投資及經(jīng)濟(jì)評價

1、第六章投資概概算與資金來來源6.1投資概概算依據(jù)1.新增各種設(shè)設(shè)備（含公用用工程設(shè)備）按按近期市場價價估算，設(shè)備備的運(yùn)雜費(fèi)按按設(shè)備原價的的5.5%計(jì)計(jì)算，安裝費(fèi)費(fèi)按設(shè)備原價價的4200%計(jì)算。 2.2003年年湖北省建建筑工程消耗耗量定額及統(tǒng)統(tǒng)一基價表、湖湖北省建筑安安裝工程費(fèi)用用定額、武武漢市近期建建設(shè)工程概算算定額、材料料價格及調(diào)差差、管理費(fèi)用用、稅金等有有關(guān)規(guī)定。3.其他工程費(fèi)費(fèi)用按工程量量指標(biāo)法或工工程量估算。4.本項(xiàng)目建設(shè)設(shè)及技術(shù)方案案有關(guān)數(shù)據(jù)。5.項(xiàng)目相關(guān)調(diào)調(diào)查資料。6.2投資概概算本項(xiàng)目總投資11588萬元。其其中：項(xiàng)目固定資產(chǎn)產(chǎn)投資1020萬元，生物資資產(chǎn)投資（主主要為樹苗和和

2、底肥）為2220萬元，遞延資產(chǎn)費(fèi)用42萬元，基本預(yù)備費(fèi)用20萬元，流動資金250萬元；另還有建設(shè)期間貸款利息36萬元。6.2.1“獼猴桃茶茶”園建設(shè)固定資資產(chǎn)10200萬元。1、基本建設(shè)投投資土地平整：15500畝1500元/畝225萬元噴灌設(shè)施：15500畝1000元/畝150萬元主干道（55米寬，水泥泥路面）：22000米4.00元元/米80萬元機(jī)耕路（3米寬寬，碎石路面面）：50000米60元/米米30萬蓄水池：10000m3120元/m312萬元護(hù)坡：70000 m3150/ m3105萬元水泥柱： 1550萬元鐵絲： 36萬萬元宿舍及倉庫、車車間：2000840元/=1688萬元2.

3、設(shè)備投資項(xiàng)目所需各種農(nóng)農(nóng)機(jī)具及設(shè)備備投資共60萬元，安裝費(fèi)費(fèi)用4萬元。詳見下表：主要設(shè)備名稱用 途數(shù)量單價經(jīng)費(fèi)預(yù)算（萬元）（萬元）旋耕機(jī)中耕414農(nóng)用拖拉機(jī)運(yùn)輸20.81.6除草機(jī)除草31.23.6修剪機(jī)修剪40.93.6噴藥機(jī)械噴藥20頻振式殺蟲燈殺蟲300.041.2茶葉加工機(jī)械制茶1套24.524.5包裝機(jī)械包裝茶葉100.050.5打包機(jī)包裝獼猴桃20.51設(shè)備安裝費(fèi)4合計(jì)646.2.2生物物資產(chǎn)投資生物資產(chǎn)投資估估算為2200萬元。包括括：獼猴桃苗木：11500畝600元/畝畝90萬元.茶苗：15000畝267元/畝畝40萬元元.前期底肥：15500畝500元/畝75萬元.其它墊底材

4、料：15萬元6.2.3遞延延資產(chǎn)投資包括技術(shù)服務(wù)費(fèi)費(fèi)及規(guī)劃設(shè)計(jì)計(jì)費(fèi)共42萬萬元。6.2.4其它它費(fèi)用包括：不可預(yù)見見費(fèi)用20萬元、建設(shè)設(shè)期間貸款利利息36萬元元（共貸款4400萬元，貸貸款期1年半半，年利息按按6%計(jì)）。6.2.5流動動資金流動資金估算為為250萬元元。主要是果園園建設(shè)完成后后，果樹、茶茶樹在生長、收收獲過程中需需要的肥料、田田間管理、采采摘費(fèi)用、電電費(fèi)及汽柴油油費(fèi)用等。6.3資金來來源本項(xiàng)目總投投資15888萬元。其中企業(yè)自籌籌資金6888萬元，申請農(nóng)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目財(cái)政政補(bǔ)助資金5000萬元，銀銀行貸款4000萬元。 6.4 資金金使用和管理理財(cái)政資金5000萬元，主要要用于“獼猴

5、桃茶茶”園建設(shè)中的土地平整整、改造、基基礎(chǔ)設(shè)施、改改善園區(qū)道路路建設(shè)和水電電等設(shè)施建設(shè)設(shè)。企業(yè)資金主要是是用于示范園園苗木、肥料料、架材、鐵鐵絲等生產(chǎn)資資料的支出、生生產(chǎn)和技術(shù)管管理人員管理理費(fèi)、規(guī)劃和和技術(shù)服務(wù)費(fèi)費(fèi)等。 經(jīng)濟(jì)評價1、產(chǎn)品成本和和費(fèi)用估算11依據(jù)說明明(1)依據(jù)計(jì)投投資(19993)5300號文發(fā)布的的建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評價方方法與參數(shù)進(jìn)進(jìn)行估算。12單位產(chǎn)品品成本(1)由于本項(xiàng)項(xiàng)目為“獼猴桃茶茶”園建設(shè)，屬屬于農(nóng)業(yè)種植植項(xiàng)目，因此此很多成本費(fèi)費(fèi)用與工業(yè)生生產(chǎn)的成本計(jì)計(jì)算有所區(qū)別別。農(nóng)業(yè)項(xiàng)目目的成本很大大部分是反映映在人工成本本上。本項(xiàng)目目的田間管理理成本、采摘摘成本及管理理工作人

6、員工工資就占總成成本的50%左右。(2)考慮到本本項(xiàng)目固定資資產(chǎn)的特殊性性，包括有灌灌溉系統(tǒng)、護(hù)護(hù)坡、水池等等，也有土地地平整、抽槽槽等項(xiàng)目，還還有宿舍及倉倉庫，所以綜合折舊舊年限定15年，殘值率為為4%。本項(xiàng)項(xiàng)目的樹苗等等計(jì)入生物資資產(chǎn)，折舊年年限也為155年，殘值率率為4%。(3)管理人員員定員20人人，各種工資資、福利及養(yǎng)養(yǎng)老保險(xiǎn)等按按1.8萬元年.人計(jì)算，年年合計(jì)為36萬元。 (4)本項(xiàng)目固定資資產(chǎn)中設(shè)備的比重不不大，且主要要為農(nóng)業(yè)設(shè)備備，維修費(fèi)定得較低，按固定定資產(chǎn)原值的的0.5%提取。 (5)其他制造費(fèi)費(fèi)按固定資產(chǎn)產(chǎn)原值的1.0%提取。(6)銷售費(fèi)用用按銷售總收入的5%提取。(7)

7、其它管理理費(fèi)用包括辦辦公費(fèi)用、土土地租金等費(fèi)費(fèi)用。(8) 遞延資資產(chǎn)按5年攤攤銷，每年攤攤銷15.6萬元。(9) 本項(xiàng)目目貸款利息計(jì)計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用。13總成本費(fèi)費(fèi)用按總投入和總產(chǎn)產(chǎn)出計(jì)算年總總成本，各年年成本隨各年年財(cái)務(wù)費(fèi)用變變化而變化，正常年年份總成本為為1257.7萬元，正正常年份經(jīng)營營成本為11160.3萬萬元?？偝杀举M(fèi)用詳見見總成本費(fèi)用用估算表。2、財(cái)務(wù)評價2.1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù) (1)該項(xiàng)目建設(shè)設(shè)完成后，在果實(shí)收收獲期將各年年產(chǎn)量平均計(jì)計(jì)算出畝產(chǎn)量量。即：獼猴猴桃產(chǎn)量為44500斤/畝，經(jīng)加工工后可出售的的茶葉產(chǎn)量為為50斤/畝畝。 (2)銷售價格：獼猴桃售價價為2元斤，茶葉售價為為1

8、00元斤。(3)產(chǎn)品繳納納營業(yè)稅：由于農(nóng)業(yè)業(yè)產(chǎn)品享受國國家的稅收優(yōu)優(yōu)惠，在考慮慮各種因素后后，將產(chǎn)品的的綜合稅率定為6%。本項(xiàng)目的的所得稅全免免。(4)本項(xiàng)目總總投資1588萬元。(5)建設(shè)期118個月，經(jīng)濟(jì)考核期10年。果園建設(shè)設(shè)完成后，第第一年為生長長撫育期，只只進(jìn)行田間管管理，沒有任任何收成；第第二年只考慮慮少量的茶葉葉收入，總產(chǎn)產(chǎn)量為正常年年份產(chǎn)量288%；第三年年即到正常的的果實(shí)收獲年年份，全部按按預(yù)期的畝產(chǎn)產(chǎn)量計(jì)算。22財(cái)務(wù)分析析（1）本項(xiàng)目總總收入本項(xiàng)目獼猴桃產(chǎn)產(chǎn)量為45000斤/畝，獼獼猴桃售價為為2元斤，獼猴桃年收收入為13550萬元。經(jīng)經(jīng)加工后可出出售的茶葉產(chǎn)產(chǎn)量為50斤斤

9、/畝，茶葉葉售價為1000元斤，茶葉葉收入共為7750萬元。二二者的總收入入共為21000萬元。各年份的銷售收收入見銷售收收入表。（2）實(shí)現(xiàn)稅收收及利潤本項(xiàng)目由于享受受國家對農(nóng)業(yè)業(yè)的優(yōu)惠稅收收政策，只需需交納6%的的綜合稅金。在茶葉收獲第一年即可實(shí)現(xiàn)綜合稅金13萬元；在獼猴桃和茶葉共同收獲的年份可實(shí)現(xiàn)綜合稅金126萬元。本項(xiàng)目在前二年年均為虧損，第三年在獼獼猴桃和茶葉葉都實(shí)現(xiàn)銷售售后預(yù)計(jì)可盈盈利，但在彌彌補(bǔ)前面的負(fù)負(fù)利潤后，累累計(jì)仍為虧損損。預(yù)計(jì)本項(xiàng)項(xiàng)目在第五年年彌補(bǔ)完前面面年份的全部部虧損后，可可實(shí)現(xiàn)累計(jì)盈利利，利潤614萬元。往后的的年份每年可實(shí)現(xiàn)利利潤總額為7716萬元。各年份利潤及稅稅

10、收見損益表所示。（3）根據(jù)現(xiàn)金金流量表計(jì)算算以下財(cái)務(wù)評評價指標(biāo)序號項(xiàng)目所得稅后1投資回收期（含含建設(shè)期）6.86年2財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率率（所得稅后后）14.1%3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(IIc=6%)963.24萬萬元由上述指標(biāo)可以以看出，項(xiàng)目目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率為為14.1%，大于行行業(yè)基準(zhǔn)收益益率Ic=66%，財(cái)務(wù)凈凈現(xiàn)值為9663.24萬元，盈盈利能力完全全能滿足農(nóng)業(yè)業(yè)種植行業(yè)的要求。其他靜態(tài)財(cái)務(wù)指指標(biāo)：序號項(xiàng)目指標(biāo)1正常年份投資利利潤率45.1%2正常年份投資利利稅率53.1%3正常年份銷售收收入凈利潤率率34.1% （4）不不確定性分析析 對本項(xiàng)項(xiàng)目而言，敏敏感性分析分分別以最敏感感的三個因素:即

11、即銷售收入、經(jīng)營成本和項(xiàng)項(xiàng)目總投資的的變化對項(xiàng)目目所得稅前后后的財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率作多多因素敏感分分析。分析結(jié)結(jié)果表明因素素中銷售收入入最為敏感，當(dāng)當(dāng)銷售收入降降低10%時時，財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率下降降為8.8%；其次為經(jīng)營營成本的變化化，當(dāng)經(jīng)營成成本上升100%，財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率為為10.0%；而本項(xiàng)目目的總投資增增加10%時時，財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率為113%。從本項(xiàng)目的不不確定性分析析數(shù)據(jù)上看，當(dāng)當(dāng)銷售收入降降低10%、經(jīng)營成本上上升10%時時或項(xiàng)目總投投資增加100%時，項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率有所所下降，但還還是高于行業(yè)基基準(zhǔn)收益率IIc=6%，這說明明本項(xiàng)目還是是有一定的抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盡盡管如

12、此，企企業(yè)還有必要要重視市場因因素的影響，并控制生產(chǎn)產(chǎn)成本，進(jìn)一一步提高項(xiàng)目目抗風(fēng)險(xiǎn)能力力。 盈虧平平衡分析表明明，以生產(chǎn)能能力利用率表表示的達(dá)產(chǎn)年年盈虧平衡點(diǎn)點(diǎn)為55.92%，說明只要要在滿負(fù)荷生生產(chǎn)年內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)能力超過一一半多點(diǎn)后，企企業(yè)就有利潤潤實(shí)現(xiàn)。詳見敏感性分析析附表及主要要財(cái)務(wù)指標(biāo)評評價表。3、結(jié)論 本項(xiàng)目目實(shí)施投產(chǎn)后后，正常年份份銷售收入22100萬元元，正常年份份年利潤總額額716萬元，正正常年份綜合合稅金為126萬元。項(xiàng)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率所所得稅后為114.1%，超過了了行業(yè)基準(zhǔn)收收益率；財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值為9963.24萬元,全全投資回收期期為6.86年（稅稅后,含建設(shè)設(shè)期），正常常年份生產(chǎn)能力利利用率為555.92%，盈利