川藏股權交易中心介紹

1、成都(川藏)股權交易中心（四板）掛牌業(yè)務推介2第一部分 區(qū)域性場外市場(四板市場)全國區(qū)域性股權交易市場發(fā)展現(xiàn)狀建設熱情高漲，已基本覆蓋全國新疆西藏甘肅內蒙古青海四川黑龍江陜西河北吉林遼寧山東山西河南寧夏云南安徽湖北重慶湖南浙江北京天津江西福建江蘇上海廣州前海廣西海南臺灣貴州完成注冊：22?。ㄊ校?，23家 正在籌建：8省（市）， 8家佛山廈門大連完成注冊正在籌建不同市場定位各異4主板創(chuàng)業(yè)板中小板 1990年 高成長、創(chuàng)新型企業(yè)助推器 2009年上市資源孵化器與蓄水池 2013年 2004年打造藍籌中小企業(yè)“隱形冠軍”的搖籃為中小微企業(yè)融資提供服務新三板、四板5OTCBBPink Sheets超

2、過2800家超過5000家超過7500家NYSENASDAQ主板、中小板創(chuàng)業(yè)板三板四板超過1500家不超過400家不超過2500家美國“三角形”資本市場中國“三角形”資本市場場外市場發(fā)展空間巨大區(qū)域性市場（四板市場）發(fā)展背景6黨的十八大報告明確提出要“深化金融體制改革、加強金融監(jiān)管、推動金融創(chuàng)新、維護金融穩(wěn)定” “加快發(fā)展多層次資本市場”。加快發(fā)展多層次資本市場：就是要繼續(xù)拓展資本市場服務實體經濟的廣度和深度，通過加快建設創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權交易市場，真正形成“金字塔”型市場體系結構維護金融穩(wěn)定：就是要均衡發(fā)展股權市場和債券市場，改善我國金融體系結構，清理規(guī)范各類類股票、類期貨交易場所，

3、引導好區(qū)域性股權交易市場建設，提高全系統(tǒng)、全行業(yè)的信息安全保障水平，確保不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險證監(jiān)會黨委于12年11月16日傳達和學習十八大精神區(qū)域性市場(四板市場）規(guī)模7市場掛牌企業(yè)數(shù)（家）股權融資（億元）間接融資（億元）成交金額（億元）天津股權交易所301527430+廣州股權交易中心3601.658.390.03齊魯股權托管交易中心15016.5450.554.56重慶股份轉讓中心1006.5683.9362.90浙江股權交易中心90上海股權托管交易中心648.522.562.29武漢股權托管交易中心443.9849.871.70市場規(guī)模明顯放量，經濟效應初步顯現(xiàn)截止2013年6月3

4、0日底注：前海股交中心由于統(tǒng)計口徑不同，沒有納入與主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板、新三板的區(qū)別8指標成都（川藏）新三板創(chuàng)業(yè)板主板和中小板企業(yè)形式股本要求企業(yè)形式不限，股本不低于相關法律最低要求股份有限責任公司，掛牌前總股本500萬股份有限責任公司，發(fā)行后總股本3000萬股份有限責任公司，發(fā)行前總股本3000萬；發(fā)行后總股本 5000萬財務指標要求無硬性財務指標要求； 融資板：存續(xù)一年，業(yè)務明確，融資方案 交易板：股份有限責任公司，存續(xù)兩年，業(yè)務明確，股權明晰無硬性財務指標要求； 主營業(yè)務突出，具有兩年持續(xù)經營記錄；高新園區(qū)的高新技術企業(yè) （擴容至全國）最近兩年連續(xù)盈利，凈利潤累計1000萬元，且持續(xù)增

5、長；或30%；最近一年盈利，且凈利潤500萬元，最近1年營業(yè)收入5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%;最近一期無未彌補虧損最近三年凈利潤為正數(shù)且累計超過3000萬元最近三年經營活動現(xiàn)金流量凈額累計5000萬元；或最近三年營業(yè)收入累計3億元最近一年期末無形資產占凈資產的比例20%；最近一期無未彌補虧損9第二部分 成都(川藏)股權交易中心有效聚集社會資本實現(xiàn)資源優(yōu)化配置促進股權合理流轉公益優(yōu)先平臺中心簡介和定位成都（川藏）股權交易中心是經四川省政府批準設立、由川藏兩省區(qū)共建，得到了深圳證券交易所大力支持，是目前全國唯一一家跨省區(qū)的國有區(qū)域性股權交易場所（四板市場）。中心功能與特色11

6、展示板融資板交易板自主申報，中心審核掛牌推薦，專家審核功能信息披露信息披露，權益、債券融資交易信息披露，股權、債券融資交易企業(yè)類型多種類型多種類型股份有限公司準入條件依法設立、合法存續(xù)、律所出具法律意見存續(xù)一年，推薦報告，融資方案，地方政府掛牌無異議函存續(xù)兩年，推薦報告，股權明晰，會計規(guī)范，地方政府掛牌無異議函信息披露自主信息、融資意向、金融服務需求半年報、年報、臨時報告（摘要），掛牌、融資要求半年報、年報、臨時報告（全），掛牌、融資要求合格投資人合格投資人機構（300萬）、產品、個人（100萬）機構（150萬）、產品、個人（50萬）股權托管自主選擇債權融資，股權可不托管必須辦理托管申報企業(yè)自

7、行申報推薦機構會員推薦保薦資格的證券公司會員對企業(yè)的好處掛牌企業(yè)省政府、金融辦深圳證券交易所、華西證券國內外知名風投、創(chuàng)投、投資公司大力支持政策扶持企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板上市儲備機構眾多供你選擇股份轉讓定向增發(fā)股權融資私募債形象展示對企業(yè)的好處13宣傳功能 廣告效應，樹立品牌，提高知名度，有利于吸引風險資本的關注。價值發(fā)現(xiàn) 讓公司的價值有一個市場評價機會，實現(xiàn)溢價功能，為企業(yè)股權或債權類資產提供轉讓、退出通道；為企業(yè)股權質押提供定價參考； 企業(yè)財富變?yōu)楣蓹嘭敻?，有利于建立職業(yè)經理人制度，實現(xiàn)家族傳承。融資功能 可在融資板、交易板實現(xiàn)私募股權、債權等方式的融資，掛牌后進行可快速、小額的再融資。政策扶持

8、 有利于得到政府的政策支持和財務資助；解決歷史遺留問題，時間越早，成本越小，輕裝上陣。培育功能 培育優(yōu)質上市資源，完善資本結構，促進規(guī)范發(fā)展，聚焦優(yōu)秀人才。通過以資本運作整合市場，拉大與競爭對手的差距，快速成長，為今后在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市進行培訓和熱身。本中心優(yōu)勢優(yōu)勢準入門檻低，不限企業(yè)類型不設具體盈利指標掛牌成本低，地方政策扶持助力投資者準入要求較低，推薦機構種類多審核效率高，儲架發(fā)行小額快速融資多板塊、可轉板，融資品種豐富全國唯一跨省共建，政府扶持政策優(yōu)勢明顯中心功能及特色產品體系中心功能及特色政策共享專業(yè)服務17第三部分 成都(川藏)股權交易中心掛牌相關問題交易中心板塊設置18有上市意愿

9、，暫不符合上市條件展示板融資板交易板企業(yè)類型不限不限股份有限公司準入條件依法設立合法存續(xù)合法存續(xù)滿1年合法存續(xù)滿2年推薦機構無認可推薦機構具備保薦資格且認可的證券公司核準方式備案專審委審核（小額快速例外）專審委審核（小額快速例外）融資功能無私募股權、債權及其他方式私募股權、債權及其他方式 成都（川藏）股權交易中心各板塊的準入門檻低，除展示板外，在融資板與交易板掛牌融資或交易，尚需要考慮投資者投資標的選擇標準及投資規(guī)模的要求。掛牌板塊選擇19不限規(guī)模和類型企業(yè)按需申請展示板1、發(fā)展初期，規(guī)模小2、盈利能力弱；3、經營模式尚需完善4、提高品牌影響力；5、在技術、渠道、市場空間等方面有獨特優(yōu)勢， 吸

10、引風險投資關注。初具規(guī)模、較規(guī)范、前景好1、盈利模式穩(wěn)定；2、處于成長期，資金需求較大，具備較好的融資條件；3、公司治理較規(guī)范；4、未來擬在中小板、創(chuàng)業(yè)板申請上市。具備融資條件1、盈利模式相對穩(wěn)定，或者屬于創(chuàng)新的商務模式（電子商務、手游等）；2、具備融資條件；3、處于成長初期，具有成長的想象空間。融資板交易板展示板掛牌特點：展示版：1、無強制信息披露，企業(yè)保持私密性；2、無強制財務審計，企業(yè)無須調整財務報表； 3、費用低廉，僅須每年繳納12000元服務費（初次掛牌須繳納15000元）；4、掛牌程序簡單，企業(yè)自主申請，20工作日內完成掛牌；5、企業(yè)后續(xù)可根據具體情況自主選擇進入融資板和交易板。企

11、業(yè)掛牌（股權融資）流程21階段流程項目立項盡職調查推薦機構內核掛牌申請掛牌有掛牌意向選擇推薦機構及其他中介機構推薦機構立項企業(yè)履行內部決策程序企業(yè)向市州金融辦申請簽署推薦協(xié)議召開中介機構協(xié)調會發(fā)出盡調清單進場盡調補充盡調撰寫盡調報告向內核委提交材料召開內核會議確定推薦撰寫推薦報告起草掛牌說明書簽署登記服務協(xié)議股份/債券托管至成都托托管中心定向披露掛牌/融資信息掛牌/融資股份登記簽署財務顧問協(xié)議向股權交易中心申報一般情況下，中介機構進場到掛牌的總體時間不超過3個月。私募債券發(fā)行流程22聘請交易中心認可的會計師對財務報表進行審計聘請資信評級公司進行資信評級（如需要）聯(lián)系擔保公司，取得擔保函由推薦機構進行盡職調查，并撰寫債券募集說明書公司董事會制定私募債發(fā)行方案，股東大會對相關事項做出決議（其他企業(yè)應履行必要的決策和批準程序）發(fā)行人為債券持有人聘請債