四月中旬財務(wù)管理中級會計師資格考試第二次補(bǔ)充試卷（附答案）

1、四月中旬財務(wù)管理中級會計師資格考試第二次補(bǔ)充試卷（附答案）一、單項選擇題（每小題1分，共40分）1、在固定資產(chǎn)更新改造項目中，按提前報廢舊固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理凈損失計算抵減當(dāng)期所得稅額（）。A、應(yīng)作為更新設(shè)備方案的現(xiàn)金流入B、應(yīng)作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流入C、應(yīng)作為更新設(shè)備的現(xiàn)金流出，但以負(fù)值表示D、應(yīng)作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出，但以負(fù)值表示【參考答案】：C【解析】在固定資產(chǎn)更新改造項目中，按提前報廢舊固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理凈損失計算的抵減當(dāng)期所得稅額，是一種機(jī)會收益，即如果更新設(shè)備，舊設(shè)備將被變賣，由此發(fā)生的抵減所得稅額實質(zhì)上是一種機(jī)會現(xiàn)金流入，但在計算現(xiàn)金流量時作為負(fù)的現(xiàn)金流出。之所以能夠

2、發(fā)生這種抵減，更新設(shè)備是一個前提，因此，不能作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出。因為繼續(xù)使用舊設(shè)備不存在變賣的問題。2、下列籌資方式就一般情況而言，企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險由大到小排列為（）。A、融資租賃、發(fā)行股票、發(fā)行債券B、融資租賃、發(fā)行債券、發(fā)行股票C、發(fā)行債券、融資租賃、發(fā)行股票D、發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃【參考答案】：C【解析】發(fā)行股票財務(wù)風(fēng)險最小。發(fā)行債券與融資租賃相比較，融資租賃集融資與融物于一身，保存了企業(yè)舉債能力，且租金在整個租期內(nèi)分?jǐn)偅欢ǔ潭壬辖档土瞬荒軆敻兜娘L(fēng)險，而發(fā)行債券不管利息如何支付，都有一個到期還本的壓力，故二者中融資租賃的財務(wù)風(fēng)險較低。3、如果某一投資方案的凈現(xiàn)值大

3、于零，則必然存在的結(jié)論是（）。A、投資回收期在一年以內(nèi)B、獲利指數(shù)大于1C、投資報酬率高于100%D、年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額【參考答案】：B4、某企業(yè)規(guī)定的信用條件是：“5/10，2/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購入原價為10000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實際支付的貨款是（）元。A、9500B、9900C、10000D、9800【參考答案】：D5、假設(shè)某殷票基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分剮為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，該基金負(fù)債有兩項：對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元、應(yīng)交稅費(fèi)為500萬元，已售出

4、的基金單位為2000萬，基金資產(chǎn)的賬面價值為3000萬元。運(yùn)用一般的會計原則，計算出基金單位凈值為（）元。A、1.10B、1.0C、1.15D、1.17【參考答案】：C【解析】基金單位凈值是在某一時點(diǎn)每一基金單位(或基金股份)所具有的市場價值，基金單位凈值=(基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額)基金單位總份額，其中的基金資產(chǎn)總額指的是資產(chǎn)的市場價值，并不是賬面價值，所以，本題答案為(1030+5020+10010+1000-500-500)/2000=1.15(元)。6、認(rèn)股權(quán)證按允許購買股票的期限可分為長期認(rèn)股權(quán)證和短期認(rèn)股權(quán)證，其中長期認(rèn)股權(quán)證期限通常超過（）。A、60天B、90天C、180天D、

5、360天【參考答案】：B【解析】短期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股期限一般在90天以內(nèi)；長期認(rèn)股權(quán)證認(rèn)股期限通常在90天以上。7、關(guān)于利率，下列說法錯誤的是（）。A、從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運(yùn)用資金這一資源的交易價格B、按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率C、按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率D、利率主要是由國家貨幣政策和財政政策決定的【參考答案】：D【解析】利息率簡稱利率，是利息占本金的百分比指標(biāo)。從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運(yùn)用資金資源的交易價格。按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率；按照利率與市場資金的供求情況的關(guān)系，利率可以分為固定

6、利率和浮動利率；按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率。利率主要是由供給與需求來決定的，但除這兩個因素以外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財政政策、國家經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國家利率管制程度等，對利率的變動均有不同程度的影響。8、業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)分為財務(wù)業(yè)績定量評價標(biāo)準(zhǔn)和管理業(yè)績定性評價標(biāo)準(zhǔn)。下列有關(guān)說法不正確的是（）。A、財務(wù)業(yè)績定量評價運(yùn)用的是功效系數(shù)法的原理B、財務(wù)業(yè)績定量評價是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理C、根據(jù)財務(wù)業(yè)績定量評價結(jié)果和管理業(yè)績定性評價結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計分方法，計算出業(yè)績評價總分，并考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整后，得出企業(yè)綜合業(yè)績評價分值D、管理業(yè)績定性評價是運(yùn)用綜合分析

7、判斷法的原理，根據(jù)評價期間企業(yè)管理業(yè)績狀況等相關(guān)因素的實際情況，對照管理業(yè)績定性評價參考標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)管理業(yè)績指標(biāo)進(jìn)行分析評議，確定評價分值【參考答案】：B【解析】財務(wù)業(yè)績定量評價是運(yùn)用功效系數(shù)法的原理，以企業(yè)評價指標(biāo)實際值對照企業(yè)所處行業(yè)(規(guī)模)標(biāo)準(zhǔn)值，按照既定的計分模型進(jìn)行定量測算。9、在現(xiàn)金流量估算中，可以用營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流入。這里的營業(yè)收入是指（）。A、在正常經(jīng)營年度內(nèi)發(fā)生的賒銷額B、經(jīng)營年度內(nèi)銷售收入總額C、經(jīng)營年度內(nèi)不包括折扣和折讓的銷售收入凈額D、在正常經(jīng)營年度內(nèi)回收的應(yīng)收賬款【參考答案】：C【解析】如果假定每期發(fā)生的賒銷額與回收的應(yīng)收賬款大體相同，可以營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流

8、入，以達(dá)到簡化計算的目的。營業(yè)收入應(yīng)按照項目在經(jīng)營期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的各年預(yù)計單價和預(yù)測銷售量進(jìn)行估算，而且要扣除折扣和折讓。10、已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60%，次季度收回貨款35%，第三季度收回貨款5%，某預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為24000元，其中包括上年度第三季度銷售的應(yīng)收賬款4000元，則該預(yù)算年度第一季度可以收回（）元期初應(yīng)收賬款。A、24000B、6500C、21500D、無法計算【參考答案】：C【解析】根據(jù)題意可知，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款由兩部分組成，一是上年第四季度貨款的40%，二是上年第三季度貨款的5%(可以全部在預(yù)算年度第一季度收回)。由此可知上年第四季度的銷售額

9、為(24000-4000)40%=50000(元)，其中的35%(5000035%=17500元)在預(yù)算年度第一季度收回。所以，該預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=17500+4000=21500(元)。11、相對于股票投資而言，下列項目中能夠揭示債券投資特點(diǎn)的是（）。A、無法事先預(yù)知投資收益水平B、投資收益率的穩(wěn)定性較強(qiáng)C、投資收益率比較高D、投資風(fēng)險較大【參考答案】：B【解析】債券投資具有以下特點(diǎn)：投資期限方面（債券有到期日，投資時應(yīng)考慮期限的影響）；權(quán)利義務(wù)方面（從投資的權(quán)利來說，在各種證券投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理）；收益與風(fēng)險方面（債券投資收益通常是事

10、前預(yù)定的，收益率通常不及股票高，但具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，投資的風(fēng)險較小）。12、ABC公司無優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，保留盈余在過去一年中增加了500萬元。年底每股價值為30元，負(fù)債總額為5000萬元，則該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（）。A、30%B、33%C、40%D、44%【參考答案】：C【解析】普通股數(shù)=500/(4-2)=250(萬股)所有者權(quán)益=25030=7500(萬元)資產(chǎn)負(fù)債率=5000/(5000+7500)=5000/12500=40%13、在我國，基準(zhǔn)利率通常是指（）。A、中央銀行的再貼現(xiàn)率B、中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率C、國庫券利率D、一年期活期存款利率【

11、參考答案】：B【解析】本題的考核點(diǎn)是利率分類。基準(zhǔn)利率是起到?jīng)Q定作用的利率，在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。14、已知某投資中心的資本周轉(zhuǎn)率為0.5次，銷售成本率為60%。成本費(fèi)用利潤率為80%，則其投資利潤率為（）。A、32%B、22.5%C、24%D、16%【參考答案】：C15、某企業(yè)甲責(zé)任中心將A產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給乙責(zé)任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動成本從乙收取價款。據(jù)此可以認(rèn)為，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是（）。A、市場價格B、協(xié)商價格C、成本轉(zhuǎn)移價格D、雙重轉(zhuǎn)移價格【參考答案】：D【解析】雙重轉(zhuǎn)移價格是

12、供應(yīng)方按照市場價格或議價作為基礎(chǔ)，而使用方按供應(yīng)方的單位變動成本作為計價的基礎(chǔ)。市場價格和協(xié)商價格對于供應(yīng)方和使用方都是統(tǒng)一的。16、下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險的各種策略中，不正確的是（）。A、進(jìn)行長期投資B、簽訂長期購貨合同C、取得長期借款D、簽訂長期銷貨合同【參考答案】：D【解析】為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)財務(wù)措施予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值，所以選項A正確；與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失，所以選項B正確；取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定，所以選項C正確；調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等，

13、而簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，增加了企業(yè)資本的流失，所以選項D不正確。試題點(diǎn)評：本題考核的是第一章經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的通貨膨脹水平的知識點(diǎn)，教材15頁有相關(guān)介紹，只要對教材熟悉，本題應(yīng)該不會丟分。17、以下關(guān)于股票分割的敘述，不正確的是（）。A、改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)B、使公司每股市價降低C、有助于提高投資者對公司的信心D、促進(jìn)新股的發(fā)行【參考答案】：A【解析】股票分割是指將一張較大面值的股票拆成幾張較小面值的股票。對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，股票面值變小。股票分割之后，股數(shù)增加，因此會使公司股票每股市價降低；股票分割可以向投資者傳遞公司發(fā)展前景

14、良好的信息，因此，有助于提高投資者對公司的信心；公司股票價格太高，會使許多潛在的投資者力不從心而不敢輕易對公司的股票進(jìn)行投資。在新股發(fā)行之前，利用股票分割降低股票價格，可以促進(jìn)新股的發(fā)行。18、以下關(guān)于期權(quán)的說法，不正確的是（）。A、是期貨合約買賣選擇權(quán)的簡稱B、是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利C、是由股份公司發(fā)行的，能夠在未來按特定的介格購買一定數(shù)量該公司股票的選擇權(quán)D、按所賦予的權(quán)利不同，期權(quán)主要有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型【參考答案】：C【解析】期權(quán)也稱選擇權(quán)，是期貨合約買賣選擇權(quán)的簡稱，是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特

15、定商品的權(quán)利。按所賦予的權(quán)利不同，期權(quán)主要有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。因此，選項A、B、D正確。認(rèn)股權(quán)證是由股份公司發(fā)行的，能夠按特定的價格，在特定的時間內(nèi)購買定數(shù)量該公司股票的選擇權(quán)的憑證，因此選項C不正確。19、不受已有費(fèi)用項目和開支水平限制，能調(diào)動降低費(fèi)用的積極性，有助于企業(yè)未來發(fā)展的預(yù)算方法是（）。A、彈性預(yù)算方法B、固定預(yù)算方法C、零基預(yù)算方法D、滾動預(yù)算方法【參考答案】：C20、某投資項目于建設(shè)起點(diǎn)一次投入原始投資400萬元，獲利指數(shù)為1.35。則該項目凈現(xiàn)值為（）萬元。A、540B、140C、100D、200【參考答案】：B【解析】凈現(xiàn)值率1.3510.35，凈現(xiàn)值4000.3

16、5140萬元。21、假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動比率大于100%，償還應(yīng)付賬款若干，將會（）。A、增大流動比率，不影響速動比率B、增大速動比率，不影響流動比率C、增大流動比率，也增大速動比率D、降低流動比率，也降低速動比率【參考答案】：C【解析】償還應(yīng)付賬款導(dǎo)致貨幣資金和應(yīng)付賬款減少，使流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)和流動負(fù)債等額減少，由于原來的流動比率和速動比率均不等于1，所以，會影響流動比率和速動比率。由于業(yè)務(wù)發(fā)生前流動比率和速動比率均大于1，且分子與分母同時減少相等金額，因此，流動比率和速動比率都會增大。所以應(yīng)當(dāng)選擇C。例如：原來的流動資產(chǎn)為500萬元，速動資產(chǎn)為400萬元，流動負(fù)債為200萬元，則原來的流動

17、比率為500200100%250%，速動比率為400200100%：200%；現(xiàn)在償還100萬元的應(yīng)付賬款，則流動比率變?yōu)?500100)(200100)100%400%，速動比率變?yōu)?400100)(200100)100%300%，顯然都增大了。22、用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指（）。A、息稅前利潤B、營業(yè)利潤C(jī)、利潤總額D、凈利潤【參考答案】：A23、某上市公司2008年3月初對外發(fā)布公告稱，將于近期按照每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5元進(jìn)行利潤分配，如果3月20日該公司股票的開盤價為20元，收盤價為21元，則該股票的本期收益率為（）。A、25%B、23.8%C、2.5%D

18、、2.4%【參考答案】：D【解析】本期收益率年現(xiàn)金股利/本期股票價格100%。其中，年現(xiàn)金股利為上年每股股利，席期股票價格是指該股票當(dāng)日證券市場收盤價。區(qū)此，本期收益率0.5/21100%2.4%。24、下列關(guān)于套利定價理論的說法不正確的是（）。A、也是討論資產(chǎn)的收益率如何受風(fēng)險因素影響的理論，認(rèn)為資產(chǎn)的預(yù)期收益率受若干個相互獨(dú)立的風(fēng)險因素的影響B(tài)、該理論認(rèn)為套利活動的最終結(jié)果會使達(dá)到市場均衡C、該理論認(rèn)為，同一個風(fēng)險因素所要求的風(fēng)險收益率對于不同的資產(chǎn)來說是不同的D、該理論認(rèn)為，不同資產(chǎn)之所以有不同的預(yù)期收益，只是因為不同資產(chǎn)對同一風(fēng)險因素的響應(yīng)程度不同【參考答案】：C【解析】套利定價理論簡

19、稱APT，也是討論資產(chǎn)的收益率如何受風(fēng)險因素影響的理論。所不同的是，APT認(rèn)為資產(chǎn)的預(yù)期收益率并不是只受單一風(fēng)險的影響，而是受若干個相互獨(dú)立的風(fēng)險因素如通貨膨脹率、利率、石油價格、國民經(jīng)濟(jì)的增長指標(biāo)等的影響，是一個多因素的模型。所以，選項A正確；套利定價理論認(rèn)為，同一個風(fēng)險因素所要求的風(fēng)險收益率對于不同的資產(chǎn)來說是相同的（由此可知，選項C不正確），否則，投資者可以通過套利活動，在不增加風(fēng)險的情況下獲得額外收益，而這種套利活動的結(jié)果，會使得額外的收益逐漸變小，以致最后消除，達(dá)到市場均衡。所以，選項B正確；套利定價理論認(rèn)為，不同資產(chǎn)之所以有不同的預(yù)期收益，只是因為不同資產(chǎn)對同一風(fēng)險因素的響應(yīng)程度不

20、同。所以，選項D正確?！驹擃}針對“套利定價理論”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】25、非系統(tǒng)風(fēng)險（）。A、歸因于廣泛的價格趨勢和事件B、歸因于某一投資企業(yè)特有的價格因素或事件C、不能通過投資組合得以分散D、通常是以系數(shù)進(jìn)行衡量【參考答案】：B26、在杜邦財務(wù)分析體系中，綜合性最強(qiáng)的財務(wù)比率是（）A、凈資產(chǎn)收益率B、總資產(chǎn)凈利率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、營業(yè)凈利率【參考答案】：A【解析】在杜邦財務(wù)分析體系中凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)，由此可知在杜邦財務(wù)分析體系中凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強(qiáng)的財務(wù)比率，是杜邦系統(tǒng)的核心。27、能使預(yù)算期間始終保持為一個固定長度的預(yù)算方法是（）。A、彈

21、性預(yù)算B、定期預(yù)算C、連續(xù)預(yù)算D、固定預(yù)算【參考答案】：C【解析】滾動預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算期與會計期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動，使預(yù)算期始終保持為一個固定長度的一種預(yù)算方法。28、已知經(jīng)營杠桿為2，固定成本為10萬元，利息費(fèi)用為2萬元，則已獲利息倍數(shù)為（）。A、2B、4C、5D、2.5【參考答案】：C29、甲公司擬發(fā)行面值為1000元的5年期債券，其票面利率為8%，每年付息一次，當(dāng)前的市場利率為10%。該債券具有投資價值的價格范圍為（）。A、低于924.16B、高于1000C、低于1000D、低于869.26【參考答案】：A【解析】該債券價值10

22、008%(P/A，10%，5)+1000(P/F，10%，5)803.7908+10000.6209924.16(元)，所以具有投資價值的價格范圍為低于924.16元。30、已知某企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中長期債務(wù)的比重為20%，債務(wù)資金的增加額在0-10000元范圍內(nèi)，其利率維持5%不變。該企業(yè)與此相關(guān)的籌資總額分界點(diǎn)為（）元。A、5000B、20000C、50000D、200000【參考答案】：C【解析】籌資總額分界點(diǎn)第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)/目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占的比例10000/20%50000。31、相對于發(fā)行債券和利用銀行借款購買設(shè)備而言，通過融資租賃方式取得設(shè)備的主要缺點(diǎn)是（

23、）A、限制條款多B、籌資速度慢C、資金成本高D、財務(wù)風(fēng)險大【參考答案】：C【解析】融資租金籌資的最主要缺點(diǎn)就是資金成本較高。一般來說，其租金要比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多。在企業(yè)財務(wù)困難時，固定的租金也會構(gòu)成一項較沉重的負(fù)擔(dān)。32、如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險，則可以判定該項資產(chǎn)的值（）。A、等于1B、小于1C、大于1D、等于0【參考答案】：C33、下列證券中，能夠更好地避免證券投資購買風(fēng)險的是（）。A、普通股B、優(yōu)先股C、公司債券D、國庫券【參考答案】：A34、某資產(chǎn)組合的風(fēng)險收益率為10%，市場組合的平均收益率為12%，無風(fēng)險收益率為8%，則該資產(chǎn)組合的

24、系數(shù)為（）。A、2B、2.5C、1.5D、0.5【參考答案】：B【解析】資產(chǎn)組合風(fēng)險收益率組（RmRf)，即10%組(12%8%)，解得：組2.5。35、下列說法錯誤的是（）。A、采用標(biāo)準(zhǔn)變動成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格不利于調(diào)動各責(zé)任中心提高產(chǎn)量的積極性B、標(biāo)準(zhǔn)成本轉(zhuǎn)移價格適用于成本中心產(chǎn)品或半成品的轉(zhuǎn)移C、責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償D、內(nèi)部結(jié)算的貨幣結(jié)算方式適用于質(zhì)量與價格較穩(wěn)定的往來業(yè)務(wù)【參考答案】：D【解析】內(nèi)部結(jié)算有內(nèi)部支票結(jié)算方式、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬通知單方式、內(nèi)部貨幣結(jié)算方式，其中內(nèi)部轉(zhuǎn)賬通知單方式適用于質(zhì)量與價格較穩(wěn)定的往來業(yè)務(wù)，內(nèi)

25、部支票結(jié)算方式主要適用于收、付款雙方直接見面進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來的業(yè)務(wù)結(jié)算。一般來說小額零星往來業(yè)務(wù)以內(nèi)部貨幣結(jié)算，大宗業(yè)務(wù)以內(nèi)部銀行支票結(jié)算。36、某人將10000元存入銀行，銀行的年利率為10%，按復(fù)利計算。則5年后此人可從銀行取出（）元。A、17716B、15386C、16105D、14641【參考答案】：C37、下列各項中，不屬于靜態(tài)投資回收期優(yōu)點(diǎn)的是（）。A、計算簡便B、便于理解C、直觀反映返本期限D(zhuǎn)、正確反映項目總回報【參考答案】：D【解析】靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點(diǎn)是能夠直接地反映原始投資的返本期限，便于理解，計算也不難，可以直接利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量信息。試題點(diǎn)評：本題考核靜態(tài)投資回收期

26、的知識。教材P117相關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，難度不大，不應(yīng)失分。38、企業(yè)在分配收益時必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金這一要求體現(xiàn)的是（）。A、資本保全約束B、資本積累約束C、償債能力約束D、超額累積利潤約束【參考答案】：B【解析】資本積累約束要求企業(yè)必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，股利只能從企業(yè)的可供分配收益中支付，企業(yè)當(dāng)期的凈利潤按照規(guī)定提取各種公積金后和過去累積的留存收益形成企業(yè)的可供分配收益。39、在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的進(jìn)貨批量。A、進(jìn)貨成本與儲存成本之和最小B、進(jìn)貨費(fèi)用等于儲存成本C、進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本與短缺成本之和最小D、進(jìn)貨成本等于儲存成本與短缺成本

27、之和【參考答案】：C【解析】在允許缺貨的情況下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：進(jìn)貨費(fèi)用、儲存成本與短缺成本。40、在下列各項資金時間價值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的是（）。A、（P/F，I，n）B、（P/A，I，n）C、（F/P，I，n）D、（F/A，I，n）【參考答案】：B【解析】資本回收是指在給定的年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的價值指標(biāo)。年資本回收額的計算是年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，資本回收系數(shù)是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。二、多項選擇題（每小題有至少兩個正確選項，多項、少選或錯選該題不得分，每小題2分，共40分）1、下列各項中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有（）。A、一定時

28、期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測B、允許出現(xiàn)缺貨C、倉儲條件不受限制D、存貨的價格穩(wěn)定【參考答案】：A,C,D2、內(nèi)部結(jié)算的方式包括（）。A、內(nèi)部支票結(jié)算方式B、轉(zhuǎn)賬通知單方式C、內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式D、內(nèi)部貨幣結(jié)算方式【參考答案】：A,B,D【解析】內(nèi)部結(jié)算的方式包括內(nèi)部支票結(jié)算方式、轉(zhuǎn)賬通知單方式、內(nèi)部貨幣結(jié)算方式；責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)方式包括內(nèi)部貨幣結(jié)算方式和內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式。3、一個項目原始總投資的投入方式將影響（）。A、原始投資B、靜態(tài)投資回收期C、凈現(xiàn)值D、內(nèi)部收益率【參考答案】：C,D【解析】投資方式可分為一次投入和分次投入，它既不影響原始投資，也不影響靜態(tài)投資回收期。4、下列各項中，屬

29、于衍生金融工具的有（）。A、股票B、互換C、債券D、掉期【參考答案】：B,D【解析】常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票；衍生的金融工具主要有各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。試題點(diǎn)評：本題考核金融工具的分類，難度不是很大。5、在項目計算期不同的情況下，能夠應(yīng)用于多個互斥投資方案比較決策的方法有（）。A、差額投資內(nèi)部收益率法B、年等額凈回收額法C、最短計算期法D、方案重復(fù)法【參考答案】：B,C,D6、下列符合股利分配代理理論的觀點(diǎn)是（）。A、股利政策相當(dāng)于是協(xié)調(diào)股東與管理之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制B、股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息C、用留存收益再投資帶給投資者的收益

30、具有很大的不確定性D、法律使得小股東能夠從公司“內(nèi)部人”那里獲得股利【參考答案】：A,D【解析】選項B是信號傳遞理論的觀點(diǎn)；選項C是“在手之鳥”理論的觀點(diǎn)。7、從企業(yè)的角度看，固定資產(chǎn)投資屬于（）。A、直接投資B、生產(chǎn)性投資C、墊支資本投資D、對內(nèi)投資【參考答案】：A,B,C,D【解析】直接投資是指不借助金融工具，由投資人直接將資金轉(zhuǎn)移交付給被投資對象使用的投資，包括企業(yè)內(nèi)部直接投資和對外直接投資，前者形成企業(yè)內(nèi)部直接用于生產(chǎn)經(jīng)營的各項資產(chǎn)(所以，選項A是答案)，后者形成企業(yè)持有的各種股權(quán)性資產(chǎn)。生產(chǎn)性投資是指將資金投入生產(chǎn)、建設(shè)等物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中，并能夠形成生產(chǎn)能力或可以產(chǎn)出生產(chǎn)資料的一種投資

31、，又稱為生產(chǎn)資料投資。這種投資的最終成果將形成各種生產(chǎn)性資產(chǎn)，包括形成固定資產(chǎn)的投資(所以選項B是答案)、形成無形資產(chǎn)的投資、形成其他資產(chǎn)的投資和流動資金投資。其中，前三項屬于墊支資本投資(所以，選項C是答案)，后者屬于周轉(zhuǎn)資本投資。從企業(yè)的角度看，對內(nèi)投資就是項目投資，是指企業(yè)將資金投放于為取得供本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動資金而形成的一種投資。所以，選項D是答案。8、下列各項中，屬于認(rèn)股權(quán)證基本要素的有（）。A、認(rèn)購數(shù)量B、回售條款C、認(rèn)購期限D(zhuǎn)、認(rèn)購價格【參考答案】：A,C,D【解析】認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括：認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購價格、認(rèn)購期限和贖回條款。9、股票的

32、交易價格具有（）的特點(diǎn)。A、可確定性B、事先的不確定性C、穩(wěn)定性D、市場性【參考答案】：B,D【解析】股票交易價格具有事先的不確定性和市場性特點(diǎn)。10、下列各項中，屬于財務(wù)控制要素的有（）。A、目標(biāo)設(shè)定B、風(fēng)險評估C、監(jiān)控D、風(fēng)險應(yīng)對【參考答案】：A,B,C,D【解析】財務(wù)控制的要素包括：控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。11、在其他情況不變的情況下，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利于（）。A、提高資產(chǎn)的流動性B、縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C、企業(yè)減少資金占用D、企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，收回賬款的速度越快，資產(chǎn)的流動性越

33、強(qiáng)。因為其他情況不變，所以銷售規(guī)模不受影響。12、下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，不會導(dǎo)致本期資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時增減變動的有（）。A、收購本公司發(fā)行的股票，實現(xiàn)減資B、盈余公積轉(zhuǎn)增資本C、用現(xiàn)金支付股利D、改擴(kuò)建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)【參考答案】：B,C,D【解析】A項引起所有者權(quán)益與資產(chǎn)同時減少。13、流動比率大于100%時，賒購原材料若干，將會（）。A、降低速動比率B、降低流動比率C、減少營運(yùn)資金D、增加營運(yùn)資金【參考答案】：A,B【解析】營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債，賒購原材料若干，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都增加相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債100%，因為，流動比率大于100%，所以，

34、流動比率將會變小。舉例說明如下：假設(shè)原來流動比率12/10 x100%120%，賒購材料一批，價值10萬元。則流動比率變?yōu)椋?2+10）/（10+10）100%110%，顯然降低了流動比率。因為速動資產(chǎn)中不包括存貨，所以賒購原材料速動資產(chǎn)不變，但是流動負(fù)債增加，所以速動比率降低。14、下列關(guān)于直接投資稅務(wù)管理的說法正確的有（）。A、對于國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按25%的稅率征收企業(yè)所得稅B、企業(yè)可以采取貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等投資方式C、對于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額D、企業(yè)分支機(jī)構(gòu)是否具有法人資格決定了企業(yè)所得稅的繳納方

35、式【參考答案】：B,C,D【解析】對于國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，所以選項A的說法錯誤。15、融資租賃的形式包括（）。A、直接租賃B、杠桿租賃C、售后租回D、經(jīng)營租賃【參考答案】：A,B,C【解析】融資租賃的形式包括直接租賃、售后租回、杠桿租賃。16、采用比例預(yù)算法測算目標(biāo)利潤時，常用的方法有（）。A、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率法B、銷售收入利潤率法C、成本利潤率法D、投資資本回報率法【參考答案】：B,C,D【解析】采用比率預(yù)算法預(yù)測目標(biāo)利潤時，常用的方法包括：（1）銷售收入利潤率法；（2）成本利潤率法；（3）投資資本回報率法；（4）利潤增長百分比法。所以，本題的答案為選項B、C

36、、D。參見教材27頁。試題點(diǎn)評：本題考核比例預(yù)算法，題目難度不大，考生不應(yīng)失分。17、關(guān)于利率的說法，正確的是（）。A、從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運(yùn)用資金資源的交易價格B、按利率形成機(jī)制不同，可分為市場利率和法定利率C、法定利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率D、利率由純利率、通貨膨脹補(bǔ)償率和風(fēng)險收益率組成【參考答案】：A,B,D【解析】法定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率，而多種利率并存條件下起決定作用的利率是基準(zhǔn)利率。所以c不正確。18、協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的措施包括（）。A、限制性借款B、收回借款C、不再借款D、提高借款利率【參考答案】：A,B,C

37、19、按認(rèn)股權(quán)證認(rèn)購數(shù)量的約定方式，可將認(rèn)股權(quán)證分為（）。A、附帶認(rèn)股權(quán)證B、備兌認(rèn)股權(quán)證C、配股權(quán)證D、單股認(rèn)股權(quán)證【參考答案】：B,C【解析】按認(rèn)股權(quán)證認(rèn)購數(shù)量的約定方式，可將認(rèn)股權(quán)證分為備兌認(rèn)股權(quán)證與配股權(quán)證。按認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行方式分類，可將認(rèn)股權(quán)證分為單獨(dú)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證與附帶發(fā)行認(rèn)股權(quán)證。20、屬于凈現(xiàn)值指標(biāo)缺點(diǎn)的是（）。A、不能從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平B、當(dāng)各項投資額不等時，僅用凈現(xiàn)值無法確定投資方案的優(yōu)略C、凈現(xiàn)金流量的測量和折現(xiàn)率的確定比較困難D、沒有考慮投資的風(fēng)險性【參考答案】：A,B,C【解析】凈現(xiàn)值指標(biāo)考慮了投資的風(fēng)險性，因為折現(xiàn)率的大小與風(fēng)險性的大小有關(guān)，

38、風(fēng)險越小，折現(xiàn)率就越高，凈現(xiàn)值就越小。三、判斷題（每小題1分，共25分）1、收款處理浮動期指的是收款人收到支票到將支票存入銀行所花的時間。【參考答案】：錯誤【解析】本題考核處理浮動期的概念。處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以回收現(xiàn)金所花的時問。2、最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是使企業(yè)籌資能力最強(qiáng)、財務(wù)風(fēng)險最小的資金結(jié)構(gòu)。（）【參考答案】：錯誤【解析】資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。所謂最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價值最大的資金結(jié)構(gòu)。3、項目投資決策中的現(xiàn)金流量和財務(wù)會計上的現(xiàn)金流量都反映的是企業(yè)的全部現(xiàn)金流量，但項目投資決策中的現(xiàn)金流量包括整個項目

39、計算期，而財務(wù)會計上的現(xiàn)金流量是針對一個會計年度。（）【參考答案】：錯誤【解析】投資決策中的現(xiàn)金流量反映的是特定投資項目而不是反映企業(yè)全部的現(xiàn)金流量。4、廣義的分配是指對企業(yè)全部凈利潤的分配，而狹義的分配僅是指對于企業(yè)收入的分配。（）【參考答案】：錯誤【解析】廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的過程，而狹義的分配僅是指對于企業(yè)凈利潤的分配。5、可以通過資產(chǎn)多樣化達(dá)到完全消除風(fēng)險的目的。（）【參考答案】：錯誤【解析】系統(tǒng)風(fēng)險不能被消除，只有非系統(tǒng)風(fēng)險可以被消除。【該題針對“非系統(tǒng)風(fēng)險與風(fēng)險分散”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】6、從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。（）【參考答案】：錯誤【解

40、析】杠桿租賃，從承租人角度看，它與其他租賃形式無區(qū)別，同樣是按合同的規(guī)定，在基本租賃期內(nèi)定期支付定額租金，取得資產(chǎn)的使用權(quán)。但對出租人卻不同，杠桿租賃中出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金作為自己的投資；另外以該資產(chǎn)作為擔(dān)保向資金出借者借人其余資金。因此，出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人。如果出租人不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者。7、如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則當(dāng)預(yù)測年利息率下降時，一般應(yīng)提前贖回債券。（）【參考答案】：正確【解析】預(yù)測年利息率下降時，如果提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，可以降低利息費(fèi)用，對企業(yè)有利。8、在分權(quán)型財務(wù)管理體制下，可

41、能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。（）【參考答案】：正確【解析】分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點(diǎn)是，各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。9、在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時將現(xiàn)金流出的時間作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】本題考核的是銀行借款的稅務(wù)管理。在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時將現(xiàn)金流出的時間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，原題說法不正確。10、平均資本成本比較法和每股收益分

42、析法一樣，沒有考慮風(fēng)險因素?！緟⒖即鸢浮浚赫_【解析】本題考核資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法。平均資本成本比較法和每股收益分析法都是從賬面價值考慮進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，沒有考慮市場反應(yīng)，即沒有考慮風(fēng)險因素。11、或有負(fù)債總額包括已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額、對外擔(dān)保金額、未決訴訟、未決仲裁金額和其他或有負(fù)債金額。（）【參考答案】：錯誤【解析】或有負(fù)債總額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額+對外擔(dān)保金額+未決訴訟、未決仲裁金額(除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁)+其他或有負(fù)債金額。12、某公司目前的普通股800萬股(每股面值2元)，資本公積1000萬元，未分配利潤1200萬元。發(fā)放10%的股票股利后，股本增加80萬元。（）【參考答案】：錯誤【解析】股本=股數(shù)每股面值，本題中發(fā)放10的股票股利之后，普通股股數(shù)增加80010=80(萬股)，由于每股面值為2元，所以，股本增加802=160(萬元)。13、在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過上限時，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時，則賣出部分證券?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】本題考核米勒一奧爾模型。在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時，則賣出部分證券。14、某保險公司的推銷員每月固定工資800元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險金額的1領(lǐng)取獎金，那么推銷員的工資費(fèi)用屬于半固定成