中央銀行獨立性現(xiàn)狀及建議

1、 4/4中央銀行獨立性現(xiàn)狀及建議 中央銀行獨立性現(xiàn)狀及建 議 Last revision on 21 December 2020 我國中央銀行獨立性現(xiàn)狀及建議 探討中央銀行相對于政府的獨立性。 二、中央銀行需要具備獨立性的原因 首先，這是由中央銀行的性質(zhì)決定的。中央銀行作為政府的銀行、金融監(jiān)管的銀行，體現(xiàn)了其國家機關(guān)的性質(zhì)，因此它必須接受政府一定程序的管制。但它同時又是特殊的，金融機構(gòu)，是發(fā)行貨幣的銀行、銀行的銀行，其在制定和實施貨幣政策、對金融機構(gòu)進行服務(wù)和調(diào)控時又不能不考慮貨幣經(jīng)濟本身自有的運行規(guī)律，因而它不能完全聽命于政府，必須保持一定程序的獨立性。 其次，中央銀行和政府的任務(wù)是有所側(cè)重

2、的，這就使中央銀行和政府在宏觀經(jīng)濟目標的選擇上不可能在任何條件下、任何時期都保持一致?；谡穆氊熞约罢我蛩氐挠绊?，政府行為的出發(fā)點往往是促進經(jīng)濟增長，這恰恰極有可能誘發(fā)通貨膨脹和經(jīng)濟過熱。而中央銀行的首要目標則是遵循貨幣經(jīng)濟運行的基本規(guī)律，保持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。盡管現(xiàn)代中央銀行衍生了一系列其他宏觀經(jīng)濟管理職能，但穩(wěn)定幣值始終是其最基本的功能，并且越來越多的國家傾向于把穩(wěn)定幣值作為中央銀行首要的甚至是唯一的目標。通過中央銀行穩(wěn)定幣值的功能的實現(xiàn)，在一定程度上還能制約政府過熱的經(jīng)濟決策行為，起到經(jīng)濟穩(wěn)定器、制動器的作用。而這一切的實現(xiàn)，都以中央銀行具有較高的相對于政府的獨立性作為前提。 簡

3、言之，中央銀行的性質(zhì)、穩(wěn)定幣值與制衡政府過熱經(jīng)濟政策的職能，是中央銀行需要具備獨立性的基本原因。 三、我國中央銀行獨立性現(xiàn)狀分析 中國人民銀行（簡稱央行或人行）是中華人民共和國的中央銀行，中華人民共和國國務(wù)院組成部門之一，于1948年12月1日組成。我國中央銀行的獨立性表現(xiàn)在人行法確立了央行的地位、權(quán)限和職責,并明確規(guī)定央行獨立于財政,獨立于地方政府,并且不允許對財政透支,不允許直接認購和包銷政府債券,不允許向地方政府、各級政府部門提供貸款,得以專門履行貨幣政策職能,決定利率和貨幣供應(yīng)量,央行的獨立性得到進一步加強。與此同時,我國的歷史原因和社會原因?qū)е铝宋覈醒脬y行的獨立性還很不充分。 （一

4、）組織獨立性方面 中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，是在國務(wù)院領(lǐng)導下的一個直屬部級機構(gòu)，在組織上享有與國務(wù)院其他直屬政府部門平行的地位。雖然中國人民銀行參照國際慣例，也相應(yīng)設(shè)立了貨幣政策委員會，但是貨幣政策委員會并不是中央銀行的最高決策機構(gòu)，他的職責、組成和工作程序，由國務(wù)院規(guī)定。這種關(guān)系最大的優(yōu)點是有利于保證中央銀行的貨幣政策與政府的財政政策相統(tǒng)一及銜接。但實際上對人民銀行完成穩(wěn)定幣值并以此促進經(jīng)濟發(fā)展的任務(wù)并不利，相對獨立性大大受限。 （二）職能獨立性方面 職能獨立性標準，體現(xiàn)在中央銀行能否獨立制定和實施貨幣政策，能否抵御財政透支及其他不合理的融資要求，能否獨立進行金融監(jiān)管。中國人民銀行法規(guī)定我國

5、中央銀行是在國務(wù)院領(lǐng)導下獨立使職責的。中國人民銀行必須接受國務(wù)院的領(lǐng)導，所以很難說我國中央銀行是獨立于政府的，至少從立法上看，在貨幣政策等重大事項方面它是從屬于國務(wù)院的。但是，從現(xiàn)實情況看，由于中央銀行在貨幣政策的決策上擁有很大的技術(shù)壟斷性，上報國務(wù)院的決策方案往往是唯一可方案，使得其在技術(shù)上難以被否定，這種技術(shù)獨立性在一定程度上彌補了決策獨立性的不足，因此央行實際上擁有決策和執(zhí)行上的自主權(quán)。 （三）經(jīng)濟獨立性方面 現(xiàn)階段我國有存款準備金制度、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和公開市場操作這三項貨幣政策工具，然而中央銀行相對于國務(wù)院而言，只享有一般貨幣政策事項的決策權(quán)，對于年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率等重大貨幣政策事

6、項只有制定和執(zhí)行權(quán)，最終決策權(quán)卻在國務(wù)院手中，所以工具的運用打了折扣。雖然法律規(guī)定，中國人民銀行不得對財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券，政府當然也不能接受融資。但是中國人民銀行每年的貸款有相當部分投向本應(yīng)由財政支出負擔的項，如對國有企業(yè)虧損的補貼，建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施。這樣的赤字貨幣化使得貨幣政策服務(wù)于政策，中央銀行缺乏對貨幣政策的實際控制權(quán)。 四、我國中央銀行獨立性評價 中國人民銀行自1984 年專門行使中央銀行職能，獨立性不斷增強。主要體現(xiàn)是：成立銀監(jiān)會，央行獨立于財政部和其他政府部門，支行按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立等。但是，央行獨立性仍然不強。（一）職能獨立性欠缺 第一，中央銀行在國務(wù)院領(lǐng)

7、導下制定和執(zhí)行貨幣政策，沒有貨幣政策決策權(quán)。這是中央銀行職能獨立性欠缺的最主要表現(xiàn)。中國人民銀行法第二條規(guī)定中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導下，制定和執(zhí)行貨幣政策。第五條規(guī)定，中國人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項作出的決定，報國務(wù)院批準后執(zhí)行。第七條規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導下依法獨立執(zhí)行貨幣政策。這說明央行直接隸屬于國務(wù)院，重大貨幣政策的決策權(quán)屬于國務(wù)院，央行只有執(zhí)行權(quán)和一般貨幣政策的決策權(quán)。央行在貨幣政策上是明顯缺權(quán)的。 第二，中央銀行的目標具有雙重性，影響穩(wěn)定幣值這一目標的實現(xiàn)。人行法規(guī)定貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。這使央行的目標是兩個

8、，穩(wěn)定幣值和促進經(jīng)濟增長。這二者從長期看是一致的，但短期有出現(xiàn)矛盾的可能。而且，似乎穩(wěn)定幣值只是手段，經(jīng)濟增長才是最終目標，在我國央行缺乏經(jīng)濟和政治獨立性的情況下，政府一旦存在經(jīng)濟增長壓力，仍有可能將促進經(jīng)濟增長作為頭號目標來進行調(diào)控。這會影響央行穩(wěn)定幣值。 （二）政治獨立性欠缺 第一，組織獨立性欠缺。首先，央行法律地位較低，隸屬于國務(wù)院。其次，央行內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置不合理。貨幣政策委員會被規(guī)定為“制定貨幣政策咨詢議事機構(gòu)”。通常，貨幣政策委員會是央行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)，但有較高獨立性，是貨幣政策的決策機構(gòu)。在我國貨幣政策委員會只是“制定貨幣政策的議事咨詢機構(gòu)”，重大貨幣政策的決策權(quán)屬于國務(wù)院，這對央行獨立

9、性大有影響。我國央行實行行長負責制。各國通行的做法是合議負責制。把制定貨幣政策，穩(wěn)定幣值的艱巨任務(wù)壓在一個人肩上，怎堪重負這會削弱央行的獨立性，使其更加依附于政府。同時，這也不利于央行內(nèi)部分工制衡。 第二，人事獨立性欠缺。首先，國務(wù)院總理對行長有提名權(quán)，對副行長有任命權(quán)。而且人行法對央行主要官員的任職條件、任職期限和被解除職務(wù)的條件都沒有明確規(guī)定。其次，貨幣政策委員會的職責、組成和工作程序由國務(wù)院規(guī)定。 （三）經(jīng)濟獨立性欠缺 我國央行不能完全抵御不當融資要求。人行法第二十九條規(guī)定，中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。但沒有規(guī)定違反該條的法律責任。第三十條首先規(guī)

10、定了央行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款。但書中又規(guī)定，國務(wù)院決定央行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的除外。這為財政變相向央行融資提供了可能。 五、加強我國中央銀行獨立性的建議 從組織和人事、制定和執(zhí)行政策、業(yè)務(wù)、經(jīng)濟各方面確保中央銀行的獨立性，減少政府機構(gòu)對中央銀行的干預。賦予中央銀行超然的地位，超脫于中央政府和各大金融機構(gòu)之外，使其成為一個只負責經(jīng)濟調(diào)節(jié)與控制的機構(gòu)，擺脫一切行政色彩和利益追逐色彩。 首先，要在法律上賦予央行更多的自由,提升央行的政治地位。讓央行獨立于國務(wù)院,使其對人民代表大會直接負責。這樣有助于更好的提升央行的獨立性

11、,把央行和政府分離開來。是央行能夠按照自己的意愿決定并執(zhí)行貨幣政策,進行金融監(jiān)管。 其次，要加強中央銀行在經(jīng)濟上的獨立性。在法律確立了央行經(jīng)濟獨立的地位之后還要規(guī)定相應(yīng)的責任追究條例。使得央行和政府的財政更進一步的分離。另外,國家要加大經(jīng)濟建設(shè),使我國金融處于穩(wěn)定健康地發(fā)展狀態(tài),給央行經(jīng)濟獨立提供良好的外部環(huán)境。 再次，要建立信息公開制度，提高貨幣政策的透明度。我國對外公布金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)不夠完整和及時，缺少對未來經(jīng)濟金融運行情況的預測分析。由于政策披露的需求沒有得到滿足，公眾對央行政策缺乏信任，這不利于我國貨幣政策效果的提高，因此，中國人民銀行應(yīng)該及時公布貨幣政策的 制定、實施以及最終效果的有關(guān)信息。通過外部力量來監(jiān)督中國人民銀行政府在制定和執(zhí)行貨幣政策時的權(quán)限，最大程度地限制政府干預； 最后，要賦予中央銀行貨幣政策決策權(quán)。根據(jù)中國人民銀行法中國人民銀行只有部分決策權(quán),一般事項自行決定,重大事項需報國務(wù)院批準。貨幣政策委員會僅是咨詢議事機構(gòu),主要職責是根據(jù)國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標,討論貨幣政策的制定和調(diào)整、一定時期內(nèi)的貨幣政策控制目標、貨幣政策工具的運用、有關(guān)貨幣政策的重要措施、等涉及貨幣政策的重大事項,提出制定和實施貨幣政策的建議。目前,解決貨幣政策決