外匯實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書(shū)模板

1、外匯實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書(shū)前言本實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書(shū)的目的是指導(dǎo)學(xué)生利用外匯模擬交易教學(xué)系統(tǒng)進(jìn)行模擬的外 匯買(mǎi)賣(mài)，以加強(qiáng)對(duì)外匯理論知識(shí)的理解，鍛煉學(xué)生的實(shí)際操作能力。本實(shí)驗(yàn)總計(jì)安排40個(gè)課時(shí),主要進(jìn)行外匯實(shí)盤(pán)及外匯虛盤(pán)交易實(shí)務(wù)講解 及外匯模擬交易的操作。本書(shū)將用淺顯的語(yǔ)言介紹外匯理論知識(shí)和外匯交易基 本的概念以及如何進(jìn)行外匯模擬交易。主要內(nèi)容如下介紹有關(guān)外匯的基本理論知識(shí)；解釋外匯交易的經(jīng)濟(jì)功能；介紹外匯模擬交易系統(tǒng)；介紹如何進(jìn)行外匯投資；進(jìn)行模擬交易開(kāi)戶(hù)及資金分配；外匯模擬交易實(shí)例分析；提供外匯基礎(chǔ)和技術(shù)分析的基本要領(lǐng)；闡述外匯交易的策略、投資理念。學(xué)生經(jīng)過(guò)外匯模擬交易實(shí)驗(yàn)后，能夠：實(shí)際感受外匯投資如何獲利及外匯

2、投資的風(fēng)險(xiǎn)；為今后的職業(yè)生涯提供了多種就業(yè)機(jī)會(huì),可選擇與外匯交易相關(guān)的職業(yè), 如經(jīng)紀(jì)、市場(chǎng)分析、會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)等。在從事其中任何一項(xiàng)與外匯交 易相關(guān)的工作之前，必須認(rèn)識(shí)和了解外匯交易，有了本實(shí)驗(yàn)的模擬演練, 將會(huì)以最短的時(shí)間進(jìn)入實(shí)際工作狀態(tài)；能力。學(xué)會(huì)如何第一章外匯模擬交易實(shí)驗(yàn)準(zhǔn)備（2個(gè)學(xué)時(shí)） 第二章夕卜匯行情分析系統(tǒng)（4個(gè)學(xué)時(shí)） 第三章外匯模擬交易教學(xué)系統(tǒng)（2個(gè)學(xué)時(shí)） 第四章模擬交易委托系統(tǒng)（2個(gè)學(xué)時(shí)） 第五章 外匯模擬交易實(shí)驗(yàn)（14個(gè)學(xué)時(shí)）第一章外匯模擬交易實(shí)驗(yàn)準(zhǔn)備（2個(gè)學(xué)時(shí)）教學(xué)要點(diǎn)：了解外匯的基本知識(shí)；重點(diǎn)理解什么是匯率及直接報(bào)價(jià)法、間接報(bào)價(jià)法；了解外匯模擬交易系統(tǒng)中外匯合約的設(shè)定；了解

3、外匯實(shí)盤(pán)交易與外匯期貨交易；了解外匯交易的基本分析方法。一、外匯基本知識(shí)1、匯率:匯率是指兩種不同貨幣之間的兌換價(jià)格，如果把外匯也看作是一 種商品，那么匯率即是在外匯市場(chǎng)上用一種貨幣購(gòu)買(mǎi)另一種貨幣的價(jià)格。 例如：1美元=110日元,表示1美元可換110日元。匯率的表示方法有直接 標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。2、直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基 準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法，當(dāng)前大多數(shù)國(guó)家采用這 種標(biāo)價(jià)法，日元，瑞士法郎，加拿大元，港幣，新加坡元均采用直接標(biāo)價(jià)法,如 1美元=115.25日元，1美元=1.47加拿大元等。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位 的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)

4、，將其折合為一定數(shù)額的外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。歐元， 英鎊，澳大利亞元采用間接標(biāo)價(jià)法,如1英鎊=1.6025美元，1歐元=1.5680 加拿大元，1歐元=1.0562美元，1澳大利亞元=0.5922美元等。3、基本匯率（也叫直盤(pán)或基礎(chǔ)匯率）:一般指一國(guó)貨幣與美元的比價(jià)。4、交叉匯率（也叫交叉盤(pán)）:是指兩種非美元貨幣之間的比價(jià)，交叉匯率可從 基本匯率套算而來(lái)5、買(mǎi)入價(jià)（Bid rate）是銀行向客戶(hù)買(mǎi)入外匯（標(biāo)價(jià)中列于”/”左邊的貨幣，即 基礎(chǔ)貨幣）時(shí)所用的匯率。6、賣(mài)出價(jià)（Offer rate）是指銀行賣(mài)出外匯（標(biāo)價(jià)中列于”/左邊的貨幣,即基礎(chǔ) 貨幣）時(shí)所使用的匯率.7、外匯中間價(jià)是買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出

5、匯率的平均數(shù)。實(shí)例說(shuō)明：如美元/日元的匯率為115.25/115.35,表示客戶(hù)向銀行賣(mài)出美元買(mǎi)入日 元（銀行買(mǎi)入日元）的匯率為115.25,而客戶(hù)向銀行賣(mài)出日元買(mǎi)入美元的匯 率為 115.35。因此,如果您想將100美元兌換成日元，那么，您將按照115.25的匯率，兌 換得11525（即，100*115.25）日元；如果要將10000日元兌換成美元，那么，將 按照115.35的匯率，兌換得86.69（即：10000/115.35）美元。又如:澳元/美元匯率為0.5830/0.5840,表示客戶(hù)賣(mài)出澳元買(mǎi)入美元的匯 率為0.5830,而賣(mài)出美元買(mǎi)入澳元的匯率為0.5840.資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參

6、考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系改正或者刪除。確定匯率后，在計(jì)算兌換得的貨幣數(shù)額時(shí),還要確定是用乘法還是用除 法。相關(guān)計(jì)算辦法，能夠用兩句話(huà)來(lái)概括:”（貨幣）從左到右,乘以左（匯價(jià)）;（貨 幣）從右到左,除以右（匯價(jià)）”因此，按照上述報(bào)價(jià)，要把100澳元兌換成美元時(shí)，就獲得100*0.5830 美元，要把100美元兌換成澳元時(shí)，就獲得100/0.5840澳元。8、外匯市場(chǎng)：廣義的外匯市場(chǎng)泛指進(jìn)行外匯的場(chǎng)所，甚至包括個(gè)人外匯買(mǎi) 賣(mài)交易場(chǎng)所，外幣期貨交易所等；狹義的外匯市場(chǎng)指以外匯專(zhuān)業(yè)銀行，外 匯經(jīng)紀(jì)商，中央銀行等為交易主題，經(jīng)過(guò)電話(huà)、電傳、交易機(jī)等現(xiàn)代化 通訊手段實(shí)現(xiàn)交易的無(wú)形的交易市場(chǎng)。當(dāng)前世界主

7、要的外匯市場(chǎng)包括歐 洲的倫敦，法蘭克福，巴黎，蘇黎世外匯市場(chǎng)，北美的紐約，亞洲的東京， 香港，新加坡外匯市場(chǎng)，澳洲的悉尼，惠靈頓市場(chǎng)。這些市場(chǎng)時(shí)間上相互 延續(xù)，共同構(gòu)成了全球不間斷的外匯市場(chǎng)，其中以倫敦外匯市場(chǎng)的交易 量為最大，因此歐洲市場(chǎng)也是流動(dòng)性較強(qiáng)的一個(gè)市場(chǎng)。而紐約外匯視察 波動(dòng)幅度經(jīng)常較大，主要是由于美國(guó)眾多的投資基金的運(yùn)作以及紐約市 場(chǎng)上經(jīng)常會(huì)發(fā)生一些對(duì)于外匯影響較大的事件，例如美聯(lián)儲(chǔ)利率決定， 公布美國(guó)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。了解各個(gè)市場(chǎng)的特性，對(duì)于理解匯率的真實(shí) 性和進(jìn)行匯率預(yù)測(cè)有一定幫助。一般我們所說(shuō)的當(dāng)日收盤(pán)是指紐約收盤(pán)。9、夕卜匯市場(chǎng)的參與者主要包括外匯銀行、中央銀行、外匯投機(jī)者、

8、夕卜匯 經(jīng)紀(jì)公司、大型投資基金、實(shí)際外匯供求者等。經(jīng)過(guò)了解外匯市場(chǎng)參 與者的資金動(dòng)向?qū)τ陬A(yù)測(cè)走勢(shì)也有很大的幫助，例如日本財(cái)務(wù)年度的資 金匯回日本會(huì)造成日元的升值壓力。英國(guó)公司對(duì)于德國(guó)公司的大型收購(gòu) 案會(huì)構(gòu)成歐元/英鎊交叉盤(pán)的上升。日元央行經(jīng)過(guò)拋售日元干預(yù)匯市會(huì)造 成澳元/日元交叉盤(pán)的上升等等。只要善于分析交易主題的動(dòng)向和特點(diǎn)， 都會(huì)從一些蛛絲馬跡中尋求匯率的方向。、外匯實(shí)盤(pán)交易與合約現(xiàn)貨外匯交易1、夕卜匯實(shí)盤(pán)：外匯實(shí)盤(pán)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，即個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。是指?jìng)€(gè)人客戶(hù) 經(jīng)過(guò)銀行提供的電話(huà)銀行、網(wǎng)上銀行、掌上銀行、手機(jī)銀行、自助 終端、柜臺(tái)等委托渠道，提交委托交易指令，將其持有的可自由兌換外 匯兌換

9、為其它的可自由兌換貨幣。銀行根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)匯率制定的交易匯 率進(jìn)行即期外匯買(mǎi)賣(mài)并經(jīng)過(guò)客戶(hù)在銀行開(kāi)設(shè)的交易賬號(hào)完成資金交割的 業(yè)務(wù)。2、合約現(xiàn)貨夕卜匯交易，又稱(chēng)外匯保證金交易、按金交易、虛盤(pán)交易，指投 資者和專(zhuān)業(yè)從事外匯買(mǎi)賣(mài)的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商）,簽定委 托買(mǎi)賣(mài)外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過(guò)10%）的交易保證金，便 可按一定融資倍數(shù)買(mǎi)賣(mài)10萬(wàn)、幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)美元的外匯。因此，這 種合約形式的買(mǎi)賣(mài)只是對(duì)某種外匯的某個(gè)價(jià)格作出書(shū)面或口頭的承諾， 然后等待價(jià)格出現(xiàn)上升或下跌時(shí)，再作買(mǎi)賣(mài)的結(jié)算，從變化的價(jià)差中獲 取利潤(rùn)，當(dāng)然也承擔(dān)了虧損的風(fēng)險(xiǎn)。由于這種投資所需的資金可多可少, 交易可經(jīng)

10、過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，因此，近年來(lái)已經(jīng)成為國(guó)際流行的投資方式，吸 引了大量投資者、特別是個(gè)人投資者的參與。3、外匯投資以標(biāo)準(zhǔn)合約形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點(diǎn)在于經(jīng)紀(jì)商提供高比例的融 資，能夠做到以小搏大，節(jié)省投資金額。以合約形式買(mǎi)賣(mài)外匯，投資額一 般不高于合約金額的5%，而得到的利潤(rùn)或付出的虧損卻是按整個(gè)合約 的金額計(jì)算的。夕卜匯合約的金額是根據(jù)外幣的種類(lèi)來(lái)確定的，具體來(lái)說(shuō), 每一個(gè)合約的金額分別是12,500，000日元、62,500英鎊、125，000歐元、 125，000瑞士法郎，每張合約的價(jià)值約為10萬(wàn)美元。每種貨幣的每個(gè)合約 的金額是不能根據(jù)投資者的要求改變的。投資者能夠根據(jù)自己定金或保 證金的多少

11、，買(mǎi)賣(mài)幾個(gè)或幾十個(gè)合約。一般情況下，投資者利用1千美元 的保證金就能夠買(mǎi)賣(mài)一個(gè)合約，當(dāng)外幣上升或下降，投資者的盈利與虧 損是按合約的金額即10萬(wàn)美元來(lái)計(jì)算的。有人認(rèn)為以合約形式買(mǎi)賣(mài)外匯 比實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)要大，但我們仔細(xì)地把兩者加以比較就不難看出差別資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系改正或者刪除。所在，請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)下表：假設(shè)：在1美元兌換135.00日元時(shí)買(mǎi)日元實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)保證金形式購(gòu)入12,500,00日元需要US$ 92,592.59US$ 1,000.00若日元匯率上升100點(diǎn)盈利US$ 680.00US$ 680.00盈利率680/92,592.59=0.734%680/1000=6

12、8%若日元匯率下跌100點(diǎn)虧損US$ 680.00US$ 680.00虧損率680/92,592.59=0.734%680/1000=68%從上表中能夠發(fā)現(xiàn)，實(shí)買(mǎi)實(shí)賣(mài)的與保證金形式的買(mǎi)賣(mài)在盈利和虧損的 金額上是完全相同的，所不同的是投資者投入的資金在數(shù)量上的差距，實(shí) 買(mǎi)實(shí)賣(mài)的要投入9萬(wàn)多美元，才能買(mǎi)賣(mài)12,500,000日元，而采用保證金的形 式只需1千美元，兩者投入的金額相差90多倍。因此，采取合約形式對(duì)投資 者來(lái)說(shuō)投入小、產(chǎn)出多，比較適合大眾的投資，能夠用較小的資金贏得較多 的利潤(rùn)?？墒牵扇”ＷC金形式買(mǎi)賣(mài)外匯特別要注意的問(wèn)題是，由于保證金的 金額很小，運(yùn)用的資金卻十分龐大，而外匯匯價(jià)每日

13、的波幅又很大，如果投 資者在判斷外匯走勢(shì)方面失誤，就很容易造成保證金的全軍覆沒(méi)。以上表為 例，同樣是100點(diǎn)的虧損幅度，投資者的1千美元就虧掉了 680美元，如果 日元繼續(xù)貶值，投資者又沒(méi)有及時(shí)采取措施，就要造成不但保證金全部賠 掉，而且還可能要追加投資。因此，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)等的，但如果投資 者方法得當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)是能夠管理和控制的。在合約現(xiàn)貨外匯交易中，投資者還可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨 外匯的計(jì)息方法，不是以投資者實(shí)際的投資金額，而是以合約的金額計(jì)算。 例如，投資者投入1萬(wàn)美元作保證金，共買(mǎi)了 5個(gè)合約的英鎊，那么，利息的 計(jì)算不是按投資人投入的1萬(wàn)美元計(jì)算，而是按5個(gè)合約的英鎊的總值

14、計(jì)算, 即英鎊的合約價(jià)值乘合約數(shù)量（62,500英鎊*5），這樣一來(lái)，利息的收入就很 可觀了。當(dāng)然，如果匯價(jià)不升反跌，那么，投資者雖然拿了利息，怎么也抵不 了虧掉的價(jià)格變化的損失。財(cái)息兼收也不意味著買(mǎi)賣(mài)任何一種外幣都有利息可收，只有買(mǎi)高息外 幣才有利息的收入，賣(mài)高息外幣不但沒(méi)有利息收入，投資者還必須支付利 息。由于各國(guó)的利息會(huì)經(jīng)常調(diào)整，因此，不同時(shí)期不同貨幣的利息的支付或 收取是不一樣的，投資者要以從事外幣交易的交易商公布的利息收取標(biāo)準(zhǔn) 為依據(jù)。利息的計(jì)算公式有兩種，一種是用于直接標(biāo)價(jià)的外幣，像日元、瑞士法 郎等，另一種用于間接標(biāo)價(jià)的外幣，如歐元、英鎊、澳元等。日元、瑞士法郎的利息計(jì)算公式為：

15、合約金額*1/入市價(jià)*利率*天數(shù)/360*合約數(shù)歐元、英鎊的利息計(jì)算公式為：合約金額*入市價(jià)*利率*天數(shù)/360*合約數(shù)合約現(xiàn)貨外匯買(mǎi)賣(mài)的方法，既能夠在低價(jià)先買(mǎi)，待價(jià)格升高后再賣(mài)出， 也能夠在高價(jià)位先賣(mài)，等價(jià)格跌落后再買(mǎi)入。外匯的價(jià)格總是在波浪中攀升 或下跌的。這種既可先買(mǎi)又可先賣(mài)的方法，不但在上升的行情中獲利，也能 夠在下跌的形勢(shì)下賺錢(qián)。投資者若能靈活運(yùn)用這一方法，無(wú)論升市還是跌市 都能夠左右逢源。那么，投資者如何來(lái)計(jì)算合約現(xiàn)貨外匯買(mǎi)賣(mài)的盈虧呢？主 要有3個(gè)因素要考慮。首先，要考慮外匯匯率的變化。投資者從匯率的波動(dòng)賺錢(qián)能夠說(shuō)是合約 現(xiàn)貨外匯投資獲取利潤(rùn)的主要途徑。盈利或虧損的多少是按點(diǎn)數(shù)來(lái)計(jì)算的, 所謂點(diǎn)數(shù)實(shí)際上就是匯率的最后一位數(shù)的變化，比如說(shuō)1