IPO同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易問題(匯總)

1、內(nèi)部培訓(xùn)講稿目 錄第一章 同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易泛談第二章 定義及及規(guī)則一、公公司法相關(guān)規(guī)規(guī)定二、深深交所上上市規(guī)則則(220088年修訂訂)相關(guān)關(guān)規(guī)定（第十章章關(guān)聯(lián)聯(lián)交易）三、會(huì)計(jì)計(jì)上的關(guān)關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交交易定義義四、IPPO管理理辦法 相關(guān)規(guī)規(guī)定五、其他他 相關(guān)關(guān)規(guī)定（一）深深圳證券券交易所所創(chuàng)業(yè)板板上市公公司規(guī)范范運(yùn)作指指引（220099.100.155）（二）上上市公司司章程指指引（證證監(jiān)公司司字220066388號(hào)）（三）上上市公司司股東大大會(huì)規(guī)則則（證監(jiān)監(jiān)發(fā)220066211號(hào)）（四）上上市公司司信息披披露管理理辦法(20007年1月30日證證監(jiān)會(huì)令令第400號(hào))（五）上上海證券券交易所

2、所上市公公司關(guān)聯(lián)聯(lián)交易實(shí)實(shí)施指引引（20011年年5月11日?qǐng)?zhí)行行）（最最新規(guī)定定）（六）中中國證券券監(jiān)督管管理委員員會(huì)股票票發(fā)行審審核委員員會(huì)審核核工作指指導(dǎo)意見見（證監(jiān)監(jiān)發(fā)2200449號(hào)號(hào)）（七）關(guān)關(guān)于進(jìn)一一步提高高上市公公司財(cái)務(wù)務(wù)信息披披露質(zhì)量量的通知知（證監(jiān)監(jiān)會(huì)計(jì)字字200041號(hào)）（八）關(guān)于規(guī)規(guī)范上市市公司與與關(guān)聯(lián)方方資金往往來及上上市公司司對(duì)外擔(dān)擔(dān)保若干干問題的的通知（證監(jiān)監(jiān)發(fā)220033566號(hào)）（九）上上市公司司治理準(zhǔn)準(zhǔn)則(220022年1月7日證監(jiān)監(jiān)發(fā)2200221號(hào)號(hào))第三章 示意圖圖及比較較一、 上上交所上上市規(guī)則則規(guī)定的的關(guān)聯(lián)方方示意圖圖二、深交交所上市市規(guī)則規(guī)規(guī)定的

3、關(guān)關(guān)聯(lián)方示示意圖三、滬深深交易所所上市規(guī)規(guī)則關(guān)于于關(guān)聯(lián)方方界定的的比較四、企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則366號(hào)規(guī)定定的關(guān)聯(lián)聯(lián)方示意意圖五、企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則366號(hào)與上上市規(guī)則則對(duì)關(guān)聯(lián)聯(lián)方界定定的比較較第四章關(guān)關(guān)聯(lián)交易易之保代代培訓(xùn)總總結(jié)第一部分分：關(guān)聯(lián)聯(lián)方、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的認(rèn)定定第二部分分：關(guān)聯(lián)聯(lián)交易處處理應(yīng)關(guān)關(guān)注的問問題第三部分分：關(guān)聯(lián)聯(lián)交易的的處理方方式第四部分分 相關(guān)案案例第五章關(guān)關(guān)聯(lián)交易易非關(guān)聯(lián)聯(lián)化一、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易的的判斷和和規(guī)范等等問題二、減少少關(guān)聯(lián)交交易的幾幾種常用用方法三、關(guān)于于關(guān)聯(lián)交交易非關(guān)關(guān)聯(lián)化的的規(guī)定四、關(guān)注注幾種常常見的不不正當(dāng)?shù)牡年P(guān)聯(lián)交交易非關(guān)關(guān)聯(lián)化五、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易非非關(guān)聯(lián)化化成為首首發(fā)

4、申請(qǐng)請(qǐng)被否理理由之一一的相關(guān)關(guān)案例六、因關(guān)關(guān)聯(lián)交易易披露等等問題受受行政處處罰的上上市公司司第六章 相關(guān)案案例前言同業(yè)競爭爭、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易，每個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目都會(huì)會(huì)碰到的的問題，每個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行行資產(chǎn)、業(yè)務(wù)處處理都會(huì)會(huì)進(jìn)行圍圍繞調(diào)整整關(guān)聯(lián)方方、規(guī)范范關(guān)聯(lián)交交易的角角度進(jìn)行行（股東的的布局、資產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的布布局）。因?yàn)橥瑯I(yè)競爭爭是禁止止的、需需要被清清理的，一旦發(fā)發(fā)現(xiàn)或者者被懷疑疑基本上上會(huì)被勸勸退要求求清理或或者會(huì)被被否決；因此 ，同業(yè)業(yè)競爭僅僅僅在法法規(guī)部分分有涉及及，本小組組此次重重點(diǎn)講述述關(guān)聯(lián)交交易部分分。關(guān)聯(lián)聯(lián)交易講講稿，具具體圍繞繞以下幾幾個(gè)要點(diǎn)點(diǎn)：有存在合合理性（盡量避避免關(guān)聯(lián)聯(lián)交易、逐步減減

5、少。關(guān)關(guān)聯(lián)交易易非關(guān)聯(lián)聯(lián)化是否否真實(shí)、合理，真轉(zhuǎn)還還是假轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，是否否存在操操縱利潤潤的嫌疑疑）；關(guān)聯(lián)聯(lián)交易的的存在，是否影影響擬上上市主體體的資產(chǎn)產(chǎn)、業(yè)務(wù)務(wù)完整性性，是否否影響其其獨(dú)立性性（不存存在重大大依賴）。有價(jià)格依依據(jù)，定定價(jià)公允允；（價(jià)價(jià)格依據(jù)據(jù)的來源源，評(píng)估估、審計(jì)計(jì)等，有有無套現(xiàn)現(xiàn)，高于于評(píng)估值值說是套套現(xiàn)，低低于評(píng)估估值說是是資產(chǎn)流流失，外外資、國國資案例例。）該該要點(diǎn)的的外延在在于，不不侵犯擬擬上市主主體利益益；履行程序序；（程程序須合合法合規(guī)規(guī)，回避避表決、獨(dú)董發(fā)發(fā)表意見見等）依法披露露；（真真實(shí)、及及時(shí)、完完整披露露）處理關(guān)聯(lián)聯(lián)方、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的成本本問題同業(yè)競爭爭、關(guān)聯(lián)聯(lián)

6、交易泛泛談同業(yè)競爭爭1、定義義同業(yè)競爭爭是指 HYPERLINK /wiki/%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5%85%AC%E5%8F%B8 o 上市公司 上上市公司司所從事事的業(yè)務(wù)務(wù)與其 HYPERLINK /wiki/%E6%8E%A7%E8%82%A1%E8%82%A1%E4%B8%9C o 控股股東 控控股股東東（包括括 HYPERLINK /wiki/%E7%BB%9D%E5%AF%B9%E6%8E%A7%E8%82%A1 o 絕對(duì)控股 絕對(duì)控控股與 HYPERLINK /wiki/%E7%9B%B8%E5%AF%B9%E6%8E%A7%E8%82%A1 o 相對(duì)控股 相對(duì)

7、控控股，前前者是指指控股比比例500以上上，后者者是指控控股比例例30以上550以以下，但但因 HYPERLINK /wiki/%E8%82%A1%E6%9D%83 o 股權(quán) 股權(quán)權(quán)分散，該 HYPERLINK /wiki/%E8%82%A1%E4%B8%9C o 股東 股東東對(duì)上市市公司有有控制性性影響）、 HYPERLINK /wiki/%E5%AE%9E%E9%99%85%E6%8E%A7%E5%88%B6%E4%BA%BA o 實(shí)際控制人 實(shí)際際控制人人及其所所控制的的 HYPERLINK /wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A o 企業(yè) 企業(yè)所從從事的業(yè)業(yè)務(wù)相同同或近似似，

8、雙方方構(gòu)成或或可能構(gòu)構(gòu)成直接接或間接接的競爭爭關(guān)系。 在企企業(yè)實(shí)際際經(jīng)營中中，同業(yè)業(yè)競爭的的存在必必然使得得相關(guān)聯(lián)聯(lián)的企業(yè)業(yè)無法完完全按照照 HYPERLINK /wiki/%E5%AE%8C%E5%85%A8%E7%AB%9E%E4%BA%89 o 完全競爭 完全競競爭的 HYPERLINK /wiki/%E5%B8%82%E5%9C%BA%E7%8E%AF%E5%A2%83 o 市場環(huán)境 市場環(huán)環(huán)境來平平等競爭爭，控股股股東利利用其表表決權(quán)可可以決定定企業(yè)的的重大經(jīng)經(jīng)營，如如果其表表決是傾傾向于 HYPERLINK /wiki/%E9%9D%9E%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5%

9、85%AC%E5%8F%B8 o 非上市公司 非非上市公公司，對(duì)對(duì)中小股股東來說說是不公公平的。 各國國立法例例均規(guī)定定了原則則上要求求上市公公司禁止止同業(yè)競競爭，以以防止 HYPERLINK /wiki/%E6%8E%A7%E8%82%A1%E8%82%A1%E4%B8%9C o 控股股東 控控股股東東利用控控股地位位，在同同業(yè)競爭爭中損害害上市合合同的利利益。對(duì)對(duì)于 HYPERLINK /wiki/%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E8%AF%81%E7%9B%91%E4%BC%9A o 中國證監(jiān)會(huì) 中國國證監(jiān)會(huì)會(huì)而言，要求是是（原則則上）禁禁止同業(yè)業(yè)競爭。這樣，如果一一個(gè) HYPER

10、LINK /wiki/%E6%8B%9F%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5%85%AC%E5%8F%B8 o 擬上市公司 擬上上市公司司與其 HYPERLINK /wiki/%E5%8F%91%E8%B5%B7%E4%BA%BA o 發(fā)起人 發(fā)起起人存在在有同業(yè)業(yè)競爭的的事實(shí)，那么在在證監(jiān)會(huì)會(huì)便很難難獲得通通過。所所以發(fā)起起人與擬擬上市公公司一定定要做好好對(duì)同業(yè)業(yè)競爭的的處理。2、同業(yè)業(yè)競爭的的處理方方式 在實(shí)踐中中，特別別是在國國有企業(yè)業(yè) HYPERLINK /wiki/%E6%94%B9%E5%88%B6%E4%B8%8A%E5%B8%82 o 改制上市 改制上上市中，對(duì)同業(yè)業(yè)競爭

11、的的處理主主要有以以下幾種種方式： 1、將發(fā)發(fā)起人所所有與擬擬上市公公司有同同業(yè)競爭爭的資產(chǎn)產(chǎn)全部重重組到擬擬上市公公司。這這是采取取的較多多，效果果最好的的一種。 2、將發(fā)發(fā)起人所所擁有的的與擬上上市公司司有同業(yè)業(yè)競爭，但又不不準(zhǔn)備投投入擬上上市公司司的 HYPERLINK /wiki/%E8%B5%84%E4%BA%A7%E8%BD%AC%E8%AE%A9 o 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，變賣給給其他公公司、企企業(yè)，這這主要是是適用于于這部分分資產(chǎn)并并不優(yōu)良良，不適適合投入入擬上市市公司的的情況。在實(shí)踐踐中采用用的較少少。 3、將發(fā)發(fā)起人所所擁有的的與擬上上市公司司有同業(yè)業(yè)競爭，但又不不準(zhǔn)備投投

12、入擬上上市公司司的 HYPERLINK /wiki/%E8%B5%84%E4%BA%A7%E6%89%98%E7%AE%A1 o 資產(chǎn)托管 資產(chǎn)產(chǎn)托管給給其他公公司、企企業(yè)，或或者在 HYPERLINK /wiki/%E6%8B%9F%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5%85%AC%E5%8F%B8 o 擬上市公司 擬擬上市公公司成功功上市后后將這部部分資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或或托管給給上市公公司。在在實(shí)踐中中也不少少采用，但 HYPERLINK /wiki/%E8%AF%81%E7%9B%91%E4%BC%9A o 證監(jiān)會(huì) 證監(jiān)監(jiān)會(huì)對(duì)此此的審查查往往較較嚴(yán)。 一般般不允許許在采采取以上上方式后后，

13、為了了保證公公司上市市申請(qǐng)能能夠順利利地得到到通過， HYPERLINK /wiki/%E8%AF%81%E5%88%B8%E5%95%86 o 證券商 證券商商與 HYPERLINK /wiki/%E5%BE%8B%E5%B8%88 o 律師 律師往往往幫助 HYPERLINK /wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A o 企業(yè) 企企業(yè)制訂訂避免同同業(yè)競爭爭協(xié)議或或以承諾諾函的形形式來要要求 HYPERLINK /wiki/%E5%8F%91%E8%B5%B7%E4%BA%BA o 發(fā)起人 發(fā)起起人保證證其與 HYPERLINK /wiki/%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5

14、%85%AC%E5%8F%B8 o 上市公司 上上市公司司不構(gòu)成成同業(yè)競競爭。 二、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易（一）上上市公司司關(guān)聯(lián)方方交易的的特征從 HYPERLINK /wiki/%E5%88%B6%E5%BA%A6%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E5%AD%A6 o 制度經(jīng)濟(jì)學(xué) 制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)角角度看，關(guān)聯(lián)方方交易是是介于市市場交易易與企業(yè)業(yè)內(nèi)管理理交易之之間的一一種獨(dú)特特的交易易，其特特征如下下： 1、關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易雙方的的地位實(shí)實(shí)際不平平等。在在關(guān)聯(lián)方方交易中中，雙方方當(dāng)事人人在法律律上是平平等的，均是獨(dú)獨(dú)立的法法人組織織，因而而從表面面上看，關(guān)聯(lián)方方交易應(yīng)應(yīng)歸屬于于市場交交易。但但事實(shí)上上由于

15、關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易當(dāng)事事人之間間存在控控制與被被控制、影響與與被影響響的關(guān)系系，有可可能導(dǎo)致致交易按按某一方方的意愿愿達(dá)成，而另一一方則失失去了平平等談判判的機(jī)會(huì)會(huì)，從這這個(gè)意義義上說，關(guān)聯(lián)方方交易更更像是管管理交易易。正是是由于雙雙方在法法律上平平等而在在事實(shí)上上不平等等，不公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易才可可以在合合法的外外衣下產(chǎn)產(chǎn)生。 2、關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易具有特特殊的目目的。關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易除了了具有購購買原材材料、銷銷售產(chǎn)成成品等與與一般市市場交易易相同的的目的外外，還有有一些特特殊目的的，如節(jié)節(jié)約市場場交易費(fèi)費(fèi)用，調(diào)節(jié)利利潤以降降低稅負(fù)負(fù)等。 3、關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易具有隱隱蔽性。一般信信息使用用者很難難

16、從報(bào)表表中分辨辨哪些是是公平的的，哪些些是不公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易，更更無法確確定關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易對(duì)該企企業(yè)業(yè)績績的影響響。關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易的隱蔽蔽性為上上市公司司隨意調(diào)調(diào)整利潤潤提供了了方便之之門。 （二）關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的消極極意義1、影響響上市公公司獨(dú)立立 HYPERLINK /wiki/%E7%BB%8F%E8%90%A5%E8%83%BD%E5%8A%9B o 經(jīng)營能力 經(jīng)營能能力，抗抗外部風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力力下降 如：一些公公司原本本是 HYPERLINK /wiki/%E6%8E%A7%E8%82%A1%E5%85%AC%E5%8F%B8 o 控股公司 控股股公司的的一個(gè)生生產(chǎn)車間間或者工工廠，

17、而而控股公公司則成成為上市市公司的的原料采采購基地地和 HYPERLINK /wiki/%E4%BA%A7%E5%93%81%E9%94%80%E5%94%AE o 產(chǎn)品銷售 產(chǎn)品品銷售市市場 。上市公公司向控控股公司司銷售產(chǎn)產(chǎn)品、提提供勞務(wù)務(wù)，向控股股公司購購買 HYPERLINK /wiki/%E5%8E%9F%E6%9D%90%E6%96%99 o 原材料 原材材料及勞勞務(wù)。由于上上市公司司的獨(dú)立立性差，對(duì)關(guān)聯(lián)聯(lián)方依賴賴較強(qiáng)，導(dǎo)致 HYPERLINK /wiki/%E5%B8%82%E5%9C%BA%E7%AB%9E%E4%BA%89%E5%8A%9B o 市場競爭力 市市場競爭爭力下降

18、降。若關(guān)關(guān)聯(lián)方自自身難保保，則上上市公司司就可能能進(jìn)入低低谷了。 2、各方利利益失衡衡3、關(guān)聯(lián)交交易會(huì)損損害 HYPERLINK /wiki/%E5%80%BA%E6%9D%83%E4%BA%BA o 債權(quán)人 債權(quán)權(quán)人、中中小股東東的利益益4、對(duì)上市市公司的的危害通過不正正當(dāng)?shù)淖⒆①Y，粉粉飾 HYPERLINK /wiki/%E4%BC%9A%E8%AE%A1%E6%8A%A5%E8%A1%A8 o 會(huì)計(jì)報(bào)表 會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表，保住了了上市公公司的殼殼，或者者滿足 HYPERLINK /wiki/%E9%85%8D%E8%82%A1 o 配股 配配股、發(fā)發(fā)債的調(diào)調(diào)價(jià)，最最終還是是會(huì)在競競爭中暴暴露出

19、來來 。5、可用來來規(guī)避政政府稅關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)間可能能利用協(xié)協(xié)議價(jià)格格在資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移、原材料料、產(chǎn)品品或勞務(wù)務(wù)購銷等等方面進(jìn)進(jìn)行收入入和費(fèi)用用的調(diào)整整，有利利于高 HYPERLINK /wiki/%E8%B5%8B%E7%A8%8E o 賦稅 賦賦稅的一一方，或或者虛構(gòu)構(gòu)并不存存在的交交易來轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移收入入和分?jǐn)倲傎M(fèi)用，或者通通過互拆拆借資金金的方式式調(diào)解 HYPERLINK /wiki/%E5%88%A9%E6%81%AF o 利息 利利息費(fèi)用用。 第二章 關(guān)聯(lián)聯(lián)方及關(guān)關(guān)聯(lián)交易易 定義義及規(guī)則則 一、公司法法相關(guān)規(guī)規(guī)定第二百一一十七條條本法法下列用用語的含含義：（四）關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系，是指指公司控控股股東

20、東、實(shí)際際控制人人、董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員與其其直接或或者間接接控制的企企業(yè)之間間的關(guān)系系，以及及可能導(dǎo)導(dǎo)致公司司利益轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的其其他關(guān)系系。但是是，國家家控股的的企業(yè)之之間不僅僅僅因?yàn)闉橥車鴩铱毓晒啥哂杏嘘P(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系。實(shí)際控控制人一一般至國國資委，金森林林業(yè)案例例第二十一一條 公公司的控控股股東東、實(shí)際際控制人人、董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員不得得利用其其關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系損害害公司利利益。違違反前款款規(guī)定，給公司司造成損損失的，應(yīng)當(dāng)承承擔(dān)賠償償責(zé)任。第一百二二十五條條上市市公司董董事與董董事會(huì)會(huì)會(huì)議決議議事項(xiàng)所所涉及的的企業(yè)有有關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系的，不得對(duì)對(duì)該項(xiàng)決決議行使使表決權(quán)權(quán)，也不不

21、得代理理其他董董事行使使表決權(quán)權(quán)。該董董事會(huì)會(huì)會(huì)議由過過半數(shù)的的無關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系董董事出席席即可舉舉行，董董事會(huì)會(huì)會(huì)議所作作決議須須經(jīng)無關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系董事過過半數(shù)通通過。出出席董事事會(huì)的無無關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系董事事人數(shù)不不足三人人的，應(yīng)應(yīng)將該事事項(xiàng)提交交上市公公司股東東大會(huì)審審議。在關(guān)聯(lián)聯(lián)董事回回避后，就不再再強(qiáng)制要要求過全全體董事事的半數(shù)數(shù)了，即只只需要出出席的非非關(guān)聯(lián)董董事過半半通過即即可，除除非無關(guān)關(guān)聯(lián)董事事人數(shù)少少于三人人，則需需要提交交股東大大會(huì)。注意：一般董董事會(huì)決決議需要要全體董董事過半半數(shù)通過過，出席席會(huì)議人人員需過過半數(shù)董董事；關(guān)關(guān)聯(lián)董事事不得代代理其它它董事投投票，其其它董事事也不得得委

22、托關(guān)關(guān)聯(lián)董事事投票第一百四四十九條條董事事、高級(jí)級(jí)管理人人員沒有監(jiān)監(jiān)事不得有有下列行行為：（一）挪挪用公司司資金；（二）將公司司資金以以其個(gè)人人名義或或者以其其他個(gè)人人名義開開立賬戶戶存儲(chǔ)；（三）違反公公司章程程的規(guī)定定，未經(jīng)經(jīng)股東會(huì)會(huì)、股東東大會(huì)或或者董事事會(huì)同意意，將公司司資金借借貸給他他人或者者以公司司財(cái)產(chǎn)為為他人提提供擔(dān)保保；（四四）違反反公司章章程的規(guī)規(guī)定或者者未經(jīng)股股東會(huì)、股東大大會(huì)同意意，與本本公司訂訂立合同同或者進(jìn)進(jìn)行交易易；（五五）未經(jīng)經(jīng)股東會(huì)會(huì)或者股股東大會(huì)會(huì)同意，利用職職務(wù)便利利為自己己或者他他人謀取取屬于公公司的商商業(yè)機(jī)會(huì)會(huì)，自營營或者為為他人經(jīng)經(jīng)營與所所任職公公司同類

23、類的業(yè)務(wù)務(wù)同業(yè)業(yè)競爭：競業(yè)禁禁止義務(wù)務(wù)； （六）接受他他人與公公司交易易的傭金金歸為己己有；（七）擅擅自披露露公司秘秘密；（八）違違反對(duì)公公司忠實(shí)實(shí)義務(wù)的的其他行行為。董事、高高級(jí)管理理人員違違反前款款規(guī)定所所得的收收入應(yīng)當(dāng)當(dāng)歸公司司所有。 提提示：IIPO申申報(bào)材料料中：控控股股東東 關(guān)于于避免同同業(yè)競爭爭的承諾諾函、關(guān)關(guān)于減少少、規(guī)范范關(guān)聯(lián)交交易的承承諾函二、上上市規(guī)則則(20008年年修訂)相關(guān)規(guī)規(guī)定 （第十章章關(guān)聯(lián)聯(lián)交易）第一節(jié)關(guān)聯(lián)交交易及關(guān)關(guān)聯(lián)人10.11.1上市公公司的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，是指指上市公公司或其其控股子子公司與與上市公公司關(guān)聯(lián)聯(lián)人之間間發(fā)生的的轉(zhuǎn)移資資源或義義務(wù)的事事項(xiàng)，包

24、包括：（一）99.1條條規(guī)定的的交易事事項(xiàng)；9.11 本章章所稱“交易”包括下下列事項(xiàng)項(xiàng)：（二）購購買原材材料、燃燃料、動(dòng)動(dòng)力；（三）銷銷售產(chǎn)品品、商品品；（四）提提供或接接受勞務(wù)務(wù)；（五）委委托或受受托銷售售；（六）關(guān)關(guān)聯(lián)雙方方共同投投資；（七）其其他通過過約定可可能造成成資源或或義務(wù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的事事項(xiàng)。范圍很很廣，控控股股東東無償提提供分公公司場所所也是關(guān)關(guān)聯(lián)交易易10.11.2上市公公司的關(guān)關(guān)聯(lián)人包包括關(guān)聯(lián)聯(lián)法人和和關(guān)聯(lián)自自然人。10.11.3具有下下列情形形之一的的法人或或其他組組織，為為上市公公司的關(guān)關(guān)聯(lián)法人人：（一）直直接或間間接地控控制上市市公司的的法人或或其他組組織；（二）由由前項(xiàng)

25、所所述法人人直接或或間接控控制的除除上市公公司及其其控股子子公司以以外的法法人或其其他組織織；（三）由由10.1.55條所列列上市公公司的關(guān)關(guān)聯(lián)自然然人直接接或間接接控制的的，或擔(dān)任任董事、高級(jí)管管理人員員的，除除上市公公司及其其控股子子公司以以外的法法人或其其他組織織；（四）持持有上市市公司55%以上上股份的的法人或或其他組組織及其其一致行行動(dòng)人；（五）中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)、本本所或上上市公司司根據(jù)實(shí)實(shí)質(zhì)重于于形式的的原則認(rèn)認(rèn)定的其其他與上上市公司司有特殊殊關(guān)系，可能或或者已經(jīng)經(jīng)造成上上市公司司對(duì)其利利益傾斜斜的法人人或其他他組織。10.11.4上市公公司與110.11.3條條第（二二）項(xiàng)所所列法

26、人人受同一一國有資資產(chǎn)管理理機(jī)構(gòu)控控制而形形成100.1.3條第第（二）項(xiàng)所述述情形的的，不因因此構(gòu)成成關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系，但但該法人人的董事事長、總總經(jīng)理或或者半數(shù)數(shù)以上的的董事屬屬于100.1.5條第第（二）項(xiàng)所列列情形者者除外。10.11.5具有下下列情形形之一的的自然人人，為上上市公司司的關(guān)聯(lián)聯(lián)自然人人：（一）直接或或間接持持有上市市公司55以上上股份的的自然人人；（二）上市公公司董事事、監(jiān)事事及高級(jí)級(jí)管理人人員；（三）110.11.3條條第（一一）項(xiàng)所所列法人人的董事事、監(jiān)事事及高級(jí)級(jí)管理人人員；（四）本本條第（一）、（二）項(xiàng)所述述人士的的關(guān)系密密切的家家庭成員員，包括括配偶、父母及及配偶的

27、的父母、兄弟姐姐妹及其其配偶、年滿118周歲歲的子女女及其配配偶、配配偶的兄兄弟姐妹妹和子女女配偶的的父母；（五）中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)、本本所或上上市公司司根據(jù)實(shí)實(shí)質(zhì)重于于形式的的原則認(rèn)認(rèn)定的其其他與上上市公司司有特殊殊關(guān)系，可能造造成上市市公司對(duì)對(duì)其利益益傾斜的的自然人人。10.11.6具有以以下情形形之一的的法人或或自然人人，視同同為上市市公司的的關(guān)聯(lián)人人：外延延擴(kuò)展很很厲害，預(yù)審員員就有這這樣關(guān)注注的，金金森，南南方數(shù)碼碼需要關(guān)關(guān)注（一）因因與上市市公司或或其關(guān)聯(lián)聯(lián)人簽署署協(xié)議或或作出安安排，在在協(xié)議或或安排生生效后，或在未未來十二二個(gè)月內(nèi)內(nèi)，具有有10.1.33條或110.11.5條條規(guī)定情

28、情形之一一的；（二）過過去十二二個(gè)月內(nèi)內(nèi)，曾經(jīng)經(jīng)具有110.11.3條條或100.1.5條規(guī)規(guī)定情形形之一的的。10.11.7上市公公司董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員、持持股5以上的的股東及及其一致致行動(dòng)人人、實(shí)際際控制人人，應(yīng)當(dāng)當(dāng)將與其其存在關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系的關(guān)聯(lián)聯(lián)人情況況及時(shí)告告知上市市公司。公司司應(yīng)當(dāng)及及時(shí)將上上述關(guān)聯(lián)聯(lián)人情況況報(bào)本所所備案。備案案制度第二節(jié)關(guān)聯(lián)交交易的程程序與披披露10.22.1上市公公司董事事會(huì)審議議關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，關(guān)關(guān)聯(lián)董事事應(yīng)當(dāng)回回避表決決，也不不得代理理其他董董事行使使表決權(quán)權(quán)。該董董事會(huì)會(huì)會(huì)議由過過半數(shù)的的非關(guān)聯(lián)聯(lián)董事出出席即可可舉行，董事會(huì)會(huì)會(huì)議所所做決議

29、議須經(jīng)非非關(guān)聯(lián)董董事過半半數(shù)通過過。出席席董事會(huì)會(huì)的非關(guān)關(guān)聯(lián)董事事人數(shù)不不足三人人的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)將將該交易易提交股股東大會(huì)會(huì)審議。董事會(huì)會(huì)表決程程序，與與公司法法規(guī)定一一致。前款所稱稱關(guān)聯(lián)董董事包括括下列董董事或者者具有下下列情形形之一的的董事：關(guān)聯(lián)聯(lián)董事的的定義（一）交交易對(duì)方方；（二二）在交交易對(duì)方方任職，或在能能直接或或間接控控制該交交易對(duì)方方的法人人或其他他組織、該交易易對(duì)方直直接或間間接控制制的法人人或其他他組織任任職；（三）擁擁有交易易對(duì)方的的直接或或間接控控制權(quán)的的；（四四）交易易對(duì)方或或者其直直接或間間接控制制人的關(guān)關(guān)系密切切的家庭庭成員（具體范范圍參見見本規(guī)則則10.1

30、.55條第（四）項(xiàng)項(xiàng)的規(guī)定定）；（五五）交易易對(duì)方或或者其直直接或間間接控制制人的董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級(jí)管理理人員的的關(guān)系密密切的家家庭成員員（具體體范圍參參見本規(guī)規(guī)則100.1.5條第第（四）項(xiàng)的規(guī)規(guī)定）；（六）中國證證監(jiān)會(huì)、本所或或上市公公司認(rèn)定定的因其他他原因使使其獨(dú)立立的商業(yè)業(yè)判斷可可能受到到影響的的人士。10.22.2股東大大會(huì)審議議關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，下下列股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決：關(guān)聯(lián)聯(lián)股東的的定義（一）交交易對(duì)方方；（二二）擁有有交易對(duì)對(duì)方直接接或間接接控制權(quán)權(quán)的；（三）被被交易對(duì)對(duì)方直接接或間接接控制的的；（四）與交易易對(duì)方受受同一法法人或自自然人直直接或間間接控制制的；（五）

31、在在交易對(duì)對(duì)方任職職，或在在能直接接或間接接控制該該交易對(duì)對(duì)方的法法人單位位或者該該交易對(duì)對(duì)方直接接或間接接控制的的法人單單位任職職的（適適用于股股東為自自然人的的）；（六）因因與交易易對(duì)方或或者其關(guān)關(guān)聯(lián)人存存在尚未未履行完完畢的股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議或或者其他他協(xié)議而而使其表表決權(quán)受受到限制制或影響響的；（七）中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)或本本所認(rèn)定定的可能能造成上上市公司司對(duì)其利利益傾斜斜的法人人或自然然人。10.22.3上市公公司與關(guān)關(guān)聯(lián)自然然人發(fā)生生的交易易金額在在30萬萬元人民民幣以上上的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及及時(shí)披露露。披披露底線線公司不得得直接或或者通過過子公司司向董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員提供供

32、借款。10.22.4上市公公司與關(guān)關(guān)聯(lián)法人人發(fā)生的的交易金金額在3300萬萬元人民民幣以上上，且占占上市公公司最近近一期經(jīng)經(jīng)審計(jì)凈凈資產(chǎn)絕絕對(duì)值00.5以上的的關(guān)聯(lián)交交易，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)時(shí)披露。披露露底線10.22.5上市公公司與關(guān)關(guān)聯(lián)人發(fā)發(fā)生的交交易（上上市公司司獲贈(zèng)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)和提供供擔(dān)保除除外）金金額在330000萬元人人民幣以以上，且且占上市市公司最最近一期期經(jīng)審計(jì)計(jì)凈資產(chǎn)產(chǎn)絕對(duì)值值5以以上的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，除應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)時(shí)披露外外，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)比照照9.77條的規(guī)規(guī)定聘請(qǐng)請(qǐng)具有執(zhí)執(zhí)行證券券、期貨貨相關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)資格格的中介介機(jī)構(gòu)，對(duì)交易易標(biāo)的進(jìn)進(jìn)行評(píng)估估或?qū)徲?jì)計(jì)，并將將該交易易提交股股東大會(huì)會(huì)審議。

33、披露露之外，上需要要履行評(píng)評(píng)估、審審計(jì)程序序，需要要股東大大會(huì)審議議。本規(guī)則110.22.111條所述述與日常常經(jīng)營相相關(guān)的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易所涉及及的交易易標(biāo)的，可以不不進(jìn)行審審計(jì)或評(píng)評(píng)估。10.22.6上市公公司為關(guān)關(guān)聯(lián)人提提供擔(dān)保保的，不不論數(shù)額額大小，均應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會(huì)審議議通過后后提交股股東大會(huì)會(huì)審議。關(guān)聯(lián)聯(lián)擔(dān)保，不論數(shù)數(shù)額大小小，均需需要股東東大會(huì)審審議。10.22.7上市公公司披露露關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)向本本所提交交下列文文件：（一）公公告文稿稿；（二二）本規(guī)規(guī)則9.14條條第（二二）項(xiàng)至至第（五五）項(xiàng)所所列文件件；（三三）獨(dú)立立董事事事前認(rèn)可可該交易易的書面面文件；（四）獨(dú)立董

34、董事意見見；（五五）本所所要求提提供的其其他文件件。獨(dú)獨(dú)立董事事需要發(fā)發(fā)表意見見100.2.8上上市公司司披露的的關(guān)聯(lián)交交易公告告應(yīng)當(dāng)包包括以下下內(nèi)容：（一一）交易易概述及及交易標(biāo)標(biāo)的的基基本情況況；（二二）獨(dú)立立董事的的事前認(rèn)認(rèn)可情況況和發(fā)表表的獨(dú)立立意見；（三三）董事事會(huì)表決決情況（如適用用）；（四）交交易各方方的關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系說說明和關(guān)關(guān)聯(lián)人基基本情況況；（五五）交易易的定價(jià)價(jià)政策及及定價(jià)依依據(jù)，包包括成交交價(jià)格與與交易標(biāo)標(biāo)的賬面面值、評(píng)評(píng)估值以以及明確確、公允允的市場場價(jià)格之之間的關(guān)關(guān)系以及及因交易易標(biāo)的特特殊而需需要說明明的與定定價(jià)有關(guān)關(guān)的其他他特定事事項(xiàng)；若若成交價(jià)價(jià)格與賬賬面值、評(píng)估

35、值值或市場場價(jià)格差差異較大大的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)說明明原因。如交易易有失公公允的，還應(yīng)當(dāng)當(dāng)披露本本次關(guān)聯(lián)聯(lián)交易所所產(chǎn)生的的利益轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移方向向；（六六）交易易協(xié)議的的主要內(nèi)內(nèi)容，包包括交易易價(jià)格、交易結(jié)結(jié)算方式式、關(guān)聯(lián)聯(lián)人在交交易中所所占權(quán)益益的性質(zhì)質(zhì)和比重重，協(xié)議議生效條條件、生生效時(shí)間間、履行行期限等等；（七七）交易易目的及及對(duì)上市市公司的的影響，包括進(jìn)進(jìn)行此次次關(guān)聯(lián)交交易的必必要性和和真實(shí)意意圖，對(duì)對(duì)本期和和未來財(cái)財(cái)務(wù)狀況況和經(jīng)營營成果的的影響等等；（八八）當(dāng)年年年初至至披露日日與該關(guān)關(guān)聯(lián)人累累計(jì)已發(fā)發(fā)生的各各類關(guān)聯(lián)聯(lián)交易的的總金額額；（九九）本規(guī)規(guī)則9.15條條規(guī)定的的其他內(nèi)內(nèi)容；（十）中中國證監(jiān)監(jiān)

36、會(huì)和本本所要求求的有助助于說明明交易實(shí)實(shí)質(zhì)的其其他內(nèi)容容。必必須有定定價(jià)依據(jù)據(jù)、定價(jià)價(jià)政策，差異較較大的應(yīng)應(yīng)當(dāng)說明明100.2.9上上市公司司發(fā)生的的關(guān)聯(lián)交交易涉及及9.11條規(guī)定定的“提提供財(cái)務(wù)務(wù)資助”、“委托理理財(cái)”等等事項(xiàng)時(shí)時(shí)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)以發(fā)生生額作為為計(jì)算標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，并并按交易易事項(xiàng)的的類型在在連續(xù)十十二個(gè)月月內(nèi)累計(jì)計(jì)計(jì)算，經(jīng)累計(jì)計(jì)計(jì)算達(dá)達(dá)到100.2.3條、10.2.44條和110.22.5條條標(biāo)準(zhǔn)的的，適用用10.2.33條、110.22.4條條和100.2.5條的的規(guī)定。已按按照100.2.3條、10.2.44條或110.22.5條條規(guī)定履履行相關(guān)關(guān)義務(wù)的的，不再再納入相相關(guān)的累累計(jì)計(jì)算

37、算范圍。100.2.10上市公公司在連連續(xù)十二二個(gè)月內(nèi)內(nèi)發(fā)生的的以下關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照累累計(jì)計(jì)算算的原則則適用110.22.3條條、100.2.4條和和10.2.55條規(guī)定定：累累計(jì)計(jì)算算的適用用（一）與與同一關(guān)關(guān)聯(lián)人進(jìn)進(jìn)行的交交易；（二）與與不同關(guān)關(guān)聯(lián)人進(jìn)進(jìn)行的與與同一交交易標(biāo)的的相關(guān)的的交易。上述述同一關(guān)關(guān)聯(lián)人包包括與該該關(guān)聯(lián)人人同受一一主體控控制或相相互存在在股權(quán)控控制關(guān)系系的其他他關(guān)聯(lián)人人。已按按照100.2.3條、10.2.44條或110.22.5條條規(guī)定履履行相關(guān)關(guān)義務(wù)的的，不再再納入相相關(guān)的累累計(jì)計(jì)算算范圍。100.2.12日常關(guān)關(guān)聯(lián)交易易協(xié)議至至少應(yīng)包包括交易易價(jià)格、定價(jià)

38、原原則和依依據(jù)、交交易總量量或其確確定方法法、付款款方式等等主要條條款。日常關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的主要要條款協(xié)議議未確定定具體交交易價(jià)格格而僅說說明參考考市場價(jià)價(jià)格的，公司在在按照110.22.111條規(guī)定定履行披披露義務(wù)務(wù)時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)同時(shí)時(shí)披露實(shí)實(shí)際交易易價(jià)格、市場價(jià)價(jià)格及其其確定方方法、兩兩種價(jià)格格存在差差異的原原因。100.2.13上市公公司與關(guān)關(guān)聯(lián)人簽簽訂日常常關(guān)聯(lián)交交易協(xié)議議的期限限超過三三年的，應(yīng)當(dāng)每每三年根根據(jù)本節(jié)節(jié)規(guī)定重重新履行行審議程程序及披披露義務(wù)務(wù)。100.2.14上市公公司因公公開招標(biāo)標(biāo)、公開開拍賣等等行為導(dǎo)導(dǎo)致公司司與關(guān)聯(lián)聯(lián)人的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易時(shí)，公公司可以以向本所所申請(qǐng)豁豁免按照

39、照本章規(guī)規(guī)定履行行相關(guān)義義務(wù)。申請(qǐng)豁豁免-公開開招標(biāo)、公開拍拍賣三、會(huì)計(jì)計(jì)上的關(guān)關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)交交易定義義企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則第第36號(hào)號(hào)關(guān)關(guān)聯(lián)方披披露（財(cái)財(cái)會(huì)2200663號(hào)號(hào)二六年年二月十十五日）第一章總則第一條為了規(guī)規(guī)范關(guān)聯(lián)聯(lián)方及其其交易的的信息披披露，根根據(jù)企企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則-基本本準(zhǔn)則，制定定本準(zhǔn)則則。第二條企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表中應(yīng)當(dāng)當(dāng)披露所所有關(guān)聯(lián)聯(lián)方關(guān)系系及其交交易的相相關(guān)信息息。對(duì)外外提供合合并財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的的，對(duì)于于已經(jīng)包包括在合合并范圍圍內(nèi)各企企業(yè)之間間的交易易不予披披露，但但應(yīng)當(dāng)披披露與合合并范圍圍外各關(guān)關(guān)聯(lián)方的的關(guān)系及及其交易易。第二章關(guān)聯(lián)方方第三條一方控控制、共同控控制另一一方或?qū)?duì)

40、另一方方施加重重大影響響，以及及兩方或或兩方以以上同受受一方控控制、共共同控制制或重大大影響的的，構(gòu)成成關(guān)聯(lián)方方?？刂疲鞘侵赣袡?quán)權(quán)決定一一個(gè)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)和經(jīng)營營政策，并能據(jù)據(jù)以從該該企業(yè)的的經(jīng)營活活動(dòng)中獲獲取利益益。共同控制制，是指指按照合合同約定定對(duì)某項(xiàng)項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)所共共有的控控制，僅僅在與該該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)相相關(guān)的重重要財(cái)務(wù)務(wù)和經(jīng)營營決策需需要分享享控制權(quán)權(quán)的投資資方一致致同意時(shí)時(shí)存在。重大影響響，是指指對(duì)一個(gè)個(gè)企業(yè)的的財(cái)務(wù)和和經(jīng)營政政策有參參與決策策的權(quán)力力，但并并不能夠夠控制或或者與其其他方一一起共同同控制這這些政策策的制定定。第四條下列各各方構(gòu)成成企業(yè)的的關(guān)聯(lián)方方：（一）該該企業(yè)的

41、的母公司司。（二）該該企業(yè)的的子公司司。（三）與與該企業(yè)業(yè)受同一一母公司司控制的的其他企企業(yè)。（四）對(duì)對(duì)該企業(yè)業(yè)實(shí)施共共同控制制的投資資方。（五）對(duì)對(duì)該企業(yè)業(yè)施加重重大影響響的投資資方。（六）該該企業(yè)的的合營企企業(yè)。（七）該該企業(yè)的的聯(lián)營企企業(yè)。（八）該企業(yè)業(yè)的主要要投資者者個(gè)人及及與其關(guān)關(guān)系密切切的家庭庭成員。主要投投資者個(gè)個(gè)人，是是指能夠夠控制、共同控控制一個(gè)個(gè)企業(yè)或或者對(duì)一一個(gè)企業(yè)業(yè)施加重重大影響響的個(gè)人人投資者者。（九）該該企業(yè)或或其母公公司的關(guān)關(guān)鍵管理理人員及及與其關(guān)關(guān)系密切切的家庭庭成員。關(guān)鍵管管理人員員，是指指有權(quán)力力并負(fù)責(zé)責(zé)計(jì)劃、指揮和和控制企企業(yè)活動(dòng)動(dòng)的人員員。與主主要投資資

42、者個(gè)人人或關(guān)鍵鍵管理人人員關(guān)系系密切的的家庭成成員，是是指在處處理與企企業(yè)的交交易時(shí)可可能影響響該個(gè)人人或受該該個(gè)人影影響的家家庭成員員。（十）該該企業(yè)主主要投資資者個(gè)人人、關(guān)鍵鍵管理人人員或與與其關(guān)系系密切的的家庭成成員控制制、共同同控制或或施加重重大影響響的其他他企業(yè)。第五條僅與企業(yè)業(yè)存在下下列關(guān)系系的各方方，不構(gòu)構(gòu)成企業(yè)業(yè)的關(guān)聯(lián)聯(lián)方：（一）與與該企業(yè)業(yè)發(fā)生日日常往來來的資金金提供者者、公用用事業(yè)部部門、政政府部門門和機(jī)構(gòu)構(gòu)。（二）與與該企業(yè)業(yè)發(fā)生大大量交易易而存在在經(jīng)濟(jì)依依存關(guān)系系的單個(gè)個(gè)客戶、供應(yīng)商商、特許許商、經(jīng)經(jīng)銷商或或代理商商。（三）與與該企業(yè)業(yè)共同控控制合營營企業(yè)的的合營者者。

43、特特殊之處處第六條僅僅同同受國家家控制而而不存在在其他關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)關(guān)系的企企業(yè)，不不構(gòu)成關(guān)關(guān)聯(lián)方。第七條關(guān)聯(lián)方方交易，是指關(guān)關(guān)聯(lián)方之之間轉(zhuǎn)移移資源、勞務(wù)或或義務(wù)的的行為，而不論論是否收收取價(jià)款款。第八條關(guān)聯(lián)方方交易的的類型通通常包括括下列各各項(xiàng)：（一）購購買或銷銷售商品品。（二）購購買或銷銷售商品品以外的的其他資資產(chǎn)。（三）提提供或接接受勞務(wù)務(wù)。（四）擔(dān)擔(dān)保?！局灰鞘菗?dān)保，沒有寫寫提供或或者接受受擔(dān)?！浚ㄎ澹┨崽峁┵Y金金（貸款款或股權(quán)權(quán)投資）。（六）租租賃。（七）代代理。（八）研研究與開開發(fā)項(xiàng)目目的轉(zhuǎn)移移。（九）許許可協(xié)議議。（十）代代表企業(yè)業(yè)或由企企業(yè)代表表另一方方進(jìn)行債債務(wù)結(jié)算算。（十一）

44、關(guān)鍵管管理人員員薪酬。第十條企業(yè)與與關(guān)聯(lián)方方發(fā)生關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易的，應(yīng)當(dāng)在在附注中中披露該該關(guān)聯(lián)方方關(guān)系的的性質(zhì)、交易類類型及交交易要素素。交易易要素至至少應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括：（一）交交易的金金額。（二二）未結(jié)結(jié)算項(xiàng)目目的金額額、條款款和條件件，以及及有關(guān)提提供或取取得擔(dān)保保的信息息。（三三）未結(jié)結(jié)算應(yīng)收收項(xiàng)目的的壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備金額額。（四）定定價(jià)政策策。第十二條條企業(yè)業(yè)只有在在提供確確鑿證據(jù)據(jù)的情況況下，才才能披露露關(guān)聯(lián)方方交易是是公平交交易。四、IPPO管理理辦法 相關(guān)規(guī)規(guī)定第二節(jié)獨(dú)立性性“五五獨(dú)立”是切割割控股股股東與擬擬上市主主體關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系，保持?jǐn)M擬上市主主體規(guī)范范運(yùn)行的的一個(gè)具具體標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，招股股書

45、、律律師工作作報(bào)告都都會(huì)論述述，該項(xiàng)項(xiàng)也是被被否常見見事由。第十四條條發(fā)行行人應(yīng)當(dāng)當(dāng)具有完完整的業(yè)業(yè)務(wù)體系系和直接接面向市市場獨(dú)立立經(jīng)營的的能力。第十五條條發(fā)行行人的資資產(chǎn)完整整。生產(chǎn)產(chǎn)型企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)具具備與生生產(chǎn)經(jīng)營營有關(guān)的的生產(chǎn)系系統(tǒng)、輔輔助生產(chǎn)產(chǎn)系統(tǒng)和和配套設(shè)設(shè)施，合合法擁有有與生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營有有關(guān)的土土地、廠廠房、機(jī)機(jī)器設(shè)備備以及商商標(biāo)、專專利、非非專利技技術(shù)的所所有權(quán)或或者使用用權(quán)，具具有獨(dú)立立的原料料采購和和產(chǎn)品銷銷售系統(tǒng)統(tǒng)；非生生產(chǎn)型企企業(yè)應(yīng)當(dāng)當(dāng)具備與與經(jīng)營有有關(guān)的業(yè)業(yè)務(wù)體系系及相關(guān)關(guān)資產(chǎn)。第十六條條發(fā)行行人的人人員獨(dú)立立。發(fā)行行人的總總經(jīng)理、副總經(jīng)經(jīng)理、財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)責(zé)人和董董事會(huì)秘秘書

46、等高高級(jí)管理理人員不不得在控控股股東東、實(shí)際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)中擔(dān)任任除董事事、監(jiān)事事以外的的其他職職務(wù)，不不得在控控股股東東、實(shí)際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人人的財(cái)務(wù)務(wù)人員不不得在控控股股東東、實(shí)際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)中兼職職。第十七條條發(fā)行行人的財(cái)財(cái)務(wù)獨(dú)立立。發(fā)行行人應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立獨(dú)獨(dú)立的財(cái)財(cái)務(wù)核算算體系，能夠獨(dú)獨(dú)立作出出財(cái)務(wù)決決策，具具有規(guī)范范的財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)制制度和對(duì)對(duì)分公司司、子公公司的財(cái)財(cái)務(wù)管理理制度；發(fā)行人人不得與控控股股東東、實(shí)際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)共用銀銀行賬戶戶。第十八條條發(fā)行行人的機(jī)機(jī)構(gòu)獨(dú)立立。發(fā)行行人應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立健健全

47、內(nèi)部部經(jīng)營管管理機(jī)構(gòu)構(gòu)，獨(dú)立立行使經(jīng)經(jīng)營管理理職權(quán)，與控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)間間不得有有機(jī)構(gòu)混混同的情情形。第十九條條發(fā)行行人的業(yè)業(yè)務(wù)獨(dú)立立。發(fā)行行人的業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)當(dāng)獨(dú)立于于控股股股東、實(shí)實(shí)際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)，與與控股股股東、實(shí)實(shí)際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)間不不得有同同業(yè)競爭爭或者顯顯失公平平的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易。第二十條條發(fā)行行人在獨(dú)獨(dú)立性方方面不得得有其他他嚴(yán)重缺缺陷。其他內(nèi)容容第二十六六條發(fā)發(fā)行人的的公司章章程中已已明確對(duì)對(duì)外擔(dān)保保的審批批權(quán)限和和審議程程序，不不存在為為控股股股東、實(shí)實(shí)際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)進(jìn)行行違規(guī)擔(dān)擔(dān)保的情情形。反

48、向可可以，但但不提倡倡第二十七七條發(fā)發(fā)行人有有嚴(yán)格的的資金管管理制度度，不得得有資金金被控股股股東、實(shí)際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)以以借款、代償債債務(wù)、代代墊款項(xiàng)項(xiàng)或者其其他方式式占用的的情形。第三十二二條發(fā)發(fā)行人應(yīng)應(yīng)完整披披露關(guān)聯(lián)聯(lián)方關(guān)系系并按重重要性原原則恰當(dāng)當(dāng)披露關(guān)關(guān)聯(lián)交易易。關(guān)聯(lián)聯(lián)交易價(jià)價(jià)格公允允，不存存在通過過關(guān)聯(lián)交交易操縱縱利潤的的情形。核心心條款第三十七七條發(fā)發(fā)行人不不得有下下列影響響持續(xù)盈盈利能力力的情形形：不不得對(duì)關(guān)關(guān)聯(lián)方存存在重大大依賴（一一）發(fā)發(fā)行人的的經(jīng)營模模式、產(chǎn)產(chǎn)品或服服務(wù)的品品種結(jié)構(gòu)構(gòu)已經(jīng)或或者將發(fā)發(fā)生重大大變化，并對(duì)發(fā)發(fā)行人的的持續(xù)盈盈利能力力構(gòu)成重重大不

49、利利影響；（二二）發(fā)發(fā)行人的的行業(yè)地地位或發(fā)發(fā)行人所所處行業(yè)業(yè)的經(jīng)營營環(huán)境已已經(jīng)或者者將發(fā)生生重大變變化，并并對(duì)發(fā)行行人的持持續(xù)盈利利能力構(gòu)構(gòu)成重大大不利影影響；（三三）發(fā)發(fā)行人最最近1個(gè)個(gè)會(huì)計(jì)年年度的營營業(yè)收入入或凈利利潤對(duì)關(guān)關(guān)聯(lián)方或或者存在在重大不不確定性性的客戶戶存在重重大依賴賴；（四四）發(fā)發(fā)行人最最近1個(gè)個(gè)會(huì)計(jì)年年度的凈凈利潤主主要來自自合并財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表范圍以以外的投投資收益益；（五五）發(fā)發(fā)行人在在用的商商標(biāo)、專專利、專專有技術(shù)術(shù)以及特特許經(jīng)營營權(quán)等重重要資產(chǎn)產(chǎn)或技術(shù)術(shù)的取得得或者使使用存在在重大不不利變化化的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；（六六）其其他可能能對(duì)發(fā)行行人持續(xù)續(xù)盈利能能力構(gòu)成成重大不不利影響響

50、的情形形。五、其他他 相關(guān)關(guān)規(guī)定（一）深深圳證券券交易所所創(chuàng)業(yè)板板上市公公司規(guī)范范運(yùn)作指指引（220099.100.155）深圳證券券交易所所中小企企業(yè)板上上市公司司規(guī)范運(yùn)運(yùn)作指引引（20010.7.228）第三章董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級(jí)管理理人員管管理第二節(jié) 董事行行為規(guī)范范3.2.5 董董事審議議重大交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)細(xì)了解發(fā)發(fā)生交易易的原因因，審慎慎評(píng)估交交易對(duì)公公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況和和長遠(yuǎn)發(fā)發(fā)展的影影響，特特別關(guān)注注是否存存在通過過關(guān)聯(lián)交交易非關(guān)關(guān)聯(lián)化的的方式掩掩蓋關(guān)聯(lián)聯(lián)交易的的實(shí)質(zhì)以以及損害害上市公公司和中中小股東東合法權(quán)權(quán)益的行行為。3.2.6 董董事審議議關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，應(yīng)應(yīng)

51、當(dāng)對(duì)關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的必要要性、真真實(shí)意圖圖、對(duì)上上市公司司的影響響作出明明確判斷斷，特別別關(guān)注交交易的定定價(jià)政策策及定價(jià)價(jià)依據(jù)，包括評(píng)評(píng)估值的的公允性性、交易易標(biāo)的的的成交價(jià)價(jià)格與賬賬面值或或評(píng)估值值之間的的關(guān)系等等，嚴(yán)格格遵守關(guān)關(guān)聯(lián)董事事回避制制度，防防止利用用關(guān)聯(lián)交交易向關(guān)關(guān)聯(lián)方輸輸送利益益以及損損害公司司和中小小股東的的合法權(quán)權(quán)益。第四節(jié) 獨(dú)立董董事特別別行為規(guī)規(guī)范3.4.2 獨(dú)獨(dú)立董事事應(yīng)充分分行使下下列特別別職權(quán)：(一) 重大關(guān)聯(lián)聯(lián)交易應(yīng)應(yīng)由獨(dú)立立董事認(rèn)認(rèn)可后，提交董董事會(huì)討討論。獨(dú)獨(dú)立董事事在作出出判斷前前，可以以聘請(qǐng)中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)出具獨(dú)獨(dú)立財(cái)務(wù)務(wù)顧問報(bào)報(bào)告；（事前認(rèn)認(rèn)可3.4.3 獨(dú)

52、獨(dú)立董事事應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)下述公公司重大大事項(xiàng)發(fā)發(fā)表獨(dú)立立意見： (四) 關(guān)聯(lián)聯(lián)交易(含公司司向股東東、實(shí)際際控制人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)提供資資金)；中小企企業(yè)板上上市公司司規(guī)范運(yùn)運(yùn)作指引引中增加加了“重重大交易易”的具具體標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)3.5.2 獨(dú)獨(dú)立董事事應(yīng)充分分行使下下列特別別職權(quán)：（一）上上市公司司擬與關(guān)關(guān)聯(lián)人達(dá)達(dá)成的總總額高于于3000萬元人民民幣或高于公公司最近近經(jīng)審計(jì)計(jì)凈資產(chǎn)產(chǎn)的5的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)由由獨(dú)立董董事認(rèn)可可后，提提交董事事會(huì)討論論。獨(dú)立立董事在在作出判判斷前，可以聘聘請(qǐng)中介介機(jī)構(gòu)出出具獨(dú)立立財(cái)務(wù)顧顧問報(bào)告告；該標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)還出出現(xiàn)在關(guān)于在在上市公公司建立立獨(dú)立董董事制度度的指導(dǎo)導(dǎo)意見（20

53、001年年6月118日證證監(jiān)發(fā)（20001）1102號(hào)號(hào)）中第七章內(nèi)內(nèi)部控制制第三節(jié) 關(guān)聯(lián)交交易的內(nèi)內(nèi)部控制制主板、中小板板與創(chuàng)業(yè)業(yè)板的規(guī)規(guī)定基本本一致，創(chuàng)業(yè)板板強(qiáng)調(diào)獨(dú)獨(dú)董事前前認(rèn)可7.3.1 上上市公司司關(guān)聯(lián)交交易的內(nèi)內(nèi)部控制制應(yīng)遵循循誠實(shí)信信用、平平等、自自愿、公公平、公公開、公公允的原原則，不不得損害害公司和和其他股股東的利利益。7.3.2 上上市公司司應(yīng)按照照有關(guān)法法律、行行政法規(guī)規(guī)、部門門規(guī)章、規(guī)范性性文件、創(chuàng)業(yè)業(yè)板股票票上市規(guī)規(guī)則以以及本所所其他相相關(guān)規(guī)定定的規(guī)定定，在公司章章程中中明確劃劃分公司司股東大大會(huì)、董董事會(huì)對(duì)對(duì)關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)的審批批權(quán)限，規(guī)定關(guān)關(guān)聯(lián)交易易事項(xiàng)的的審議程

54、程序和回回避表決決要求。7.3.3 上上市公司司應(yīng)參照照創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市規(guī)則及本所所其他相相關(guān)規(guī)定定，確定定公司關(guān)關(guān)聯(lián)方的的名單，并及時(shí)時(shí)予以更更新，確確保關(guān)聯(lián)聯(lián)方名單單真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。公司及及其下屬屬控股子子公司在在發(fā)生交交易活動(dòng)動(dòng)時(shí)，相相關(guān)責(zé)任任人應(yīng)仔仔細(xì)查閱閱關(guān)聯(lián)方方名單，審慎判判斷是否否構(gòu)成關(guān)關(guān)聯(lián)交易易。如果果構(gòu)成關(guān)關(guān)聯(lián)交易易，應(yīng)在在各自權(quán)權(quán)限內(nèi)履履行審批批、報(bào)告告義務(wù)。7.3.4 上上市公司司審議需需獨(dú)立董董事事前前認(rèn)可的的關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，相相關(guān)人員員應(yīng)于第第一時(shí)間間通過董董事會(huì)秘秘書將相相關(guān)材料料提交獨(dú)獨(dú)立董事事進(jìn)行事事前認(rèn)可可。獨(dú)立立董事在在作出判判斷前，可以聘聘請(qǐng)中介介機(jī)構(gòu)

55、出出具專門門報(bào)告，作為其其判斷的的依據(jù)。創(chuàng)業(yè)板板的特別別規(guī)定7.3.5 上上市公司司在召開開董事會(huì)會(huì)審議關(guān)關(guān)聯(lián)交易易事項(xiàng)時(shí)時(shí)，會(huì)議議召集人人應(yīng)在會(huì)會(huì)議表決決前提醒醒關(guān)聯(lián)董董事須回回避表決決。關(guān)聯(lián)聯(lián)董事未未主動(dòng)聲聲明并回回避的，知悉情情況的董董事應(yīng)要要求關(guān)聯(lián)聯(lián)董事予予以回避避。公司司股東大大會(huì)在審審議關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事事項(xiàng)時(shí)，公司董董事會(huì)及及見證律律師應(yīng)在在股東投投票前，提醒關(guān)關(guān)聯(lián)股東東須回避避表決。7.3.6 上上市公司司在審議議關(guān)聯(lián)交交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，應(yīng)應(yīng)履行下下列職責(zé)責(zé)：(一)詳詳細(xì)了解解交易標(biāo)標(biāo)的的真真實(shí)狀況況，包括括交易標(biāo)標(biāo)的運(yùn)營營現(xiàn)狀、盈利能能力、是是否存在在抵押、凍結(jié)等等權(quán)利瑕瑕疵和訴訴訟、

56、仲仲裁等法法律糾紛紛；(二)詳詳細(xì)了解解交易對(duì)對(duì)方的誠誠信紀(jì)錄錄、資信信狀況、履約能能力等情情況，審審慎選擇擇交易對(duì)對(duì)手方；(三)根根據(jù)充分分的定價(jià)價(jià)依據(jù)確確定交易易價(jià)格；(四)根根據(jù)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市規(guī)則則的相相關(guān)要求求或者公公司認(rèn)為為有必要要時(shí)，聘聘請(qǐng)中介介機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)交易標(biāo)標(biāo)的進(jìn)行行審計(jì)或或評(píng)估；公司不不應(yīng)對(duì)所所涉交易易標(biāo)的狀狀況不清清、交易易價(jià)格未未確定、交易對(duì)對(duì)方情況況不明朗朗的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事事項(xiàng)進(jìn)行行審議并并作出決決定。7.3.7 上上市公司司與關(guān)聯(lián)聯(lián)方之間間的交易易應(yīng)簽訂訂書面協(xié)協(xié)議，明明確交易易雙方的的權(quán)利義義務(wù)及法法律責(zé)任任。7.3.8 上上市公司司董事、監(jiān)事及及高級(jí)管管理人員員有義務(wù)

57、務(wù)關(guān)注公公司是否否存在被被關(guān)聯(lián)方方挪用資資金等侵侵占公司司利益的的問題。公司獨(dú)獨(dú)立董事事、監(jiān)事事至少應(yīng)應(yīng)每季度度查閱一一次公司司與關(guān)聯(lián)聯(lián)方之間間的資金金往來情情況，了了解公司司是否存存在被控控股股東東及其關(guān)關(guān)聯(lián)方占占用、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移公司司資金、資產(chǎn)及及其他資資源的情情況，如如發(fā)現(xiàn)異異常情況況，及時(shí)時(shí)提請(qǐng)公公司董事事會(huì)采取取相應(yīng)措措施。7.3.9 上上市公司司發(fā)生因因關(guān)聯(lián)方方占用或或轉(zhuǎn)移公公司資金金、資產(chǎn)產(chǎn)或其他他資源而而給公司司造成損損失或可可能造成成損失的的，公司司董事會(huì)會(huì)應(yīng)及時(shí)時(shí)采取訴訴訟、財(cái)財(cái)產(chǎn)保全全等保護(hù)護(hù)性措施施避免或或減少損損失。（二）上上市公司司章程指指引（證證監(jiān)公司司字2200663

58、88號(hào)）第七十九九條股股東大會(huì)會(huì)審議有有關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股股東不應(yīng)應(yīng)當(dāng)參與與投票表表決，其其所代表表的有表表決權(quán)的的股份數(shù)數(shù)不計(jì)入入有效表表決總數(shù)數(shù)；股東東大會(huì)決決議的公公告應(yīng)當(dāng)當(dāng)充分披披露非關(guān)關(guān)聯(lián)股東東的表決決情況。（關(guān)聯(lián)股股東回避避，與上市規(guī)規(guī)則的的要求一一致）注釋：公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)根據(jù)具具體情況況，在章章程中制制訂有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系股東的的回避和和表決程程序。第一百一一十條董事會(huì)會(huì)應(yīng)當(dāng)確確定對(duì)外外投資、收購出出售資產(chǎn)產(chǎn)、資產(chǎn)產(chǎn)抵押、對(duì)外擔(dān)擔(dān)保事項(xiàng)項(xiàng)、委托托理財(cái)、關(guān)聯(lián)交交易的權(quán)權(quán)限，建建立嚴(yán)格格的審查查和決策策程序；重大投投資項(xiàng)目目應(yīng)當(dāng)組組織有關(guān)關(guān)專家、專業(yè)人人員進(jìn)行行評(píng)審，并報(bào)股股東大

59、會(huì)會(huì)批準(zhǔn)。注釋：公公司董事事會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)根據(jù)相相關(guān)的法法律、法法規(guī)及公公司實(shí)際際情況，在章程程中確定定符合公公司具體體要求的的權(quán)限范范圍，以以及涉及及資金占占公司資資產(chǎn)的具具體比例例。（具體數(shù)數(shù)字須在在章程中中規(guī)定）第一百一一十九條條董事事與董事事會(huì)會(huì)議議決議事事項(xiàng)所涉涉及的企企業(yè)有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系的，不不得對(duì)該該項(xiàng)決議議行使表表決權(quán)，也不得得代理其其他董事事行使表表決權(quán)。該董事事會(huì)會(huì)議議由過半半數(shù)的無無關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系董事事出席即即可舉行行，董事事會(huì)會(huì)議議所作決決議須經(jīng)經(jīng)無關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系董董事過半半數(shù)通過過。出席席董事會(huì)會(huì)的無關(guān)關(guān)聯(lián)董事事人數(shù)不不足3人的，應(yīng)將該該事項(xiàng)提提交股東東大會(huì)審審議。（關(guān)聯(lián)董董事回避避

60、，與上市規(guī)規(guī)則的的要求一一致）（三）上上市公司司股東大大會(huì)規(guī)則則（證監(jiān)監(jiān)發(fā)220066211號(hào)）第十七條條股東大大會(huì)擬討討論董事事、監(jiān)事事選舉事事項(xiàng)的，股東大大會(huì)通知知中應(yīng)當(dāng)當(dāng)充分披披露董事事、監(jiān)事事候選人人的詳細(xì)細(xì)資料，至少包包括以下下內(nèi)容：（二）與與上市公公司或其其控股股股東及實(shí)實(shí)際控制制人是否否存在關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系；第三十一一條股東東與股東東大會(huì)擬擬審議事事項(xiàng)有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)回避避表決，其所持持有表決決權(quán)的股股份不計(jì)計(jì)入出席席股東大大會(huì)有表表決權(quán)的的股份總總數(shù)。第三十七七條股東東大會(huì)對(duì)對(duì)提案進(jìn)進(jìn)行表決決前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)推舉舉兩名股股東代表表參加計(jì)計(jì)票和監(jiān)監(jiān)票。審審議事項(xiàng)項(xiàng)與股東東有關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)