增值電信服務(wù)公司經(jīng)營管理分析

1、泓域/增值電信服務(wù)公司經(jīng)營管理分析增值電信服務(wù)公司經(jīng)營管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115143394 一、 企業(yè)的核心競爭力 PAGEREF _Toc115143394 h 2 HYPERLINK l _Toc115143395 二、 企業(yè)的資源 PAGEREF _Toc115143395 h 3 HYPERLINK l _Toc115143396 三、 宏觀環(huán)境 PAGEREF _Toc115143396 h 9 HYPERLINK l _Toc115143397 四、 行業(yè)環(huán)境 PAGEREF _Toc115143397 h 17 HYPE

2、RLINK l _Toc115143398 五、 經(jīng)營戰(zhàn)略的類型 PAGEREF _Toc115143398 h 21 HYPERLINK l _Toc115143399 六、 經(jīng)營戰(zhàn)略的定義 PAGEREF _Toc115143399 h 23 HYPERLINK l _Toc115143400 七、 財(cái)務(wù)分析概述 PAGEREF _Toc115143400 h 24 HYPERLINK l _Toc115143401 八、 利潤的構(gòu)成與計(jì)算 PAGEREF _Toc115143401 h 38 HYPERLINK l _Toc115143402 九、 投資風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc

3、115143402 h 44 HYPERLINK l _Toc115143403 十、 企業(yè)投資概念與分類 PAGEREF _Toc115143403 h 48 HYPERLINK l _Toc115143404 十一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc115143404 h 51 HYPERLINK l _Toc115143405 十二、 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展情況 PAGEREF _Toc115143405 h 52 HYPERLINK l _Toc115143406 十三、 必要性分析 PAGEREF _Toc115143406 h 57 HYPERLINK l _Toc1151

4、43407 十四、 公司基本情況 PAGEREF _Toc115143407 h 58 HYPERLINK l _Toc115143408 十五、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc115143408 h 60 HYPERLINK l _Toc115143409 十六、 人力資源配置 PAGEREF _Toc115143409 h 62 HYPERLINK l _Toc115143410 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc115143410 h 63 HYPERLINK l _Toc115143411 十七、 法人治理 PAGEREF _Toc115143411 h 65企業(yè)的核心競爭力

5、核心競爭力也稱獨(dú)特能力和核心能力，是一個(gè)企業(yè)能夠比其他企業(yè)做得出色，使企業(yè)長期、持續(xù)地?fù)碛心撤N競爭優(yōu)勢的能力。它是企業(yè)持續(xù)擁有某種競爭優(yōu)勢的源泉，是市場競爭的中堅(jiān)力量，是企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)單位的“黏合劑”，更是新事業(yè)或業(yè)務(wù)發(fā)展的“根基”。通常表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營中的累積性常識(shí)，尤其是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種技術(shù)流的學(xué)識(shí)。企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門擁有屬于自己的不同能力，在這些能力中，有的能力是一般能力，有的能力是核心競爭力。核心競爭能力與一般能力的區(qū)別在于：核心能力對公司的競爭力和盈利能力起著至關(guān)重要的作用。公司的核心競爭能力可能指完成某項(xiàng)活動(dòng)所需要的優(yōu)秀技能，可能指公司技術(shù)訣竅的范圍和深度，也可能

6、指那些能夠產(chǎn)生具有很大競爭價(jià)值的生產(chǎn)能力的一系列具體技能的組合。在實(shí)踐中，各個(gè)公司所表現(xiàn)出來的核心能力是多種多樣的：生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的技能，創(chuàng)建和操作一個(gè)能夠快速而準(zhǔn)確的處理客戶訂單系統(tǒng)的訣竅，新產(chǎn)品的快速開發(fā)，提供很好的售后服務(wù)的能力，選擇良好的零售地點(diǎn)的技能，開發(fā)出受人歡迎的產(chǎn)品和革新能力，采購和產(chǎn)品展銷的技能，在重要技術(shù)上的特有知識(shí)，研究客戶需求和品位以及準(zhǔn)確尋求市場變化趨勢的良好方法的體系，同客戶就產(chǎn)品的新用途和使用方式進(jìn)行合作的技能，綜合使用多種技術(shù)創(chuàng)造一個(gè)全新的產(chǎn)品的能力。簡而言之，核心能力使公司擁有某種競爭能力，從而是公司的一種真正的強(qiáng)勢和資源。一個(gè)公司擁有的核心能力可能不止一種，

7、但是，同時(shí)擁有好幾種核心能力的公司也是比較少見的。企業(yè)的資源企業(yè)的資源是指能夠給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢的任何要素，是企業(yè)參與市場競爭的必備條件，包括有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和人力資源。每個(gè)企業(yè)都有多種資源，這些資源各有不同的特點(diǎn)和作用。1、企業(yè)資源的分類什么樣的資源對企業(yè)最有價(jià)值呢？巴爾奈曾列舉出五項(xiàng)能構(gòu)成企業(yè)持久競爭優(yōu)勢的資源的條件：在創(chuàng)造價(jià)值過程中發(fā)揮重要作用的；稀缺的；不可模仿的；不可替代的；可以低成本價(jià)獲得的。2、有形資產(chǎn)有形資產(chǎn)是比較容易確認(rèn)和評估的一類資產(chǎn)，它包括物質(zhì)資源和財(cái)務(wù)資源，一般可以從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上查到。一般物質(zhì)資源包括原材料、廠房設(shè)備、倉儲(chǔ)存貨等；財(cái)務(wù)資源包括現(xiàn)金流量、負(fù)債能力等。

8、物質(zhì)資源的分析主要包括：企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備分析、原材料及零部件供應(yīng)的分析、企業(yè)能源供應(yīng)的分析。財(cái)務(wù)資源分析主要是指中期和長期的財(cái)務(wù)優(yōu)勢和劣勢，而不是短期的財(cái)務(wù)形勢。因此要把更多的注意力放在長期的企業(yè)凈收入趨勢及總資產(chǎn)利用上，并計(jì)算出企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)為保持戰(zhàn)略所要求的增長率而必須進(jìn)行再投資的數(shù)量。分析人員應(yīng)對企業(yè)資金來源、資金使用結(jié)構(gòu)狀況、企業(yè)獲利能力及經(jīng)濟(jì)效益的狀況、企業(yè)利潤分配、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)等狀況進(jìn)行分析，從而找出企業(yè)財(cái)力資源存在的弱點(diǎn)，以便采取措施加以改進(jìn)。3、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)是企業(yè)不可能從市場上直接獲得，不能用貨幣直接度量，也不能直接轉(zhuǎn)化為貨幣的那一類經(jīng)營資產(chǎn)，包括企業(yè)的商譽(yù)、技術(shù)、文化等。無形

9、資產(chǎn)往往是企業(yè)在長期的經(jīng)營實(shí)踐中逐步積累起來的，雖然不能直接轉(zhuǎn)化為貨幣，但卻同樣能給企業(yè)帶來效益，因此同樣具有價(jià)值。（1）技術(shù)資源。技術(shù)資源是指所擁有的技術(shù)訣竅、專利、工藝技術(shù)水平、新技術(shù)的研究開發(fā)水平和投入水平。技術(shù)資源是重要的無形資產(chǎn)，包括其先進(jìn)性、獨(dú)創(chuàng)性和獨(dú)占性。企業(yè)要把適應(yīng)顧客的需求變化，生產(chǎn)并不斷開發(fā)新產(chǎn)品及服務(wù)作為其首要任務(wù)。產(chǎn)品及服務(wù)的開發(fā)和生產(chǎn)依賴企業(yè)所擁有的技術(shù)資源。一旦企業(yè)擁有了某種專利、版權(quán)和商業(yè)秘密，它就可以憑借這些無形資產(chǎn)去建立自己的競爭優(yōu)勢。當(dāng)然如果某項(xiàng)技術(shù)易于被模仿，或者主要由某個(gè)人所掌握，而這個(gè)人又很容易流動(dòng)，那么，該項(xiàng)技術(shù)的戰(zhàn)略價(jià)值將大大降低。企業(yè)的技術(shù)獲得主

10、要有通過聯(lián)合開發(fā)新技術(shù)、委托開發(fā)、引進(jìn)技術(shù)、購買專利這樣幾種方式。（2）商譽(yù)資源。商譽(yù)是指一家企業(yè)由于顧客信任、管理卓越、生產(chǎn)效率高或其他特殊優(yōu)勢而具有的企業(yè)形象，它能夠給企業(yè)帶來超過正常收益率水平的獲利能力。企業(yè)商譽(yù)通常包括企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力（生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)水平、財(cái)務(wù)狀況、銷售網(wǎng)絡(luò)、管理水平等）、品牌聲譽(yù)（商品品質(zhì)、商標(biāo)、包裝等）和商業(yè)道德（經(jīng)營作風(fēng)、售后服務(wù)、員工素質(zhì)、競爭方式）等方面的內(nèi)容。正確理解商譽(yù)的特征，依法保護(hù)企業(yè)的商譽(yù)，客觀公正地評估商譽(yù)的價(jià)值，是企業(yè)發(fā)展中必須解決的戰(zhàn)略問題。通常來說企業(yè)的商譽(yù)具有以下特征：復(fù)雜性，是指商譽(yù)形成的原因是復(fù)雜的。長期性，是指商譽(yù)是企業(yè)通過長期

11、、連續(xù)的市場競爭活動(dòng)而逐漸形成的。依附性，是指商譽(yù)在無形資源中屬于不可確指的無形資源，它不能離開企業(yè)的其他資源而單獨(dú)存在和單獨(dú)出售。經(jīng)濟(jì)性，是指客觀公正的評價(jià)與良好的聲譽(yù)會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（3）文化資源。企業(yè)文化用簡單的語言來表達(dá)，是指企業(yè)全體職工在長期的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中培育形成并共同遵循的最高目標(biāo)、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、基本信念及行為規(guī)范，企業(yè)文化是一種管理文化、經(jīng)濟(jì)文化及微觀組織文化。企業(yè)文化結(jié)構(gòu)大致可分為三個(gè)層次，即物質(zhì)層、制度層和精神層。物質(zhì)層是企業(yè)文化的表層部分，是形成制度層和精神層的條件，其往往能折射出企業(yè)的經(jīng)營思想、經(jīng)營管理哲學(xué)、工作作風(fēng)和審美意識(shí)；制度層是企業(yè)文化的中間層次，主要是指對企

12、業(yè)職工和企業(yè)組織行為產(chǎn)生規(guī)范性、約束性影響的部分，它集中體現(xiàn)了企業(yè)文化的物質(zhì)層及精神層對職工和企業(yè)組織行為的要求；精神層是指企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和職工共同信守的基本信念、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、職業(yè)道德及精神風(fēng)貌，它是企業(yè)文化的核心和靈魂，是形成企業(yè)文化的物質(zhì)層和制度層的基礎(chǔ)和原則。企業(yè)文化理論的出現(xiàn)，使得以前被視為管理難題的組織目標(biāo)與個(gè)人目標(biāo)的矛盾，管理者與被管理者的矛盾等有希望得到解決，具體而言，企業(yè)文化具有以下五個(gè)作用。第一，導(dǎo)向作用。即把企業(yè)職工個(gè)人目標(biāo)引導(dǎo)到企業(yè)所確定的目標(biāo)上來。第二，約束作用。企業(yè)常常制定出許多規(guī)章制度來保證生產(chǎn)的正常進(jìn)行，但是很難規(guī)范職工的每個(gè)行為，而企業(yè)文化則是用一種無形的文化上的約束

13、力量，形成一種行為規(guī)范，制約職工的行為，以此來彌補(bǔ)規(guī)章制度的不足。第三，凝聚作用。企業(yè)文化是一種黏合劑，把各個(gè)方面、各個(gè)層次的人都團(tuán)結(jié)在本企業(yè)文化的周圍，對企業(yè)產(chǎn)生一種凝聚力及向心力，使職工個(gè)人的思想感情和命運(yùn)與企業(yè)的安危緊密聯(lián)系起來，使他們感到個(gè)人的工作、學(xué)習(xí)、生活等任何事情都離不開企業(yè)這個(gè)集體，將企業(yè)視為自己最神圣的東西，與企業(yè)同甘苦、共命運(yùn)。第四，激勵(lì)作用。企業(yè)文化的核心是要?jiǎng)?chuàng)造出共同的價(jià)值觀念，優(yōu)秀的企業(yè)文化就是要?jiǎng)?chuàng)造一種人人受重視、受尊重的文化氛圍。良好的文化氛圍，往往能產(chǎn)生一種激勵(lì)機(jī)制，使每個(gè)成員所作出的貢獻(xiàn)都會(huì)及時(shí)得到職工及領(lǐng)導(dǎo)的贊賞和獎(jiǎng)勵(lì)，由此激勵(lì)職工為實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值和企業(yè)發(fā)展而

14、勇于獻(xiàn)身，不斷進(jìn)取。第五，輻射作用。企業(yè)文化塑造著企業(yè)的形象。優(yōu)良的企業(yè)形象是企業(yè)成功的標(biāo)志，包括兩個(gè)方面：一是內(nèi)部形象，它可以激發(fā)企業(yè)職工對本企業(yè)的自豪感、責(zé)任感和崇尚心理；二是外部形象，它能夠更深刻地反映出該企業(yè)文化的特點(diǎn)及內(nèi)涵。企業(yè)文化好比人的性格，每個(gè)企業(yè)都有不同于其他企業(yè)的文化，企業(yè)文化可能是創(chuàng)新、開放、進(jìn)取的，也可能是保守、嚴(yán)厲或自由的。成功的企業(yè)一定有成功的文化要素，成功的企業(yè)戰(zhàn)略一定非常重視企業(yè)文化。企業(yè)文化對戰(zhàn)略管理會(huì)產(chǎn)生阻礙：一方面，企業(yè)文化理念的不當(dāng)固化，會(huì)遮住戰(zhàn)略管理者的視野，使他們常常不能覺察到外部條件的變化；另一方面，當(dāng)特定的文化在過去曾經(jīng)行之有效時(shí)，很自然的做法是

15、在未來仍固守這一文化，盡管發(fā)生重大戰(zhàn)略內(nèi)外因素的變化。因此，企業(yè)文化應(yīng)與戰(zhàn)略發(fā)展一道“與時(shí)俱進(jìn)”、“與時(shí)俱進(jìn)”。如果企業(yè)的戰(zhàn)略可以利用文化上的優(yōu)勢，如積極的進(jìn)取創(chuàng)新精神和較強(qiáng)的道德信念，那么，管理者便往往可以迅速和容易的實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略。從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度看，企業(yè)文化應(yīng)是戰(zhàn)略的支持，而絕不能成為戰(zhàn)略的阻礙。4、人力資源所謂人力資源主要是指組織成員向組織提供的技能、知識(shí)以及推理和決策能力，我們通常把這些能力稱為人力資本。在技術(shù)飛速發(fā)展和信息化加快的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源在組織中的作用也越來越突出。一個(gè)企業(yè)的能力不僅取決于其擁有的資源數(shù)量，而且更重要的是取決于它是否具有將各種資源整合的能力。而這種能力

16、只有人力資源才能提供。人力資源管理的結(jié)果和最終目的是要提高員工和企業(yè)的工作效率和效益，人力資源分析的內(nèi)容主要有：（1）對企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)者的分析。主要對企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)者的年齡、文化程度、來源、工資狀況進(jìn)行分析，對高層領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)營管理能力與素質(zhì)、威信、思想狀態(tài)、人際關(guān)系等方面進(jìn)行分析。（2）對企業(yè)管理人員的分析。主要對企業(yè)管理人員數(shù)量占全體職工的比例、管理人員的年齡、來源、文化程度、工資狀況進(jìn)行分析，對管理人員的工作能力、工作效率與素質(zhì)、健康狀況、思想狀態(tài)進(jìn)行分析。（3）對企業(yè)技術(shù)人員的分析。主要對技術(shù)人員的數(shù)量占全體職工的比例、技術(shù)人員的年齡、專業(yè)結(jié)構(gòu)、文化程度及工資狀況進(jìn)行分析，技術(shù)人員中從事研究

17、與開發(fā)工作的技術(shù)人員比例、近年來技術(shù)工作的績效及獎(jiǎng)罰、進(jìn)修工作情況等。（4）對企業(yè)員工的分析。主要對企業(yè)員工的數(shù)量、男女比例、年齡、來源、文化程度及工資狀況進(jìn)行分析，對員工的思想狀態(tài)、素質(zhì)、健康狀況、勞動(dòng)效率、工資福利；獎(jiǎng)罰、培訓(xùn)等方面進(jìn)行分析。宏觀環(huán)境宏觀環(huán)境是指對企業(yè)發(fā)展具有戰(zhàn)略性影響的環(huán)境因素。企業(yè)的宏觀環(huán)境因素包括政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境。1、政治法律環(huán)境政治法律環(huán)境是指一個(gè)國家或地區(qū)的政治制度、體制、形式、方針政策、法律法規(guī)等。這些因素常常制約、影響企業(yè)的經(jīng)營行為，尤其是影響企業(yè)較長期的投資行為。（1）政治環(huán)境。國家政治環(huán)境直接影響著企業(yè)的經(jīng)營狀況。對于企業(yè)來說

18、，很難預(yù)測國家政治環(huán)境的變化趨勢。政治環(huán)境因素一旦影響到企業(yè)，會(huì)使企業(yè)發(fā)生非常迅速的變化。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要具備較高的政治素質(zhì)，保持高度的政治敏銳性，隨時(shí)關(guān)注并認(rèn)真理解、執(zhí)行黨和國家的各項(xiàng)方針、政策、法規(guī)，從而為企業(yè)的發(fā)展制定出正確的經(jīng)營戰(zhàn)略。政治環(huán)境分析主要分析國內(nèi)的政治環(huán)境和國際的政治環(huán)境。國內(nèi)的政治環(huán)境包括以下一些要素：政治制度。我國社會(huì)主義政治制度是以人民民主專政為實(shí)質(zhì)的人民代表大會(huì)制度。政黨和政黨制度。政黨和政黨制度是影響國家政治環(huán)境的主要因素，也是影響企業(yè)政治環(huán)境的重要因素。政治性團(tuán)體。如社會(huì)主義國家工會(huì)、青年團(tuán)、婦聯(lián)等，這些政治性團(tuán)體對國家政治決策具有很大的影響作用，有時(shí)也會(huì)使企業(yè)政

19、治環(huán)境發(fā)生重大變化。黨和國家的方針政策。這是在一定階段內(nèi)指導(dǎo)國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化等全局方向性、原則性的戰(zhàn)略策略規(guī)范，因此企業(yè)必須遵循這些方針政策，它對企業(yè)活動(dòng)往往具有控制和調(diào)節(jié)的作用。政治氣氛。所謂政治氣氛一是指階級(jí)、政黨政治主張的矛盾和力量對比在政權(quán)上的反映所形成的國家政治局勢；二是指基層組織和群眾的政治情緒，如政治傾向、政治熱情及政治思想等。國際政治環(huán)境主要包括：國際政治局勢；國際關(guān)系；目標(biāo)國的國內(nèi)政治環(huán)境。（2）法律環(huán)境。法律是國家政府強(qiáng)制實(shí)施的行為規(guī)范，國家通過制定和執(zhí)行各項(xiàng)法律，特別是有關(guān)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律來控制企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，保證國家應(yīng)負(fù)的責(zé)任和企業(yè)經(jīng)營的方向，保證企業(yè)活動(dòng)有利于社

20、會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展。法律環(huán)境分析主要分析的因素有：法律規(guī)范。它是由國家制定或認(rèn)可、體現(xiàn)統(tǒng)治階級(jí)意志、由國家強(qiáng)制力保證實(shí)施的行為規(guī)則。其中與企業(yè)相關(guān)的法律規(guī)范構(gòu)成企業(yè)法律環(huán)境中最基本的內(nèi)容，如公司法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法、合同法、專利法、商標(biāo)法、稅法、企業(yè)破產(chǎn)法等。國家司法執(zhí)法機(jī)關(guān)。這里是指國家設(shè)立的法律監(jiān)督、法律審判和法律執(zhí)行機(jī)關(guān)，主要有法院、檢察院、公安機(jī)關(guān)及各種行政執(zhí)法機(jī)關(guān)。在我國主要有法院、檢察院、公安機(jī)關(guān)以及各種行政執(zhí)法機(jī)關(guān)。與企業(yè)關(guān)系較為密切的行政執(zhí)法機(jī)關(guān)有工商行政管理機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、物價(jià)機(jī)關(guān)、計(jì)量管理機(jī)關(guān)、技術(shù)質(zhì)量管理機(jī)關(guān)、專利機(jī)關(guān)、環(huán)境保護(hù)管理機(jī)關(guān)、政府審計(jì)機(jī)關(guān)。此外，還有一些臨時(shí)性的

21、行政執(zhí)法機(jī)關(guān)，如各級(jí)政府的財(cái)政、稅收、物價(jià)檢查組織等。企業(yè)的法律意識(shí)。法律意識(shí)是法律觀、法律感和法律思想的總稱，是指企業(yè)對法律制度的認(rèn)識(shí)和評價(jià)。企業(yè)的法律意識(shí)，最終都會(huì)物化為一定性質(zhì)的法律行為，并造成一定的行為后果，從而構(gòu)成每個(gè)企業(yè)不得不面對的法律環(huán)境。國際法所規(guī)定的國際法律環(huán)境和目標(biāo)國的國內(nèi)法律環(huán)境。法律環(huán)境對企業(yè)的影響方式具有剛性約束的特征。這些法律法規(guī)的作用是雙重的：一方面，它們對企業(yè)的行為有著種種的限制；另一方面，它們也保護(hù)著企業(yè)的合理競爭與正當(dāng)權(quán)利。因此這是企業(yè)戰(zhàn)略必須考慮的一個(gè)重要因素。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體。現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在發(fā)生著巨大的變化，在制定經(jīng)營戰(zhàn)略之前，企業(yè)應(yīng)對

22、其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有一個(gè)非常清楚的了解和認(rèn)識(shí)。企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指構(gòu)成企業(yè)生存和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況及國家經(jīng)濟(jì)政策。社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況包括經(jīng)濟(jì)要素的性質(zhì)、水平、結(jié)構(gòu)、變動(dòng)趨勢等多方面的內(nèi)容，涉及國家、社會(huì)、市場及自然等多個(gè)領(lǐng)域。國家經(jīng)濟(jì)政策是國家履行經(jīng)濟(jì)管理職能，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)水平、結(jié)構(gòu)，實(shí)施國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)方針，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著重要影響。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要由經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)政策四個(gè)要素構(gòu)成。經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)濟(jì)體制是宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)體系、運(yùn)行方式和管理制度的總稱，它是一體結(jié)構(gòu)還是分層結(jié)構(gòu)；是計(jì)劃指揮還是市場調(diào)節(jié)；是集中管理還是獨(dú)立經(jīng)營，所有問題都是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的首要問題。它們決定了企業(yè)的

23、性質(zhì)、地位、作用、工作內(nèi)容和工作方式的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)形勢。經(jīng)濟(jì)形勢是指一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模、速度和所達(dá)到的水準(zhǔn)。反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的常用的主要指標(biāo)有國民生產(chǎn)總值、國民收入、人均國民收入、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、經(jīng)濟(jì)增長速度等。國民經(jīng)濟(jì)形勢是上升、平穩(wěn)還是下降，對企業(yè)的戰(zhàn)略選擇、投資決策和經(jīng)營策略有重大影響。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指國民經(jīng)濟(jì)中不同經(jīng)濟(jì)成分、不同產(chǎn)業(yè)部門以及社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)方面在組成國民經(jīng)濟(jì)整體時(shí)相互質(zhì)的適應(yīng)性、量的比例性及排列關(guān)聯(lián)的狀況。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)主要包括五方面的內(nèi)容，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)，其中最重要的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其發(fā)展變化的趨向預(yù)示著對企業(yè)存在

24、的機(jī)會(huì)和威脅。經(jīng)濟(jì)政策。經(jīng)濟(jì)政策是國家根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃調(diào)節(jié)各種宏觀經(jīng)濟(jì)變量的基本原則和方針，經(jīng)濟(jì)政策在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為包括各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的體系。主要指全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策、國民收入分配政策、價(jià)格政策、物資流通政策、金融貨幣政策、勞動(dòng)工資政策、對外貿(mào)易政策等。這些宏觀經(jīng)濟(jì)政策作用的最終結(jié)果，必然會(huì)落實(shí)到企業(yè)身上，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。因此企業(yè)必須隨時(shí)注意國家宏觀政策調(diào)節(jié)意圖，自覺地利用國家宏觀調(diào)節(jié)的時(shí)機(jī)，順應(yīng)形勢，以求發(fā)展。3、社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指一個(gè)國家或地區(qū)人們共同的價(jià)值觀、生活方式、人口狀況、文化傳統(tǒng)、教育程度、風(fēng)俗習(xí)慣、宗教信仰等各個(gè)方面，這些因素是人類在長期的生活和成長

25、過程中逐漸形成的，人們總是自覺不自覺地接受這些準(zhǔn)則作為行動(dòng)的指南。社會(huì)文化因素對企業(yè)有著多方面的影響，其中有些是直接的，有些是間接的，最主要的是它能夠極大地影響社會(huì)對產(chǎn)品的需求和消費(fèi)。價(jià)值觀。價(jià)值觀是指社會(huì)公眾評價(jià)各種行為的觀念標(biāo)準(zhǔn)。不同的國家和地區(qū)，其價(jià)值觀是不同的。文化傳統(tǒng)。文化環(huán)境對企業(yè)的影響是間接、潛在和持久的，但是其影響在很大程度上并沒有被社會(huì)所認(rèn)識(shí)。企業(yè)的文化環(huán)境始終以一種不可抗逆的方式影響著企業(yè)，因此研究企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，絕不能忽視文化環(huán)境對企業(yè)的影響。文化的基本要素包括哲學(xué)、宗教、語言與文字、文學(xué)藝術(shù)等。哲學(xué)是文化的核心部分，在整個(gè)文化中起著主導(dǎo)作用；宗教作為文化的一個(gè)側(cè)面，在長期

26、發(fā)展過程中與傳統(tǒng)文化有著密切聯(lián)系；語言文字和文化藝術(shù)是文化的具體表現(xiàn)，是社會(huì)現(xiàn)實(shí)生活的反映，它對企業(yè)職工的心理、人生觀、價(jià)值觀、性格、道德及審美觀點(diǎn)的影響和導(dǎo)向作用不容忽視。社會(huì)發(fā)展趨向?，F(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的主要傾向之一，就是人們對物質(zhì)生活的要求越來越高，人們產(chǎn)生了更加強(qiáng)烈的社交、自尊、信仰、求知、審美、成就等高層次需求。人們希望從事能夠發(fā)揮自己才能的工作，使自己的潛力得到充分的發(fā)揮。社會(huì)各階層對企業(yè)的期望。在這里，社會(huì)各階層包括股東、董事會(huì)成員、原材料供應(yīng)者、產(chǎn)品銷售人員及其他與企業(yè)有關(guān)的階層。這些階層對企業(yè)的期望是不同的。例如，股東集團(tuán)評價(jià)戰(zhàn)略的標(biāo)準(zhǔn)主要是看投資回報(bào)率、股東權(quán)益增長率等；企業(yè)工作

27、人員評價(jià)戰(zhàn)略的標(biāo)準(zhǔn)主要是看工資收益、福利待遇及其工作環(huán)境的舒適程度等；消費(fèi)者則主要關(guān)心企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格、質(zhì)量、服務(wù)態(tài)度等；至于政府機(jī)構(gòu)，它們評價(jià)企業(yè)的立足點(diǎn)主要是看企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)是否符合國家的政策、法規(guī)和有關(guān)各項(xiàng)行政規(guī)章制度。人口因素。人口因素對企業(yè)戰(zhàn)略的制定有重大影響。例如，人口總數(shù)直接影響著社會(huì)生產(chǎn)總規(guī)模；人口的地理分布影響著企業(yè)的廠址選擇；人口的性別比例和年齡結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了社會(huì)需求結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響社會(huì)供給結(jié)構(gòu)和企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)；人口的教育文化水平直接影響著企業(yè)的人力資源狀況；家庭戶數(shù)及其結(jié)構(gòu)的變化與耐用消費(fèi)品的需求和變化趨勢密切相關(guān)，因而也就影響到耐用消費(fèi)品的生產(chǎn)規(guī)模等。消費(fèi)者心理。隨著社

28、會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國人民的生活方式及工作方式都發(fā)生了較大變化，對企業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)都提出了多樣化的要求，人們購買商品不僅是要滿足生理需求，更重要的是還要獲得心理或精神上的享受，因此，企業(yè)在制定戰(zhàn)略時(shí)，必須注意到消費(fèi)者的心理因素，樹立“創(chuàng)造市場、創(chuàng)造需求”的觀念。4、技術(shù)環(huán)境企業(yè)的技術(shù)環(huán)境指的是企業(yè)所處的社會(huì)環(huán)境中的科技要素及與該要素直接相關(guān)的各種社會(huì)現(xiàn)象的集合。技術(shù)進(jìn)步可以極大地影響到企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、市場、供應(yīng)商、分銷商、競爭者、用戶、制造工藝、營銷方法及競爭地位。技術(shù)進(jìn)步可以創(chuàng)造新的市場，派生大量新型的和改進(jìn)的產(chǎn)品，改變企業(yè)在生產(chǎn)業(yè)中的相對成本及競爭優(yōu)勢，也可以對現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)過時(shí)技術(shù)

29、進(jìn)行變革，減少或消除企業(yè)間的成本壁壘，縮短產(chǎn)品的生命周期，并改變企業(yè)雇員、管理者和用戶的價(jià)值觀與預(yù)期。只重視市場、財(cái)務(wù)、價(jià)值等問題，忽略技術(shù)將是災(zāi)難性的，最終發(fā)現(xiàn)自己的未來受到了技術(shù)的懲罰。一般技術(shù)環(huán)境包括四個(gè)基本要素：社會(huì)技術(shù)水平，社會(huì)技術(shù)力量，國家科技體制，國家科技政策和科技立法。技術(shù)水平是構(gòu)成科技環(huán)境的首要因素，它包括技術(shù)研究的領(lǐng)域、技術(shù)研究成果門類分布及先進(jìn)程度和技術(shù)成果的推廣和應(yīng)用三個(gè)方面。社會(huì)技術(shù)力量是指一個(gè)國家或地區(qū)的技術(shù)研究與開發(fā)的實(shí)力?？萍俭w制指一個(gè)國家社會(huì)科技系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)行方式及其與國民經(jīng)濟(jì)其他部門的關(guān)系狀態(tài)的總稱，主要包括科技事業(yè)與科技人員的社會(huì)地位，科技機(jī)構(gòu)的設(shè)置原則

30、與運(yùn)行方式、科技管理制度、科技推廣渠道等。國家的科技政策與科技立法指的是國家憑借行政權(quán)力與立法權(quán)力，對科技事業(yè)履行管理、指導(dǎo)職能的途徑。行業(yè)環(huán)境行業(yè)環(huán)境屬于外部環(huán)境的中觀環(huán)境，行業(yè)環(huán)境分析是指對企業(yè)對所在行業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入的行業(yè)的現(xiàn)狀、資源供應(yīng)、產(chǎn)品，特別是競爭者的現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢的分析，它是聯(lián)系宏觀環(huán)境與微觀環(huán)境的媒介。內(nèi)容主要是本行業(yè)的行業(yè)概貌分析、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略群體分析、行業(yè)吸引力。1、行業(yè)概貌分析要對市場即企業(yè)市場進(jìn)行分析，首先就要弄清楚企業(yè)所在行業(yè)或即將進(jìn)入的行業(yè)的基本情況，并對其進(jìn)行行業(yè)概貌分析，以便從總體上把握行業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢。對于企業(yè)所在行業(yè)概貌分析主要是可以從以下四

31、個(gè)方面來進(jìn)行分析。企業(yè)所在行業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入的行業(yè)所處的發(fā)展階段。主要包括兩點(diǎn)：第一，根據(jù)行業(yè)的產(chǎn)品的生命周期。第二，根據(jù)一個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品在國內(nèi)、國際的循環(huán)過程。企業(yè)所在行業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入的行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。主要包括有三點(diǎn)：第一，該行業(yè)的產(chǎn)值、利稅額、從業(yè)人數(shù)及比重。第二，該行業(yè)與其他行業(yè)的關(guān)系以及對其他行業(yè)產(chǎn)生的或?qū)⒁a(chǎn)生的影響和作用。第三，該行業(yè)在國際市場上的競爭力、創(chuàng)匯能力。企業(yè)所在行業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入行業(yè)性質(zhì)。主要包括三點(diǎn)：第一，在工業(yè)生產(chǎn)過程中的位置。第二，所使用的主要資源。第三，產(chǎn)品的市場性質(zhì)。企業(yè)所在行業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入的行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特性。主要包括行業(yè)的市場規(guī)模、行業(yè)競爭范圍、行業(yè)進(jìn)入或退出

32、的難易程度、行業(yè)的盈利水平等。2、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析由于宏觀環(huán)境和行業(yè)內(nèi)部因素的影響，行業(yè)結(jié)構(gòu)是不穩(wěn)定的。未來的行業(yè)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)在的行業(yè)結(jié)構(gòu)總是有差異的，而企業(yè)戰(zhàn)略更關(guān)心未來的行業(yè)狀態(tài)，這與企業(yè)的興衰存亡休戚相關(guān)。因此，有必要對行業(yè)結(jié)構(gòu)未來的變化進(jìn)行預(yù)測。從影響行業(yè)結(jié)構(gòu)的宏觀因素來看，這些因素可以分為不變因素、可預(yù)測因素和不確定因素三類。不變因素的影響是穩(wěn)定的，通過調(diào)查或?qū)崪y就可以確定?？深A(yù)測因素雖然是變化的，但其變化結(jié)果可以通過一定的方法予以較為準(zhǔn)確的測定。不確定性因素事先是難以估計(jì)的，對其評價(jià)的難度很大。因此，對行業(yè)未來的評價(jià)和預(yù)測主要是對不確定性因素的評價(jià)和分析研究。當(dāng)行業(yè)面臨的不確定性因素較多或

33、潛在影響較大時(shí)，企業(yè)戰(zhàn)略必須具有較大的彈性和應(yīng)付多種情況的特點(diǎn)。未來行業(yè)結(jié)構(gòu)預(yù)測是估計(jì)和評價(jià)各類因素尤其是不確定性因素對行業(yè)結(jié)構(gòu)影響的方法。3、行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略集團(tuán)戰(zhàn)略集團(tuán)，是指一個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)執(zhí)行同樣或類似戰(zhàn)略并具有類似戰(zhàn)略特征的一組企業(yè)。如果所有的企業(yè)都執(zhí)行著基本認(rèn)同的相同戰(zhàn)略，則該產(chǎn)業(yè)中只有一個(gè)戰(zhàn)略集團(tuán)。反之，在另一個(gè)極端上，則該產(chǎn)業(yè)中有多少企業(yè)便有多少戰(zhàn)略集團(tuán)。當(dāng)然，在正常情況下，一個(gè)產(chǎn)業(yè)中僅有幾個(gè)戰(zhàn)略集團(tuán)，它們采用著性質(zhì)不同的戰(zhàn)略。每個(gè)戰(zhàn)略集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)數(shù)目不等，但戰(zhàn)略相似。戰(zhàn)略集團(tuán)的識(shí)別，主要考慮以下因素：產(chǎn)品差異化程度；各地區(qū)的交叉程度；細(xì)分市場的數(shù)目；使用的分銷渠道；品牌的數(shù)量；營銷的力度；

34、縱向一體化程度；產(chǎn)品的服務(wù)質(zhì)量；科研水平及重點(diǎn)；成本水平及價(jià)格策略；所有制結(jié)構(gòu)；組織規(guī)模。分析戰(zhàn)略集團(tuán)的作用主要有五點(diǎn)。第一，有助于了解戰(zhàn)略集團(tuán)間的競爭狀況，主動(dòng)地發(fā)現(xiàn)近處和遠(yuǎn)處的競爭者，也可以很好的了解某一群體和其他群體之間的不同。第二，有助于了解從一個(gè)戰(zhàn)略群體轉(zhuǎn)向另一個(gè)戰(zhàn)略群體的障礙。第三，有助于了解戰(zhàn)略群體內(nèi)企業(yè)競爭的主要著眼點(diǎn)。第四，有助于企業(yè)發(fā)現(xiàn)自己的競爭對手及主要競爭對手。第五，有助于企業(yè)預(yù)測市場變化或發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略機(jī)會(huì)4、行業(yè)吸引力行業(yè)吸引力是企業(yè)進(jìn)行行業(yè)比較、選擇的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，所以也稱為行業(yè)價(jià)值。主要分析其市場潛力、銷售增長率、行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)盈利水平、通貨膨脹的承受能力、

35、政府對行業(yè)的政策、相關(guān)技術(shù)的發(fā)展趨勢、社會(huì)限制、法律、法規(guī)。因?yàn)樾袠I(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)分析因素提供的信息是比較局部和靜態(tài)的，但是大多數(shù)情況下每個(gè)行業(yè)都處于不斷的變化之中，所處的宏觀環(huán)境也在不斷變化并給行業(yè)帶來機(jī)會(huì)和威脅。所以，行業(yè)吸引力（價(jià)值）的大小應(yīng)該把行業(yè)本身的特征和宏觀環(huán)境的變化帶來的主要機(jī)會(huì)和威脅結(jié)合起來進(jìn)行評價(jià)，才能真正作為企業(yè)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)。經(jīng)營戰(zhàn)略的類型1、按戰(zhàn)略性質(zhì)分類企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略按照性質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)分類，可分為增長型戰(zhàn)略、穩(wěn)定型戰(zhàn)略、緊縮型戰(zhàn)略和復(fù)合型戰(zhàn)略。（1）增長型戰(zhàn)略。增長型戰(zhàn)略又稱成長型戰(zhàn)略或進(jìn)攻型戰(zhàn)略，是企業(yè)采取擴(kuò)大投資、開發(fā)新技術(shù)、研制新產(chǎn)品、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、開拓新市場等措施和

36、手段的戰(zhàn)略。增長型戰(zhàn)略的核心是發(fā)展和壯大，目標(biāo)是擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，獲得更高的收入水平和盈利水平。它是企業(yè)經(jīng)營實(shí)踐中最廣泛采用的戰(zhàn)略，又是最受企業(yè)員工歡迎的戰(zhàn)略。（2）穩(wěn)定型戰(zhàn)略。穩(wěn)定型戰(zhàn)略又稱防御型戰(zhàn)略或維護(hù)型戰(zhàn)略，是指限于經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部條件，企業(yè)在戰(zhàn)略期所期望達(dá)到的經(jīng)營狀況基本保持在戰(zhàn)略起點(diǎn)的范圍和水平上的戰(zhàn)略。穩(wěn)定型戰(zhàn)略的核心是在穩(wěn)定中求發(fā)展，目標(biāo)是維護(hù)企業(yè)現(xiàn)有地位，并逐步提高和擴(kuò)大市場占有率。（3）緊縮型戰(zhàn)略。緊縮型戰(zhàn)略又稱撤退型戰(zhàn)略，是指企業(yè)在現(xiàn)有經(jīng)營領(lǐng)域中處于不利地位，又無法改變這種狀況時(shí)，逐漸收縮甚至退出原有經(jīng)營領(lǐng)域，收回資金，以圖東山再起的一種戰(zhàn)略。緊縮型

37、戰(zhàn)略的核心是主動(dòng)撤退，目標(biāo)是妥善地轉(zhuǎn)移企業(yè)的資源，減少企業(yè)的退出障礙和成本，使企業(yè)渡過危機(jī)，保證企業(yè)的安全。（4）復(fù)合型戰(zhàn)略。復(fù)合型戰(zhàn)略又稱混合型戰(zhàn)略，是企業(yè)同時(shí)交叉、組合使用兩種或兩種以上的一種戰(zhàn)略。實(shí)際上，各種戰(zhàn)略經(jīng)過排列組合，可以形成無數(shù)不同的復(fù)合型戰(zhàn)略。企業(yè)經(jīng)營者或是企業(yè)經(jīng)營研究人員可以根據(jù)企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境及生命周期的發(fā)展變化情況，對不同的事情選擇不同的復(fù)合型戰(zhàn)略。2、按戰(zhàn)略競爭方式分企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略按照競爭的標(biāo)準(zhǔn)分類，可分為總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。（1）總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略又稱為低成本戰(zhàn)略，是企業(yè)在某一行業(yè)領(lǐng)域中使產(chǎn)品成本低于競爭對手而取得地位的一種戰(zhàn)略。

38、總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的核心是使企業(yè)的產(chǎn)品成本比競爭對手低，做到相同的價(jià)格條件下質(zhì)量和附加值較高，或相同的質(zhì)量條件下價(jià)格較低，目標(biāo)是盡一切可能降低成本，做到性價(jià)比最高，從而使企業(yè)取得較多的利潤后再行投資，保持和擴(kuò)大領(lǐng)先領(lǐng)域。（2）差異化戰(zhàn)略。差異化戰(zhàn)略又稱特色經(jīng)營戰(zhàn)略，是企業(yè)力求在本行業(yè)建立區(qū)別于其他企業(yè)的獨(dú)特品質(zhì)，從而得到超過一般報(bào)酬水平的戰(zhàn)略。差異化戰(zhàn)略的核心是以產(chǎn)品特色贏得競爭優(yōu)勢，目標(biāo)是通過給市場提供特色產(chǎn)品而超越同類產(chǎn)品，從而使產(chǎn)品獲得額外加價(jià)并增加其競爭力，提高其收入水平和盈利水平。（3）目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。目標(biāo)聚集戰(zhàn)略又稱專一化戰(zhàn)略，是企業(yè)將目標(biāo)集中在某一特定的顧客群體或某產(chǎn)品系列的一個(gè)細(xì)分區(qū)

39、段或某一特定地段區(qū)域市場，即在行業(yè)內(nèi)很小的競爭范圍內(nèi)建立獨(dú)特的競爭優(yōu)勢的一種戰(zhàn)略。目標(biāo)聚集戰(zhàn)略的核心是將企業(yè)力量集中于一點(diǎn)以贏得優(yōu)勢，目標(biāo)是以高效率為一狹窄的對象服務(wù)，從而超越在較廣領(lǐng)域內(nèi)競爭的對手，增強(qiáng)其競爭力，提高其收入水平和盈利水平。經(jīng)營戰(zhàn)略的定義喬爾羅斯和邁克爾卡米曾說過：“沒有戰(zhàn)略的企業(yè)就像一艘沒有舵的航船一樣只會(huì)在原地轉(zhuǎn)圈，它又像一個(gè)流浪漢一樣無家可歸?！痹诒緯校瑧?zhàn)略特指企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略。從現(xiàn)代經(jīng)營理論來看，企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略是由企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)最高管理者根據(jù)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境及可獲得資源的情況，為適應(yīng)未來環(huán)境的變化，尋求長期生存和穩(wěn)定發(fā)展而制定的總體性和長遠(yuǎn)性的謀劃與方略，是制訂企業(yè)規(guī)劃和計(jì)劃

40、的基礎(chǔ)，在這個(gè)戰(zhàn)略的定義中我們可以知道：第一，戰(zhàn)略的制定者是企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)最高管理者；第二，制定戰(zhàn)略的依據(jù)是企業(yè)內(nèi)外環(huán)境及可獲得資源的情況；第三，制定戰(zhàn)略的目的是使企業(yè)適應(yīng)未來環(huán)境的變化，為企業(yè)尋求長期生存和穩(wěn)定發(fā)展；第四，制定戰(zhàn)略的最終成果是獲得總體性和長遠(yuǎn)性的謀劃與方略；第五，戰(zhàn)略的作用是做企業(yè)規(guī)劃和計(jì)劃的基礎(chǔ)。通過對戰(zhàn)略的定義我們可以看出，戰(zhàn)略具有兩個(gè)本質(zhì)屬性：一是戰(zhàn)略是在企業(yè)開展經(jīng)營活動(dòng)之前制定的；二是戰(zhàn)略是有意識(shí)有目的開發(fā)的。財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的資料及其他相關(guān)資料，采取一定方法進(jìn)行計(jì)算分析，以綜合反映和評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量

41、狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析同時(shí)肩負(fù)著雙重目的：一方面，剖析和洞察自身財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，分析判斷外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，從而為企業(yè)的經(jīng)營決策提供信息支持；另一方面，從價(jià)值形態(tài)方面對業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。2、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為四個(gè)方面：營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析。（1）營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力分析是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的資金利用的效率，因此，也稱為資產(chǎn)管理能力。反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)本期發(fā)生的

42、賒銷凈額與同期應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映應(yīng)收賬款的流動(dòng)程序，也稱收賬比率?？疾鞈?yīng)收賬款回收速度快慢，還可以利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這一指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主要反映企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)程度，這一比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)迅速，不易發(fā)生壞賬損失。存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期間的存貨平均余額與同期的銷貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，并可以測驗(yàn)企業(yè)推銷商品的能力和經(jīng)營的成效。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，說明企業(yè)經(jīng)營效率高，存貨數(shù)量適度。如過低則說明采購過量或產(chǎn)品積壓，應(yīng)及時(shí)分析處理。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，是銷售收入凈額與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，反映

43、全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，用時(shí)間表示的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，同樣生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所占用的流動(dòng)資產(chǎn)越少，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)凈值平均額進(jìn)行對比所確定的一個(gè)比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用于分析固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高說明利用率越高，管理水平越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫投資周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。（2）盈利能力分析。盈利能力實(shí)際上就是指企業(yè)的資金增值能力，它通常體現(xiàn)在企業(yè)收益數(shù)額大小與水平的高低。一般來說，企業(yè)獲利

44、能力的大小是由其經(jīng)常性的經(jīng)營理財(cái)業(yè)績決定的。反映盈利能力的指標(biāo)很多，其中，主要有銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、資本凈利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、每股股利、普通股每股凈收益和市盈率等。銷售凈利潤率。銷售凈利潤率是指凈利潤與銷售收入凈額的比率。通過分析銷售凈利潤率的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改善經(jīng)營管理，提高盈利水平。資產(chǎn)凈利潤率。資產(chǎn)凈利潤率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。通過分析資產(chǎn)凈利潤率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，表示企業(yè)每占用的1元資產(chǎn)可以獲得多少凈利。資本收益率。資本收益率是企業(yè)凈利潤與實(shí)收資本的比率。會(huì)計(jì)期間，實(shí)收資本有變動(dòng)時(shí)，公式中的實(shí)收資本應(yīng)采用平均數(shù)

45、。資本收益率越高，說明企業(yè)資本的獲利能力越強(qiáng)，對股份有限公司來說，意味著股票升值。影響這項(xiàng)指標(biāo)的因素除了包括影響凈利潤的各項(xiàng)因素以外，還有一項(xiàng)重要因素，即企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模。在不明顯增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，負(fù)債經(jīng)營規(guī)模的大小會(huì)直接影響這項(xiàng)指標(biāo)的高低，分析時(shí)應(yīng)特別注意。凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比率。凈資產(chǎn)收益率比率越高，表明投資者權(quán)益的收益水平越高，獲利能力越強(qiáng)。成本費(fèi)用利潤率。成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)利潤總額與成本費(fèi)用的比率。成本費(fèi)用利潤率也可以看做是投入產(chǎn)出的比率，其配比關(guān)系反映了企業(yè)每投入單位成本費(fèi)用所獲取的利潤額。這一比例越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價(jià)越小。企

46、業(yè)投入產(chǎn)出比率高，經(jīng)濟(jì)效益好。因此，該比率不僅可以用來評價(jià)企業(yè)獲利能力的高低，還可以評價(jià)企業(yè)對成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營管理水平。每股股利。每股股利是普通股每股股利，反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的水平。每股股利越多，說明每股獲利能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素有兩個(gè)方面：一是企業(yè)的獲利水平；二是企業(yè)的股利發(fā)放政策。普通股每股凈收益。普通股每股凈收益是稅后利潤除以普通股流通在外的股數(shù)，如果發(fā)行了優(yōu)先股，則還要扣除優(yōu)先股應(yīng)分的股利.在股市分析中，常以每股收益來衡量股性的優(yōu)劣。市盈率。市盈率是以普通股每股的現(xiàn)行市價(jià)除以每股收益所得出的一個(gè)比率。該比率是由上市公司普通股的每股當(dāng)天成交價(jià)的加權(quán)平均數(shù)與上年每股收益

47、之比計(jì)算得出。一般情況下，平均市盈率的數(shù)值應(yīng)在1020。（3）償債能力分析。償債能力是企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按債務(wù)償付期限（通常以1年為限）的不同，企業(yè)償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力，又稱支付能力。短期償債能力在財(cái)務(wù)比率分析中是非常重要的，在市場經(jīng)濟(jì)體制健全的條件下，短期償債能力是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的首選指標(biāo)。評價(jià)企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。a.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比。一般來說，流動(dòng)比率越高，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)。但是，

48、也應(yīng)看到，流動(dòng)比率作為用來衡量短期償債能力的指標(biāo)，還存在一些不足。過高的流動(dòng)比率，也許是存貨超儲(chǔ)積壓，存在大量應(yīng)收未收賬款的結(jié)果。b.速動(dòng)比率。速動(dòng)比率也稱酸性測試比率，是剔除存貨后的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它比流動(dòng)比率更能嚴(yán)格地測算企業(yè)短期償債能力。速動(dòng)比率越大，其償債能力就越高，一般認(rèn)為速動(dòng)比率維持在1：1左右較為理想。企業(yè)的速動(dòng)比率應(yīng)根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評價(jià)，在對速動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，要注重對應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析。c.現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。這里所說的現(xiàn)金是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。在一般情況下，企業(yè)沒有必要保留

49、過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，但過低的現(xiàn)金比率反映企業(yè)支付能力存在問題，因此，保持合理的現(xiàn)金比率是很有必要的。長期償債能力分析。長期償債能力比率又稱為負(fù)債比率，是指債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系，它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。其分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)三項(xiàng)。a.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，它是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供的資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率對債權(quán)人來說越低越好，而企業(yè)則希望盡可能高一些，但過高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)影響企業(yè)的長期償債能力和進(jìn)一步籌資的能力。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，表明企業(yè)已資不抵

50、債，因而被視為破產(chǎn)警戒線。b.產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價(jià)償債能力的作用基本相同，主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。c.利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)，又稱已獲得倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。這項(xiàng)指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，就一個(gè)企業(yè)某一時(shí)期的利息保障倍數(shù)來說，應(yīng)與

51、本行業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)的先進(jìn)水平比較，或與本企業(yè)歷年該項(xiàng)指標(biāo)的較高水平比較，評價(jià)企業(yè)目前的指標(biāo)水平，一般來說，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)等于1。（4）社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析?，F(xiàn)代企業(yè)或多或少地、自覺與不自覺地都要承擔(dān)許多社會(huì)責(zé)任，也要為社會(huì)作出一定的貢獻(xiàn)。企業(yè)在追求自身獲利能力不斷增長的過程中，應(yīng)該樹立社會(huì)效益的觀念，努力為社會(huì)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。這種能力就叫做社會(huì)貢獻(xiàn)能力。3、財(cái)務(wù)分析的方法現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定的方法，財(cái)務(wù)分析的方法有多種分類，但其主要方法有以下幾種。（1）比較分析法。比較分析法主要包括實(shí)際與計(jì)劃（定額）指標(biāo)對比；本期實(shí)際與上期、年同期或歷史最高水平的實(shí)際指標(biāo)對比；本單位實(shí)際與國內(nèi)或國外同行業(yè)先

52、進(jìn)單位的同類指標(biāo)對比。（2）比率分析法。比率分析法是用同一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，得出它們的比率，以說明財(cái)務(wù)報(bào)告所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的經(jīng)營狀況的好壞。比率分析法揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。在比率分析中常用的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率；效率比率；結(jié)構(gòu)比率。（3）趨勢分析法。趨勢分析法是指通過比較企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率，分析它們的增減變動(dòng)方向、數(shù)額和變動(dòng)幅度的一種方法。采用這種分析方法，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化，以便做出總的評價(jià)，分析引起變化的原因，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。4、主要財(cái)務(wù)報(bào)表（1）資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)

53、債表表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)：一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利；所有的負(fù)債和業(yè)主權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長期和短期

54、負(fù)債的項(xiàng)目，業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。資產(chǎn)負(fù)債表必須定期對外公布和報(bào)送外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的各個(gè)集團(tuán)（包括股票持有者，長、短期債權(quán)人，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)）。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表列有上期期末數(shù)時(shí)，稱為“比較資產(chǎn)負(fù)債表”，它通過前后期資產(chǎn)負(fù)債的比較，可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。根據(jù)股權(quán)有密切聯(lián)系的幾個(gè)獨(dú)立企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表匯總編制的資產(chǎn)負(fù)債表，稱為“合并資產(chǎn)負(fù)債表”。它可以綜合反映本企業(yè)以及與其股權(quán)上有聯(lián)系的企業(yè)的全部財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）之間的鉤稽關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)

55、排列。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。即，資產(chǎn)有多少；資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)各有多少；流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金有多少，應(yīng)收賬款有多少，存貨有多少，等等。所有者權(quán)益有多少；所有者權(quán)益中，實(shí)收資本（或股本，下同）有多少，資本公積有多少，盈余公積有多少，未分配利潤有多少，等等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說，資產(chǎn)按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；負(fù)債也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債等；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。銀行、保險(xiǎn)公司和非銀行

56、金融機(jī)構(gòu)由于在經(jīng)營內(nèi)容上不同于一般的工商企業(yè)，導(dǎo)致其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目也不同于一般的工商企業(yè)，具有特殊性。但是，在資產(chǎn)負(fù)債表上列示時(shí)，對于資產(chǎn)而言，通常也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；對于負(fù)債而言，也按流動(dòng)性大小列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債等；對于所有者權(quán)益而言，也是按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。例如，公歷每年12月31日的財(cái)務(wù)狀況，由于它反映的是某一時(shí)點(diǎn)的情況，所以，又稱為靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以

57、提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動(dòng)資產(chǎn)、有多少資源是長期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，即，流動(dòng)負(fù)債有多少、長期負(fù)債有多少、長期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還，等等；可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會(huì)

58、計(jì)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。（2）利潤及利潤分配表。利潤分配表是反映企業(yè)一定期間對實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。利潤分配表包括在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中，是利潤表的附表。通過利潤分配表，可以了解企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配情況或虧損的彌補(bǔ)情況，了解利潤分配的構(gòu)成，以及年末未分配利潤的數(shù)據(jù)。公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。按照我國公司法的有關(guān)規(guī)定，利潤分配應(yīng)按下列順序進(jìn)行：第一步，計(jì)算可供分配的利潤。將本年凈利潤（或虧損）與年初未分配利潤（或虧損）合并，計(jì)算出可供分配的利潤。如果可供分配的利潤為負(fù)數(shù)（即虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配的利潤

59、為正數(shù)（即本年累計(jì)盈利），則進(jìn)行后續(xù)分配。第二步，計(jì)提法定盈余公積金。按抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤計(jì)提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤，也不一定是本年的稅后利潤。只有不存在年初累計(jì)虧損時(shí)，才能按本年稅后利潤計(jì)算應(yīng)提取數(shù)。這種“補(bǔ)虧”是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒有累計(jì)盈余的情況下提取盈余公積金。第三步，計(jì)提公益金。即按上述步驟以同樣的基數(shù)計(jì)提公益金。第四步，計(jì)提任意盈余公積金。第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤）。公司股東大會(huì)或董事會(huì)違反上述利潤分配順序，在抵補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分

60、配利潤的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤退還公司。（3）現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類。現(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷?，F(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期（一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào)）的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營、投資和融資角度做出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。過去的企業(yè)經(jīng)營都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表，隨著企業(yè)經(jīng)營的擴(kuò)展與復(fù)雜化，對