工具書危廢之供給篇：危廢處理供給能力受限有助高景氣度持續(xù)

1、正文目錄 HYPERLINK l _bookmark0 前言：研究背景和研究意義4 HYPERLINK l _bookmark1 1、研究背景4 HYPERLINK l _bookmark2 2、研究意義4 HYPERLINK l _bookmark3 一、危廢產(chǎn)能增長：申請(qǐng)建設(shè)全流程解析5 HYPERLINK l _bookmark4 1、危廢資質(zhì)的政策變革資質(zhì)許可、下放審批權(quán)限5 HYPERLINK l _bookmark6 2、危廢申請(qǐng)資質(zhì)、建設(shè)、投運(yùn)：流程、條件、時(shí)間節(jié)點(diǎn)6 HYPERLINK l _bookmark9 3、并購和擴(kuò)建省去新資質(zhì)申請(qǐng)，縮短項(xiàng)目時(shí)長8 HYPERLINK

2、l _bookmark10 二、危廢處理的盈利模式及項(xiàng)目投資回報(bào)分析10 HYPERLINK l _bookmark11 1、危廢處理的產(chǎn)業(yè)鏈+盈利模式10 HYPERLINK l _bookmark13 2、危廢的投資回報(bào)傳統(tǒng)無害化、傳統(tǒng)資源化、水泥窯協(xié)同10 HYPERLINK l _bookmark15 三、我國危廢供給能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析12 HYPERLINK l _bookmark16 1、我國危廢供給能力不足，有效產(chǎn)能更低12 HYPERLINK l _bookmark17 2、運(yùn)營模式選擇增加了產(chǎn)能的提升難度 “鄰避”or 轉(zhuǎn)移處理？12 HYPERLINK l _bookm

3、ark18 3、我國危廢市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局目前仍呈現(xiàn)“散、小、弱”特征14 HYPERLINK l _bookmark22 四、水泥窯協(xié)同處置會(huì)給傳統(tǒng)危廢處置帶來多大的影響16 HYPERLINK l _bookmark23 1、技術(shù)選擇水泥窯 or 傳統(tǒng)技術(shù)？16 HYPERLINK l _bookmark27 五、小結(jié)21圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark5 圖 1：我國危廢管理政策變更5 HYPERLINK l _bookmark7 圖 2：我國危廢資質(zhì)申請(qǐng)、建設(shè)、驗(yàn)收、產(chǎn)能提升流程+時(shí)間7 HYPERLINK l _bookmark12 圖 3：危廢治理行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈10 H

4、YPERLINK l _bookmark19 圖 4：我國長三角地區(qū)危廢處理企業(yè)規(guī)模比例14 HYPERLINK l _bookmark20 圖 5：我國珠三角地區(qū)危廢處理企業(yè)規(guī)模比例14 HYPERLINK l _bookmark24 圖 6：水泥窯協(xié)同處置危廢污染控制節(jié)點(diǎn)分析17 HYPERLINK l _bookmark8 表 1：我國危廢資質(zhì)申請(qǐng)的流程及需要的材料7 HYPERLINK l _bookmark14 表 2：我國危廢傳統(tǒng)技術(shù) VS 水泥窯協(xié)同處置投資回報(bào)測(cè)算（單位：萬噸、億元、 HYPERLINK l _bookmark14 萬元，%）11 HYPERLINK l _bo

5、okmark21 表 16：我國各省危廢處理資質(zhì)數(shù)和核準(zhǔn)處理量15 HYPERLINK l _bookmark25 表 7：國外水泥窯發(fā)展情況、政策統(tǒng)計(jì)17 HYPERLINK l _bookmark26 表 8：我國水泥窯危廢協(xié)同處置市場(chǎng)預(yù)測(cè)19前言：研究背景和研究意義1、研究背景危險(xiǎn)廢物，簡稱為危廢，是指 2016 年 8 月 1 日開始實(shí)行的國家危險(xiǎn)廢物名錄中所列明的固體廢物和液體廢物，其特征是具有腐蝕性、毒性、易燃性、反應(yīng)性或者感染性等危險(xiǎn)特性或可能具有危險(xiǎn)特性，并對(duì)環(huán)境或者人體健康造成有害影響。由于危廢對(duì)人體和環(huán)境都存在極大的毒害性，因此及時(shí)處理危廢是降低重大環(huán)境事故的最好途徑。目前

6、，我國危廢市場(chǎng)的整體情況是：由于前期重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展忽視了危廢治理的重要性， 導(dǎo)致目前我國每年生產(chǎn)的危廢中有很大一部分并未處理。另外，由于前期統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)大多來自于產(chǎn)廢企業(yè)的上報(bào)，因此可能會(huì)存在瞞報(bào)漏報(bào)的問題，即我國危廢年產(chǎn)量有可能遠(yuǎn)超統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從而進(jìn)一步加劇危廢處理能力供不應(yīng)求的境況。危廢處理能力供不應(yīng)求+環(huán)保督查趨于嚴(yán)格+違法違規(guī)成本極大提高，帶動(dòng)各地危廢處理價(jià)格一路攀升，危廢處理毛利率提升、現(xiàn)金流穩(wěn)定，成為資本市場(chǎng)極為關(guān)注的子行業(yè)。為了預(yù)測(cè)危廢行業(yè)未來 510 年的發(fā)展情況，量和價(jià)是要重點(diǎn)分析的兩份方面。量的角度來看，在危廢產(chǎn)量增速較為穩(wěn)定的情況下，分析危廢處理能力增長的情況是極為重要的。而價(jià)的

7、預(yù)判，在需求相對(duì)穩(wěn)定的情況下，供給的情況和供求之間的差額會(huì)極大影響各地危廢處理的價(jià)格和利潤。報(bào)告分為“供給篇”和“需求篇”兩部分，本文為供給篇，力求闡釋我國危廢處理供給能力的實(shí)際情況以及發(fā)展中受到的制約因素。因此本文第一章、第二章首先對(duì)危廢處理的基本概念、流程、投資回報(bào)等基礎(chǔ)信息進(jìn)行了介紹，對(duì)危廢處理行業(yè)做較為直觀的概況描述。第三章，通過對(duì)我國供給能力以及競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行闡述，了解我們的危廢市場(chǎng)的真實(shí)情況和孕育的機(jī)會(huì)。第四章，我們對(duì)水泥窯的發(fā)展進(jìn)行回顧，并且對(duì)水泥窯協(xié)同處置可能對(duì)傳統(tǒng)危廢的影響做了討論。同時(shí)，也必須意識(shí)到，脫離需求去談供給，和脫離供給去談需求，都是不客觀的，囿于邊幅，我們這里只討論

8、供給部分，需求部分留待下一篇文章進(jìn)行。2、研究意義危廢處理一直是環(huán)保行業(yè)中備受關(guān)注的細(xì)分子領(lǐng)域，近年來，更由于其供不應(yīng)求的市場(chǎng) 形勢(shì)、高毛利率、良好現(xiàn)金流等特點(diǎn)受到一二級(jí)市場(chǎng)的共同關(guān)注。目前市場(chǎng)普遍認(rèn)為我 國危廢統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量的官方數(shù)據(jù)可能遠(yuǎn)低于實(shí)際情況，在此次報(bào)告中，我們通過多種方法， 首先做了量的分析，進(jìn)一步明晰了我國危廢處理市場(chǎng)長期供不應(yīng)求的形勢(shì)，并在此基礎(chǔ) 上，細(xì)化分析了各省的供求差額，給出我國危廢市場(chǎng)的區(qū)域投資地圖。同時(shí)，我們還對(duì) 目前市場(chǎng)關(guān)注的水泥窯協(xié)同處理與傳統(tǒng)技術(shù)之爭(zhēng)等問題進(jìn)行了闡述。期望通過此次報(bào)告， 對(duì)一二級(jí)市場(chǎng)投資者、實(shí)業(yè)參與者都能有參考性助益。一、危廢產(chǎn)能增長：申請(qǐng)建設(shè)全流程

9、解析1、危廢資質(zhì)的政策變革資質(zhì)許可、下放審批權(quán)限由于危廢處理難度較大，且一旦處理不當(dāng)容易引發(fā)極為惡劣的后果，因此我國對(duì)危廢經(jīng)營的各環(huán)節(jié)設(shè)置了行業(yè)入門門檻，執(zhí)行危廢經(jīng)營許可資質(zhì)管理。根據(jù)國家及各地環(huán)保法規(guī)定，在我國境內(nèi)從事危廢收集、處置、貯存經(jīng)營活動(dòng)的單位， 必須具有對(duì)應(yīng)的經(jīng)營資質(zhì)。若經(jīng)營單位改變經(jīng)營方式，增加危廢類別、新建、改擴(kuò)建原有經(jīng)營設(shè)施、經(jīng)營規(guī)模超過原批準(zhǔn)年經(jīng)營規(guī)模 20%以上的，應(yīng)該按照規(guī)定重新申請(qǐng)危廢經(jīng)營許可證。我國最早的危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證管理辦法于 2004 年 5 月 30 日，以中華人民共和國國務(wù)院令第 408 號(hào)文的形式公布。其中明確規(guī)定了縣級(jí)以上人民政府環(huán)境保護(hù)主管部門的審

10、批頒發(fā)權(quán)限：年焚燒 1 萬噸以上危險(xiǎn)廢物、處置含多氯聯(lián)苯和汞等危險(xiǎn)性極大的危險(xiǎn)廢物以及利用列入國家危險(xiǎn)廢物處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃的綜合性集中處置設(shè)施處置危險(xiǎn)廢物的單位的經(jīng)營許可證，由國務(wù)院環(huán)境保護(hù)主管部門審批頒發(fā)；醫(yī)療廢物集中處置單位的危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證，由醫(yī)療廢物集中處置設(shè)施所在地設(shè)區(qū)的市級(jí)人民政府環(huán)境保護(hù)主管部門審批頒發(fā)；危險(xiǎn)廢物收集經(jīng)營許可證，由縣級(jí)人民政府環(huán)境保護(hù)主管部門審批頒發(fā)；2013 年政策變革審批權(quán)下放根據(jù) 2013 年 12 月 7 日施行的國務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定修訂以及 2014年 5 月的關(guān)于做好下放危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可審批工作的通知的規(guī)定，圍繞“在審批管理環(huán)節(jié)，進(jìn)一步簡

11、政放權(quán)，推進(jìn)行政審批便利化”的中心思想，將危廢資質(zhì)（年焚燒 1萬噸以上）的審批權(quán)從環(huán)保部下放到各省、自治區(qū)、直轄市的環(huán)境保護(hù)主管部門。審批權(quán)的下放，提高了危廢資質(zhì)獲得的效率，從而降低了從申請(qǐng)資質(zhì)到投產(chǎn)的整個(gè)周期。圖 1：我國危廢管理政策變更資料來源：公開資料，政策法規(guī)，2、危廢申請(qǐng)資質(zhì)、建設(shè)、投運(yùn)：流程、條件、時(shí)間節(jié)點(diǎn)完整的危廢項(xiàng)目建設(shè)投運(yùn)流程，從前期獲得項(xiàng)目開始，到最終達(dá)到 90%100%產(chǎn)能利用率的過程中，需要經(jīng)歷幾個(gè)階段，相對(duì)而言用時(shí)較長。選址、可研、獲得項(xiàng)目（開始計(jì)算）；立項(xiàng)、備案開始申請(qǐng)資質(zhì)，準(zhǔn)備材料送去省轄市對(duì)應(yīng)部門，進(jìn)行資料預(yù)審。主要審核材料包括專業(yè)人員資質(zhì)、運(yùn)輸資質(zhì)、包裝貯存專

12、業(yè)性、污染防治設(shè)備、處置技術(shù)和工藝、保證危廢經(jīng)營安全規(guī)章制度、應(yīng)急救援措施、填埋的土地使用權(quán)等項(xiàng)目。環(huán)評(píng)（如工作有序、順利，則從獲得項(xiàng)目到通過環(huán)評(píng)約需要 11.5 年）：主要難點(diǎn)包括地下水環(huán)境監(jiān)測(cè)分析，這一分析將與運(yùn)營后的情況進(jìn)行對(duì)比，耗時(shí)較長，約需要 1 年左右。另外一個(gè)難點(diǎn)則在于公眾聽證會(huì)，需要附近居住的居民簽字認(rèn)可可以在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)、運(yùn)營危廢處置設(shè)施，由于“鄰避”效應(yīng)，這一點(diǎn)在工業(yè)園區(qū)比較容易通過，但是在其他區(qū)域可能會(huì)面臨阻礙，用時(shí)不定。環(huán)評(píng)要求，在工程分析的基礎(chǔ)上，環(huán)境影響報(bào)告書應(yīng)從危險(xiǎn)廢物的產(chǎn)生、收集、 貯存、運(yùn)輸、利用和處置等全過程以及建設(shè)期、運(yùn)營期、服務(wù)期滿后等全時(shí)段角度考慮，分析預(yù)

13、測(cè)建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生的危險(xiǎn)廢物可能造成的環(huán)境影響，進(jìn)而指導(dǎo)危險(xiǎn)廢物污染防治措施的補(bǔ)充完善。同時(shí)，環(huán)評(píng)還要求特別關(guān)注與項(xiàng)目有關(guān)的特征污染因子，按環(huán)境影響評(píng)價(jià)技 術(shù)導(dǎo)則地下水環(huán)境環(huán)境影響評(píng)價(jià)技術(shù)導(dǎo)則大氣環(huán)境等要求，開展必要的土壤、地下水、大氣等環(huán)境背景監(jiān)測(cè)，分析環(huán)境背景變化情況。獲得環(huán)評(píng)和初步許可后，開工建設(shè)。建設(shè)年處理規(guī)模 5 萬噸以下的焚燒、填埋等項(xiàng)目約需要 1 年左右；如果包括資源化、物化、焚燒、填埋等綜合處理，且規(guī)模較大（年處理規(guī)模大于 5 萬噸）則工期較久，約 12 年。試運(yùn)行及獲得環(huán)保“三同時(shí)”驗(yàn)收材料。不同省份要求的試運(yùn)行時(shí)間不等，約為 36個(gè)月。已通過建設(shè)項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收的項(xiàng)目，應(yīng)提

14、供環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件及批復(fù)復(fù) 印件、試運(yùn)行報(bào)告和建設(shè)項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收意見的復(fù)印件。正式投產(chǎn)之后，產(chǎn)能提升期。具體時(shí)長與客戶培育情況、項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目種類有關(guān)。小規(guī)模的焚燒、填埋等項(xiàng)目，試運(yùn)行期間若客戶拓展順利，試運(yùn)行+1 個(gè)月內(nèi)達(dá)到 80%90%的產(chǎn)能利用率。大規(guī)模的綜合危廢處置基地，由于客戶多數(shù)需要一家一家談判、簽約、搜集和 處置，耗費(fèi)時(shí)間較長，因此產(chǎn)能爬坡期約為 3 年，第 13 年產(chǎn)能利用率分別約為 20%30%、60%70%、80%90%?？偨Y(jié)：從項(xiàng)目獲得、資質(zhì)申請(qǐng)、建設(shè)、試運(yùn)行到最終達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的 80%90%， 小型項(xiàng)目最短約需要 2 年以上，而大型項(xiàng)目則需要 57 年左右。圖 2

15、：我國危廢資質(zhì)申請(qǐng)、建設(shè)、驗(yàn)收、產(chǎn)能提升流程+時(shí)間資料來源：公開資料，政策法規(guī)，名稱申請(qǐng)材料到期換證危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證有效期滿（一般資質(zhì) 5 年到期，運(yùn)輸資質(zhì) 3 年到期），危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位需繼續(xù)從事危險(xiǎn)廢物經(jīng)營活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)于危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證有效期滿 30 個(gè)工作日前申請(qǐng)換證，并提交下列材料：原許可證原件（正本或副本）。危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證換證申請(qǐng)表。相關(guān)材料：環(huán)境監(jiān)測(cè)方案及其備案意見復(fù)印件。經(jīng)營期間污染物排放達(dá)標(biāo)情況（有監(jiān)測(cè)結(jié)論的水、氣、聲監(jiān)測(cè)報(bào)告復(fù)印件）。事故應(yīng)急預(yù)案及其備案意見復(fù)印件。項(xiàng)目竣工環(huán)保驗(yàn)收意見；危險(xiǎn)廢物經(jīng)營項(xiàng)目竣工環(huán)保驗(yàn)收超過 5 年的，還需提供項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)文件及環(huán)保部

16、門審查意見的復(fù)印件。單位現(xiàn)狀照片（包括廠容廠貌、化驗(yàn)室、危險(xiǎn)廢物貯存設(shè)施、場(chǎng)所、危險(xiǎn)廢物處置利用設(shè)施設(shè)備和配套的污染防治設(shè)施設(shè)備等）。許可證變更1危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位變更法定代表人、單位名稱或注冊(cè)、經(jīng)營地址名稱的，應(yīng)在變更登記之日起 15 個(gè)工作日內(nèi)， 申請(qǐng)變更許可證并提交下列材料：原許可證原件（正本或副本）。危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證變更申請(qǐng)表。法定代表人變更、單位名稱或注冊(cè)、經(jīng)營地址名稱變更相應(yīng)材料復(fù)印件。2危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位擬在環(huán)評(píng)審批意見范圍內(nèi)調(diào)整類別或數(shù)量以及其它許可條件變更，應(yīng)申請(qǐng)變更許可證并提交下列材料：許可證變更原許可證原件（正本或副本）。危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證變更申請(qǐng)表。與變更相關(guān)的包裝、貯存

17、、處置利用設(shè)施、污染防治設(shè)施的清單、照片等材料。單位現(xiàn)狀照片電子檔（包括廠容廠貌、化驗(yàn)室、危險(xiǎn)廢物貯存設(shè)施、場(chǎng)所、危險(xiǎn)廢物處置利用設(shè)施設(shè)備和配套的污染防治設(shè)施設(shè)備等）。除了耗時(shí)良久，危廢資質(zhì)的申請(qǐng)、變更、到期換證所需要的條件較多、資料需求較高。表 1：我國危廢資質(zhì)申請(qǐng)的流程及需要的材料名稱申請(qǐng)材料新資質(zhì)申請(qǐng)一、有 3 名以上環(huán)境工程專業(yè)或者相關(guān)專業(yè)中級(jí)以上職稱，并有 3 年以上固體廢物污染治理經(jīng)歷的技術(shù)人員。材料主要包括：（一）環(huán)境工程或者化工、冶金、分析測(cè)試等相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的學(xué)歷和學(xué)位證書、職稱證書復(fù)印件。（二）技術(shù)人員具有 3 年以上固體廢物污染治理經(jīng)歷的簡歷材料。（三）技術(shù)人員與申請(qǐng)單

18、位簽訂的勞動(dòng)合同等能證明勞動(dòng)關(guān)系的材料，如合同聘用文本及聘期、合同期間社保等。二、有符合國務(wù)院交通主管部門有關(guān)危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸安全要求的運(yùn)輸工具。材料主要包括：（一）交通主管部門頒發(fā)的允許從事危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸?shù)牡缆愤\(yùn)輸經(jīng)營許可證的復(fù)印件。（二）危險(xiǎn)廢物運(yùn)輸車輛運(yùn)營證、危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸駕駛員證和押運(yùn)員證的復(fù)印件。（三）無危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸資質(zhì)的申請(qǐng)單位應(yīng)提供與擁有相關(guān)危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸資質(zhì)的單位簽訂的運(yùn)輸協(xié)議（或合同）的復(fù)印件，并同時(shí)提供上述材料。三、有符合國家或者地方環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和安全要求的包裝工具，中轉(zhuǎn)和臨時(shí)存放設(shè)施、設(shè)備以及經(jīng)驗(yàn)收合格的貯存設(shè)施、設(shè)備。材料主要包括：（一）包裝工具照片或圖樣及文字說明。（二）中轉(zhuǎn)和

19、臨時(shí)存放設(shè)施、設(shè)備以及貯存設(shè)施、設(shè)備的清單、說明及照片等。四、有符合國家或者省、自治區(qū)、直轄市危險(xiǎn)廢物處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，符合國家或者地方環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和安全要求的處置設(shè)施、設(shè)備和配套的污染防治設(shè)施。材料主要包括：（一）危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位名稱核準(zhǔn)的相關(guān)文件（營業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證等）的復(fù)印件。（二）經(jīng)審批的環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件及批復(fù)文件的復(fù)印件。項(xiàng)目竣工環(huán)保驗(yàn)收意見或排污許可證的復(fù)印件。（三）廠區(qū)平面布置圖。（四）處置（包括預(yù)處理）設(shè)施設(shè)備、配套的污染防治設(shè)施的清單、說明及照片。（五）分析實(shí)驗(yàn)儀器的名稱、照片或圖紙、文字說明、用途以及所能分析和監(jiān)測(cè)的項(xiàng)目。（六）有關(guān)應(yīng)急裝備、設(shè)施和器材的清單，包括種類、名

20、稱、數(shù)量、存放位置、規(guī)格、性能、用途和用法等。五、有與所經(jīng)營的危險(xiǎn)廢物類別相適應(yīng)的處置技術(shù)和工藝。材料主要包括：（一）詳細(xì)描述危險(xiǎn)廢物預(yù)處理和處置工藝及操作要求。（二）危險(xiǎn)廢物預(yù)處理和處置主要設(shè)備所能預(yù)處理和處置的廢物名稱、類別、形態(tài)和危險(xiǎn)特性。（三）如申請(qǐng)類別有行業(yè)環(huán)境管理要求的，還需提供與行業(yè)管理要求對(duì)照說明材料（如洗桶行業(yè)等）。（四）用危險(xiǎn)廢物生產(chǎn)原材料或者燃料的申請(qǐng)單位，提交產(chǎn)品質(zhì)量需符合的有關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)，沒有國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，可以提交企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和標(biāo)準(zhǔn)化行政主管部門備案意見的復(fù)印件。六、有保證危險(xiǎn)廢物經(jīng)營安全的規(guī)章制度、污染防治措施和事故應(yīng)急救援措施。材料主要包括：（一）申請(qǐng)單位的安全

21、保衛(wèi)制度、轉(zhuǎn)移聯(lián)單及危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移網(wǎng)上報(bào)告制度、操作規(guī)程、接收廢物的控制措施、經(jīng)營記錄簿及經(jīng)營情況網(wǎng)上報(bào)告制度、設(shè)備設(shè)施維護(hù)保養(yǎng)制度、管理措施、人員培訓(xùn)制度。（二）環(huán)境監(jiān)測(cè)方案及其備案意見復(fù)印件。申請(qǐng)單位具備相應(yīng)環(huán)境監(jiān)測(cè)資質(zhì)，提交相應(yīng)資質(zhì)材料復(fù)印件；申請(qǐng)單無環(huán)境監(jiān)測(cè)資質(zhì)，應(yīng)提交與有相應(yīng)資質(zhì)的環(huán)境監(jiān)測(cè)單位的委托合同，并提交資質(zhì)材料復(fù)印件。（三）新產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物的管理計(jì)劃，需要委外處置的，還需提交危險(xiǎn)廢物、廢水等委外處置協(xié)議。（四）事故應(yīng)急預(yù)案及其備案意見復(fù)印件。七、以填埋方式處置危險(xiǎn)廢物的，應(yīng)當(dāng)依法取得填埋場(chǎng)所的土地使用權(quán)。材料主要包括：（一）建設(shè)用地規(guī)劃許可證的復(fù)印件。（二）建設(shè)用地廠區(qū)用地界限圖

22、的復(fù)印件。（三）地方人民政府頒發(fā)的土地權(quán)利證書的復(fù)印件。資料來源：南京市環(huán)保局，3、并購和擴(kuò)建省去新資質(zhì)申請(qǐng)，縮短項(xiàng)目時(shí)長由于危廢新資質(zhì)申請(qǐng)時(shí)間較長，為了進(jìn)行規(guī)模業(yè)績的快速擴(kuò)張，危廢運(yùn)營企業(yè)一般還會(huì)采取并購+改擴(kuò)建的方式縮短時(shí)間。并購：由于我國早期審批了一系列資質(zhì)，而這些資質(zhì)的建設(shè)比例較低，因此有一批擁有資質(zhì)的人會(huì)在危廢行業(yè)高速發(fā)展時(shí)期高價(jià)出售在手資質(zhì)。并購的優(yōu)點(diǎn)：從“新申請(qǐng)”變?yōu)椤百Y質(zhì)變更”，避免進(jìn)行公眾聽證會(huì)，縮短資質(zhì)獲得時(shí)間。并購的缺點(diǎn)：危廢資質(zhì)管理趨于嚴(yán)格，早期申請(qǐng)資質(zhì)的各項(xiàng)材料可能無法達(dá)標(biāo)， 或者因某些因素發(fā)生變化（例如人員、管理制度、周邊行業(yè)或者土地情況變化） 而面臨后續(xù)年檢難度急

23、劇提高的風(fēng)險(xiǎn)。改擴(kuò)建：優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)于新建，時(shí)間可大幅縮短。依據(jù)危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證管理辦法第十二條：新建或者改建、擴(kuò)建原有危險(xiǎn)廢物經(jīng)營設(shè)施的，危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位應(yīng)當(dāng)按照原申請(qǐng)程序，重新申請(qǐng)領(lǐng)取危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證。雖然需要重新申請(qǐng)領(lǐng)取許可證，但是和新建項(xiàng)目相比，前期繁冗的立項(xiàng)、選址等環(huán)節(jié)可以避免， 并且，由于和原有項(xiàng)目在廠內(nèi)外環(huán)境以及可以共用工輔設(shè)施等因素，在實(shí)際的審批和建設(shè)環(huán)節(jié)中，改擴(kuò)建的速度比新建項(xiàng)目有很大幅度的縮短。缺點(diǎn)：改擴(kuò)建一般分為改擴(kuò)建自己的已有產(chǎn)能，以及改擴(kuò)建收購而來的產(chǎn)能， 其受原有的項(xiàng)目的場(chǎng)地限制比較大，并且，若收購來的產(chǎn)能經(jīng)過嚴(yán)格審核之后完全無法達(dá)標(biāo)，有一定可能改建的成本高于重建成

24、本，從而折舊成本翻倍提升，投資回收期大幅提高。二、危廢處理的盈利模式及項(xiàng)目投資回報(bào)分析 1、危廢處理的產(chǎn)業(yè)鏈+盈利模式產(chǎn)業(yè)鏈危廢治理的上中下游分別為：上游：工商企業(yè)、居民、農(nóng)村等一切產(chǎn)生危廢的來源。中游：危廢運(yùn)輸+危廢無害化處理或資源化處理。下游：資源化產(chǎn)品的購買方、最終填埋。圖 3：危廢治理行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：危廢處理項(xiàng)目的盈利模式：危廢無害化處理：上游產(chǎn)生者付費(fèi)處理危廢，運(yùn)輸費(fèi)用+無害化處理費(fèi)用由上游產(chǎn)生者承擔(dān)。無害化處理廠商負(fù)責(zé)在環(huán)保達(dá)標(biāo)的情況下，從生產(chǎn)者手中收集危廢，按噸或者按件收取危廢處理費(fèi)，扣除處理和填埋成本后盈利。危廢資源化處理：中游危廢資源化處理者，根據(jù)危廢中可資源化金屬/油

25、/有機(jī)物的含量，根據(jù)對(duì)應(yīng)原料現(xiàn)價(jià)給一定折扣，從上游危廢產(chǎn)生者手中收取特定危廢。再承擔(dān)運(yùn)輸、加工、后續(xù)填埋費(fèi)用的情況下生產(chǎn)出有經(jīng)濟(jì)價(jià)值和市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，然后按照數(shù)量和質(zhì)量定價(jià)賣給有需求的工商企業(yè)。盈利模式為銷售處理危廢得到的資源化產(chǎn)品獲利，扣除危廢收集、加工、處理、運(yùn)費(fèi)等成本，然后獲得利潤。2、危廢的投資回報(bào)傳統(tǒng)無害化、傳統(tǒng)資源化、水泥窯協(xié)同根據(jù)各公司的公告、調(diào)研資料、定增草案等公開資料，我們整理和對(duì)比了比較有代表性的傳統(tǒng)技術(shù)的無害化焚燒項(xiàng)目、無害化填埋項(xiàng)目、資源化大型基地以及水泥窯協(xié)同處置大型基地的投資、收入、毛利率、凈利潤（含稅）和投資回收期。無害化（普通焚燒）無害化（較好填埋）資源化基地（

26、大型）水泥窯協(xié)同（大型）年處理產(chǎn)能-萬噸122810總投資-億元11.47.191.5每萬噸/年產(chǎn)能投資-億元1.000.700.260.15單位收費(fèi)-元/噸4500250027821504穩(wěn)定期年收入-萬元450050007790015000毛利率-%50%65%30%59%毛利-萬元/億元225032502.340.89營業(yè)成本-萬元22501750545000.62其中：固定成本1000140071901500費(fèi)用率（財(cái)務(wù)+管理）20%8%16%20%凈利潤率（含稅）30%57%14%39%稅前凈利潤-萬元13502850110005883投資回收期-年(考慮產(chǎn)能爬坡）5.064.426

27、.774.74投資回收期-年（以穩(wěn)定運(yùn)行為基準(zhǔn)）4.263.293.952.03表 2：我國危廢傳統(tǒng)技術(shù)VS 水泥窯協(xié)同處置投資回報(bào)測(cè)算（單位：萬噸、億元、萬元，%）項(xiàng)目資料來源：公司資料，財(cái)報(bào)，招股說明書，；備注：為了便于橫向?qū)Ρ?，統(tǒng)一假設(shè)不確認(rèn)建設(shè)期工程收入，按照 10 年計(jì)算折舊，不考慮增值稅和所得稅。投資回收期不含建設(shè)期。對(duì)比下來，可以看到每（萬噸/年）的危廢投資，最低的是水泥窯協(xié)同處置，投資為 1500萬元/（萬噸/年）；相對(duì)最高的是無害化焚燒，投資為 1.1 億元/（萬噸/年），是水泥窯協(xié)同處置單位投資的 7.3 倍。各類危廢處置中，雖然無害化焚燒單位投資較高，但是在危廢產(chǎn)量較高、

28、處理能力稀缺的地區(qū)，其處理價(jià)格同樣較高。按照危廢處理的難度以及廢物含有害物質(zhì)的濃度不同， 在急需處置的區(qū)域，危廢焚燒價(jià)格甚至可高達(dá) 6000 元1 萬元/噸。由于成本端較為固定，價(jià)格提高將急劇提高項(xiàng)目的毛利率和凈利潤率。并且，值得注意的是，上表中對(duì)資源化和水泥窯項(xiàng)目的測(cè)算，其投資額、投資回收期（考慮爬坡）等是來源于特定危廢企業(yè)對(duì)其特定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性測(cè)算，可能會(huì)具有一定程度的個(gè)體性，而并不具有普遍性，此外，對(duì)其穩(wěn)定期收入的測(cè)算的基準(zhǔn)，即單噸收費(fèi)也是基于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)行情的保守測(cè)算，隨著近幾年的危廢處置價(jià)格持續(xù)走高，回收期可能會(huì)進(jìn)一步縮短。三、我國危廢供給能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析1、我國危廢供給能力不足，

29、有效產(chǎn)能更低根據(jù)環(huán)保部所印發(fā)的2017 年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)，2016 年， 全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模達(dá)到6471 萬噸/年（含收集經(jīng)營規(guī)模397 萬噸/年）；實(shí)際經(jīng)營規(guī)模為 1629 萬噸（含收集 23 萬噸），其中，利用危險(xiǎn)廢物 1172 萬噸，處置醫(yī)療廢物 83 萬噸，采用填埋方式處置危險(xiǎn)廢物 86 萬噸，采用焚燒方式處置危險(xiǎn)廢物110 萬噸，采用水泥窯協(xié)同方式處置危險(xiǎn)廢物 43 萬噸，采用其他方式處置危險(xiǎn)廢物 112萬噸。從總量層面看，截止 2016 年，全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模 6471 萬噸/年和實(shí)際可能高達(dá) 1 億噸以上的行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)識(shí)的缺口較

30、大；此外，持證單位實(shí)際經(jīng)營規(guī)模為 1629 萬噸（含收集 23 萬噸），占核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模的比重僅為 25.2%，即處置有效產(chǎn)能嚴(yán)重不足，加大了危廢的實(shí)際供需缺口；據(jù)了解，除了通過正規(guī)持證經(jīng)營單位進(jìn)行處置處理外，相當(dāng)一部分的危廢通過產(chǎn)廢企業(yè)自行處理、貯存以及不規(guī)范甚至違法的方式進(jìn)行處理。2、運(yùn)營模式選擇增加了產(chǎn)能的提升難度 “鄰避”or 轉(zhuǎn)移處理？危廢產(chǎn)能提升很慢的原因中，很主要的一點(diǎn)就是“鄰避效應(yīng)”。危廢處理運(yùn)營對(duì)于企業(yè)而言毛利率很高，現(xiàn)金流很好，但是對(duì)于生活在附近的居民，由于處理廠需要的多數(shù)是有特定經(jīng)驗(yàn)的工人，且需要的數(shù)量大多不多，因此大部分危廢廠周邊生活的居民既不能得到工作和經(jīng)濟(jì)上的益處，還

31、需要承擔(dān)危廢運(yùn)輸、處置中發(fā)生事故的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)概率即便再低，但是一旦發(fā)生后果極為惡劣不可逆，因此居民的擔(dān)憂十分有理由。面對(duì)這一現(xiàn)象，目前主流的處理方法是兩種：產(chǎn)生地原地處理：鄰避效益的關(guān)鍵，是居民內(nèi)心厭惡并且不愿接受外來危廢的“輸入性”風(fēng)險(xiǎn)既然是別的地方生產(chǎn)的，卻可能會(huì)危害我生活的地方，我才不會(huì)愿意，這估計(jì)是大多數(shù)抗拒居民的心理活動(dòng)。但如果是本地危廢原地進(jìn)行處理，那么這種處置其實(shí)是在降低本地危廢不處理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，居民的心理會(huì)轉(zhuǎn)變成如果本地廠子危廢放任不處理，可能隨意排放對(duì)我?guī)砦：?，還不如處理了，危廢減少了，風(fēng)險(xiǎn)也減少了?；谝陨系男睦碜兓蠖鄶?shù)危廢企業(yè)會(huì)選擇工業(yè)企業(yè)集中區(qū)域建設(shè)危廢廠。這種

32、方式有一些弊端一般工業(yè)企業(yè)需要大量勞動(dòng)力，工人一般在工廠附近聚居，因此在老工廠附近新建危廢處理廠，因?yàn)橐髑蠛芏喙と说耐猓y度可能也會(huì)很高。另一方面，老工業(yè)區(qū)一般在較為成熟的城區(qū)，若產(chǎn)廢量過大，則可能沒有足夠大的土地或是拆遷成本較高，若產(chǎn)廢量過小那么處理企業(yè)可能因負(fù)荷率不夠而毛利率下降。長途轉(zhuǎn)移至沒有人煙的偏遠(yuǎn)地區(qū)進(jìn)行處理：一般而言，單個(gè)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)廢量很小， 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國 2016 年工業(yè)企業(yè)數(shù)量約為 38 萬個(gè)，而我國 2015 年危廢產(chǎn)量為 3976 萬噸，平均每個(gè)工業(yè)企業(yè)每年產(chǎn)危廢 104 噸。若要運(yùn)營一個(gè) 1 萬噸/年的焚燒廠，按平均產(chǎn)廢量計(jì)算，需要收集約 100 家工業(yè)

33、企業(yè)的危廢。如果本地處理：假設(shè) 100 家企業(yè)集中在一起，每家企業(yè)工人數(shù)量約為 50100 人，考慮到這些工人還有家庭，那么一個(gè)危廢廠若建立在這 100 家企業(yè)集中地區(qū)，那么需要征求 1.53 萬人(100 工廠*50100 工人/廠*3 人/家庭)的同意。每個(gè)人或者每個(gè)家庭的簽字同意也是一個(gè)耗時(shí)久且困難的工作。長途運(yùn)輸?shù)某杀竞蛢?yōu)勢(shì)：若長途運(yùn)輸，目前危廢運(yùn)輸成本較高，假設(shè)危廢每公 里公路運(yùn)費(fèi)為 12 元/噸，運(yùn)輸?shù)?100200 公里之外處理，對(duì)應(yīng)每個(gè)企業(yè)每年增加的危廢運(yùn)費(fèi)為 14 萬元，對(duì)于收入較高的工業(yè)企業(yè)而言，這部分運(yùn)費(fèi)成本還可以承受。對(duì)于危廢經(jīng)營企業(yè)而言，運(yùn)輸經(jīng)營范圍擴(kuò)大，可以增加服務(wù)

34、的客戶數(shù)量，降低周邊居民抗議停工風(fēng)險(xiǎn)，且偏僻地區(qū)的土地成本也會(huì)大幅降低從而提高毛利率。運(yùn)輸 10002000 公里可以運(yùn)多遠(yuǎn)？以上文分析的產(chǎn)廢大省山東和江蘇為例，（1）從濟(jì)南出發(fā)，約 1000 公里可以到達(dá)寧夏，約 1500 公里可以到達(dá)蘭州， 即到蘭州的運(yùn)費(fèi)為 15003000 元/噸危廢。（2）從更東邊的連云港出發(fā)，1000 公里左右可以到達(dá)西安，1500 公里左右可以到達(dá)甘肅南部。（3）從南京出發(fā)， 1000 公里可以到達(dá)陜西南部，1500 公里可以到到達(dá)蘭州附近，2000 公里可以到達(dá)荒無人煙的青海省中部（青海湖以西）。運(yùn)輸 2000 公里是否經(jīng)濟(jì)？山東江蘇等地，因危廢處理缺口大、監(jiān)管

35、較為嚴(yán)格、經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，危廢處理價(jià)格因處理產(chǎn)能供不應(yīng)求而一路飆升。對(duì)于部分難處理的重化工產(chǎn)品，焚燒價(jià)格可以達(dá)到 60008000 元/噸。而青海等中西部監(jiān)管不夠嚴(yán)格的地區(qū)，危廢處理價(jià)格較低，約為 2000 元/噸2500 元/噸左右（個(gè)別地方可能更低）。若以華東的 6000 元/噸處理費(fèi)減去 2000 元/噸的中西部處理價(jià)格，那么中間的4000 元/噸的價(jià)差足夠支付20004000 公里的運(yùn)輸費(fèi)用。若西部危廢公司通過了起始+路過省份的運(yùn)輸審批，并自己負(fù)責(zé)長途運(yùn)輸，那么將極大提高運(yùn)輸收入和危廢處置收入，若成本管理得當(dāng)則會(huì)極大提高自身的毛利水平。從這一點(diǎn)而言，長途運(yùn)輸再處理是經(jīng)濟(jì)的。國際經(jīng)驗(yàn)：根據(jù)

36、英國國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2015 年全英國危廢處理量為 497 萬噸，其中 30%資源化利用，22%（109 萬噸）轉(zhuǎn)運(yùn)到其他國家處理，22%非回收處理，18%填埋，6%焚燒。20012015 年，美國跨州處置的危廢量穩(wěn)定在600800 萬噸的規(guī)模，占當(dāng)年危廢總處置量的 20%左右。從英美等一些國家的數(shù)據(jù)來看，危廢轉(zhuǎn)移處理是一個(gè)較為常見的事情。風(fēng)險(xiǎn)：長距離運(yùn)輸轉(zhuǎn)移處理危廢，雖然經(jīng)濟(jì)，但是具有很多風(fēng)險(xiǎn)。首先若我國類似美國或者英國，有 20%左右危廢跨省處理，那么按 2020 年預(yù)計(jì)我國產(chǎn)生危廢量 0.71.2 億噸計(jì)算，我國每年有 0.140.24 億噸的危廢奔波在高速公路或是省道上，路線長且涉及

37、區(qū)域廣，極大提高了運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國中西部地區(qū)人口稀少的原因是生態(tài)環(huán)境相對(duì)東南惡劣，生態(tài)承受能力較差，且中西部地區(qū)對(duì)于危廢的重視程度低、監(jiān)管力度低，那么巨量危廢運(yùn)送到中西部之后是否都能合規(guī)、安全的處置？這就是個(gè)極大地問題。即便大部分合規(guī)處理，只要每年有一小部分泄露或是違規(guī)排放，那么對(duì)于中西部地區(qū)的環(huán)境和生態(tài)可能就是一個(gè)難以挽回的傷害。此外，有效產(chǎn)能提升較慢的主要原因有:部分的危廢廠建立的時(shí)間較為久遠(yuǎn)，隨著今年內(nèi)環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)日益提升，當(dāng)時(shí)設(shè)備和技術(shù)對(duì)環(huán)保的考量可能已經(jīng)不符合目前的環(huán)保要求，在生產(chǎn)過程中被迫停工。部分產(chǎn)能處于爬坡階段。新的危廢項(xiàng)目投入運(yùn)行后出于設(shè)備磨合和商業(yè)合作等原因通常需要爬坡

38、的過程，實(shí)施較好的項(xiàng)目通常當(dāng)年產(chǎn)能利用率能達(dá)到 50-70%，次年達(dá)到滿產(chǎn)，導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)量小于核準(zhǔn)產(chǎn)能的現(xiàn)象。技術(shù)和管理導(dǎo)致的產(chǎn)能利用率較低。在危廢處置的過程中，設(shè)備和技術(shù)的好壞，以及管理水平的高低會(huì)對(duì)產(chǎn)能利用率造成較大的影響。設(shè)備和技術(shù)的好壞是全套裝備是否具備良好穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)，而由于整套設(shè)備通常比較復(fù)雜，工藝流程環(huán)節(jié)比較多，其中的某一個(gè)環(huán)節(jié)出問題可能都會(huì)對(duì)整體運(yùn)行效果產(chǎn)生較大影響，比如說焚燒工藝中，前端配料不合理會(huì)相對(duì)比較容易導(dǎo)致回轉(zhuǎn)窯內(nèi)結(jié)焦或腐蝕，增加停產(chǎn)檢查的頻率和時(shí)間，導(dǎo)致生產(chǎn)受限。區(qū)域性錯(cuò)配下的來料不足。目前，有相當(dāng)多的區(qū)域嚴(yán)格把控危廢的跨省運(yùn)輸，導(dǎo)致某些區(qū)域雖然具備某些危廢的處理能

39、力，但是，由于此地區(qū)此類危廢產(chǎn)生量較少， 導(dǎo)致對(duì)應(yīng)的危廢企業(yè)開工不足。3、我國危廢市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局目前仍呈現(xiàn)“散、小、弱”特征我國危廢市場(chǎng)參與者眾多，但整體規(guī)模和生產(chǎn)能力較小。大部分企業(yè)的技術(shù)、資金、研發(fā)能力比較弱，處理資質(zhì)單一，呈現(xiàn)出顯著的“散、小、弱”特征。規(guī)模較大、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)較少。根據(jù)E20 數(shù)據(jù)，我國 1300 多家危廢處理企業(yè)中，99%的危廢處理企業(yè)是民營企業(yè)，國企央企占比較小，規(guī)模也偏小。以長三角和珠三角地區(qū)為例，危廢處理規(guī)模在 1 萬噸/年以下的企業(yè)超過 55%，長三角地區(qū)危廢處理規(guī)模 4 萬噸/年以上的企業(yè)占比僅為 16%，珠三角地區(qū)危廢年處理量 4 萬噸/年以上的企業(yè)僅

40、占比 13%。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國各省市合計(jì)危廢經(jīng)營許可證數(shù)量為 2038 個(gè)，核準(zhǔn)危廢處理量 7377 萬噸，平均每個(gè)企業(yè)核準(zhǔn)量為 3.62 萬噸，規(guī)模普遍不大。（備注：由于數(shù)據(jù)查找困難，數(shù)據(jù)暫時(shí)未找到的省市包括海南、西藏、港澳臺(tái)）圖 4：我國長三角地區(qū)危廢處理企業(yè)規(guī)模比例圖 5：我國珠三角地區(qū)危廢處理企業(yè)規(guī)模比例資料來源：E20，各省環(huán)保廳，資料來源：E20，各省環(huán)保廳，我國危廢處理資質(zhì)和產(chǎn)能在全國區(qū)域內(nèi)分布不均，主要集中在華東和華南沿海地區(qū)，西部礦產(chǎn)資源發(fā)達(dá)地區(qū)的資質(zhì)和處理產(chǎn)能也相對(duì)較高。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國各省份中，危廢資質(zhì)超過 400 萬噸省份一共有 4 個(gè)，包括： 江蘇、浙江

41、、山東、廣東。資質(zhì)超過 300 萬噸的省份包括安徽、山西、內(nèi)蒙古、河南。核準(zhǔn)企業(yè)數(shù)核準(zhǔn)危廢處理量（萬噸/年）平均核準(zhǔn)處理量（萬噸/年）合計(jì)20387376.963.62北京1637.522.34天津2084.254.21河北72242.433.37山西2384.683.68內(nèi)蒙古56305.515.46遼寧36152.974.25吉林77149.11.94黑龍江3368.812.09上海2683.973.23江蘇3821156.263.03浙江234842.053.6安徽110350.183.18福建61127.572.09江西59183.693.11山東123700.225.69河南6930

42、3.14.39湖北68210.333.09湖南58232.014廣東114493.844.33廣西35166.44.75海南9/重慶62108.781.75四川3294.342.95貴州51173.543.4云南67274.214.09西藏/陜西59349.225.92甘肅2074.353.72青海719.232.75寧夏35143.394.1新疆33165.015其余省份中，100300 萬噸資質(zhì)的省份有 13 個(gè)，另有 24 個(gè)省/市的資質(zhì)小于 100 萬噸。表 3：我國各省危廢處理資質(zhì)數(shù)和核準(zhǔn)處理量資料來源：各省環(huán)保廳，整理。備注：截止至 2018 年 4 月最新數(shù)據(jù)，由于各省披露情況不

43、一，各省名單時(shí)間節(jié)點(diǎn)并不一致，大部分省份的最新披露為 2017 年年底數(shù)據(jù)，少部分省市披露日期為 2018 年 13 月。根據(jù)E20 統(tǒng)計(jì)，在核準(zhǔn)資質(zhì)中，我國規(guī)模較大、排名前 16 位的危廢處理企業(yè)，其擁有的資質(zhì)規(guī)模之和，約占總核準(zhǔn)規(guī)模的 15%，即約 1000 萬噸。四、水泥窯協(xié)同處置會(huì)給傳統(tǒng)危廢處置帶來多大的影響1、技術(shù)選擇水泥窯 or 傳統(tǒng)技術(shù)？水泥窯協(xié)同處置，為了緩解危廢處理能力缺口而快速增長我國危廢處理缺口巨大，根據(jù) 2017 年統(tǒng)計(jì)年鑒，我國 2017 年年底危廢產(chǎn)生量為 6937 萬噸，2017 年我國危廢的處理利用情況為：當(dāng)年危廢綜合利用量為 4043 萬噸，處置量為 2552

44、 萬噸，儲(chǔ)存量為 871 萬噸。若假設(shè) 2020 年我國危廢產(chǎn)生量為 1.2 億噸，則和 2017 年危廢產(chǎn)生量的差別為 5063 萬噸/年，和我國 2016 年年底所核準(zhǔn)經(jīng)營的規(guī)模6471 萬噸的差距為 5529 萬噸/年，若以 5529 萬噸/年為基數(shù)，則 2017-2020 年的年平均建設(shè)市場(chǎng)規(guī)模為 1382 萬噸，而根據(jù)上一章的討論，我們截至 2018 年 4 月，全國核準(zhǔn)的經(jīng)營許可證規(guī)模為 7377 萬噸，和 2020 年預(yù)計(jì) 1.2 億噸的產(chǎn)量差距為 4623 萬噸，許可經(jīng)營規(guī)模比 2016 年年底增加了 906 萬噸（若是 2017 年年底和 2016 年年底則增加規(guī)模更少），和

45、上述每年需要現(xiàn)在新增的規(guī)模相差較多，這也體現(xiàn)了在我國危廢產(chǎn)量持續(xù)增加的情況下，危廢處理產(chǎn)能因前期選址、環(huán)評(píng)、建設(shè)、竣工驗(yàn)收、產(chǎn)能爬坡期審核嚴(yán)格且周期較長，無法迅速提升，我國的危廢處理能力供求的巨大缺口將長期存在。為了緩解危廢處置缺口大帶來的壓力，我國逐步推動(dòng)水泥窯協(xié)同處置來快速增加危廢處理產(chǎn)能。我國水泥窯協(xié)同處置的發(fā)展歷程+政策梳理水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物和生活垃圾，在德國法國英國等國家已經(jīng)有 30 多年的歷史， 擁有了較為成熟的處理技術(shù)，也建立了完善的質(zhì)量保證體系。我國利用水泥窯協(xié)同處置廢棄物的研究和實(shí)踐始于 20 世紀(jì) 90 年代。上海萬安水泥廠在國內(nèi)首創(chuàng)水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物，1995 年

46、北京水泥廠建成第一條水泥回轉(zhuǎn)窯處置危險(xiǎn)廢物示范生產(chǎn)線。我國水泥窯協(xié)同處置固廢和危廢起步較早，但是發(fā)展速度很不相同。協(xié)同固廢處置，發(fā)展迅速：我國水泥企業(yè)協(xié)同處置廢物種類主要是常規(guī)的工業(yè)廢渣， 如電廠粉煤灰、煙氣脫硫石膏、磷石膏、煤矸石、鋼渣、高爐鋼渣、硫酸渣等。這些工業(yè)廢渣化學(xué)成分與傳統(tǒng)水泥生產(chǎn)原料近似、品質(zhì)相對(duì)均勻、穩(wěn)定，通常作為替代原料加入生產(chǎn)或者作為混合材加入熟料中，協(xié)同處置易于操作，已被水泥企業(yè)廣泛采用以節(jié)約原料成本。至 2011 年，我國水泥工業(yè)已綜合利用了常規(guī)工業(yè)廢渣約6.9 億噸。協(xié)同危廢處置，發(fā)展較慢：至 2014 年，我國數(shù)千家水泥企業(yè)中僅個(gè)別企業(yè)開展了連續(xù)性、具有一定規(guī)模的危

47、廢和城市廢物協(xié)同處置業(yè)務(wù)，還有一些水泥企業(yè)開展了間斷性、小規(guī)?；騿我恍缘奈U或固廢協(xié)同處置，或者主語垃圾焚燒飛灰、廢棄農(nóng)藥、廢白土、重金屬廢物等危廢的協(xié)同處置試驗(yàn)工作。水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物技術(shù)雖然得到不斷發(fā)展，但之前對(duì)危廢處理重視力度不夠+水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩前銷量利潤情況良好并不愿意冒險(xiǎn)，因此從監(jiān)管部門而言，水泥窯協(xié)同處置在我國未形成標(biāo)準(zhǔn)體系，從水泥企業(yè)角度來講，發(fā)展協(xié)同處置的意愿不高。因此我國水泥窯協(xié)同處置危廢，前期發(fā)展較慢。隨著環(huán)保觀念的提升，以及對(duì)危廢處置的逐漸重視，危廢處理能力不足越來越成為各地政府的重要困擾。與此同時(shí)，水泥行業(yè)也在經(jīng)歷了黃金發(fā)展期之后，面臨了產(chǎn)能過剩+ 供過于求價(jià)格下

48、跌導(dǎo)致利潤水平下降的窘境。在這一背景下，水泥窯政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)開始頻頻發(fā)布。2013 年連續(xù)出臺(tái)了水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)、水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物環(huán)境保護(hù)技術(shù)規(guī)范。這些技術(shù)規(guī)范大多需要參考傳統(tǒng)危廢控制標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，而且相對(duì)簡短。隨后在 2014 年，環(huán)保部出臺(tái)了水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)，以近 70 頁的篇幅較為詳細(xì)的分析了水泥窯協(xié)同處置危廢的各個(gè)污染點(diǎn)和污染物，然后對(duì)比了各國水泥窯協(xié)同處置排放標(biāo)準(zhǔn)之后，制定了新的標(biāo)準(zhǔn)。圖 6：水泥窯協(xié)同處置危廢污染控制節(jié)點(diǎn)分析資料來源：水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)，之后，我國出臺(tái)了一系列水泥窯協(xié)同處置生活垃

49、圾的試點(diǎn)政策，2016 年 12 月發(fā)布的水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染防治技術(shù)政策，規(guī)定新建、改建或擴(kuò)建處置危險(xiǎn)廢物的水泥企業(yè)，應(yīng)選擇單線設(shè)計(jì)熟料生產(chǎn)規(guī)模 4000 噸/日及以上水泥窯。而這一規(guī)定在 2017 年 5 月出臺(tái)的水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證審查指南(試行)中又被修改回“協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物的水泥窯應(yīng)為設(shè)計(jì)熟料生產(chǎn)規(guī)模不小于 2000 噸/天的新型干法水泥窯”。這一政策的放松以及特定危廢經(jīng)營許可證申請(qǐng)+審查指南，被業(yè)內(nèi)視為國家鼓勵(lì)水泥窯協(xié)同處置危廢的一個(gè)重要信號(hào)。發(fā)布時(shí)間政策名稱內(nèi)容概要2010.11發(fā)布水泥窯協(xié)同處置工業(yè)廢物設(shè)計(jì)規(guī)范適用于 2000d/t 以上新型干法水泥熟料生產(chǎn)線

50、，距離醫(yī)院學(xué)校等不小于 600 米，抵抗 100 年一遇洪水。規(guī)定工業(yè)廢物種類和處置規(guī)模、技術(shù)與裝備要求、總平面布置、工業(yè)危廢接收、運(yùn)輸、貯存、預(yù)處理、接口和環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全和職業(yè)衛(wèi)生。2013.3水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了協(xié)同處置固體廢物水泥窯的設(shè)施技術(shù)要求、入窯廢物特性要求、運(yùn)行技術(shù)要求、污染物排放限值、生產(chǎn)的水泥產(chǎn)品污染物控制要求、監(jiān)測(cè)和監(jiān)督管理要求。2013.12修訂水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)取消水泥窯協(xié)同處置危廢的大氣污染物排放相關(guān)規(guī)定，要求協(xié)同處置固廢時(shí)還應(yīng)執(zhí)行國家相應(yīng)的污染控制標(biāo)準(zhǔn)。表 7：國外水泥窯發(fā)展情況、政策統(tǒng)計(jì)發(fā)布時(shí)間政策名稱內(nèi)容概要2013.12水泥窯協(xié)

51、同處置危險(xiǎn)廢物環(huán)境保護(hù)技術(shù)規(guī)范規(guī)定了利用水泥窯協(xié)同處置固廢的設(shè)施選擇、設(shè)備建造、改造、操作運(yùn)行和污染控制等方面的環(huán)境保護(hù)技術(shù)要求。重點(diǎn)要求配備在線監(jiān)測(cè)設(shè)備，距離學(xué)校醫(yī)院等符合當(dāng)?shù)匾?guī)定，危廢和有機(jī)廢物不能作為混合原材料。2014.3水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)通過 70 頁篇幅，較為詳細(xì)的對(duì)水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物的污染節(jié)點(diǎn)、污染物排放情況、歐美各國排放標(biāo)準(zhǔn)做了說明和對(duì)比，并在最后提出了有別于傳統(tǒng)危廢焚燒標(biāo)準(zhǔn)的水泥窯協(xié)同危廢處置污染物控制標(biāo)準(zhǔn)。2015.5關(guān)于開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)工作的通知工業(yè)和信息化部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、發(fā)展改革委、科技部、財(cái)政部、環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合開展水泥窯協(xié)同處置生

52、活垃圾試點(diǎn)及評(píng)估工作。評(píng)估工作的目的是優(yōu)化水泥窯協(xié)同處置技術(shù);加強(qiáng)工藝裝備研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化;健全標(biāo)準(zhǔn)體系;完善政策機(jī)制;強(qiáng)化項(xiàng)目評(píng)估。2015.6修訂水泥窯協(xié)同處置工業(yè)廢物設(shè)計(jì)規(guī)范取消“水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物預(yù)處理車間與主要居民區(qū)以及學(xué)校、醫(yī)院等公共設(shè)施的距離不應(yīng)小于 800 米，”環(huán)保部要求具體距離應(yīng)根據(jù)污染源的性質(zhì)和當(dāng)?shù)氐淖匀弧庀髼l件等因素，通過環(huán)境影響評(píng)價(jià)確定。2015.12關(guān)于印發(fā)水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)企業(yè)名單的通知根據(jù)評(píng)估，確定安徽銅陵海螺水泥有限公司、貴定海螺盤江水泥有限責(zé)任公司、遵義三岔拉法基瑞安水泥有限公司、華新水泥（武穴）有限公司、華新水泥（株洲）有限公司和溧陽天山水泥有限

53、公司 6 家企業(yè)成為水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)。2016.4綠色制造 2016 專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案工信部會(huì)同財(cái)政部組織實(shí)施水泥窯協(xié)同處置城市生活垃圾示范工程建設(shè)。2016.12發(fā)布水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染防治技術(shù)政策規(guī)定新建、改建或擴(kuò)建處置危險(xiǎn)廢物的水泥企業(yè)，應(yīng)選擇單線設(shè)計(jì)熟料生產(chǎn)規(guī)模 4000 噸/日及以上水泥窯。2017.5發(fā)布水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證審查指南(試行)要求協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物的水泥窯應(yīng)為設(shè)計(jì)熟料生產(chǎn)規(guī)模不小于 2000 噸/天的新型干法水泥窯。2017.6發(fā)布鋼鐵燒結(jié)、球團(tuán)工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（征求意見稿）要求水泥廠協(xié)同處置廢物的裝卸、 儲(chǔ)存、 輸送和預(yù)處理過程應(yīng)密閉

54、。資料來源：環(huán)保部，預(yù)計(jì)水泥窯協(xié)同處置危廢市場(chǎng)規(guī)模約 10002000 萬噸危廢/年對(duì)于水泥窯協(xié)同處置危廢，投資者普遍關(guān)心的有 2 個(gè)問題：水泥窯協(xié)同處置危廢規(guī)模究竟有多大？水泥窯協(xié)同處置危廢是否會(huì)與傳統(tǒng)危廢處理形成競(jìng)爭(zhēng)？為了解答以上兩個(gè)問題，我們首先估算水泥窯協(xié)同處置危廢的處理能力，以及市場(chǎng)總規(guī)模。我國水泥產(chǎn)量自 1985 年以來一直穩(wěn)居世界第一位，2015 年我國水泥產(chǎn)量達(dá)到 23.5 億噸，約占全球水泥產(chǎn)量的 60%，2015 年熟料產(chǎn)量 13.3 億噸。根據(jù) 2015 年數(shù)據(jù)，我國現(xiàn)有水泥企業(yè) 3000 多家，新型干法熟料生產(chǎn)線 1770 條，遍布全國 31 個(gè)省市。據(jù)中國水泥研究院統(tǒng)

55、計(jì)，從生產(chǎn)線規(guī)模情況看，4000 噸/日(不含)5000 噸/日（含）規(guī)模的熟料生產(chǎn)線已經(jīng)占主流地位，2500 噸/日比重緊隨其后，而 2000 噸/日（含）以下的生產(chǎn)線仍有 1.6 億噸，尚有待繼續(xù)淘汰。占比線數(shù)每線處理共計(jì)協(xié)同利用率危廢處處置單運(yùn)營市單位投資投資規(guī)危廢能力產(chǎn)能（萬噸理量（萬價(jià)（元/場(chǎng)（億（億元/模（億（萬噸/年）/年）噸/年）噸）元）萬噸）元）2000t/d4.4%7802000t/d4.4%78020002500t/d23.0%407025004000t/d6.6%117335155%1931500290.1552.740005000t/d55.4%9805490055%

56、269515004040.15735.0500010000t/d4.1%731073055%4021500600.15109.510000t/d2.1%371037055%2041500310.1555.5合計(jì)100%177063513493524953其中，若去掉小于 4000t/d 和大59.5%于 10000t/d105356303097464844.5再考慮只有 30%17.9%315.91689929139253.4表 8：我國水泥窯危廢協(xié)同處置市場(chǎng)預(yù)測(cè)合適或有動(dòng)力資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院，根據(jù)政策要求，只有 2000 噸/日以上的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線才能協(xié)同處置危廢，

57、然而這一數(shù)字與之前發(fā)布的水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染防治技術(shù)政策規(guī)定的 4000噸/日以上相互矛盾，因此各地在審批時(shí)多有疑慮?？紤]到我國水泥產(chǎn)能過剩，后續(xù)小型水泥生產(chǎn)線可能進(jìn)一步淘汰，因此暫不考慮20002500 噸/日的水泥廠進(jìn)行危廢協(xié)同處置。根據(jù)水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證審查指南要求，不同物態(tài)和熱值的危廢， 其摻燒比例約為熟料產(chǎn)能的 4-15%，根據(jù)這一數(shù)據(jù)，并參考專家列出的實(shí)際案例假設(shè)每條線每年可協(xié)同處置危廢的能力分別為 3、5、10 和 10 萬噸/年，（大于 1000 噸/天的水泥生產(chǎn)線，在現(xiàn)實(shí)中由于運(yùn)輸半徑，周圍危廢需求量有限、改造難度大等原因，一般只會(huì)改成 10 萬噸/年的生

58、產(chǎn)線）。我國水泥產(chǎn)能過剩，根據(jù)中國水泥研究院估測(cè)水泥窯產(chǎn)能利用率約為 65%（按 310 天計(jì)算），再考慮到我國大氣治理力度加大，冬季水泥窯可能實(shí)現(xiàn)錯(cuò)峰生產(chǎn)或者限產(chǎn)，因此扣除取暖季開工時(shí)間，計(jì)算得到產(chǎn)能利用率約為 55%。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，我國 2500 噸/日以上的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線約為 1207 條，若 100% 進(jìn)行水泥窯危廢協(xié)同處置，則對(duì)應(yīng)危廢處理設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 6351 萬噸/年。若開工率為 55%， 則每年能處理危廢 3493 萬噸，對(duì)應(yīng)全部的建設(shè)投資規(guī)模約為 953 億元，按照 1500 元/噸的危廢處理價(jià)格每年的運(yùn)營市場(chǎng)規(guī)模約為 524 億元。然而需要考慮的是，由于審批疑慮，400

59、0 噸/日以下的生產(chǎn)線可能比較難拿到危廢處理資質(zhì)，因此可能需要刨除。而 10000 噸以上的大型熟料生產(chǎn)線，由于水泥廠處理危廢出事故后可能會(huì)導(dǎo)致該廠整個(gè)停產(chǎn)不能復(fù)產(chǎn)，尤其目前是供給側(cè)改革的關(guān)鍵時(shí)期，風(fēng)險(xiǎn)較大，因此可能也需要排除。排除這兩類之后，水泥窯協(xié)同處置危廢的設(shè)計(jì)能力降低至5630 萬噸/年，實(shí)際處理危廢量可能降低至 3097 萬噸/年。在此基礎(chǔ)上，再考慮 4000t/d10000t/d 的生產(chǎn)線，若協(xié)同處置危廢，需要滿足：區(qū)域不在洪水區(qū)或能抗百年一遇洪水；距離學(xué)校醫(yī)院等公共設(shè)施需要有一定保護(hù)距離；運(yùn)輸路徑最好不經(jīng)過學(xué)校醫(yī)院等區(qū)域；所在區(qū)域沒有其他傳統(tǒng)的危廢處理廠等等條件，根據(jù)專家估測(cè)，滿

60、足條件的生產(chǎn)線比例約為 50%。而 50%有條件的產(chǎn)線中，預(yù)計(jì)還有一部分會(huì)因不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或是已經(jīng)處理工業(yè)固廢，而沒有協(xié)同處置危廢的意愿。假設(shè) 4000t/d10000t/d 的生產(chǎn)線中，有 30%有條件且有意愿協(xié)同處置危廢，則對(duì)應(yīng)的水泥窯協(xié)同處置設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 1689 萬噸/年，在開工率 55%的情況下每年處理的危廢量約為 929 萬噸/年。對(duì)應(yīng)的總建設(shè)投資為 253 億元，每年的運(yùn)營市場(chǎng)規(guī)模為 139 億元。按上文討論， 2016 年年底的危廢供給和 2020 年預(yù)計(jì) 1.2 億噸的產(chǎn)量比還有 5529 萬噸的差距，若假設(shè)每年許可規(guī)模增加量等同于 2018 年初比 2016 年年底新增 9