金融學(xué)練習(xí)題及答案

1、第一章 貨幣與貨幣制度第一部分 練習(xí)題一、解釋名詞1、貨幣流通2、信用貨幣3、國家紙幣4、貨幣購買力5、本位制6、鑄幣稅7、劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律(格雷欣定律)8、有限發(fā)償9、布雷頓森林體制10、貨幣局制度11、價(jià)值尺度12、實(shí)物貨幣13、儲(chǔ)藏手段14、流通手段15、支付手段16、世界貨幣17、幣值18、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) 二、填空 1、對(duì)于任何一個(gè)國家的居民來說，相對(duì)其本國的貨幣，一切外國的貨幣統(tǒng)稱為 。 2、個(gè)人納稅的貨幣支出是財(cái)政的貨幣收入；財(cái)政撥付經(jīng)費(fèi)中的工薪 則是個(gè)人的貨幣收入。 3、中國最早的貨幣是 、其上限大約在公元前2000年。 4、金銀在我國歷史上長期以來是 。因此，宋代以來流通的白銀以“兩

2、”計(jì)，“銀兩”成了錢的代稱。 5、銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在 出現(xiàn)于流通中的一種用紙制的貨幣。 6、現(xiàn)代銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)是給工商業(yè)者開立支票存款賬戶。顧客可根據(jù)存款向銀行簽發(fā)支付命令書支票，并用支票支付貨款、履行對(duì)國家的財(cái)政義務(wù)等。這種可簽發(fā)支票的存款被稱為“ ”。 7、馬克思對(duì)于價(jià)值尺度職能的剖析是基于其 學(xué)說。 8、貨幣購買力變動(dòng)的趨勢(shì)和幅度是物價(jià)指數(shù)變動(dòng)的倒數(shù)。比如物價(jià)指數(shù)上升25%，那么貨幣購買力就下降 %。 9、一種商品變成貨幣，首先是作為 和 的統(tǒng)一，換句話說， 和 的統(tǒng)一是貨幣。 10、將貨幣定義為社會(huì)計(jì)算工具或“選票”，是從貨幣在“看不見的手”或我們習(xí)慣說的“ ”

3、之中發(fā)揮作用的角度給出的界說。 11、貨幣單位的確定重要的是確定幣值。鑄幣流通條件下，就是確定單位所包含的貨幣金屬 和 。 12、香港從1983年起，實(shí)施對(duì)美元的 。發(fā)鈔銀行每發(fā)行l(wèi)元港幣，要按78元等于1美元的比例，向外匯基金存入百分之百的外匯準(zhǔn)備。 三、判斷 1、與貨幣的起源密不可分的是貧富分化。 2、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是各種商品在質(zhì)上同一、在量上可以比較的共同基礎(chǔ)。 3、用紙做的貨幣，比如銀行券和國家發(fā)行的紙幣，在性質(zhì)上都是一致的。 4、錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金都是一回事，銀行卡也是貨幣。 5、發(fā)揮支付手段職能的貨幣同發(fā)揮流通手段職能的貨幣一樣，都是處于流通過程中的現(xiàn)實(shí)的貨幣。所謂流通中的貨幣，指的就

4、是這兩者的總體。流通中的任一貨幣，往往是交替地發(fā)揮這兩種職能。 6、在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，“流動(dòng)性”指的就是貨幣。 7、在鑄幣鑄造方面，資本主義經(jīng)濟(jì)登上歷史舞臺(tái)，產(chǎn)生了自由鑄造制度。所謂“自由鑄造”，是指公民有權(quán)按照自身的意愿私自鑄造。 8、在金本位制時(shí)代，各國中央銀行的銀行券發(fā)行采取的都是十足準(zhǔn)備制。 9、第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體制崩潰之前的國際貨幣體系是以黃金為中心建立的。四、不定項(xiàng)選擇 1、馬克思關(guān)于貨幣起源的論述，是以如下哪種理論為依據(jù)的? A、貨幣價(jià)值論 B、貨幣數(shù)量論 C、國家政權(quán)決定論 D、勞動(dòng)價(jià)值論 2、馬克思主要是通過分析如下哪一要素的發(fā)展，來揭示貨幣產(chǎn)生的客觀必然性的?

5、A、經(jīng)濟(jì)體制 B、使用價(jià)值形式 C、價(jià)值形式 D、社會(huì)形態(tài) 3、與貨幣的起源密不可分的是： A、私有制 B、社會(huì)分工 C、貧富分化 D、商品交換4、不同商品在量上可以比較、在質(zhì)上同一的共同基礎(chǔ)是： A、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) B、使用價(jià)值 C、價(jià)值 D、價(jià)格5、屬于物物的直接交換的價(jià)值形式包括： A、一般的價(jià)值形式 B、特殊的價(jià)值形式 C、簡(jiǎn)單的價(jià)值形式 D、擴(kuò)大的價(jià)值形式6、最初的貨幣所采取的形態(tài)是： A、金幣、銀幣 B、牲畜、皮革、煙草 C、紙幣 D、銀行券7、貨幣的各種職能都是從現(xiàn)實(shí)的貨幣出發(fā)來描述的，但可用貨幣符號(hào)來代替的是： A、流通手段 B、價(jià)值尺度 C、儲(chǔ)藏手段 D、支付手段8、貨幣支付手段職

6、能最初是導(dǎo)源于：A、支付工資 B、商品賒銷 C、吸收存款 D、發(fā)放貸款 9、在價(jià)值形式的演進(jìn)中，商品交換有質(zhì)的變化的是： A、擴(kuò)大價(jià)值形式到一般價(jià)值形式 B、一般價(jià)值形式到貨幣形式 C、簡(jiǎn)單價(jià)值形式到貨幣形式D、貨幣價(jià)值形式10、金本位制度下，匯價(jià)的基本決定因素是： A、鑄幣平價(jià) B、商品的價(jià)格 C、貨幣購買力 D、物價(jià)指數(shù) 11、第一次世界大戰(zhàn)前，主要的國際儲(chǔ)備貨幣是： A、美元 B、黃金 C、英鎊 D、德國馬克 12、作為流通手段職能的貨幣是： A、價(jià)值符號(hào) B、現(xiàn)實(shí)的貨幣 C、信用貨幣 D、觀念上的貨幣 13、在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，支付手段發(fā)揮作用的主要場(chǎng)所是： A、信貸收支 B、支付工資

7、 C、財(cái)政收支 D、大額交易 14、以下屬于貨幣發(fā)揮支付手段職能的有： A、銀行吸收存款 B、汽車購買 C、工資支付 D、商品購買 15、經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的需求包括對(duì)： A、世界貨幣的需求 B、儲(chǔ)藏手段的需求 C、流通手段的需求 D、支付手段的需求 16、貨幣所具有的特征是： A、表現(xiàn)商品價(jià)值 B、在世界范圍內(nèi)流通 C、衡量商品價(jià)值 D、和一切商品相交換 17、在我國境內(nèi)嚴(yán)禁作為計(jì)算單位和價(jià)值尺度流通的有： A、人民幣 B、金銀 C、港幣、澳元 D、外國貨幣 五、問答 1、什么是貨幣流通? 2、各種貨幣形態(tài)的演進(jìn)中有河內(nèi)在規(guī)律? 3、從貨幣職能的角度分析居民儲(chǔ)蓄是閑置貨幣資金的看法。 4、為什么價(jià)值

8、尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣? 5、如何定義貨幣，才能最簡(jiǎn)明易懂地概括出這一經(jīng)濟(jì)范疇的本質(zhì)? 6、貨幣制度建立的目的和要素是什么? 7、簡(jiǎn)述金本位制的發(fā)展過程。 8、怎樣理解貨幣制度和國家主權(quán)的聯(lián)系?第二部分 參考答案 一、解釋名詞 1、貨幣流通：以個(gè)人為中心的貨幣收支，以公司、企業(yè)等經(jīng)營單位為中心的貨幣收支，以財(cái)政及機(jī)關(guān)、團(tuán)體為中心的貨幣收支，以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中心的貨幣收支，以及對(duì)外的貨幣收支這五個(gè)方面的貨幣收支包括了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中一切現(xiàn)實(shí)的貨幣收支。這些收支是緊密連結(jié)在一起的。這個(gè)連綿不斷、割裂不開的貨幣收支系統(tǒng)，通常稱之為貨幣流通。 2、信用貨幣：它是在信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮職

9、能的信用憑證。包括銀行券、商業(yè)票據(jù)、存款貨幣等。 3、國家紙幣：由國家發(fā)行并強(qiáng)制行使的紙制貨幣。在英國，國庫發(fā)行的鈔票即稱為“紙幣”；過去日本也發(fā)行“大日本帝國紙幣”；在美國，這種性質(zhì)的鈔票則是有名的“綠背”鈔票。它的性質(zhì)和對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響與銀行券完全不同。 4、貨幣購買力：價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購買力。價(jià)格高，貨幣購買力低；反之，貨幣購買力高。貨幣購買力是對(duì)所有商品而肓的，所以它不是某一商品價(jià)格的倒數(shù)，而是所有商品價(jià)格的倒數(shù)。把各國不同貨幣的購買力加以比較，即可比出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值。 5、本位制：用法定貨幣金屬按照國家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國家造幣廠鑄成的鑄幣稱之為本位幣或主幣。本位幣是一國流

10、通中的基本通貨?，F(xiàn)在流通中完全不兌現(xiàn)的鈔票，也稱之為本位幣，其含義也不過是用以表示它是國家承認(rèn)的、標(biāo)準(zhǔn)的、基本的通貨。 6、鑄幣稅：在封建時(shí)代，朝廷鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強(qiáng)制百姓按鑄幣面值接受，從中就可形成財(cái)政收入。這是封建王朝屢屢采用的伎倆。這樣的收入被稱為“鑄幣稅”。今天，貨幣理論分析中使用的“鑄幣稅”概念已加進(jìn)新的內(nèi)涵。 7、劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律(格雷欣定律)：鑄幣流通時(shí)代，鑄造重量輕、成色低的鑄幣是貨幣流通中反復(fù)發(fā)生的行為。鑄造劣質(zhì)貨幣也是統(tǒng)治者解決財(cái)政收入，搜刮民財(cái)?shù)拇胧?。?dāng)劣幣出現(xiàn)于流通之中時(shí)，人們則會(huì)把足值貨幣收存起來。這叫劣幣驅(qū)逐良幣律。十八世紀(jì)提出的“格雷欣定律”，說的也是這

11、一現(xiàn)象。 8、有限發(fā)償：關(guān)于貨幣法定償付能力的規(guī)定是現(xiàn)代貨幣制度的重要內(nèi)容。所謂無限法償，即法律規(guī)定的無限制償付能力。取得這種資格的貨幣，在金屬鑄幣流通時(shí)是本位鑄幣，后來是不兌現(xiàn)的中央銀行的銀行券。有限法償主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，其含義是：在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。 9、布雷頓森林體制：1943年7月，在英國、美國的組織下，召開了有44個(gè)國家參加的布雷頓森林會(huì)議，通過了國際貨幣基金組織協(xié)定。形成所謂“雙掛鉤”的以美元為中心的國際貨幣體系，即美元與黃金掛鉤；其他各國貨幣與美元掛鉤的布雷頓森林貨幣體系。 l0、貨幣局制度：貨幣局制度的特征是：(

12、1)本國的貨幣釘住一種強(qiáng)勢(shì)貨幣，與之建立固定匯率聯(lián)系，這種強(qiáng)勢(shì)貨幣被稱為錨貨幣；(2)本國的通貨發(fā)行，以外匯儲(chǔ)備特別是錨貨幣的外匯儲(chǔ)備為發(fā)行保證，保證本幣與外幣隨時(shí)可以按固定匯率兌換。顯然，這種安排使本國的貨幣制度直接成為國際貨幣體系的構(gòu)成部分。 11、價(jià)值尺度：貨幣在衡量并表示商品價(jià)值量大小之時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。 12、實(shí)物貨幣：最初產(chǎn)生的貨幣形態(tài)，也就是由某種本身具有使用價(jià)值和價(jià)值的商品來充當(dāng)貨幣，如貝、牲畜、煙草、皮革。 13、儲(chǔ)藏手段：貨幣退出流通處于靜止?fàn)顟B(tài)，而作為保存價(jià)值的手段被收藏起來，便發(fā)揮儲(chǔ)藏手段的職能。信用貨幣流通條件下居民在金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄，是這一職能在新的形勢(shì)下的擴(kuò)展

13、，其對(duì)貨幣供給及流通的影響發(fā)生了變化。 14、流通手段：貨幣在商品交換過程中，發(fā)揮媒介作用之時(shí)，執(zhí)行流通手段的職能。 15、支付手段；當(dāng)貨幣作為價(jià)值單方面地轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段的職能。 16、世界貨幣：貨幣跨出國境，在國際市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物之時(shí)，執(zhí)行世界貨幣的職能。 17、幣值：指貨幣本身所具有的內(nèi)在價(jià)值或代表的一定價(jià)值。在紙幣流通條件下，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值指貨幣的購買力，對(duì)外價(jià)值為匯率。 18、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：指貨幣流通過程中形成的貨幣單位及其等分。貨幣的價(jià)值尺度職能必須借助于價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)現(xiàn)。二、填空 1、外匯 2、貨幣支出 3、貝 4、稱量貨幣 5、歐洲 6、存款貨幣 7、勞動(dòng)價(jià)值 8、20% 9

14、、價(jià)值尺度 流通手段 價(jià)值尺度 流通手段 10、價(jià)值規(guī)律 11、重量 成色12、聯(lián)系匯率制度 三、判斷 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 四、不定項(xiàng)選擇l、D 2、C 3、D 4、C 5、CD 6、B 7、B 8、B 9、A 10、A 11、C 12、AD 13、D 14、AC 15、CD 16、ACD 17、BCD 五、問答 1、什么是貨幣流通? 答：以個(gè)人為中心的貨幣收支，以公司、企業(yè)等經(jīng)營單位為中心的貨幣收支，以財(cái)政及機(jī)關(guān)、團(tuán)體為中心的貨幣收支，以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中心的貨幣收支，以及對(duì)外的貨幣收支這五個(gè)方面的貨幣收支包括了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中一切現(xiàn)實(shí)的貨幣收支。 這些收支是

15、緊密連結(jié)在一起的。比如家庭、個(gè)人購買商品和支付服務(wù)的貨幣支出是經(jīng)營單位銷售貨物和提供服務(wù)的貨幣收入；經(jīng)營單位發(fā)放工資、獎(jiǎng)金的貨幣支出則是個(gè)人和家庭的貨幣收入。經(jīng)營單位繳納稅款的貨幣支出是財(cái)政的收入；財(cái)政撥付建設(shè)資金和經(jīng)費(fèi)的支出則是國營企業(yè)和機(jī)關(guān)團(tuán)體等經(jīng)費(fèi)單位的貨幣收入。公司、企業(yè)、個(gè)人向銀行貸款，公司、企業(yè)、個(gè)人是貨幣收入方，銀行是貨幣支出方；歸還貸款，則公司、企業(yè)、個(gè)人是貨幣支出方，銀行是貨幣收入方。個(gè)人納稅的貨幣支出是財(cái)政的貨幣收入；財(cái)政撥付經(jīng)費(fèi)中的工薪貨幣支出則是個(gè)人的貨幣收入。個(gè)人、經(jīng)營單位、經(jīng)費(fèi)單位購買外匯的貨幣支出是銀行出賣外匯的貨幣收入；銀行購買外匯的貨幣支出，則又是個(gè)人、經(jīng)營單

16、位、經(jīng)費(fèi)單位的貨幣收入。 這個(gè)連綿不斷、割裂不開的貨幣收支系統(tǒng)，通常稱之為貨幣流通，是經(jīng)濟(jì)生活中現(xiàn)實(shí)運(yùn)動(dòng)著的貨幣的集合、總和。 2、各種貨幣形態(tài)的演進(jìn)中有何內(nèi)在規(guī)律? 答：當(dāng)貨幣在生活中的重要性日益加強(qiáng)時(shí)，一般說來，作為貨幣的商品要求具有如下四個(gè)特征：一是價(jià)值比較高，這樣可用較少的媒介完成較大量的交易；二是易于分割，即分割之后不會(huì)減少它的價(jià)值，以便于同價(jià)值高低不等的商品交換；三是易于保存，即在保存過程中不會(huì)損失價(jià)值，無須支付費(fèi)用等；四是便于攜帶，以利于在廣大地區(qū)之間進(jìn)行交易。事實(shí)上，最早出現(xiàn)的貨幣就在不同程度上具備這樣的特征。如貝，作為計(jì)量單位不需分割，也便于攜帶，作為外來商品，價(jià)值也高。牲畜

17、則不那么理想，特別是一頭牲畜分割之后，部分價(jià)值的總和就會(huì)大大低于整體；但價(jià)值高，又便于轉(zhuǎn)移，則是其優(yōu)點(diǎn)。只要商品交換沒有發(fā)展到一定階段，某些方面的缺欠并非是不能容忍的。探險(xiǎn)家在太平洋的雅普島上發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)厝擞镁薮蟮碾y以搬動(dòng)的輪形石盤作貨幣。在那個(gè)島的范圍內(nèi)，獲得貨幣的所有者只需鑿上自己的印記，而無須搬走。 隨著交換的發(fā)展，對(duì)以上四個(gè)方面的要求越來越高，這就使得世界各地歷史上比較發(fā)達(dá)的民族，先后都走上用金屬充當(dāng)貨幣之路。充當(dāng)貨幣的金屬主要是金、銀、銅；鐵作為貨幣的情況較少。金屬貨幣流通及其以前貨幣形態(tài)的演變基本上遵循了上述四個(gè)特征的要求，隨著商品交換深度和廣度的發(fā)展，其形態(tài)越來越先進(jìn)。 3、從貨幣職

18、能的角度分析居民儲(chǔ)蓄是閑置貨幣資金的看法。 答：當(dāng)具備給出價(jià)格和交易媒介職能的貨幣一經(jīng)產(chǎn)生，便立即具備了用來積累價(jià)值、保存價(jià)值、積累財(cái)富、保存財(cái)富的職能。 貯藏金銀是積累和儲(chǔ)存價(jià)值的古典形態(tài)。金銀本身有價(jià)值，因而這種貯藏不論是對(duì)貯藏者本人來說，還是對(duì)社會(huì)來說，都是價(jià)值或財(cái)富在貨幣形態(tài)上的實(shí)際積累。不管是以金幣、銀幣的形式儲(chǔ)存，是以金錠、銀錠的形式儲(chǔ)存，還是以金銀飾物的形式儲(chǔ)存其作用都是一樣的。當(dāng)前，雖然世界各國的貨幣已割斷了與黃金的任何直接的法定聯(lián)系，但不只是私人，而且各國政府也仍然把黃金作為貯藏的對(duì)象。 隨著現(xiàn)代貨幣流通的發(fā)展，人們除了以金銀積累和保存價(jià)值外，主要還是采取在銀行存款和儲(chǔ)蓄的方

19、式；直接儲(chǔ)存紙貨幣符號(hào)的也不少。對(duì)企業(yè)和個(gè)人來說，這些方式也同樣有積累和保存價(jià)值的意義。但從整個(gè)社會(huì)角度來看，則并不意味著有對(duì)應(yīng)數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過程而靜靜地不動(dòng)。因?yàn)榕c貴金屬不同，紙印制的貨幣不過是一張紙片，銀行的存款和儲(chǔ)蓄只不過是賬簿上觀念的數(shù)碼，它們本身都沒有實(shí)在的價(jià)值。紙貨幣符號(hào)和各種存款表明持有者具有從社會(huì)中取得相應(yīng)數(shù)量的商品和服務(wù)的權(quán)利；持有者推遲了他們對(duì)這種權(quán)利的利用，目的是以待來日之用，這正是儲(chǔ)存貨幣對(duì)個(gè)人、對(duì)企業(yè)的意義所在。至于儲(chǔ)存者并未享有的商品和服務(wù)，卻通過種種方式被用于生產(chǎn)、流通和投資等過程之中。 從這一角度看，將不兌現(xiàn)信用貨幣流通條件下的居民儲(chǔ)蓄存款看成對(duì)整個(gè)社會(huì)

20、的閑置貨幣資金，是沒有認(rèn)識(shí)到貨幣作為積累和保存價(jià)值、財(cái)富的職能在新的貨幣形態(tài)下所發(fā)生的變化。 4、為什么價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣? 答：馬克思把賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)的職能定名為價(jià)值尺度。對(duì)于價(jià)值尺度職能的剖析則是基于其勞動(dòng)價(jià)值學(xué)說。貨幣通過價(jià)格形態(tài)使商品、服務(wù)能夠相互比較。 以貨幣作為媒介的商品交換是一個(gè)連綿不斷的過程，這個(gè)過程被稱為商品流通。而在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為流通手段，或被稱為購買手段、交易媒介。 在馬克思關(guān)于貨幣職能的論證中，價(jià)值尺度和流通手段是作為貨幣的兩個(gè)最基本的職能來剖析的。“一種商品變成貨幣，首先是作為價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一，換句話說，價(jià)值尺度和流

21、通手段的統(tǒng)一是貨幣。” 事實(shí)上，從馬克思之前直到今天的經(jīng)濟(jì)理論中，擺在首位的貨幣的職能，與馬克思一樣，普遍是這兩者：貨幣給出價(jià)格；貨幣媒介交易。這也就是說，普遍認(rèn)定，這兩者的結(jié)合是貨幣；或者說，就是這兩者構(gòu)成貨幣的核心。 5、如何定義貨幣，才能最簡(jiǎn)明易懂地概括出這一經(jīng)濟(jì)范疇的本質(zhì)? 答：如何界定貨幣，或如何給貨幣下定義，由于時(shí)代背景不同，由于觀察角度不同，由于觀察深度不同，由于側(cè)重于理論剖析與側(cè)重于解決處理實(shí)際問題的需要不同等等，在文獻(xiàn)中會(huì)找出許多不同的答案。初學(xué)的人，往往企求找出一個(gè)簡(jiǎn)明而經(jīng)典的說法并把其他說法排除。這是不成立的。對(duì)于像貨幣這樣的經(jīng)濟(jì)范疇，如不從不同視角、不同深度來認(rèn)識(shí)其性質(zhì)

22、，不可能有稍許全面的理解。 馬克思從職能角度給貨幣所做的界定既簡(jiǎn)明，又完整。那就是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣。 馬克思論證貨幣起源的思路及有關(guān)行文，可以歸結(jié)出這樣的界說：貨幣是商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特定商品；進(jìn)行簡(jiǎn)化，則成為“起一般等價(jià)物作用的商品”。 現(xiàn)在的問題是，各國的貨幣運(yùn)動(dòng)都與最后一個(gè)在世界范圍內(nèi)起一般等價(jià)物作用的貨幣商品黃金割斷了聯(lián)系。在這種情況下，如果不是把一般等價(jià)物拘泥地解釋為某種商品，而是解釋為某種“等價(jià)形態(tài)”，那么一般等價(jià)物的界說依然可以沿用下來。至于其不斷深化的內(nèi)涵，無疑需要加以探討。上面講解了兩條：其一，貨幣是普遍被接受的作為購買、支付的手段(隱含著賦予

23、交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)的前提)；其二，貨幣是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一般等價(jià)形態(tài)。以此來回答貨幣的界說或定義的問題。綜合以上兩點(diǎn)，或許可以說達(dá)到起碼的要求。 此外，從其他角度對(duì)貨幣的說明也能加深對(duì)貨幣性質(zhì)的理解。 (1)自凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論流行以來，“流動(dòng)性”幾乎成為貨幣的同義語。在凱恩斯那里，流動(dòng)性的概念則僅僅賦予貨幣。 如果就“流動(dòng)”的性能來把握，與任何商品比，與任何后面將要講到的有價(jià)證券比，貨幣的流動(dòng)性都是最高的。在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，“流動(dòng)性”有時(shí)指的就是貨幣，有時(shí)指的范圍比較大，如包括國家債券等，需注意區(qū)分。 (2)將貨幣看成社會(huì)計(jì)算工具或“選票”。這是從貨幣在“看不見的手”或我們習(xí)慣說“價(jià)值規(guī)律”之中發(fā)

24、揮作用的角度所給出的界說。 從勞動(dòng)價(jià)值觀的視角，生產(chǎn)勞動(dòng)是否是社會(huì)分工的有機(jī)構(gòu)成部分，從而是否為社會(huì)所需要，必須通過商品與貨幣的交換來檢驗(yàn)： 假使商品生產(chǎn)者的產(chǎn)品不能賣掉它，即不能用它獲得貨幣，證明這樣的生產(chǎn)勞動(dòng)不為社會(huì)所需要；反之，產(chǎn)品能夠賣掉，即能夠換成貨幣，則證明這樣的生產(chǎn)勞動(dòng)的確是社會(huì)所需要。正是這些貨幣信息，使得不依人們意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律指揮著生產(chǎn)要素的重新配置。列寧特別重視這一點(diǎn)，并把貨幣表述為“社會(huì)計(jì)算”的表現(xiàn)形式。 撇開是否遵循勞動(dòng)價(jià)值論的區(qū)別，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，從貨幣信息指揮生產(chǎn)要素配置的視角，把貨幣界定為“選票”。一個(gè)社會(huì)生產(chǎn)什么東西，要取決于貨幣選票：形形色色的消費(fèi)者對(duì)每

25、一件商品是購買還是不購買，這是投不投選票；是愿意出較高的價(jià)格還是只愿意出較低的價(jià)格，這是投多少選票。 (3)從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣。通常是從能否充當(dāng)流通手段和支付手段職能的角度出發(fā)來具體確定界限。但是在這個(gè)大框子里，有的可以立即作為購買手段和支付手段，如現(xiàn)鈔、支票存款，有的卻不那么方便。由于存在著區(qū)別，所以對(duì)能起購買手段和支付手段作用的貨幣也要?jiǎng)澐譃槿舾山M。國際通用的是M1，M2，M3，系列。國際貨幣基金組織把各國大多采用的M1直接稱之為貨幣，它主要包含通貨不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣和可簽發(fā)支票的活期存款；把M1之外可構(gòu)成M2的稱之為準(zhǔn)貨幣，如定期存款等。 6、貨幣制度建立的目的和要素是什么?

26、 答：在人類歷史上，各個(gè)國家先后在貨幣問題方面都制定了種種法令。這些法令反映了國家在不同程度、從不同的角度對(duì)貨幣所進(jìn)行的控制，其意圖總是在于建立能夠符合自己的政策目標(biāo)，并可能由自己操縱的貨幣制度。 一般說來，有秩序的、穩(wěn)定的，從而能為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利客觀條件的貨幣制度，是各個(gè)政府共同追求的目標(biāo)。要求能夠有效地操縱貨幣制度，也包括為了保證這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。但沒落的王朝在非常時(shí)期，操縱貨幣制度，則往往是為了搜刮國民財(cái)富，為了彌補(bǔ)財(cái)政虧空。到了最近半個(gè)多世紀(jì)，控制貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效地利用貨幣來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。 貨幣制度大體涉及這樣一些方面：貨幣材料的確定，貨幣

27、單位的確定，流通中貨幣種類的確定，對(duì)不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行的管理，對(duì)不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定等等。所有這些方面，也稱之為貨幣制度的構(gòu)成要素。 7、簡(jiǎn)述金本位制的發(fā)展過程。 答：在金本位之前，是資本主義發(fā)展初期(16-18世紀(jì))最典型的貨幣制度金銀復(fù)本位制。其基本特征是：金銀兩種金屬同時(shí)被法律承認(rèn)為貨幣金屬，金銀鑄幣都可自由鑄造，都有無限的法定支付能力。由于金銀市場(chǎng)比價(jià)經(jīng)常變動(dòng)，從而難于保持貨幣制度的穩(wěn)定性。19世紀(jì)，從英國開始，主要資本主義國家先后過渡到金本位制。 典型的金本位是金鑄幣制度，其基本特點(diǎn)是只有金幣可以自由鑄造，有無限法償能力。當(dāng)主要資本主義國家的貨幣制度分別向金本位過渡時(shí)，

28、銀行券的發(fā)行制度也日趨完善：中央銀行壟斷發(fā)行,有較健全的銀行券發(fā)行保證制度，以及銀行券可以自由兌現(xiàn)為金鑄幣。這就保證了銀行券能夠穩(wěn)定地代表金幣流通。同時(shí)，在那一階段，有順暢的國際貿(mào)易發(fā)展形勢(shì)。與自由貿(mào)易相適應(yīng)，具備黃金自由輸出和輸入的條件，這又保證了各國貨幣對(duì)外比價(jià)的穩(wěn)定。 金鑄幣本位制相對(duì)于以前的幣制是比較穩(wěn)定的，曾被說成是最理想的幣制。但由于第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，使各國停止了金鑄幣流通、銀行券自由兌換和黃金的自由輸出入。戰(zhàn)后，列強(qiáng)之中已經(jīng)沒有一個(gè)國家能夠恢復(fù)金鑄幣的流通，較好的是建立了金塊本位制。所謂金塊本位，是指達(dá)到一定金額的銀行券可兌換為金塊。如英國1925年規(guī)定兌換金塊的最低限是17

29、00英鎊。顯然，一般公眾是沒有能力兌換的。再一種是金匯兌本位，即銀行券只能兌換為可轉(zhuǎn)換成金塊的外幣。但這兩種制度也沒有維持幾年。經(jīng)過1929-1933年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，任何形態(tài)的金本位都不復(fù)存在，而代替它們的是不兌現(xiàn)銀行券的貨幣制度。由此開始，世界各國實(shí)行的都是這種類型的貨幣制度。 8、怎樣理解貨幣制度和國家主權(quán)的聯(lián)系? 答：從古代開始有可以稱之為貨幣制度的制度，幾千年來，都是與國家的主權(quán)(也包括諸侯的、城邦的、地區(qū)的政治權(quán)力)不可分割地結(jié)合在一起的。但這樣的觀念和準(zhǔn)則卻在20世紀(jì)中受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。 先是以美元為中心的國際貨幣體系建立起美元在全球的主導(dǎo)地位。但相當(dāng)長的期間，在控制與反控制的較量中

30、，各國的貨幣主權(quán)依然還是得以保持；有的貨幣如德國馬克等，還很有與美元分庭抗禮的態(tài)勢(shì)。在美元為中心的國際貨幣體系之外，還曾同時(shí)存在著社會(huì)主義世界的集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的貨幣制度。但到了20世紀(jì)的后十年，貨幣制度對(duì)主權(quán)的挑戰(zhàn)卻沿著兩個(gè)趨向而迅速強(qiáng)化。 一是貨幣局制度與美元化。特別是美元化，連本國的本幣都讓位于外國貨幣美元，無疑意味著貨幣主權(quán)的徹底否定。這一進(jìn)程，有可能講一步推進(jìn)。 二是歐元登上歷史舞臺(tái)。歐元是超越歐洲各國傳統(tǒng)邊界的貨幣；歐洲貨幣當(dāng)局是超越各國貨幣主權(quán)的統(tǒng)一的中央銀行。對(duì)于傳統(tǒng)的貨幣制度觀念，這更是直截了當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)。 全面分析貨幣主權(quán)面臨挑戰(zhàn)之所以由來的歷史條件、經(jīng)濟(jì)根源和對(duì)世界格局的影響

31、，是當(dāng)前世人所關(guān)注的重大課題。貨幣發(fā)展的歷史表明，一些看似不成問題的觀念，隨著時(shí)間的推移，客觀條件的變化，也會(huì)走向自我否定。第二章 信用第一部分 練習(xí)題 一、解釋名詞 1、信用 2、高利貸 3、商業(yè)信用 4、銀行信用 5、間接融資 6、直接融資 7、國家信用 8、消費(fèi)信用 9、國際信用 二、填空 1、信用最基本的特征是 。 2、無論是貨幣，還是信用，它們都以 為前提，這說明它們產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)前提是同源的。 3、 是高利貸最明顯的特征。 4、把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何一個(gè)國家，通常是 ，從而是貨幣的主要貸出者。而把所有企業(yè)作為一個(gè)整體，資金需求方面與資金供給方面相比較，在所有國度中，通常是

32、需求 供給。 5、典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以 對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 6、消費(fèi)信用是對(duì) 提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。 7、國際信用大體可分為 和 兩類方式。 8、股份公司的典型形式是指 。 9、在我國，一直占主要地位的信用形式是 。 10、直接融資活動(dòng)中的核心是 。 三、判斷 1、信用的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息(interest)。借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。 2、高利貸者除了貨幣需要者的負(fù)擔(dān)能力和抵抗能力以外，再也不知道別的限制。 3、個(gè)人的貨幣收入總額，通常情況下就是個(gè)人可以支配

33、的貨幣收入。 4、銀行券無非是向銀行家開出的、持票人隨時(shí)可以兌現(xiàn)的、由銀行家用來代替私人匯票的一種匯票。 四、不定項(xiàng)選擇 1、信用活動(dòng)中的貨幣發(fā)揮的職能是： A、儲(chǔ)藏手段 B、支付手段 C、流通手段 D、價(jià)值尺度 2、商業(yè)信用最典型的做法是： A、賒銷 B、有借有還 C、票據(jù)化 D、掛賬 3、由債權(quán)人開出承諾到期付款的有價(jià)證券是： A、商業(yè)票據(jù) B、支票 C、商業(yè)匯票 D、商業(yè)期票4、一直在我國占主導(dǎo)地位的信用形式是： A、銀行信用 B、國家信用 C、消費(fèi)信用 D、民間信用5、信用的基本特征有： A、所有權(quán)轉(zhuǎn)移 B、償還性 C、使用權(quán)轉(zhuǎn)移 D、付息性6、在商業(yè)信用中采用的商業(yè)票據(jù)有： A、支票

34、 B、傳票 C、期票 D、匯票 7、消費(fèi)信貸的基本類型有： A、銀行信用 B、合作信用 C、商業(yè)信用 D、國家信用 8、在典型的商業(yè)信用中實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為， 亦即： A、買賣行為 B、借貸行為 C、分配行為 D、生產(chǎn)行為 9、與公司、企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)直接聯(lián)系的信用形式有： A、消費(fèi)信用 B、商業(yè)信用 C、國家信用 D、銀行信用 10、以下各項(xiàng)可以看成是對(duì)民間信用的正確理解的有： A、利息面議 B、風(fēng)險(xiǎn)大 C、個(gè)人信用 D、利率高 11、直接發(fā)生在商品購銷雙方之間，信用金額固定、使用方向、還款期限及相應(yīng)的利息補(bǔ)償由雙方直接協(xié)商確定的信用形式為： A、銀行信用 B、企業(yè)信用 C、商業(yè)信

35、用 D、消費(fèi)信用 12、屬借貸范圍的基本信用形式有： A、信托信用 B、銀行信用 C、商業(yè)信用 D、國家信用 13、利用銀行按揭購房所涉及的關(guān)系人有： A、按揭人 B、售房者 C、中介機(jī)構(gòu) D、按揭權(quán)人14、在間接融資中，銀行向資金短缺者提供資金的方式有： A、各種貸款 B、發(fā)行金融債券 C、投資政府債券 D、各種存款 15、國家信用中的內(nèi)債主要采取的形式是： A、政府債券 B、借貸 C、企業(yè)債券 D、票據(jù)16、法制健全后，商業(yè)信用的形式是： A、證券信用 B、票據(jù)信用 C、掛賬信用 D、口頭信用 五、問答 1、如何理解信用的形式特征? 2、簡(jiǎn)述民間信用的特點(diǎn)及其在我國經(jīng)濟(jì)中的地位。 3、為什

36、么說現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)? 4、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)、作用及其局限性。 5、比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)，二者之間有怎樣的聯(lián)系? 6、=比較直接融資與間接融資的特點(diǎn)。 7、消費(fèi)信用的功能和作用是什么? 8、股份公司與信用存在怎樣的聯(lián)系?第二部分 參考答案 一、解釋名詞 1、信用：信用是指借貸行為。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可能借人，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。 2、高利貸：極高的利率是高利貸最明顯的特征。它常常對(duì)借貸者的生活以至生命帶來威脅，故寄生性是它的又一重要特征。 3、商業(yè)信用：典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)

37、以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。在典型的商業(yè)信用中實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為，買賣行為和借貸行為。 4、銀行信用：具備如下兩個(gè)特點(diǎn)的信用是銀行信用：(1)以金融機(jī)構(gòu)作為媒介。這里所說的金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行，同時(shí)也包括經(jīng)營類似銀行業(yè)務(wù)的其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)。(2)借貸的對(duì)象，直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。 5、間接融資：在銀行信用中，銀行這類金融機(jī)構(gòu)是信用活動(dòng)的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從集聚資金角度看，它們是貨幣資金所有者的債務(wù)人；從貸出資金角度看，它們是貨幣資金需求者的債權(quán)人。至于貨幣資金的所有者同貨幣資金需求者這兩者之間，在銀行信用之中，并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種資金運(yùn)作方式稱

38、為間接融資或間接金融。 6、直接融資：直接融資或直接金融是指公司、企業(yè)在金融市場(chǎng)上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行股票或債券。股票或公司債券的發(fā)行者，售出股票、債券，取得貨幣資金；資金所有者，買進(jìn)股票、債券，付出了貨幣資金。在這個(gè)過程中，沒有既扮演債務(wù)人角色又扮演債權(quán)人角色的中介者處于債權(quán)人和債務(wù)人、資金所有者和資金需要者之間，所以用直接融資或直接金融概括，以區(qū)別于間接融資。 7、國家信用：國家信用，我們通常是指政府的或者更廣泛地說統(tǒng)治當(dāng)局的信用，是一種古老的信用形式，或許伴隨著國家機(jī)器的形成，它就產(chǎn)生了。在現(xiàn)代社會(huì)中，國家從國內(nèi)籌款是內(nèi)債，從國外籌款是外債。不論內(nèi)債或外債，在經(jīng)

39、濟(jì)生活中都是不可忽視的重要因素。 8、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的一種信用形式。它是與商品，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。 9、國際信用：國際信用是信用活動(dòng)極為活躍的領(lǐng)域。大體可劃分為兩類方式：一是國外商業(yè)性借貸，其基本特征是資金輸出者與使用者之間構(gòu)成借貸雙方；二是國外直接投資，是一國資本直接投資于另一國企業(yè)，成為企業(yè)的所有者或享有部分所有權(quán)的一種資本流動(dòng)形式。 二、填空 1、償還性 2、私有 3、極高的利率 4、盈余 超過(大于) 5、賒銷方式 6、消費(fèi)者個(gè)人 7、國外商業(yè)性借貸 國外直接投資 8、有限責(zé)任公司

40、9、銀行信用 10、證券公司 三、判斷 1、 2、 3、 4、 四、不定項(xiàng)選擇1、B 2、A 3、C 4、A 5、BD 6、ACD 7、AC 8、AB 9、BD 1O、ABCD 11、C 12、BCD 13、ABD 14、AC 15、A 16、B 五、問答 1、如何理解信用的形式特征? 答：信用這個(gè)范疇是指借貸行為。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。現(xiàn)實(shí)生活中有時(shí)也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經(jīng)濟(jì)目的而采取的免除利息的優(yōu)惠，是一般中的特殊。西方不少國家的銀行對(duì)企業(yè)

41、的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關(guān)服務(wù)和取得貸款的某些權(quán)利，實(shí)際上還是隱含有利息的。 2、簡(jiǎn)述民間信用的特點(diǎn)及其在我國經(jīng)濟(jì)中的地位。 答：從1979年我國經(jīng)濟(jì)改革與開放政策開始執(zhí)行直至今天，特別是農(nóng)村地區(qū)，民間借貸相當(dāng)活躍。民間借貸大體包括兩部分：一是指在民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、抬會(huì)、合會(huì)等，它們的出現(xiàn)并非政府倡導(dǎo)，從而政府不予支持，也得不到專門法律或法規(guī)的保護(hù)；另一部分是指無定型組織形式但遵循借貸準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)行為，如通過鄰里、熟人等中介進(jìn)行的借貸。 民間借貸是否是高利貸?進(jìn)行判斷的一個(gè)關(guān)鍵性界限是：是否顯著超出現(xiàn)代信用關(guān)系中的利率水平；在我們這里可以

42、理解為是否大大超出法定利率水平。然而高到怎樣的程度才算高利貸，難有定論。對(duì)于資本主義經(jīng)營來說，超過通常利潤率水平的利息率，屬于高利貸。可是就我國的情況來說也還需要分析。改革開放以來再度活躍的民間借貸，其產(chǎn)生基礎(chǔ)并非全是追于喪葬嫁娶、天災(zāi)人禍乃至賭博揮霍之類的緊急需要，有相當(dāng)大的部分是為了解決經(jīng)營方面的資金需要。改革開放為私人的經(jīng)營活動(dòng)提供了極大的余地。他們極其需要貨幣資金，而高的投資回報(bào)又使其有可能支付高水平的利息；換言之，這里的高利率并未達(dá)到阻礙經(jīng)營活動(dòng)發(fā)展的水平。 在相當(dāng)大的程度上具有高利貸性質(zhì)的民間借貸，之所以活躍，是由于現(xiàn)代的信用體系尚不足以滿足經(jīng)濟(jì)生活中的借貸需求廣大農(nóng)村和一些城市居

43、民困難戶的借貸需求乃至小型經(jīng)營活動(dòng)的小額貨幣資金的需求。面對(duì)這種情況，顯然不應(yīng)簡(jiǎn)單排斥、禁止，而應(yīng)采取積極的方針。 3、為什么說現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)? 答：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱為“信用經(jīng)濟(jì)”，理由是債權(quán)債務(wù)關(guān)系無所不在，相互交織，形成網(wǎng)絡(luò)，覆蓋著整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活。 對(duì)于企業(yè)經(jīng)營單位，時(shí)時(shí)有借入與貸出。政府，幾乎沒有不發(fā)行債券的不僅在國內(nèi)發(fā)，也往往在國際金融市場(chǎng)上發(fā)；而各國政府對(duì)外國政府，有時(shí)是既借債又放債。個(gè)人同樣是如此。就我國來說，如果銀行不辦理儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)，那將是不可想像的。至于在廣泛存在消費(fèi)信用的國家，很多個(gè)人如不靠分期付款購買耐用消費(fèi)品乃至房屋，他們將不知如何安排生活。作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的美國，它的債務(wù)

44、負(fù)擔(dān)之大如同它的財(cái)富之多一樣出名。 4、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)、作用及其局限性。 答：典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。在典型的商業(yè)信用中，實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為，買賣行為和借貸行為。 在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，在工商企業(yè)之間存在著種種穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，這種聯(lián)系的順暢進(jìn)行是必要的條件。但在聯(lián)系的過程中，購買的一方可能缺乏必要的貨幣資本，如果沒有商業(yè)信用，這種聯(lián)系就會(huì)發(fā)生阻滯；如果賣方有能力提供商業(yè)信用，生產(chǎn)和流通過程就會(huì)比較順暢。聯(lián)系是在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中以萬計(jì)、以億計(jì)的點(diǎn)上發(fā)生的；是否需要商業(yè)信用，在億萬個(gè)點(diǎn)的交往中買賣雙方即可獨(dú)立決策。正是通過這

45、種可以分散決策的商業(yè)信用活動(dòng)，潤滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這也就是為什么直到今天，商業(yè)信用一直廣泛存在的原因。 商業(yè)信用有其嚴(yán)格的方向性。比如說，紡織印染廠可向服裝廠提供商業(yè)信用，而服裝廠則不能向紡織印染廠提供商業(yè)信用。一般地說，是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提商業(yè)信用的局限性也決定了票據(jù)流通的局限性，它只能在彼此有經(jīng)常往來而且相互了解的工商企業(yè)之間流通。此外，每張票據(jù)的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付不很方便。5、比較商業(yè)信用與銀行信用特點(diǎn)，二者之間有怎樣的聯(lián)系？ 答：與公司、企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)直接聯(lián)系的信用有兩種形式：商業(yè)信用與銀行信用。商業(yè)典型的商業(yè)信

46、用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)廣泛存在于國際貿(mào)易之中，對(duì)于推動(dòng)商品交易和經(jīng)濟(jì)增長有著重要意義。商業(yè)信用，像是以商品提供信用，其實(shí)不然。在典型的商業(yè)信用中，實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為。就買賣行為來說。在發(fā)生商業(yè)信用之際就已完結(jié)，即該產(chǎn)品從工廠所有變成商店所有，就與通?，F(xiàn)款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 商業(yè)信用有其嚴(yán)格的方向性。一般地說，是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用。因而有些企業(yè)很難從這種形式取得必要的信用支持。 商業(yè)信用的局限性也決定了票據(jù)流通的局限性，它只能在彼此有經(jīng)常往來而且相互了解的工商企

47、業(yè)之間流通。此外，每張票據(jù)的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付不很方便。 具備如下兩個(gè)特點(diǎn)的信用是銀行信用：(1)以金融機(jī)構(gòu)作為媒介，這里所說的金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行，同時(shí)也包括經(jīng)營類似銀行業(yè)務(wù)的其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)；(2)借貸的對(duì)象，直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。 由于借貸的是作為一般購買手段和支付手段的貨幣而且有金融機(jī)構(gòu)作中介，所以前面說到的商業(yè)信用的局限性，在銀行信用這種形式里是不存在的。比如，商業(yè)信用只能是上游企業(yè)貸給下游企業(yè)，而在銀行信用中，下游企業(yè)多余的貨幣資金也可貸給上游企業(yè)。又如，商業(yè)信用的成立需要借者和貸者在借貸規(guī)模上取得一致，在銀行信用形式下，聚小額的可貸貨幣可以滿足對(duì)大

48、額貨幣資本的借入需求，大額的可貸貨幣資本也很容易分散滿足較小數(shù)額的貨幣借人需求。再如，商業(yè)信用的成立需要借者和貸者在借貸的期限上取得一致，在銀行信用形式下，把短期可貸貨幣連接起來可以滿足較長期的資本需求者，較長期的可貸貨幣也可方便地先后貸給較短期的貨幣需求者，等等。通常所剖析的信用的靈活調(diào)節(jié)功能可以使貨幣資金得到充分的利用，主要是以銀行信用形式作為典型來論證的。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用。假如沒有銀行信用存在，一個(gè)企業(yè)是否提供商業(yè)信用，必然要考慮在沒有貨款收入的情況下自己的企業(yè)能否繼續(xù)周轉(zhuǎn)；有了銀行信用，則會(huì)考慮可否依據(jù)延期付款的承諾從銀行取得貸款，如果可能，商業(yè)信用即可

49、提供。事實(shí)上，商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和抵押貸款，就是銀行發(fā)展過程中首先擴(kuò)展的主要業(yè)務(wù)。 6、比較直接融資與間接融資的特點(diǎn)。 答：在銀行信用中，銀行這類金融機(jī)構(gòu)是信用活動(dòng)的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從集聚資金角度看，它們是貨幣資金所有者的債務(wù)人；從貸出資金角度看，它們是貨幣資金需求者的債權(quán)人。至于貨幣資金的所有者同貨幣資金需求者這兩者之間，在銀行信用之中，并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。所以，這種資金運(yùn)作方式稱為間接融資或間接金融。 與之相對(duì)應(yīng)的是直接融資或直接金融。它是指公司、企業(yè)在金融市場(chǎng)上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行股票或債券。股票或公司債券的發(fā)行者，售出股票、債券，取得貨幣資金；資金所有者，

50、買進(jìn)股票、債券，付出了貨幣資金。在這個(gè)過程中，沒有既扮演債務(wù)人角色又扮演債權(quán)人角色的中介者處于債權(quán)人和債務(wù)人、資金所有者和資金需要者之間。所以用直接融資或直接 金融概括，以區(qū)別于間接融資。需要指出的是，這種概念的劃分不能就字面解釋。如私人之間的借貸，如商業(yè)信用，都是資金所有者和資金需要者面對(duì)面地融通資金，符合“直接”的字面含義。但現(xiàn)在所說的直接融資概念，則是在股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)發(fā)展到一定水平才形成的。 7、消費(fèi)信用的功能和作用是什么? 答：消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的一種信用形式。它是與商品，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。

51、現(xiàn)代消費(fèi)信用的方式多種多樣：商人直接以賒銷的方式，特別是分期付款的賒銷方式，對(duì)顧客提供信用；銀行和其他金融機(jī)構(gòu)直接貸款給個(gè)人用以購買耐用消費(fèi)品、住房以及支付旅游等費(fèi)用；銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人提供信用卡，客戶只需持信用卡，便可以在接受該種信用卡的商店購買商品，定期與銀行結(jié)賬。等等。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，消費(fèi)信用可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，并從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。據(jù)估計(jì)，若不采取分期付款這一消費(fèi)信用的典型支付方式，西方汽車的銷售數(shù)量將會(huì)減少1/3。此外，消費(fèi)信用對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也具有不可低估的作用。當(dāng)然，如果消費(fèi)需求過高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇過度

52、的市場(chǎng)需求，促使物價(jià)上漲，促成虛假繁榮。 8、股份公司與信用存在怎樣的聯(lián)系? 答：股份有限公司這種組織形式的存在以信用關(guān)系的普遍發(fā)展為前提條件。 股份公司的資本是靠發(fā)行股票集聚的。而股票能夠發(fā)行出去，其前提是必須存在巨大的貨幣資金市場(chǎng)。商品貨幣關(guān)系的拓展，使持有貨幣的公眾極大地增加；與此同時(shí)，信用關(guān)系的迅速發(fā)展使那些只有少量剩余貨幣的公眾改變了只把它們存在箱子底的習(xí)慣，并尋找有利的投放場(chǎng)所。于是，一個(gè)不僅有大額貨幣資金進(jìn)入，也有為數(shù)眾多的小額貨幣資金進(jìn)入的信用市場(chǎng)形成了。有了這個(gè)市場(chǎng)，以票面金額不大為特征的股票就可成為小額貨幣持有者的投資對(duì)象，當(dāng)然，也不妨礙它們成為大額貨幣資金的投放對(duì)象。信用

53、關(guān)系的發(fā)展，還使得只是短暫不用的貨幣進(jìn)入信用市場(chǎng)，通過靈活的信用調(diào)劑，得到利用。以小面額為特征的股票還具有可以方便轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)，這就使得短期資金也成為支持股份公司發(fā)展的力量。 股票能成為廣泛的投資對(duì)象，還有一個(gè)重要前提，即股票持有者對(duì)公司的行為只負(fù)有限責(zé)任。當(dāng)開發(fā)一個(gè)巨大的事業(yè)時(shí)，有可能進(jìn)行投資的一般公眾，事實(shí)上無法掌握甚至無法了解事業(yè)進(jìn)行的狀況。如果還要求任何投資者都負(fù)無限責(zé)任，則無法利用進(jìn)入信用市場(chǎng)的大量分散的小額、短期的資金。然而，在一般信用關(guān)系中，貸者對(duì)借者的經(jīng)營活動(dòng)不負(fù)任何責(zé)任：如果借者無力歸還，貸者的損失也不過是貸出的金額。當(dāng)信用關(guān)系在經(jīng)濟(jì)生活中日益成為不可缺少的因素時(shí)，信用關(guān)系中的

54、原則就會(huì)在客觀需要時(shí)移入投資領(lǐng)域，于是就有了既是投資又只負(fù)有限責(zé)任的股份制。并從而克服了大事業(yè)必須由分散的小額資金來支持，而小額資金所有者如果要他們負(fù)無限責(zé)任就不可能投資的矛盾。第三章 利息和利息率第一部分 練習(xí)題一、解釋名詞1、收益的資本化2、利率3、無風(fēng)險(xiǎn)利率4、基準(zhǔn)利率5、實(shí)際利率6、名義利率7、固定利率8、浮動(dòng)利率9、市場(chǎng)利率10、行業(yè)利率11、官定利率12、單利13、復(fù)利14、貼現(xiàn)15、利率管制16、即期利率17、遠(yuǎn)期利率 18、到期收益率 二、填空1、現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本觀點(diǎn)就是把利息理解為投資人讓渡 索要的補(bǔ)償。補(bǔ)償由兩部分組成，對(duì) 的補(bǔ)償和對(duì) 的補(bǔ)償。 2、 是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律

55、，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個(gè)規(guī)律就起作用。 3、是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。 4、中國的傳統(tǒng)習(xí)慣，不論是年率、月率、日拆利率都是用 作單位。 5、馬克思認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是 的一部分，是 在貸放貨幣資本的資本家與從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的資本家之間的分割。 6、馬克思的利率決定理論是以在不同資本家之間的分割作為起點(diǎn)的。 7、 是將上期利息并入本金一并計(jì)算利息的一種方法。 8、商業(yè)銀行優(yōu)惠利率 一般貸款利率。 9、美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)利率是 。 10、按照計(jì)算利息的期限單位劃分，利率分為 、 、 。 11、按照利率與通貨膨脹的關(guān)系劃分，利率可分為 和 。 12、根據(jù)在借貸期間是否調(diào)整利率利率可分為

56、 與 。 13、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家，各種債券以及許多金融工具，相當(dāng)大的部分均采用 的方式確定利率。 14、馬克思認(rèn)為利息率取決于 。利息率得變化范圍在“零”與平均利潤率之間，定位于何處，取決于 ，也取決于 等因素。 15、IS曲線和LM曲線的交點(diǎn)表明，在產(chǎn)品市場(chǎng)上， 等于 ；在貨幣市場(chǎng)上， 等于 。這一點(diǎn)上，既確定了 ，也確定了均衡利率水平。 16、利率計(jì)算中有兩種基本方法： 與 。 17、多數(shù)發(fā)展中國家的利率主要為管制利率，形成這種局面的原因很多，其最主要的原因是 和 。 18、不同的利率對(duì)應(yīng)著不同的期限，這稱為 。 19、收益率曲線是對(duì) 的圖形描述。 20、利率變化對(duì)投資所起的作用，是通過廠商

57、對(duì) 與市場(chǎng)利率的比較形成的。 三、判斷 1、為保護(hù)儲(chǔ)戶長期儲(chǔ)蓄的積極性，當(dāng)前我國的儲(chǔ)蓄存款利率被定為浮動(dòng)利率。 2、借貸過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；而就債務(wù)人說，則會(huì)遭遇通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。 3、實(shí)際利率，是指物價(jià)水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。 4、中國的傳統(tǒng)習(xí)慣，年率、月率、日拆利率都用“厘”作單位，“厘”指的是1%。 5、行業(yè)利率反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。 6、凱恩斯的利率理論完全否定非貨幣因素在利率決定中的作用。 7、遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期利率中從現(xiàn)在到未來某一時(shí)點(diǎn)的利率。 8、期權(quán)交易中的選擇權(quán)，屬于交易中的買方。 9、馬克思認(rèn)為

58、，利息的本質(zhì)是利潤的一部分。 10、在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)下降。 11、目前我國銀行的存貸款利率是由商業(yè)銀行自己決定的。 四、不定項(xiàng)選擇 1、利息率的變化范圍是： A、小于零 B、大于零 C、高于平均利潤率 D、大于零小于平均利潤率 2、在物價(jià)下跌的條件下，要保持實(shí)際利率不變，應(yīng)把名義利率： A、保持不變 B、與實(shí)際利率對(duì)應(yīng) C、調(diào)高 D、調(diào)低3、我國現(xiàn)行存貸款利率屬于： A、官定利率 B、公定利率 C、市場(chǎng)利率 D、實(shí)際利率4、由政府或金融管理部門或者中央銀行確定的利率是： A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 D、實(shí)際利率5、某公司獲得銀行貸款100萬元，年利率6

59、%，期限為三年，按年計(jì)息，單利計(jì)算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為： A、1191萬 B、1191萬 C、118萬 D、118萬6、某公司獲得銀行貸款100萬元，年利率6%，期限為三年，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為： A、1191萬 B、1191萬 C、118萬 D、118萬7、某人期望在5年后取得一筆10萬元的貨幣，若年利率為6%，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則現(xiàn)在他應(yīng)該存入他的銀行賬戶的本金為：A、7472582元 B、747258元 C、76923元 D、76923元8、到期收益率取決于：A、債券面額 B、債券的市場(chǎng)價(jià)格 C、票面利率 D、債券期限9、20世紀(jì)90年代我國政府曾推出

60、存款保值貼補(bǔ)率，這是對(duì)下列哪種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償?A、違約風(fēng)險(xiǎn) B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、償還期限風(fēng)險(xiǎn)10、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為：A、貼現(xiàn)債券 B、復(fù)利債券 C、單利債券 D、累進(jìn)利率債券 11、下列利率決定理論中，哪一個(gè)理論強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄對(duì)利率的決定作用? A、馬克思利率決定理論 B、可貸資金理論 C、實(shí)際利率理論 D、凱恩斯利率理論 12、利率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以分解為多個(gè)項(xiàng)目，其中包括： A、需要予以補(bǔ)償?shù)耐ㄘ浥蛎涳L(fēng)險(xiǎn) B、需要予以補(bǔ)償?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn) C、需要予以補(bǔ)償?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、需要予以補(bǔ)償?shù)膬斶€期風(fēng)險(xiǎn) 五、問答 1、簡(jiǎn)述馬