長期股權投資的會計核算與稅務籌劃研究1

1、 PAGE 15長期股權投資的會計核算與稅務籌劃研究 摘 要 長期股權投資是當今企業(yè)一種主要經(jīng)營方式和獲利手段，企業(yè)通過合并和兼并等方式來快速增強自身實力，提高其市場競爭力；通過控股方式控制其他公司，來實現(xiàn)其目的，使得企業(yè)間的關聯(lián)性也越來越復雜。本文分別就介紹長期股權投資的概念，長期股權投資的會計核算，長期股權投資的股息與資本利得的納稅籌劃方法，長期股權投資會計核算方法的納稅籌劃，介紹長期股權投資轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃方法的研究入手，期望在后來的長期股權投資的會計核算與稅務籌劃研究時作為可行的參考。關鍵詞：長期股權投資 會計核算 稅務籌劃Abstract A long-term equity in

2、vestment is the enterprise a main mode of operation and profit means, enterprise through the merger and acquisitions, and other ways to rapid increase their own strength, improve the market competitiveness; Through the holding means to control other company, to achieve its purpose, make the connecti

3、on between enterprises is also more and more complex. This paper will introduce the concept of the long-term equity investment, the accounting of long-term equity investment, of the long-term equity investment dividends and capital gains tax planning method, a long-term equity investment accounting

4、method tax planning, this paper introduces the transfer of the long-term equity investment loss of tax planning method of study, the expectations in the later of the long-term equity investment accounting and tax planning research as a reference when feasible. Keywords：long-term equity investment ac

5、counting tax planning目 錄 HYPERLINK l _Toc28106 摘要1TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc29169 Abstract2 HYPERLINK l _Toc8459 1 引言 PAGEREF _Toc8459 4 HYPERLINK l _Toc2840 2 長期股權投資的概念 PAGEREF _Toc2840 4 HYPERLINK l _Toc16851 2.1長期股權投資的初始計量 PAGEREF _Toc16851 5 HYPERLINK l _Toc28203 2.2長期股權投資的后續(xù)計量 PAGEREF _Toc2

6、8203 5 HYPERLINK l _Toc10743 3 長期股權投資的會計核算 PAGEREF _Toc10743 6 HYPERLINK l _Toc23755 3.1權益法核算 PAGEREF _Toc23755 6 HYPERLINK l _Toc22422 3.2成本法核算 PAGEREF _Toc22422 6 HYPERLINK l _Toc7060 4 長期股權投資的股息與資本利得的納稅籌劃方法 PAGEREF _Toc7060 6 HYPERLINK l _Toc10222 4.1保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配 PAGEREF _Toc10222 7 HYPERLI

7、NK l _Toc22930 4.2關于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃 PAGEREF _Toc22930 7 HYPERLINK l _Toc24957 5 長期股權投資會計核算方法的納稅籌劃 PAGEREF _Toc24957 8 HYPERLINK l _Toc20585 6 長期股權投資轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃方法 PAGEREF _Toc20585 10 HYPERLINK l _Toc6151 結(jié)論 PAGEREF _Toc6151 11 HYPERLINK l _Toc19128 參考文獻 PAGEREF _Toc19128 12 HYPERLINK l _Toc504 致謝 PAGEREF

8、_Toc504 141 引言隨著我國改革開放和市場經(jīng)濟的發(fā)展，投資活動己日益成為個人和企業(yè)最為常見的經(jīng)濟活動之一。長期股權投資是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動中的一項重要內(nèi)容，卓越的投資安排，對于企業(yè)合理利用資金、提高資金收益率、連接上下游之間企業(yè)的業(yè)務關聯(lián)，進行企業(yè)新的經(jīng)營方向的探索等都有著重要的意義。 對新準則下的成本法解釋，在2009年6月進行了重大的調(diào)整，由原來的很復雜的處理簡化為現(xiàn)在的簡單而又易懂的處理。而權益法并沒有調(diào)整，所以就沒有發(fā)新的解釋。所以說，現(xiàn)在的成本法與權益法，處理的區(qū)別更加清晰化了。會計界對這一改變，很多人不理解，認為純粹是為了簡化實務界的會計核算，而從理論上來講，這一改變不合理。

9、其實不盡然，只要我們對成本法和權益法這兩種核算方法有一個清晰地劃定，弄清這兩種方法的會計核算本質(zhì)，就會得出結(jié)論。稅務籌劃的影響是多方面的，不僅直接影響到納稅人的收益分配，也牽涉到政府的稅收收入和公共支出政策，研究有效稅務籌劃是形勢所趨，有利于引導政府稅收政策和企業(yè)進行稅務籌劃活動，企業(yè)應主動研究政府的稅收安排，領會國家政策的指示，清醒地安排自己的投資與經(jīng)營，實現(xiàn)其收益最大化。本文就長期股權投資的會計核算與稅務籌劃研究作為主要內(nèi)容。 劉玉芝.HYPERLINK /kns50/detail.aspx?filename=YYZY200803006&dbname=CJFDTEMP&filetitle=

10、%23%146J)98%18=&G:*;S-%18%254!8-?%3C-%3CF長期股權投資核算方法的比較探討J.HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=cjfd&LinkType=BaseLink&Field=BaseID&TableName=CJFDBASEINFO&NaviLink=BVAdF%20B%25,:eA%17D*A%17!%18&Value=YYZY益陽職業(yè)技術學院學報, HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=cjfd&LinkType=IssueLink&Field=BaseID*yea

11、r*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=YYZY*2008*03&NaviLink=BVAdF%20B%25,:eA%17D*A%17!%182010,(03).2 長期股權投資的概念一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了發(fā)展經(jīng)濟，提高經(jīng)濟效益，需要在某些方面采取某種行動或作出某種抉擇，選取最優(yōu)方案，這就是經(jīng)濟決策。長期股權投資是投資企業(yè)通過向被投資企業(yè)提供各種資產(chǎn)，以取得其股權且不準備隨時出售的企業(yè)資產(chǎn)，一般是為了影響或控制其他有經(jīng)濟業(yè)務關聯(lián)的企業(yè)從而獲取長遠利益。主要包括三類：一是對子公司投資。投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的股份或?qū)嵸|(zhì)上能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)

12、實施控制；二是對聯(lián)營或合營企業(yè)投資。投資企業(yè)與其他聯(lián)營方或合營方擁有被投資企業(yè)20%-50%的股份，對其具有重大影響或能夠?qū)嵤┕餐刂疲蝗菍⒐善髽I(yè)投資。投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)-20%的股份，對其不具有重大影響或不能實施共同控制，且在活躍市場中沒有報價、公允價值也不能可靠計量。2.1長期股權投資的初始計量 企業(yè)合并以外的方式取得的長期股權投資以支付現(xiàn)金取得的長期股權投資初始投資成本，應按企業(yè)實際支付的購買價款予以確定，還包括購買過程中直接相關的費用、稅金等支出。但實際支付價款中包含的被投資企業(yè)已宣告但尚未發(fā)放的利潤或現(xiàn)金股利，應作為應收項目核算。以發(fā)行權益性證券方式取得的長期股權投資初始投資

13、成本，應按所發(fā)行權益性證券的公允價值予以確定，不含應自被投資企業(yè)收取的已宣告但尚未發(fā)放的利潤或現(xiàn)金股利，且發(fā)行傭金、手續(xù)費等不構(gòu)成其成本。投資者投入的長期股權投資初始投資成本，應按投資合同或協(xié)議約定的價值予以確定，但所約定價值不公允的除外。 企業(yè)合并形成的長期股權投資。企業(yè)合并是將兩個或兩個以上獨立的企業(yè)（獨立報告主體兼獨立法人主體）合并成一個報告主體（經(jīng)濟意義上為一個整體，法律意義上可以是一個或多個法人主體）的交易或事項。按企業(yè)合并的法律形式可分為吸收、合并和控股合并；按合并各方在合并前后是否受相同一方或多方非暫時性控制，可分為同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并形成的長

14、期股權投資。合并方支付現(xiàn)金，債務或轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)作為合并對價的，其初始投資成本在合并日取得被合并所有者權益賬面價值的份額確認聯(lián)合黨；發(fā)行權益性證券作為合并對價的，公平的總數(shù)是一樣的股面價值的股票發(fā)行。 將初始投資成本與合并對價（或股本）之間的差額調(diào)整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積余額不足沖減時調(diào)整留存收益。非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權投資。合并方應按確定的企業(yè)合并成本（包括發(fā)行權益性證券的公允價值、支付的資產(chǎn)、承擔或發(fā)生的債務）確認初始投資成本。 劉穎,王曉煒.HYPERLINK /kns50/detail.aspx?filename=KJZY201001040&dbname=

15、CJFD2010&filetitle=%23%146J)98%18=&G:%239!.%18G%1A8%18BV%18%254%3E:%3CR%3C-%3CF長期股權投資成本法轉(zhuǎn)權益法的問題探討J.HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=cjfd&LinkType=BaseLink&Field=BaseID&TableName=CJFDBASEINFO&NaviLink=+Q,6F%1ECA(9?A%1E/%1F)&Value=KJZY會計之友(上旬刊), HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=cjfd&Li

16、nkType=IssueLink&Field=BaseID*year*issue&TableName=CJFDYEARINFO&Value=KJZY*2010*01&NaviLink=+Q,6F%1ECA(9?A%1E/%1F)2010,(01).2.2長期股權投資的后續(xù)計量按照投資企業(yè)在長期股權投資持有期間對被投資企業(yè)的影響程度，以及是否存在活躍市場、公允價值能否可靠計量等劃分不同類型長期股權投資后，應分別采用成本法（投資按成本計價）或權益法（根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權益的份額對投資進行調(diào)整）進行后續(xù)計量和核算。其中成本法核算范圍：企業(yè)合并（包括同一控制下和非同一控制下的合并）和對參

17、股企業(yè)投資（持股量介于0-20%）所形成的長期股權投資。權益法核算范圍：對聯(lián)營或合營企業(yè)投資（持股量介于20%-50%）所形成的長期股權投資。3 長期股權投資的會計核算3.1權益法核算 權益法核算下，其核算的實質(zhì)就是關鍵詞“所有者權益的份額”。權益法下，投資者對其長期股權的后續(xù)核算唯一的依據(jù)，那就是被投資單位“所有者權益的變動情況”來作為依據(jù)的，并以此作為核算調(diào)整的基礎，調(diào)整相應的長期股權投資賬面價值。如果被投資單位實現(xiàn)凈利潤（虧損）了，就會導致被投資單位的所有者權益會發(fā)生增加（減少）變動的，那么投資單位就以其所享有所有者權益的份額比例來相應地確認“投資收益”，并同時調(diào)整長期股權投資的賬面價值

18、。要注意的一個核心問題，那就是眼盯著“被投資單位的所有者權益的變動情況”。再如，被投資單位要發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤了，就一定會使被投資單位的所有者權益發(fā)生減少，那么這時投資單位也就將按其享有被投資單位所有者權益的份額來確認“應收股利”，同時調(diào)整（調(diào)減）長期股權投資賬面價值。再如，被投資單位要發(fā)放股票股利，這時被投資單位的所有者權益就不會發(fā)生增減變動的，所以投資方就不做任何“賬務”處理。3.2成本法核算成本法核算下，就是以原始確認入賬價值作為后續(xù)長期股權投資成本。成本法下，原始確認入賬價值一經(jīng)入賬，以后的后續(xù)計量中，就不再調(diào)整和變動了（追加新的投資額和出售全部或部分投資的不屬于此情況），但可進行減值

19、。在這種核算方式下，關鍵詞是“宣告發(fā)派現(xiàn)金股利或利潤”。即，眼只盯住被投資單位是否發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤，只要發(fā)放，投資方就做賬務處理，按享有的份額確認“應收股利”，同時再確認相應的“投資收益”。否則，被投資單位不論有什么樣的業(yè)務與經(jīng)營業(yè)績與利潤，投資方都不做任何的賬務處理。4 長期股權投資的股息與資本利得的納稅籌劃方法稅法上將股權投資收益區(qū)分為股息性所得和股權轉(zhuǎn)讓所得，但在新企業(yè)會計制度中都合并在“投資收益”中。 股息收入投資從投資實體獲得屬于征收企業(yè)所得稅，所得稅，原則上應避免雙重征稅。稅法規(guī)定，在投資方的適用的所得稅稅率高于被投資方的適用的所得稅稅率的，除國家稅收法律、法規(guī)的定期減稅，免稅投

20、資收入，應當扭轉(zhuǎn)的稅前收入，納入投資應納稅所得，應當繳納的企業(yè)所得稅。 會計上規(guī)定企業(yè)應在每年末，按有關規(guī)定（區(qū)分成本法和權益法），計算應享有（或分擔）的被投資單位當年實現(xiàn)的凈利潤（或虧損）的份額，確認投資收益（或損失），并相應調(diào)整投資的賬面價值。在稅收法律上，無論業(yè)務投資會計采用哪種會計方法，會計的實際利潤分配的過程中，投資方企業(yè)應確認投資收益的實現(xiàn)。資本收益是投資企業(yè)處理股權收益，即企業(yè)退出，轉(zhuǎn)讓或清算的股權投資和股權投資所得，成本的平衡。這一般應充分納入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。納稅人可以充分利用稅收政策規(guī)劃。 4.1保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配 如果被投資單位未分配

21、利潤，即使被投資單位有很大的利潤，也不能確定為投資方企業(yè)取得的股息收入。國家公司法”控制的子公司“反避稅條款。我國所得稅的規(guī)定尚未涉及。如果投資公司是盈利的企業(yè)，而且稅率高于投資的企業(yè)，有可能引起投資企業(yè)或延遲對投資者利潤分配（包括股息，紅利），避免或延遲返還利潤（股息，股利支付的所得稅）。為達到這一目的，企業(yè)可以附加到投資企業(yè)控股，從而控制被投資企業(yè)的利潤分配政策。這樣做，對投資方，可以實現(xiàn)不支付或延期納稅的目的；以被投資企業(yè)的分布，可以減少現(xiàn)金流出，但這部分資金支付利息，是添加免息貸款，以獲取金錢的時間價值。我們知道，如果利潤在企業(yè)內(nèi)部積累，則股東權益增加，但不交個人所得稅。雖然這種情況下

22、，股東沒有實際股利收入，但與股東的利益相關的股東手中的股票價格上升，使股東能得到好處。目前，我國對股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，如果股東將股票價格下跌，只有交易金額支付證券交易印花稅，稅收負擔大大低于個人所得稅、股息和股息稅的負擔。如果投資企業(yè)母公司的全資子公司，不進行利潤分配是必要的。 4.2關于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃 企業(yè)保留利潤不分配，將導致股權轉(zhuǎn)讓價格增高，使得本應享受免稅或需補稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應全額并入應納稅所得額的股權轉(zhuǎn)讓所得。 企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95以上的企業(yè)時，應按國家稅務總局關于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定的通知）（國稅發(fā)199897號）的

23、有關規(guī)定執(zhí)行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。如果被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權轉(zhuǎn)讓人的實有金額為限），屬于該股權轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計為股權轉(zhuǎn)讓價。這樣，企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95以上的企業(yè)時，“先分配后轉(zhuǎn)讓”從納稅籌劃角度是沒有意義的。5 長期股權投資會計核算方法的納稅籌劃 現(xiàn)行的企業(yè)會計準則，長期股權

24、投資核算方法在持有成本法和權益法兩種。長期股權投資的成本法是指按成本計價方法。在成本法，被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，投資企業(yè)應確認當期投資收益。長期股權投資權益法是指投資在持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有的所有者權益份額的變化對投資企業(yè)投資的賬面價值進行調(diào)整的方法 。國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知（國稅發(fā)2000118 號）規(guī)定，企業(yè)的股權投資所得，是指企業(yè)通過股權投資從被投資企業(yè)所得稅后累計未分配利潤和累計盈余公積金中分配取得股息性質(zhì)的投資收益。在成本法，投資收益已達到但不返回之前，“投資收益”的記載并不反映現(xiàn)實已實現(xiàn)投資收益，投資收益計算不需要繳納企業(yè)所得稅。根據(jù)法律

25、，不管是否有投資回報的投資回報，企業(yè)在投資企業(yè)實現(xiàn)利潤，根據(jù)被投資企業(yè)的凈利潤的比例確認投資收益，在計算繳納企業(yè)所得稅?？梢妰煞N方法，投資所得稅的時間是不同的。成本法下，如果投資企業(yè)已實現(xiàn)投資收益長期留在企業(yè)作為投入的資本積累或作其他用途，將避免這部分投資所得稅企業(yè)所得稅，降低稅收負擔?；I劃思路：企業(yè)可以選擇長期股權投資核算方法的納稅籌劃。一般來說，企業(yè)的投資成本的方法比使用權益法可以實現(xiàn)更多的延遲和減少稅收的用途。 季冬玲.HYPERLINK /kns50/detail.aspx?filename=2007019534.nh&dbname=CMFD2007&filetitle=2.9+Q,6

26、G,Db?2%23%146J)98%18=&G:*;S-%18%254!8-?,%20&D6cB%25C%20?%5C%254A./新舊會計準則下長期股權投資核算方法的比較及對企業(yè)影響的研究D.吉林大學, 2010. 例：A公司2007年1月1日以每股1元的票面價格購入B公司200萬股股票，占B公司股份總數(shù)的25%。A公司的所得稅稅率為25%；B公司是一家高新技術企業(yè)，所得稅稅率為15%。B公司2007年度實現(xiàn)凈利潤80萬元。2008年3月28日，B公司分配現(xiàn)金股利80萬元，A公司于當日收到B公司分配的現(xiàn)金股利20萬元。假設A公司除了持有B公司的股權外沒有其他的投資。 方案一：假設A公司對B公

27、司的長期股權投資滿足成本法核算的條件，A公司采用成本法核算。2007年1月1日，A公司取得長期股權投資時，借：長期股權投資B公司200；貸：銀行存款200。2007年12月31日，B公司實現(xiàn)凈利潤80萬元。按照成本法，B公司2007年沒有分配現(xiàn)金股利，因此不必作任何賬務處理。根據(jù)稅法的規(guī)定，A公司沒有其他投資，本年的投資收益為零，不必就投資收益補繳企業(yè)所得稅。2008年3月28日，A公司收到現(xiàn)金股利20萬元時，借：銀行存款20；貸：投資收益20。在2008年所得稅匯算清繳時，投資收益補繳的所得稅=20（1-15%）（25%-15%）=2.3529（萬元）。 方案二：假設A公司對B公司的長期股權

28、投資滿足權益法核算的條件，A公司采用權益法核算。2007年1月1日，A公司取得長期股權投資時，借：長期股權投資成本200；貸：銀行存款200。2007年12月31日，B公司實現(xiàn)凈利潤80萬元。根據(jù)權益法，A公司確認的投資收益=8025%=20（萬元），相應調(diào)整長期股權投資的賬面價值，會計分錄為：借：長期股權投資損益調(diào)整20；貸：投資收益20。由于這筆收益是2007年確認的，因此2007年所得稅匯算清繳時，應就這筆投資收益補繳所得稅2.3529萬元20（1-15%）（25%-15%）。2008年3月28日，A公司收到B公司分配的現(xiàn)金股利時，沖減長期股權投資的賬面價值：借：銀行存款20；貸：長期股

29、權投資損益調(diào)整20。 方案一中，A公司實際收到投資收益20萬元，補繳所得稅2.3529萬元，稅后的凈投資收益=20-2.3529=17.6471（萬元），并且投資收益補繳的所得稅在2008年度匯算清繳，達到合法延遲納稅的目的。如果A公司將已實現(xiàn)的投資收益留在B公司作為追加投資或作其他用途，則A公司就可以長期避免繳納這部分所得稅。方案二中，A公司補繳的所得稅也為2.3529萬元，但是補繳的所得稅在2007年度匯算清繳。雖然成本法和權益法不是隨意可選擇的，但是投資企業(yè)可以通過調(diào)整其在被投資企業(yè)中所占股權的比例，達到選用有利的長期股權投資核算方法以降低稅負的目的。6 長期股權投資轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃方

30、法稅法規(guī)定，企業(yè)因退出、轉(zhuǎn)讓或清算的股權投資和股權投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除股權投資損失，不得超過當年實現(xiàn)股權投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期地向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣?；I劃思路：當投資企業(yè)股權轉(zhuǎn)讓的虧損企業(yè)，已取得股權投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，可通過增加股權投資所得稅前扣除股權轉(zhuǎn)讓損失。具體做法是：被投資企業(yè)利潤分配會計處理，而不是實際的現(xiàn)金股利分配。因為稅法規(guī)定，無論業(yè)務投資會計采用哪種會計方法，會計的實際利潤分配的過程中，投資企業(yè)應確認投資收益的實現(xiàn)。 曾一龍.HYPERLINK /kns50/detailref.aspx?filename=CKYK200717012&

31、dbname=cjfd2007&filetitle=49;%20%23_+%1E%254%180F%3Ef納稅籌劃的法理分析J.HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=CJFD&LinkType=BaseLink&Field=BaseID&TableName=CJFDBASEINFO&NaviLink=%226+QD2/%1F&Value=CKYK財會月刊, HYPERLINK /kns50/Navi/Bridge.aspx?DBCode=CJFD&LinkType=IssueLink&Field=BaseID*year*issue&TableName

32、=CJFDYEARINFO&Value=CKYK*2007*17&NaviLink=%226+QD2/%1F2011,(17).例：X公司在2008年度將一項股權投資轉(zhuǎn)讓給Y公司，該項投資的計稅成本為400萬元，轉(zhuǎn)讓價格為300萬元。X公司2008年度未扣除股權轉(zhuǎn)讓損失的應納稅所得額為600萬元。該公司當年無其他股權投資收益，而且預計未來幾年也不會發(fā)生股權投資收益。除對外轉(zhuǎn)讓的股權投資外，X公司還有另一項股權投資，被投資企業(yè)為Z公司。X公司持有的Z公司股權比例為80%。由于Z公司資金緊張，近幾年不準備分配現(xiàn)金股利。X公司和Z公司適用的企業(yè)所得稅稅率都為25%。 方案一：X公司不進行納稅籌劃，按

33、實際情況進行處理。其發(fā)生的100萬元（400-300）股權轉(zhuǎn)讓損失，因沒有股權投資收益或投資轉(zhuǎn)讓所得，該項損失不得在2008年度扣除，等到以后年度產(chǎn)生了股權投資收益或投資轉(zhuǎn)讓所得時才能稅前扣除。因此，X公司2008年度應繳納的所得稅=60025%=150（萬元）。方案二：X公司要求Z公司在2008年向其分配利潤100萬元，僅作利潤分配的賬務處理。這樣，X公司在2008年度產(chǎn)生了股權投資收益即股息100萬元，因此，當年發(fā)生的股權轉(zhuǎn)讓損失100萬元就可以稅前扣除。又因為X公司和Z公司的所得稅稅率相同，股息不再補繳所得稅。2008年X公司應繳納的所得稅=（600-100）25%=125（萬元）。方案

34、二比方案一少繳企業(yè)所得稅25萬元（150-125），因此X公司應采用方案二。結(jié) 論總之，正確掌握各種核算方法要點，對于指導我們生產(chǎn)實踐將起到非常重要的作用，企業(yè)財務人員只有不斷加強學習，深入研究，才能領會、掌握最新操作實務。企業(yè)應樹立有效稅務籌劃理念。首先，在稅務籌劃中必須考慮所有利益相關者的利益，而不僅僅是只考慮企業(yè)本身的利益。當雙方利益有沖突時，企業(yè)應該選擇一個對自己次優(yōu)，但是對于利益相關者卻是一個有收益或無損失的籌劃方案。參考文獻1 夏文.非同一控制下長期股權投資會計處理J.財會通訊，2009(8)綜合（上）2 王偉.長期股權投資權益法核算淺析J.財會通訊，2009(8)綜合（上）3 王

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