汽車電子行業(yè)深度研究報(bào)告

1、汽車電子行業(yè)深度研究報(bào)告目 錄 HYPERLINK l _TOC_250015 1.缺芯開(kāi)始緩解，汽車量回暖，2022年有望成智能汽車大年 6 HYPERLINK l _TOC_250014 2.車載芯片：智能汽車“大腦”，行業(yè)驅(qū)邏切換，替代可期 7 HYPERLINK l _TOC_250013 2.1制芯：能駛提算要I量產(chǎn)有破 8 HYPERLINK l _TOC_250012 2.2率導(dǎo)IBT核心益域國(guó)化尚處低位 HYPERLINK l _TOC_250011 2.3信存芯：艙智化升儲(chǔ)量求，車息全速 14 HYPERLINK l _TOC_250010 3.汽車傳感器：智能汽“眼睛”，有

2、望先量 17 HYPERLINK l _TOC_250009 3.1光達(dá)車認(rèn)已有破202或產(chǎn)元年 19 HYPERLINK l _TOC_250008 3.2米雷：產(chǎn)2Hz品經(jīng)產(chǎn)7GHz市場(chǎng)望步現(xiàn) 23 HYPERLINK l _TOC_250007 3.3聲雷：術(shù)對(duì)成，本勢(shì)顯國(guó)產(chǎn)商嶄頭角 24 HYPERLINK l _TOC_250006 3.4載像L3級(jí)下智駕中揮導(dǎo)用，業(yè)長(zhǎng)定強(qiáng) 26 HYPERLINK l _TOC_250005 4.車載顯示：智能駕駛觀感最強(qiáng)領(lǐng)域，智化期增量空間巨大 28 HYPERLINK l _TOC_250004 5.汽車PC：競(jìng)爭(zhēng)格局散，行業(yè)性機(jī)會(huì)可期 32

3、HYPERLINK l _TOC_250003 6.智能語(yǔ)音：行業(yè)空間小，國(guó)產(chǎn)廠商已占領(lǐng)優(yōu)勢(shì) 35 HYPERLINK l _TOC_250002 7.車載HU：乘自主品汽車搭載放量東風(fēng)國(guó)市場(chǎng)份額快速提升 37 HYPERLINK l _TOC_250001 8.投資建議 40 HYPERLINK l _TOC_250000 9.風(fēng)險(xiǎn)提示 40插圖目錄圖 1國(guó)汽銷連四個(gè)環(huán)回升 6圖 2L2級(jí)能車率快提升 6圖 3全及國(guó)能汽車GBT市規(guī)測(cè)美元） 12圖 4球IGT塊競(jìng)爭(zhēng)局201） 13圖 5國(guó)新源車BT塊場(chǎng)爭(zhēng)局（1） 13圖 6全汽儲(chǔ)IC場(chǎng)規(guī)（美） 14圖 7球DRM場(chǎng)格局 15圖 8全用DRM

4、競(jìng)爭(zhēng)局 15圖 9球NORFlsh場(chǎng)格局 15圖 1：國(guó)用車T-Bx滲透率 16圖 1： Box終產(chǎn)價(jià)值占比 16圖 1：200年T-Bx裝市格局 17圖 1：200Q4年球窩物網(wǎng)片場(chǎng)局 17圖 1：球米雷場(chǎng)競(jìng)格局 24圖 1：208全超波雷市份額 25圖 1：類車攝滲透率 26圖 1：載像成成 27圖 1：球載像組市份額 27圖 1：球載像頭市份額 28圖 2：球載像頭IS感市格局 28圖 2：車子在PCB游市比15（21） 32圖 2：國(guó)PB場(chǎng)及全占（元） 33圖 2：國(guó)車PB規(guī)模下應(yīng)占（元） 33圖 2：車PB場(chǎng)格局201） 33圖 2：205汽單麥克數(shù)有提至4個(gè) 35圖 2：205多克

5、陣列透有過(guò)57% 35圖 2：205國(guó)前車載音場(chǎng)近30美元 36圖 2：MES要分場(chǎng)規(guī)及速億元） 36圖 2：WUD市份比近91% 37圖 3：20-2211內(nèi)HUD載快提升 37圖 3：HD透將快速升 38圖 3：內(nèi)HD場(chǎng)（億） 38圖 3：內(nèi)主合牌汽載HUD市競(jìng)格局 39圖 3：HD要造游客情況 39表格目錄表 1全乘載MCU市場(chǎng)模測(cè) 8表 2全乘載MCU市場(chǎng)模測(cè) 9表 3全乘載AI片市規(guī)預(yù)測(cè) 9表 4全要AI芯商情況 10表 5全及國(guó)能汽車率導(dǎo)市規(guī)測(cè)算億元） 表 6國(guó)外商GBT品電覆范圍 13表 7車傳器型特點(diǎn) 18表 8不級(jí)智駕要求傳器件置 18表 9車傳器分道全市規(guī)測(cè)算 19表 1：

6、要光達(dá)產(chǎn)品格對(duì)比 20表 1：內(nèi)主激達(dá)廠及術(shù)局 21表 1：光達(dá)業(yè)要供商 22表 1：內(nèi)米雷要廠產(chǎn)情況 24表 1：球載示模及測(cè) 29表 1：載示業(yè)鏈 30表 1：要產(chǎn)商車PCB務(wù)局 34表 1：要產(chǎn)商載MES克業(yè)布局 36表 1：HD業(yè)情況 39表 1：關(guān)的總市值股對(duì)日22年1月4 411.缺芯開(kāi)始緩解汽車銷量回暖2022年有望成智能汽車大年汽車缺芯局面自10月起已經(jīng)開(kāi)始逐步緩隨汽車銷量回升年有望成為智能汽落大年。著5G通、工智、互底技的發(fā)車產(chǎn)品位始發(fā)變逐漸交工具智終演其在華蘋(píng)百米等技頭介汽車能將為業(yè)來(lái)的長(zhǎng)趨。當(dāng)?shù)木跋挛抑刂瞧饕诜皆阂贿^(guò)經(jīng)驗(yàn)車智化為車線延汽銷量暖的時(shí)備市關(guān)時(shí)伴汽銷增企盈

7、回整車也有更大力動(dòng)車能。根中協(xié)據(jù)自0月以，車芯面已經(jīng)始解1國(guó)汽車達(dá)25.2輛同比幅經(jīng)窄個(gè)數(shù) 9.07，比達(dá)8.，目已連四月持環(huán)增。中新源汽車能程普高傳統(tǒng)油在車整體滑背下勢(shì)幅增11月內(nèi)能車銷達(dá)5.0萬(wàn)環(huán)增長(zhǎng)7.3同增長(zhǎng)1.2倍單滲率達(dá)1.同據(jù)汽預(yù)222中汽總量將達(dá)2750萬(wàn)，比長(zhǎng)5.4，中能汽銷量為00萬(wàn)，比長(zhǎng) 47%汽銷增和源車透提將大發(fā)汽智化求。二是2智汽是前汽智化主力業(yè)滲率進(jìn)快提升階且3智汽也將始地目智汽車遍夠足2能駕要行滲已達(dá)5計(jì)225快速至45027望到55同主流企開(kāi)推初備L3智能駛能車如小鵬長(zhǎng)、汽相車的3別型逐步產(chǎn)計(jì)20-25年是L3級(jí)能車的大行業(yè)透也從201的1快提升至205的1。

8、圖 1：國(guó)內(nèi)汽車銷量連續(xù)四月環(huán)比回升圖 2：2級(jí)智能汽車滲透率速提升數(shù)據(jù)源中國(guó)證研戰(zhàn)略展部數(shù)據(jù)源i，S國(guó)證究與略展部三技頭入行經(jīng)了地鍵時(shí)節(jié)目華為蘋(píng)小度科技頭紛入智汽車借科面的優(yōu)重發(fā)自駕智電以智座領(lǐng)域且智汽方較傳統(tǒng)企為進(jìn)目科巨在能車域的局步入地關(guān)鍵時(shí)節(jié)。中華極狐爾已宣量，果Aplear最于明年9發(fā)，度在Create201上布于022年半發(fā)首概念車小汽落北經(jīng)開(kāi)，計(jì)于223年量，技頭能車開(kāi)始地極加汽智能的業(yè)展程。汽車電子是智能汽必可少的重要組成部分略性看好汽車電子汽車智能化浪潮中的用未來(lái)將深度受益汽智化的快速發(fā)展智所帶來(lái)的汽車電子需求增量主要包括車載芯片、傳感器、車載顯示、語(yǔ)音交互汽車CB載HU（頭

9、顯大分相于傳汽AI芯載傳感和UD完新部車顯交用PB以功半導(dǎo)MCU等片主益于車能所來(lái)單車求性提。其中，芯片是汽車智能化的核心，也是智能汽車的“大腦，在智能化體驗(yàn)中占據(jù)關(guān)鍵位置。傳感器是智能汽車的“眼睛，是行業(yè)主要增量部分，目前車載攝頭術(shù)對(duì)熟擁有本勢(shì)在L3以下能駛將揮導(dǎo)作用同光達(dá)毫米雷作有補(bǔ)技開(kāi)逐成載顯示汽智化最觀感汽智化期具較提空是各車廠比較重視的領(lǐng)域，未來(lái)將顯著受益于單車顯示屏數(shù)量提升和大尺寸化，以及載示的清目國(guó)廠憑在費(fèi)電領(lǐng)積的驗(yàn)已經(jīng)占領(lǐng)優(yōu)車PB是對(duì)較熟行主受于車動(dòng)和智能但業(yè)競(jìng)格較為計(jì)未仍以行性會(huì)主車語(yǔ)音交是與重的流媒汽智化勢(shì)下將益車語(yǔ)滲透率單麥風(fēng)量持續(xù)升HD平示系，夠低低查看儀數(shù)而致事發(fā)生率

10、是車能的趨之強(qiáng)的場(chǎng)需前業(yè)透僅.7要置高車來(lái)著術(shù)持突破和格下，業(yè)透率望速升。2.車載芯片：智能汽車的“大腦”，行業(yè)驅(qū)動(dòng)邏切換，替代可期芯片智汽“腦要于內(nèi)信輛控?cái)?shù)存等，核心括制（MU和I芯率類存和通類大型其， MCU成逐提，著智汽滲率升未來(lái)車MCU平用望先增減AI片力高，要高自駕應(yīng)用主車級(jí)AI芯片量產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)突破。功率半導(dǎo)體是汽車智能化和電動(dòng)化核心受益領(lǐng)域，主要以 IGBT為主國(guó)化尚于低位存芯主益于艙能對(duì)儲(chǔ)量需求球市高集產(chǎn)商開(kāi)嶄頭信片主用和后臺(tái)統(tǒng)手機(jī)PP，行滲率處快提升段汽信安下國(guó)產(chǎn)商迎替代機(jī)遇車芯是221年缺重區(qū)但前業(yè)供給張局已開(kāi)緩解隨汽銷回行驅(qū)邏將價(jià)轉(zhuǎn)向量。2.1控制類芯片：智能駕駛提升算力要求

11、，AI芯片量產(chǎn)有突破汽車的制片要為MCU和I片中CU在統(tǒng)車制系統(tǒng)負(fù)數(shù)處和算的片主在E（發(fā)機(jī)制、C速箱制、C整控制），把C內(nèi)存RAMROM、種IO接口整到一片形成芯級(jí)算，前主有8位、6和位三型位越力越在能車能駕對(duì)力求高， MCU以足力求而車級(jí)I片是了CP像理 P頻處理DS度習(xí)單元NP+存+各種I/O接口的OC片擁有TOS級(jí)別1TOS=1萬(wàn)次算每）運(yùn)能，為智能汽車的控制“大腦。 MCU芯片：?jiǎn)诬嘙CU平均用量先增后減，業(yè)模有望超過(guò)百億美元目車MU平用約為0隨汽能化度提MU 集成度會(huì)逐漸提升，從而導(dǎo)致單車用量會(huì)呈現(xiàn)先增后減的趨勢(shì)。預(yù)計(jì)到 205 年單車MCU均量到55顆隨伴隨L4上智汽滲率升，至20

12、30年車MCU平量有緩降至50顆從價(jià)方看根據(jù)Smico Reseach op據(jù)28車載MCU平售為202美，209年均略上至2.7元200-221年為緊缺平漲約0-0，預(yù)計(jì)芯漸解下202年MU價(jià)望歸正價(jià)區(qū)間但汽 車智化度提，格更的32位MCU占將逐提，而動(dòng)MU 均價(jià)漲約%此算球用載MU場(chǎng)規(guī)有從020年的億美提至030年的19美，來(lái)年增為6.2%。表 1：全球乘用車載MU市規(guī)模預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)輛2020年2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E乘用車銷量（萬(wàn)）530579608620633636640655650666672單車MU數(shù)量50

13、51525354555453525150MCU平均單（美元）2.82.82.02.22.42.72.13.63.13.73.4市場(chǎng)規(guī)模（億美元）648876849097101106110114119數(shù)據(jù)源公市整，融研究戰(zhàn)發(fā)部車級(jí)MCU產(chǎn)研周長(zhǎng)對(duì)定和靠求遠(yuǎn)于費(fèi)工級(jí) MCU，車規(guī)認(rèn)證較難，車廠導(dǎo)入周期也比較漫長(zhǎng)。目前，海外巨頭擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)本斷全車級(jí)MCU市薩子恩智飛普斯（英飛凌收購(gòu)、德州儀器、微芯科技和意法半導(dǎo)體七家龍頭企業(yè)全球市占分別為30、26、1、%、7、7、5，計(jì)高達(dá)9國(guó)僅四維圖新（杰發(fā)科技、上海芯旺微電子、賽騰微電子和比亞迪半導(dǎo)體等少數(shù)幾家企業(yè)現(xiàn)車級(jí)CU品量主以低市場(chǎng)主目在廠透率很。中四

14、圖車級(jí)MU片AC8x已經(jīng)現(xiàn)產(chǎn)并漸透至前市比迪導(dǎo)憑借公優(yōu)車級(jí)CU品累裝超500萬(wàn)顆未在產(chǎn)型有望步現(xiàn)。表 2：全球乘用車載MU市規(guī)模預(yù)測(cè)國(guó)產(chǎn)廠商產(chǎn)品量產(chǎn)情況上海芯旺微電子8位汽車C-FA系列32位汽車MUK3A系列209年K8(E-10)實(shí)量產(chǎn)KF210汽車MU準(zhǔn)備量產(chǎn)。四維圖新（杰發(fā)科技）32位車規(guī)級(jí)MUA71x32位車規(guī)級(jí)MUA70 x208年底，自主研發(fā)并量產(chǎn)國(guó)內(nèi)首顆車規(guī)級(jí)MU芯片 AC8x和寶馬豐田福大眾等國(guó)內(nèi)外車企建立全面合作已向上汽一汽長(zhǎng)安等國(guó)產(chǎn)車廠前裝市場(chǎng)貨量超百萬(wàn)顆。賽騰微電子8位低功耗型C-S8LA14X8位超值型C-S8FA01X32位電機(jī)控制型MUAM0AM03X截至219年

15、，針對(duì)車ED燈流水轉(zhuǎn)向燈的主控MU芯（AM701T6IT通過(guò)國(guó)內(nèi)知名汽車廠家一系列的上車測(cè)試認(rèn)證，出貨量超百萬(wàn)顆。比亞迪半導(dǎo)體第一代8位車規(guī)級(jí)MU芯片第一代32位車級(jí)CU芯片憑借母公司優(yōu)勢(shì)比亞迪半導(dǎo)體車規(guī)級(jí)MU批量裝載在比亞迪全系列車型上截至20年已累計(jì)裝車超50萬(wàn)顆。數(shù)據(jù)源各司網(wǎng)公公國(guó)融券究戰(zhàn)發(fā)部 AI芯片：以高階自動(dòng)駛為主，車規(guī)級(jí)AI芯片產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)突破汽車I片前本至205前車值有望步升隨后伴隨能車透提單片本有降單價(jià)量有隨開(kāi)始降汽智能提和銷增將為業(yè)動(dòng)因根能汽車技路圖.數(shù)至205L2L3智汽車量比過(guò)50，至2030，L2L3級(jí)汽車量比過(guò)70、4/L5智汽銷占比將達(dá)0同，假著汽智化度提車AI芯價(jià)量

16、以的速提于206年L4L5智汽開(kāi)落地車本以3%度降而L/5級(jí)I芯片本著術(shù)步熟和產(chǎn)本低單價(jià)值量-3的度漸由可測(cè)出車載I片場(chǎng)模由 2020年的16美增至2030的202億元未來(lái)年合速達(dá)8.8，遠(yuǎn)于MCU芯市增。表 3：全球乘用車載AI芯片場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)輛2020年2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E乘用車銷量530579608620633636640655650666672L23滲透率15%20%26%38%46%55%65%75%75%74%75%L23單車價(jià)值量（美元）20021021622322923622922221620

17、9203L45滲透率1%3%6%10%15%20%L45單車價(jià)值量（美元）100980951922894868842816792768745市場(chǎng)空間（億美元）162434536789112141159179202數(shù)據(jù)源公市整，融研究戰(zhàn)發(fā)部在2及下級(jí)輔價(jià)值域算要相低算達(dá)0TO，而自駕程更的L3L4智汽力求別達(dá)6TOP10TOP。目前，obilye（英特爾、賽靈思（AMD）分別在低級(jí)別輔助駕駛視覺(jué)技術(shù)、感知算域較優(yōu)占據(jù)1-2輔智駕駛壟地占合計(jì)過(guò)7目Moieye的I芯產(chǎn)已在福、汽寶、沃爾沃威馬長(zhǎng)城廣一等傳老車及蔚理小等車新勢(shì)上。隨著021年來(lái)大密集布 2能智汽20-205成為L(zhǎng)3級(jí)車中地年份行將步入

18、別智駕階在L3L5級(jí)智駕階通智能艙域統(tǒng)地開(kāi)高可擴(kuò)放的、完全可定制化的 Sadragon Ride 平臺(tái)，并搭載在長(zhǎng)城汽車的高端車型上，于200發(fā)動(dòng)駕平“龍 ide，龍 ideSC力可達(dá)700-60TP適用于1/L2智汽主安全ADASL2級(jí)便捷ADA，以及 4/5自駕駛是智座領(lǐng)行龍英偉是動(dòng)駛行業(yè)龍，的Alan片算達(dá)100TP用7m的Orn片可實(shí)現(xiàn)秒00TPS算能，上代 avir片升7國(guó)產(chǎn)商要括為地平和芝等線擁國(guó)首規(guī)AI芯片程實(shí)了國(guó)規(guī)級(jí)AI芯量的破，前程代力達(dá)到96TOS實(shí)性超特斯拉SD芯。芝于2021在海展布了新代100pr達(dá)到06Tp為MC60芯算高達(dá)35TOP，可持L3L4自駕新出麒麟990

19、使用nm在片代受的景，景仍不朗。表 4：全球主要AI芯片廠商況AI芯片廠商合作車企合作領(lǐng)域AI芯片介紹英偉達(dá)一汽（奧迪）、奔馳、吉利蔚來(lái)、小鵬、上汽、特斯拉法拉第、奇點(diǎn)等自動(dòng)駕駛英偉達(dá)是自動(dòng)駕駛領(lǐng)域行業(yè)龍頭，推出的Aln芯片算可達(dá)10TPS，采用7m工的Oin芯片可實(shí)現(xiàn)每秒20TS運(yùn)算性能，比上一代Xair芯片提升7倍。高通吉利、威馬、蔚來(lái)、小鵬、理 想天際奇瑞廣汽長(zhǎng)城零跑、上汽、本田、路虎智能座艙高通已開(kāi)發(fā)高度可擴(kuò)展、開(kāi)放的、完全可定制化的 SnprgnRde 平臺(tái)，搭在長(zhǎng)城汽車的高端車型上，并于220年發(fā)布自動(dòng)駕駛平“驍龍 ie 驍龍Rde SC算力可達(dá)0-6TP用于L/2級(jí)智能汽車主動(dòng)安

20、全AASL+級(jí)便捷DS以及 L/5全自動(dòng)駕駛。英特爾（Moiee）理想、上汽、福特、寶馬、吉 利威馬小鵬長(zhǎng)城蔚來(lái)廣汽、一汽等輔助駕駛動(dòng)駕駛Moiee在計(jì)算機(jī)視覺(jué)領(lǐng)域有較大優(yōu)勢(shì)主打功能強(qiáng)大低功耗 Ee系列芯片，同英特爾通過(guò)收購(gòu)Mblye進(jìn)軍自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，旗下A90 系列芯片與寶馬、通用、凱迪拉克、現(xiàn)代起亞、捷豹路虎、長(zhǎng)城、奇瑞、斯巴魯、紅旗、合眾汽車等主流車企擁有合作。特斯拉特斯拉輔助駕駛動(dòng)駕駛特斯拉擁有H30、W.0DJO三款自研智能駕駛I芯片，8月份發(fā)布超級(jí)計(jì)算機(jī)OO，算力可達(dá) 6TPS，并使用7m工藝。華為北汽、比亞迪、江汽、賽力斯智能座艙動(dòng)駕駛?cè)A為MC60芯片算力高達(dá)32TPS，可持3L

21、4級(jí)自動(dòng)駕駛，最新推出的麒麟90，使用7m工藝，但在目代工受限背景下，前景仍舊不明朗。地平線長(zhǎng)安、奇瑞、上汽、廣汽、圖、理想、江汽等自動(dòng)駕駛地平線擁有國(guó)內(nèi)首款車規(guī)AI片征程實(shí)現(xiàn)了中國(guó)車規(guī)級(jí)AI芯片量產(chǎn)的零突破，目前程五代算力將達(dá)到可支持L4級(jí)自動(dòng)駕駛，實(shí)際能超過(guò)特斯拉FD芯片。黑芝麻一汽、中科創(chuàng)達(dá)、亞太股份自動(dòng)駕駛黑芝麻于221年在上海車展布了新一代A00ro算力達(dá)到16os。數(shù)據(jù)源公官，開(kāi)場(chǎng)，國(guó)證研與略展部2.2功率半導(dǎo)體：IGBT是核心受益領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)化率尚處低位汽車智能化對(duì)電子器的功率管理和能量換求更高電動(dòng)化也將帶動(dòng)功率半導(dǎo)體單車值幅提高新能源汽車滲率提升將提升功率導(dǎo)需求。在傳統(tǒng)燃油汽車中

22、，功率半導(dǎo)體主要適用于低壓、低功率領(lǐng)域，在啟動(dòng)發(fā)電安等域泛用在能汽中電池出高壓要行頻繁的電壓變換和電流逆變，對(duì)電壓轉(zhuǎn)換電路需求提升，大幅提升了 IGBT、 MOSFT功半體的需求據(jù)StateyAnlytis據(jù)電汽車中功半體比由2提至55，為用導(dǎo)體域一品。此外汽電化程越需的率半體件數(shù)越根據(jù)飛數(shù)據(jù)統(tǒng)油功半體含為1元插/純池動(dòng)的率導(dǎo)體單價(jià)為30美，是統(tǒng)油的4.5倍，能電車透的提升車功半體業(yè)需量長(zhǎng)要驅(qū)因。至2025年，全球功率半體市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)52.95億美元，國(guó)內(nèi)功率導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)26.48億美元，未來(lái)五年合長(zhǎng)率均近40%。據(jù) Partnrs數(shù)220年球汽銷為700輛2025年望到400萬(wàn)輛時(shí)據(jù)E

23、VTak測(cè)205全新源車銷將到200萬(wàn)，新能汽滲率從20年.60提至025年1277此外根飛凌統(tǒng)數(shù)據(jù)200全新能汽功半體車價(jià)為30元測(cè)算205全新源車功半體場(chǎng)模達(dá)到2.95億是200年市規(guī)的495。內(nèi)方，據(jù)汽數(shù)2020年國(guó)車量為 2530萬(wàn)，到205年中汽銷將到00輛中200新能汽銷為132輛，能車透為522根中能汽車產(chǎn)發(fā)規(guī)（203505中新源汽滲率到2，中國(guó)能汽銷有從200年132萬(wàn)提至205年600萬(wàn)測(cè)算205中新源車功半體場(chǎng)模達(dá)到6.48億元復(fù)合增為4347。表 5：全球及中國(guó)新能源汽功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算（億美元）年份20202021E2022E2023E2024E2025E五年CAG

24、R全球汽車銷量（萬(wàn)）7007477998388849405.2%全球新能源汽車銷量（萬(wàn)）324421547711924120299%全球新能源汽車滲透率4.0%5.4%6.2%8.8%104%127%-國(guó)內(nèi)汽車銷量（萬(wàn)）2502682782822893003.7%國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量（萬(wàn)）132179242327443600353%國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率5.2%6.3%8.3%116%152%200%-功率半導(dǎo)體單車價(jià)值（美元）3303633814004204415.8%全球新能源汽車功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模106915282085284538815296377%國(guó)內(nèi)新能源汽車功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模4.66

25、.99.2131018632648434%數(shù)據(jù)源llxPn,A英,VTk中協(xié)國(guó)券研與略展部IGBT市場(chǎng)規(guī)模在新能源車功率半導(dǎo)體中占超80%是汽車電動(dòng)化趨中核心受益領(lǐng)域。GBT具M(jìn)OFET的輸阻雙極三管JT低導(dǎo)通壓兩面優(yōu)有開(kāi)速關(guān)小易驅(qū)的用于600V以的功置，充樁智電、軌交和能汽等領(lǐng)域用新汽車IGBT主用功率變將流變?yōu)榻浑姸鴦?dòng)車機(jī)以輔功逆為車空等車子備供電是能汽用率半體最心件根據(jù)Yle據(jù)，019球新源車IGT場(chǎng)模約6美，應(yīng)EV ales lg布全插電式合力車純池電車銷為21萬(wàn)輛可推出IGT單車平價(jià)量為73元占單功半價(jià)值的3%設(shè)IBT在新能汽功半體的占保相穩(wěn)著新源車透逐提升計(jì)球能汽車GBT市規(guī)將從2

26、20約9.29美增長(zhǎng)至025年的4600億元未五年合長(zhǎng)為3771。國(guó)方，計(jì)2025年國(guó)內(nèi)能車IGT規(guī)模到2300美，是020年的6.08倍。圖 3：全球及中國(guó)新能源汽車IGT市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算（美元）數(shù)據(jù)源llxPn,A英,VTk中協(xié)國(guó)券研與略展部IGBT行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷局國(guó)產(chǎn)化率處于位國(guó)和本借汽領(lǐng)域傳優(yōu)，據(jù)球車用IGBT主市份，其英凌全球IGBT龍頭商市率達(dá)2.7日三電僅于飛凌占全市場(chǎng)1.0%的份額國(guó)廠中斯半導(dǎo)入十列占約2.國(guó)市中，根據(jù)E代飛以582%市份占國(guó)內(nèi)對(duì)先廠商亞半體助于亞汽在能汽車域優(yōu)為內(nèi) 新能車IGT場(chǎng)頭市達(dá)180達(dá)半和代氣擠進(jìn) 了前國(guó)市份別為1.6和0.8家業(yè)國(guó)市率約2.4，國(guó)內(nèi)GB

27、T國(guó)化尚，來(lái)間闊。圖 4：全球IBT模塊市場(chǎng)競(jìng)格局（209）圖 5：國(guó)內(nèi)新能源汽車IBT塊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（209）數(shù)據(jù)源d，融券究戰(zhàn)略展部數(shù)據(jù)源E時(shí)，融券究戰(zhàn)略展部IGBT行業(yè)技術(shù)門(mén)檻較高國(guó)產(chǎn)廠商不斷取得術(shù)破在部分領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)突圍。國(guó)企在IGT領(lǐng)域步晚與外商技差較，目國(guó)內(nèi)企已步現(xiàn)術(shù)破占部市場(chǎng)在大率電領(lǐng)車時(shí)代氣實(shí)現(xiàn)65-60VIGT電范覆蓋并在鐵動(dòng)等個(gè)高端領(lǐng)得認(rèn)和用目在450V以高域具一競(jìng)力半導(dǎo)目擁國(guó)最的IGBT模產(chǎn)線泛覆高330至中低（00的用域主研的二芯（國(guó)第六片F(xiàn)STrec）已經(jīng)現(xiàn)成打了國(guó)企的斷整來(lái)產(chǎn)商在壓域布局較為完善，但在高壓領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率較低，與國(guó)外巨頭差距仍舊比較明顯是未替代的要向。電壓

28、范圍=5V 60V7電壓范圍=50V英飛凌 三菱電富士電 ABB比亞迪導(dǎo)體時(shí)代電斯達(dá)半士蘭微數(shù)據(jù)源l，融券究略發(fā)部2.3通信和存儲(chǔ)芯片座艙智能化提升存儲(chǔ)容量需求汽信息安全加速替代 存儲(chǔ)芯片：座艙智提升存儲(chǔ)容量需求國(guó)廠商開(kāi)始嶄露頭角座艙智能化提升對(duì)儲(chǔ)量需求，行業(yè)未來(lái)年合增速超過(guò)15%。在能汽儲(chǔ)芯主應(yīng)用車信娛系A(chǔ)D車通系儀表板個(gè)中信息樂(lè)AAS表板位智座需求占近0在載儲(chǔ)芯中主括DRM和NORFash其，載 DRAM存芯主受座艙能帶的力提而隨智座功能進(jìn)步富對(duì)息樂(lè)系的動(dòng)度出更高求若汽在動(dòng)之時(shí)些示統(tǒng)迅顯示輛息就要更高儲(chǔ)的NORFlsh以實(shí)現(xiàn)不同數(shù)據(jù)的快速讀取，汽車智能化帶來(lái)的單車價(jià)值量提升將成為車載 NO

29、R Fah業(yè)求的主驅(qū)因。市空間，據(jù)狐車究室數(shù)2020球車儲(chǔ)IC市規(guī)約40億美至 225年望增至83億元未年復(fù)增約157。圖 6：全球汽車存儲(chǔ)IC市場(chǎng)（億美元）數(shù)據(jù)源搜汽研室國(guó)券研與略展部全球DRAM市場(chǎng)高度集中國(guó)產(chǎn)廠商ISSI在車載領(lǐng)份額位列全球第二全球DAM場(chǎng)中較，前大商光三、海士計(jì)比超95%，尤其光球占率42.。車載RAM域場(chǎng)競(jìng)格相比分，鎂光持家大繼保持頭優(yōu)，球比4國(guó)廠中型代是IS被A股市公北君收，車載DRM品蓋2B到 8GB的PDD全載DRAM產(chǎn)市份已三星海士在球市場(chǎng)排第。外兆創(chuàng)新為內(nèi)儲(chǔ)片業(yè)龍，其4GBDDR4產(chǎn)品列經(jīng)功產(chǎn)在車娛系中較應(yīng)用間未有受于車載RAM市的速。圖 7：全球DAM市場(chǎng)

30、競(jìng)爭(zhēng)格局圖 8：全球車用DAM市場(chǎng)競(jìng)格局?jǐn)?shù)據(jù)源C is國(guó)證研究戰(zhàn)發(fā)部數(shù)據(jù)源C is國(guó)證研究戰(zhàn)發(fā)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，際巨逐步退出，兆易新NORFlash市場(chǎng)份額已進(jìn)球前三。NORFlsh競(jìng)爭(zhēng)局為散目華邦旺、易新賽普拉為四廠，場(chǎng)份合占比74.由于NR Fash業(yè)壁壘相較市競(jìng)較激目國(guó)廠經(jīng)開(kāi)逐退其三星于010年開(kāi)退出ORFlsh市光于216開(kāi)淘中容的 NORFash產(chǎn)普則更專于潤(rùn)高車載工域NORFlah產(chǎn)此會(huì)兆新逐實(shí)技突替代潮成最受益者目兆創(chuàng)新NORFlash產(chǎn)全市率達(dá)15.全排第，并在規(guī)NORFlah方已有破目兆新GD25 PI OR lah已通過(guò)AECQ100車證，國(guó)首全產(chǎn)車規(guī)存品產(chǎn)容覆蓋2 B-2未

31、有續(xù)受于潮。圖 9：全球NRFah市場(chǎng)局?jǐn)?shù)據(jù)源N，融券究戰(zhàn)略展部 通信芯片行業(yè)滲透正處于快速提升階段車信息安全下國(guó)產(chǎn)將迎來(lái)替代機(jī)遇行業(yè)滲透率正處于速升階段未來(lái)五復(fù)合速有望超過(guò)20%TBox主要于后系/機(jī)AP通，現(xiàn)機(jī)P車信顯與，是智能汽車與外界環(huán)境聯(lián)系的的重要組成組分。隨著汽車智能化程度的提升 T-Bx前市的率正于速升階。根佐汽數(shù)20年國(guó)乘車裝-Box滲透為0達(dá)到940輛到205T-ox在前市的透有提至85%前T-ox市場(chǎng)間體小020年國(guó)內(nèi)場(chǎng)約4美但行增較未五復(fù)合速望過(guò)0。細(xì)分看T-Box終品中片值占約3，2020年國(guó)內(nèi)T-Box及基芯市空約1億美元未著T-ox功能斷化G動(dòng)信單元PS高度位塊及密

32、權(quán)塊有成為配單通芯價(jià)值量望一提。圖 10：中國(guó)乘車-ox滲率圖 11：-x終端產(chǎn)品價(jià)量占比數(shù)據(jù)源佐汽，融券與戰(zhàn)發(fā)部數(shù)據(jù)源移通招說(shuō)書(shū)融證研與略展部從行競(jìng)格來(lái)Tox端品場(chǎng)爭(zhēng)較為散行龍頭韓國(guó)LG集市份僅3.24，內(nèi)商聯(lián)技和賽威經(jīng)穎而出額別到1139和9.1%來(lái)有著國(guó)智汽的起據(jù)更多場(chǎng)而通芯片外廠仍據(jù)絕優(yōu)主要高和聯(lián)發(fā)為主尤在窩片領(lǐng)域高是對(duì)頭全球場(chǎng)額達(dá)7.3，國(guó)內(nèi)光銳華海在消領(lǐng)已突份額別為2.8和8.。此定芯片博通成精定芯已進(jìn)全前高度定位片域一領(lǐng)優(yōu)安芯片紫光旦微等產(chǎn)廠商全片級(jí)證經(jīng)進(jìn)到球一在載T-ox全片域已有度局出量望逐抬其國(guó)汽車息全視不提升的景，產(chǎn)商迎來(lái)多機(jī)。圖 1220年-x前裝場(chǎng)格局圖 1322Q4

33、 年全球蜂窩聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)格局?jǐn)?shù)據(jù)源高智汽研院融證研與略展部數(shù)據(jù)源urn，聯(lián)庫(kù)，融券究戰(zhàn)發(fā)部小結(jié)：芯片作為智能汽車的“大腦，一方面受益于缺芯緩解下，汽車銷量的際暖另方則主受于能車透率提。前MU市場(chǎng)主被外商斷國(guó)內(nèi)數(shù)家業(yè)實(shí)了車級(jí)CU品產(chǎn)但主要中端場(chǎng)主在車前市滲率低AI芯主以階動(dòng)駕駛用產(chǎn)商括華地線黑麻均已現(xiàn)品IGT是汽智化電化心受領(lǐng)業(yè)寡壟斷局國(guó)廠開(kāi)崛起，亞半體斯半導(dǎo)時(shí)電在內(nèi)場(chǎng)份超2存片受益座智化升儲(chǔ)容需求但球高度中產(chǎn)在DRM和NORFash領(lǐng)已始嶄頭。信片業(yè)滲率處快提階段汽信安全國(guó)廠商迎替代機(jī)規(guī)片術(shù)壁產(chǎn)品認(rèn)周長(zhǎng)建關(guān)各細(xì)賽具替代能力龍公四圖新、達(dá)導(dǎo)時(shí)電、北君、易新。3.汽車傳感器：智能汽車的“眼睛”，有

34、望率先量傳感器是智能汽車的“眼睛，在智能駕駛中占據(jù)關(guān)鍵一環(huán)。通過(guò)傳感器實(shí)現(xiàn)況知實(shí)智駕駛第是智能浪中先益增量領(lǐng)域。目前，輔助智能駕駛用傳感器主要分為雷達(dá)和攝像頭兩大類，其中車載像主通采光學(xué)行算識(shí)辨較本較低，在L2-L3級(jí)能中廣使，易不天氣響車?yán)追剑鶕?jù)能工原不可分毫波達(dá)激光達(dá)超波達(dá)類。其中，毫米波雷達(dá)主要是通過(guò)發(fā)射并接收毫米波，根據(jù)時(shí)間差測(cè)算距離，在自應(yīng)航自緊制動(dòng)方應(yīng)較天候應(yīng)力強(qiáng)超波雷達(dá)術(shù)對(duì)較熟廣泛用自泊系格比便雷達(dá)主通發(fā)激束探測(cè)標(biāo)位度特征于離探很強(qiáng)在3D像高地圖位面?zhèn)鋭?shì)但成高且術(shù)熟低目仍于量關(guān)時(shí)于傳感性優(yōu)勢(shì)有彼之可以實(shí)優(yōu)勢(shì)補(bǔ)未多雷系和像并是智駕的要件以應(yīng)對(duì)能駛面的雜的況天條。表 7：車傳感器類

35、型及特點(diǎn)傳感器類型工作原理應(yīng)用方向全天候工作不良天氣適應(yīng)能力探測(cè)距離分辨率價(jià)格/元攝像頭采集光學(xué)信息并進(jìn)行算法識(shí)別車道偏離預(yù)警，交通標(biāo)志識(shí)別等弱弱弱高100350毫米波雷達(dá)發(fā)射并接收毫米波根據(jù)時(shí)間差測(cè)算距離自適應(yīng)巡航，自動(dòng)緊急制動(dòng)等強(qiáng)強(qiáng)強(qiáng)低300100超聲波雷達(dá)發(fā)射并接收超聲波根據(jù)時(shí)間差測(cè)算距離自動(dòng)泊車強(qiáng)一般弱無(wú)10-00激光雷達(dá)通過(guò)發(fā)射激光束來(lái)探測(cè)目標(biāo)的位置速度等道路提取，環(huán)境建模，障礙物識(shí)別等強(qiáng)弱強(qiáng)中大于1000數(shù)據(jù)源小智，子燒國(guó)融券究戰(zhàn)發(fā)部隨著汽車智能化程的升單車傳感器需求數(shù)大幅增長(zhǎng)根工部汽駕自化級(jí)自動(dòng)駛據(jù)能程不同以為L(zhǎng)-L5等級(jí)其中L3以要針輔智駕，括車內(nèi)動(dòng)駛換輔助泊輔L3級(jí)以上動(dòng)程較

36、逐漸現(xiàn)條的動(dòng)駛到完自駕的渡同時(shí)硬配也出更高要著車能化的攝聲波米雷激光達(dá)感層件性能和量求逐提。從L2到L3級(jí)到/5，車備像數(shù)量由L0的1個(gè)升2的5個(gè)并一升至3的1，5級(jí)的15個(gè)超波達(dá)由8個(gè)升12個(gè)毫波從3提至8個(gè)激光雷達(dá)從0升3表 8：不同級(jí)別智能駕駛要傳感器硬件配置智能等級(jí)L0L1L2L3L4L5智能化程度應(yīng)急輔助部分自動(dòng)輔助組合駕駛輔助有條件自動(dòng)駕駛高度自動(dòng)駕駛完全自動(dòng)駕駛功能要求交通信號(hào)燈識(shí)別視系統(tǒng)，盲點(diǎn)監(jiān)測(cè)車道偏離預(yù)警，360全景影像自適應(yīng)巡航自動(dòng)緊急剎車車道保持，泊車輔助車道內(nèi)自駕駛，換輔助，自泊車高速自動(dòng)駕駛城郊公路駕駛編隊(duì)行駛交路口通過(guò)車路協(xié)同，城市自駕駛硬件要求攝像頭攝像頭超聲波

37、雷達(dá)毫米波雷達(dá)攝像頭，超聲波雷達(dá)，毫米波雷達(dá)，激光雷達(dá)攝像頭1351115超聲波雷達(dá)0481212毫米波雷達(dá)01358激光雷達(dá)00013數(shù)據(jù)源工部蓋汽研，國(guó)證研與略展部通過(guò)對(duì)車載傳感器分道市場(chǎng)規(guī)模測(cè)車載像頭確定性最激光雷達(dá)增速最高。能網(wǎng)汽技路圖2劃0202025年， L2-L3智網(wǎng)汽量占合超過(guò)5時(shí)L4級(jí)始入場(chǎng)到 2026-030年2-L3智能聯(lián)車量比計(jì)過(guò)70%并現(xiàn)4能在速路廣應(yīng)部城道規(guī)應(yīng)到203-205 各類級(jí)自駕車全廣泛據(jù)述我們以至200車載像市規(guī)將達(dá)1232元未來(lái)10合增為21，業(yè)性最強(qiáng)超波市規(guī)為32元來(lái)10年ARG為1毫波市場(chǎng)規(guī)為960億未來(lái)10年復(fù)增為6光達(dá)市規(guī)為367億，2022-0

38、30年合速達(dá)0，業(yè)速高。表 9：車傳感器細(xì)分賽道球市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算年份2020年2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E乘用車銷量（萬(wàn)輛）530579608620633636640655650666672增速%-1%8%5%3%1%1%1%1%1%1%1%L0汽車數(shù)量260236173137121894774261197199134L0滲透率50%40%29%22%19%14%12%4%3%3%2%L1汽車數(shù)量186236275254223196120977790532201L1滲透率35%40%45%40%35%30%20%15%12%

39、8%3%L2汽車數(shù)量804118150211259284325353291232204L2滲透率15%20%25%35%40%45%50%55%45%36%30%L3汽車數(shù)量0061188379639968133194255300L3滲透率0%0%1%3%6%10%15%20%30%38%45%L45汽車數(shù)量0000064194391658997132L45滲透率0%0%0%0%0%1%3%6%10%15%20%車載傳感器搭載需求數(shù)量合計(jì)（萬(wàn)個(gè)）攝像頭12281551183421102460289334144103485356876467超聲波雷達(dá)13361825232629983338398

40、444935298582863316968毫米波雷達(dá)42857975810161198144117512168240628103283激光雷達(dá)0061188379830158246398556708單價(jià)：元攝像頭143147152156161166171176181186192超聲波雷達(dá)8076726965625956535048毫米波雷達(dá)500475451429407387368349332315299激光雷達(dá)800640510406327299264239210202190市場(chǎng)規(guī)模：億元攝像頭176221277342397481587727886101122超聲波雷達(dá)11114117220

41、6219242265296310318332毫米波雷達(dá)214275343430476551639746824892959激光雷達(dá)003177124245411591849116137數(shù)據(jù)源公市整，融研究戰(zhàn)發(fā)部3.1激光雷達(dá)：車規(guī)認(rèn)證已有突破，2022年或迎量產(chǎn)元年國(guó)產(chǎn)搭載激光雷達(dá)智駕駛車型陸續(xù)發(fā)布2022年或?qū)⒊蔀榧す饫桩a(chǎn)元年目極阿法鵬G威汽車7蔚來(lái)ET7已布載激光雷的能聯(lián)車單車量1-3顆等同汽安載3光雷車于州展式亮，于222年1正上；城高端品沙汽也廣車展布球款載4顆激雷的端電車機(jī)甲目影激雷達(dá)規(guī)量的點(diǎn)要有方激雷達(dá)尚于展期產(chǎn)價(jià)格對(duì)高在L3智能車并占成優(yōu)勢(shì)，在環(huán)感要更高自駕級(jí)更的L3及上能中占據(jù)不

42、可或缺的作用。目前，半固態(tài)激光雷達(dá)技術(shù)成熟度相對(duì)較高，占到 2017-023年計(jì)市型的7%價(jià)方華為大入后激雷達(dá)價(jià)已過(guò)數(shù)美逐漸至100元，逐具大模廣格基另方雷達(dá)商要入ier1廠商應(yīng)需要過(guò)格的車級(jí)證激光達(dá)商有法雷鐳華和疆 4家司經(jīng)過(guò)規(guī)認(rèn)證此外當(dāng)大智能車商能現(xiàn)L2級(jí)自駕，開(kāi)推初步備L3功的，計(jì)22-03將為量產(chǎn)破關(guān)時(shí)節(jié)，明有成激雷量產(chǎn)元。表 10：主要激光雷達(dá)廠商產(chǎn)價(jià)格的對(duì)比激光雷達(dá)廠商型號(hào)名稱發(fā)布時(shí)間主要技術(shù)方案售價(jià)VeldyeHDL64E2007年機(jī)械式8萬(wàn)美元HDL32E2007年4萬(wàn)美元VLP162007年8000美元VeldyeVelbit2020年MEMS100美元速騰聚創(chuàng)RS-iDR-

43、2017年機(jī)械式12800元RS-iDR-2019年MEMS1898美元鐳神智能LS2B2020年MEMS999美元LS2D868美元LS2E888美元大疆（Livox）Horzon2020年非重復(fù)掃描6499元Tel-158999元華為96線中長(zhǎng)距激光雷達(dá)2020年MEMS200美元左右數(shù)據(jù)源公資整，融研究戰(zhàn)發(fā)部激光雷達(dá)技術(shù)路徑未型國(guó)內(nèi)外商技術(shù)水基本相當(dāng)爭(zhēng)格局尚 不穩(wěn)定技術(shù)方的選成為企業(yè)成敗的關(guān)前市上雷主是械 式合態(tài)固式光雷三中械激光達(dá)術(shù)熟相較 高應(yīng)也較熟但精機(jī)件雜硬成本產(chǎn)壽短量 產(chǎn)難比大單一居高下所目車量產(chǎn)的L3車均的 是固或合態(tài)光達(dá)方這將未光雷技路發(fā)的勢(shì)。目前合態(tài)光達(dá)術(shù)已步熟且較機(jī)械激雷

44、用命 更價(jià)本201年始量項(xiàng)陸落來(lái)望漸機(jī) 械式達(dá)為期流術(shù)路。全球激光雷達(dá)廠商主要包括三類，1）傳統(tǒng)激光雷達(dá)廠商：Vlodne、大陸等；2）激光雷達(dá)創(chuàng)業(yè)公司：Lumnar、Ava、Quergy、Ieo、禾賽科技、速騰創(chuàng)鐳智等科巨為大（Liv等其激光達(dá)業(yè)步企業(yè)目Vlodne是行龍激雷布局間長(zhǎng)機(jī)激光達(dá)場(chǎng)有大勢(shì)208前在人駛領(lǐng)域據(jù)近80市份。隨著Lumna、Outer等其廠進(jìn)固激雷達(dá)領(lǐng)域并技上有所破Vlodne傳機(jī)械激雷市率所下滑現(xiàn)已開(kāi)向態(tài)激雷領(lǐng)拓國(guó)激雷廠技水基本與外產(chǎn)精度價(jià)方占一優(yōu)賽技騰聚神在內(nèi)動(dòng)駕公中占相較高但以械轉(zhuǎn)達(dá)為前始向裝態(tài)雷領(lǐng)覆新場(chǎng)的技頭為大則以固雷為，經(jīng)入極阿法S長(zhǎng)沙、小鵬P5車。前，國(guó)內(nèi)

45、光達(dá)創(chuàng)司斷涌場(chǎng)爭(zhēng)將一步劇但于光達(dá)尚處于量產(chǎn)前期，競(jìng)爭(zhēng)格局變動(dòng)較大，未來(lái)可以持續(xù)關(guān)注“機(jī)械+固態(tài)”雙術(shù)路布的光達(dá)先企。表 11：海內(nèi)外主要激光雷達(dá)商及技術(shù)布局廠商類型公司名稱成立時(shí)間產(chǎn)品類型下游合作廠商海外廠商Veldye1983年機(jī)械式/固態(tài)激光雷達(dá)現(xiàn)代、福特Lumnar2012年固態(tài)MEMS沃爾沃、MobileyeInnviz2016年固態(tài)MEMS寶馬、麥格納、安波福Aeva2017年固態(tài)激光雷達(dá)奧迪、采埃孚Ouser2015年固態(tài)激光雷達(dá)英偉達(dá)、賽靈思國(guó)產(chǎn)廠商華為2016年（預(yù)研）混合固態(tài)長(zhǎng)安、北汽等禾賽科技2012年機(jī)械式/固態(tài)MEMS圖森未來(lái)、文遠(yuǎn)知行、百度、地平線、寶馬、一汽紅旗等速

46、騰聚創(chuàng)2014年機(jī)械式/固態(tài)MEMS地平線上汽一汽Sensble4、autX等鐳神智能2015年機(jī)械式/固態(tài)MEMS東風(fēng)汽車、蘑菇車聯(lián)等大疆（Livox）2016年混合固態(tài)小鵬、宇通客車、一汽、上汽通用五菱、圖森未來(lái)等數(shù)據(jù)源各司公資理，融券究戰(zhàn)發(fā)部上游產(chǎn)業(yè)鏈光電系成占比最高可注核心部件替代機(jī)激光雷成構(gòu)為電統(tǒng)成（0工試5他（%其中電統(tǒng)激器探測(cè)光動(dòng)片及模前芯占核地位激器探器定激雷的靠的要外廠商局早技相成熟以司和AMS激光廠、松和Firt Sensr探器商內(nèi)商步近幾發(fā)較如光電炬科視已有分品通車認(rèn)來(lái)望實(shí)替代。FGA片激雷的主芯Xlinx擁絕對(duì)先勢(shì)其創(chuàng)了現(xiàn)場(chǎng)編邏陣（F）術(shù)并于985次推商化品滿足了全對(duì)F

47、GA品以上需。內(nèi)業(yè)光同和云導(dǎo)，品性能國(guó)尚一差但本能足光達(dá)的求模芯主用于搭激雷系中光控電號(hào)換以及信實(shí)處等鍵子系州（I耕耘擬片年產(chǎn)種類富是球擬片龍頭內(nèi)模芯企業(yè)要中中端場(chǎng)產(chǎn)種尚且價(jià)格競(jìng)較激部產(chǎn)品能能肩外廠來(lái)望益替代機(jī)。表 12：激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈主要應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈地區(qū)公司名稱公司簡(jiǎn)介激光器國(guó)外OSRM全球兩大光源制造商之一為汽車應(yīng)用提供脈沖激光二極管十余年首次推出第一款用于激光雷達(dá)的激光二極管，提供全面產(chǎn)品組合年2月推出的新型紅外激光器創(chuàng)下了70%效率的新紀(jì)錄。AMS致力于推動(dòng)對(duì)小型外觀低功耗高靈敏度多傳感器集成有要求的用打造一站式傳感器平臺(tái)推出的垂直腔表面發(fā)射激光器 (VCSL)夠在高達(dá)150C的環(huán)境溫度

48、下正常工作滿足汽車AEC-Q02標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)1認(rèn)證水平。國(guó)內(nèi)瑞波光電由深圳清華大學(xué)研究院與國(guó)內(nèi)外技術(shù)專家共同創(chuàng)建致力于為半導(dǎo)體光器制作行業(yè)提供全面的性價(jià)比高的測(cè)試解決方案擁有半導(dǎo)體激芯片的全套核心技術(shù)可根據(jù)客戶的需求進(jìn)行量身定制開(kāi)發(fā)了帶自偏振測(cè)試功能的 RB-CT10X 激光器測(cè)試設(shè)備系列，該型設(shè)備集成了 LIV、光譜、遠(yuǎn)程發(fā)散角、偏振度自動(dòng)測(cè)試功能，是目前市面上功能最全的半導(dǎo)體激光器測(cè)試設(shè)備。炬光科技國(guó)內(nèi)高功率半導(dǎo)體激光器領(lǐng)軍企業(yè)2017年正式進(jìn)軍車載激光市場(chǎng)技術(shù)上已率先達(dá)到車規(guī)級(jí)量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。福晶科技公司是國(guó)內(nèi)非線性光學(xué)晶體龍頭廠商積極布局激光器件與美國(guó)相干德國(guó)通快等知名激光器公司建立穩(wěn)定良好的合

49、作關(guān)系目前公司已與華為等激光雷達(dá)生產(chǎn)商開(kāi)展密切合作，配合客戶完成光學(xué)元件的研發(fā)，開(kāi)始進(jìn)軍車載激光雷達(dá)市場(chǎng)。探測(cè)器國(guó)外Firt enor全球領(lǐng)先的傳感器系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商致力于研發(fā)和制造各類具有靈敏度和低暗電流的高速光電檢測(cè)器適用于紫外線光可見(jiàn)光紅光和電離輻射等領(lǐng)域，推出的的 APD 產(chǎn)品 Sris 9非常適合采用傳播延遲方法進(jìn)行光學(xué)距離測(cè)量和物體識(shí)別的激光雷達(dá)系統(tǒng)。濱松于1953年成立于日本，在激光雷達(dá)領(lǐng)域，濱松是世界上為數(shù)不多的同時(shí)為車載激光雷達(dá)提供各類核心光學(xué)器件的企業(yè)，如激光器、MEMS微鏡和光電探測(cè)器等并不斷優(yōu)化性能推進(jìn)更高級(jí)別自動(dòng)駕駛的實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)芯視界成立于 2018 年，擁有自主研發(fā)

50、的 SPAD（單光子雪崩二極管）和獨(dú)特的采集和處理技術(shù)，而且已推出多款針對(duì)不同應(yīng)用的固態(tài)激光雷達(dá)。水晶光電窄帶濾光片為主的生物識(shí)別業(yè)務(wù)產(chǎn)品已小批供貨于國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)廠商。FPGA國(guó)外Xilnx全球領(lǐng)先的可編程邏輯完整解決方案的供應(yīng)商首創(chuàng)了現(xiàn)場(chǎng)可編程邏陣FPGA技術(shù)并于 1985 年首次推出商業(yè)化產(chǎn)品滿足了全球 FPGA產(chǎn)品一半以上的需求可提供4個(gè)系列的成本優(yōu)化型產(chǎn)品組合別面向特定性能優(yōu)化。國(guó)內(nèi)紫光同創(chuàng)紫光集團(tuán)下屬子公司專業(yè)從事可編程邏輯器（FPGACPLD等研與銷售推出的 Titan系是中國(guó)第一款國(guó)產(chǎn)自主產(chǎn)權(quán)千萬(wàn)門(mén)級(jí)高性能 FPGA產(chǎn)品Lgs系列高性價(jià)比FPGA采用了全新LUT5結(jié)構(gòu)系列低功耗C

51、PLD具備低功耗、低成本、小尺寸特性。高云半導(dǎo)體專業(yè)從事國(guó)產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)可編程邏輯器（FPGA研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化為核心的高新技術(shù)企業(yè)2015年一季度量產(chǎn)出國(guó)內(nèi)第一塊產(chǎn)業(yè)化的55nm工藝 40門(mén)的中密度 FPGA芯片并開(kāi)放開(kāi)發(fā)軟件下載2016年第一季度又順推出國(guó)內(nèi)首顆55nm嵌入式FlashSAM的非易失性FPGA芯片。模擬片國(guó)外TI全球模擬芯片龍頭全球市占率近20%可提供采樣速度高達(dá)10.4GSS的高速器件和分辨率高達(dá)32位的精密器件。國(guó)內(nèi)圣邦股份國(guó)內(nèi)模擬芯片龍頭擁有25大類3500余款可銷售型號(hào)產(chǎn)品部分產(chǎn)品性能和品質(zhì)可對(duì)標(biāo)世界一流模擬芯片廠商同類產(chǎn)品。思瑞浦成立于2012年，華為哈勃科技持股6%，目前已擁

52、有超過(guò)900款可供銷售的產(chǎn)品型號(hào)以信號(hào)鏈模擬芯片為主并逐漸向電源管理模擬芯片拓展產(chǎn)品已進(jìn)入中興?？低暪拼笥嶏w等各行業(yè)的龍頭企業(yè)數(shù)據(jù)源各司網(wǎng)國(guó)證究與略展部3.2毫米波雷達(dá)國(guó)產(chǎn)24GHz產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)77GHz市場(chǎng)望逐步實(shí)現(xiàn)替代毫米雷對(duì)界境忍度煙的穿能更適用全候工環(huán)成本于元?jiǎng)e相于激雷有顯價(jià)優(yōu)勢(shì)。米雷主為24Gz和77-9Gz種其中24Gz米雷主要用中距量技壁壘成相較汽車點(diǎn)變輔等方面用是場(chǎng)的主毫波達(dá)品由于本等區(qū)尚不許7GHz段用7GHz是場(chǎng)最主的距米雷產(chǎn)品其測(cè)離達(dá)15250測(cè)度為24Gz雷的35技壁壘和本比4GHz毫波雷更前要用于動(dòng)駛前碰預(yù)警等，未來(lái)隨著技術(shù)的成本和價(jià)格的下降，有望成為毫米波雷達(dá)

53、市場(chǎng)的主流海外傳統(tǒng)Tier1廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)產(chǎn)廠商77Gz毫米波雷達(dá)逐漸始量產(chǎn)未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)目球波雷市競(jìng)集度對(duì)較未成家的局行前大分別博大集海拉富通電份額計(jì)達(dá)68統(tǒng)廠Tir1供商下游客優(yōu)毫波達(dá)市占絕優(yōu)由于巨的場(chǎng)位不外商在米雷達(dá)面布也一差中博主遠(yuǎn)距離測(cè)產(chǎn)以76-7Hz主大集在7Gz和24Gz的米雷達(dá)市場(chǎng)一優(yōu)拉以24Hz率主在距毫波達(dá)場(chǎng)有先技術(shù)。圖 14：全球毫米波雷達(dá)市場(chǎng)爭(zhēng)格局?jǐn)?shù)據(jù)源維網(wǎng)國(guó)證研戰(zhàn)略展部國(guó)內(nèi)商面國(guó)廠與海巨差較，前仍要在2GHz頻率米雷領(lǐng)域汽德西集團(tuán)已成產(chǎn)實(shí)量產(chǎn)并定貨給產(chǎn)車廠而在7GHz毫波雷方核心術(shù)被海外頭國(guó)尚于初發(fā)階杭智斯克等家產(chǎn)廠商經(jīng)始樣華車和賽威的7GHz米波達(dá)品開(kāi)量，未來(lái)望

54、步入產(chǎn)車廠供鏈。表 13：國(guó)內(nèi)毫米波雷達(dá)主要產(chǎn)品情況國(guó)產(chǎn)廠商產(chǎn)品參數(shù)毫米波雷達(dá)產(chǎn)品情況華域汽車24Gz、77Hz24Gz雷達(dá)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，77GHz雷達(dá)產(chǎn)品小規(guī)模量產(chǎn)。德賽西威24Gz、77Hz24Gz雷達(dá)已搭配在小鵬奇瑞等國(guó)產(chǎn)品牌汽車上77GHz雷達(dá)拿到量產(chǎn)訂單。華陽(yáng)集團(tuán)已有集成毫米波雷達(dá)產(chǎn)品。深圳安智杰24Gz、77Hz24Gz雷達(dá)具備小批量出貨能力，77GHz雷達(dá)產(chǎn)品發(fā)布。森斯泰克24Gz、77Hz24Gz雷達(dá)已有少量供貨，77GHz處于樣機(jī)送測(cè)階段。北京行易道77Gz77Gz雷達(dá)在北京車展由北汽無(wú)人駕駛汽車實(shí)車展出。杭州智波24Gz、77Hz24Gz雷達(dá)處于樣機(jī)階段，77GHz處于實(shí)

55、驗(yàn)室階段。南京隼眼77Gz77Gz雷達(dá)已推出樣機(jī)。深圳卓泰達(dá)24Gz、77Hz77Gz雷達(dá)已在深圳九州車展展出。數(shù)據(jù)源公官，開(kāi)料，國(guó)證研與略展部3.3超聲波雷達(dá)技術(shù)相對(duì)成熟成本優(yōu)勢(shì)明顯國(guó)產(chǎn)廠已嶄露頭角超聲波雷達(dá)測(cè)距方法簡(jiǎn)單，成本優(yōu)勢(shì)明顯，在泊車輔助中已經(jīng)應(yīng)用成熟。超聲雷防塵能較要通超波發(fā)裝發(fā)超波及接收收超波時(shí)差來(lái)算礙的離測(cè)距法為單主以短距探為測(cè)圍在.1-3米間但度較在車領(lǐng)有大 優(yōu)前超波的主分兩種用于量車后礙的 倒車稱為UP個(gè)探距在5-20cm間主安在車后 保險(xiǎn)一是于量汽與方礙距的超波稱為AP，單個(gè)測(cè)離在30-00m之，要裝汽側(cè)面一情下倒雷 達(dá)系配有4個(gè)PA聲波感在動(dòng)車系中則要加4個(gè) UPA和4

56、個(gè)PA聲感器構(gòu)前4UPA側(cè)4（P、后（UP超聲波雷達(dá)布局。與毫米波雷達(dá)和激光雷達(dá)相比，超聲波雷達(dá)整體成本較低，單個(gè)聲雷售僅1-100，前泊領(lǐng)已有為熟應(yīng)。根據(jù)汽之?dāng)?shù)，至221年5，車家車型倒雷的透率達(dá)到9其前雷滲透達(dá)到28，來(lái)有較提空。國(guó)外Tier1廠商占據(jù)超波雷達(dá)主要市場(chǎng)，產(chǎn)商奧迪威已嶄露頭角傳統(tǒng)ier1廠在聲雷達(dá)域局早且有客優(yōu)前全超聲波達(dá)場(chǎng)占核位置根據(jù)QYRseach數(shù)據(jù)法奧博占全球超波達(dá)場(chǎng)5上的場(chǎng)額其，雷奧全老牌Tier1件供商是聲雷行業(yè)頭最推的動(dòng)泊系統(tǒng)PakU小空內(nèi)成動(dòng)車程目已入亞大途等多企供應(yīng)國(guó)廠商目前具成的術(shù)備且海龍頭商術(shù)差距對(duì)小足滿乘用自泊和車功能求放難在主流車與有應(yīng)合穩(wěn)定新場(chǎng)家得

57、企認(rèn)壁較間期長(zhǎng)且以供完的動(dòng)駕輔方以般局于級(jí)應(yīng)隊(duì)目前奧威國(guó)領(lǐng)的聲波達(dá)造超波傳量感、發(fā)聲件超波能件等列品于場(chǎng)先地廣應(yīng)于電子智家能等多領(lǐng)車載PA聲波感是司心品之一在球車聲雷達(dá)場(chǎng)額為5.5，在內(nèi)車聲雷市場(chǎng)占近30。圖 1528年全球超聲波達(dá)市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)源Rah國(guó)證究與略展部3.4車載攝像頭：L3級(jí)以下智能駕駛中發(fā)揮主導(dǎo)作用，業(yè)增長(zhǎng)確定性強(qiáng)車載攝像頭對(duì)安全要較高，目前技術(shù)已相成熟，在L3級(jí)以下智能駕駛中將發(fā)揮主作手?jǐn)z頭常成像量同載頭工作境為雜需在高熱強(qiáng)和振等種雜部境下保穩(wěn)對(duì)安性穩(wěn)定較且相于達(dá)感攝頭技開(kāi)較早汽輔駕中有應(yīng)前場(chǎng)以像頭主智駕方也相對(duì)熟在智程要求高的L3以能駕車中發(fā)主作用。據(jù)AAS能不同車攝頭以為

58、前、視側(cè)以內(nèi)置攝頭，前市像頭要于車像行業(yè)透達(dá)5于疲提、勢(shì)別內(nèi)置像行滲率不足10，來(lái)著智能化度升行滲率有不提。圖 16：各類型車載攝像頭滲率數(shù)據(jù)源Vk國(guó)證研與戰(zhàn)發(fā)部車載攝像頭主要由CIS像傳感器模組裝學(xué)鏡頭紅外濾片和音圈馬達(dá)構(gòu)成，成占分別為50%25%14%6%5中全車攝像頭組裝場(chǎng)對(duì)為分主以外商為據(jù)國(guó)業(yè)息網(wǎng)數(shù)前大商為松法奧士大陸麥納球占率分為2、110、9%9%合占為5。產(chǎn)商面歐光通過(guò)收購(gòu)富士集團(tuán)天津工廠和車載鏡頭相關(guān)專利加大在車載攝像頭模組方面的布，前取上、北、汽超過(guò)20家優(yōu)車的應(yīng)資。丘鈦科技也是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的模組供應(yīng)商之一，在車載攝像頭模組領(lǐng)域也有布局總資6美的清像頭組汽攝頭組項(xiàng)已地在汽車像模領(lǐng)

59、有逐步現(xiàn)同系統(tǒng)成德西已經(jīng)實(shí)了清載像和環(huán)系的產(chǎn)產(chǎn)已進(jìn)吉汽奇等國(guó)產(chǎn)牌車公自泊車統(tǒng)及視統(tǒng)攝像也吉星瑞捷途車中到應(yīng)域車華集為國(guó)領(lǐng)的車部企業(yè)之在載像域也深布已產(chǎn)產(chǎn)供給內(nèi)流廠。圖 17：車載攝像頭成本構(gòu)成圖 18：全球車載攝像頭模組場(chǎng)份額數(shù)據(jù)源前產(chǎn)研國(guó)券研與略展部數(shù)據(jù)源中產(chǎn)信網(wǎng)國(guó)券研與略展部在車攝頭頭域國(guó)內(nèi)經(jīng)據(jù)先勢(shì)根據(jù)CVTnk據(jù)舜宇光世東美富全市率為3418112計(jì)占到78%舜光于204開(kāi)進(jìn)車頭領(lǐng)域全出量居第一市占率達(dá)3，前司車鏡品已蓋視后、環(huán)視視內(nèi)鏡游客覆奔馬奧迪豐等多外國(guó)內(nèi)一汽廠商聯(lián)子在內(nèi)商僅于宇光學(xué)205進(jìn)車鏡頭并現(xiàn)突性展前公有2鏡產(chǎn)通過(guò) obieyeye4證， 8顆頭品通過(guò)MobleeEyeQ5

60、認(rèn)，品得雷奧麥納安福等核心ier1商可進(jìn)入馳寶、斯等一知車供鏈。車載IS像感價(jià)量占最頭斷局較明森深耕汽電領(lǐng)，全車載CS傳器頭場(chǎng)占率過(guò)6韋股份旗豪科和尼顧手和車載CIS傳器域有突破，球占約29僅次安美索在機(jī)領(lǐng)占絕優(yōu)，前已開(kāi)加在載IS感器域布當(dāng)占達(dá)6亞半導(dǎo)體推了018年首款30像車級(jí)像傳格微載IS傳感產(chǎn)在車錄內(nèi)像360視倒后和駕員勞檢測(cè)場(chǎng)中開(kāi)大模應(yīng)前內(nèi)商在載IS像感領(lǐng)域差較，來(lái)有享受業(yè)長(zhǎng)利。圖 19：全球車載攝像頭鏡頭場(chǎng)份額圖 20：全球車載攝頭IS感器市場(chǎng)格局?jǐn)?shù)據(jù)源Vk國(guó)證研與戰(zhàn)發(fā)部數(shù)據(jù)源l，融券究略發(fā)部小結(jié)：傳感器是智能汽車的“眼睛，通過(guò)傳感器實(shí)現(xiàn)車況感知是實(shí)現(xiàn)智能駕的一智駕駛占關(guān)作能駕用感主