遠程教育項目可行性研究報告資料

1、數(shù)字電視教育信息平臺項目可行性研究報告山西廣電網(wǎng)絡(luò)集團有限公司申報日期：2007年3月15日 運營后第 3 年： 46800萬元（生產(chǎn)負荷100%）正 常 年 份： 46800 萬元1、 項目交納稅金及附加 （ 按營業(yè)收入的5.575%計取 ）營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育附加稅營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育附加稅價格調(diào)控稅稅率為 7%稅率為 3%稅率為 1.5%收益估算成本估算有關(guān)成本估算的說明、根據(jù)目前市場教育信息行業(yè)的服務費用，按預測到生產(chǎn)初期的價格估算。固定資產(chǎn)折舊與無形和遞延資產(chǎn)攤銷估算項目固定資產(chǎn)原值為 2250 萬元，服務年限取10 年，按平均年限法計取折舊，年折舊費為 213 萬元，凈殘值

2、為 120 萬元。項目無形及遞延資產(chǎn)總額158.7 萬元， 其中遞延資產(chǎn) 87.4 萬元，無形資產(chǎn) 71.3 萬元， 遞延資產(chǎn)按1 年攤銷計算， 無形資產(chǎn)按5年攤銷計算。修理、維護費修理及維護費按設(shè)備費用的5%計取，則年修理費及維護費取整為 17.950 萬元。辦公費用辦公費用包括全年水、 暖、 用電的費用及全年材料的消耗費用等，此費用按營業(yè)收入的2%計取。線路租用費線路租用費每年為 107.40 萬元其它費用為簡化計算，其它費用按年工資及福利費的270%計取，為216萬元，取 200萬元計算。利潤總額及分配正常年利潤總額為 3282.29 萬元年所得稅按利潤總額的33%計取盈余公積金從還清投

3、資后的第二年開始提取，提取比例為稅后利潤的10%財務贏利能力分析1、財務現(xiàn)金流量（全部投資）分析得出如下參數(shù)：所得稅后財務內(nèi)部收益率FIRR=36.47%所得稅前財務內(nèi)部收益率FIRR=46.74%所得稅后財務凈現(xiàn)值（ic=20%） FNPV所得稅前財務凈現(xiàn)值（ic=20%） GNPV所得稅后投資回收期Pt=4.40年所得稅 前投資回收期Pt=0.81年財務內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準值，盈利能力滿足要求；財務凈現(xiàn) 值大于零，說明項目在財務上可行；投資回收期小于行業(yè)基準回收期 表明資金回收時間亦滿足行業(yè)要求。2、現(xiàn)金流量（自有資金）根據(jù)計算：自有資金財務內(nèi)部收益率 FIRR=49.46%自有資金財務

4、凈現(xiàn)值（ic=20%） FNPV均為可以接受值3 、投資利潤率，投資利稅率及資本金利潤率年利潤總額X 100%投資利潤率二總投資年利稅總額X 100%投資利稅率=一總投資總投資固定資產(chǎn)總投資+流動資金以上兩項均大于行業(yè)平均水平，單位投資的效益較好年利潤總額X100%資本金利潤率=資本金確定性分析.敏感性分析相應因素變動下的敏感性分析見下表(所得稅后)：基本方案：1=36.47%變化因素變動幅度(%)財務內(nèi)部收益率(%)變動幅度(%)財務內(nèi)部收益率(%)固定資產(chǎn)投資+ 1033.79+2031.5-1039.66-2043.53營業(yè)收入+ 1041.18+2045.78-1031.55-2026

5、.33經(jīng)營成本+ 1036.05+2035.62-1036.90-2037.32圖一1.敏感性分析圖項目具備較強的抗風險能力2.盈虧平衡分析盈虧平衡點BEP:年固定總成本X 100%生產(chǎn)能力利用率=營業(yè)收入 - 年可變成本-稅金及附加客戶量=65萬戶X 13.23%=8.5995萬戶 7.2.5 結(jié)論財務內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準，投資回收期低于基準回收期，借款償還亦滿足要求， 項目具有較強的抗風險能力， 因此， 從財務上講，項目可行。第8章社會效益該項目的運作不但可以帶來較為豐厚的經(jīng)濟效益，它將產(chǎn)生的社 會效益其意義更為深遠，它的到來會為信息化教育帶來一場革命，在 技術(shù)上它是利用廣播電視網(wǎng)的獨特傳播方式直接深入到每個家庭用 戶，它徹底解決了目前信息化教育狹隘的計算機網(wǎng)絡(luò)形式，最大的意 義在于它能使所有家里只要有電視的學生便能接受網(wǎng)絡(luò)化信息教育。 這對每個渴望接受信息化教育的學生來說不能不說是一場影響深遠的 變革。就拿山西來說經(jīng)濟本身比較落后，電腦互聯(lián)網(wǎng)的普及尚需一段較 長的過程，但家家都通有線電視按目前山西經(jīng)濟的發(fā)展來看不存在困 難。