財(cái)務(wù)分析（第九版）第02章財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)

1、財(cái)務(wù)分析Financial Analysis 第二章 財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息的種類第二節(jié)年度報(bào)告的內(nèi)涵與作用第三節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表第四節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表附注第五節(jié)審計(jì)報(bào)告與內(nèi)部控制信息第六節(jié)財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)本章的主要學(xué)習(xí)目標(biāo)是掌握財(cái)務(wù)分析信息的主要種類、來源以及在財(cái)務(wù)分析中所發(fā)揮的作用。 知識目標(biāo)了解財(cái)務(wù)分析信息的種類；理解并掌握會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)涵與種類；掌握財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)及作用；理解并掌握會(huì)計(jì)報(bào)表附表與附注的內(nèi)涵與作用；理解財(cái)務(wù)報(bào)表信息的局限性；了解不同類型的審計(jì)意見和審計(jì)報(bào)告；了解內(nèi)部控制的基本內(nèi)容以及內(nèi)部控制信息披露的基本要求；了解政策信息與市場信息的種類與作用。 技能目標(biāo)掌

2、握資產(chǎn)負(fù)債表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、利潤表和現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容與作用。學(xué)習(xí)目標(biāo) 能力目標(biāo)能夠根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)收集所需要的財(cái)務(wù)分析信息；能夠區(qū)分不同來源信息間的差異及其在財(cái)務(wù)分析中的作用的差別；能夠確定合理的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)信息，掌握不同類型標(biāo)準(zhǔn)信息的優(yōu)缺點(diǎn)；能夠?qū)?huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字和報(bào)表附注信息相結(jié)合，從中提取恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析信息；能夠靈活運(yùn)用現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法規(guī)體系，從財(cái)務(wù)報(bào)表中提取財(cái)務(wù)分析所需要的信息。第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息的種類一、財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求二、財(cái)務(wù)分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息三、政策與市場信息一、財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求財(cái)務(wù)分析信息的作用第一，財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的根本依據(jù)。第二，搜集和整理財(cái)務(wù)分析信

3、息是財(cái)務(wù)分析的重要步驟和方法之一。第三，財(cái)務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果。財(cái)務(wù)分析信息的種類第一，內(nèi)部信息與外部信息。第二，定期信息與不定期信息。第三，實(shí)際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息。第四，財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。一、財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求財(cái)務(wù)分析信息的要求1.財(cái)務(wù)信息的完整性2.財(cái)務(wù)信息的系統(tǒng)性3.財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性4.財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性5.財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性二、財(cái)務(wù)分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析中廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)，它是按行業(yè)制定的，以反映行業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的基本水平。歷史標(biāo)準(zhǔn)是指以企業(yè)過去某一

4、時(shí)間的實(shí)際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是在財(cái)務(wù)比率分析中經(jīng)常采用的一種標(biāo)準(zhǔn)。三、政策與市場信息重要性政策與市場信息是指除企業(yè)內(nèi)部信息之外的所有企業(yè)外部信息。企業(yè)的投資者或所有者為保證其投資的收益性和安全性，不僅要分析企業(yè)的盈利能力、支付能力，而且必須掌握市場上的無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率水平、其他企業(yè)的投資收益率水平；不僅要看企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，而且應(yīng)根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策信息，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景；不僅要了解企業(yè)的名義產(chǎn)出和盈利水平，而且要依據(jù)通貨膨脹率分析確定企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出和盈利水平。這些都離不開政策與市場信息。企業(yè)的經(jīng)營者要不斷提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保證企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況不斷改善，必須面向市場、進(jìn)入市場

5、。不掌握國家政策與市場信息，要在市場競爭中立于不敗之地是不可能的。三、政策與市場信息政策法規(guī)信息政策法規(guī)信息主要指國家為加強(qiáng)宏觀管理所制定的各項(xiàng)與企業(yè)有關(guān)的政策、法規(guī)、制度等。1.經(jīng)濟(jì)體制方面的政策2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策3.產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策三、政策與市場信息市場信息1.綜合部門發(fā)布的信息2.證券市場的信息3.其他市場的信息4.企業(yè)間交流的信息第二節(jié)年度報(bào)告的內(nèi)涵與作用一、年度報(bào)告的內(nèi)容和作用二、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類三、財(cái)務(wù)報(bào)告的作用一、年度報(bào)告的內(nèi)容和作用（一）年度報(bào)告的內(nèi)容（1）重要提示、目錄和釋義，包括管理層責(zé)任聲明，非標(biāo)審計(jì)意見提示、重大風(fēng)險(xiǎn)提示、特定術(shù)語解釋。（2）公司簡介和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，

6、包括公司簡介（包括中英文名稱）、法定代表人、注冊地點(diǎn)、聯(lián)系方式、信息披露媒介和上市地點(diǎn)等，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括截至報(bào)告期末公司近3年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（3）公司業(yè)務(wù)概要，包括報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)及主要資產(chǎn)發(fā)生的重大變化，還應(yīng)當(dāng)包括核心競爭力的重要變化及對公司所產(chǎn)生的影響。（4）經(jīng)營情況討論與分析，對報(bào)告期內(nèi)發(fā)生和未來將要發(fā)生的重大事項(xiàng)，進(jìn)行討論與分析，主要包括對報(bào)告期產(chǎn)生重要影響以及未對報(bào)告期產(chǎn)生影響但對未來具有重要影響的事項(xiàng)和對未來發(fā)展的展望。一、年度報(bào)告的內(nèi)容和作用（5）重要事項(xiàng)，主要包括股利分配情況、承諾事項(xiàng)、非標(biāo)審計(jì)意見說明、聘任、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況、破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng)、重大

7、訴訟和仲裁事項(xiàng)、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和員工持股計(jì)劃、重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、公司及其控股股東和實(shí)際控制人的誠信狀況。（6）股份變動(dòng)及股東情況，披露公司的股東總數(shù)、股東性質(zhì)、控股股東、實(shí)際控制人等股權(quán)結(jié)構(gòu)方面的信息。（7）優(yōu)先股相關(guān)情況，披露截至報(bào)告期末近 3 年優(yōu)先股的發(fā)行與上市情況和報(bào)告期內(nèi)優(yōu)先股的利潤分配情況。（8）董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況，披露董事、監(jiān)事和高級管理人員的基本情況、主要工作經(jīng)歷、年度報(bào)酬及變動(dòng)情況，以及員工數(shù)量和專業(yè)構(gòu)成等信息。一、年度報(bào)告的內(nèi)容和作用（9）公司治理，主要包括報(bào)告期內(nèi)召開的年度股東大會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)的有關(guān)情況、獨(dú)立董事履行職責(zé)的情況、監(jiān)事會(huì)在報(bào)告期內(nèi)的監(jiān)督活動(dòng)情

8、況。（10）公司債券相關(guān)情況，主要包括債券發(fā)行情況、受托管理人信息及履職情況、募集資金使用情況、資信評級機(jī)構(gòu)評級結(jié)果、增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他償債保障措施的相關(guān)情況。（11）財(cái)務(wù)報(bào)告，披露審計(jì)意見全文、審計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注。（12）備查文件目錄，包括公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）簽名并蓋章的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告原件、公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機(jī)制等背景資料。披露公司的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。提供公司未來的經(jīng)營計(jì)劃。（二）年度報(bào)告的作用二、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類圖2-1財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)系圖第一，按會(huì)計(jì)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為

9、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表。第二，按會(huì)計(jì)報(bào)表編制范圍可分為企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表和合并會(huì)計(jì)報(bào)表。第三，按會(huì)計(jì)報(bào)表的使用對象可分為對外會(huì)計(jì)報(bào)表和對內(nèi)會(huì)計(jì)報(bào)表。三、財(cái)務(wù)報(bào)告的作用圖2-2財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用者第三節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表一、資產(chǎn)負(fù)債表二、利潤表三、所有者權(quán)益變動(dòng)表四、現(xiàn)金流量表一、資產(chǎn)負(fù)債表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)等式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，對企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目予以適當(dāng)安排，按一定的要求編制而成的。我國會(huì)計(jì)制度規(guī)定的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式見表2-1。一、資產(chǎn)負(fù)債表（二

10、）資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成及作用第一，提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息。第二，提供了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的信息。第三，提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息。第四，提供了反映企業(yè)價(jià)值的信息。一、資產(chǎn)負(fù)債表（三）負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成及作用提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息一、資產(chǎn)負(fù)債表（四）所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成及作用資產(chǎn)負(fù)債表對所有者權(quán)益項(xiàng)目的劃分，為財(cái)務(wù)分析提供了如下信息：提供了反映企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的信息。提供了企業(yè)收益分配情況的信息。除上述資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目各自提供的分析信息外，將三者結(jié)合起來，還可綜合提供以下信息：提供分析企業(yè)償債能力的信息。提供分析企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的信息。二、利潤表（一）利

11、潤表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤表是反映企業(yè)在一定期間（如年度、月度或季度）內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果（或虧損）的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤表是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表，它一方面利用企業(yè)一定時(shí)期的收入、成本費(fèi)用及稅金數(shù)據(jù)，確定企業(yè)的利潤；另一方面按照有關(guān)規(guī)定將實(shí)現(xiàn)的利潤在利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配。利潤表有兩種格式：一是單步式利潤表二是多步式利潤表單步式利潤表。單步式利潤表的基本特點(diǎn)是將本期發(fā)生的所有收入?yún)R集在一起，將所有的成本費(fèi)用匯集在一起，然后將總收入減去總成本費(fèi)用得出本期利潤。單步式利潤表能清晰地反映出企業(yè)在一定時(shí)期的總收入、總成本費(fèi)用和利潤額，編制方便，鉤稽關(guān)系清楚，即總收入-成本費(fèi)用=利潤額。但是，它沒有準(zhǔn)確反映利潤形成的過程及各

12、種收入與相應(yīng)成本費(fèi)用之間的關(guān)系，無法為深入分析提供更多的信息。多步式利潤表。多步式利潤表與單步式利潤表不同，它的特點(diǎn)是按利潤形成環(huán)節(jié)，分步驟地將有關(guān)收入與成本費(fèi)用相減，從而得出各步驟的利潤額。多步式利潤表是我國會(huì)計(jì)制度規(guī)定的報(bào)表，它的一般格式見表2-2。表2-2GQJT公司合并利潤表2018年度 單位：百萬元項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)總收入72 379.7871 567.91其中：營業(yè)收入71 514.5271 136.85利息收入865.26431.06二、營業(yè)總成本70 660.0368 438.99其中：營業(yè)成本58 240.7254 778.01利息支出115.7713.19稅金及附

13、加2 310.892 547.75銷售費(fèi)用5 073.035 199.76管理費(fèi)用4 068.193 512.35研發(fā)費(fèi)用826.67495.59財(cái)務(wù)費(fèi)用-150.82315.52其中：利息費(fèi)用438.26624.92利息收入544.48395.32資產(chǎn)減值損失168.321 576.82信用減值損失7.260加：其他收益947.82303.35投資收益9 003.218 327.73其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益8 753.308 241.24凈敞口套期收益公允價(jià)值變動(dòng)收益-23.8689.39資產(chǎn)處置收益-2.02-42.87匯兌損益三、營業(yè)利潤11 644.9011 806.53加

14、：營業(yè)外收入318.23286.6減：營業(yè)外支出96116.63四、利潤總額11 867.1311 976.49減：所得稅費(fèi)用920.811 154.26五、凈利潤10 946.3210 822.24 （一）按持續(xù)經(jīng)營性分類 1.持續(xù)經(jīng)營凈利潤10 946.3210 822.24 2.終止經(jīng)營凈利潤 （二）按所有權(quán)歸屬分類 1.歸屬于母公司所有者的凈利潤10 902.6510 786.22 2.少數(shù)股東損益43.6836.02六、其他綜合收益的稅后凈額-74.84192.88歸屬于母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額-74.84187.4 （一）不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益-755.620

15、1.重新計(jì)量設(shè)定受益計(jì)劃變動(dòng)額 2.權(quán)益法下不能轉(zhuǎn)損益的其他綜合收益 3.其他權(quán)益工具投資公允價(jià)值變動(dòng)-755.620 4.企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值變動(dòng) （二）將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益0.72187.4 1.權(quán)益法下可轉(zhuǎn)損益的其他綜合收益 2.其他債權(quán)投資公允價(jià)值變動(dòng) 3.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益0188.58 4.金融資產(chǎn)重分類計(jì)入其他綜合收益的金額 5.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)損益 6.其他債權(quán)投資信用減值準(zhǔn)備 7.現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備（現(xiàn)金流量套期損益的有效部分） 8.外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額0.72-1.19 9.其他歸屬于少數(shù)股東的其他綜合收益的稅后凈額05.48七

16、、綜合收益總額10 871.4811 015.12歸屬于母公司所有者的綜合收益總額10 827.8110 973.62歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額43.6841.5八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）1.071.18 （二）稀釋每股收益（元/股）1.061.15據(jù)2009年財(cái)政部制定的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號的要求，每股收益項(xiàng)目后應(yīng)增加“其他綜合收益”和“綜合收益總額”?！捌渌C合收益”項(xiàng)目反映的是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，未進(jìn)入凈利潤計(jì)算范疇的各項(xiàng)利得和損失的稅后凈額，從而以更為全面廣闊的視角反映企業(yè)經(jīng)營情況?！皟衾麧櫋焙汀捌渌C合收益”共同構(gòu)成了“綜合收益總額”，反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的整體業(yè)

17、績情況。（二）利潤表的信息作用提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息提供了反映企業(yè)盈利能力的信息提供了反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息。提供了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息三、所有者權(quán)益變動(dòng)表（一）所有者權(quán)益變動(dòng)表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)在一定期間（如年度、季度或月度）內(nèi)，所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。在所有者權(quán)益變動(dòng)表中，凈利潤、其他綜合收益，以及由所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動(dòng)分別列示。我國目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報(bào)的所有者權(quán)益變動(dòng)表的一般格式見表2-3和表2-4。（二）所有者權(quán)益變動(dòng)表的信息作用所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式和內(nèi)容，為財(cái)務(wù)分析提供了豐富的信息。從不同角

18、度來看，所有者權(quán)益變動(dòng)表提供的信息及其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.所有者權(quán)益變動(dòng)的原因2.列示所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動(dòng)3.為利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息4.提供企業(yè)全面收益的信息四、現(xiàn)金流量表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容現(xiàn)金流量表實(shí)際上是資金變動(dòng)表的一種形式。資金表或資金來源與運(yùn)用表，是根據(jù)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)各種資產(chǎn)和權(quán)益項(xiàng)目的增減變化，來分析、反映資金的取得來源和流出用途，說明財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)變化的會(huì)計(jì)報(bào)表，或者是反映企業(yè)資金流轉(zhuǎn)狀況的報(bào)表。資金來源與運(yùn)用表根據(jù)其編制基礎(chǔ)不同，有五種編制方式。以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的資金表實(shí)際上就是現(xiàn)金流量表，用現(xiàn)金的來源、運(yùn)用、增加、減少來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)。表中的現(xiàn)金不

19、僅是指會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金，而且包括銀行存款和其他現(xiàn)金等價(jià)物。我國目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報(bào)的現(xiàn)金流量表的一般格式見表2-5。表2-5GQJT公司合并現(xiàn)金流量表2018年度 單位：百萬元項(xiàng)目2018年2017年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金78 426.3781 173.81客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額1 526.988 219.05收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金798.41304.87收到的稅費(fèi)返還176.083.54收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6 425.704 373.01經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)87 353.5494 074.28購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金67 235.1

20、658 407.07客戶貸款及墊款凈增加額-24.75650存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額125.741 360.50支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金82.3846.72支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5 979.954 464.60支付的各項(xiàng)稅費(fèi)6 061.766 950.70支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金9 161.425 981.96經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)88 621.6577 861.55經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1 268.1216 212.73二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金4 182.7713 426.06取得投資收益收到的現(xiàn)金6 819.645 436.52處置固定資產(chǎn)、無

21、形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額43.49138.31處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額07.54收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金483.311 923.47投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)11 529.2120 931.90購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金9 852.016 209.26投資支付的現(xiàn)金6 514.5812 453.95支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金743.82457.28投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)17 110.4119 120.49投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-5 581.211 811.40三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金359.6715 050.32其中：子公司吸收

22、少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金261.5219.7發(fā)行債券收到的現(xiàn)金299.48299.48取得借款收到的現(xiàn)金4 350.751 879.87收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金433.232.36籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5 443.1317 232.03償還債務(wù)支付的現(xiàn)金3 227.834 940.64分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金4 678.632 647.76其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤57.9144.58支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金11.0875.55籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)7 917.547 663.95籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2 474.419 568.08四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

23、的影響77.95-49.67五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-9 245.7827 542.55加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額47 312.0519 769.50六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額38 066.2747 312.05（二）現(xiàn)金流量表的信息作用提供了企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金，下同）來源與運(yùn)用的信息提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動(dòng)原因的信息，特別是通過對經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量和籌資現(xiàn)金流量的揭示，可以搞清企業(yè)現(xiàn)金增減變動(dòng)的具體原因，不僅可以明確企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金增減的合理性，而且可為改善企業(yè)資金管理指明方向。提供了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息第四節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表附注一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性一、

24、會(huì)計(jì)報(bào)表附注（一）會(huì)計(jì)報(bào)表附注基本內(nèi)容1.企業(yè)的基本情況2.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)3.遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明4.重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)5.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明6.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍7.重要報(bào)表項(xiàng)目的說明7.重要報(bào)表項(xiàng)目的說明重要事項(xiàng)的揭示，主要包括以下三種：（1）或有事項(xiàng)（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明。（3）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明。（二）各主要會(huì)計(jì)報(bào)表附注1.資產(chǎn)負(fù)債表附注（1）應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表。應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，是資產(chǎn)負(fù)債表附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目增減變動(dòng)情況的報(bào)表。通過應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，可以獲得企業(yè)支付的職工工資性質(zhì)的支出、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金和非

25、貨幣性福利等方面的金額及構(gòu)成情況的信息，反映企業(yè)對員工社會(huì)責(zé)任的履行情況。（2）應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表。應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表，資產(chǎn)負(fù)債表的附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)詳細(xì)情況的報(bào)表。通過應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表，可以獲得企業(yè)在一定期間各項(xiàng)稅費(fèi)繳納情況的信息。表2-6應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表編制單位： 2018年單位：百萬元項(xiàng)目期初余額本期發(fā)生額本期支付額期末余額一、短期薪酬1893.087539.677245.412187.35（一）工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼1796.906276.275991.762081.41（二）職工福利費(fèi)49.19403.36403.7748.78（三）社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)0.80283.26282.891.1

26、7其中：醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)0.69248.36248.021.03工傷保險(xiǎn)費(fèi)0.0610.6410.660.04生育保險(xiǎn)費(fèi)0.0524.2624.210.10（四）住房公積金1.90385.12384.222.80（五）工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)41.56154.79151.5544.80（六）其他2.7336.8731.228.38二、離職后福利設(shè)定提存計(jì)劃0.93536.10535.651.39其中：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)0.59438.67438.181.08失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)0.3415.3515.390.30企業(yè)年金繳費(fèi)082.0882.080三、辭退福利3.081.112.911.28總計(jì)1897.098076

27、.887783.972190.01表2-7應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表編制單位： 2018年單位：百萬元項(xiàng)目期末余額期初余額1.增值稅229.57473.642.消費(fèi)稅420.73123.253.企業(yè)所得稅340.26907.474.個(gè)人所得稅18.0324.725.城市維護(hù)建設(shè)稅19.1446.796.房產(chǎn)稅30.7541.257.其他46.1169.91合計(jì)1104.591687.03除了上述附表之外，資產(chǎn)負(fù)債表附注還提供為分析者理解財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)項(xiàng)目所做的進(jìn)一步解釋。資產(chǎn)負(fù)債表附注通常解釋三種情況：表內(nèi)有關(guān)項(xiàng)目的附注，如對短期投資中的證券市價(jià)等；表外有關(guān)項(xiàng)目的附注，如對抵押資產(chǎn)等的說明；對資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)

28、會(huì)計(jì)政策變化的說明，如存貨計(jì)價(jià)政策變化等。2.利潤表附注（1）資產(chǎn)減值損失明細(xì)表。資產(chǎn)減值損失明細(xì)表是利潤表的附表之一，用于補(bǔ)充說明企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失的詳細(xì)情況。通過資產(chǎn)減值損失明細(xì)表，可以獲得各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失詳細(xì)信息，有助于對企業(yè)資產(chǎn)減值政策及實(shí)施情況進(jìn)行客觀的分析。（2）分部報(bào)告。分部報(bào)告，作為利潤表的附表之一，是反映企業(yè)各經(jīng)營分部的收入、成本、費(fèi)用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況的報(bào)表。3.現(xiàn)金流量表附注現(xiàn)金流量表附注包括以下內(nèi)容：（1）當(dāng)期取得或處置子公司及其他營業(yè)單位的有關(guān)信息。（2）將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。（3）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。表2-8資產(chǎn)減值損失明細(xì)表編

29、制單位： 2018年單位：百萬元項(xiàng)目本期發(fā)生額上期發(fā)生額一、存貨跌價(jià)損失及合同履約成本減值損失103.6938.91二、固定資產(chǎn)減值損失0.27310.62三、無形資產(chǎn)減值損失102.11871.75四、開發(fā)支出減值損失0240.40五、貸款減值損失016.25六、其他流動(dòng)資產(chǎn)減值損失-37.740合計(jì)168.331 477.93表2-9分部報(bào)告（經(jīng)營分部）編制單位： 2018年單位：百萬元項(xiàng)目汽車業(yè)務(wù)及其他未分配分部間抵銷合計(jì)相關(guān)貿(mào)易的金額分部一、對外交易收入69649.812729.970072379.78二、分部間交易收入124.59218.110342.70三、對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收

30、益8391.57361.73008753.30四、資產(chǎn)減值損失167.760.5700168.33五、折舊和攤銷費(fèi)用3033.5957.3422.7903113.72六、利潤總額（虧損總額）11637.93902.72-673.130.411867.12七、所得稅費(fèi)用779.28131.979.560920.81八、凈利潤（凈虧損）10858.66770.75-682.690.410946.32九、資產(chǎn)總額92234.6438874.8432478.6831468.42132119.74十、負(fù)債總額45104.4330102.2710509.4931517.1454199.05十一、其他重要的

31、非現(xiàn)金項(xiàng)目00折舊和攤銷費(fèi)以外的其他非現(xiàn)金費(fèi)用8301.7413.7511.9608327.45對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資24792.124180.770028972.89長期股權(quán)投資以外的其他非流動(dòng)資產(chǎn)增加額4870.512401.30267.7807539.59（三）會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注的關(guān)系1.為會(huì)計(jì)報(bào)表提供詳細(xì)信息2.為會(huì)計(jì)報(bào)表提供定性信息二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性所謂財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性，是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表都是以貨幣為計(jì)量單位計(jì)量的，不能反映企業(yè)經(jīng)營中的非貨幣性事項(xiàng)。（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性主要體現(xiàn)在：第一，財(cái)務(wù)報(bào)表由

32、于制度原因、保密原因或規(guī)范原因等，不能提供詳盡的分析數(shù)據(jù)，如各成本項(xiàng)目數(shù)據(jù)、材料消耗數(shù)據(jù)、人工消耗數(shù)據(jù)等；第二，財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映企業(yè)未來將要發(fā)生的事項(xiàng)，只是對歷史情況的反映；第三，財(cái)務(wù)報(bào)表不能表明企業(yè)采用的具體會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)方法，如在存貨計(jì)價(jià)方法方面和折舊方法方面，不同的企業(yè)可根據(jù)要求采用不同的方法，而不同的方法對其計(jì)量結(jié)果是有影響的。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的編報(bào)通常是按月進(jìn)行的，有些報(bào)表是按年進(jìn)行的，且報(bào)表形成和報(bào)出時(shí)間與報(bào)表內(nèi)容反映的時(shí)間之間又存在一定時(shí)差，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表信息并不能反映分析時(shí)企業(yè)的真實(shí)情況，尤其在當(dāng)今市場競爭激烈、情況瞬息萬變的時(shí)

33、代，明確報(bào)表時(shí)間上的局限性是十分重要的。第五節(jié)審計(jì)報(bào)告與內(nèi)部控制信息一、審計(jì)報(bào)告意見二、內(nèi)部控制信息一、審計(jì)報(bào)告意見注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中對所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告可提出以下五種意見中的一種：（1）標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。（2）帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見。（3）保留意見。（4）否定意見。（5）無法表示意見。在上述五種意見中，第一種屬于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告；后四種屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，其中保留意見、否定意見和無法表示意見又被稱為非無保留意見。注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中如果提出后四種意見，必須做出必要的說明。二、內(nèi)部控制信息（一）內(nèi)部控制的內(nèi)容內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估控制活動(dòng)信息與溝通內(nèi)部監(jiān)督（二）內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告為了評價(jià)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和

34、執(zhí)行的有效性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)或者類似機(jī)構(gòu)圍繞內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督等要素，對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行情況的有效性進(jìn)行全面評價(jià)。在完成內(nèi)部控制評價(jià)之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告。內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)披露下列內(nèi)容：（1）董事會(huì)對內(nèi)部控制報(bào)告真實(shí)性的聲明；（2）內(nèi)部控制評價(jià)工作的總體情況；（3）內(nèi)部控制評價(jià)的依據(jù)；（4）內(nèi)部控制評價(jià)的范圍；（5）內(nèi)部控制評價(jià)的程序和方法；（6）內(nèi)部控制缺陷及其認(rèn)定情況；（7）內(nèi)部控制缺陷的整改情況及重大缺陷擬采取的整改措施；（8）內(nèi)部控制有效性的結(jié)論。1.內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告上市公司在完成內(nèi)部控制評價(jià)后，應(yīng)當(dāng)編制內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告，并應(yīng)

35、在年度報(bào)告披露的同時(shí)，披露年度內(nèi)部控制自我評估報(bào)告，同時(shí)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對內(nèi)部控制自我評估報(bào)告的核實(shí)評價(jià)意見。2.內(nèi)部控制信息披露第六節(jié)財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)一、會(huì)計(jì)法規(guī)體系二、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的會(huì)計(jì)原則三、上市公司監(jiān)管法規(guī)體系四、上市公司融資相關(guān)政策規(guī)定五、財(cái)務(wù)審核政策解讀一、會(huì)計(jì)法規(guī)體系 第一層次是全國人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)頒布的法律第二層次是國務(wù)院制定或頒布的法規(guī)第三層次是由財(cái)政部或財(cái)政部與其他部委聯(lián)合制定與頒布的法規(guī)第四層次是地方政府、主管部委和非政府機(jī)構(gòu)制定的法規(guī)第五層次是企業(yè)、非營利組織、行政單位內(nèi)部財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理制度二、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的會(huì)計(jì)原則（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易

36、或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。（2）企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告適用的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價(jià)或者預(yù)測。（3）企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。（4）企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。二、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的會(huì)計(jì)原則（5）企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。（6）企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或

37、者事項(xiàng)。（7）企業(yè)對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益、低估負(fù)債或費(fèi)用。（8）企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。三、上市公司監(jiān)管法規(guī)體系（一）法律法規(guī)1.法律。它包括中華人民共和國證券法中華人民共和國證券投資基金法中華人民共和國公司法中華人民共和國企業(yè)所得稅法中華人民共和國審計(jì)法等。2.行政法規(guī)和法規(guī)性文件。它包括國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見的通知等。3.司法解釋。它包括如最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理

38、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋最高人民法院關(guān)于修改關(guān)于適用中華人民共和國公司法若干問題的規(guī)定的決定最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于查詢、凍結(jié)、扣劃證券和證券交易結(jié)算資金有關(guān)問題的通知等。三、上市公司監(jiān)管法規(guī)體系（二）部門規(guī)章和規(guī)范性文件上市公司監(jiān)管部門規(guī)章根據(jù)監(jiān)管部門不同可分為各不同部門的規(guī)章。以證券交易所為例，部門規(guī)章通常可包括以下部分：1.發(fā)行上市規(guī)章。2.上市公司規(guī)章。3.證券機(jī)構(gòu)規(guī)章。4.證券交易規(guī)章。5.信息披露規(guī)章。6.外資股類規(guī)章。7.基金類規(guī)章。8.服務(wù)類規(guī)章。9.其他規(guī)章。三、上市公司監(jiān)管法規(guī)體系（三）業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)規(guī)則

39、是指上市公司監(jiān)管各業(yè)務(wù)部自身制定的規(guī)則。以證券交易所為例，業(yè)務(wù)規(guī)則通常包括以下各類業(yè)務(wù)：1.組織類規(guī)則。2.發(fā)行類規(guī)則。3.上市類規(guī)則。4.交易類規(guī)則。5.會(huì)員類規(guī)則。6.服務(wù)類規(guī)則。7.收費(fèi)類規(guī)則。8.基金類規(guī)則。9.債券類規(guī)則。10.其他規(guī)則。四、上市公司融資相關(guān)政策規(guī)定1.配股（向原股東配售股份）。2.增發(fā)（向不特定對象公開募集股份和向特定對象非公開募集股份）。3.非公開發(fā)行股票（采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票）。4.可轉(zhuǎn)換公司債券（依法公開發(fā)行的在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券）。5.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）。6.公司

40、債券（公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券）。7.可交換債券（上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券）。五、財(cái)務(wù)審核政策解讀（一）公司債券發(fā)行條件與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的規(guī)定（二）募集說明書的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露要求 （三）非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定 （四）非公開發(fā)行股票預(yù)案的財(cái)務(wù)信息披露要求 （一）公司債券發(fā)行條件與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的規(guī)定1.內(nèi)部控制制度的要求：公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。2.債券信用級別的要求：經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用評級達(dá)到 AAA 級。3.凈資產(chǎn)的要

41、求：公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。4.年均可分配利潤的要求：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息的1.5倍。（備注：可分配利潤指合并報(bào)表中屬于母公司所有者的凈利潤）5.累計(jì)債券余額的要求：本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。6.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)性的要求：最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件不得存在虛假記載。7.債券擔(dān)保方面的要求：以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好；設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧?/p>

42、且擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估應(yīng)不低于擔(dān)保金額。（二）募集說明書的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露要求 1.相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料有效期的要求：債券募集說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評估報(bào)告。2.債券風(fēng)險(xiǎn)的披露要求：應(yīng)有針對性地披露與本期債券相關(guān)的、可能影響債券本息償付的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，盡可能做出定量分析。充分披露風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)、本期債券安排所特有的風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)?；蛟u級風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、對外擔(dān)保、現(xiàn)金流量、公司架構(gòu)、特殊的業(yè)務(wù)及盈利模式、評級報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)）、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。3.公司資信狀況的披露要求：充分披露公司資信情況，包括授信情況、經(jīng)營違規(guī)

43、情況、債券發(fā)行及償還情況、本次發(fā)行后的累計(jì)公司債券余額及其占發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例、重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、貸款償還率、利息償付率、累計(jì)擔(dān)保余額占凈資產(chǎn)的比例）。4.發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的披露要求：發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司應(yīng)以按照中國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告為基準(zhǔn)。5.管理層討論與分析的內(nèi)容與基礎(chǔ)：公司管理層做出的關(guān)于公司最近3年及最近一期的財(cái)務(wù)分析的簡明結(jié)論性意見，主要以發(fā)行人的母公司財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)分析說明發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、償債能力、近3年的盈利能力、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)以及盈利能力的可持續(xù)性。重

44、點(diǎn)披露本次發(fā)行公司債券后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，最近一期的對外擔(dān)保情況和未決訴訟或仲裁情況。（三）非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定 1.非公開發(fā)行股票應(yīng)遵循的基本原則：非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)有利于減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭、增強(qiáng)獨(dú)立性；應(yīng)當(dāng)有利于提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。2.相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料日常信息披露的處理原則：本次發(fā)行涉及資產(chǎn)審計(jì)、評估或者盈利預(yù)測的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評估結(jié)果和經(jīng)審核的盈利預(yù)測報(bào)告至遲應(yīng)隨召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。3.非公開發(fā)行與公開發(fā)行申請文件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的異同：發(fā)行人最近1年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告；最近3年一期的比較式財(cái)務(wù)報(bào)表（包括合

45、并報(bào)表和母公司報(bào)表）；本次收購資產(chǎn)相關(guān)的最近1年一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告；發(fā)行人董事會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師關(guān)于上市公司最近1年及一期的非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見；會(huì)計(jì)師關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報(bào)告。（四）非公開發(fā)行股票預(yù)案的財(cái)務(wù)信息披露要求 1.對于財(cái)務(wù)審計(jì)及資產(chǎn)評估信息，如果擬收購的資產(chǎn)在首次董事會(huì)前尚未進(jìn)行審計(jì)、評估，以及相關(guān)盈利預(yù)測數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審核的，在首次董事會(huì)決議公告中應(yīng)披露相關(guān)資產(chǎn)的主要?dú)v史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，注明未經(jīng)審計(jì)，并作出關(guān)于“目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評估結(jié)果以及經(jīng)審核的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)將在發(fā)行預(yù)案補(bǔ)充公告中予以披露”的特別提示；在審計(jì)、評估或者盈利預(yù)測審核完成后再次召開董事會(huì)，對相關(guān)事項(xiàng)做出補(bǔ)充決議，并編制非公開發(fā)行股票預(yù)案的補(bǔ)充公告。2.關(guān)于本次非公開發(fā)行對公司的影響，主要從對上市公司股東結(jié)構(gòu)、高管結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭、資金占用、對外擔(dān)保等方面進(jìn)行分析。3.關(guān)于收購資產(chǎn)定價(jià)合理性的披露，主要根據(jù)擬收購資產(chǎn)歷史狀況，包括賬面凈資產(chǎn)、近