寡頭聯(lián)盟、外部效應(yīng)與最優(yōu)進(jìn)入策略

1、PAGE PAGE 12寡頭聯(lián)盟盟、外部部效應(yīng)與與最優(yōu)進(jìn)進(jìn)入策略略陳志俊* 浙江大學(xué)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究中心副教授。Email: chenzj1219 林仁仁方* 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生摘要 寡頭的的競(jìng)爭(zhēng)與與合作行行為是產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織理論的的基本研研究對(duì)象象。本論論文的研研究表明明，當(dāng)面面臨著潛潛在的進(jìn)進(jìn)入者時(shí)時(shí)，寡頭頭們就有有可能從從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手變成成合作伙伙伴，他他們會(huì)結(jié)結(jié)成聯(lián)盟盟共同對(duì)對(duì)付入侵侵者。而而這種結(jié)結(jié)盟關(guān)系系顯然地地給進(jìn)入入者施加加負(fù)的外外部效應(yīng)應(yīng)，使其其處于不不利地位位，并導(dǎo)導(dǎo)致進(jìn)入入者的策策略反制制。如果果寡頭的的聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部存在在交易成成本，當(dāng)當(dāng)進(jìn)入者者使用分分而治之之的反擊擊策略

2、時(shí)時(shí)，聯(lián)盟盟內(nèi)部的的利益沖沖突就會(huì)會(huì)被放大大，并且且可能導(dǎo)導(dǎo)致聯(lián)盟盟的失敗敗。這一一結(jié)論能能夠很好好地解釋釋現(xiàn)實(shí)中中導(dǎo)致寡寡頭聯(lián)盟盟的形成成與解體體的外部部原因。關(guān)鍵詞：寡頭聯(lián)聯(lián)盟，外外部性，機(jī)制設(shè)設(shè)計(jì)Oliggopooly Preedattionn, EExteernaalitty aand Opttimaal EEntrrancceAbsttracctOliggopooliees hhavee inncenntivves to forrm ccoallitiion wheen ttheyy faace pottenttiall enntraancee. HHoweeverr, tthe c

3、oaalittionn wiill impposee neegattivee exxterrnallitiies on thee enntraant, annd mmakees hhim worrse offf. AAs aa reespoonsee, tthe enttrannt wwantts tto pprevventt cooaliitioon fformmatiion, emmplooyinng tthe strrateegy of “divvidee annd cconqquerr”. HHis couunteer sstraateggy wwilll suucceeed whee

4、n ttrannsacctioon ccostts eexisst iin tthe coaalittionn, aand thee cooaliitioon wwilll faail duee too thhe eenlaargeed cconfflicct oof iinteeresst. Theese bassic ideeas in thiis ppapeer ccan thuus iilluustrratee thhe fformmingg annd ccolllapssingg off olligoopolly ccoallitiionss inn inndusstryy orrg

5、annizaatioon.JEL Claassiificcatiionss: CC72, L113, L144寡頭聯(lián)盟盟、外部部效應(yīng)與與最優(yōu)進(jìn)進(jìn)入策略略導(dǎo)言結(jié)盟是社社會(huì)生活活中尋求求合作收收益最常常見(jiàn)的一一種方式式，它在在國(guó)際關(guān)關(guān)系、經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)動(dòng)以及政政治生活活中扮演演著極其其重要的的角色。人們形形成聯(lián)盟盟的目的的是為了了分享合合作帶來(lái)來(lái)的收益益，然而而在許多多情形下下，這種種聯(lián)盟卻卻會(huì)對(duì)局局外人帶帶來(lái)負(fù)的的外部效效應(yīng)。比比如在國(guó)國(guó)際關(guān)系系中，兩兩個(gè)國(guó)家家的結(jié)盟盟會(huì)對(duì)利利益相關(guān)關(guān)的第三三方帶來(lái)來(lái)不利的的影響，而任何何形式的的軍事同同盟顯然然會(huì)威脅脅非同盟盟國(guó)的國(guó)國(guó)家利益益。在這這種情形形下，不

6、不管同盟盟國(guó)以何何種方式式聲明其其結(jié)盟的的目的并并不針對(duì)對(duì)第三方方，結(jié)盟盟所造成成的利益益格局的的改變必必將導(dǎo)致致第三方方采取策策略性反反應(yīng)，以以最大限限度地減減少聯(lián)盟盟所帶來(lái)來(lái)的負(fù)外外部效應(yīng)應(yīng)。局外人的的策略性性反應(yīng)無(wú)無(wú)外乎分分化舊的的同盟以以及形成成新的同同盟兩種種。當(dāng)聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部存在不不對(duì)稱(chēng)信信息時(shí)，克服不不對(duì)稱(chēng)信信息所帶帶來(lái)的交交易成本本導(dǎo)致合合作效率率的損失失，在這這種情形形下，局局外人采采用“分而治治之”的策略略就能夠夠分化并并瓦解舊舊的聯(lián)盟盟，或代代之以新新的聯(lián)盟盟。因而，當(dāng)當(dāng)存在結(jié)結(jié)盟的外外部性時(shí)時(shí)，聯(lián)盟盟的穩(wěn)定定性不僅僅僅取決決于聯(lián)盟盟內(nèi)部的的合作效效率，同同時(shí)還取取決于它它

7、所施加加于局外外人的外外部效應(yīng)應(yīng)。而局局外人的的策略性性反應(yīng)以以及聯(lián)盟盟內(nèi)部和和外部之之間的相相互作用用使得利利益格局局變得十十分復(fù)雜雜，導(dǎo)致致均衡結(jié)結(jié)構(gòu)的預(yù)預(yù)測(cè)變得得十分困困難。其其結(jié)果是是，不但但聯(lián)盟的的合作收收益無(wú)法法實(shí)現(xiàn)，并且可可能導(dǎo)致致社會(huì)福福利的損損失。所以，任任何形式式的結(jié)盟盟都必須須考慮它它可能帶帶來(lái)的外外部效應(yīng)應(yīng)和相應(yīng)應(yīng)地局外外人的最最優(yōu)反應(yīng)應(yīng)，以及及聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部和局局外人的的相互作作用所導(dǎo)導(dǎo)致的均均衡格局局。否則則的話(huà)，短視的的結(jié)盟行行為不但但導(dǎo)致聯(lián)聯(lián)盟的失失敗，并并且有可可能引火火燒身。在人類(lèi)類(lèi)歷史上上，這樣樣的例子子不勝枚枚舉，一一部東東周列國(guó)國(guó)志足足以令人人深思；而在現(xiàn)

8、現(xiàn)實(shí)世界界中，即即使是自自詡為高高明的政政治家們們?nèi)匀粫?huì)會(huì)重復(fù)類(lèi)類(lèi)似的錯(cuò)錯(cuò)誤， 最近發(fā)發(fā)生的聯(lián)聯(lián)合國(guó)安安理會(huì)改改革之爭(zhēng)爭(zhēng)導(dǎo)致四四國(guó)聯(lián)盟盟的失利利就是一一個(gè)生動(dòng)動(dòng)的案例例。將上述基基本思想想應(yīng)用于于產(chǎn)業(yè)組組織理論論可以進(jìn)進(jìn)一步拓拓展傳統(tǒng)統(tǒng)的寡頭頭理論，更好的的解釋在在不同的的市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)下寡寡頭聯(lián)盟盟的穩(wěn)定定性。當(dāng)當(dāng)市場(chǎng)面面臨新的的進(jìn)入者者時(shí)，在在位的寡寡頭企業(yè)業(yè)就會(huì)有有積極性性結(jié)成攻攻守同盟盟共同對(duì)對(duì)付進(jìn)入入者，他他們之間間的關(guān)系系也會(huì)從從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手而轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變成合合作伙伴伴。一般般地，寡寡頭企業(yè)業(yè)擠壓進(jìn)進(jìn)入者的的傳統(tǒng)手手段包括括：壓低低價(jià)格擠擠壓對(duì)方方的市場(chǎng)場(chǎng)空間；與經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)商簽訂訂長(zhǎng)期專(zhuān)專(zhuān)賣(mài)合同同

9、以切斷斷對(duì)手的的銷(xiāo)售途途徑等。但是，如果進(jìn)進(jìn)入者擁?yè)碛行碌牡膶?zhuān)利技技術(shù)以及及較低的的邊際成成本，上上述手段段就難以以奏效。在這種種情形下下，寡頭頭企業(yè)往往往會(huì)聯(lián)聯(lián)合起來(lái)來(lái)共同開(kāi)開(kāi)發(fā)新技技術(shù)，這這種聯(lián)合合研發(fā)能能夠動(dòng)員員單個(gè)企企業(yè)所不不具備的的人力資資本，在在較短的的時(shí)間內(nèi)內(nèi)開(kāi)發(fā)出出新的技技術(shù)，并并降低新新產(chǎn)品的的邊際成成本。由于人力力資本在在本質(zhì)上上是難以以觀察和和驗(yàn)證的的，因而而寡頭企企業(yè)在聯(lián)聯(lián)合開(kāi)發(fā)發(fā)過(guò)程中中就會(huì)出出現(xiàn)團(tuán)隊(duì)隊(duì)中的道道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)問(wèn)題，從而降降低聯(lián)合合研發(fā)的的效率，甚至有有可能導(dǎo)導(dǎo)致聯(lián)盟盟的失敗敗。為此此，寡頭頭企業(yè)必必須設(shè)計(jì)計(jì)一個(gè)團(tuán)團(tuán)隊(duì)的協(xié)協(xié)調(diào)和激激勵(lì)機(jī)制制，以盡盡可能地地減少

10、合合作效率率的損失失。上述述聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部的激激勵(lì)機(jī)制制設(shè)計(jì)問(wèn)問(wèn)題，如如果孤立立地考慮慮，則很很容易在在經(jīng)典的的激勵(lì)理理論框架架內(nèi)加以以解決。然而，寡寡頭聯(lián)盟盟的形成成改變了了市場(chǎng)的的利益格格局，使使得進(jìn)入入者處于于不利的的地位。一旦寡寡頭聯(lián)盟盟的聯(lián)合合研發(fā)成成功，他他們所擁?yè)碛械男滦录夹g(shù)使使得進(jìn)入入者喪失失技術(shù)和和成本優(yōu)優(yōu)勢(shì)而無(wú)無(wú)法和寡寡頭們競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)。這這使得進(jìn)進(jìn)入者不不得不采采取新的的策略以以阻止寡寡頭聯(lián)盟盟的聯(lián)合合研發(fā)活活動(dòng)。理理性的進(jìn)進(jìn)入者注注意到寡寡頭聯(lián)盟盟內(nèi)部存存在道德德風(fēng)險(xiǎn)，因而并并非鐵板板一塊。如果她她能夠與與其中的的某個(gè)寡寡頭企業(yè)業(yè)進(jìn)行秘秘密的談?wù)勁?，并并以?zhuān)利利轉(zhuǎn)讓或或?qū)I(yíng)契契約

11、的形形式承諾諾給予后后者足夠夠的利益益（至少少超過(guò)他他在寡頭頭聯(lián)盟中中的收益益），則則完全有有可能說(shuō)說(shuō)服該寡寡頭放棄棄研發(fā)投投資從而而導(dǎo)致聯(lián)聯(lián)合研發(fā)發(fā)活動(dòng)的的失敗。進(jìn)一步地地，一個(gè)個(gè)更為聰聰明的進(jìn)進(jìn)入者甚甚至可以以設(shè)計(jì)一一個(gè)專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制，用密密封競(jìng)標(biāo)標(biāo)的方式式確定合合作對(duì)象象。這樣樣一個(gè)競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制在聯(lián)盟盟內(nèi)部中中引入了了競(jìng)爭(zhēng)，從而將將寡頭企企業(yè)從合合作伙伴伴變成為為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手。通通過(guò)適當(dāng)當(dāng)?shù)臋C(jī)制制設(shè)計(jì)，進(jìn)入者者能夠以以較小的的代價(jià)打打破寡頭頭聯(lián)盟。上述分析析表明，當(dāng)存在在結(jié)盟的的外部性性時(shí)，聯(lián)聯(lián)盟的穩(wěn)穩(wěn)定性將將會(huì)受到到局外人人反制策策略的沖沖擊，此此時(shí)，聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部的不穩(wěn)穩(wěn)定因素素

12、，如不不對(duì)稱(chēng)信信息和道道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)就會(huì)被被放大，導(dǎo)致進(jìn)進(jìn)一步的的效率損損失以及及最終聯(lián)聯(lián)盟的解解體。本論文的的結(jié)構(gòu)如如下：在在第二節(jié)節(jié)，我們們對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)中關(guān)關(guān)于合作作聯(lián)盟的的理論發(fā)發(fā)展作了了一個(gè)簡(jiǎn)簡(jiǎn)要的回回顧。在在第三節(jié)節(jié)，我們們引入了了基本模模型，并并在第四四節(jié)分析析了短視視均衡作作為一個(gè)個(gè)理論的的參照。第五節(jié)節(jié)，作為為本文的的核心內(nèi)內(nèi)容，我我們分析析了專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約和和最優(yōu)的的進(jìn)入策策略，并并得到了了主要的的結(jié)論。在第六六節(jié)，我我們對(duì)全全文作了了總結(jié)并并提出了了進(jìn)一步步的研究究方向。二、文獻(xiàn)獻(xiàn)回顧19500年代隨隨著合作作對(duì)策的的興起，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)對(duì)合作作與聯(lián)盟盟的研究究開(kāi)始取取得突破破性進(jìn)展展，其

13、中中“核配置置”和“Shaapleey值”是合作作對(duì)策兩兩個(gè)最重重要的解解概念。然而由由于傳統(tǒng)統(tǒng)的合作作對(duì)策分分析框架架難以分分析參與與人的策策略行為為尤其是是不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)信息下下的策略略行為，使得合合作對(duì)策策的應(yīng)用用受到極極大的限限制，進(jìn)進(jìn)一步阻阻礙了理理論本身身的發(fā)展展。因而而與非合合作對(duì)策策理論的的非凡成成就相比比，近440年合合作對(duì)策策理論幾幾乎陷于于停滯。在這種種情形下下，經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)對(duì)于于結(jié)盟行行為的研研究轉(zhuǎn)向向了非合合作對(duì)策策的理論論框架。19800年代，在非合合作對(duì)策策理論框框架下關(guān)關(guān)于合作作與結(jié)盟盟行為的的研究取取得了重重要的進(jìn)進(jìn)展。 在靜態(tài)態(tài)對(duì)策框框架中，BerrnheeimPel

14、legWhiinstton (19986) 提出出了“免于結(jié)結(jié)盟的納納什均衡衡”(Cooaliitioon-PProoof NNashh Eqquillibrriumm) 作作為一個(gè)個(gè)考慮參參與人結(jié)結(jié)盟行為為的解概概念。所所謂“免于結(jié)結(jié)盟的納納什均衡衡”（CPPNE）是指參參與人的的一組均均衡策略略，該策策略不但但使得任任何個(gè)人人的單方方面背離離是無(wú)利利可圖的的，并且且使得聯(lián)聯(lián)盟以及及相應(yīng)子子聯(lián)盟的的聯(lián)合背背離是無(wú)無(wú)利可圖圖的。作作為一個(gè)個(gè)基本假假設(shè)，CCPNEE要求聯(lián)聯(lián)盟的聯(lián)聯(lián)合背離離行為必必須是參參與人“自持的的協(xié)議”（seelf-enfforccingg aggreeemennt），即不

15、存存在第三三方來(lái)協(xié)協(xié)調(diào)和仲仲裁這種種合作。另一個(gè)對(duì)對(duì)于合作作與結(jié)盟盟行為研研究的重重要進(jìn)展展是在重重復(fù)對(duì)策策的框架架下取得得的，包包括Abbreuu (119888)， Fuddenbbergg annd MMaskkin (19986)，Abbreuu, PPearrce andd Sttaccchettti (19990) 以及及Fuddenbbergg, LLeviin aand Masskinn (119944)等。重復(fù)對(duì)對(duì)策的理理論框架架解決了了參與人人策略合合作的激激勵(lì)機(jī)制制問(wèn)題，即通過(guò)過(guò)“胡蘿卜卜加大棒棒”的均衡衡策略來(lái)來(lái)維持參參與人的的合作，而著名名的“無(wú)名氏氏”定理則則在理論

16、論上保證證了，在在完全信信息對(duì)策策中帕雷雷托有效效的配置置可以通通過(guò)子對(duì)對(duì)策完備備納什均均衡來(lái)實(shí)實(shí)施；而而在不完完全公共共信息對(duì)對(duì)策中，帕雷托托有效的的配置可可以通過(guò)過(guò)完備公公共均衡衡來(lái)近似似實(shí)施 所謂完備公共均衡，是指在均衡路徑上存在完備的公共信息，并以此作為參與人選擇均衡策略的依據(jù)。 上述述理論的的方法論論和結(jié)論論廣泛地地應(yīng)用于于產(chǎn)業(yè)組組織理論論中，成成功地解解釋了寡寡頭聯(lián)盟盟的策略略行為。然而，上上述研究究存在一一個(gè)共同同的局限限，即忽忽略了結(jié)結(jié)盟的外外部性。Berrnheeim，Pelleg andd Whhinsstonn (119866) 提提出的“免于結(jié)結(jié)盟的納納什均衡衡”并沒(méi)有

17、有考慮，當(dāng)參與與人以聯(lián)聯(lián)盟的形形式背離離一個(gè)既既定策略略時(shí)，這這種背離離會(huì)對(duì)局局外人施施加聯(lián)盟盟的外部部性，并并導(dǎo)致局局外人的的策略反反應(yīng)，而而后者的的行動(dòng)可可能使得得聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部的行行動(dòng)無(wú)法法協(xié)調(diào)一一致，從從而改變變整個(gè)均均衡的結(jié)結(jié)構(gòu)。因因而，當(dāng)當(dāng)存在結(jié)結(jié)盟的外外部性時(shí)時(shí)，如果果將聯(lián)盟盟內(nèi)部的的激勵(lì)問(wèn)問(wèn)題從它它的外部部環(huán)境中中隔離出出來(lái)單獨(dú)獨(dú)考慮，只能得得到一個(gè)個(gè)“短視的的均衡”解，它它顯然是是不穩(wěn)定定的。上述問(wèn)題題的思考考導(dǎo)致了了方法論論的轉(zhuǎn)換換，同時(shí)時(shí)也使得得聯(lián)盟穩(wěn)穩(wěn)定性的的問(wèn)題變變得更加加復(fù)雜。如上所所述，聯(lián)聯(lián)盟的穩(wěn)穩(wěn)定性不不僅取決決于聯(lián)盟盟內(nèi)部的的合作效效率，并并且還取取決于它它所施加

18、加的外部部性所導(dǎo)導(dǎo)致的局局外人策策略反應(yīng)應(yīng)，這種種策略反反應(yīng)會(huì)改改變?cè)杏械睦嬉娓窬郑⒖赡苣苁沟门f舊的聯(lián)盟盟變得無(wú)無(wú)利可圖圖。而在在新的利利益格局局下，會(huì)會(huì)出現(xiàn)新新的聯(lián)盟盟，它的的穩(wěn)定性性同樣取取決于上上述兩個(gè)個(gè)主要因因素。上述分析析表明，在經(jīng)典典的非合合作對(duì)策策理論框框架下求求解結(jié)盟盟的均衡衡結(jié)構(gòu)已已經(jīng)變得得非常困困難。事事實(shí)上，上述困困難反映映了經(jīng)典典的非合合作對(duì)策策理論在在求解“大對(duì)策策”（即三三人以上上對(duì)策）的均衡衡策略時(shí)時(shí)所面臨臨的局限限性。自19990年代代起，對(duì)對(duì)策論在在這一領(lǐng)領(lǐng)域的理理論發(fā)展展主要表表現(xiàn)在以以下幾個(gè)個(gè)方向：繼續(xù)在經(jīng)經(jīng)典的非非合作對(duì)對(duì)策理論論和談判判理論的的框

19、架下下分析聯(lián)聯(lián)盟的形形成及其其穩(wěn)定性性問(wèn)題，并引入入新的解解概念分分析聯(lián)盟盟的均衡衡結(jié)構(gòu)。Chwwe (19994)，Blooch (19996) 以及及Rayy annd VVohrra (19997, 19999)各各自分析析了不同同的聯(lián)盟盟形成模模式，以以及存在在結(jié)盟外外部性時(shí)時(shí)的均衡衡或穩(wěn)定定結(jié)構(gòu)。其共同同的假設(shè)設(shè)仍然是是非合作作對(duì)策的的基石，即聯(lián)盟盟的形成成是策略略行為，它的維維系依靠靠自持的的協(xié)議，不存在在契約的的約束。而他們們所提出出的解概概念，雖雖然大量量沿用合合作對(duì)策策的基本本思想和和經(jīng)典結(jié)結(jié)論，在在本質(zhì)上上仍然是是一種策策略均衡衡。雖然然這一方方向的研研究并未未在理論論上取

20、得得突破性性的進(jìn)展展，但是是他們所所提出的的關(guān)于聯(lián)聯(lián)盟外部部性的基基本問(wèn)題題和新的的穩(wěn)定性性概念具具有方法法論上的的重要意意義和應(yīng)應(yīng)用價(jià)值值。將合作對(duì)對(duì)策的基基本思想想引入到到非合作作對(duì)策的的理論框框架中，并借鑒鑒社會(huì)學(xué)學(xué)中關(guān)于于社會(huì)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)分析析的方法法，考慮慮不同的的網(wǎng)絡(luò)結(jié)結(jié)構(gòu)下聯(lián)聯(lián)盟的效效率和穩(wěn)穩(wěn)定性。Aummannn annd MMyerrsonn (119888) 最最先提出出上述思思想，而而Jaccksoon aand Wollinssky (19996) 則建建立了一一個(gè)開(kāi)創(chuàng)創(chuàng)性的分分析框架架。此后后，這一一領(lǐng)域的的理論和和應(yīng)用性性研究得得到迅速速發(fā)展，并獲得得了許多多重要的的成果

21、 參見(jiàn)Jackson (2003) 的綜述。這一分分析框架架的基本本點(diǎn)是，在聯(lián)盟盟內(nèi)部引引入某種種網(wǎng)絡(luò)結(jié)結(jié)構(gòu)，其其基本單單位是兩兩兩之間間的自發(fā)發(fā)聯(lián)結(jié)。而結(jié)盟盟所能帶帶來(lái)的利利益取決決于不同同的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)結(jié)構(gòu)，可以用用價(jià)值函函數(shù)來(lái)定定義。不不同的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生生不同的的外部效效應(yīng)，對(duì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的的穩(wěn)定性性產(chǎn)生不不同的影影響。為為了便于于分析，Jaccksoon aand Wollinssky (19996)引入了了一個(gè)兩兩兩穩(wěn)定定性概念念 我們稱(chēng)一個(gè)網(wǎng)絡(luò)是兩兩穩(wěn)定（Pair-wise Stable）的，若該網(wǎng)絡(luò)不能再形成新的聯(lián)結(jié)和切斷舊的聯(lián)結(jié)。，這使使得網(wǎng)絡(luò)絡(luò)穩(wěn)定性性和效率率的分析析大大簡(jiǎn)簡(jiǎn)化，從

22、從而展示示了廣泛泛的應(yīng)用用前景。第三、在在合作對(duì)對(duì)策的理理論框架架下，分分析聯(lián)盟盟的外部部性。MMaskkin (20003) 通過(guò)過(guò)修正SShappleyy值的定定義，將將結(jié)盟外外部性的的分析納納入到經(jīng)經(jīng)典的合合作對(duì)策策的框架架中，并并推廣了了Shaapleey值的的應(yīng)用范范圍。而而Myeersoon (20005) 則將“核配置置”這一合合作對(duì)策策的解概概念推廣廣到不完完全信息息對(duì)策中中，并在在新的框框架下分分析聯(lián)盟盟的形成成問(wèn)題。另一方面面，在機(jī)機(jī)制設(shè)計(jì)計(jì)和契約約理論的的框架下下，關(guān)于于聯(lián)盟與與合謀的的研究也也取得了了突破性性的進(jìn)展展。Tiirolle (19886) 作為一一篇開(kāi)創(chuàng)創(chuàng)性

23、的論論文，提提出了在在多代理理人框架架下研究究代理人人合謀行行為新的的方法論論。在該該理論框框架中，分析代代理人合合謀的外外部效應(yīng)應(yīng)以及委委托人策策略反應(yīng)應(yīng)的方法法論基礎(chǔ)礎(chǔ)是著名名的“免于合合謀原理理（Coolluusioon-PProoof PPrinncipple）”：考慮慮到代理理人合謀謀的可能能性，委委托人應(yīng)應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)計(jì)一個(gè)免免于合謀謀的主契契約，使使得代理理人獲得得比合謀謀更多的的收益，因而最最終放棄棄合謀。與上述非非合作對(duì)對(duì)策理論論框架下下關(guān)于自自持的聯(lián)聯(lián)盟假設(shè)設(shè)不同的的是，TTiroole (19986) 引入入了一個(gè)個(gè)虛擬的的第三方方作為代代理人結(jié)結(jié)盟的設(shè)設(shè)計(jì)和仲仲裁者，并以支支

24、契約（sidde cconttracct）的的形式維維持聯(lián)盟盟的合作作行為。這一假假設(shè)的方方法論意意義在于于將代理理人的合合謀聯(lián)盟盟作為一一個(gè)整體體而考慮慮其可以以達(dá)到的的最大利利益。引引入一個(gè)個(gè)公正無(wú)無(wú)私的第第三方來(lái)來(lái)設(shè)計(jì)和和執(zhí)行支支契約，事實(shí)上上是將代代理人的的合謀行行為納入入到機(jī)制制設(shè)計(jì)的的框架中中，在最最大限度度上縮小小了代理理人可能能的策略略空間，從而極極大地簡(jiǎn)簡(jiǎn)化了代代理人結(jié)結(jié)盟的策策略行為為 盡管這一假設(shè)備受爭(zhēng)議，但是我們相信Tirole教授的觀點(diǎn)是一個(gè)合理的、有力的辯護(hù)：“如果我們?cè)试S委托人設(shè)計(jì)一個(gè)可執(zhí)行的主契約以最大化自己的收益，為何不能允許代理人設(shè)計(jì)可執(zhí)行的支契約來(lái)最大化結(jié)

25、盟的收益？”雖然在現(xiàn)實(shí)中并不存在公正無(wú)私的第三方，但是誠(chéng)如 Tirole (1992) 所提出，現(xiàn)實(shí)中的合謀契約一般是“君子協(xié)定”，它的可執(zhí)行性是基于參與人互惠互利的信念和聲譽(yù)。近期在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的研究成果強(qiáng)有力的支持了這一觀點(diǎn)。因而根據(jù)據(jù)“免于合合謀原理理”，委托托人免于于合謀的的機(jī)制設(shè)設(shè)計(jì)問(wèn)題題被簡(jiǎn)化化為一個(gè)個(gè)兩階段段的機(jī)制制設(shè)計(jì)問(wèn)問(wèn)題：第第一階段段，委托托人提供供一個(gè)激激勵(lì)相容容的主契契約；第第二階段段，第三三方根據(jù)據(jù)委托人人提供的的主契約約設(shè)計(jì)最最優(yōu)的激激勵(lì)相容容的支契契約，這這一機(jī)制制設(shè)計(jì)問(wèn)問(wèn)題可以以在簡(jiǎn)單單的完全全信息動(dòng)動(dòng)態(tài)對(duì)策策框架下下加以解解決。沿著這一一框架，T

26、irrolee （119922）提供供了一個(gè)個(gè)經(jīng)典的的綜述，而Laaffoont andd Maartiimorrt (19997, 20000) 則解決決了逆向向選擇模模型下免免于合謀謀的激勵(lì)勵(lì)機(jī)制設(shè)設(shè)計(jì)問(wèn)題題，他們們的基本本結(jié)論由由Chee annd KKim (20005) 做了了一個(gè)綜綜合與推推廣 參見(jiàn)Chen (2005a)的文獻(xiàn)綜述。 顯然，為了制制止代理理人的合合謀，委委托人必必須付出出額外的的激勵(lì)成成本，該該成本取取決于兩兩個(gè)基本本因素：其一，代理人人聯(lián)盟的的完備性性，即代代理人聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部是否存存在不對(duì)對(duì)稱(chēng)信息息帶來(lái)的的交易成成本；其其二，委委托人的的反應(yīng)策策略或設(shè)設(shè)計(jì)的機(jī)機(jī)

27、制；并并且，這這兩個(gè)因因素是互互相關(guān)聯(lián)聯(lián)的。代理人擁?yè)碛械乃剿饺诵畔⑾⒉坏珟?lái)了委委托人的的激勵(lì)成成本，同同時(shí)也會(huì)會(huì)導(dǎo)致代代理人聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部的交易易成本。雖然聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部可以通通過(guò)設(shè)計(jì)計(jì)最優(yōu)的的機(jī)制（支契約約）以減減少交易易成本，但支契契約必須須受制于于主契約約的具體體形式和和契約變變量。換換言之，委托人人的機(jī)制制以及策策略空間間決定了了聯(lián)盟的的機(jī)制和和策略空空間，因因而也決決定了聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部的效率率和可達(dá)達(dá)的收益益。通過(guò)過(guò)巧妙地地設(shè)計(jì)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制制，委托托人可以以加劇代代理人之之間的利利益沖突突，放大大聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部的交交易成本本，并最最終導(dǎo)致致聯(lián)盟的的解體，從而以以較少的的成本制制止合謀謀。上

28、述觀點(diǎn)點(diǎn)反映了了“分而治治之”的基本本思想，它來(lái)源源于歷史史上統(tǒng)治治者的統(tǒng)統(tǒng)御之術(shù)術(shù)，其目目的是防防止官僚僚機(jī)構(gòu)中中的合謀謀和結(jié)盟盟。在人人類(lèi)文明明史中，這種統(tǒng)統(tǒng)御之術(shù)術(shù)被廣泛泛地使用用，其有有效性通通過(guò)一部部二十四四史足以以驗(yàn)證，而對(duì)它它的深入入研究已已成為政政治學(xué)和和歷史學(xué)學(xué)的重要要內(nèi)容。但是在在經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)中，尤尤其是在在免于合合謀的激激勵(lì)機(jī)制制設(shè)計(jì)的的研究中中，這一一重要的的思想?yún)s卻長(zhǎng)期被被學(xué)者所所忽略，使得理理論框架架無(wú)法進(jìn)進(jìn)一步深深入發(fā)展展。Chhen andd Chhiouu (220022) 第第一次提提出了將將分而治治之的基基本思想想應(yīng)用于于免于合合謀的機(jī)機(jī)制設(shè)計(jì)計(jì)理論，并證明明

29、了基于于這種思思想所設(shè)設(shè)計(jì)的機(jī)機(jī)制能夠夠有效地地防范合合謀，而而Cheen (20005a) 和CChenn (220055b)則則進(jìn)一步步完善了了上述思思想并作作了相應(yīng)應(yīng)的推廣廣應(yīng)用。上述研研究仍然然處于初初始階段段，要建建立一個(gè)個(gè)完備的的分析框框架還有有很長(zhǎng)的的路要走走?；灸Ｐ托驮谀骋划a(chǎn)產(chǎn)業(yè)中存存在兩個(gè)個(gè)相同的的寡頭企企業(yè)，AA和B，其生產(chǎn)產(chǎn)的邊際際成本均均為。兩兩個(gè)寡頭頭面臨著著一個(gè)潛潛在的進(jìn)進(jìn)入者，企業(yè)CC，后者者由于擁?yè)碛幸豁?xiàng)項(xiàng)新技術(shù)術(shù)而使得得她的邊邊際成本本降低為為。如果果企業(yè)CC 進(jìn)入入該市場(chǎng)場(chǎng)，她就就會(huì)憑借借其成本本優(yōu)勢(shì)與與兩個(gè)寡寡頭打價(jià)價(jià)格戰(zhàn)，因而這這一伯特特蘭競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的均衡

30、衡結(jié)果就就是企業(yè)業(yè)C占領(lǐng)領(lǐng)整個(gè)市市場(chǎng)。當(dāng)當(dāng)然，企企業(yè)C 通過(guò)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)方式式進(jìn)入該該市場(chǎng)必必須付出出進(jìn)入成成本，用用于廣告告支出以以及建立立獨(dú)立的的銷(xiāo)售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)。因而，企企業(yè)C進(jìn)進(jìn)入該市市場(chǎng)會(huì)引引發(fā)伯特特蘭競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)，導(dǎo)致致的市場(chǎng)場(chǎng)均衡價(jià)價(jià)格為，而她所所能獲得得的利潤(rùn)潤(rùn)為：，其中為為市場(chǎng)的的需求函函數(shù)。我們假設(shè)設(shè)以確保保進(jìn)入者者是有利利可圖的的。面對(duì)潛在在的入侵侵者，在在位的寡寡頭企業(yè)業(yè)顯然不不能束手手待斃。他們決決定結(jié)成成聯(lián)盟共共同研發(fā)發(fā)新技術(shù)術(shù)。如果果研發(fā)成成功，他他們就能能夠獲得得與企業(yè)業(yè)C相同同的新技技術(shù)，從從而將他他們的邊邊際成本本降為。在此情情形下，他們就就可以聯(lián)聯(lián)合起來(lái)來(lái)制定一一個(gè)臨界界市

31、場(chǎng)價(jià)價(jià)格以確確保企業(yè)業(yè)C 的的利潤(rùn)為為零， 結(jié)果是是兩個(gè)寡寡頭共同同瓜分剩剩余利潤(rùn)潤(rùn)：，其中中是企業(yè)業(yè)的研發(fā)發(fā)投資。另一方面面，如果果研發(fā)失失敗，則則兩個(gè)企企業(yè)不但但失去整整個(gè)市場(chǎng)場(chǎng)，并且且還必須須承擔(dān)研研發(fā)投入入的沉沒(méi)沒(méi)成本。因而寡寡頭企業(yè)業(yè)進(jìn)行聯(lián)聯(lián)合研發(fā)發(fā)的期望望收益為為：，其中中為聯(lián)合合研發(fā)投投資，而而則是研研發(fā)的成成功概率率，它是是總投資資的增函函數(shù)。方便起見(jiàn)見(jiàn)，我們們假設(shè)研研發(fā)成功功的概率率為如下下的簡(jiǎn)單單函數(shù)：，若；，若。上述概率率函數(shù)意意味著當(dāng)當(dāng)聯(lián)盟的的研發(fā)投投入達(dá)到到一定水水平時(shí)，研發(fā)活活動(dòng)就能能夠成功功；否則則就會(huì)一一無(wú)所獲獲。我們們假設(shè)以以確保寡寡頭企業(yè)業(yè)的聯(lián)合合研發(fā)是是有

32、利可可圖的。在本質(zhì)上上，研發(fā)發(fā)的投入入主要是是人力資資本，一一般的企企業(yè)都會(huì)會(huì)面臨著著研發(fā)部部門(mén)人力力資本的的短缺，并且無(wú)無(wú)法在較較短的時(shí)時(shí)間內(nèi)聚聚集足夠夠的研發(fā)發(fā)能力。根據(jù)這這一事實(shí)實(shí)，我們們不妨假假設(shè)，即即任何一一個(gè)在位位的寡頭頭都無(wú)法法獨(dú)立地地完成研研發(fā)任務(wù)務(wù) 這一假設(shè)主要是為了模型的簡(jiǎn)化，放松該假設(shè)不會(huì)影響本文的基本結(jié)論。短視均衡衡與壟斷斷聯(lián)盟由于研發(fā)發(fā)的投入入主要是是人力資資本，因因而企業(yè)業(yè)的投資資水平在在本質(zhì)上上是難以以觀察和和驗(yàn)證的的，這就就導(dǎo)致了了聯(lián)合投投資存在在著搭便便車(chē)的行行為。而而這種團(tuán)團(tuán)隊(duì)中的的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)最終終導(dǎo)致無(wú)無(wú)效率的的投資水水平以及及研發(fā)活活動(dòng)的失失敗。然然而在

33、這這個(gè)簡(jiǎn)單單的模型型中，由由于研發(fā)發(fā)結(jié)果是是一個(gè)確確定性的的函數(shù)，如果我我們僅僅僅考慮聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部的激勵(lì)勵(lì)問(wèn)題，則一個(gè)個(gè)簡(jiǎn)單的的激勵(lì)機(jī)機(jī)制就可可以解決決團(tuán)隊(duì)的的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題題。盡管管存在著著多重均均衡，容容易驗(yàn)證證，以下下對(duì)稱(chēng)的的投資水水平構(gòu)成成一個(gè)納納什均衡衡：，即每個(gè)個(gè)寡頭都都投資，導(dǎo)致的的均衡利利潤(rùn)為：，。但是這個(gè)個(gè)納什均均衡是個(gè)個(gè)短視因因而不穩(wěn)穩(wěn)定的均均衡，因因?yàn)樗龊雎粤斯压杨^聯(lián)盟盟施加于于進(jìn)入者者的外部部效應(yīng)。該均衡衡表明，寡頭聯(lián)聯(lián)盟的研研發(fā)能夠夠成功，因而進(jìn)進(jìn)入者將將被阻擋擋在外。而另一一方面，如果寡寡頭企業(yè)業(yè)不能結(jié)結(jié)成聯(lián)盟盟，則均均衡的結(jié)結(jié)果是進(jìn)進(jìn)入者將將占領(lǐng)整整個(gè)市場(chǎng)場(chǎng)并獲

34、取取利潤(rùn)。顯然，寡頭聯(lián)聯(lián)盟給進(jìn)進(jìn)入者帶帶來(lái)了負(fù)負(fù)外部性性，使得得進(jìn)入者者處于不不利的地地位，因因而進(jìn)入入者一旦旦預(yù)期到到這一結(jié)結(jié)果必然然會(huì)采取取行動(dòng)阻阻止或破破壞寡頭頭企業(yè)結(jié)結(jié)成聯(lián)盟盟。對(duì)于企業(yè)業(yè)C，她她可以利利用兩種種策略來(lái)來(lái)分化寡寡頭聯(lián)盟盟。其一一，她可可以同時(shí)時(shí)和兩個(gè)個(gè)寡頭企企業(yè)談判判并提供供一個(gè)公公開(kāi)的契契約，促促成三個(gè)個(gè)企業(yè)形形成壟斷斷聯(lián)盟。如果兩兩個(gè)寡頭頭企業(yè)接接受該契契約，他他們就會(huì)會(huì)放棄研研發(fā)投資資，與進(jìn)進(jìn)入者一一起設(shè)定定壟斷價(jià)價(jià)格并分分享壟斷斷利潤(rùn)。如果寡寡頭們否否決該契契約，則則他們繼繼續(xù)進(jìn)行行聯(lián)合研研發(fā)投資資。這個(gè)對(duì)策策的時(shí)序序可以表表示如下下：企業(yè)A和和B結(jié)成成研發(fā)聯(lián)聯(lián)

35、盟；企業(yè)C向向企業(yè)AA和B提提供一個(gè)個(gè)公開(kāi)契契約以組組成壟斷斷聯(lián)盟；企業(yè)A和和B同時(shí)時(shí)決定是是否接受受該契約約；如果兩個(gè)個(gè)寡頭同同時(shí)接受受該契約約，他們們將放棄棄研發(fā)投投資，繼繼而與企企業(yè)C形形成壟斷斷聯(lián)盟；如果兩個(gè)個(gè)寡頭同同時(shí)否決決該契約約，他們們將繼續(xù)續(xù)進(jìn)行聯(lián)聯(lián)合研發(fā)發(fā)投資。 注意到到，在這這個(gè)對(duì)策策中，兩兩個(gè)寡頭頭是以聯(lián)聯(lián)盟的形形式與進(jìn)進(jìn)入者進(jìn)進(jìn)行談判判，因而而他們的的決定必必須是協(xié)協(xié)調(diào)一致致的。為為了保證證寡頭們們有積極極性參與與壟斷聯(lián)聯(lián)盟，進(jìn)進(jìn)入者必必須給予予他們足足夠的利利潤(rùn)，使使得他們們從壟斷斷聯(lián)盟中中的獲益益至少不不低于研研發(fā)聯(lián)盟盟的收益益。整個(gè)個(gè)壟斷聯(lián)聯(lián)盟的總總利潤(rùn)可可以表示

36、示為： ， 除去給給予兩個(gè)個(gè)寡頭的的保留利利潤(rùn)，進(jìn)進(jìn)入者的的凈收益益為： 。 盡管三三方的合合作能夠夠?qū)崿F(xiàn)最最大的壟壟斷利潤(rùn)潤(rùn)，但是是對(duì)于進(jìn)進(jìn)入者而而言這個(gè)個(gè)策略并并不是最最優(yōu)的，因?yàn)樗仨毞欧艞壿^多多的利潤(rùn)潤(rùn)份額給給予兩個(gè)個(gè)寡頭。此外，由于壟壟斷聯(lián)盟盟會(huì)觸犯犯反壟斷斷法，因因而一般般地難以以維持。 基于上上述兩個(gè)個(gè)原因，進(jìn)入者者將會(huì)考考慮用分分而治之之的策略略來(lái)分化化瓦解寡寡頭聯(lián)盟盟，并從從中受益益。五、專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約與與最優(yōu)進(jìn)進(jìn)入策略略為了實(shí)現(xiàn)現(xiàn)分化瓦瓦解寡頭頭聯(lián)盟的的目的，進(jìn)入者者必須和和寡頭企企業(yè)進(jìn)行行單獨(dú)而而秘密的的談判，并提供供專(zhuān)營(yíng)契契約給某某一寡頭頭企業(yè)（假設(shè)企企業(yè)A）。該契契約內(nèi)

37、容容如下：“企業(yè)CC與企業(yè)業(yè)A成立立一個(gè)縱縱向?qū)I(yíng)營(yíng)聯(lián)盟；企業(yè)CC承諾只只向企業(yè)業(yè)A轉(zhuǎn)讓讓新技術(shù)術(shù)并收取取技術(shù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓和專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)費(fèi)；企業(yè)AA則通過(guò)過(guò)自身經(jīng)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)實(shí)現(xiàn)新新產(chǎn)品的的生產(chǎn)和和銷(xiāo)售。”如果企業(yè)業(yè)A接受受該契約約，他就就會(huì)放棄棄研發(fā)投投資，這這意味著著寡頭聯(lián)聯(lián)盟的合合作研發(fā)發(fā)失敗，因?yàn)槠笃髽I(yè)B無(wú)無(wú)法單獨(dú)獨(dú)承擔(dān)研研發(fā)任務(wù)務(wù)。其結(jié)結(jié)果是導(dǎo)導(dǎo)致寡頭頭聯(lián)盟的的瓦解以以及專(zhuān)營(yíng)營(yíng)聯(lián)盟的的形成。新的專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)聯(lián)盟盟將與企企業(yè)B在在市場(chǎng)上上展開(kāi)伯伯特蘭競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，并并憑借其其成本優(yōu)優(yōu)勢(shì)擊敗敗企業(yè)BB從而占占領(lǐng)整個(gè)個(gè)市場(chǎng)，導(dǎo)致的的均衡價(jià)價(jià)格為。因而，整個(gè)專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)聯(lián)盟盟實(shí)現(xiàn)的的總利潤(rùn)潤(rùn)為： 。我們假設(shè)設(shè)，這意意味著進(jìn)

38、進(jìn)入者愿愿意與某某一寡頭頭企業(yè)結(jié)結(jié)成專(zhuān)營(yíng)營(yíng)聯(lián)盟。當(dāng)然，企企業(yè)C無(wú)無(wú)法獨(dú)占占所有的的專(zhuān)營(yíng)利利潤(rùn)。為為了吸引引企業(yè)AA參與專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)聯(lián)盟盟，她必必須給予予企業(yè)AA的利潤(rùn)潤(rùn)為，以以保證后后者的利利潤(rùn)不低低于其在在寡頭聯(lián)聯(lián)盟中的的期望收收益。但是對(duì)于于企業(yè)CC而言，這個(gè)專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)契約約不是最最優(yōu)的，因?yàn)樗仨毥o給予企業(yè)業(yè)A嚴(yán)格格正的租租金。注注意到，雖然在在寡頭聯(lián)聯(lián)盟中，兩個(gè)寡寡頭是合合作伙伴伴關(guān)系，但是由由于存在在著團(tuán)隊(duì)隊(duì)中的道道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，這種種合作關(guān)關(guān)系具有有交易成成本，使使得寡頭頭聯(lián)盟是是不完美美的。因因而兩個(gè)個(gè)寡頭的的合作關(guān)關(guān)系并非非鐵板一一塊，進(jìn)進(jìn)入者的的分化策策略會(huì)放放大潛在在的效率率損失，進(jìn)一

39、步步加劇雙雙方的利利益沖突突，并將將合作伙伙伴關(guān)系系轉(zhuǎn)化為為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)關(guān)系，從從而導(dǎo)致致聯(lián)盟的的瓦解。因而如如果進(jìn)入入者善于于使用分分而治之之的統(tǒng)御御之術(shù)，她就能能夠?qū)蓛蓚€(gè)合作作伙伴變變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手，并從這這種競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)關(guān)系中中獲取漁漁翁之利利。在經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)理論中中，最有有效的引引入競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)方法是是設(shè)計(jì)競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制。競(jìng)拍拍這一人人類(lèi)歷史史上最為為古老應(yīng)應(yīng)用最廣廣的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)機(jī)制，在近440年中中隨著拍拍賣(mài)理論論的迅猛猛發(fā)展而而進(jìn)入到到了人類(lèi)類(lèi)經(jīng)濟(jì)社社會(huì)生活活的各個(gè)個(gè)層面，并發(fā)揮揮著日益益重要的的作用。在產(chǎn)業(yè)業(yè)組織領(lǐng)領(lǐng)域，專(zhuān)專(zhuān)利權(quán)和和專(zhuān)營(yíng)權(quán)權(quán)的競(jìng)拍拍是企業(yè)業(yè)獲得專(zhuān)專(zhuān)項(xiàng)收益益的一個(gè)個(gè)重要方方式，其其應(yīng)用十十分廣

40、泛泛。在下面的的分析中中，我們們不妨考考慮一個(gè)個(gè)簡(jiǎn)單的的專(zhuān)營(yíng)契契約競(jìng)拍拍機(jī)制。進(jìn)入者者設(shè)計(jì)并并公布一一個(gè)第二二價(jià)格密密封競(jìng)拍拍機(jī)制，要求每每個(gè)寡頭頭企業(yè)通通過(guò)密封封的方式式申報(bào)自自己所要要求的專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)收益益。競(jìng)拍拍機(jī)制規(guī)規(guī)定，出出價(jià)最低低的一方方贏得專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)契約約，而他他能獲得得的專(zhuān)營(yíng)營(yíng)利潤(rùn)則則為其他他競(jìng)標(biāo)者者中最低低的份額額。如果果只有一一方參與與競(jìng)拍，則參與與者自動(dòng)動(dòng)獲勝，其所能能獲得的的專(zhuān)營(yíng)利利潤(rùn)就是是自己的的競(jìng)標(biāo)份份額。這這個(gè)專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制的時(shí)序序如下：企業(yè)A和和B結(jié)成成研發(fā)聯(lián)聯(lián)盟；企業(yè)C向向企業(yè)AA和B宣宣布一個(gè)個(gè)專(zhuān)營(yíng)契契約競(jìng)拍拍機(jī)制；企業(yè)A和和B同時(shí)時(shí)決定是是否參與與競(jìng)拍；如果

41、寡頭頭企業(yè)拒拒絕參與與競(jìng)標(biāo)，則他將將繼續(xù)進(jìn)進(jìn)行研發(fā)發(fā)投資；如果寡頭頭企業(yè)決決定參與與競(jìng)拍，他將放放棄研發(fā)發(fā)投資并并密封申申報(bào)專(zhuān)營(yíng)營(yíng)收益；競(jìng)標(biāo)結(jié)果果公布，勝者獲獲得專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約。 這個(gè)競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制在寡頭頭聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部引入入了競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)，并加加劇了寡寡頭之間間的利益益沖突。當(dāng)然，寡頭們們可以達(dá)達(dá)成協(xié)議議共同抵抵制進(jìn)入入者的競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制。但是是由于進(jìn)進(jìn)入者設(shè)設(shè)計(jì)的是是密封競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制，每個(gè)個(gè)寡頭的的申報(bào)是是對(duì)方無(wú)無(wú)法觀察察到的私私人信息息，因而而這種協(xié)協(xié)議是不不可信的的。此外外，由于于研發(fā)投投資是無(wú)無(wú)法觀察察和驗(yàn)證證的，因因而團(tuán)隊(duì)隊(duì)中的道道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)無(wú)法通通過(guò)事后后的懲罰罰來(lái)解決決。 因而在在這個(gè)機(jī)機(jī)制下，預(yù)

42、期到到對(duì)方可可能背離離“君子協(xié)協(xié)定”并由此此導(dǎo)致聯(lián)聯(lián)合研發(fā)發(fā)的失敗敗，寡頭頭企業(yè)的的最優(yōu)策策略就是是參與競(jìng)競(jìng)標(biāo)，否否則的話(huà)話(huà)，它必必須單獨(dú)獨(dú)承擔(dān)研研發(fā)失敗敗的沉沒(méi)沒(méi)成本。當(dāng)每個(gè)個(gè)寡頭都都參與競(jìng)競(jìng)標(biāo)時(shí)，這個(gè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的第第二價(jià)格格拍賣(mài)機(jī)機(jī)制使得得寡頭的的競(jìng)標(biāo)策策略，成為弱弱占優(yōu)策策略，其其結(jié)果是是每個(gè)寡寡頭都有有一半的的概率獲獲得專(zhuān)賣(mài)賣(mài)契約，并且獲獲得零收收益。因因而進(jìn)入入者通過(guò)過(guò)這個(gè)競(jìng)競(jìng)拍機(jī)制制成功地地瓦解了了寡頭聯(lián)聯(lián)盟，并并且獲得得了最大大的收益益。命題11：在在這個(gè)專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)契約約競(jìng)拍機(jī)機(jī)制下，進(jìn)入者者將獲得得全部的的專(zhuān)營(yíng)聯(lián)聯(lián)盟收益益。證明：首先先我們證證明，不不參與競(jìng)競(jìng)標(biāo)是個(gè)個(gè)被占優(yōu)優(yōu)策略，因而

43、每每個(gè)寡頭頭都會(huì)選選擇參與與競(jìng)標(biāo)。為便于于表述，不妨令令表示寡寡頭企業(yè)業(yè)拒絕參參與競(jìng)拍拍。假設(shè)設(shè)企業(yè)AA拒絕參參與，我我們必須須考慮兩兩種情形形：（1），。在這這種情形形下，只只有企業(yè)業(yè)B參與與競(jìng)拍，因而他他自動(dòng)贏贏得專(zhuān)營(yíng)營(yíng)契約并并獲得專(zhuān)專(zhuān)營(yíng)收益益。而由由于企業(yè)業(yè)B放棄棄研發(fā)投投資導(dǎo)致致聯(lián)盟研研發(fā)失敗敗，為此此企業(yè)AA必須承承擔(dān)自己己的研發(fā)發(fā)沉沒(méi)成成本。 另一方方面，如如果企業(yè)業(yè)A參與與競(jìng)拍，則他至至少可以以獲得，而不必必承擔(dān)研研發(fā)成本本。（2），即兩兩個(gè)寡頭頭同時(shí)拒拒絕參與與競(jìng)拍，在此情情形下，兩個(gè)寡寡頭的期期望收益益均為?，F(xiàn)在假假設(shè)企業(yè)業(yè)A背離離上述策策略轉(zhuǎn)而而申報(bào)，則他自自動(dòng)贏得得專(zhuān)營(yíng)契

44、契約，并并且獲得得比參與與研發(fā)聯(lián)聯(lián)盟更多多的收益益。 顯然在在上述兩兩種情形形下，參參與競(jìng)標(biāo)標(biāo)要優(yōu)于于不參與與競(jìng)標(biāo)。其次，當(dāng)當(dāng)雙方都都參與競(jìng)競(jìng)標(biāo)時(shí)，這個(gè)機(jī)機(jī)制就變變?yōu)橐粋€(gè)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的的第二價(jià)價(jià)格密封封競(jìng)拍機(jī)機(jī)制。容容易證明明，每個(gè)個(gè)寡頭申申報(bào)它的的保留收收益，即即，是一個(gè)個(gè)弱占優(yōu)優(yōu)策略。于是我我們得到到了命題題的結(jié)論論。 證畢。 六、總結(jié)結(jié) 寡頭的的策略行行為研究究是產(chǎn)業(yè)業(yè)組織理理論的核核心內(nèi)容容。在最最近的330年中中，寡頭頭理論在在對(duì)策論論的框架架下獲得得了充分分的發(fā)展展，其研研究成果果主要表表現(xiàn)在以以下兩個(gè)個(gè)方向：寡頭之間間的策略略競(jìng)爭(zhēng)與與合作行行為。從從70年年代中期期開(kāi)始，大量的的文獻(xiàn)擴(kuò)

45、擴(kuò)展了經(jīng)經(jīng)典的古古諾競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)和伯特特蘭競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)模型，并考慮慮了不對(duì)對(duì)稱(chēng)信息息和市場(chǎng)場(chǎng)的不確確定性等等各種因因素，因因而這一一理論框框架已經(jīng)經(jīng)十分完完善。在在方法論論上，上上述研究究主要是是在一個(gè)個(gè)相對(duì)孤孤立的環(huán)環(huán)境中考考慮寡頭頭們的策策略行為為。第二、寡寡頭企業(yè)業(yè)與進(jìn)入入者之間間的擠壓壓與反制制的策略略行為。早期的的文獻(xiàn)主主要研究究單個(gè)壟壟斷寡頭頭與進(jìn)入入者的策策略關(guān)系系，包括括不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)信息下下多個(gè)市市場(chǎng)中的的策略關(guān)關(guān)系 參見(jiàn)Kreps and Wilson (1982)以及Milgrom and Roberts (1982)等。，其其后，隨隨著契約約理論的的發(fā)展，后續(xù)的的研究更更多地關(guān)關(guān)注壟斷斷

46、寡頭如如何通過(guò)過(guò)契約關(guān)關(guān)系，包包括長(zhǎng)期期契約和和專(zhuān)營(yíng)契契約等，控制銷(xiāo)銷(xiāo)售市場(chǎng)場(chǎng)并達(dá)到到擠壓進(jìn)進(jìn)入者的的目的 參見(jiàn)Aghion and Bolton (1987)和 Segal and Whinston (2000)等。在方法法論上，上述研研究主要要考慮單單個(gè)壟斷斷者與進(jìn)進(jìn)入者的的策略行行為。但是這一一理論仍仍然存在在很多問(wèn)問(wèn)題。在在一個(gè)市市場(chǎng)中，寡頭們們的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)與合作作行為不不僅取決決于市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)和和成本結(jié)結(jié)構(gòu)，同同時(shí)還取取決于寡寡頭們所所面臨的的外部環(huán)環(huán)境，如如政策法法規(guī)、相相關(guān)市場(chǎng)場(chǎng)以及潛潛在的進(jìn)進(jìn)入者等等，他們們之間的的策略關(guān)關(guān)系絕非非一成不不變，外外部環(huán)境境的變化化可以使使他們化化敵為

47、友友，或變變友為敵敵。因而而從方法法論上，如果孤孤立地分分析寡頭頭之間的的聯(lián)合與與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)關(guān)系，很很難真正正地解釋釋寡頭的的行為。本論文文試圖突突破傳統(tǒng)統(tǒng)寡頭理理論的局局限性，站在新新的視角角上考慮慮寡頭的的結(jié)盟行行為。 本論文文的研究究表明，當(dāng)面臨臨著潛在在的進(jìn)入入者時(shí)，寡頭們們就有可可能從競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手變成合合作伙伴伴，他們們會(huì)結(jié)成成聯(lián)盟共共同對(duì)付付入侵者者。而這這種結(jié)盟盟關(guān)系顯顯然地給給進(jìn)入者者施加負(fù)負(fù)的外部部效應(yīng)，使其處處于不利利地位，并導(dǎo)致致進(jìn)入者者的策略略反制。如果寡寡頭的聯(lián)聯(lián)盟內(nèi)部部存在交交易成本本，當(dāng)進(jìn)進(jìn)入者使使用分而而治之的的反擊策策略時(shí)，聯(lián)盟內(nèi)內(nèi)部的利利益沖突突就會(huì)被被放大，并

48、且可可能導(dǎo)致致聯(lián)盟的的失敗。這一結(jié)結(jié)論能夠夠很好地地解釋現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中導(dǎo)導(dǎo)致寡頭頭聯(lián)盟的的形成與與解體的的外部原原因。 聯(lián)盟的的外部性性問(wèn)題在在對(duì)策論論中獲得得日益的的關(guān)注，并正在在改變傳傳統(tǒng)對(duì)策策論的發(fā)發(fā)展方向向。我們們有理由由相信這這一問(wèn)題題也必將將受到包包括產(chǎn)業(yè)業(yè)組織理理論在內(nèi)內(nèi)的其他他經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)領(lǐng)域的的充分關(guān)關(guān)注，并并帶來(lái)新新的研究究成果。因而進(jìn)進(jìn)一步的的深入研研究無(wú)論論在理論論上還是是應(yīng)用上上都具有有十分重重要的意意義。 參考文獻(xiàn)獻(xiàn)Abreeu, D (19888) “On thee Thheorry oof IInfiinittelyy Reepeaatedd Gaamess wiith

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