財務(wù)報表分析第六章財務(wù)報表附注分析

1、第六章 財務(wù)報表附注分析第一節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表附注分析概述 第二節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容分析第三節(jié) 財務(wù)情況說明書分析1本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：2掌握企業(yè)財務(wù)報表附注內(nèi)容分析的方法，包括附注的相關(guān)內(nèi)容對企業(yè)償債能力、資金營運能力和盈利能力分析的影響熟悉企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容了解財務(wù)報表附注的作用、財務(wù)報表附注的披露要求、財務(wù)情況說明書的基本內(nèi)容財務(wù)報表附注與資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表本身具有同等的重要性。另外，目前有些企業(yè)還自行編制了財務(wù)情況說明書。財務(wù)報表附注和財務(wù)情況說明書也是進行財務(wù)報告分析的重要依據(jù)。3第一節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表附注分析概述一、財務(wù)報表附注的作用二、財務(wù)報表

2、附注披露的基本要求三、企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容4一、財務(wù)報表附注的作用財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目以文字描述或明細資料等形式所作的補充說明和詳細解釋，以及對未能在財務(wù)報表中列示的項目的說明，是財務(wù)報告體系重要的組成部分。財務(wù)報表附注的提供能有效提高會計信息的質(zhì)量。財務(wù)報表附注主要以旁注（即括號說明）、尾注以及補充報表等形式出現(xiàn)。我國現(xiàn)行財務(wù)報表附注形式主要是尾注。5財務(wù)報表附注的具體作用主要表現(xiàn)在以下幾方面：（一）增進會計信息的可理解性和有用性（二）增強會計信息的可靠性和可比性（三）協(xié)調(diào)信息質(zhì)量特征，突出重要信息6二、財務(wù)報表附注披露的基本要求（一）要從量和質(zhì)兩個角

3、度對經(jīng)濟事項進行完整的反映（二）附注信息應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進行系統(tǒng)合理的排列和分類，有順序地披露7三、企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號財務(wù)報告的列報和相應(yīng)指南中的規(guī)定，財務(wù)報表附注主要包括如下內(nèi)容：（1）企業(yè)基本情況（2）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)（3）遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明（4）重要會計政策和會計估計8（5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明（6）報表重要項目的說明（7）或有事項的說明（8）資產(chǎn)負債表日后事項的說明（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明9（一）企業(yè)基本情況主要是對企業(yè)基本情況的說明，包括企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址，企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動，母公司以及集團最終母公司

4、的名稱，財務(wù)報告的批準(zhǔn)報出者和財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日。10（二）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)編制報表適用的會計年度、記賬本位幣、會計計量所運用的計量基礎(chǔ)、編制財務(wù)報表遵循的基本原則等有關(guān)財務(wù)報表編制基礎(chǔ)的內(nèi)容。11（三）遵守企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明企業(yè)相關(guān)負責(zé)人應(yīng)當(dāng)聲明編制的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、公允地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，確保會計信息的真實與完整。12（四）重要會計政策和會計估計1、會計政策的確定依據(jù)。 2、會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素的確定依據(jù)。 131、重要會計政策變更的性質(zhì)、內(nèi)容和理由。2、會計政策變更當(dāng)期和各個列報前期財務(wù)報表中受影響的項目名稱和調(diào)整金額。3

5、、會計政策變更無法進行追溯調(diào)整的事實和原因以及開始應(yīng)用變更后的會計政策的時點、具體應(yīng)用情況。14（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明4、重要會計估計變更的內(nèi)容和理由。5、會計估計變更對當(dāng)期和未來期間的影響金額。6、會計估計變更的影響數(shù)不能確定的事實和理由。157、前期差錯的性質(zhì)和內(nèi)容。8、各個列報前期財務(wù)報表中受影響的項目名稱和更正金額；前期差錯對當(dāng)期財務(wù)報表也有影響的，還應(yīng)披露當(dāng)期財務(wù)報表中受影響的項目名稱和影響金額。9、前期差錯無法進行追溯重述的事實和原因以及對前期差錯開始進行更正的時點、具體更正情況。16（六）報表重要項目的說明企業(yè)財務(wù)報表附注中對報表重要項目的說明，應(yīng)當(dāng)按照資

6、產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及其項目列示的順序進行披露，盡可能以列表形式披露重要項目的構(gòu)成或當(dāng)期增減變動情況，并與報表項目相互參照。17（七）或有事項的說明1、預(yù)計負債 2、或有負債 3、或有資產(chǎn)18（八）資產(chǎn)負債表日后事項的說明資產(chǎn)負債表日后事項，是指資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。這類事項分為調(diào)整事項和非調(diào)整事項。19所謂調(diào)整事項，是指對資產(chǎn)負債表日已存在的情況提供了新的或進一步的證據(jù)的事項。如，已證實資產(chǎn)發(fā)生了減值、銷售退回，已確定獲得或支付的賠償、利潤分配，發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表舞弊或差錯等。根據(jù)新資產(chǎn)負債表日后事項準(zhǔn)則的規(guī)定，對于調(diào)整事項要進行相關(guān)的

7、賬務(wù)處理，同時調(diào)整資產(chǎn)負債表日已編制的報表，并在表下進行附注說明。20非調(diào)整事項是指表明資產(chǎn)負債表日后才發(fā)生或存在的事項。這類事項主要有：發(fā)行股票、債券以及其他巨額舉債；企業(yè)合并或處置子公司；自然災(zāi)害導(dǎo)致資產(chǎn)發(fā)生較大損失；資產(chǎn)價格、稅收政策和外匯匯率發(fā)生較大變動等。這類事項如不加以說明，將影響財務(wù)報告使用者作出正確估計和決策，因此要在財務(wù)報表附注中予以說明。披露的內(nèi)容包括：該事項的內(nèi)容，估計對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。如無法作出估計，應(yīng)說明其原因。21（九）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂?、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。

8、 22關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。關(guān)聯(lián)方交易通常包括：購買或銷售商品及商品以外的其他資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、擔(dān)保、提供資金（貸款或股權(quán)投資）、租賃、代理、研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進行債務(wù)結(jié)算、關(guān)鍵管理人員薪酬。23企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)在財務(wù)報表附注中披露、說明與母公司和子公司有關(guān)的下列信息：（1）母公司和子公司名稱。母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)披露最終控制方的名稱。母公司和最終控制方均不對外提供財務(wù)報表的，還應(yīng)披露母公司之上與其最近的對外提供財務(wù)報表的母公司的名稱；（2）母公司和子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊

9、地、注冊資本（或?qū)嵤召Y本、股本）及其變化；（3）母公司對該企業(yè)或者該企業(yè)對子公司的持股比例和表決權(quán)比例。24第二節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容分析在財務(wù)報告分析中只有在注重基本財務(wù)報表提供的信息的基礎(chǔ)上，充分關(guān)注和利用財務(wù)報表附注所揭示的內(nèi)容信息，才能準(zhǔn)確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，科學(xué)地分析企業(yè)的償債能力、資金營運能力和盈利能力，并找出其存在的問題，提出改進對策，減少因財務(wù)報告分析結(jié)論的不科學(xué)而帶來的決策失誤機率。25另外，將財務(wù)報表附注中的一些信息與基本報表中的情況進行對比，有時還能發(fā)現(xiàn)報表中數(shù)據(jù)可能存在的問題，為進一步深入調(diào)查和分析提供依據(jù)。財務(wù)報表附注作為財務(wù)報告的一部分

10、，其分析內(nèi)容主要可歸納為三個方面，即財務(wù)狀況（包括償債能力）分析、資產(chǎn)管理效率（資金營運能力）分析和盈利能力分析。26在通過財務(wù)報表附注對財務(wù)狀況進行分析時，重點應(yīng)落實在分析企業(yè)的財務(wù)彈性上。財務(wù)彈性是企業(yè)在面臨突發(fā)事件而產(chǎn)生現(xiàn)金需求時，作出有關(guān)反應(yīng)的能力?，F(xiàn)代企業(yè)處于一個越來越不確定的經(jīng)濟環(huán)境之中，從而會面臨更多的突發(fā)事項，需要應(yīng)付更多的突發(fā)現(xiàn)金需求。27通過財務(wù)報表附注可以從以下幾個方面反映企業(yè)的財務(wù)彈性：（1）未使用的銀行貸款額度；（2）可能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的長期資產(chǎn)的有關(guān)狀況，可用非經(jīng)營性資產(chǎn)所占的比重來衡量；（3）企業(yè)的長期債務(wù)狀況；（4）或有事項。28在對資產(chǎn)管理效率進行分析時，利用

11、財務(wù)報表附注可更深入地揭示企業(yè)各項資產(chǎn)管理效率（資金營運能力）高低的內(nèi)外部原因以及預(yù)測企業(yè)未來資產(chǎn)的管理情況。29在對企業(yè)盈利能力進行評價時，重點是要對企業(yè)的盈利進行預(yù)測。財務(wù)報表附注中的盈利預(yù)測信息能夠幫助財務(wù)報表使用者評價企業(yè)未來獲取盈利和現(xiàn)金流量的時間、金額和不確定性，從而作出更合理的經(jīng)營理財決策。30一、財務(wù)報表附注對償債能力分析的影響二、財務(wù)報表附注對資金營運能力分析的影響三、財務(wù)報表附注對盈利能力分析的影響31影響企業(yè)償債能力的重要財務(wù)報表附注項目是或有負債?；蛴惺马検侵高^去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。 32一、財務(wù)報表附注對償債

12、能力分析的影響或有事項準(zhǔn)則只規(guī)定了以下四類或有負債必須在會計報表附注中披露：已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債；未決訴訟或仲裁形成的或有負債；為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負債；其他或有負債（不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債） 33由于或有負債的存在，資產(chǎn)負債表確認的負債并不一定完整反映了企業(yè)的負債總額，所以企業(yè)償債能力分析應(yīng)該結(jié)合財務(wù)報表附注中披露的或有負債信息。如果存在或有負債，顯然會減弱企業(yè)的償債能力；如果存在未被披露的或有負債，更會使償債能力指標(biāo)的準(zhǔn)確性大打折扣，不考慮或有負債的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)都夸大了企業(yè)的償債能力。34所以要準(zhǔn)確地反映短期償

13、債能力分析中的流動比率和速動比率，其公式中分母的流動負債應(yīng)適當(dāng)加上或有負債。即流動比率=流動資產(chǎn)（流動負債+或有負債估計概率）100%。速動比率=速動資產(chǎn)（流動負債+或有負債估計概率）100%。35長期償債能力分析中的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率，其公式中分子的負債總額均要加上考慮了概率的或有負債。即資產(chǎn)負債率=（負債總額+或有負債估計概率）資產(chǎn)總額100%。產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額+或有負債估計概率）所有者權(quán)益100%。分析者必須結(jié)合財務(wù)報表附注有關(guān)或有事項的信息或其他資料，嚴(yán)加觀察和剖析，才能更準(zhǔn)確地評價企業(yè)的償債能力。36二、財務(wù)報表附注對資金營運能力分析的影響資金營運能力主要是指企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度

14、，反映了企業(yè)資金運用的效率。反映企業(yè)資金營運能力的財務(wù)分析指標(biāo)主要有周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）和周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）兩類。其中周轉(zhuǎn)率指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等。37這些周轉(zhuǎn)率指標(biāo)一般都是用一定時期（一般為一年）資金周轉(zhuǎn)總額除以周轉(zhuǎn)一次所需的該項資金額計算而得。一定時期的資金周轉(zhuǎn)總額一般都用一年的銷售收入額、賒銷收入額、銷售成本額表示。 38新收入會計準(zhǔn)則對收入確認的條件規(guī)定得非常嚴(yán)格，因而，對于同樣的業(yè)務(wù)，按新準(zhǔn)則要求確認的收入一般都比較少，因而計算出來的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也偏低。報表附注中提供的應(yīng)收賬款的賬齡

15、分布情況、客戶分布狀況為這一分析提供了重要的分析依據(jù)。39在目前經(jīng)濟生活中，通貨膨脹是不容忽視的全球性客觀經(jīng)濟現(xiàn)象，物價普遍呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。在通貨膨脹條件下，采用先進先出法的銷售成本偏低，而期末存貨偏高，這樣計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率毫無疑問偏低。對某些企業(yè)，如果期末存貨應(yīng)按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計價，在計提存貨跌價準(zhǔn)備的情況下，期末存貨價值小于其歷史成本，公式中的分母變小，存貨周轉(zhuǎn)率就會變大。40三、財務(wù)報表附注對盈利能力分析的影響總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率等反映企業(yè)盈利能力的主要財務(wù)指標(biāo)，其分子都是息稅前利潤、稅前利潤或凈利潤，所以利潤指標(biāo)是影響盈利能力的重要因素。

16、 41在進行企業(yè)盈利能力分析時，應(yīng)當(dāng)排除以下項目：證券買賣等非常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準(zhǔn)則和財務(wù)制度變更帶來的累計影響等。這些非常項目的信息資料無一例外要從財務(wù)報表附注中去搜尋。另外，現(xiàn)金流量表的補充資料中的一些信息，對分析利潤的質(zhì)量也有重要幫助。42除此之外，影響企業(yè)利潤的因素還有以下幾個方面：1、存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。 2、計提的各種跌價、減值和損失準(zhǔn)備。 3、長期投資核算方法。 434、固定資產(chǎn)折舊方法。 5、或有事項的存在。 6、關(guān)聯(lián)方交易。 這些影響利潤的因素，凡是可能增加企業(yè)利潤的，會增加企業(yè)的盈利能力，反之則會削弱企業(yè)的盈利能力。44第三節(jié) 財

17、務(wù)情況說明書分析財務(wù)情況說明書是企業(yè)對自身一定會計期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)、利潤實現(xiàn)及分配等情況做出的綜合性分析報告。財務(wù)情況說明書也是財務(wù)報告分析的依據(jù)之一，是開展財務(wù)報告分析的重要的現(xiàn)成參考資料。45企業(yè)財務(wù)情況說明書的內(nèi)容一般包括：（1）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況。包括生產(chǎn)產(chǎn)品的品種、產(chǎn)量、質(zhì)量、銷量、銷售收入及增長率、市場占有率等；（2）資金增減和周轉(zhuǎn)情況。包括資金的增減額和增減幅度、資金周轉(zhuǎn)速度（周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)）、資金周轉(zhuǎn)速度變動情況及變動原因等；46（3）利潤實現(xiàn)和分配情況。說明本期實現(xiàn)的利潤及其與上期相比增減變動的情況和增減變動的原因，說明利潤分配的情況等；（4）對企業(yè)財務(wù)狀況、

18、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量有重要影響的其他事項。如財務(wù)收支情況（包括財務(wù)收支的主要事項及收支金額）、各種稅金的繳納情況、重要財產(chǎn)物資的變動情況、匯率利率稅率變動等對企業(yè)財務(wù)情況產(chǎn)生重大影響的事項等；（5）對未來情況的預(yù)測和發(fā)展戰(zhàn)略等。47通過閱讀和分析財務(wù)情況說明書，可以了解企業(yè)對財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流轉(zhuǎn)等情況的自我分析，了解企業(yè)對經(jīng)營理財情況的自我評價、企業(yè)經(jīng)營理財面臨的環(huán)境、企業(yè)的未來發(fā)展計劃、企業(yè)對未來發(fā)展的信心、影響企業(yè)目標(biāo)的內(nèi)外部因素和企業(yè)為實現(xiàn)總目標(biāo)可采取的措施及可能面臨的風(fēng)險等信息。48本章小結(jié)本章首先闡述了財務(wù)報表附注的作用和財務(wù)報表附注的披露要求；然后介紹了企業(yè)財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容

19、，包括：（1）企業(yè)基本情況；（2）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)；（3）遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明；（4）重要會計政策和會計估計；（5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；49（6）報表重要項目的說明；（7）或有事項的說明；（8）資產(chǎn)負債表日后事項的說明；（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明。50第三介紹了企業(yè)財務(wù)報表附注內(nèi)容分析的方法，包括附注的相關(guān)內(nèi)容對企業(yè)償債能力、資金營運能力和盈利能力分析的影響；最后簡單介紹了企業(yè)財務(wù)情況說明書的內(nèi)容。本章的重點是企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容、企業(yè)財務(wù)報表附注內(nèi)容分析的方法，包括附注的相關(guān)內(nèi)容對企業(yè)償債能力、資金營運能力和盈利能力分析的影響。51進一步學(xué)習(xí)指南財務(wù)報表附注與資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表本身具有同等的重要性。財務(wù)報表附注也是進行財務(wù)報告分析的重要依據(jù)，財務(wù)報告分析者必須全面閱讀和考察財務(wù)報表附注，才能使財務(wù)報告分析工作更加深入，分析結(jié)論更加準(zhǔn)確、全面和科學(xué)。52因此，對財務(wù)報表附注的分析也十分重要。如果讀者想對財務(wù)報表附注的分析，尤其想對企業(yè)財務(wù)報表附注的