中國企業(yè)年金研究報告分析

1、中國企業(yè)業(yè)年金研研究報告告團體業(yè)務(wù)務(wù)管理部部二00二二年十二二月前 言企業(yè)年金金在中國國是一個個全新的的話題，它源于于西方的的職業(yè)年年金或雇雇主年金金，是政政府公共共養(yǎng)老保保障的重重要補充充。我國國計劃在在“十五”期間要要建立有有中國特特色的企企業(yè)年金金制度。企業(yè)年金金不同于于社會保保障，又又區(qū)別于于商業(yè)保保險。它它是企業(yè)業(yè)及職工工依法參參加基本本養(yǎng)老保保險的基基礎(chǔ)上，自愿建建立的補補充養(yǎng)老老保險制制度。企企業(yè)年金金涉及財財政、金金融、保保障三方方。本報報告介紹紹了我國國企業(yè)年年金的發(fā)發(fā)展、現(xiàn)現(xiàn)狀和將將要執(zhí)行行的管理理運行辦辦法，同同時提出出企業(yè)年年金是一一個多方方參與，競爭激激烈，利利益共享

2、享的、有有著很大大發(fā)展?jié)摑摿Φ氖惺袌?，壽壽險公司司介入企企業(yè)年金金市場，將面對對多重挑挑戰(zhàn)。我我們建議議，新華華公司應(yīng)應(yīng)該積極極應(yīng)對這這些挑戰(zhàn)戰(zhàn)。團體業(yè)務(wù)務(wù)管理部部20022年122月目 錄我國基本本養(yǎng)老保保險制度度的發(fā)展展與面臨臨的問題題（4）我國基本本養(yǎng)老保保險制度度的發(fā)展展.（4）中國現(xiàn)行行養(yǎng)老保保險制度度的潛在在問題.（5）第二章 中國企企業(yè)年金金的發(fā)展展和現(xiàn)狀狀（12）中國企業(yè)業(yè)年金發(fā)發(fā)展歷程程和現(xiàn)狀狀.（112）中國行業(yè)業(yè)單位的的企業(yè)年年金發(fā)展展概況.（117）第三章 國外企企業(yè)年金金的模式式（28） 美國4001（kk）計劃劃介紹（28）英國企業(yè)業(yè)年金制制度.（332）香港退休休

3、養(yǎng)老保保障制度度概況.（336）第四章 我國企業(yè)年年金管理理辦法簡介（411） 我國企業(yè)業(yè)年金基基本內(nèi)容容.（441）我國企業(yè)業(yè)年金的的運行與與管理.（443） 第五章 企業(yè)年年金的發(fā)發(fā)展趨勢勢和壽險險公司的的挑戰(zhàn)（52）企業(yè)年金金的發(fā)展展趨勢.（552）企業(yè)年金金帶給壽壽險公司司的挑戰(zhàn)戰(zhàn).（558）第六章 XX公公司對企企業(yè)年金金的對策策建議.（66）附件：企業(yè)年年金管理理辦法（送審審稿）中華人人民共和和國信托托法第一章 我國國基本養(yǎng)養(yǎng)老保險險制度的的發(fā)展與與面臨問問題我國基本本養(yǎng)老保保險制度度的發(fā)展展中國現(xiàn)行行養(yǎng)老保保險制度度的潛在在問題 我國基基本養(yǎng)老老保險制制度的發(fā)發(fā)展中國的養(yǎng)養(yǎng)老保險

4、險制度是是在建國國后建立立和發(fā)展展起來的的，已走走過500多年的的風(fēng)雨歷歷程。隨隨著中國國由計劃劃經(jīng)濟體體制向社社會主義義市場經(jīng)經(jīng)濟體制制的轉(zhuǎn)變變，養(yǎng)老老保險制制度也經(jīng)經(jīng)歷了深深層次的的改革和和創(chuàng)新。我國的的養(yǎng)老保保險制度度發(fā)展大大體可以以分為四四個階段段。即11951119557年的的創(chuàng)建階階段、11958819665年的的調(diào)整與與完善階階段、11966619776年遭遭到嚴(yán)重重破壞階階段和119766至今的的重建和和改革階階段。我我們著重重從第四四階段即即中國養(yǎng)養(yǎng)老保險險的改革革歷程來來探討我我國的基基本養(yǎng)老老保險制制度。80年代代后，隨隨著經(jīng)濟濟體制改改革的深深入發(fā)展展，我國國養(yǎng)老保保障

5、制度度也開始始進(jìn)行改改革。至至今，改改革共經(jīng)經(jīng)歷了三三個時期期。第一一個時期期是800年代119844-19991年年，以國務(wù)院院關(guān)于企企業(yè)職工工養(yǎng)老保保險制度度改革的的決定為標(biāo)志志，它確確定了我我國養(yǎng)老老保險實實行社會會統(tǒng)籌，資金由由“三方負(fù)負(fù)擔(dān)”的原則則和基金金籌集實實行“部分積積累”的模式式；第二二時期是是19991-119955年，以以國務(wù)務(wù)院關(guān)于于深化企企業(yè)職工工養(yǎng)老保保險制度度改革的的通知為標(biāo)志志，它進(jìn)進(jìn)一步確確立了我我國養(yǎng)老老保險制制度的改改革目標(biāo)標(biāo)和“社會統(tǒng)統(tǒng)籌與個個人賬戶戶相結(jié)合合”的原則則；第三三時期是是19995年以以后至今今，以國務(wù)院院關(guān)于建建立統(tǒng)一一的企業(yè)業(yè)職工基基本

6、養(yǎng)老老保險制制度的決決定為為標(biāo)志，使養(yǎng)老老保險制制度從分分散化走走上統(tǒng)一一化的道道路。中國現(xiàn)行行的養(yǎng)老老保險制制度的結(jié)結(jié)構(gòu)可以以表述為為：保障障方式多多層次，基金來來源多渠渠道，社社會統(tǒng)籌籌與個人人賬戶相相結(jié)合。養(yǎng)老保險險制度實實行基本本養(yǎng)老保保險、企企業(yè)補充充養(yǎng)老保保險和個個人儲蓄蓄養(yǎng)老保保險相結(jié)結(jié)合。養(yǎng)老保險險基金的的籌集來來自企業(yè)業(yè)和個人人，按工工資收入入的一定定比例繳繳費，并并按社會會統(tǒng)籌基基金和個個人賬戶戶分別管管理。養(yǎng)老金的的計發(fā)分分為社會會性養(yǎng)老老金（即即按社會會平均工工資的220%）和個人人賬戶累累計額兩兩部分，共同組組成。目前養(yǎng)老老保險制制度的上上述結(jié)構(gòu)構(gòu)性特點點，是政政府政

7、策策制定者者基于中中國經(jīng)濟濟社會宏宏觀和微微觀形勢勢的分析析和判斷斷形成的的。也就就是說，中國養(yǎng)養(yǎng)老保險險制度模模式的確確定是在在當(dāng)時經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展水平低低、企業(yè)業(yè)負(fù)擔(dān)重重、人口口老齡化化及與原原有制度度銜接等等因素綜綜合考慮慮的情況況下出臺臺的。但但是隨著著國家經(jīng)經(jīng)濟的發(fā)發(fā)展、社社會的進(jìn)進(jìn)步、人人口的進(jìn)進(jìn)一步老老齡化和和這幾年年實際運運行的經(jīng)經(jīng)驗總結(jié)結(jié)，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)先行基基本養(yǎng)老老制度存存在很多多問題，引起國國家有關(guān)關(guān)部門的的高度重重視。 中國現(xiàn)現(xiàn)行養(yǎng)老老保險制制度的潛潛在問題題個人賬戶戶的“空賬”問題我國的養(yǎng)養(yǎng)老制度度實行社社會統(tǒng)籌籌與個人人賬戶相相結(jié)合，它與美美國和新新加坡的的個人賬賬戶性質(zhì)質(zhì)不

8、同，中國的的個人賬賬戶事實實上是“不完全全賬戶”。目前前為職工工建立的的個人賬賬戶只是是一種計計賬手段段，記錄錄了養(yǎng)老老保險繳繳費，和和政府確確定利率率下的應(yīng)應(yīng)得利息息。這些些賬戶實實際上是是并沒有有積累資資金，是是“名義”的或是是空的賬賬戶，因因為企業(yè)業(yè)與在職職職工向向個人賬賬戶繳費費的大部部分已經(jīng)經(jīng)轉(zhuǎn)用于于支付現(xiàn)現(xiàn)在退休休職工的的退休金金了。這這種轉(zhuǎn)移移支付是是制度轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換造成成的。我我國原有有的養(yǎng)老老保險制制度不實實行個人人繳費，企業(yè)也也不為在在職職工工繳納養(yǎng)養(yǎng)老保險險費，個個人表面面上不繳繳納養(yǎng)老老保險費費，職工工的工資資含量中中也不包包含養(yǎng)老老保險這這筆開支支，實際際上國家家已經(jīng)將將這

9、筆應(yīng)應(yīng)屬于個個人繳納納的養(yǎng)老老保險費費從工資資中扣除除，以稅稅收或利利潤的形形式形成成財政資資金，又又通過投投資形成成了國有有資產(chǎn)。同樣，單位不不為在職職職工繳繳納養(yǎng)老老保險費費，這部部分資金金實際上上也已扣扣除，以以稅收、利潤形形式上繳繳國家財財政，然然后再由由國家財財政返還還一部分分（企業(yè)業(yè)以營業(yè)業(yè)外收支支列支）作為養(yǎng)養(yǎng)老金發(fā)發(fā)放給已已經(jīng)退休休的職工工。按照照現(xiàn)行制制度中社社會統(tǒng)籌籌與個人人賬戶相相結(jié)合的的養(yǎng)老保保險模式式，已經(jīng)經(jīng)退休的的人員和和在此制制度建立立之前參參加工作作的職工工由于沒沒有建立立個人賬賬戶，沒沒有自己己的養(yǎng)老老基金進(jìn)進(jìn)行積累累，從而而形成了了養(yǎng)老保保險金的的“缺口”或

10、“隱性債債務(wù)”，也可可以說是是國家對對已經(jīng)退退休人員員和實行行新制度度前就業(yè)業(yè)人員的的一筆欠欠債。而而且空賬賬規(guī)模迅迅速擴大大，個人人賬戶實實積累部部分減少少。這實實際上是是在用未未來的基基金風(fēng)險險減輕當(dāng)當(dāng)前的基基金壓力力；把現(xiàn)現(xiàn)在失業(yè)業(yè)的風(fēng)險險轉(zhuǎn)移到到今后養(yǎng)養(yǎng)老的風(fēng)風(fēng)險。據(jù)據(jù)勞動和和社會保保障部的的統(tǒng)計，到19997年年底，全全國基本本養(yǎng)老保保險基金金歷年積積累為6682.85億億元，119988年底減減少到5587.41億億元，空空賬規(guī)模模由19997年年底的1140多多億元上上升到4448.85億億元，到到19999年底底個人賬賬戶空賬賬已超過過10000億元元。以上情況況使企業(yè)業(yè)繳納高

11、高比例養(yǎng)養(yǎng)老保險險費，同同時造成成企業(yè)的的“雙重支支付”：一方方面，企企業(yè)按在在職在職職職工的的工資總總額繳納納養(yǎng)老保保險費，其中一一部分存存入個人人賬戶，為在職職職工未未來的養(yǎng)養(yǎng)老進(jìn)進(jìn)進(jìn)行儲蓄蓄；另一一方面，企業(yè)又又要為已已退休的的職工支支付養(yǎng)老老金，替替國家償償還職工工的養(yǎng)老老保險金金欠債。這是制制度中不不合理之之處，也也是急需需解決的的問題。積累資金金的保值值和增值值問題截止到220011年，基基本養(yǎng)老老保險基基金滾存存余額為為10554億元元，而119988年為6612億億元。按按照國國務(wù)院關(guān)關(guān)于建立立統(tǒng)一的的企業(yè)職職工基本本養(yǎng)老保保險制度度的決定定，“基金結(jié)結(jié)余余額額預(yù)留相相當(dāng)于22

12、個月的的支付費費用外，應(yīng)全部部購買國國家債券券和存入入專戶，嚴(yán)格禁禁止投入入其他金金融和經(jīng)經(jīng)營性事事業(yè)。”這種基基金的管管理方式式，是從從基金的的安全性性出發(fā)的的，但沒沒有顧及及到基金金的保值值和增值值問題。對于個個人賬戶戶的積累累基金來來說，基基金的保保值和增增值意義義重大，因為這這筆資金金是為未未來退休休者預(yù)留留的養(yǎng)老老金，關(guān)關(guān)系到他他們的老老年生活活。養(yǎng)老保險險基金的的保值和和增值的的意義在在于：第一：可可以防止止通貨膨膨脹對基基金的沖沖擊。通通貨膨脹脹對養(yǎng)老老金的影影響有兩兩方面：一是造造成已累累計基金金的養(yǎng)老老保險基基金的貶貶值；二二是導(dǎo)致致養(yǎng)老保保險基金金支出增增加。因因為通貨貨膨

13、脹帶帶來人們們生活費費用增長長，靠養(yǎng)養(yǎng)老金生生活的老老年人要要維持基基本生活活水平，就必須須提高養(yǎng)養(yǎng)老金待待遇。要要抵消通通貨膨脹脹的影響響，而又又不增加加資金來來源的負(fù)負(fù)擔(dān)，唯唯一的選選擇只能能是靠基基金自身身的運作作來保值值、增值值。第二：養(yǎng)養(yǎng)老基金金調(diào)整機機制的要要求。社社會保險險待遇與與工資水水平或物物價指數(shù)數(shù)掛鉤，是國際際上通行行的兩項項基本原原則。即即社會保保險待遇遇隨全體體勞動者者工資水水平的提提高而相相應(yīng)增加加，使退退休者與與在職職職工一同同享受經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展的成果果；或隨隨物價指指數(shù)的變變化而相相應(yīng)的調(diào)調(diào)整，使使其養(yǎng)老老金的實實際購買買力不下下降。這這既是保保障的需需要，又又是

14、公平平的體現(xiàn)現(xiàn)。其結(jié)結(jié)果必然然導(dǎo)致養(yǎng)養(yǎng)老金支支出的增增加，解解決的最最好辦法法是盡可可能使基基金保值值和增值值。我國有關(guān)關(guān)部門已已認(rèn)識到到養(yǎng)老基基金增值值問題，在20002年年5月99日的“第355屆亞行行年會中中國日研討會會上,全全國社保保基金理理事會副副理事長長馮健身身披露了了全國社社?；鸾疬\作模模式的一一些重要要內(nèi)容?；敬_確立了安安全至上上、以實實現(xiàn)保值值增值為為目的的的全國社社會保障障基金運運作模式式。同時時他透露露社?；鸬耐锻顿Y范圍圍包括銀銀行存款款、國債債、證券券投資基基金、股股票、信信用等級級在投資資級以上上的企業(yè)業(yè)債、金金融債等等有價證證券。其其中銀行行存款和和國債投投

15、資的比比例不低低于500%,企企業(yè)債、金融債債不高于于10%,證券券投資基基金、股股票投資資的比例例不高于于40%。風(fēng)險險小的投投資由社社?；鸾鹄硎聲苯舆\運作,風(fēng)風(fēng)險較高高的投資資則委托托專業(yè)性性投資管管理機構(gòu)構(gòu)進(jìn)行投投資運作作。然而20002年年4月全全國社會會保障基基金理事事會參與與申購和和配售的的股份中中國石化化(60000228)， 這也也是社保?；鹗资状芜M(jìn)入入證券市市場的嘗嘗試，不不幸由于于證券市市場風(fēng)云云變化，使社保?；鹳~賬面虧損損將達(dá)22.4億億元。此此事使有有關(guān)部門門對我國國的養(yǎng)老老基金增增值問題題十分謹(jǐn)謹(jǐn)慎。人口老齡齡化的問問題中國是世世界上人人口最多多的國家家，也

16、將將是世界界上老年年人口最最多的國國家，自自80年年代以來來，600歲以上上的老年年人平均均將以33.2%的速度度增長；19990年，中國老老齡人口口已經(jīng)達(dá)達(dá)到總?cè)巳丝诘?10%，進(jìn)入了了老齡化化社會老齡化國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：60歲占比10%，或65歲占比7%（占總?cè)丝诒戎兀?。?0000年年，中國國的老年年人口達(dá)達(dá)到1.3億，占總?cè)巳丝诘?10%以以上。如如表1-1： 中國人口口年齡結(jié)結(jié)構(gòu)變化化趨勢表1-11年份年齡（歲歲）人口數(shù)量量（萬）占總?cè)丝诳诒戎兀?）1995565歲以以上809116.71997760-66565以上上8.95.5882000060-66565歲以以上8913310720

17、10065歲以以上1113368.22020060歲以以上65歲以以上2500001647741811.442030065歲以以上22588615.332040060歲以以上65歲以以上3400002937782520.112050065歲以以上29244020.66通過表11-1，可以分分析出，中國人人口老齡齡化的特特點：11）老齡齡化過程程來得晚晚、發(fā)展展的快。中國僅僅用100年的時時間完成成了發(fā)達(dá)達(dá)國家550-1100年年完成的的人口老老齡化過過程。22）準(zhǔn)老老齡人口口迅速增增加。中中國的一一個特殊殊現(xiàn)象，我們的的法定退退休年齡齡比國際際標(biāo)準(zhǔn)低低，特別別是女工工，500歲退休休，女職職員

18、和教教師555歲退休休，幾十十年一貫貫制，致致使大批批這樣的的準(zhǔn)老齡齡人口迅迅速加入入到老年年退休群群體中來來，他們們提早享享受退休休待遇，加重了了養(yǎng)老保保險基金金的負(fù)擔(dān)擔(dān)。截止到119999年，我我國的養(yǎng)養(yǎng)老金支支出增長長速度已已經(jīng)超過過國民生生產(chǎn)總值值的增長長速度，養(yǎng)老金金支出與與工資總總額的比比例迅速速提高，這樣使使養(yǎng)老保保險基金金的供需需之間存存在著十十分尖銳銳的矛盾盾。預(yù)計計到211世紀(jì)中中葉，中中國將出出現(xiàn)2名名職工供供養(yǎng)1名名退休人人員的沉沉重的代代際負(fù)擔(dān)擔(dān)局面。中國人口口老齡化化具有的的發(fā)展速速度快、老齡人人口絕對對量大及及人口老老齡化與與經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平平不相適適應(yīng)的特特點，將

19、將產(chǎn)生兩兩個負(fù)面面的結(jié)果果：其一一是退休休人員的的迅速增增加，退退休費用用急劇增增加，給給養(yǎng)老保保險基金金造成巨巨大的壓壓力；其其二是由由于經(jīng)濟濟增長的的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不不上養(yǎng)老老金的增增長速度度，而養(yǎng)養(yǎng)老金的的主要繳繳費承擔(dān)擔(dān)者企業(yè)無無力承擔(dān)擔(dān)過高的的繳費率率，同樣樣國家財財政也不不可能為為社會保保險提供供過多資資助。最最終導(dǎo)致致老年退退休人員員的養(yǎng)老老保障沒沒有保證證或保障障程度下下降，而而產(chǎn)生一一系列社社會問題題。小結(jié)：中中國現(xiàn)行行養(yǎng)老保保險的問問題，解解決的途途徑是多多方位的的，經(jīng)過過多次研研討和論論證后，專家一一致認(rèn)為為要真正正解決問問題，需需要對養(yǎng)養(yǎng)老保險險的架構(gòu)構(gòu)重新認(rèn)認(rèn)識。世世界

20、銀行行在中中國養(yǎng)老老金體制制改革報告中中提出了了向三個個支柱轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變的建建議，即即建立三三種性質(zhì)質(zhì)的養(yǎng)老老金計劃劃。如圖圖所示。第一支柱柱是有中中央政府府直接管管理的國國家基本本養(yǎng)老金金計劃，它通過過按工資資收入繳繳費或稅稅收融資資籌集基基金，按按現(xiàn)收現(xiàn)現(xiàn)付 現(xiàn)收現(xiàn)付：就是對在職勞動者征繳費用，以支付退休者的養(yǎng)老金；征繳費用的多少取決于需要支付的養(yǎng)老金的數(shù)量，即所謂“以收定支”?，F(xiàn)收現(xiàn)付體現(xiàn)的是代際撫養(yǎng)關(guān)系。的財財政體制制進(jìn)行分分配。這這個基金金不要求求必須形形成足夠夠積累，因而不不一定進(jìn)進(jìn)入資本本市場。國家基基本養(yǎng)老老保險基基金的作作用是提提供適當(dāng)當(dāng)水平的的基本養(yǎng)養(yǎng)老金收收入。第二支柱柱是中央

21、央政府管管制下的的、個人人賬戶儲儲蓄計劃劃即我們們現(xiàn)在稱稱為企業(yè)業(yè)年金的的養(yǎng)老金金計劃。法律強強制企業(yè)業(yè)和職工工個人按按照一定定比例繳繳費，繳繳費完全全計入個個人賬戶戶，個人人退休以以后按照照其賬戶戶上的繳繳費積累累和投資資回報總總值，以以年金的的形式領(lǐng)領(lǐng)取養(yǎng)老老金收入入。企業(yè)業(yè)和個人人有權(quán)選選擇基金金的投資資運營方方式。 第三三支柱是是由企業(yè)業(yè)或個人人完全自自由、自自愿進(jìn)行行的個人人儲蓄積積累計劃劃。 本研研究報告告將重點點探討第第二支柱柱企業(yè)年年金在中中國的發(fā)發(fā)展及現(xiàn)現(xiàn)狀。中國企業(yè)業(yè)年金的的發(fā)展和和現(xiàn)狀中國企業(yè)業(yè)年金發(fā)發(fā)展歷程程和現(xiàn)狀狀中國行業(yè)業(yè)單位的的企業(yè)年年金發(fā)展展概況我國“十十五”計

22、劃綱綱要使用用了“企業(yè)年年金”的概念念，這是是總結(jié)世世界一百百多年來來各類“雇主年年金”和“職業(yè)年年金”等補充充社會保保險的實實踐，結(jié)結(jié)合中國國國情作作出的選選擇。 中國企企業(yè)年金金發(fā)展歷歷程和現(xiàn)現(xiàn)狀企業(yè)年金金的概念念：企業(yè)年金金，即是是由企業(yè)業(yè)提供的的養(yǎng)老金金。源于于職業(yè)年年金、雇雇主年金金、補充充養(yǎng)老保保險等。在即將將實施的的企業(yè)業(yè)年金試試行辦法法（送送審稿）中對企企業(yè)年金金的定義義是：指指企業(yè)及及職工在在依法參參加基本本養(yǎng)老保保險的基基礎(chǔ)上，自愿建建立的補補充養(yǎng)老老保險制制度。從企業(yè)年年金的概概念中，我們可可以分析析出幾個個中國企企業(yè)年金金的特征征：企業(yè)業(yè)年金是是由企業(yè)業(yè)與職工工協(xié)商制制

23、定。企業(yè)業(yè)年金的的費用一一般由企企業(yè)和職職工共同同負(fù)擔(dān)。經(jīng)辦辦方式較較為靈活活，有大大企業(yè)自自辦、小小企業(yè)聯(lián)聯(lián)辦、委委托社會會中介機機構(gòu)或金金融機構(gòu)構(gòu)經(jīng)辦等等多種形形式?；鸾饘嵭虚L長期積累累和市場場化運營營。政府府不承擔(dān)擔(dān)直接責(zé)責(zé)任，但但通過制制定各種種政策（特別是是稅收方方面）予予以鼓勵勵或限制制，進(jìn)行行嚴(yán)格的的監(jiān)管。二、 企業(yè)年年金的功功能分析析企業(yè)年金金在美國國產(chǎn)生于于政府養(yǎng)養(yǎng)老保障障之前，在歐洲洲國家產(chǎn)產(chǎn)生于政政府養(yǎng)老老保障之之后，發(fā)發(fā)達(dá)國家家的實踐踐證明它它具有減減輕政府府負(fù)擔(dān)和和提高退退休人員員生活的的功能；但是企企業(yè)年金金又有其其局限性性，如果果缺乏有有效的政政策、法法律和監(jiān)監(jiān)

24、管，對對經(jīng)濟發(fā)發(fā)展和消消除社會會貧困具具有反作作用。首先，企企業(yè)年金金的促進(jìn)進(jìn)功能：1）由由于企業(yè)業(yè)和職工工共同繳繳費建立立的退休休金計劃劃，不僅僅使企業(yè)業(yè)與員工工的利益益緊密聯(lián)聯(lián)系，而而且是企企業(yè)鼓勵勵競爭、獎勵忠忠誠和貢貢獻(xiàn)的手手段，同同時也是是企業(yè)吸吸引人才才凝聚人人才的重重要措施施；2）企業(yè)年年金是改改善老年年生活的的主要依依托；33）建立立企業(yè)年年金可以以降低國國家基本本養(yǎng)老的的替代率率 替代率：指勞動者的養(yǎng)老金占退休前工資收入的比例。，由此此減輕政政府在籌籌資、管管理和支支付養(yǎng)老老金等方方面的負(fù)負(fù)擔(dān)；44）計劃劃的建立立使職工工權(quán)益得得到保留留，可以以消滅一一些故意意違反勞勞動合同

25、同的現(xiàn)象象，促進(jìn)進(jìn)形成一一個完善善、規(guī)范范的勞動動力市場場；5）養(yǎng)老儲儲蓄數(shù)額額巨大、儲蓄期期長，一一旦進(jìn)入入資本市市場必然然繁生成成為一種種長期投投資和高高收益的的金融工工具，在在提高國國民儲蓄蓄率的同同時，支支持資本本市場，促進(jìn)經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展。其次，企企業(yè)年金金的風(fēng)險險：參考發(fā)達(dá)達(dá)國家的的經(jīng)驗和和教訓(xùn)，建立和和發(fā)展企企業(yè)年金金有可能能要面對對的挑戰(zhàn)戰(zhàn)。關(guān)于于宏觀方方面：風(fēng)險轉(zhuǎn)移移與政府府責(zé)任企業(yè)年金金是政府府職能、功能和和風(fēng)險向向企業(yè)職職工以及及市場的的轉(zhuǎn)移，企業(yè)和和職工必必須面對對私營管管理的高高成本和和市場風(fēng)風(fēng)險。現(xiàn)現(xiàn)在歐盟盟政府正正是通過過補貼、命令、解約、規(guī)范、保險和和最低擔(dān)擔(dān)保待遇

26、遇六方面面直接影影響企業(yè)業(yè)年金發(fā)發(fā)展。阻礙勞動動力流動動企業(yè)年金金跟據(jù)企企業(yè)個性性，被鎖鎖定的權(quán)權(quán)利和視視為勞動動報酬一一部分的的利益，造成勞勞動力流流動的障障礙。歐歐盟各成成員國之之間的待待遇支付付、信息息管理各各方面的的差距，使勞動動力的流流動率只只有2%。在微觀方方面從參參保人角角度看，風(fēng)險包包括：基基金被擠擠占、挪挪用；雇雇主利用用收集來來的保險險費進(jìn)行行冒險投投資；受受一些信信息失真真的欺詐詐性廣告告所誤導(dǎo)導(dǎo)，與投投資或資資信水平平較低的的公司簽簽訂委托托合同，影響企企業(yè)年金金的最終終待遇；職工流流動或因因企業(yè)破破產(chǎn)、解解散，年年金計劃劃中止時時待遇損損失等。三、中國國企業(yè)年年金的發(fā)

27、發(fā)展歷程程：企業(yè)年金金在“十五規(guī)規(guī)劃”之前稱稱為企業(yè)業(yè)補充養(yǎng)養(yǎng)老保險險，它開開始于119911年，19991年年 國務(wù)院院關(guān)于企企業(yè)職工工養(yǎng)老保保險制度度改革的的決定（國發(fā)發(fā)1999133號號），首首次提出出“國家家提倡、鼓勵企企業(yè)實行行補充養(yǎng)養(yǎng)老保險險，補充充養(yǎng)老保保險由企企業(yè)根據(jù)據(jù)自身經(jīng)經(jīng)濟能力力為本企企業(yè)職工工建立”，成為為我國建建立企業(yè)業(yè)年金制制度的起起點。19994年年 勞勞動法中規(guī)定定：“國家鼓鼓勵用人人單位根根據(jù)本單單位的實實際情況況為勞動動者建立立補充養(yǎng)養(yǎng)老保險險”19995年年 勞動動部為貫貫徹勞動法法，制定定并下發(fā)發(fā)了關(guān)于印印發(fā)關(guān)關(guān)于建立立企業(yè)補補充養(yǎng)老老保險制制度的意意見

28、的的通知（勞部部發(fā)199954464號），對建建立企業(yè)業(yè)補充養(yǎng)養(yǎng)老保險險的基本本條件、決策程程序、資資金來源源、管理理辦法、待遇給給付、經(jīng)經(jīng)辦機構(gòu)構(gòu)、投資資運營等等，提出出了指導(dǎo)導(dǎo)性意見見，確立立了基本本的政策策框架。20000年年國務(wù)院院關(guān)于于完善城城鎮(zhèn)社會會保障體體系的試試點方案案（國國發(fā)220000422號）正正式以文文件形式式將企業(yè)業(yè)補充養(yǎng)養(yǎng)老保險險更名為為企業(yè)年年金，并并提出“有條件件的企業(yè)業(yè)為職工工建立企企業(yè)年金金，并實實行市場場化運作作和管理理。企業(yè)業(yè)年金實實行基金金完全積積累，采采用個人人賬戶方方式進(jìn)行行管理，費用由由企業(yè)和和職工個個人繳納納，企業(yè)業(yè)繳費44%以內(nèi)內(nèi)的部分分，可

29、以以從成本本列支，同時鼓鼓勵開展展個人儲儲蓄性養(yǎng)養(yǎng)老保險險”。10年來來，在國國家政策策的指引引下，企企業(yè)年金金事業(yè)有有了較快快發(fā)展，但在制制度建設(shè)設(shè)方面是是嚴(yán)重滯滯后的。無論在在地方還還是在行行業(yè)，制制定企業(yè)業(yè)年金方方案、出出臺具體體實施辦辦法的都都是少數(shù)數(shù)。從全全國分布布情況看看，上海海市、四四川省、江蘇省省、深圳圳市等已已經(jīng)出臺臺了具體體實施辦辦法。在在行業(yè)方方面，鐵鐵路、電電力、郵郵政等行行業(yè)已經(jīng)經(jīng)建立了了企業(yè)年年金制度度并且規(guī)規(guī)定了具具體的企企業(yè)年金金的運作作程序。從全國國看，目目前大部部分省、市和行行業(yè)還沒沒有出臺臺相應(yīng)的的辦法和和稅收優(yōu)優(yōu)惠政策策。四、企業(yè)業(yè)年金的的現(xiàn)狀分分析：總

30、量。截截止20000年年年底，企業(yè)年年金制度度覆蓋人人員為5560.33萬萬人，占占國家基基本養(yǎng)老老保險參參保人員員的5.3%；參保企企業(yè)1662477戶；企企業(yè)年金金積累基基金總量量為1991.99億元，人均334255元。行業(yè)發(fā)展展快于地地方，水水平高于于地方。企業(yè)年年金參保保人員為為3955.7萬萬人，占占70.6%；地方參參保人數(shù)數(shù)為1664.66萬人，占299.4%。行業(yè)業(yè)積累基基金1449.33億元，人均337733元；地地方累積積42.6億元元，人均均25888元。經(jīng)濟水平平?jīng)Q定年年金的發(fā)發(fā)展水平平。從區(qū)區(qū)域分布布看，上上海、廣廣東、浙浙江、福福建、山山東、北北京等地地區(qū)基金金積

31、累較較多，超超過億元元，僅上上海就積積累基金金22.2億元元。沿海海發(fā)達(dá)地地區(qū)明顯顯高于內(nèi)內(nèi)地省份份。從行行業(yè)分布布看，電電力、石石油、石石化、民民航、電電信、鐵鐵道等行行業(yè)明顯顯高于其其他行業(yè)業(yè)，其中中電力行行業(yè)積累累達(dá)到558.77億元，占全國國積累基基金的331%。國有企業(yè)業(yè)參保積積極性較較高。在在參保行行業(yè)中，國有企企業(yè)占到到93%；地方方參保企企業(yè)中，國有企企業(yè)占到到55%。評價：從總體上上分析，建立了了企業(yè)年年金的國國有企業(yè)業(yè)和行業(yè)業(yè)企業(yè)發(fā)發(fā)揮了積積極作用用，但也也面臨不不少困難難和問題題。就全全國而言言，企業(yè)業(yè)年金作作為養(yǎng)老老保險的的第二支支柱的作作用基本本上沒有有到位。主要原原

32、因如下下：缺乏基本本法律支支撐體系系，使企企業(yè)年金金的運行行無法可可依。在管理方方面極不不規(guī)范。從個人人賬戶的的建立與與管理方方式看，重慶市市、遼寧寧省、安安徽省及及行業(yè)的的工行、建行、交通、中建等等沒有建建立個人人賬戶；郵政等等行業(yè)沒沒有將企企業(yè)繳費費完全記記入個人人賬戶。在某些些省市，如浙江江、云南南、福建建、天津津、廣東東，財政政部門硬硬性要求求將企業(yè)業(yè)年金納納入財政政專戶管管理。在基金的的投資運運營方面面，投資資收益不不佳與投投資風(fēng)險險并存。一方面面是大部部分基金金主要用用于存銀銀行、買買國債，在國家家連續(xù)降降息的情情況下，投資收收益較低低。20000年年全國基基金投資資收益率率為2.

33、79%，其中中電力、郵政等等行業(yè)的的企業(yè)年年金基金金為3.2%，地方僅僅為1.34%。另一一方面，由于資資本市場場規(guī)則不不健全，運作不不規(guī)范，一些企企業(yè)委托托金融機機構(gòu)運營營年金基基金，風(fēng)風(fēng)險難以以規(guī)避。在實行積積累式企企業(yè)年金金方案，基金的的積累及及運營需需要完善善的金融融市場來來形成公公平科學(xué)學(xué)運行規(guī)規(guī)則、運運行程序序，目前前我國在在這方面面還處于于起步階階段。缺乏有經(jīng)經(jīng)驗的專專業(yè)機構(gòu)構(gòu)和專業(yè)業(yè)管理人人員。從從企業(yè)年年金的發(fā)發(fā)展看，十分需需要專業(yè)業(yè)機構(gòu)與與專業(yè)人人員管理理和運營營。但由由于新建建制度基基礎(chǔ)薄弱弱，專業(yè)業(yè)管理機機構(gòu)、專專業(yè)管理理人員十十分欠缺缺。第二節(jié) 中國行行業(yè)單位位的企業(yè)

34、業(yè)年金發(fā)發(fā)展概況況這里所說說的“行業(yè)單單位”是指中中央直屬屬的大中中型國有有企業(yè)（集團）。他們們主要從從事交通通（鐵路路、公路路、水運運）、通通訊（郵郵政、電電信、移移動）、能源（電力、石油、煤炭）、金融融（銀行行、保險險）等國國民經(jīng)濟濟基礎(chǔ)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的生生產(chǎn)和經(jīng)經(jīng)營。一、行業(yè)業(yè)單位企企業(yè)年金金的發(fā)展展背景：中國行業(yè)業(yè)單位大大多具有有跨地區(qū)區(qū)甚至跨跨國界經(jīng)經(jīng)營的特特點，在在所經(jīng)營營的領(lǐng)域域中占有有壟斷性性地位。他們是是我國國國有經(jīng)濟濟的主要要組成部部分，其其生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動對我國國國民經(jīng)經(jīng)濟的發(fā)發(fā)展具有有舉足輕輕重的影影響。這這些行業(yè)業(yè)單位是是我國國國有企業(yè)業(yè)改革和和建立現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度的的重點。

35、為此，中央按按照抓大大放小的的方針對對其進(jìn)行行了一系系列改革革。首先先是實行行政企分分開。在在中央政政府機構(gòu)構(gòu)改革中中，先后后撤銷了了一些直直管行業(yè)業(yè)企業(yè)的的產(chǎn)業(yè)部部，組建建大型企企業(yè)（集集團）公公司。如如早期中中央政府府撤銷石石油部，成立石石油天然然氣總公公司，119988年后撤撤銷電力力部、郵郵電部等等產(chǎn)業(yè)部部，組建建國家電電力公司司、中國國郵政總總公司等等國有大大型企業(yè)業(yè)集團，從而實實現(xiàn)中央央直屬大大中型國國有企業(yè)業(yè)徹底與與政府職職能分開開。其次次是進(jìn)行行企業(yè)重重組。消消除行業(yè)業(yè)壟斷、引入市市場競爭爭機制是是促進(jìn)企企業(yè)發(fā)展展的重要要措施。為此，中央在在對國有有大中型型企業(yè)實實行政企企業(yè)分

36、開開的基礎(chǔ)礎(chǔ)上進(jìn)行行了企業(yè)業(yè)重組。如將石石油天然然氣總公公司與中中國石油油化工總總公司合合并，按按地域劃劃分為南南北兩個個企業(yè)集集團，以以便在石石油、化化工產(chǎn)業(yè)業(yè)中引入入競爭機機制。第第三是加加快在這這些企業(yè)業(yè)中建立立以產(chǎn)權(quán)權(quán)明晰、自主經(jīng)經(jīng)營、自自負(fù)盈虧虧、自我我約束為為主要內(nèi)內(nèi)容的現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度。 上上述行業(yè)業(yè)單位在在我國整整個企業(yè)業(yè)職工養(yǎng)養(yǎng)老保險險制度改改革中也也占有重重要地位位，并經(jīng)經(jīng)過了一一段“特殊”的歷程程。從119866年開始始我國在在城鎮(zhèn)企企業(yè)職工工中實行行基本養(yǎng)養(yǎng)老保險險基金社社會統(tǒng)籌籌。國務(wù)務(wù)院根據(jù)據(jù)我國各各地開展展基本養(yǎng)養(yǎng)老保險險基金社社會統(tǒng)籌籌的具體體情況（主要是是在市

37、、縣級實實行統(tǒng)籌籌）以及及行業(yè)單單位跨省省市跨國國界生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的的特點，先后批批準(zhǔn)原水水電部、郵電部部、鐵道道部、交交通部、銀行系系統(tǒng)等111個行行業(yè)的中中央直屬屬企業(yè)的的中小型型國有企企業(yè)為主主，參加加所在地地的社會會統(tǒng)籌。另一個個方面軍軍是中央央直屬的的大中型型企業(yè)參參加行業(yè)業(yè)統(tǒng)籌。11個個行業(yè)實實行基本本養(yǎng)老保保險基金金社會統(tǒng)統(tǒng)籌改革革中形成成了兩個個方面軍軍。一個個方面軍軍是以地地方所屬屬的中小小型國有有企業(yè)為為主，參參加所在在地的社社會統(tǒng)籌籌。另一一方面軍軍是中央央直屬的的大中型型企業(yè)參參加行業(yè)業(yè)統(tǒng)籌，國務(wù)院院這一決決策實施施在最短短的時間間內(nèi)將我我國國有有企業(yè)全全部納入入到養(yǎng)老老何

38、險基基金社會會統(tǒng)籌范范圍之中中。19991年年國務(wù)院院提出的的為職工工建立第第二層次次的養(yǎng)老老保險企企業(yè)年金金制度后后，經(jīng)過過幾年的的實踐，以電力力、郵政政、通訊訊、石油油等為代代表的行行業(yè)單位位初步建建立了企企業(yè)年金金制度，并具有有了一定定規(guī)模。據(jù)不完完全統(tǒng)計計，上述述行業(yè)單單位建立立企業(yè)年年金的人人數(shù)約占占全部職職工人數(shù)數(shù)的399 ，大大高高于全國國5的的水平。而且在在建立企企業(yè)年金金制度、基金管管理等方方面積累累了一定定的經(jīng)驗驗。研究究和總結(jié)結(jié)行業(yè)單單位舉辦辦企業(yè)年年金的經(jīng)經(jīng)驗不僅僅會對促促進(jìn)行業(yè)業(yè)單位企企業(yè)年金金制度健健康發(fā)展展，促進(jìn)進(jìn)行業(yè)單單位進(jìn)一一步深化化企業(yè)勞勞動、人人事、分分配

39、制度度改革和和應(yīng)對加加入WTTO后的挑挑戰(zhàn)具有有重要意意義，更更重要的的是為落落實國務(wù)務(wù)院完善善我國社社會保障障體系建建設(shè)，推推動全國國企業(yè)職職工建立立企業(yè)年年金制度度工作提提供新的的經(jīng)驗。 二、行業(yè)單單位建立立企業(yè)年年金制度度的規(guī)模模 原經(jīng)經(jīng)國務(wù)院院批準(zhǔn)實實行基本本養(yǎng)老保保險基金金行業(yè)統(tǒng)統(tǒng)籌的111個行行業(yè)（鐵鐵道、交交通、郵郵電、水水利、民民航、煤煤炭、有有色、電電力、石石油天然然氣、銀銀行系統(tǒng)統(tǒng)、中建建總公司司），均均不同程程度地建建立了企企業(yè)年金金制度，有些行行業(yè)（如如電力、郵電）在全行行業(yè)建立立了企業(yè)業(yè)年金制制度，有有些行業(yè)業(yè)（如銀銀行、民民航、有有色）在在行業(yè)內(nèi)內(nèi)部分企企業(yè)中進(jìn)進(jìn)行

40、了建建立企業(yè)業(yè)年金制制度試點點。 據(jù)據(jù)勞動保保障部不不完全統(tǒng)統(tǒng)計，截截止到 20000年年年底上述述11個個行業(yè)中中有41185個個企業(yè)（集團）建立了了企業(yè)年年金制度度，占全全國同期期建立企企業(yè)年金金制度企企業(yè)數(shù)的的25.8%。從19997年年至20000年年建立企企業(yè)年金金制度的的行業(yè)數(shù)數(shù)不斷增增加。增增長情況況如圖22-1所所示。 行業(yè)企企業(yè)在職職職工參參加企業(yè)業(yè)年金制制度的人人數(shù)20000年年年末達(dá)達(dá)到3995.777萬人人，占全全國參加加企業(yè)年年金在職職職工人人數(shù)的770.66%。 與建立立企業(yè)年年金的企企業(yè)數(shù)同同步，從從19997年到到20000年期期間參加加企業(yè)年年金的職職工人數(shù)數(shù)

41、出現(xiàn)較較大的增增長(見見圖22)。截止到220000年年末末已經(jīng)領(lǐng)領(lǐng)取企業(yè)業(yè)年金待待遇的人人數(shù)，111個行行業(yè)中有有36.7萬人人，占行行業(yè)企業(yè)業(yè)參加企企業(yè)年金金職工人人數(shù)的99.3，而同同期其他他地方比比例為114。根據(jù)20000年年年末統(tǒng)統(tǒng)計，111個行行業(yè)的企企業(yè)年金金當(dāng)年收收入為556.33億元。占全國國當(dāng)年基基金收入入(700.4億億元)的的80；當(dāng)年年基金支支出255.8億億元，占占全國當(dāng)當(dāng)年支出出(299.6億億元)的的87；累計計結(jié)余為為1499.3億億元，占占全國企企業(yè)年金金累計結(jié)結(jié)余(1191.9億元元)的777.88.11個行行業(yè)企業(yè)業(yè)年金資資產(chǎn)呈以以下分布布狀態(tài)：銀行存

42、存款977.7億億元，占占年金資資產(chǎn)的665.44；購購買債券券37.5億元元，占225.11%（其其中購買買國債331.88億元，占購買買債券的的84.9%）;存入入財政專專戶0.76億億元，占占0.55%；現(xiàn)現(xiàn)金少量量股票等等其他形形式為113.333億元元，占99（見見圖2-3）。三、行業(yè)業(yè)單位舉舉辦企業(yè)業(yè)年金的的組織形形式第一種是是行業(yè)統(tǒng)統(tǒng)一經(jīng)辦辦企業(yè)年年金。這這種形式式是指由由行業(yè)主主管部門門或行使使行業(yè)管管理職能能的單位位統(tǒng)一制制定行業(yè)業(yè)企業(yè)年年金制度度；統(tǒng)一一制定財財務(wù)、會會計、審審計等企企業(yè)年金金管理制制度；行行業(yè)單位位組建企企業(yè)年金金投資機機構(gòu)，統(tǒng)統(tǒng)一開展展企業(yè)年年金資產(chǎn)產(chǎn)投

43、資運運營；行行業(yè)所屬屬企業(yè)負(fù)負(fù)責(zé)年金金繳費、職工個個人賬戶戶管理、支付年年金待遇遇等具體體事務(wù)管管理。這這種組織織形式具具有制度度統(tǒng)一、管理規(guī)規(guī)范、有有利于年年金資產(chǎn)產(chǎn)投資運運營等優(yōu)優(yōu)點。它它要求行行業(yè)企業(yè)業(yè)整體經(jīng)經(jīng)濟效益益較穩(wěn)定定、企業(yè)業(yè)內(nèi)部管管理基礎(chǔ)礎(chǔ)較好、年金運運作有較較規(guī)范的的工作程程序和監(jiān)監(jiān)督機制制以回避避風(fēng)險。適用于于統(tǒng)一核核算的大大型企業(yè)業(yè)(集團團)或緊緊密型行行業(yè)企業(yè)業(yè)集團。目前按按統(tǒng)一經(jīng)經(jīng)辦模式式舉辦企企業(yè)年金金的行業(yè)業(yè)單位有有國家電電力公司司、石油天天然氣公公司等。第二種是是行業(yè)指指導(dǎo)經(jīng)辦辦企業(yè)年年金。這這種組織織形式是是指由行行業(yè)主管管部門或或行業(yè)管管理職能能的單位位按國

44、家家的有關(guān)關(guān)政策和和法律對對行業(yè)企企業(yè)建立立企業(yè)年年金制度度進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)一規(guī)劃劃設(shè)計，制定建建立行業(yè)業(yè)企業(yè)年年金制度度的指導(dǎo)導(dǎo)性意見見和對企企業(yè)建立立年金制制度及動動作情況況進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督。行行業(yè)內(nèi)企企業(yè)根據(jù)據(jù)自身情情況制定定企業(yè)年年金辦法法。獨立立進(jìn)行企企業(yè)年金金收、支支、管理理和年金金資產(chǎn)投投資等操操作。這這種組織織形式的的優(yōu)點是是企業(yè)年年金制度度和管理理相對規(guī)規(guī)范，有有利于分分散資金金運營風(fēng)風(fēng)險。 但是，由于每每個企業(yè)業(yè)的年金金資產(chǎn)數(shù)數(shù)額相對對較小，難以形形成投資資規(guī)模，投資效效率較低低。此外外從管理理角度看看，一個個企業(yè)內(nèi)內(nèi)部難以以形成獨獨立的企企業(yè)年金金管理體體制和有有力的監(jiān)監(jiān)督體制制，存在

45、在著企業(yè)業(yè)挪用和和損害企企業(yè)年金金資產(chǎn)的的風(fēng)險。目前按按第二種種組織形形式舉辦辦企業(yè)年年金的單單位主要要有中國國郵政總總公司、中國電電信總公公司等。第三種種是企業(yè)業(yè)自行經(jīng)經(jīng)辦企業(yè)業(yè)年金。這種形形式是指指全行業(yè)業(yè)沒有普普遍建立立企業(yè)年年金制度度，而是是由一些些經(jīng)濟效效益較好好的企業(yè)業(yè)按照國國家(或或所在地地方政府府)的有有關(guān)政策策，結(jié)合合企業(yè)自自身情況況建立了了企業(yè)年年金制度度。如民民航系統(tǒng)統(tǒng)的白云云機場、東方航航空公司司；有色色系統(tǒng)的的銅陵有有色金屬屬公司、株洲冶冶煉廠等等企業(yè)。這種形形式的優(yōu)優(yōu)點是企企業(yè)年金金辦法靈靈活多樣樣，適合合企業(yè)實實際；企企業(yè)年金金資產(chǎn)規(guī)規(guī)模小，由企業(yè)業(yè)自行管管理和投

46、投資運營營，有利利于分散散風(fēng)險，缺點是是制度不不規(guī)范，管理和和監(jiān)督薄薄弱。這這種形式式是企業(yè)業(yè)年金制制度的初初級管理理形式，目前在在行業(yè)單單位已建建立的企企業(yè)年金金制度中中，這種種形式無無論從參參加人數(shù)數(shù)還是資資產(chǎn)規(guī)模模上均只只占很小小的比例例。 四、行行業(yè)單位位的企業(yè)業(yè)年金制制度分析析雖然各行行業(yè)單位位已制定定的企業(yè)業(yè)年金制制度分別別反映了了各自行行業(yè)企業(yè)業(yè)的特點點和不同同的組織織管理形形式，但但作為企企業(yè)年金金制度又又普遍包包含了以以下制度度框架。1、資資金來源源行業(yè)單位位的企業(yè)業(yè)年金主主要來源源于企業(yè)業(yè)和職工工的繳費費。多數(shù)數(shù)行業(yè)的的企業(yè)年年金制度度規(guī)定企企業(yè)和職職工共同同繳費，他們稱稱

47、之為“把企業(yè)業(yè)年金制制度與個個人儲蓄蓄性保險險結(jié)合起起來”。個別別企業(yè)規(guī)規(guī)定職工工個人不不繳費。企業(yè)繳繳費主要要 來源源于三個個渠道：一是企企業(yè)工資資儲備基基金；二二是企業(yè)業(yè)提取的的基本養(yǎng)養(yǎng)老保險險費高于于國家設(shè)設(shè)定的最最高繳費費封頂線線（地區(qū)區(qū)職工平平均工資資的3 倍）被被列為免免繳的部部分；三三是根據(jù)據(jù)所在地地方政府府有關(guān)規(guī)規(guī)定，在在企業(yè)職職工工資資總額一一定比例例之內(nèi)提提取企業(yè)業(yè)年金費費用可列列入相關(guān)關(guān)成本的的部分。個人繳繳費由企企業(yè)從職職工本人人工資收收入中代代扣。為控制企企業(yè)年金金的總體體水平，不少企企業(yè)規(guī)定定企業(yè)繳繳費部分分控制在在企業(yè)職職工工資資總額的的5%之之內(nèi)。企企業(yè)按職職工

48、年齡齡、職務(wù)務(wù)、工資資、對企企業(yè)貢獻(xiàn)獻(xiàn)等因素素將企業(yè)業(yè)繳費分分配給職職工個人人，但分分配給個個人的數(shù)數(shù)額不能能超過職職工本人人工資的的10%,以體體現(xiàn)企業(yè)業(yè)的資金金分配的的公平因因素。22、 建建立企業(yè)業(yè)年金職職工個人人賬戶從國際經(jīng)經(jīng)驗看，企業(yè)年年金制度度的基金金管理模模式主要要分為待待遇確定定型待遇確定型DB（defined benefit）是勞動者在職時就確定其退休時養(yǎng)老金的給付水平，如相當(dāng)于在職工資的一定百分比。與其對應(yīng)的是待遇確定型（DDB）和和繳費確確定型繳費確定型DC（defined contrbution）：是規(guī)定勞動者在職時每次繳納的用于積累的養(yǎng)老金數(shù)量，員工退休時養(yǎng)老金的多少

49、取決于積累帳戶上基金的的多少和基金增值的多少。（DC）兩種。我國行行業(yè)單位位舉辦的的企業(yè)年年金普遍遍采用了了繳費確確定型模模式，即即企業(yè)為為每一個個參加企企業(yè)年金金制度的的職工在在國家確確認(rèn)的商商業(yè)銀行行建立企企業(yè)年金金職工個個人賬戶戶，將職職工個人人繳費和和企業(yè)繳繳費中分分配給職職工個人人的部分分一并存存入銀行行開設(shè)的的職工個個人賬戶戶。企業(yè)業(yè)年金經(jīng)經(jīng)辦機構(gòu)構(gòu)負(fù)責(zé)為為每個職職工建立立企業(yè)年年金職工工個人檔檔案。職職工個人人檔案將將記錄單單位賬號號、單位位名稱、個人賬賬號、個個人社會會保障號號、姓名名、性別別、參加加工作時時間、繳繳費起始始年限、個人繳繳費基數(shù)數(shù)和繳費費額、企企業(yè)為職職工個人人

50、繳費額額、賬戶戶資金的的存儲額額和利息息等等反反映個人人投保過過程及其其結(jié)果的的相關(guān)內(nèi)內(nèi)容。企業(yè)年金金方案普普遍規(guī)定定職工正正常離開開企業(yè)時時個人賬賬戶資金金隨職工工轉(zhuǎn)移，職工死死亡時個個人賬戶戶資金按按繼承承法有有關(guān)規(guī)定定由法定定繼承人人繼承。3、企企業(yè)年金金的支付付 行行業(yè)單位位的企業(yè)業(yè)年金制制度普遍遍規(guī)定職職工辦理理退休手手續(xù)，開開始領(lǐng)取取基本養(yǎng)養(yǎng)老金時時，同時時享受企企業(yè)年金金待遇。有些企企業(yè)年金金計劃還還規(guī)定職職工遇到到殘疾、特殊困困難或死死亡等情情況可以以提前領(lǐng)領(lǐng)取企業(yè)業(yè)年金。企業(yè)年金金的支付付方式目目前有兩兩種：一一種是按按月支付付企業(yè)年年金，企企業(yè)稱之之為“退休金金”方式；另一

51、種種是一次次性支付付方式，被稱為為“公積金金”方式。一次性性支付企企業(yè)年金金的方式式，多為為在建立立企業(yè)年年金制度度的初期期一些企企業(yè)采用用的支付付辦法。目前大大多數(shù)企企業(yè)已采采用按月月支付企企業(yè)年金金的辦法法。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計，截截止到220000年年末末，行業(yè)業(yè)企業(yè)職職工已有有36.6萬人人享受企企業(yè)年金金待遇，其中按按月領(lǐng)取取企業(yè)年年金待遇遇的有88.3萬萬人，占占全部享享受企業(yè)業(yè)年金待待遇人數(shù)數(shù)的222.7%.4、 企業(yè)業(yè)年金的的監(jiān)督機機制行業(yè)單位位的企業(yè)業(yè)年金制制度普遍遍注意了了對企業(yè)業(yè)年金運運行的監(jiān)監(jiān)督。歸歸納起來來監(jiān)督作作用主要要體現(xiàn)在在三個方方面：一一是企業(yè)業(yè)職工代代表大會會監(jiān)督作作用

52、。企企業(yè)年金金制度規(guī)規(guī)定企業(yè)業(yè)年金辦辦法制定定和修改改均要由由職工代代表大會會通過才才能實施施。企業(yè)業(yè)年金經(jīng)經(jīng)辦機構(gòu)構(gòu)每年要要向職工工代表大大會做出出關(guān)于企企業(yè)年金金制度運運行情況況的工作作報告，接受職職工代表表大會的的審查和和監(jiān)督。二是企企業(yè)社會會（勞動動）保障障基金委委員會的的監(jiān)督作作用。行行業(yè)單位位在實行行基本養(yǎng)養(yǎng)老保險險行業(yè)統(tǒng)統(tǒng)籌期間間，按國國務(wù)院的的要求均均組建了了“社會保保險基金金委員會會”。該委委員會由由企業(yè)行行政代表表、職工工代表、有關(guān)專專業(yè)人員員組成。行業(yè)統(tǒng)統(tǒng)籌下放放給地方方管理后后，一些些行業(yè)仍仍保留了了基金委委員會并并行使對對企業(yè)年年金制度度運行，基金的的收、支支、投資資

53、經(jīng)營、對經(jīng)辦辦機構(gòu)的的工作情情況進(jìn)行行監(jiān)督等等權(quán)利。第三是是財務(wù)和和審計監(jiān)監(jiān)督。企企業(yè)年金金的資產(chǎn)產(chǎn)在企業(yè)業(yè)，因此此對企業(yè)業(yè)進(jìn)行的的財務(wù)檢檢查和審審計均包包含企業(yè)業(yè)年金在在內(nèi)。55、通過過建立企企業(yè)年金金制度，解決企企業(yè)面臨臨的一些些特殊問問題行業(yè)單位位通過建建立企業(yè)業(yè)年金制制度除了了達(dá)到進(jìn)進(jìn)一步理理順企業(yè)業(yè)內(nèi)部分分配關(guān)系系，保障障退休人人員生活活的目的的外，還還用于解解決企業(yè)業(yè)面臨的的一些特特殊問題題。首先先是通過過采取對對企業(yè)有有特殊貢貢獻(xiàn)人員員，增加加其企業(yè)業(yè)年金的的辦法，達(dá)到吸吸引人才才、留住住人才的的目的。不少企企業(yè)規(guī)定定，對被被評選為為國家級級勞動模模范、省省部級勞勞動模范范，國家

54、家級技術(shù)術(shù)專家、省部級級技術(shù)專專家，高高技能操操作能手手等對企企業(yè)有特特殊貢獻(xiàn)獻(xiàn)人員，當(dāng)年由由企業(yè)一一次性分分別獎勵勵20000元至至100000元元，存入入職工企企業(yè)年金金個人賬賬戶。其其次對企企業(yè)中從從事有毒毒有害、高溫、高空等等特殊工工種崗位位工作的的職工，企業(yè)為為其每人人每月多多存入110元企企業(yè)年金金，作為為對職工工的補償償。四、企業(yè)年年金資產(chǎn)產(chǎn)的管理理為加強對對企業(yè)年年金資產(chǎn)產(chǎn)的管理理，行業(yè)業(yè)單位普普遍建立立了財務(wù)務(wù)、會計計等管理理制度。如原電電力工業(yè)業(yè)部、郵郵電工業(yè)業(yè)部專門門制定下下發(fā)企業(yè)業(yè)年金財財務(wù)制度度和會計計制度。他們在財財務(wù)制度度中規(guī)定定：（1）企企業(yè)年金金實行“單獨核核

55、算、專專戶存儲儲、專款款專用、定期結(jié)結(jié)算，任任何單位位和個人人不得擅擅自動用用”。（2）企業(yè)繳繳納的企企業(yè)年金金費用從從工資基基金和福福利基金金中列支支， 存存入在銀銀行開設(shè)設(shè)的企業(yè)業(yè)年金專專戶。（3）企企業(yè)年金金支付必必須按企企業(yè)年金金制度的的有關(guān)規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。（44）企業(yè)業(yè)年金可可以采用用銀行定定期存款款，購買買國債、委托銀銀行貸款款等合法法手段進(jìn)進(jìn)行保值值增值。（5）對企業(yè)業(yè)年金資資產(chǎn)實行行預(yù)算決決算管理理，并接接受財務(wù)務(wù)部門和和審計部部門的檢檢查監(jiān)督督。會計制度度中規(guī)定定：（11）企業(yè)業(yè)年金資資產(chǎn)實行行賬款分分開管理理。各單單位要設(shè)設(shè)置專職職會計人人員，并并按會會計法和有關(guān)關(guān)制度認(rèn)認(rèn)真

56、履行行職責(zé)。同時設(shè)設(shè)置專職職出納員員，并按按照業(yè)務(wù)務(wù)管理程程序逐筆筆登記收收支款項項，做到到賬款相相符。（2）會會計憑證證、賬簿簿和報表表等會計計核算資資料要按按會計計檔案管管理辦法法的規(guī)規(guī)定，健健全檔案案，妥善善保管。（3）根據(jù)企企業(yè)年金金收、支支等環(huán)節(jié)節(jié)設(shè)置會會計科目目和會計計報表。為加強強對企業(yè)業(yè)年金資資產(chǎn)投資資運營管管理，原原電力部部專門下下發(fā)了電力行行業(yè)職工工養(yǎng)老保保險基金金保值增增值運營營管理暫暫行辦法法。小結(jié)：第一，行行業(yè)單位位在國家家政策指指導(dǎo)下經(jīng)經(jīng)辦的企企業(yè)年金金已具有有一定規(guī)規(guī)模。到到20000年年年末參加加企業(yè)年年金制度度的人數(shù)數(shù)占其全全部職工工人數(shù)的的39%，達(dá)到到西方

57、經(jīng)經(jīng)濟合作作與發(fā)展展組織（OECCD）成成員國家家的平均均水平（OECCD）成成員國平平均有333%的的企業(yè)職職工參加加了企業(yè)業(yè)年金制制度。第第二，行行業(yè)單位位組建了了企業(yè)年年金經(jīng)辦辦機構(gòu)，制定了了一系列列管理和和監(jiān)督制制度，初初步形成成了較為為完整的的企業(yè)年年金管理理體制。第三，幾年來來的實踐踐表明，行業(yè)單單位舉辦辦企業(yè)年年金在深深化企業(yè)業(yè)內(nèi)部分分配制度度改革、增加企企業(yè)凝聚聚力、保保障退休休人員，生活等等方面起起到了一一定作用用，受到到企業(yè)和和職工的的歡迎。國外企業(yè)業(yè)年金的的模式美國4001(kk)計劃劃介紹英國企業(yè)業(yè)年金制制度香港退休休養(yǎng)老保保障制度度美國4001(kk)計劃劃介紹在美國

58、，4011(k)計劃可可謂是家家喻戶曉曉，雖然然只有短短短200年的歷歷史，但但它迅速速成為最最重要的的雇員退退休計劃劃之一，到20000年年底其資資產(chǎn)規(guī)模模也已達(dá)達(dá)170000億億美元，參與人人數(shù)超過過42000萬。4011(k)計劃促促進(jìn)了美美國多層層次養(yǎng)老老保障體體系的發(fā)發(fā)展，大大量儲蓄蓄資金的的涌入也也推動了了資本市市場的繁繁榮。一、 4401(k)計計劃的出出現(xiàn)和發(fā)發(fā)展養(yǎng)老金計計劃是美美國企業(yè)業(yè)提供的的“雇員員福利”項目之之一，從從19世世紀(jì)末發(fā)發(fā)展到現(xiàn)現(xiàn)在，雇雇主為自自己的雇雇員建立立了種類類繁多的的養(yǎng)老金金計劃，包括待待遇確定定型、繳繳費確定定型等等等。為了了保護(hù)雇雇員的權(quán)權(quán)益，

59、國國會于119744年通過過了雇雇員退休休收入保保障法(ERRISAA)對企企業(yè)養(yǎng)老老金計劃劃實施政政府監(jiān)管管。401(k)計計劃起源源于800年代初初稅法修修改、相相關(guān)免稅稅條款的的出臺。其名稱稱來自國內(nèi)稅稅收法案案第4401(k)節(jié)節(jié)，它允允許職工工將一部部分稅前前工資存存入一個個儲蓄計計劃，積積累至退退休后使使用，在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)之上，一種新新的養(yǎng)老老金計劃劃“4011(k)”開始始出現(xiàn)，并受到到了廣泛泛歡迎，很快就就發(fā)展成成為繳費費確定型型計劃的的主流。得益于于美國證證券市場場的飆升升，4001(kk)計劃劃資產(chǎn)規(guī)規(guī)模900年代翻翻了兩番番以上，占到了了繳費確確定型計計劃總資資產(chǎn)的一一半。

60、二、 4401(k)計計劃的主主要內(nèi)容容作為“雇雇員福利利計劃”，雇主主是4001(kk)計劃劃的發(fā)起起人，負(fù)負(fù)責(zé)計劃劃的設(shè)計計和管理理。按最最新規(guī)定定，只要要有5個個以上的的雇員參參與，就就可以成成立一個個4011(k)計劃。雇員授授權(quán)雇主主扣繳稅稅前工資資的一部部分，存存入雇員員個人的的4011(k)賬戶。這個金金額由雇雇員自己己確定，但不能能超過工工資的225，且每年年最高不不得超過過95000美元元（19997年年標(biāo)準(zhǔn)）。除了了個別情情形，4401(k)計計劃成員員在599.5歲歲以前不不能提取取這筆款款項，否否則不但但要照章章納稅，而且還還要繳納納10的罰金金。雇主同時時也是計計劃的