史上最全股權(quán)激勵專項方案

1、史上最全股權(quán)激勵方案（中篇：10D 模型）一定：權(quán)激勵目標(biāo)股權(quán)激勵目標(biāo)要明確，不應(yīng)是趕時尚和模擬，現(xiàn)在有較多中小企業(yè)主認(rèn)為股權(quán)激勵能夠有效激勵職員，把自己企業(yè)沒有做大做強(qiáng)原因歸集到?jīng)]有做股權(quán)激勵，草率實施股權(quán)激勵，反而 達(dá)不到效果，所以中小企業(yè)主必需搞清企業(yè)做股權(quán)激勵目標(biāo)是什么。不一樣性質(zhì)、不一樣規(guī)模企業(yè)，或同一企業(yè)處于不一樣發(fā)展階段，們實施股權(quán)勵計劃標(biāo)是不樣 ：有企業(yè)為了吸引和留住對企業(yè)整體業(yè)績和連續(xù)發(fā)展有直接影響管理骨干和關(guān)鍵技術(shù)人員；有些企業(yè)是為了調(diào)動職員工作主動性和潛力，為企業(yè)發(fā)明更大價值；有些是為 了回報老職員，使她們甘為人梯、扶持新人成長，有些或是以上多個目標(biāo)綜合。具體到企業(yè)，應(yīng)明

2、確實施股權(quán)激勵計劃目標(biāo)，這是企業(yè)制訂股權(quán)激勵計劃第一要素，也是最關(guān)鍵一步。明確了目標(biāo)也就知道了激勵計劃所要達(dá)成效果，接下來才能夠據(jù)此選擇適宜激勵模式，確定對應(yīng)激勵對象和實施程序。明確實施股權(quán)激勵計劃目標(biāo)，很有必需對企業(yè)及高管做充足調(diào)研，其中包含高管深度訪談、關(guān)鍵關(guān)鍵職員調(diào)研訪談、其它利益者調(diào)研訪談、必需 時借助于無記名線上調(diào)研問卷。股權(quán)激制訂需要遵以下幾基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)一為企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)服務(wù) ，股權(quán)激勵關(guān)鍵在于激勵未來，其激勵模式和方法要服 務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，而且依據(jù)具體業(yè)務(wù)制訂適宜性激勵模式及對應(yīng)考評方法。標(biāo)準(zhǔn)二以企業(yè)業(yè)績加為前 ，業(yè)績增加是激勵前提，但業(yè)績不一定是凈利潤增加為單一 目標(biāo)，可能

3、會側(cè)重協(xié)議訂單簽署、銷售額增加、或其它指標(biāo)如用戶增加等。標(biāo)準(zhǔn)三業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向主同時顧穩(wěn)定和吸人才 關(guān)鍵關(guān)鍵人才是企業(yè)關(guān)鍵競爭力，經(jīng)過股權(quán)激勵首先需要激勵人才，而且需要穩(wěn)定人才及吸引外部人才加盟。以股權(quán)激勵方法中長久激勵，有利于培養(yǎng)企業(yè)人才當(dāng)家作主企業(yè)文化，而且對于留住人才起到很關(guān)鍵作用（跳槽 及離職含有較大機(jī)會成本）。標(biāo)準(zhǔn)四激勵和約束重 ，做任何事情全部要考慮周全考慮，股權(quán)激勵在重視激勵同時也是對激勵對象約束，擬激勵對象簽署股權(quán)激勵協(xié)議后，可取得未來預(yù)期收益也同時負(fù)擔(dān)了企業(yè) 業(yè)績及個人業(yè)績考評承諾及離職處罰性約定約束。標(biāo)準(zhǔn)五激勵實現(xiàn)梯和差異 ，兩個方面，一是企業(yè)做股權(quán)激勵不是一次性做完就 ok，也

4、是經(jīng)過這個激勵制度連續(xù)激勵企業(yè)現(xiàn)有些人員和未來引進(jìn)人員，股權(quán)激勵在企業(yè)層面最好經(jīng)過多批次去實施，讓后面人有機(jī)會參與，進(jìn)而提升激勵性。二是針對激勵個人激勵數(shù)量和規(guī)模應(yīng)該依據(jù)崗位和業(yè)績貢獻(xiàn)大小拉開差距，而不是很多企業(yè)老板認(rèn)為不好平衡這些老職員分配就平均分配，在數(shù)量和規(guī)模平均分配反而是最大不公平，會挫敗有貢獻(xiàn)和能力關(guān)鍵人才。正是因為分配不公平造成很多企業(yè)股權(quán)激勵做完后有不少關(guān)鍵高管離職，正所謂應(yīng)了“患不 寡而患不均”古話。標(biāo)準(zhǔn)六考慮和資本場對接，股權(quán)關(guān)鍵價值在于其股權(quán)增值和兌現(xiàn)，企業(yè)股權(quán)在進(jìn)入資本市場基礎(chǔ)能實現(xiàn)較大增值，我們設(shè)計股權(quán)激勵方案需要充足考慮和資本市場對接，如成熟企 業(yè)在 ipo 前股權(quán)激

5、勵需要關(guān)鍵考慮股權(quán)激勵模式及股份支付影響等。二定：權(quán)激勵對象股權(quán)激勵對象應(yīng)是在企業(yè)含有戰(zhàn)略價值關(guān)鍵人才，關(guān)鍵人才是指擁相關(guān)鍵技術(shù)或擁相關(guān)鍵資源或支撐企業(yè)關(guān)鍵能力或掌握關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員。企業(yè)在激勵對象選擇層面需要把握寧缺毋濫標(biāo) 準(zhǔn)，對少數(shù)關(guān)鍵關(guān)人才進(jìn)激勵 。 ：崗位價值獻(xiàn) 50% ，歷史 。三定：權(quán)激勵模式基于中長久激勵方法工具大致有兩大類，一是現(xiàn)金類，關(guān)鍵包含獎勵基金和虛擬股權(quán)。二是 股權(quán)類，關(guān)鍵包含實際股權(quán)和期權(quán)。以下圖所表示。激勵模和工具一：勵基金獎勵基： 企業(yè)年初和當(dāng)年末形成凈資產(chǎn)增值或該年度凈利潤額按超率（額）累進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)提 出其中一部分作為獎勵基金，以現(xiàn)金形式獎勵給激勵對象。激勵模和工具二：

6、股（限性股權(quán)）激勵計劃中實股通常是有限責(zé)任企業(yè)（包含股份）實際股權(quán)，該等股權(quán)代表著其持有者（即股東）對企業(yè)全部權(quán)，這種全部權(quán)是一個綜合權(quán)利，如參與股東會、投票表決、參與企業(yè)重大決議、收取股息或分享紅利等，但對該等股權(quán)處理權(quán)存在轉(zhuǎn)讓時間和轉(zhuǎn)讓對象限制，這部分實股激勵在操作上通常經(jīng)過合作企業(yè)進(jìn)行間接持股，其股東權(quán)利及退出存在較大限制性。激勵模和工具三：權(quán)期權(quán)：是指企業(yè)授予激勵對象在未來一定時限內(nèi)以預(yù)先確定價格和條件購置本企業(yè)一定數(shù)量股權(quán)權(quán)利。激勵對象有權(quán)行使這種權(quán)利，也有權(quán)放棄這種權(quán)利，但不得轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、 擔(dān)保和償還債務(wù)。激勵模和工具四：擬股權(quán)虛擬股權(quán)：虛擬股權(quán)是指企業(yè)在期初授予激勵對象名義

7、上享受股份，而實際上沒有表決權(quán)和剩下分配權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓，僅享受持有這些股份所產(chǎn)生一部分收益，其中收益分以下三種方法。股激勵關(guān)三模和具缺比股權(quán)激模式和工具擇股權(quán)激勵模式和工具關(guān)鍵由以下多個，在選擇時候需要依據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境條件和所要激勵對象不一樣，結(jié)合多種激勵模式作用機(jī)理，充足關(guān)注股權(quán)激勵中存在問題，初步選擇適合企業(yè)實際、有效多個激勵方法，以備篩選：實股、限制性股權(quán)、期權(quán)、虛擬股權(quán)、獎勵基金等。具體到某家企業(yè)，應(yīng)在具體研討基礎(chǔ)上，綜合考慮（但不局限）以下多個原因，選擇激勵模 式：企業(yè)性質(zhì)：上市企業(yè)或非上市企業(yè)；股份企業(yè)或有限責(zé)任企業(yè)激勵對象：假如激勵對象是經(jīng)營者和高級管理者，可能期股、業(yè)績股票和股

8、票期權(quán)比較適宜；假如激勵對象是管理骨干和技術(shù)骨干等關(guān)鍵職員，可能選擇限制性股票和業(yè)績股票比較適宜； 假如激勵對象是銷售人員，業(yè)績股票和延期支付時比較適合方法。原有股東意愿企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿?激勵成本激勵和約束平衡未來資本運作需求以下圖所表示，能夠總企業(yè)層面和子企業(yè)或事業(yè)部層面實施不一樣激勵方法。四定：權(quán)激勵載體基于實和期權(quán)關(guān)鍵 3 種不一樣持方法 實踐中多數(shù)采取有限合作企業(yè)為持股平臺。工作實踐中，越來越多企業(yè)采取有限合作企業(yè)作為股權(quán)激勵持股平臺，關(guān)鍵優(yōu)勢為：一是降低稅負(fù)（相對于企業(yè)而言），降低自然人股東稅負(fù)（相對于企業(yè)而言），即使稅法要 求是 5-35%，但實務(wù)中能夠按 來變通。二是股權(quán)穩(wěn)定性很

9、好，保持被投資企業(yè)股權(quán)穩(wěn)定，不致因職員離職等原因造成目標(biāo)企業(yè)股權(quán) 頻繁變更。三是有利于實際控制人保持控股地位，實際控制人能夠擔(dān)任有限合作企業(yè)一般合作人，因有限合作企業(yè)不以出資額多少行使權(quán)利，有限合作人只有收益權(quán)，沒有決定權(quán)，確保了一般合 作人最大程度地行使權(quán)利。四是經(jīng)過合作企業(yè)約定激勵人員進(jìn)入和退出，方便管理和約束。能夠經(jīng)過入伙條件和退伙條件對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出約定，更方便地限制和管理有限合作人股權(quán)變動，而不影響目標(biāo)企業(yè)股本 結(jié)構(gòu)。五定：權(quán)激勵數(shù)量關(guān)鍵分為兩個方面數(shù)量實定 ，一是企業(yè)股權(quán)激勵總量，關(guān)鍵需要考慮分批次激勵數(shù)量和預(yù)留數(shù)量。二是股權(quán)激勵激勵對象個量，即每位激勵對象可取得激勵額度，依據(jù)“二八

10、定理”，關(guān)鍵對象關(guān)鍵激勵，真正做到激勵公平性，避免大鍋飯或搭便車現(xiàn)象。總量不是個量簡單加 總，個量不是總量簡單分配，量確實定是個雙向過程，關(guān)系股權(quán)激勵效果和成敗。股權(quán)激總量確定方第一個方法：通常較為實用方法直接確定一個百分比，依據(jù)企業(yè)本身特點，現(xiàn)在估值水平、CEO 分享精神、同行競爭對手激勵水平等原因來確定股權(quán)激勵總量。依據(jù)業(yè)界通常百分比為 10-30%，15%是個中間值。第二種方法：以職員總薪酬水平為基數(shù)來確定股權(quán)激勵總量，股權(quán)激勵總價值年度總薪金支出系數(shù) ，其中系數(shù)可依據(jù)行業(yè)實踐和企業(yè)本身情況來決定。采取股權(quán)激勵總量和職員總體薪酬水平掛鉤方法，使企業(yè)在股權(quán)激勵應(yīng)用上有較大靈活性，同時又確保

11、了激勵總量和 企業(yè)發(fā)展同時擴(kuò)大。股權(quán)激總量確實定要考慮下原因總量確定和大股東控制力關(guān)系；總量確定和企業(yè)引入戰(zhàn)略投資人、上市關(guān)系。企業(yè)規(guī)模越大、發(fā)展階段越高，持股百分比越小，反之則持股百分比越大總量需要部分考慮預(yù)留未來新進(jìn)或新晉升職員股權(quán)激個量確實定激勵標(biāo)準(zhǔn)不僅考慮企業(yè)發(fā)展和行業(yè)特點，還需要考慮激勵對象中長久薪酬百分比。個人股權(quán)激勵數(shù)量具體標(biāo)準(zhǔn)靈活把握，企業(yè)處于初創(chuàng)期，人數(shù)較少提議直接判定法，簡單明了，企業(yè)處于成熟期，人數(shù)較多能夠考慮用分配系數(shù)法，經(jīng)過數(shù)據(jù)測算有利于確保公平公正。個人股權(quán)激勵數(shù)量確實定，需要考慮未來預(yù)留數(shù)量，而且充足考慮分批次給。關(guān)鍵經(jīng)營團(tuán)體激勵數(shù)量不少于激勵總額 ，第一責(zé)任人不

12、少于激勵總額 20%六定：股權(quán)激勵價格不一樣模式和工具股權(quán)激勵價格有所不一樣。股權(quán)激勵價格通常以注冊資本金價格或凈資產(chǎn)價格為主。七定：權(quán)激勵時間股票期權(quán)：行權(quán)限制期標(biāo)準(zhǔn)上不得少于 1 年，行權(quán)使用期不得低于 3 ，使用期內(nèi)勻速行權(quán)。實際股權(quán)：禁售期不少于 年，禁售期滿標(biāo)準(zhǔn)上采取勻速解鎖，解鎖期不低于 3 年。說明：股權(quán)激勵計劃實施周期在 年以上，真正表現(xiàn)長久激勵。概念辨析：股票期權(quán)計劃包含授予、（分期）行權(quán)、轉(zhuǎn)讓三個關(guān)鍵步驟，關(guān)鍵約束集中在授予后至轉(zhuǎn)讓前持有期權(quán)階段；限制性股票包含授予、（分期）轉(zhuǎn)讓兩個步驟，關(guān)鍵約束集中 在授予后至轉(zhuǎn)讓前持有股票階段。關(guān)鍵提醒：對于非上市企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)上股權(quán)不流向

13、市場。八定：權(quán)激勵起源 股激勵資起九定：權(quán)激勵授予件和行條件條件包含確定股權(quán)授予條件和行權(quán)條件。授予條件是指激勵對象獲授期權(quán)時必需達(dá)成或滿足條件。她關(guān)鍵和激勵對象業(yè)績相關(guān)，只要 激勵對象達(dá)成業(yè)績考評要求，企業(yè)就授予其股權(quán)，反之不授予。行權(quán)條件是指激勵對象對已經(jīng)獲授期權(quán)行權(quán)時需要達(dá)成條件。她除了需要激勵對象資格必需符合要求外，還要企業(yè)主體資格必需符合要求。只有這二者全部符合企業(yè)要求了，激勵對象 才能夠行權(quán)、獲贈或購置企業(yè)股票，不然行權(quán)終止。股權(quán)激授予條件和權(quán)條件業(yè)績考評“”十定：股權(quán)激勵機(jī)制股權(quán)激勵計劃設(shè)計實施是一個系統(tǒng)工程，在設(shè)計好上述要素后，還應(yīng)該制訂出一系列對應(yīng)管 理機(jī)制，來確保股權(quán)激勵有

14、效實施，該管理機(jī)制關(guān)鍵包含：股權(quán)激勵計劃管理機(jī)制（包含股權(quán)激勵制度、管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、簽署股權(quán)激勵協(xié)議約定、退出機(jī)制約定等）股權(quán)激勵計劃調(diào)整機(jī)制股權(quán)激勵計劃修改機(jī)制股權(quán)激勵計劃終止機(jī)制等入股輕易、退股難：關(guān)鍵在于退股機(jī)制設(shè)置，怎樣防范制度催生小人 、怎樣防范躺在股份 上睡覺。設(shè)置內(nèi)部股權(quán)管理機(jī)構(gòu)，制訂股權(quán)管理措施，發(fā)生股權(quán)變動時按股權(quán)管理措施進(jìn)行操作，可 實現(xiàn)持股人員股權(quán)轉(zhuǎn)讓和退出，框架性標(biāo)準(zhǔn)以下，具體內(nèi)容由股權(quán)管理措施約定。10D 型總結(jié)1 定：目標(biāo)，充足調(diào)研，明確激勵目標(biāo)，而且掌握股權(quán)制訂部分基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。2 定：對象，激勵關(guān)鍵人才，掌握二八標(biāo)準(zhǔn)，形成顯著激勵梯度3 定：模式，現(xiàn)金（現(xiàn)金獎勵基金）和股權(quán)兩類，多采取實股、期權(quán)和虛擬股權(quán)三大類4 定：載體，關(guān)鍵分為個人、信