2022年非金屬建材行業(yè)之工程市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢(shì)分析

1、2022年非金屬建材行業(yè)之工程市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢(shì)分析受疫情與情緒雙重壓制，地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷。3 月百?gòu)?qiáng)房企銷售降幅繼續(xù)擴(kuò)大，頭部房企 銷售額持續(xù)下滑。克而瑞數(shù)據(jù)顯示，3 月行業(yè)百?gòu)?qiáng)房企實(shí)現(xiàn)全口徑銷售金額 5795 億元， 同比下降 53%，較 2 月降幅擴(kuò)大 6 個(gè)百分點(diǎn)。多座城市在“因城施策”指導(dǎo)方針下限售、 限購(gòu)政策出現(xiàn)寬松。當(dāng)前市場(chǎng)背景下，房企開發(fā)環(huán)節(jié)資金流動(dòng)性困境仍未得到解決，部 分頭部民企及中小房企現(xiàn)金流緊張，行業(yè)過剩產(chǎn)能出清速度加快，房地產(chǎn)市場(chǎng)集中度有 望持續(xù)提升。受此影響，和房企具有良好穩(wěn)定合作關(guān)系的頭部建材企業(yè)有望進(jìn)一步提升 市占率。近期政府大力推進(jìn)的保障性租賃住房也有望為

2、具有產(chǎn)品、產(chǎn)能、品牌、渠道優(yōu) 勢(shì)的頭部建材企業(yè)提供更大市場(chǎng)空間。1、地產(chǎn)行情持續(xù)下滑，利好政策不斷釋放住宅土地市場(chǎng)依舊冷淡。3 月百城住宅類土地供應(yīng)建面為 5063.4 萬平方米，同比下降 23.43%。百城住宅類土地成交建面為 1445.7 萬平方米，同比下降 72.74%。百城住宅類 成交土地總價(jià)為 771.9 億元，同比下降 66%。百城住宅類土地溢價(jià)率為 3.38%，同比下 降 82.87%。各類數(shù)據(jù)均顯示房企對(duì)未來市場(chǎng)信心不足，減緩拿地計(jì)劃。市場(chǎng)遇冷下，利好政策加速釋放。2022 年一季度，房地產(chǎn)行業(yè)仍處在深度調(diào)整期，樓市 持續(xù)低迷，房企面臨危機(jī)。中央各部委就房地產(chǎn)行業(yè)密集表態(tài)，釋放

3、強(qiáng)烈維穩(wěn)信號(hào)。1 月 17 日，發(fā)改委發(fā)文，提出促進(jìn)住房消費(fèi)健康發(fā)展。2 月 10 日，全國(guó)性商品房預(yù)售資金監(jiān) 督管理辦法出臺(tái)，明確要求各市住建部門不得層層加碼，超出額度的資金可以由房企提 取自由使用。3 月 5 日，兩會(huì)政府工作報(bào)告定調(diào)，強(qiáng)調(diào)因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán) 和健康發(fā)展。3 月 16 日，六部委集體發(fā)聲，“穩(wěn)地產(chǎn)”意愿強(qiáng)烈。2、地產(chǎn)高集中度帶動(dòng)建材龍頭市占率提升頭部房企選擇建材供應(yīng)商時(shí)，更為看重其過往合作經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)能及品牌。龍頭建材公司常 年與地產(chǎn)企業(yè)保持穩(wěn)定合作關(guān)系，在工程市場(chǎng)具有一定美譽(yù)度，同時(shí)，龍頭建材公司擁 有較大產(chǎn)能規(guī)模和更為合理的產(chǎn)能布局，能滿足地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)建材的數(shù)量和個(gè)

4、性化要求。 因此，集采模式下，建材行業(yè)龍頭公司更具競(jìng)爭(zhēng)力，有望展現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)態(tài)勢(shì)，隨頭部房 企市場(chǎng)份額的提升而獲取更多訂單。從細(xì)分品類看，借助工程端業(yè)務(wù)，防水、瓷磚、塑料管道、五金、涂料等消費(fèi)建材龍頭 企業(yè)市占率持續(xù)提升。根據(jù)中國(guó)建筑防水協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021 年 1-12 月，839 家規(guī)模以上 （主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在 2000 萬元以上）防水企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)為 1261.59 億元，較去 年同期增長(zhǎng) 13.2%。東方雨虹作為防水行業(yè)龍頭企業(yè)，表現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 2021 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 319.34 億元，同比增長(zhǎng) 46.96%，市占率持續(xù)提升。2022 年，東方雨 虹以 30%的首選率連續(xù)

5、十年問鼎房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè) 500 強(qiáng)防水材料品牌第一名。根據(jù)中國(guó)陶瓷家居網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020 年 1-12 月，規(guī)模以上建筑陶瓷工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì) 3111.24 億元，同比增長(zhǎng) 1.5%，增長(zhǎng)率呈持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。作為瓷磚頭部企業(yè)的蒙娜麗莎 持續(xù)深耕 B 端市場(chǎng)，借助房企集中度提升不斷提高市占率，2017-2021 年間，營(yíng)收復(fù)合 增長(zhǎng)率高達(dá) 24.69%，遠(yuǎn)高于行業(yè)增長(zhǎng)速度。500 強(qiáng)房企瓷磚品牌首選率常年維持第二位， 且呈上漲趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)涂料主要分為建筑涂料、粉末涂料、汽車涂料、木器漆、工業(yè)防護(hù)漆、船舶涂料、卷材 涂料等，其中建筑涂料產(chǎn)量占到 30%以上。從我國(guó)涂料市場(chǎng)規(guī)模上看，根據(jù)中國(guó)涂料工業(yè)

6、協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017-2021 年，中國(guó)規(guī)模以上涂料企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模呈下滑趨勢(shì)， 2021 年隨有所增長(zhǎng)，但增幅較小。從市場(chǎng)格局來看，立邦，阿克蘇諾貝爾（多樂士）布 局較早，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，三棵樹作為民族品牌，借助產(chǎn)品和地利優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期維持房企 500 強(qiáng)涂料品牌首選率第二名，同時(shí)營(yíng)收增速遠(yuǎn)高于行業(yè)增速，市占率不斷提高。3、保障性租賃住房進(jìn)入快車道，相關(guān)產(chǎn)業(yè)迎發(fā)展2021 年為保障性租賃住房的元年。2021 年 7 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快發(fā)展保障性租 賃住房的意見，明確了“以公租房、保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房為主體的住房保障 體系”。2021 年，40 個(gè)重點(diǎn)城市完成保障性租賃住房 93.

7、6 萬套（間），2022 年計(jì)劃建設(shè) 籌集保障性租賃住房 240 萬套（間），較去年增長(zhǎng)超 1.5 倍，保障性租賃住房建設(shè)進(jìn)入快 車道。保障性租賃住房是我國(guó)住房保障體系中重要一環(huán)，將成為國(guó)家“十四五”期間住房發(fā)展 重點(diǎn)，有望接力棚戶區(qū)改造項(xiàng)目和老舊小區(qū)改造項(xiàng)目，成為推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的 重要力量，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。作為民生項(xiàng)目，保障性租賃住房必然更傾向于選擇 具有品牌美譽(yù)度、產(chǎn)品質(zhì)量有保障的建筑材料，而非廉價(jià)的、品質(zhì)無法保障的小廠產(chǎn)品， 頭部建材企業(yè)有望受益。全國(guó)化布局優(yōu)勢(shì)或更加突出。按照西部證券發(fā)布的落實(shí)租購(gòu)并舉，勇做綠色建筑排頭 兵保障性租賃住房專題研究報(bào)告預(yù)測(cè)，保障性租賃住房未來

8、建設(shè)主要聚集于京津冀經(jīng) 濟(jì)圈、長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈、粵港澳大灣區(qū)和中部經(jīng)濟(jì)圈。考慮到防水卷材、瓷磚等建材有一 定運(yùn)輸半徑，因此，主營(yíng)區(qū)域與保障性租賃住房建設(shè)區(qū)域重合度最高的企業(yè)或廠房全國(guó) 化布局的企業(yè)有望受益。以防水材料為例，龍頭公司東方雨虹產(chǎn)能布局全國(guó)，公司在全國(guó)范圍內(nèi)擁有 41 家生產(chǎn)研 發(fā)物流基地，80 余條國(guó)際先進(jìn)生產(chǎn)線，各生產(chǎn)線年設(shè)計(jì)產(chǎn)能：防水卷材 6 億多平米，防 水涂料約 150 萬噸，砂漿類產(chǎn)品約 300 萬噸，保溫材料 420 多萬立方米，建筑涂料近 50 萬噸，非織造布約 25 萬噸（包含已設(shè)計(jì)未投產(chǎn)產(chǎn)能）。公司龐大的生產(chǎn)基地布局可有 效蓋保障性租賃住房集中建設(shè)區(qū)域，享受保障性租賃住房帶來的訂單增量。綠色建材有望受益。實(shí)現(xiàn) 2030 年前碳達(dá)峰、2060 年前碳中和是黨中央經(jīng)過深思熟慮做 出的重大戰(zhàn)略部署，也是有世界意義的應(yīng)對(duì)氣候變化的莊嚴(yán)承諾，需要