心物種，從而可以大幅提高盈利。分析的意義就在于看如何能實現(xiàn)這種可能。如果聯(lián)通說誤解了，我只想當電信業(yè)的核心物種，不想當兩業(yè)融合后的核心物種，那就是另一回事了。就等于直接投降，說我不跟互聯(lián)網企業(yè)比了，你們超過我就超過吧，我只跟電信運營商競爭。既然我們說的是盈利大幅度躍升，自然就是按互聯(lián)網與電信一體化標準，而不是電信標準來看戰(zhàn)略。盈利標準也不是跟其它電信運營商比，而是與互聯(lián)網企業(yè)加電信運營商的移動互聯(lián)網業(yè)總體來比較。這點要先說明。先排除一種簡單的做法，就是向互聯(lián)網業(yè)尋租，抄近道盈利。一種見解認為，所謂智能管道，意圖就是通過智能化，由管道向各項互聯(lián)網業(yè)務一一收費?；ヂ?lián)

22、網跟高速公路不一樣，高速公路只要兩頭一堵，車不交費是跑不出去的。但從互聯(lián)網發(fā)展的歷史看，采用高速公路模式，實際結果是相關應用被抑制，卻從層出不窮的新應用中生出新路來，手機智能化只能使這越來越容易。中國的互聯(lián)網平臺往往從意想不到的殺手應用中長出，而非正規(guī)作戰(zhàn)取勝，就是惡劣環(huán)境下的一種特殊生存術。從根本上說，用智能管道尋租不可行，主要是它不能解決產業(yè)融合的基本面問題，違背移動互聯(lián)網發(fā)展規(guī)律，因此穩(wěn)定不下來。如果聯(lián)通淪落到走旁門左道地步，以其體質而言，與群狼共舞，恐怕熬不到出頭那一天就敗了。所以我們還是沿著基本面，也就是結果均衡、共贏，來進行計算。看聯(lián)通的文件，比如2010-2012年中國聯(lián)通3G產

23、品定位、規(guī)劃、行業(yè)應用、營銷基本思路，有一種讀政府工作報告的感覺，面面俱到，似乎聯(lián)通無所不做，無所不包。但主干是什么，淹沒在一片汪洋大海之中。我沒有見過優(yōu)秀互聯(lián)網公司什么都做的，如此分散資源和精力，很懷疑能不能做得好。讀中國聯(lián)通3G服務戰(zhàn)略與工作部署，不再細碎，但又感到，優(yōu)秀互聯(lián)網公司做的一些核心的業(yè)務，沒見聯(lián)通在這上面付出什么令人印象深刻的努力，許多是空白。集中在一點上，我感覺是，聯(lián)通全線業(yè)務，似乎都是技術與應用（包括解決方案）直接結合型的，缺乏數據核心業(yè)務在中間起增值放大作用。聯(lián)通比較麻煩的是有2G和3G同時存在，好在集團頭腦清醒，提出以3G帶動移動非話業(yè)務收入快速增長的正確方向，為此付出一時凈利下滑代價也不算什么，問題是下一步能否取得預期目標。從戰(zhàn)略重點看，提到了“領先的無線寬帶網絡”、“高速數據體驗”、“內容應用創(chuàng)新”三個方面。與中國電信