2022年奶酪行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1、2022年奶酪行業(yè)市場現(xiàn)狀分析1.奶酪是乳制品產(chǎn)業(yè)鏈的升級形態(tài)，再制奶酪拓展消費(fèi)場景奶酪是乳制品消費(fèi)進(jìn)階的產(chǎn)品形態(tài)。1噸的生鮮乳經(jīng)過發(fā)酵、凝乳、切割和成熟工藝，僅可制作100千克的奶酪，含有豐富的蛋白、鈣和風(fēng)味物質(zhì)。 再制干酪使奶酪生產(chǎn)與消費(fèi)進(jìn)一步普及。20世紀(jì)初，美國人將天然奶酪與牛奶、乳化劑、穩(wěn)定劑、調(diào)味料和色素混合在一起，制造出了再制干酪。 具備易融化、成本低、保質(zhì)期長等優(yōu)勢，適于工業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化量產(chǎn)，全球范圍內(nèi)迅速普及。圖：奶酪的分類2.我國奶酪消費(fèi)尚處初級階段，預(yù)計(jì)消費(fèi)量保持快速增長海外成熟市場陸續(xù)經(jīng)歷乳粉、液態(tài)乳、奶酪和奶油3個消費(fèi)階段，奶酪成為大眾級消費(fèi)品。對標(biāo)歐美、日韓等發(fā)達(dá)國家

2、，我國奶酪消費(fèi)量依然較 小，2021年消費(fèi)量還原后與液態(tài)奶比例僅有4.02%，未來還有很大增長空間。 奶酪是乳品中增速最快的細(xì)分品類，2013-2022消費(fèi)量CAGR接近18%，遠(yuǎn)快于奶粉和液態(tài)奶。3.奶酪餐飲消費(fèi)穩(wěn)步上升，奶酪棒推動零售消費(fèi)大幅增長我國奶酪銷量仍以餐飲為主體，預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)步增長。2021年達(dá)15.56萬噸，占總銷量的66%，2007-2021 CAGR 14.8%。 以奶酪棒為代表的再制干酪驅(qū)動奶酪零售銷量大幅增長，預(yù)計(jì)將保持較快增速。2021年達(dá)8.16萬噸，占總銷量的34%，20072021 CAGR 20.6%。2020年奶酪棒熱銷，銷量同比增長40%。從結(jié)構(gòu)上來看，零

3、售消費(fèi)以再制干酪為主，2022年預(yù)計(jì)占比達(dá)到92%。4.兒童是奶酪主要消費(fèi)群體，奶酪認(rèn)知有待拓展疫情利好奶酪零售額增長。2020年增速達(dá)39%，其中兒童奶酪43%，家庭佐餐奶酪44%。 我國奶酪消費(fèi)集中在兒童群體，奶酪認(rèn)知有待提升。2020年零售額占比達(dá)到64%，而家庭佐餐消費(fèi)和成人消費(fèi)僅占33%和3%。同時，有52% 的調(diào)研人群僅購買兒童奶酪，同時購買全部品類的占比僅有1%。圖：我國奶酪消費(fèi)集中在兒童群體5.國內(nèi)奶酪棒市場快速成長受供需潛能和渠道推力拉動我們認(rèn)為奶酪棒放量主要源于：（1）需求端：定位龐大兒童群體，滿足鈣和蛋白補(bǔ)充需求。我國4-7歲兒童數(shù)量近7,000萬，以目前年產(chǎn)8億支測 算

4、，每人每年僅需消費(fèi)10支。而百吉福母公司在日本推出的成人奶酪棒則反響平平。（2）供應(yīng)端：生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，進(jìn)入門檻大幅降低，進(jìn) 口奶酪生產(chǎn)線成本為2,000萬元（產(chǎn)能37,500-75,000支/h），國產(chǎn)后成本為300-500萬元（產(chǎn)能7,500-9,000支/h）。（3）渠道端：經(jīng)測算，奶酪 棒產(chǎn)品出廠價為1.3元，經(jīng)銷商批發(fā)價1.75元，終端售價2.4元，廠家、經(jīng)銷商和終端毛利在30%左右，較大的利潤空間產(chǎn)生充足的渠道推力。6.國內(nèi)奶酪棒短期競爭加劇，品質(zhì)差異化成為破局機(jī)會奶酪棒吸引新老玩家入局，打折促銷成為常態(tài)。以電商渠道為例，頭部品牌以低價策略搶占最大銷量，伊利每克售價僅0.109元，而吉士丁的 常溫產(chǎn)品單位價格低至0.069元/克。 奶酪棒產(chǎn)品差異化并不突出，主要以包裝IP吸引兒童，除高鈣高蛋白等賣點(diǎn)外，未來干酪含量提升將成為大方向。7.奶酪零售市場料進(jìn)入洗牌期，待開發(fā)市場空間仍可觀受益于奶酪棒熱銷，妙可藍(lán)多市占率從2012年的1.2%快速升至2021年的27.7%，超過百吉福成為第一品牌。 兒童奶酪棒拉動奶酪零售額的高速成長或不可持續(xù)。隨著市場競爭加劇和基數(shù)變大，2022年奶酪零售額增速預(yù)計(jì)為16.8%，遠(yuǎn)低于2020和2021年。 行業(yè)將低線城市和常溫終端作為兒童奶酪棒發(fā)展重點(diǎn)。據(jù)凱度