2022年電大證券投資分析答案整理合成版

1、一、單選(A銷售凈利率)是反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)。(B)是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別。(B信用交易風(fēng)險(xiǎn))屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(C失衡)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格下跌。A宏觀調(diào)控下的減速B轉(zhuǎn)折性 D穩(wěn)定、高速(B )是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別？“熨平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣(D政府債券)為對(duì)象。A股上市的條件不包括(B公司成立時(shí)間必須在一年以上)。 H股上市公司公眾持股人數(shù)不得少于(D100 )人。按我國(guó)證券法規(guī)定，綜合類證券公司其注冊(cè)資金不少于(C50000)萬元。按照我國(guó)證券法第二十六條規(guī)定，證券的包銷、承銷期最長(zhǎng)不能超過(D.90天)。按組織形式投資

2、基金可分為(C.契約型投資基金)和公司型投資基金。把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（D享有的權(quán)利不同）。財(cái)務(wù)分析的主要方法不包括(C.現(xiàn)金流量分析法)。持有( B10 )以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會(huì)的召集請(qǐng)求權(quán)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)存在的特殊性不含( D證券投資市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)不充分 )。從管理的角度防范證券投資風(fēng)險(xiǎn)的方法不包括(D行業(yè)的自律管理)。A法律制度的健全B監(jiān)管措施的完善C交易中介的自律管理當(dāng)投資者對(duì)某家上市公司的股票持有比例達(dá)到30%時(shí)，除了按照規(guī)定報(bào)告外，還應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起 ( D.45日內(nèi))內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約，并同時(shí)刊登到有關(guān)報(bào)紙上。道-瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為：(A.三

3、類)。定向募集公司內(nèi)部職工股，其比例不得超過公司股份總數(shù)的(A10% )。對(duì)開放式基金而言，投資者贖回申請(qǐng)成交后，成功贖回的款項(xiàng)將在(DT+7)工作日向基金持有人（贖回人）劃出。對(duì)看跌期權(quán)的買方而言，當(dāng)(A標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià))時(shí)買方會(huì)放棄執(zhí)行權(quán)利? 對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不包括(D.行政性監(jiān)督；)。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者有( D能夠在低風(fēng)險(xiǎn)下獲得高收益 )益處。發(fā)展證券市場(chǎng)的“八字”方針是( A法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范 )。按債券形態(tài)分類，我國(guó)國(guó)債分類形式不含（ D可轉(zhuǎn)換債券 ）。反映上市公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)不含(B現(xiàn)金比率)。A. 資產(chǎn)負(fù)憤率C資本化比率D固定資產(chǎn)凈值率 葛蘭維爾八大法則是

4、對(duì)（D.移動(dòng)平均線）理論應(yīng)用的歸納。根據(jù)道氏理論，股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)有(C三種)種趨勢(shì)，購并的出資方式不包括(C.債券收購)。購并的出資方式不含(D.權(quán)益交換收購)。A.現(xiàn)金收購B.股票收購C.綜合證券收購購并后的重整問題不包括(D人員整合)A制度整合；B. 經(jīng)營(yíng)整合；C. 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)整合股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利(B.零增長(zhǎng)模型)。股票市場(chǎng)供給方面的主體是(C.上市公司)。關(guān)于資產(chǎn)重組，不正確的說法是（B.有充分享受優(yōu)惠政策的好處）。廣義的證券分類不包括(C. 資本證券)。國(guó)際投資資本和國(guó)際投機(jī)資本的界定不依據(jù)(A 投資方式)國(guó)債回購主要作用不包括(C優(yōu)化資

5、本比率)。A活躍國(guó)債交易B擴(kuò)大券商合法融資面D有利于中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開展國(guó)債回購作用不包括（B.是公司實(shí)施反收購策略的有力工具 )。貨幣證券不包括(A.存款單 )。貨幣政策工具不包括（D利率杠桿）。基本不會(huì)造成證券市場(chǎng)價(jià)格上升的因素是（A.就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻）。基金收益分配不得低于基金凈收益的(B90)。計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率為(C. 社會(huì)折現(xiàn)率)。金融衍生工具的基本功能表現(xiàn)不含(A. 資產(chǎn)管理功能)。B價(jià)格發(fā)現(xiàn)C. 盈利功能D規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)僅就股票的投資價(jià)值而言，通常可以采用（ ）來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。A.每股收益B.市價(jià)與每股收益之比C.股票風(fēng)險(xiǎn)度D.商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù)進(jìn)行證券投

6、資分析的方法很多，這些方法大致可以分為(C.技術(shù)分析和基本分析)。就業(yè)狀況變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響分析不包括 (D. 衰退經(jīng)濟(jì)下就業(yè)狀況的影響)。據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，如果A、B兩家公司實(shí)現(xiàn)了新設(shè)合并，則是指(D. A、B均取消法人資格，組成一家新公司)。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是反映企業(yè)(A. 短期償債能力)的指標(biāo)。馬柯維茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在(B第二象限)。某股當(dāng)日新上市，共成交3000萬股，而該股流通總股本為8000萬股，總股本為25OOO萬股時(shí)核股當(dāng)日的換手率為(B.375%)。某股份公司(總股本小于4億)如果想在上海證券交易所上市，其向社會(huì)公開發(fā)行的股份不得少于公司股本

7、總數(shù)的(D15)。 某股票預(yù)期每股收益O35元，同期市場(chǎng)利率為25，則該股票理論價(jià)格是(D14元)。某投資者買人一股票看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個(gè)月，協(xié)定價(jià)為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費(fèi)為2元一股，當(dāng)該股票的( A市場(chǎng)價(jià)格超過20元 )投資者開始盈利。按照我國(guó)法律，上市申請(qǐng)人在接到上市通知書后，應(yīng)在股票上市前( A3個(gè)工作日 )將上市公告書刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上。某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？(C.成熟期)。某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，但

8、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？(B.成長(zhǎng)期)目標(biāo)公司價(jià)格確定的方法不包括(D.凈價(jià)收購法)。A.凈資產(chǎn)法B.收益資本化法C.現(xiàn)金流量法目前，世界上廣泛采用的道瓊斯股指是以 (A.1894年10月1日3O種工業(yè)股均價(jià))為基點(diǎn)I0O點(diǎn)的指數(shù)。目前世界上對(duì)證券交易所的監(jiān)管主的模式不包括(C監(jiān)管型)。A結(jié)合型B自律型D行政性紐約證券交易所對(duì)境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi)，持有100股以上的股東不少于(C. 5000)人。 普通股具有如下基本特點(diǎn)：( A. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) )。期貨的功能不含(D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)。期貨交易和現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別于(

9、B. 是否需要即期交割)。期權(quán)的(A買方 )無需向交易所繳納保證金。期權(quán)投資達(dá)到盈虧平衡時(shí)(A. 在買入看漲期權(quán)中商品的市場(chǎng)價(jià)格等于履約價(jià)格加權(quán)利金)。確定證券投資政策涉及到：(A決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對(duì)象以及采取的投資策略和措施)如果房地產(chǎn)投資者的預(yù)期收益率為15，在通貨膨脹率為8的情況下，投資者以原價(jià)出售，實(shí)際收益率為(A7)。如果某國(guó)債面值100元，年收益率為5%，回購天數(shù)為7天，其回購利息應(yīng)為(B0.0976)元/百元。如果其他因素保持不變，在相同的協(xié)定價(jià)格下，遠(yuǎn)期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)該比近期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(D高)。如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益變動(dòng)結(jié)果(B相反 )。

10、上市公司出現(xiàn)下列情況即可對(duì)其實(shí)施暫停上市(A.公司最近3年連續(xù)虧損。)。上市公司在進(jìn)行信息披露時(shí)，要求提供連續(xù)性的信息披露文件，以下不屬于此類文件的是(D. 公司投資價(jià)值分析報(bào)告)。生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場(chǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行的購并稱為(C橫向購并)。世界各國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，其共同的目的不含（D引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資）。市場(chǎng)行為的內(nèi)容不包括(B.信息)。收盤價(jià)、開盤價(jià)、最低價(jià)相等時(shí)所形成的K線是(B倒T型)。同濟(jì)科技通過定向增發(fā)吸收合并山東萬鑫集團(tuán)的方式，屬于(B.股票收購)。A.現(xiàn)金收購C.綜合證券收購D.善意收購?fù)换鸸芾砣斯芾淼娜炕鸪钟幸患夜景l(fā)行的證券，不得超過該證券的

11、(B10% )。投資基金的基本特點(diǎn)不包括(D. 存續(xù)期確定)投資基金的基本特點(diǎn)不包括(D.投資重點(diǎn)是增長(zhǎng)型上市公司)。為解決購并公司的產(chǎn)品銷路問題，一般會(huì)采取(C.下游整合)戰(zhàn)略。我國(guó)(證券法)第七十九條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司(A. 已發(fā)行股份的lo)應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門報(bào)告。我國(guó)A股的上市條件有(C.公司最近3年連續(xù)贏利。)。我國(guó)A股上市公司成立時(shí)間必須在(A.3年)以上。我國(guó)上市公司購并的主要方式不包括(D以現(xiàn)金購買資產(chǎn)方式)。A股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B資產(chǎn)置換方式C收購兼并方式我國(guó)上市公司購并的主要方式不含(D現(xiàn)金購買資產(chǎn)方式)。A股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B資產(chǎn)置換方式C收購兼

12、并方式我國(guó)上市公司最為常見而穩(wěn)定的資產(chǎn)重組方式是股份的（ ）。A.競(jìng)價(jià)拍賣B. 要約收購C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓D股份托管無風(fēng)險(xiǎn)證券投資可以是(C.商業(yè)銀行的定期存款)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(A. 分散風(fēng)險(xiǎn))風(fēng)險(xiǎn)。下列不屬于我國(guó)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為的是（保險(xiǎn)資金間接入市）。下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于長(zhǎng)期償債能力分析的指標(biāo)主要有( D. 股東權(quán)益比率 )。下列各項(xiàng)中( B收據(jù) )是證據(jù)證券?下列關(guān)于期權(quán)效益說法正確的認(rèn)是(C期權(quán)具有時(shí)效性)。下列哪項(xiàng)不是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素(C.公司所在行業(yè)的情況)。下列有關(guān)值的說法中(A值衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C值越大的證券，預(yù)期收益也越大)是正確的。下列有關(guān)值的說法中(B證券組合相對(duì)

13、于其自身的值為0)是不正確的。A. 值衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B證券組合相對(duì)于其自身的值為0 C. 值越大的證券，預(yù)期收益率也越大 D無風(fēng)險(xiǎn)證券的值為0。下列有關(guān)股東權(quán)益的說法(A. 股東權(quán)益比率低，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低)是不正確的? 下列證券投資品種中，(C.普通股票)是風(fēng)險(xiǎn)最大的？下列證券中屬于有價(jià)證券的是(C貨幣證券)。 下列屬于非基本面分析的是(C.乖離率分析)。下面對(duì)國(guó)際游資獨(dú)特的市場(chǎng)作用描述不正確的是(A國(guó)際游資的發(fā)展壯大為金融市場(chǎng)注入了新的交易理念)信息披露公開原則的要求就是指信息披露應(yīng)該(A及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、真實(shí))。一般地，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇(A.增長(zhǎng)型)行業(yè)投資。一般情況下

14、，公司的現(xiàn)金流量不發(fā)生在其（ C生產(chǎn)活動(dòng)領(lǐng)域 ）。一般情況下RSI指標(biāo)在（B.50）以上為股價(jià)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)。一般性貨幣政策工具不含(A利率杠桿)。一般性最受投資者關(guān)心的指標(biāo)是(A.每股收益)。一大型機(jī)械價(jià)值100萬元，保險(xiǎn)金額為90萬元在一次地震中完全破壞；如果重置價(jià)為95萬元，則賠償金額為(B90萬元)。依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股分成(A累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股)。移動(dòng)平均股價(jià)的計(jì)算通常采用（A.簡(jiǎn)單平均）方法。移動(dòng)平均線具有（B.助漲或助跌 ）的特點(diǎn)。以下哪種說法不對(duì)(B證券市場(chǎng)有利于資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司(B經(jīng)營(yíng)能力)的指

15、標(biāo)。用哪一種方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性(C.實(shí)地訪查)。用以反映短期償債能力的指標(biāo)是 (B.流動(dòng)比率)。用以衡量某時(shí)間內(nèi)委托買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)是（D.委比）。由于項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是項(xiàng)目的(A. 直接費(fèi))。有價(jià)證券不包括(A.證據(jù)證券)。 圓弧形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度是(D.深不可測(cè)的)。運(yùn)用反購并策略的時(shí)候，不要考慮下面哪方面的問題(D.反購并的價(jià)格策略)。在公司預(yù)先知道可能被收購的時(shí)候，可以采取股票交易的反購并策略，會(huì)引起公司股本結(jié)構(gòu)變化的方法是(C股份回購)。在下列k線圖中，收盤價(jià)小于開盤價(jià)的有(A光頭光腳的陰線)。 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地

16、位的文件是 (C.招股說明書)。在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是( C招股說明書 )。在下列k線圖中，開盤價(jià)等于最高價(jià)的有( DT字形k線圖 )。在證券市場(chǎng)資金一定或增長(zhǎng)有限時(shí)，大量發(fā)行國(guó)債會(huì)造成股市(B走低 )。證券欺詐行為不包括(C. 擅自發(fā)行證券)。證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段不包括（D行業(yè)自律）。證券投資的功能不包括(A. 集中投資)。 證券投資功能不包括（D資金保值升值功能）。證券投資功能不含(D資金保值功能)。證券信用評(píng)級(jí)的功能不包括(D. 信用評(píng)級(jí)是樹立企業(yè)形象的有效途徑)。證券信用評(píng)級(jí)的功能不包括(D.提高投資成本)。證券組合的方差是反映(D投資風(fēng)險(xiǎn))的指標(biāo)。屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的

17、是(D.證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn))。屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是(D. 信用 交易風(fēng)險(xiǎn))。資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（D.資本結(jié)構(gòu)）的指標(biāo)。自律性管理監(jiān)督主要由證券市場(chǎng)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些機(jī)構(gòu)不包括 (A.證券監(jiān)督管理委員會(huì))。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，發(fā)展中國(guó)家的證券市場(chǎng)的表現(xiàn)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行（B.經(jīng)常發(fā)生背離）。1下列證券中屬于無價(jià)證券的是（A憑證證券）。2、（B、收據(jù)）是證據(jù)證券5、職工股要在股份公司股票上市（A、3年）后方可上市流通。9我國(guó)證券法第七十九條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司（A已發(fā)行股份的10%）應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門報(bào)告。11、對(duì)開放式基金而言，投資者贖回

18、申請(qǐng)成交后，成功贖回款項(xiàng)將在（D.T+5）工作日向基金持有人（贖回人）劃出。12、對(duì)開放式基金而言，若一個(gè)工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請(qǐng)超過基金單位總份數(shù)的（B、10%），即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。13、按照我國(guó)基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個(gè)基金投資于股票、債券的比例不能少于其基金資產(chǎn)總值的（C80%）14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券（B10%）15、基金收益分配不得低于基金凈收益的(B90)。16、按我國(guó)證券法規(guī)定，綜合類證券公司其注冊(cè)資金不少于（C50000）萬元1、（A、交易規(guī)格）不是期貨合約中應(yīng)該包括的內(nèi)容 （D、交易品種） 。2、漲跌停板制

19、度通常規(guī)定（A、前一交易日的收盤價(jià)）為當(dāng)日行情波動(dòng)的中點(diǎn)。4、貨幣期貨的標(biāo)的物是（C、外匯匯率）5、在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是（D、合約數(shù)量）。6、期權(quán)價(jià)格是以（A、買方利益）為調(diào)整依據(jù)。7、期權(quán)的（A、買方）無需繳納保證金在交易所。8、對(duì)看跌期權(quán)的買方而言，當(dāng)（A、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)）時(shí)買方會(huì)放棄執(zhí)行權(quán)利。9、該圖中表示（B、買入看跌期權(quán)）。10、看跌期權(quán)的協(xié)定價(jià)于期權(quán)費(fèi)呈（C、同向）變化。11、如果其他因素保持不變，在相同的協(xié)定價(jià)格下，遠(yuǎn)期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)該比近期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（C、高）12、某人如果同時(shí)買入一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)，這兩份合約具有相同的到期日、協(xié)定價(jià)格和標(biāo)的物，在

20、投資者（A、最大虧損為兩份期權(quán)費(fèi)之和）。13、股份公司發(fā)行股票，作為發(fā)起人持有股份應(yīng)少于公司股份總額的（C、35%）。14、某股份公司（總股本小于4億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會(huì)公開發(fā)行的股份不得少于公司孤本總額的（A、15%）。15、H股上市公司社會(huì)公眾持有的股份不得低于公司股份總額的（C、25%）17、用以衡量企業(yè)償付借款利息支付能力的指標(biāo)是（A、利息支付倍數(shù)）。18、反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（B、每股凈資產(chǎn)）。19、股東權(quán)益比率是反映（B、獲利能力）的指標(biāo)。1、證據(jù)證券和憑證證券是（無價(jià)）證券；存單是（有價(jià)證券中的貨幣證券）。2、貨幣證券包括支票、匯票和（

21、本票）等。3、有價(jià)證券與無價(jià)證券最明顯地區(qū)別是（流通性）4、一般地，在通貨膨脹的初期，通貨膨脹比較溫和的時(shí)候，股市會(huì)（活躍）。5、股票與股份是（形式）和（內(nèi)容）的關(guān)系。6、在我國(guó)，股份公司最低注冊(cè)資本額為人民幣（500）萬元。7、優(yōu)先股屬于混合型股票，它同時(shí)具有（沒有投票權(quán)）和（有固定的股息）的某些特點(diǎn)。1、反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)主要包括（主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率）（銷售凈利率）（資產(chǎn)收益率）等。2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是用來測(cè)定（總資產(chǎn)）對(duì)（收入）所做貢獻(xiàn)程度的指標(biāo)。3、（銷售凈利率）這項(xiàng)指標(biāo)是反映一元銷售收入帶來多少凈利潤(rùn)的指標(biāo)。4、市盈率指標(biāo)通常不用于（不同行業(yè)公司）的比較。5、一般性，每股現(xiàn)金流量應(yīng)（高

22、于）每股收益。6（收益指數(shù)率）是反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的的現(xiàn)金保障程度的指標(biāo)，一般來說該指標(biāo)（越大）越好這個(gè)指標(biāo)如果和企業(yè)的（每股收益）結(jié)合使用效果更好。7、當(dāng)企業(yè)處于初創(chuàng)或成長(zhǎng)期，其投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量一般是（凈流出）態(tài)勢(shì)。當(dāng)企業(yè)處于成熟期或衰退期，投資活動(dòng)的現(xiàn)金一般呈（凈流入）態(tài)勢(shì)。8、對(duì)于籌備活動(dòng)的現(xiàn)金分析表明，當(dāng)企業(yè)處于初創(chuàng)期，會(huì)發(fā)生（大量的現(xiàn)金流入），當(dāng)企業(yè)處于成熟期或衰退期，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)以（流出）為主。9、眾所周知，市場(chǎng)利率與證券商品價(jià)格呈（負(fù)相關(guān)）變化。10證券組合理論的主要內(nèi)容是在投資者（追求高的投資收益）并盡可能（躲避風(fēng)險(xiǎn)的前提下闡述的一套理論框架。11、協(xié)方差是衡量?jī)煞N證券之間（收益

23、互動(dòng)性）的一個(gè)測(cè)量指標(biāo)，它對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)起著直接放大或縮小的功能。12、相關(guān)系數(shù)的取值范圍在（+1和-1之間）相關(guān)系數(shù)越接近于1，兩種證券的（正相關(guān)性）越強(qiáng)，證券組合的（風(fēng)險(xiǎn)）也越大。13、美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪投資評(píng)級(jí)公司所評(píng)債券分為（長(zhǎng)期）和（短期）兩種所以（一 年）為區(qū)分兩者的界限。14、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司把債券評(píng)級(jí)分為（四等十二級(jí)）。15、可以代表（方差）作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它與有效證券或有效證券組合的（預(yù)期收益率）呈正向關(guān)系。單項(xiàng)選擇題1、資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（D、資本結(jié)構(gòu)）的指標(biāo)。 3、資產(chǎn)收益率是反映上市公司（A、獲利能力）的指標(biāo)。4、一般性，上市公司二級(jí)市場(chǎng)上流通的股票價(jià)格通常要

24、（C、高于）其公司每股凈資產(chǎn)5、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱（A、分散風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)。6、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱（C、殘余風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)。7、證券投資品種中（C、普通股票）是風(fēng)險(xiǎn)最大的。8、（A信用交易風(fēng)險(xiǎn)）屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)9（C、企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)）屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。10、證券組合的方差是反映（D、投資風(fēng)險(xiǎn)）的指標(biāo)。11、如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動(dòng)結(jié)果（B、相反）12、相關(guān)系數(shù)等于-1意味著（C、兩種證券之間風(fēng)險(xiǎn)可以完全對(duì)消）13假定某證券的無風(fēng)險(xiǎn)利率是5%市場(chǎng)證券組合預(yù)期收益是10%值為0.9，則該證券的預(yù)期收益是（B、9.5%）。14、（D、BBB）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別。15、我國(guó)債券

25、評(píng)級(jí)級(jí)別設(shè)置是（A、三等九級(jí)）。17、資本市場(chǎng)線方程的截距是（A、無風(fēng)險(xiǎn)貸出利率）。18、無風(fēng)險(xiǎn)證券的值等于（B、0）。19、如果某證券組合的基準(zhǔn)為1.0，而其中某股票的值為0.90，表明（C、該股票的波動(dòng)性比證券組合的波動(dòng)性低0.05）。20值衡量的風(fēng)險(xiǎn)是（A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）二、多選股的上市程序有（A.上市申請(qǐng)B.審查和聽證C.招股章程披露與注冊(cè)D.股票上市）。按照購并的方向進(jìn)行分類，可以分為（C. 橫向購并D. 縱向購并）。按照購并方式是否公開進(jìn)行分類，可以分為（A公開收購B非公開收購）。按照購井的出資方式進(jìn)行分類，可以分為（C現(xiàn)金購并D股份購并）。財(cái)政政策實(shí)施的手段主要包括（A國(guó)家預(yù)算B稅

26、收C國(guó)債D財(cái)政補(bǔ)貼）。道氏理論的缺陷有（ ）。A.道氏理論只推斷股市的大勢(shì)所趨，不能推斷大趨勢(shì)升跌幅程度。B.道氏理論每次都要兩種指數(shù)互相確認(rèn)，節(jié)奏較慢。C.道氏理論對(duì)選股沒有幫助。D.道氏理論在牛皮市中不能帶給投資者明確啟示。掉期較為普遍的是（A貨幣掉期D利率掉期）。短期償債指標(biāo)主要有（A流動(dòng)比率 B. 速動(dòng)比率C. 現(xiàn)金比率 D應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率）等。證券市場(chǎng)中除了證券欺詐行為外，其他違規(guī)行為還包括（A. 擅自發(fā)行證券B. 為股票交易違規(guī)提供融資融券及投資交易C. 上市公司違規(guī)買賣本公司股票D上市公司擅自改變募股資金用途）。 發(fā)起人和初始股東可以（A現(xiàn)金B(yǎng)工業(yè)產(chǎn)權(quán)C. 專有技術(shù)D. 土地使用權(quán)

27、）等作價(jià)人股。反映公司盈利能力的指標(biāo)有（B.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 C.資產(chǎn)收益率）。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有（A.圓弧形態(tài)B.喇叭形）。 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（A企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)D證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)）。公司上市的意義包括（ A形成良好的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)機(jī)制。B形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。C形成良好的市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制。D形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。）。公司上市的意義有（A.形成良好的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)機(jī)制。B.形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。C.形成良好的市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制。D.形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。）。購并實(shí)際涉及的概念包括（ A合并B.收購C.兼并D.接管 ）。購買可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者有（B.使投資者具有雙重身份D.能夠在低風(fēng)險(xiǎn)

28、下獲得高收益）益處。股票的基本特征包括（A. 權(quán)利性B. 責(zé)任性C. 非返還性D. 盈利性）。股票價(jià)格方式主要有（A.票面價(jià)格B.發(fā)行價(jià)格C.內(nèi)在價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格）等。股指期貨交易組合條件包括A交易對(duì)象B合約價(jià)格C合約現(xiàn)金結(jié)算D保證金交易）。廣義上的購并應(yīng)包括（A.收購與聯(lián)營(yíng)B.出售C.擴(kuò)張 D.購回與接管）等方式。國(guó)際游資的市場(chǎng)作用有（A. 國(guó)際游資的操作策略為金融市場(chǎng)注入了新的交易理念。 B. 國(guó)際游資的劇烈流動(dòng)活躍了國(guó)際金融市場(chǎng)的交易。C.國(guó)際游資的巨額交易促進(jìn)了金融衍生品市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。D. 國(guó)際游資的日益壯大要求國(guó)際金融體系作出相應(yīng)改革。）國(guó)際游資獨(dú)特的市場(chǎng)作用包括（A. 國(guó)際游資的

29、操作策略為金融市場(chǎng)注入了新的交易理念。B. 國(guó)際游資的劇烈流動(dòng)活躍了國(guó)際金融市場(chǎng)的交易。c.國(guó)際游資的巨額交易促進(jìn)了金融衍生品市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。D .國(guó)際游資的日益壯大要求國(guó)際金融體系作出相應(yīng)改革。）?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)主要有（A法律風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）。B機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)C營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)開放型基金優(yōu)點(diǎn)是（A可依據(jù)需要，隨時(shí)擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間，方便靈活B有利于提高基金經(jīng)營(yíng)水平，符合優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)法則C可避免封閉型基金人為泡沫炒作的風(fēng)險(xiǎn)D防止封閉型基金容易產(chǎn)生的固定呆滯性投資、降低了風(fēng)險(xiǎn)）。美國(guó)存托憑證的交易有（A.市場(chǎng)交易 B.非現(xiàn)場(chǎng)交易）形式。目標(biāo)公司的價(jià)格確定主要哪些種方法（ A.凈資產(chǎn)法B市盈率法C.現(xiàn)金流量法D

30、競(jìng)價(jià)拍賣法）。目前國(guó)際流行的國(guó)債招標(biāo)辦法有（A 利差招標(biāo)B收益率招標(biāo)C. 劃款期招標(biāo)D價(jià)格招標(biāo)）等。期貨交易的基本功能有（C. 套期保值D價(jià)格發(fā)現(xiàn) 投機(jī)）。期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有（A. 期權(quán)和期貨都是金融衍生工具B期貨交易不能像期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶需求量體定做C. 期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同D期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的）。契約型投資基金一般由（A. 基金托管人B基金管理人C. 基金受益人D基金持有人）構(gòu)成。上市公司購并目標(biāo)公司的價(jià)格確定主要有以下方法（A凈資產(chǎn)法B市盈率法C現(xiàn)金流量法D競(jìng)價(jià)拍賣法）。上市公司購并目標(biāo)公司的尋找主要考慮的問題是（A公司的自我評(píng)價(jià)B被選

31、目標(biāo)基本情況分析C公司購并依據(jù)分析D公司購并可能性分析等）。市公司購并目標(biāo)公司的價(jià)格確定包括如下方法（A.凈資產(chǎn)法B.市盈率法C.現(xiàn)金流量法D.競(jìng)價(jià)拍賣法。）。我國(guó)加入WTO后證券市場(chǎng)所面臨的問題有（B. 我國(guó)證券市場(chǎng)容量較小，利用外資有限C. 我國(guó)金融體系不盡完善，外匯制度還須改革D我國(guó)證券市場(chǎng)立法不全，管理滯后）。A有關(guān)部門的監(jiān)管水平低級(jí),對(duì)違規(guī)者的查處力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠我國(guó)企業(yè)購并活動(dòng)中最常用的定價(jià)方法是（C.凈資產(chǎn)法）。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為（A. 國(guó)家、地區(qū)性戰(zhàn)役或騷亂B全球性或區(qū)域性的石油恐慌C. 國(guó)民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)峻衰退或不景D國(guó)家出臺(tái)不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī)）。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下

32、幾點(diǎn)（A. 政治政策性風(fēng)險(xiǎn)D. 匯率風(fēng)險(xiǎn)）。下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于償債能力分析的指標(biāo)主要有（A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C存貨周轉(zhuǎn)率D股東權(quán)益比率）。信用評(píng)級(jí)的局限有（A.信用評(píng)級(jí)資料的局限性B.信用評(píng)級(jí)不代表投資者的偏好C.信用評(píng)級(jí)對(duì)管理者的評(píng)價(jià)薄弱D.信用評(píng)級(jí)的自身風(fēng)險(xiǎn)）。優(yōu)先股具有如下基本特點(diǎn)（B優(yōu)先清償C股扇、優(yōu)先）。在下列k線圈中，收盤價(jià)等于開盤價(jià)的有（C. 十字墨k線圖DT字形k線圖）。證據(jù)證券包括（A.存款單B.收據(jù)）。 C.發(fā)票D.期票證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有（A.欺詐客戶的行為 B.透支交易行為 C.內(nèi)幕交易行為 D.操縱市場(chǎng)行為）。 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有

33、（A.欺詐客戶的行為 B.透支交易行為C.內(nèi)幕交易行為D.操縱市場(chǎng)行為）。證券欺詐行為包括（ A內(nèi)幕交易B操縱市場(chǎng)C欺詐客戶D虛假陳述 ）。證券市場(chǎng)監(jiān)管的方式包括（ A行政性監(jiān)督；B.自律性管理監(jiān)督； ）。A行政性監(jiān)督；B.自律性管理監(jiān)督；C.公開性監(jiān)督；D.社會(huì)公眾監(jiān)督。證券市場(chǎng)監(jiān)管的方式有（A.行政性監(jiān)督；B.自律性管理監(jiān)督；）證券市場(chǎng)監(jiān)管的方式有（A行政性監(jiān)督；B自律性管理監(jiān)督；）。綜合證券收購其出價(jià)方式為（A. 現(xiàn)金B(yǎng). 股票C. 認(rèn)股權(quán)證D. 可轉(zhuǎn)換債券）。多項(xiàng)選擇題1、反映上市公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)主要有（A、資產(chǎn)負(fù)債率C、資本化比率D、固定資產(chǎn)值率）等。2、短期償債指標(biāo)主要有（A、流

34、動(dòng)比率 B、速動(dòng)比率C、現(xiàn)金比率D、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率）等。3、反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)有（C、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率D、營(yíng)業(yè)周期）等。4、下列有關(guān)股東權(quán)益的說法正確的是（B、在通貨膨脹加劇時(shí)，股東權(quán)益比率低對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有利C、在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)，股東權(quán)益比率高對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有利D、一般來說，股東權(quán)益比率較高，償債壓力?。?、一般性，公司的現(xiàn)金流量主要發(fā)生在其（A、投資活動(dòng)領(lǐng)域B、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域D、籌資活動(dòng)領(lǐng)域）。6、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)常常表現(xiàn)為（A、地區(qū)性戰(zhàn)爭(zhēng)B、石油恐慌C、國(guó)民經(jīng)濟(jì)退）。7、政治政策性風(fēng)險(xiǎn)主要包括（A、主要領(lǐng)導(dǎo)人的變更B、貨幣政策發(fā)生變化C、利率政策發(fā)生變化 D、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整）的變化。8、公司經(jīng)營(yíng)所需要的資

35、金，主要有（A、自身累計(jì)資金B(yǎng)、發(fā)行股票C、發(fā)行債券D、銀行貸款）幾種渠道。9、證券信用評(píng)級(jí)的功能是（A、降低信用投資風(fēng)險(xiǎn)B、降低信用評(píng)級(jí)籌資成本C、有利于規(guī)范交易與管理）。10、信用評(píng)級(jí)的局限性表現(xiàn)在（A、信用評(píng)級(jí)資料的局限性B、信用評(píng)級(jí)對(duì)管理者的評(píng)價(jià)薄弱C、信用評(píng)級(jí)的自身風(fēng)險(xiǎn)D、信用評(píng)級(jí)不代表投資者的偏好）11、下列有關(guān)值的說法不正確的是：（A值衡量的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B證券組合相對(duì)于其自身的值為0 D、無風(fēng)險(xiǎn)證券的值為1）8、優(yōu)先股與普通股不同的一點(diǎn)是：股份公司如果認(rèn)為有必要，可以（贖回）發(fā)行在外的優(yōu)先股。9、B股是投資者以（美元）在上海證券交易所，或以（港幣）在深圳證券交易所認(rèn)購和交易的股票

36、。10、多種價(jià)格招標(biāo)方式也稱為（美國(guó)式）招標(biāo)，單一價(jià)格招標(biāo)也稱為（荷蘭式）招標(biāo)。11、證券交易所組織形式有（會(huì)員制）和（公司制）。我國(guó)上海和深圳證券交易所是（自律性管理的會(huì)員制）。12、場(chǎng)外交易價(jià)格通過（證券商人之間直接協(xié)商）確定，實(shí)際上也是（柜臺(tái)交易市場(chǎng)），其特點(diǎn)表現(xiàn)為（交易品種多，上市不上市的股票都可在此進(jìn)行交易；是相對(duì)的市場(chǎng)，不掛牌，自由協(xié)商的價(jià)格；是抽象的市場(chǎng)，沒有固定的場(chǎng)所和時(shí)間）。13、股票場(chǎng)內(nèi)交易一般分為（開戶、委托、競(jìng)價(jià)、清算、交割）和（過戶）六個(gè)程序。14、我國(guó)股票競(jìng)價(jià)方式由開市前的（集合競(jìng)價(jià)）和開市后的（連續(xù)競(jìng)價(jià)）構(gòu)成競(jìng)價(jià)的原則是（五優(yōu)先：價(jià)格優(yōu)先；時(shí)間優(yōu)先；數(shù)量?jī)?yōu)先；市價(jià)

37、委托優(yōu)先；代理委托優(yōu)先）。15、上海證券交易所綜合指數(shù)以（1990年12月19日）為基期，采用（全部的上市股票為樣本），并采用（股票發(fā)行量）為權(quán)數(shù)。深證成分指數(shù)選用（40）家股票為樣本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）為基期日，基期指數(shù)定為（1000）點(diǎn)。1、按照產(chǎn)品形態(tài)和交易方式分衍生工具主要有（遠(yuǎn)期）、期貨、期權(quán)（互換）。2、金融期貨通常包括（貨幣期貨）、利率期貨、（股票指數(shù)期貨）。3、期貨價(jià)格也就是（期貨合約的價(jià)格），或者說是（期貨費(fèi)）?？礉q期貨的協(xié)定價(jià)應(yīng)該比市價(jià)（低），反之，內(nèi)在價(jià)值為（零）?？吹谪浀膮f(xié)定價(jià)應(yīng)該比市價(jià)（高），否則內(nèi)在價(jià)值為（零）。4、某投資者買入一股票

38、看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個(gè)月，協(xié)定價(jià)為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費(fèi)為2元一股，則該投資者最大的損失為（200.00）；當(dāng)該股的市場(chǎng)價(jià)格為（22.00）時(shí)，對(duì)投資者來說是不是不贏不虧的；當(dāng)該股票的市價(jià)超（22.00）投資者開始盈利；當(dāng)該股票的市價(jià)（22.00），投資者放棄執(zhí)行權(quán)利。5、按證券法規(guī)定，A股上市公司總股本不得少于（5000萬）人民幣，B股上市公司個(gè)人持有的股票面值不得少于（1000元）人民幣。6、同一種股票分別申請(qǐng)?jiān)趦蓚€(gè)地方上市，稱為（第二上市）。7股份公司在股票發(fā)行完畢后最長(zhǎng)（90天）要向證券交易所提出上市申請(qǐng)。8資產(chǎn)負(fù)責(zé)比例越低公司償債的壓力（?。├秘?cái)務(wù)杠桿

39、融姿的空間（大）。一般說來，該指標(biāo)控制在（50%）為好。9、一般來說資本化比例低，則公司長(zhǎng)期償債壓力（?。┕潭ㄙY產(chǎn)值率越（大）表明公司的經(jīng)營(yíng)條件相對(duì)較好。10、流動(dòng)比率速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是反映企業(yè)（短期償債能力）的指標(biāo)一般流動(dòng)比率為（2.0）為好速動(dòng)比率為（1.0）比較合適，現(xiàn)金比率一般在（0.1）。11、利息支付倍數(shù)是每一企業(yè)（稅息前利潤(rùn)）與（利息費(fèi)用）的比。12、股東權(quán)益比率高，一般認(rèn)為是（低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬）的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；股東權(quán)益比率低，一般認(rèn)為是（高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬）的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。第三版P21713、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)的比率越大，說明企業(yè)（財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)）越穩(wěn)定。多項(xiàng)選擇題1有價(jià)證券包括（B商品證券C貨

40、幣證券D資本證券）2無價(jià)證券包括（C憑證證券 D證據(jù)證券）3證券投資的功能主要表現(xiàn)為（A資金聚集B資金配置 C資金均衡分布）4發(fā)起人和初始股東可以（A現(xiàn)金B(yǎng)工業(yè)產(chǎn)權(quán)C專有技術(shù) D土地使用權(quán)）等作價(jià)入股。5、按發(fā)行主體不同，債券主要分為（A公司債券 B政府債券C金融債券）6、目前國(guó)際流行的國(guó)債招標(biāo)辦法有（B收益率招標(biāo) C劃款期招標(biāo)D價(jià)格招標(biāo)）等。7、按債券形態(tài)分類，我國(guó)國(guó)債可分為（A實(shí)物券B憑證式債券C記賬式債券）等形式。8按付息方式分類，債券可分為 (A.附息債券C累進(jìn)計(jì)息債券D零息債券)。9、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在A、基金規(guī)模不同B、交易方式不同C、交易價(jià)格不同D、投資策略不同）

41、10、根據(jù)投資標(biāo)的的劃分基金可分為（A、國(guó)債基金 B、股票基金 C、貨幣基金）11、證券流通市場(chǎng)分為（B場(chǎng)外交易市場(chǎng)D場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)）。12、指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（A風(fēng)險(xiǎn)較低 B、管理費(fèi)用相對(duì)較低）1、金融期貨包括（A、貨幣期貨 B、利率期貨 C、股指期貨）。2、金融衍生工具的基本功能表現(xiàn)為（A規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、盈利功能）。3、以交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類，衍生金融交易可以分為（A場(chǎng)內(nèi)交易E、場(chǎng)外交易）4、某投資者買內(nèi)一股票看跌期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個(gè)月，協(xié)定價(jià)為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費(fèi)為2元，則下面的描述中正確的是（A該投資者最大的損失為200元。B、當(dāng)該股票的市場(chǎng)價(jià)格為18

42、元時(shí)，對(duì)投資者來說不盈不虧的D、當(dāng)該股票的市場(chǎng)價(jià)格低于18元時(shí)，投資者開始盈利）5、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對(duì)發(fā)行公司有（A、低成本籌集資金B(yǎng)、擴(kuò)大股東基礎(chǔ)C、無即時(shí)攤薄的效應(yīng)E、合理避稅）益處。6、存托憑證的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)為（A、市場(chǎng)容量大、籌資能力強(qiáng)B上市手續(xù)簡(jiǎn)單D、避開直接發(fā)行股票、債券的法律要求）7、投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的分析，可以從上市公司的（A資本結(jié)構(gòu)B、償債能力C經(jīng)營(yíng)能力D獲利能力E、現(xiàn)金流量）等方面進(jìn)行綜合分析。8、下例（A、公司股本總額不少于人民幣5000萬元C、發(fā)起人持有股份不少于公司股份總額的35%D、持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東數(shù)不少于1000人）是A股上市的條件一

43、、填空題1. 道氏理論將市場(chǎng)的波動(dòng)起伏比作三種由其強(qiáng)到弱的模式：（主要趨勢(shì)）、（次要趨勢(shì)）、（日常波動(dòng)）。市場(chǎng)在第一種趨勢(shì)下運(yùn)行時(shí)，其振幅至少在（20%）。做短線的人經(jīng)常要關(guān)注（日常波動(dòng)）。2. 技術(shù)分析的對(duì)象是（圖表）；技術(shù)分析的要素是（價(jià)）、量、（時(shí)）、空。3、一般性，如果市場(chǎng)的認(rèn)同程度小，分歧大，則成交量（大）；市場(chǎng)的認(rèn)同程度大，分歧小，則成交量（?。?。4. 光頭光腳的陽線開盤價(jià)等于（最高價(jià)），收盤價(jià)等于（最低價(jià)）。5. 帶有下影線的光頭陽線屬于（先抑后揚(yáng)）；帶有上影線的光腳陰線屬于（先揚(yáng)后抑）。6. 十字星K線的收盤價(jià)如果比上一交易日的（高），則為紅十字星。十字星的收盤價(jià)如果比上一交易

44、日的（低），則為黑十字星。7. 字星K線的上影線如果比較長(zhǎng)，說明（空方力量稍強(qiáng)）。8. T型或倒T型K線的顏色應(yīng)參照上一交易日的（收盤價(jià)）而定。9、（三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)）是喇叭形形成標(biāo)志。10、市盈率在計(jì)算時(shí)通常等于（股票價(jià)格）除以（上年度每股稅后盈利），人們通常采用（商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù)）來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。11. 平滑異同移動(dòng)平均線是為了彌補(bǔ)（移動(dòng)平均線）頻繁買入或賣出信號(hào)而設(shè)計(jì)的一種技術(shù)分析方法。MACD是由正負(fù)差（DIF）和離差平均值（DEA）兩部分組成。12. 威廉指標(biāo)的數(shù)值介于（0100）之間。當(dāng)威廉指標(biāo)為（50）時(shí)，多空力量均衡，當(dāng)威廉指標(biāo)在（80%100%）之間時(shí)，市場(chǎng)

45、處于超賣狀態(tài)，當(dāng)威廉指標(biāo)在（0%20%）之間時(shí)，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)。13. 如果購并公司要成為目標(biāo)公司的絕對(duì)控股股東的話，必須滿足控股比例在（50%）以上。14. 公司購并過程當(dāng)中的焦點(diǎn)問題是對(duì)目標(biāo)公司的（價(jià)格）確定問題。15. 生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場(chǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行的購并稱為（橫向購并）。16、在尋找并確定收購目標(biāo)公司的時(shí)候，首先要進(jìn)行的是（理智的、科學(xué)的、嚴(yán)密的分析）。17、我國(guó)上市公司在購并及資產(chǎn)重組中經(jīng)常運(yùn)用的方式是（股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、收購兼并）。18. 發(fā)展證券市場(chǎng)的八字方針是法制、（監(jiān)管）、自律和（規(guī)范）。19. 以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易，與他人串通，進(jìn)

46、行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣，以制造證券的虛假價(jià)格的行為屬于（操縱市場(chǎng)行為）。單項(xiàng)選擇題及填空1. 目前，世界上廣泛采用的道瓊斯股指是以（A. 1894年10月1日30種工業(yè)股均價(jià)）為基點(diǎn)100點(diǎn)的指數(shù)。2. 收盤價(jià)、開盤價(jià)、最低價(jià)相等時(shí)所形成的K線是（B. 倒T型）3. 對(duì)于僅有上影線的光腳陽線，（A. 陽線實(shí)體較長(zhǎng)，上影線較短）情況多方實(shí)力最強(qiáng)。4. 對(duì)于帶有上下影線的陰線，（A. 上影線較長(zhǎng)，下影線較短，陰線實(shí)體較長(zhǎng)）空方實(shí)力最強(qiáng)。5. T型K線圖的特點(diǎn)是（A. 收盤價(jià)等于開盤價(jià)）6、頭肩底向上突破頸線，（B、成交量較大）突破的可能性大。7、某股票的第五天的股票均值為8.80，第六天的收

47、盤價(jià)為9.05，如做5日均線，該股票第六天的均值為（B、8.85）。8. 移動(dòng)平均線呈空頭排列時(shí)的情況是（A. 股票價(jià)格、短期均線、中期均線、長(zhǎng)期均線自上而下依次排列）9、一般來說，市盈率低的股票，投資價(jià)值（C、較好）10. 2000年1月7日某股票收盤價(jià)9.80元，其5日均值為10.20元，該股票的乖離率（5日）為（A. -3.92%）。11. 根據(jù)MACD指標(biāo)分析，當(dāng)DIF和DEA指標(biāo)均為正值時(shí)，且DIF從下向上突破DEA，此時(shí)投資者較好的投資辦法是（B. 賣出）。12. 一般情況下，在20區(qū)域下，（C. K線由下向上穿過D線）是買入信號(hào)。13. 如果某股當(dāng)日收盤價(jià)10.5元，其5天內(nèi)最高

48、價(jià)11.00元，最低價(jià)10.00元，該股當(dāng)日未成熟隨機(jī)值（5）為（A.50）。14. 如果某股票10天內(nèi)的最高價(jià)為15元，最低價(jià)為12元，第十天的收盤價(jià)為13元，那么該股票的10日威廉指標(biāo)為（C. 66.67）15. 某股當(dāng)日新上市，共成交3000萬股，而該股流通總股本為8000萬股，該股當(dāng)日的換手率為（B. 37.5%）。17. 為解決購并公司的貨源供應(yīng)不暢和貨源價(jià)格控制問題，同時(shí)也為了便于公司控制銷售價(jià)格穩(wěn)定，一般會(huì)采?。˙. 上游整合）戰(zhàn)略。18. 在確定收購目標(biāo)公司的價(jià)格的時(shí)候，根據(jù)對(duì)上市公司的盈利能力的判斷和估計(jì)，同時(shí)也能反映出投資者對(duì)該公司的前景信心的定價(jià)方法是（C. 市盈率法）。

49、19. 對(duì)購并目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的審查分析目的是為了（D. A、B都是）。20. 在公司預(yù)先知道可能被收購的時(shí)候，可以采取股票交易的反購并策略，會(huì)引起公司股本結(jié)構(gòu)變化的方法是（C. 股份回購）。21.自律性管理監(jiān)督主要由證券市場(chǎng)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些機(jī)構(gòu)不包括（A.證券監(jiān)督管理委員會(huì)）22. 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是（A. 上市公告書）23. 上市公司在以下（D. 公司從海外引入一名新的部門經(jīng)理）情形下，不需要公布臨時(shí)性公告。24. 當(dāng)投資者對(duì)某家上市公司的股票持有比例達(dá)到（C. 30%）時(shí)，除了按照規(guī)定報(bào)告外，還應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起45日內(nèi)向公司所有股東發(fā)

50、出收購要約，并同時(shí)刊登到有關(guān)報(bào)紙上。25. 上市公司在進(jìn)行信息披露時(shí)，要求提供持續(xù)性的信息披露文件，以下不屬于此類文件的是（B. 臨時(shí)公告書）多項(xiàng)選擇題1、技術(shù)分析的前提是（A. 證券的價(jià)格完全由市場(chǎng)的供給與需求決定B. 證券價(jià)格走勢(shì)有其一定的趨勢(shì)C. 證券價(jià)格的走勢(shì)能夠在有關(guān)圖表中得到反映D. 證券市場(chǎng)的規(guī)范有利于提高技術(shù)分析的準(zhǔn)確性）。2、（A.光頭光腳的陰線B.帶有上下影線的陰線）k線收盤價(jià)小于等于開盤價(jià)3、（AC）情況下考慮買入股票（實(shí)線代表均線，虛線代表股價(jià)線，縱軸代價(jià)格，橫軸代表時(shí)間）4、應(yīng)用旗形時(shí)應(yīng)該注意（A、旗形出現(xiàn)前期，一般應(yīng)該有一個(gè)旗桿C、旗形持續(xù)的時(shí)間不應(yīng)太長(zhǎng)D、旗形在形

51、成之前和被突破之后，成交量一般較大）。5、廣義上的購并應(yīng)包括（B. 出售C. 擴(kuò)張 D. 購回與接管）等方式。6、目標(biāo)公司價(jià)格確定的方法主要有（A. 凈資產(chǎn)法 B. 收益資本化法C. 現(xiàn)金流量法D. 凈價(jià)收購法）。7、股份回購可以采?。˙二級(jí)市場(chǎng)購買C協(xié)議收購D、要約收購）三種方式。8.證券欺詐行為主要是指（A內(nèi)幕交易B欺詐客戶D虛假陳述）等違法行為。9. 證券市場(chǎng)中除了證券欺詐行為外，其他違規(guī)行為還包括（A. 擅自發(fā)行證券B. 為股票交易違規(guī)提供融資融券及投資交易C. 上市公司違規(guī)買賣本公司股票D. 上市公司擅自改變募股資金用途）。10. 對(duì)各類證券從業(yè)機(jī)構(gòu)的欺詐客戶行為，根據(jù)不同情況，可以

52、處以（A應(yīng)單處或者并處警告B限制或暫停其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)C沒收非法所得D罰款）。 五、計(jì)算題2. 某公司上年度稅后利潤(rùn)4520.30萬元，上年初總股本7000萬股，6月份有一次送股行為，送股比例為10：2。如果目前該股的股票價(jià)格為18.80元，請(qǐng)計(jì)算其市盈率。答：（一）先求加權(quán)股本：=（上年年初股本12+上年新增股本實(shí)際使用月份）/12 =（700012+70002/106）12=7700（萬股） # W0 t2 2 % f# &上年平均每股收益=上年度稅后利潤(rùn)/加權(quán)股=4520.30/7700=0.59(元) N+ Q;(二)市盈率=股價(jià)/每股收益=18.80/0.59=32(倍)三、判斷KDJ

53、指標(biāo)中J值的取值范圍在O一100之間。 ( 錯(cuò) )T型K線圖下影線越長(zhǎng)，多方力量越強(qiáng)。 ( 錯(cuò) )按我國(guó)證券法規(guī)定，股份公司注冊(cè)資本無須一次募集到位。(對(duì))按我國(guó)證券法規(guī)定，股份公司注冊(cè)資本須一次募集到位。（ 錯(cuò) ）備兌權(quán)證的發(fā)行量大，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)該較低。（錯(cuò) ）本幣貶值，資本從本國(guó)流出，從而使股票市場(chǎng)價(jià)格下跌。(對(duì))財(cái)產(chǎn)鎖定是那些手中現(xiàn)金流量比較充裕的公司面臨惡意收購時(shí)所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購并策略。( 錯(cuò) )財(cái)產(chǎn)鎖定是那些手中現(xiàn)金流量比較充裕的公司面臨惡意收購時(shí)所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購并策略。（ 錯(cuò) ）場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)，沒有固定的交易場(chǎng)所，沒有統(tǒng)一的交易時(shí)間，沒有統(tǒng)一的交易章程。(

54、 錯(cuò) )存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。 (錯(cuò))存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)。( 錯(cuò) )存托憑證具有市場(chǎng)容量大籌資能力強(qiáng)、合理避稅等優(yōu)點(diǎn)。 (錯(cuò))當(dāng)市場(chǎng)處于牛市的時(shí)候，可采取賣出看漲期權(quán)的同時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)。(對(duì))當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一1時(shí)，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)最大。( 錯(cuò) )道氏理論認(rèn)為開盤價(jià)是最重要的價(jià)格。(錯(cuò))短期償債能力是指公司用流動(dòng)資產(chǎn)支付可嘗負(fù)債的能力(對(duì))對(duì)籌資者來說，股票籌資比債券籌資的風(fēng)險(xiǎn)要大。(錯(cuò))發(fā)行資本不能少于注冊(cè)資本的相應(yīng)比例。 ( 錯(cuò) )發(fā)展和規(guī)范是證券市場(chǎng)的兩大主題，發(fā)展是基礎(chǔ)，規(guī)范是目的。( 錯(cuò) )公司的技術(shù)水平是決定公司競(jìng)爭(zhēng)地位的首要因素。（對(duì)）公司發(fā)行股票和債

55、券目的，都是為了追加資金。 ( 錯(cuò) )公司制交易所是不以盈利為目的的事業(yè)法人。(錯(cuò))購并公司成為目標(biāo)公司的相對(duì)控股股東，占有目標(biāo)公司股權(quán)比例為25%，就表明對(duì)目標(biāo)公司擁有控制權(quán)。（對(duì)）股東權(quán)益比率越高越好。（錯(cuò)）股份公司的注冊(cè)資本不須由初始股東全部以現(xiàn)金的形式購買下來。(對(duì))股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲，是市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。 (對(duì))股票上市是指已經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，它是連接股票發(fā)行和股票交易的橋梁。(對(duì))股票是一種設(shè)權(quán)證券。 (對(duì))國(guó)際投資資本和國(guó)際投機(jī)資本的界定要依據(jù)它們的投資目的、投資對(duì)象和操作手段上(對(duì))國(guó)際游

56、資由于其投機(jī)性很大，因此其對(duì)市場(chǎng)并沒有積極的成份。 (錯(cuò))基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接。(錯(cuò))開放式基金的日常申購必須從基金成立后滿3個(gè)月開始辦理。 (錯(cuò))開放型基金不足是：因開放基金規(guī)模可能持續(xù)擴(kuò)大，易發(fā)生基金管理人操縱市場(chǎng)的行為(對(duì))開放型基金和封閉型基金都可以上市。(對(duì))開放型基金優(yōu)點(diǎn)是：可依據(jù)需要，隨時(shí)擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間，方便靈活。(對(duì))看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是協(xié)定價(jià)加期權(quán)費(fèi)。 (錯(cuò))可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格可以隨著股票市場(chǎng)價(jià)格的變化而調(diào)整。( 錯(cuò) )兩地上市是指公司先后發(fā)行同樣性質(zhì)的股票，在不同交易所上市交易。(錯(cuò))證券投資的國(guó)際化會(huì)釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞金融機(jī)的爆

57、發(fā)就是一個(gè)沉重的教訓(xùn)，所以一國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開放應(yīng)當(dāng)非常謹(jǐn)慎。(錯(cuò))流動(dòng)比率并不是越高越好。(對(duì))流動(dòng)比率高，公司的償債能力強(qiáng)。 (錯(cuò)) 買進(jìn)期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)利和義務(wù)。(錯(cuò))美國(guó)證券監(jiān)管制度在世界上較為成熟，是自律性監(jiān)管的典型代表。 ( 錯(cuò) ) 目前世界上所有證券交易所的價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法都是源于道氏理論。 (對(duì))內(nèi)幕消息是指為內(nèi)幕人員所知悉、尚未公開的和可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重要消息。（ 對(duì) ）歐洲債券就是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。(錯(cuò))普通股股東只具有有限表決權(quán)。(錯(cuò))普通股股息一般上不封頂，但下要保底。 ( 對(duì) )期貨商品具有套期保值、投機(jī)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。(對(duì))期貨與期權(quán)實(shí)行的都是保證

58、金制度。(對(duì))期權(quán)的價(jià)格就是期權(quán)費(fèi)。 (對(duì))期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務(wù)。( 對(duì) )期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在賣方，而買方只有履行的義務(wù)。(錯(cuò))期權(quán)合約是有期限的，過期作廢，一般合約有效期不超過1年（對(duì)）期權(quán)買賣是為了保值增值或投機(jī)(對(duì))期權(quán)買人方交付期權(quán)費(fèi)可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費(fèi)可賣出看跌期權(quán)。 (錯(cuò))任何通貨膨脹都將使證券價(jià)格下跌。（錯(cuò)）如國(guó)內(nèi)盤數(shù)量過大，說明賣方實(shí)力強(qiáng)大，如國(guó)外盤數(shù)量過大，說明買方實(shí)力強(qiáng)大。 ( 錯(cuò) )如果公司的資產(chǎn)負(fù)債比率很低就不會(huì)有償憤風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò) ）上海證券交易所是公司制交易所。( 錯(cuò) -會(huì)員制)上海證券交易所是會(huì)員制交易所。 ( 對(duì) )審核制度一

59、般分為兩種，即注冊(cè)制和核準(zhǔn)制。( 對(duì) )市盈率是表示投資者愿意支付多少價(jià)格換取公司每一元收益的指標(biāo)。（ 對(duì) ）市盈率是衡量企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（對(duì)）通貨緊縮的初期，證券市場(chǎng)一般比較繁榮。( 對(duì) )同股同權(quán)、同股同利是證券投資的基本原則之一。 ( 對(duì) )我國(guó)證券市場(chǎng)的交易實(shí)行的是信用交易。(對(duì))系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，證券市場(chǎng)的股票所受的影響程度基本上是相等的。 (錯(cuò))現(xiàn)金流量分析中的現(xiàn)金即指庫存現(xiàn)金。(錯(cuò))協(xié)方差為正值時(shí)，兩種證券的收益變動(dòng)方向相反。( 錯(cuò) )信用評(píng)級(jí)有利于籌資企業(yè)降低籌資成本。（ 對(duì) ）一般而言，市贏率高的股票投資價(jià)值較低。（對(duì)）一般來說，兩地上市與第二上市基本相同。(錯(cuò))

60、一般來說，期限長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，利率可定高一些。（ 錯(cuò) ）一般來說，在通貨膨脹加劇時(shí)，股東權(quán)益比率低對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有利。( 對(duì) )移動(dòng)均線具有慣性和助長(zhǎng)的特點(diǎn)。 ( 對(duì) )移動(dòng)平均線會(huì)頻繁的發(fā)出買進(jìn)或賣出的信號(hào)，使投資者容易受到迷惑。（ 對(duì) ）已經(jīng)在交易所上市交易的證券不可以再到場(chǎng)外市場(chǎng)交易。 (錯(cuò))以農(nóng)產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。(錯(cuò))以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。 ( 對(duì) ) 用算術(shù)平均法計(jì)算股價(jià)指數(shù)沒有考慮到各采樣股票權(quán)數(shù)對(duì)股票總額的影響。 (對(duì)) 優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營(yíng)狀況