2020年中國風(fēng)電行業(yè)市場政策、市場供需現(xiàn)狀分析及風(fēng)電裝機(jī)容量分析圖

1、2020年中國風(fēng)電行業(yè)市場政策、市場供需現(xiàn)狀分析及風(fēng)電裝機(jī)容量分析圖 在存量項目加速執(zhí)行、棄風(fēng)率與棄風(fēng)量雙降的驅(qū)動下，風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入景氣周期，預(yù)計2019-2021年年均裝機(jī)有望超過30GW，帶動中游整機(jī)制造商和上游零部件企業(yè)出貨情況大幅改善。此輪景氣周期核心因素是搶裝，具體可分為兩個階段：1）2019-2020年是標(biāo)桿電價項目搶裝，2018年底前核準(zhǔn)的風(fēng)電標(biāo)桿電價項目需于2020年底前全容量并網(wǎng)方可享受核準(zhǔn)時的標(biāo)桿電價；2）2021年是競價項目搶裝，競價項目需于2021年底前并網(wǎng)方可享受核準(zhǔn)電價。搶裝結(jié)束后我國風(fēng)電行業(yè)即正式進(jìn)入平價時代，所有新并網(wǎng)的陸上風(fēng)電項目均為平價項目，行業(yè)將由補貼政策導(dǎo)

2、向徹底轉(zhuǎn)向為資源與市場導(dǎo)向。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 全球風(fēng)電鼓勵政策一覽 全球政策：全球來看，發(fā)展風(fēng)電主要是致力于于能源獨立和清潔化數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 中國政策：風(fēng)電競價、指標(biāo)和電價細(xì)則均出臺，搶裝正式啟動數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 全球風(fēng)電周期性復(fù)蘇 全球裝機(jī)預(yù)測：2019-2021的全球風(fēng)電新增裝機(jī)分別為62.5、75.0、75.1GW數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 中美搶裝致2020年需求周期向上 HYPERLINK /research/201911/810676.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報告數(shù)據(jù)顯示：風(fēng)電需求：由于搶裝，2020年中

3、國和北美都處于較高水平，預(yù)計2020年全球需求將達(dá)到75GW，同增19.9%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 全球需求：市場化需求占比36% 風(fēng)電驅(qū)動力：2018年風(fēng)電新增裝機(jī)中市場驅(qū)動（招投標(biāo)&綠證）規(guī)模約占36%，其余主要是各國補貼扶持?jǐn)?shù)據(jù)來源：公開資料整理 中國：搶裝助推行業(yè)高景氣 電價政策：2019年5月21日，發(fā)改委公布新的電價政策（發(fā)改委價格882號）：2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，要求2020年底并網(wǎng)；2019-2020年核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目要求2021年底并網(wǎng)；2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項目，要求在2021年底全容量并網(wǎng)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 搶裝規(guī)模：符合固定上網(wǎng)電價的項目容

4、量總計106.8GW，其中陸上風(fēng)電67.0GW。根據(jù)國家能源局的風(fēng)電電價調(diào)整方案的要求，陸上風(fēng)電需要在2020年底前完成并網(wǎng)，海上風(fēng)電需要在2021年底前實現(xiàn)全部機(jī)組并網(wǎng)的。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 招標(biāo)創(chuàng)新高：1Q-3Q19國內(nèi)公開招標(biāo)量已達(dá)到49.9GW，同比增長108.5%，超過以往年份的年度招標(biāo)總量，2016-3Q19已招標(biāo)未并網(wǎng)容量66.8GW，而2011-2014年底已招標(biāo)未并網(wǎng)容量僅4.3GW數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 中國：棄風(fēng)限電改善，三北解禁貢獻(xiàn)增量 棄風(fēng)限電改善：2019年1-9月全國風(fēng)電平均棄風(fēng)率4.2%，同降3.5PCT數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三北解禁：棄風(fēng)限電改善背景下，

5、2019年三北“紅三省”中的吉林實現(xiàn)解禁，目前僅甘肅、新疆還處于紅色預(yù)警，1Q-3Q19甘肅、新疆棄風(fēng)率分別為8.9%、15.4%，2020年有望全部解禁數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 中國：2021年國內(nèi)需求拆分不悲觀 2020年國內(nèi)需求：目前來看，2021年國內(nèi)風(fēng)電需求構(gòu)成包括，（1）2019-2020年核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項目；（2）2018年前核準(zhǔn)海風(fēng)項目要求全容量并網(wǎng)；（3）平價項目（2019年第一批平價項目）；（4）大基地項目；（5）2020年未全容量并網(wǎng)陸風(fēng)項目遞延部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：公開資料整理 長邏輯：電網(wǎng)約束背景下風(fēng)光比較 100%可再生能源場景：在不限電，且電網(wǎng)約束背景下，光伏發(fā)電量最大占比31%，風(fēng)電發(fā)電量最大占比75%，而且從出力角度考慮，兩者互補效果較好數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)