北油所成品油交易規(guī)則客戶

1、 北油所成品油現(xiàn)貨報(bào)價(jià) 交易規(guī)則 1報(bào)價(jià)介紹及交易時(shí)間2風(fēng)控管理4結(jié)算管理5成品油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易簡介1交易合約介紹32成品油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易簡介11現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易的定義業(yè)務(wù)交易關(guān)系介紹123 北油所在交易時(shí)間內(nèi)，以國際原油市場價(jià)格為基礎(chǔ)，根據(jù)國內(nèi)原油加工成品油的出油率及中國人民銀行當(dāng)日人民幣兌美元基準(zhǔn)匯率等計(jì)算，連續(xù)報(bào)出成品油現(xiàn)貨的人民幣中間指導(dǎo)價(jià)（此價(jià)格為不含相關(guān)稅費(fèi)價(jià)格）。具有成品油經(jīng)營資質(zhì)的資源型會員委托綜合會員在北油所中間指導(dǎo)價(jià)的基礎(chǔ)上，報(bào)出買入價(jià)及賣出價(jià)。1.1 現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易的定義 現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易4報(bào)價(jià)介紹及交易時(shí)間12報(bào)價(jià)介紹交易時(shí)間1252.1 報(bào)價(jià)介紹北油所在交易時(shí)間內(nèi)，以國際原油市場價(jià)

2、格為基礎(chǔ)北油所中間指導(dǎo)價(jià)桶頓轉(zhuǎn)換率：1噸原油約為7.45桶（考慮原油密度）中國人民銀行當(dāng)日人民幣兌美元基準(zhǔn)匯率等計(jì)算國內(nèi)原油加工成品油的出油率62.1 報(bào)價(jià)介紹wti1401wti1402wti1403wti1404Wti.Wti.當(dāng)WTI合約進(jìn)行換月時(shí)，原主力合約wti1401到期，同時(shí)wti1402合約上市交易，wti1402成為新的主力合約。北油所合約報(bào)價(jià)始終取NYMEX上市交易的多張合約的加權(quán)平均值，不進(jìn)行換月。多張合約72.2 交易時(shí)間交 易 時(shí) 間：交易時(shí)間：北京時(shí)間周一早7:00至周六早 6:15（結(jié)算時(shí)間、國家法定節(jié)假日及國際市場休、停市除外）具體開市、休市、停市時(shí)間以北油所交

3、易公告為準(zhǔn) 8交易合約介紹1393#（噸）合約93#（升）合約12993#（噸）合約3.1 交易合約介紹交易品種93#（噸）交易單位手最少交易量1手 1手=10噸報(bào)價(jià)單位元/噸最小變動價(jià)位1元/噸交易服務(wù)費(fèi)成交額的0.08%點(diǎn)差6元延期費(fèi)0.02%每日價(jià)格波動限制無最低交易保證金合同價(jià)值的4%最少交收數(shù)量500噸交易時(shí)間每周一至周五開市（結(jié)算時(shí)間、國家法定節(jié)假日及國際市場休市除外），周一早07：00至周六早06：15交收品級符合國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 交收地點(diǎn)北油所指定倉庫交收方式實(shí)物103.2 交易合約介紹93#（升）合約交易品種 93#汽油 交易單位 升 最少交易量 500升 報(bào)價(jià)單位 元/升 最小

4、變動價(jià)位 0.01元/升 交易服務(wù)費(fèi)成交額的0.08%點(diǎn)差 0.02元 延期費(fèi) 0.02% 每日價(jià)格波動限制 無 最低交易保證金 合同價(jià)值的20% 最小交收數(shù)量 500升 交易時(shí)間 每周一至周五開市（結(jié)算時(shí)間、國家法定節(jié)假日及國際市場休市除外），周一早07：00至周六早06：15 交收品級 符合國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 交收地點(diǎn) 加油站交收方式 實(shí)物 11風(fēng)控管理14交易保證金收取2交易保證金的調(diào)整制度3代為轉(zhuǎn)讓制度4單邊市1限制訂貨量制度512客戶交易汽油93#（噸）交易保證金為成交金額的4%汽油93#（升）交易保證金為成交金額的20%會員對沖會員自營交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)4.1 交易保證金收取 134.2

5、 單邊市一個(gè)或連續(xù)幾個(gè)交易日出現(xiàn)同方向行情且當(dāng)日結(jié)算價(jià)格與上一日比漲（跌）幅度大于等于上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)格的3%單邊市是指當(dāng)日交易結(jié)算價(jià)格漲（跌）幅度大于等于上一交易日結(jié)算價(jià)格3%的市場情況。同方向單邊市在出現(xiàn)單邊市之后的交易日出現(xiàn)相反方向行情且當(dāng)日結(jié)算價(jià)格漲（跌）幅度大于等于上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)格的3%反方向單邊市145%Dn-1日保證金 Dn日漲跌幅Dn+1日保證金 10%15%20%4%10%20%40%100%4.3 交易保證金調(diào)整制度 北油所實(shí)行交易保證金制度，93#（噸）現(xiàn)貨報(bào)價(jià)交易的預(yù)付最低交易保證金為成交金額的4%。Concept15Dn-1日保證金 Dn、Dn+1日累計(jì)漲跌幅D

6、n+2日保證金 10%15%20%4%20%40%100%4.3 交易保證金調(diào)整制度 16Dn-1日保證金 Dn、Dn+1、Dn+2日累計(jì)漲跌幅Dn+3日保證金 15%20%4%40%100%4.3 交易保證金調(diào)整制度 17未出現(xiàn)單邊市出現(xiàn)單邊市，但未達(dá)到繼續(xù)提保標(biāo)準(zhǔn)則下一個(gè)交易日恢復(fù)正常交易保證金標(biāo)準(zhǔn)則下一個(gè)交易日繼續(xù)維持當(dāng)前交易保證金標(biāo)準(zhǔn)則按新一輪保證金調(diào)整制度執(zhí)行，未達(dá)到提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的漲跌幅度的，則下一個(gè)交易日恢復(fù)正常交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。對于已提高保證金的交易日4.4 交易保證金調(diào)整制度 出現(xiàn)反方向單邊市18當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率小于100時(shí)，客戶交易保證金不足，需要追加交易保證金，否則客戶

7、只能減少訂貨量數(shù)量，不能建立新的訂貨，直至客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率等于或者大于100%；當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率小于50時(shí)，會員將客戶剩余訂貨量進(jìn)行代為轉(zhuǎn)讓，直至客戶風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到100%以上。4.5 代為轉(zhuǎn)讓制度 客 戶194.6 限制訂貨量制度 每筆交易最小下單量：1手（500升）每筆交易最小下單量：1手（10噸）單筆最大下單量：100手最大單邊訂貨量為：500手單筆最大下單量為：50手最大單邊訂貨量：2000手93#（噸）93#（升）客戶客戶20結(jié)算管理15結(jié)算時(shí)間結(jié)算價(jià)12結(jié)算相關(guān)公式3215.1 結(jié)算時(shí)間結(jié)算時(shí)間：交易時(shí)間內(nèi)，早6:15至7:00具體開市、休市、停市時(shí)間以北油所交易公告為準(zhǔn) 225.2 結(jié)

8、算價(jià)北油所施行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，日終結(jié)算后，以結(jié)算價(jià)計(jì)算會員和客戶的交易盈虧。01以該電子合同當(dāng)日最后一分鐘最后一筆成交的成交價(jià)作為結(jié)算價(jià)，最后一分鐘無成交的，以最后一筆報(bào)價(jià)的中間價(jià)作為結(jié)算價(jià)。0223交易盈虧及各種費(fèi)用具體計(jì)算公式如下： 轉(zhuǎn)讓盈虧=（轉(zhuǎn)讓價(jià)格訂貨價(jià)格或昨日結(jié)算價(jià)）買入量（訂貨價(jià)格或昨日結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)讓價(jià)格）賣出量 當(dāng)日浮動盈虧=（即時(shí)價(jià)格訂貨價(jià)格或昨結(jié)算價(jià)格）買入量（訂貨價(jià)格或昨日結(jié)算價(jià)格即時(shí)價(jià)格）賣出量 結(jié)算訂貨盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)格訂貨價(jià)格或昨結(jié)算價(jià)格）買入量（訂貨價(jià)格或昨日結(jié)算價(jià)格當(dāng)日結(jié)算價(jià)格）賣出量 交易服務(wù)費(fèi)=成交價(jià)格成交數(shù)量0.08% 延期費(fèi)=結(jié)算價(jià)格訂貨數(shù)量0.02% 訂貨保證金=訂貨時(shí)價(jià)訂貨量該電子合同保證金比例 結(jié)算訂貨保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)訂貨量該電子合同保證金比例5.3 結(jié)算相關(guān)公式24案例張先生2014年2月11日入金5萬，當(dāng)日以6000元的價(jià)位買入開倉10手ULP1，并在2014年2月13日以6200元賣出平倉10手ULP1,其中2月11日的結(jié)算價(jià)為5900元，2月12的結(jié)算價(jià)為6100元。2月11日保證金=6000*10*10*4%=2.4萬2月12日保證金=5900*10*10*4%=2.36萬2月13日保證金=6100*10*10*4%=2.44萬2月11日遞延費(fèi)