宏觀經(jīng)濟政策遞歸和向量自回歸模型的開創(chuàng)研究與應(yīng)用

1、宏觀經(jīng)濟政策:遞歸和向量自回歸模型的創(chuàng)始研究與應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)獎授予托馬斯j薩金特和克里斯托弗a西姆斯兩位經(jīng)濟學(xué)家，以表彰他們在研究宏觀經(jīng)濟政策之間的互相作用及其影響方面所作出的理論奉獻。簡要介紹他們的學(xué)術(shù)經(jīng)歷、主要學(xué)術(shù)著作與研究論文，重點闡述他們在分析宏觀經(jīng)濟政策方面所采用的研究方法、分析框架與遞歸和向量自回歸模型的開展與理論應(yīng)用，并對他們的學(xué)術(shù)奉獻進展簡要的評價，以期探究對宏觀經(jīng)濟政策施行有意義的啟示。1.托馬斯j薩金特的生平和研究奉獻托馬斯j薩金特對現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)的大局部領(lǐng)域都有深化的研究，其中最擅長于宏觀經(jīng)濟學(xué)、貨幣經(jīng)濟學(xué)、時間序列計量經(jīng)濟學(xué)。到目前為止，已發(fā)表50多篇創(chuàng)始性的論文，最具代表性的

2、有1971年的?一個關(guān)于加速主義者爭論的注釋?、1973年的?完美預(yù)見情況下的貨幣和增長模型的穩(wěn)定性?、1980年的?制定和估計動態(tài)線性理性預(yù)期模型?、1983年的?四個高程度通貨膨脹的完畢?和2001年的?強健控制與模型不確定性?等。此外，他的專著是當代宏觀經(jīng)濟學(xué)研究者的必讀經(jīng)典，主要有?理性預(yù)期與經(jīng)濟計量理論?、?理性預(yù)期與通貨膨脹?、?動態(tài)宏觀經(jīng)濟理論?和?宏觀經(jīng)濟理論?等。20世紀70年代初，理性預(yù)期學(xué)派、供給學(xué)派和貨幣主義作為新古典主義的復(fù)興，成為宏觀經(jīng)濟學(xué)研究的新焦點。托馬斯j薩金特作為理性預(yù)期學(xué)派的領(lǐng)袖人物，他創(chuàng)始了新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)體系，對宏觀經(jīng)濟模型中預(yù)期的作用、動態(tài)經(jīng)濟理論與

3、時間序列分析等方面作出了創(chuàng)始性的研究。托馬斯j薩金特認為，在描繪和求解動態(tài)宏觀經(jīng)濟學(xué)中的復(fù)雜問題時，遞歸方法是強有力的研究工具。他運用遞歸方法深化分析和研究動態(tài)宏觀經(jīng)濟，并提出了獨到的見解，對宏觀經(jīng)濟的研究方法做出了很大的奉獻，主要表達在如何在線性經(jīng)濟中構(gòu)造和計算斯塔克貝格方案或拉姆齊方案、沒有承諾的可持續(xù)的風(fēng)險分擔(dān)平衡以及遞歸合同在國際貿(mào)易領(lǐng)域中的應(yīng)用等這樣的一些經(jīng)濟領(lǐng)域。托馬斯j薩金特認為克里斯托弗a西姆斯建立的向量自回歸模型(var)對數(shù)據(jù)依賴過高，也缺乏經(jīng)濟理論基矗為解決這一問題，他和gley等人建立了包含多種動態(tài)變量和不確定性因素的貝葉斯向量自回歸模型(bayesianvar)，并在

4、預(yù)測通貨膨脹方面獲得了良好的效果。12.克里斯托弗a西姆斯生平和研究奉獻1.理性預(yù)期與宏觀經(jīng)濟政策的根本問題古典和新古典經(jīng)濟學(xué)通常把人假設(shè)為理性的經(jīng)濟人，這在經(jīng)濟學(xué)中扮演著基石般的作用，支撐著整個經(jīng)濟學(xué)分析，這也是馬歇爾的微觀經(jīng)濟局部平衡理論和瓦爾拉斯-阿羅-德布魯?shù)囊话闫胶饫碚摰幕?0世紀30年代凱恩斯宏觀經(jīng)濟學(xué)的產(chǎn)生那么主要是運用總量分析總供給、總需求、總就業(yè)等一系列宏觀經(jīng)濟問題，希克斯以標準形式對凱恩斯的?就業(yè)、利息和貨幣通論?進展解讀，從數(shù)量上說明經(jīng)濟現(xiàn)象的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，建立了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的新理論體系。但石油危機產(chǎn)生的沖擊導(dǎo)致西方經(jīng)濟出現(xiàn)長期滯漲的現(xiàn)象說明，凱恩斯經(jīng)濟理論難以解決所有問

5、題。20世紀70年代盧卡斯、托馬斯j薩金特和華萊士等人引領(lǐng)的“理性預(yù)期革命，表如今對凱恩斯和理性預(yù)期學(xué)派被稱為新古典派經(jīng)濟學(xué)(nelassialenis)第二代，這種稱謂也是由托馬斯j薩金特率先提出的，即以動態(tài)分析及理性預(yù)期假說為主要特征的新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)。克里斯托弗a西姆斯創(chuàng)立的向量自回歸(var)模型最早的理念也由托馬斯j薩金特于1978年提出。以他們兩人為代表的理性預(yù)期學(xué)派認為，宏觀經(jīng)濟政策的變化會改變經(jīng)濟關(guān)系中的某些構(gòu)造參數(shù)，用傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)模型去評價可選擇的政策就毫無價值，這是因為這些模型的參數(shù)是根據(jù)過去的經(jīng)歷數(shù)據(jù)得出來的，沒有考慮到經(jīng)濟人會根據(jù)政策環(huán)境的變化調(diào)整他們的預(yù)期以及相應(yīng)的行

6、為。這兩位諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主所創(chuàng)立的研究方法加深了人們對宏觀經(jīng)濟問題的理解。2.托馬斯j薩金特對理性預(yù)期與宏觀經(jīng)濟政策的研究簡介7在最新的遞歸方法研究中，franisbarillas,larspeterhansen和托馬斯j薩金特將大局部具有風(fēng)險的市場價格重新解析成為一個模型不確定性的價格，消除了資產(chǎn)價格和存在整體波動的福利本錢的測量之間的聯(lián)絡(luò)。8這些研究方法的創(chuàng)始和創(chuàng)新加深了人們對宏觀經(jīng)濟問題的理解。3.克里斯托弗a西姆斯對理性預(yù)期與宏觀經(jīng)濟政策的研究簡介近年來，克里斯托弗a西姆斯的研究說明，約束行動能依賴于觀察，認為約束行動結(jié)合動態(tài)預(yù)期理論意味著模型很有用。有關(guān)研究也說明，用于建立行為模型

7、的動態(tài)程序在增加信息處理約束后，經(jīng)濟行為與觀測到的宏觀行為更為一致。12在政策研究方面，克里斯托弗a西姆斯認為，宏觀經(jīng)濟模型對于政策制定來說非常重要，他指出模型要處理成概率模型。他認為明確的概率模型的使用允許人們從過去的錯誤中得到系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，指出應(yīng)整合基于模型的不確定性與不確定主觀判斷，對基于數(shù)據(jù)的預(yù)測與基于理論的政策效果進展1.學(xué)術(shù)奉獻在“理性預(yù)期革命以后，西方宏觀經(jīng)濟學(xué)家關(guān)于經(jīng)濟政策的爭論，就由政府干預(yù)與自由放任的爭論，轉(zhuǎn)向是要斟酌使用的經(jīng)濟政策還是要固定不變的政策規(guī)那么的爭論，正是這些成果為托馬斯j薩金特和克里斯托弗a西姆斯戴上了2022年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的的皇冠。2.對施行宏觀經(jīng)濟調(diào)控的啟示政府主導(dǎo)的經(jīng)濟開展形式和擴張性財政和貨幣政策在理性預(yù)期學(xué)派看來都是不可行的。理性預(yù)期學(xué)派認為不存在所謂的經(jīng)濟開展的國別經(jīng)歷，宏觀經(jīng)濟政策施行必須回歸到宏觀經(jīng)濟理論的常識。托馬斯j薩金特和克里斯托弗a西姆斯的研究領(lǐng)域雖然各有側(cè)重也存在很多穿插，但他們重視理性預(yù)期、實證分析以及計量研究的意義，這或許對我們重新認識宏觀政策來源更有意義?？v觀現(xiàn)今政府宏觀政策施行的效果，假設(shè)能再重新審視和認真解讀這兩位經(jīng)濟學(xué)家的研究，或許會有新的發(fā)現(xiàn)。詳細詳見:沃爾特恩德斯著,杜江,謝志超譯.應(yīng)用計量經(jīng)濟學(xué)時間序列分析第2版.高等教育出