海淘新政會沖擊免稅

1、目 錄 HYPERLINK l _bookmark0 一、詳解跨境電商新政4 HYPERLINK l _bookmark1 、免稅、跨境電商的差別區(qū)分4 HYPERLINK l _bookmark5 、跨境電商法發(fā)展歷程及本次新政解析7 HYPERLINK l _bookmark9 二、從定量/定性兩維度深度拆解免稅相對于跨境電商優(yōu)勢所在11 HYPERLINK l _bookmark10 、定量拆解免稅相對跨境電商的稅收優(yōu)勢11 HYPERLINK l _bookmark13 、定性分析免稅相對跨境電商的核心優(yōu)勢13 HYPERLINK l _bookmark14 風(fēng)險(xiǎn)提示14圖表目錄 HY

2、PERLINK l _bookmark2 表 1:國內(nèi)主要免稅店經(jīng)營信息5 HYPERLINK l _bookmark3 表 2:國內(nèi)主要跨境電商經(jīng)營模式及經(jīng)營狀況6 HYPERLINK l _bookmark4 圖 1:跨境電商、代購及海淘關(guān)系7 HYPERLINK l _bookmark6 圖 2:跨境電商發(fā)展歷程8 HYPERLINK l _bookmark7 圖 3:跨境零售電商發(fā)展歷程8 HYPERLINK l _bookmark8 表 3:跨境電商政策調(diào)整10 HYPERLINK l _bookmark11 表 4:免稅及跨境電商稅收計(jì)算方法12 HYPERLINK l _book

3、mark12 表 5:香化、鐘表及珠寶品類免稅及跨境電商稅率測算132018 年 11 月 30 日，跨境電商新政出臺，此次政策主要包括提升單次購買及年度購買限值、增加試點(diǎn)城市名單以及放寬引進(jìn)規(guī)定品類內(nèi)新品要求等一系列變動(dòng)，同時(shí)整體調(diào)整基調(diào)為積極引導(dǎo)跨境電商市場健康蓬勃發(fā)展。此次電商新政的出臺，引發(fā)了市場的關(guān)注，同時(shí)由于市場之前對于免稅、跨境電商、海淘等模式的比較性研究較少，關(guān)于跨境電商發(fā)展是否會對免稅行業(yè)造成擠出也引發(fā)了市場的擔(dān)憂。我們在本篇報(bào)告中將圍繞該核心問題，從定量測算免稅行業(yè)稅收優(yōu)勢、以及定性對比免稅與跨境電商在各方面差異兩個(gè)角度出發(fā)，分析免稅相對跨境電商優(yōu)勢所在及未來趨勢，供市場參

4、考。一、 詳解跨境電商新政、 免稅、跨境電商的差別區(qū)分首先，我們需要針對市場上現(xiàn)存的幾個(gè)概念進(jìn)行區(qū)分：免稅，跨境電商，海淘，代購，保稅。免稅即享有限額及名單內(nèi)商品關(guān)稅、消費(fèi)稅、增值稅全免的優(yōu)惠，我國免稅店開設(shè)須經(jīng)海關(guān)總署批準(zhǔn)，由經(jīng)營單位在中華人民共和國國務(wù)院或其授權(quán)部門批準(zhǔn)的地點(diǎn)設(shè)立符合海關(guān)監(jiān)管要求的銷售場所和存放免稅品的監(jiān)管倉庫，從而向規(guī)定的對象銷售、供應(yīng)免稅品。目前國內(nèi)有權(quán)經(jīng)營免稅業(yè)務(wù)的公司主要有中免、日上、中出服、海免、珠免、深免、中僑等。表1: 國內(nèi)主要免稅店經(jīng)營信息經(jīng)營商免稅店類型中免三亞海棠灣離島免稅博鰲市內(nèi)免稅市內(nèi)免稅海口市內(nèi)免稅市內(nèi)免稅首都機(jī)場 T2機(jī)場免稅廣州白云機(jī)場機(jī)場免稅

5、南京祿口機(jī)場機(jī)場免稅香港國際機(jī)場煙酒段（中免-拉格代爾）機(jī)場免稅杭州蕭山機(jī)場機(jī)場免稅長沙黃花機(jī)場機(jī)場免稅武漢天河機(jī)場機(jī)場免稅成都雙流機(jī)場機(jī)場免稅深圳灣口岸免稅邊境免稅福田口岸免稅邊境免稅皇崗口岸免稅邊境免稅廣州東火車站火車站免稅海免?？诿捞m機(jī)場機(jī)場免稅/離島免稅日上浦東機(jī)場機(jī)場免稅首都機(jī)場 T3機(jī)場免稅深免羅湖口岸免稅口岸免稅深圳寶安機(jī)場機(jī)場免稅珠免橫琴出境免稅店邊境免稅天津?yàn)I海國際機(jī)場機(jī)場免稅中出服中出服上海店入境市內(nèi)免稅中僑哈爾濱中僑免稅入境市內(nèi)免稅東方航空東航機(jī)上免稅機(jī)上免稅南方航空南航機(jī)上免稅機(jī)上免稅資料來源：公司官網(wǎng)，整理跨境電商是指分屬不同關(guān)境的交易主體，通過電子商務(wù)平臺達(dá)成交易、

6、進(jìn)行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達(dá)商品、完成交易的一種國際商業(yè)活動(dòng)。跨境電商始于 1999 年，但真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型在 2013 年，主要模式分為平臺型和貿(mào)易型，前者主要通過提供平臺并收取平臺商戶傭金獲利，如亞馬遜， 淘寶等，后者主要通過貿(mào)易買賣價(jià)差獲利，如小紅書，網(wǎng)易考拉等。與免稅不同，跨境電商仍面臨稅收，四八新政前跨境電商主要支付行郵稅，四八新政后跨境電商貿(mào)易貨物需按照關(guān)稅+消費(fèi)稅+ 增值稅的模式繳付稅費(fèi)。表2: 國內(nèi)主要跨境電商經(jīng)營模式及經(jīng)營狀況名稱模式經(jīng)營狀況天貓國際平臺覆蓋國家和地區(qū) 68 個(gè)，覆蓋品類 3700 類，引入品牌 16400 個(gè)，2018 年 Q1 以 22%的市場份額僅次于網(wǎng)

7、易考拉網(wǎng)易考拉主打自營，包括平臺2017 年網(wǎng)易電商實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 116.7 億/+156.9%，2018 年 Q1 以 26%的市場份額居于跨境電商首位京東全球購自營+平臺2018 年 Q1 以 13.34%的市場份額居于跨境電商第三小紅書自營+平臺+社區(qū)2017 年，小紅書海外購物神器月度活躍用戶規(guī)模達(dá) 1539.47 萬人，位列跨境電商第一洋碼頭平臺2017 年月度活躍用戶規(guī)模達(dá) 86.42 萬人唯品國際自營亞馬遜平臺資料來源：艾瑞咨詢，公司財(cái)報(bào)，整理海淘、代購、保稅和跨境電商是什么關(guān)系？他們是跨境電商的具體物流模式，可理解為廣義跨境電商的子集合?？缇畴娚讨饕袃煞N物流模式：海外直郵和保

8、稅進(jìn)口。目前的主流大型跨境電商網(wǎng)站（B2C）主要為保稅進(jìn)口，提供完善的交易支付物流信息，采用貨物模式征稅；而海淘、代購（C2C 與 B2C 并存）大部分屬于海外直郵，特別是 C2C 部分盡管也是貿(mào)易屬性，但大多不提供完整的交易支付物流憑證，目前仍是以物品范疇做擦邊處理，按規(guī)定繳納行郵稅（但仍有部分逃稅的行為以保持價(jià)格競爭力），跨境電商網(wǎng)站中白名單之外的商品，也需采用海外直郵模式，也要征收行郵稅。圖1: 跨境電商、代購及海淘關(guān)系資料來源：互聯(lián)網(wǎng)，、 跨境電商法發(fā)展歷程及本次新政解析跨境電商在我國發(fā)展始于 1999 年，其主要發(fā)展階段分為 1999-2003 年（跨境電商 1.0 時(shí)代）、2004

9、-2012 年（跨境電商 2.0 時(shí)代）以及 2013 年至今（跨境電商 3.0 時(shí)代）。第一階段，跨境電商針對 B2B 貿(mào)易，主要商業(yè)模式是網(wǎng)上展示、線下交易的外貿(mào)信息服務(wù)模式，因此線上不涉及任何產(chǎn)品交易，僅作為黃頁展示所用；第二階段，跨境電商將線下交易、支付、物流等流程實(shí)現(xiàn)電子化，逐步實(shí)現(xiàn)在線交易平臺，但該階段跨境貿(mào)易依舊主要針對 B2B 模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)供應(yīng)鏈縮短， 盈利能力提升的主要目的；2013 年起，伴隨著個(gè)人網(wǎng)購逐步發(fā)展成熟，跨境電商正式進(jìn)入 3.0 模式，行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈都出現(xiàn)了商業(yè)模式的變化，形成了海外代購平臺及直發(fā)直運(yùn)平臺等主要貿(mào)易模式， 個(gè)人跨境貿(mào)易時(shí)代到來。圖2: 跨境電商發(fā)

10、展歷程資料來源：互聯(lián)網(wǎng)，我們所熟知的跨境電商主要為跨境零售電商，如網(wǎng)易考拉、天貓國際等跨境購物平臺，目前網(wǎng)易考拉、天貓國際、京東全球購分別以 26%/22%/13.4%的市占率居市場前三?？缇沉闶垭娚讨泵嫦M(fèi)者，是傳統(tǒng)跨境電商中的一部分，其發(fā)展相對較晚，2010 年以前主要以平臺對接個(gè)人代購商與個(gè)人消費(fèi)者為主要商業(yè)模式，10 年起，跨境零售電商平臺逐步完善，出現(xiàn)專注垂直領(lǐng)域的 C2C 電商平臺以及 B2C 電商運(yùn)營，目前，跨境零售經(jīng)歷高速增長期進(jìn)入成熟期，市場優(yōu)勢正逐步向巨頭運(yùn)營商進(jìn)一步靠攏。圖3: 跨境零售電商發(fā)展歷程資料來源：CBNData，隨著跨境電商的逐步發(fā)展，相應(yīng)法律法規(guī)為適應(yīng)行業(yè)發(fā)

11、展也經(jīng)歷了兩次重要調(diào)整，包括 2016 年的四八新政及此次的新電商法，其政策調(diào)整的主要目標(biāo)在于：（1）明確跨境電商的稅收標(biāo)準(zhǔn)，四八新政前跨境電商郵寄商品按照郵寄行李、物品等征收行郵稅，但由于跨境電商郵寄商品具有貿(mào)易性質(zhì)，因此四八新政明確區(qū)分跨境電商商品與普通郵寄物品的稅收區(qū)別；（2）規(guī)范跨境購物市場， 修復(fù)市場逃稅問題。跨境電商市場參與者既包含大型跨境電商平臺，也包含大量個(gè)人代購工作者，市場秩序混亂，商品質(zhì)量層次不齊，同時(shí)存在較大的逃稅漏稅問題，電商法的一步步完善將促進(jìn)市場供應(yīng)者向 B 端靠齊，完善市場競爭秩序同時(shí)規(guī)范市場稅收情況。四八新政四八新政調(diào)整主要包括兩方面：（1） 區(qū)分跨境電商貿(mào)易商

12、品與普通郵寄物品的稅收方式：跨境電商依靠網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營進(jìn)出口商品貿(mào)易，其銷售的東西官方界定為貨物（明顯的貿(mào)易屬性，有交易、支付、物流信息的商品），與物品（個(gè)人自用為主要目的，較難提供相應(yīng)的具體交易信息的商品）相區(qū)別。16 年 48 新政前，貨物與物品均支付行郵稅；新政后，只有物品仍支付行郵稅， 貨物需按照關(guān)稅+消費(fèi)稅+增值稅的模式繳付稅費(fèi)，但同時(shí)提出了一定的優(yōu)惠方案（商品類別在白名單內(nèi)的、單次交易 2000 元以下的、全年未超過 2 萬元的跨境電商銷售的貨物，可實(shí)行關(guān)稅全免，消費(fèi)稅及增值稅按 70%的優(yōu)惠）。（2） 調(diào)整行郵稅率：行郵稅率由此前的 10%/20%/30%/50%四檔調(diào)整為 15%/3

13、0%/60%三檔，其中 15%主要針對書報(bào)、刊物、教育用影視資料，信息技術(shù)產(chǎn)品，食品飲料， 金銀，家具，玩具及其他娛樂用品，60%主要針對煙酒、貴重首飾及珠寶玉石、高爾夫球及球具、高檔手表及化妝品，其余品類均適用 30%的稅率水平。新電商法此次跨境電商新政調(diào)整主要包括三個(gè)方面：跨境電商進(jìn)口商品不執(zhí)行首次進(jìn)口許可批件、注冊或備案需求這是針對此前 48 新政的白名單內(nèi)容的修改，過去跨境電商所售商品要求不能是第一次引進(jìn)中國的商品，商家必須已將商品在國內(nèi)銷售、或有完善的注冊備案需求，相關(guān)流程長，這是對跨境電商引進(jìn)規(guī)定品類內(nèi)新品的政策放松,是對貨品范圍的一定變相擴(kuò)大。從之前的 15 個(gè)試點(diǎn)城市，擴(kuò)大至

14、37 個(gè)試點(diǎn)城市在限額內(nèi)零關(guān)稅加增值稅消費(fèi)稅 70%基礎(chǔ)上，擴(kuò)大商品范圍，新增 63 個(gè)稅目商品，單次交易限額由 2000 提到 5000、年度限額 2w 提到 2.6w表3: 跨境電商政策調(diào)整時(shí)間點(diǎn)商品分類征收稅種稅率免征額度征收方法四八新政前物品行郵稅10%、20%、30%、50%50 元按行郵稅征收貨物四八新政后物品行郵稅15%書包、刊物、教育用影視資料；計(jì)算機(jī)，攝錄一體機(jī)、數(shù)字照相機(jī)等信息技術(shù)產(chǎn)品；食品飲料；金銀；家具；玩具，游戲品、節(jié)日或其他娛樂用品無按行郵稅征收30%運(yùn)動(dòng)用品（不含高爾夫球具）、釣魚用品；紡織品及其制成品；電視攝像機(jī)及其他電器用具；自行車；稅目 1、3 未包含的其他

15、商品60%煙酒；貴重首飾及珠寶玉石；高爾夫球及球具；高檔手表；化妝品貨物正常征稅對應(yīng)品類關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅稅率單價(jià)2000 或者全年消費(fèi)2000 或者全年消費(fèi)20000，按一般貿(mào)易全額征收跨境電商新政未作改變，新增 63 個(gè)稅目商品單價(jià)5000 或者全年消費(fèi)5000 或者全年消費(fèi)26000，按一般貿(mào)易全額征收資料來源：財(cái)政部，整理此次跨境電商進(jìn)口方面的新政，是承接 16 年 48 新政的具體實(shí)施補(bǔ)充，主要針對的是實(shí)行保稅進(jìn)口模式，征收 70%消費(fèi)稅+增值稅的標(biāo)準(zhǔn) B2C 跨境電商貨物，主要的影響和變化是受益的城市、貨品品類更多及價(jià)值更高。但同時(shí)我們也需要注意到，稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)模式與之前一致，

16、沒有變化；其次，對于多屬物品范疇的走行郵包裹清關(guān)的代購和海淘，并沒有任何利好和正面影響，反而新電商法下的嚴(yán)查嚴(yán)打趨勢仍在，或?qū)⒚媾R更大的挑戰(zhàn)。二、 從定量/定性兩維度深度拆解免稅相對于跨境電商優(yōu)勢所在基于前述對跨境電商與免稅等概念差異以及跨境電商法要點(diǎn)梳理，本章節(jié)我們將主要針對跨境電商與免稅兩條主要奢侈品零售渠道進(jìn)行對比分析，分析將定量及定性角度同時(shí)出發(fā)：1.基于詳實(shí)的稅率數(shù)據(jù)，從定量角度分析跨境電商享受稅收優(yōu)惠后，免稅相對跨境電商在稅收上的價(jià)格優(yōu)勢有多少；從定性角度對比兩者在終端銷售上的重疊性有多高，即跨境電商對免稅行業(yè)是否存在擠出效應(yīng)。、定量拆解免稅相對跨境電商的稅收優(yōu)勢根據(jù)前文已述，免稅

17、是國家特許牌照經(jīng)營的模式，享有限額及名單內(nèi)商品關(guān)稅、消費(fèi)稅、增值稅全免的優(yōu)惠，跨境電商是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營進(jìn)出口商品的貿(mào)易模式，享有限額內(nèi)的稅收優(yōu)惠，即限額內(nèi)免征關(guān)稅，征收消費(fèi)稅及增值稅的 70%，限額外將全額征收關(guān)稅、消費(fèi)稅及增值稅。主要結(jié)論：市場對跨境電商與免稅之間的稅收差異量化數(shù)值一直存在空白，針對此問題，我們對同類型產(chǎn)品在免稅渠道及跨境電商渠道的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行了詳細(xì)拆解計(jì)算，結(jié)果顯示，對于香化、鐘表、珠寶及箱包類產(chǎn)品，免稅渠道相對跨境電商稅收價(jià)格優(yōu)勢在 10-50%區(qū)間內(nèi)不等。測算過程：關(guān)鍵假設(shè)：由于我們需要對比跨境電商與免稅在稅收方面的差異，因此我們假設(shè)跨境電商和免稅采購商品的原始成本相同，基于

18、同樣的價(jià)格從而更精準(zhǔn)地衡量其稅后價(jià)差。由于跨境電商的采購渠道并非直接與品牌洽談，而是通過海外零售渠道進(jìn)行采購，同時(shí)單個(gè)跨境電商一次采購規(guī)模有限，其成本控制相比集中采購的免稅渠道沒有競爭優(yōu)勢，因此如果疊加兩者的采購成本差異，預(yù)計(jì)其價(jià)差將會更大。由于不同品類涉及到較多的消費(fèi)稅及關(guān)稅細(xì)項(xiàng)，我們僅挑選香化類、鐘表珠寶及箱包類進(jìn)行測算。對于免稅商品而言，面臨的主要稅負(fù)為超過免稅額度的部分征收行郵稅，對于跨境商品，對不超過限額（總額度 26000 元/單品額度 5000 元）的商品征收消費(fèi)稅及增值稅的 70%，對超出限額的商品，按照其全價(jià)征收關(guān)稅、消費(fèi)稅及增值稅（2018 年 5 月 1 日起增值稅稅率下

19、調(diào) 1pct 至 16%）。具體稅收計(jì)算方法如下表所示：表4: 免稅及跨境電商稅收計(jì)算方法單價(jià)8000應(yīng)交稅費(fèi) = 價(jià)格 min(8000，剩余額度) 行郵稅率單價(jià)5000應(yīng)交稅費(fèi) = (消費(fèi)稅+ 增值稅) 70%商品價(jià)格&全年5000&全年26000消費(fèi)稅 =商品價(jià)格1 消費(fèi)稅率 消費(fèi)稅率增值稅 = （商品價(jià)格+ 消費(fèi)稅） 增值稅率資料來源：整理根據(jù)上表的計(jì)算公式，結(jié)合具體品類的稅率數(shù)值，我們計(jì)算出免稅渠道以及跨境電商渠道在不同品類間稅收的主要差異：香化類：對于低端香化產(chǎn)品（完稅價(jià)格=10 元/ml），消費(fèi)稅率分別為 0%/15%，我們假設(shè)香化類產(chǎn)品單價(jià)均不超過 5000 元， 基于此計(jì)算得

20、出的跨境電商整體稅率在 11.2%/25.53%，免稅渠道相比之下，僅稅負(fù)環(huán)節(jié)就享有 11.2%/25.53%的價(jià)格優(yōu)勢；鐘表類：對于鐘表類產(chǎn)品，單品完稅價(jià)格超 10000 元，則消費(fèi)稅率為 20%，低于 10000 元不征收消費(fèi)稅。同時(shí)我們需要額外考慮跨境電商渠道單品價(jià)格超 5000 元全額征稅以及免稅渠道單品價(jià)格超 8000 元對超出部分征收 60%的行郵稅。通過表格分析，我們看到對于低于 10000 的鐘表，免稅渠道具有顯著的價(jià)格優(yōu)勢。對于高于 10000 的鐘表，跨境電商渠道面臨 60%的稅收，免稅渠道稅率始終小于 60%，但隨著鐘表價(jià)格上升，其稅收價(jià)格優(yōu)勢將適度減少。珠寶類：對于金銀

21、首飾、鉑金首飾和鉆石及鉆石類飾品，其主要面臨 5%的消費(fèi)稅，因此我們僅需分類測算 5000 限額內(nèi)及高于 5000 限額的稅負(fù)情況，分別為 15.47%/57.11%，對于 8000 元以內(nèi)的珠寶產(chǎn)品，免稅渠道有非常顯著的價(jià)格優(yōu)勢，而對于 8000 元以上的珠寶產(chǎn)品，當(dāng)單品價(jià)格超過16 萬元時(shí)，免稅店的稅收價(jià)格優(yōu)勢才會消失，我們認(rèn)為此類極端價(jià)格較少出現(xiàn)在免稅店，因此免稅渠道價(jià)格優(yōu)勢依舊顯著。箱包類：由于箱包類產(chǎn)品不承擔(dān)消費(fèi)稅，對于 5000 元以下的箱包，其跨境電商渠道稅率為 11.2%， 對于 5000 元以上箱包，其最惠國關(guān)稅稅率為 18%，計(jì)算得出跨境電商渠道稅率 34%，因此對于184

22、61 元以下的箱包，免稅渠道有明顯的稅收價(jià)格優(yōu)勢?？缇畴娚唐奉悆r(jià)格區(qū)間免稅整體稅率消費(fèi)稅率政策調(diào)整后整體稅率完稅價(jià)格=10 元/ml0%15%25.53%完稅價(jià)格=5000 元0%0%11.20%5000 元完稅價(jià)格=8000 元鐘表8000 元完稅價(jià)格10000 元0.6-8000*0.6/價(jià)格20%60.00%金銀首飾、鉑完稅價(jià)格=5000 元0%5%15.47%金首飾和鉆石5000 元完稅價(jià)格8000 元0.6-8000*0.6/價(jià)格5%57.11%完稅價(jià)格=5000 元0%0%11.20%箱包5000 元完稅價(jià)格=8000 元0%0%34.00%8000 元完稅價(jià)格10000 元0.6-8000*0.6/價(jià)格0%34.00%表5: 香化、鐘表及珠寶品類免稅及跨境電商稅率測算化妝品備注：由于歐盟諸國享受我國最惠國名單，鐘表珠寶類商品多以法國、意大利等國為主，因此關(guān)稅使用最惠國匯率計(jì)算資料來源：全關(guān)通，整理、定性分析免稅相對跨境電商的核心優(yōu)勢基于上述價(jià)格差異分析，本小節(jié)我們將主要從定