投資銀行培訓(xùn)課件

1、第一章一、填空題1.投資銀行在英國被稱為2.1933年美國國會通過了聞名的 銀行法 ，明確規(guī)定將投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分開。3.隨著世界經(jīng)濟一體化的進程加快，投資銀行業(yè)逐漸呈現(xiàn)的進展趨勢包括能化 和 集中化 。4.投資銀行和商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)本源不同，業(yè)務(wù)范圍也各有側(cè)重。在融資方式上，商業(yè)銀行屬于 間接融資 ，而投資銀行屬于 直接融資 。5.投資銀行的要緊功能包括、和進產(chǎn)業(yè)集中 。二、不定項選擇題1.投資銀行的早期進展要緊得益于（ A ）A.貿(mào)易活動的日趨活躍 4.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（ D ）D.歐洲5.以下屬于投資銀行的功能的是（ ABCD ）A.媒介資金供需 B.構(gòu)造證券市場 C.

2、促進產(chǎn)業(yè)整合 D.優(yōu)化資源配置6.證券市場由（ ABD ）主體構(gòu)成。A.證券發(fā)行者 B.證券投資者 D.投資銀行7.以下屬于混業(yè)經(jīng)營運作的前提條件是（ ABCD ）A.銀行本身具備較強的風(fēng)險意識B.銀行具備有效的內(nèi)控約束機制C.當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效D.法律框架健全8.依照承銷過程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險的不同，承銷方式一般包括（ ACD ）A.包銷 C.代銷 D.余額包銷9.兼并是指（ AB ）A.兩個或多個以上的企業(yè)結(jié)合后創(chuàng)立一家新企業(yè)B.一家企業(yè)汲取另外一家或幾家企業(yè)的行為三、推斷題1.銀證混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)治理是綜合型模式的最本質(zhì)特點。 （ ）2.當(dāng)前我國金融體制采納的是混業(yè)經(jīng)營的進展模式

3、。 （ ）3.商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必定趨勢。 （ ）4.做市商是托付代理商，他們通過實際的或電子證券交易互相報價，按照客戶提出的價格為他們（證券的買者或賣者）的交易提供服務(wù)，只收取傭金而不承擔(dān)價格或利率變動風(fēng)險。（ ）5.投資銀行的本源業(yè)務(wù)是資產(chǎn)治理。（ ）第二章一、填空題1.現(xiàn)代投資銀行的組織形式有2.投資銀行組織結(jié)構(gòu)的原則3.投資銀行組織結(jié)構(gòu)的分類包括織、多維立體組織 4.現(xiàn)代公司制的投資銀行包括5.投資銀行的進展模式包括和二、不定項選擇題1.國際投資銀行的組織機構(gòu)的模式大致可分為（ BD ）類型。B.歐洲模式 D.美國模式2.與合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，現(xiàn)代公司制的優(yōu)點在

4、于（ ABCD ）A.公司的法人功能 B.公司的治理現(xiàn)代化優(yōu)點C.公司的集資功能 D.建立有效的激勵機制，防止道德風(fēng)險的產(chǎn)生3.投資銀行的組織結(jié)構(gòu)原則包括（ ABCD ）A.統(tǒng)一指揮的作用 B.合理的治理幅度原則 C.權(quán)責(zé)對等原則 D.專業(yè)化和彈性原則4.投資銀行事業(yè)部的缺點是（ ABCD ）A.機構(gòu)重疊 B.人員配備過多 C.以局部利益為重 D.設(shè)備、設(shè)施重復(fù)購置5.投資銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次有（ ABC ）A.決策層 B.職能層 C.投資銀行的業(yè)務(wù)部門6.資本市場部門包括（ ABCD ）A.項目融資部門 B.高收益?zhèn)块T C.掉期交易部門 D.資產(chǎn)證券化部門7.投資銀行采納綜合型模式的國家有（

5、 ABCD ）A.奧地利 B.德國 C.瑞士 D.比利時8.金融控股公司的特點是（ ABC ）A.集團控股，聯(lián)合經(jīng)營 B.法人分業(yè)，規(guī)避風(fēng)險 C.財務(wù)并表，各負盈虧9.確定治理幅度應(yīng)從（ ABC ）三方面考慮。A.工作能力 B.工作內(nèi)容和性質(zhì) C.工作條件 10.金融控股公司的潛在風(fēng)險是（ ABC ）。A.系統(tǒng)風(fēng)險 B.內(nèi)幕交易和利益沖突C.財務(wù)杠桿比率過高三、推斷題1.直線制是一種最早也是最簡單的組織形式，是從下到上實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，下屬部門只同意一個上級的指令，各級主管負責(zé)人對所屬單位的一切問題負責(zé)。 （ ）2.職能制的組織結(jié)構(gòu)是否能夠取得成功，關(guān)鍵取決于治理人員的素養(yǎng)、綜合能力、治理風(fēng)格和溝

6、通技巧。 （ ）3.事業(yè)部的經(jīng)營原則是集中經(jīng)營、分散決策。 （ ）4.風(fēng)險治理部門專門從事風(fēng)險資本業(yè)務(wù)，不僅同意創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資托付，還主動查找新興的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資。 （ ）5依照國際通行的會計準則，控股公司對控股51%以上的子公司，在會計核算時合并財務(wù)報表（ ）第三章一、填空題1最差不多的業(yè)務(wù)，也是其要緊利潤來源之一2.依照發(fā)行對象的不同，證券的發(fā)行能夠分為3.證券的發(fā)行治理制度要緊包括、這兩種類型。4.投資銀行對證券的承銷方式有、5.債券在資本市場中具有高度的靈活性，按照發(fā)行主體不同，債券被分為政府 、 金融 和 公司 三種差不多類型。二、不定項選擇題1.證券發(fā)行不同于一般的商品交易，具有

7、以下（ ACD ）幾方面特點。A.證券發(fā)行受嚴格的法律法規(guī)限制C.證券發(fā)行是實現(xiàn)社會資本優(yōu)化配置的方式D.證券發(fā)行是投資者讓渡資金使用權(quán)而獵取收益權(quán)的過程2.按照不同的標(biāo)準，證券發(fā)行能夠分為不同的種類，要緊有以下（ ABCD ）幾種。A.公募發(fā)行和私募發(fā)行 B.直接發(fā)行和間接發(fā)行 C.股票發(fā)行、債券發(fā)行 D.基金單位發(fā)行3.證券發(fā)行的治理體制中，注冊制和核準制的要緊區(qū)不表現(xiàn)為（ ABCD ）A.投資人的素養(yǎng)不同 B.獲得發(fā)行權(quán)力的公司范圍不同C.證券監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不同 D.依據(jù)的內(nèi)容不同4.證券的承銷方式有（ ABCD ）A.包銷 B.代銷 C.余額包銷 D.以上都正確5.在證券的發(fā)行和承

8、銷過程中，涉及的中介人包括（ ABCD ）A.律師 B.承銷商 C.審計師 D.注冊會計師以及行業(yè)專家和印刷商6.申請首次公開發(fā)行股票，需要滿足的條件有（ ABCD ）A.發(fā)行公司必須具有獨立經(jīng)營能力，最近3年連續(xù)盈利并無任何重大的違法行為B.發(fā)起人自身認購的股本數(shù)額不得少于公司擬發(fā)行股本數(shù)額的35%C.生產(chǎn)經(jīng)營政策要符合國家的產(chǎn)業(yè)政策D.發(fā)起人向社會公眾發(fā)行的股本數(shù)額不得少于擬發(fā)行總額的25%7.阻礙股票發(fā)行價格的因素總體上講有發(fā)行人自身的因素和環(huán)境因素，發(fā)行人自身的因素有（ ABD ）A.發(fā)行人核心業(yè)務(wù)進展前景 B.治理費用和經(jīng)濟規(guī)模性 D.投資項目的贏利預(yù)期8.債權(quán)從產(chǎn)生至今的歷史過程中

9、，出現(xiàn)的種類繁多，目前尚無統(tǒng)一的劃分方法。按照利息的支付方式不同，可將債權(quán)分為（ BD ）B.零息債券 D.附息債權(quán)9.債券的差不多特點要緊有（ ABCD ）A.期限較長 B.流淌性較強 C.風(fēng)險較小 D.收益相對穩(wěn)定10.發(fā)行人及主承銷商在推介過程中不得（ ABCD ）A.干擾詢價對象正常報價和申購B.披露招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人的其他信息C.推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述D.推介資料有重大遺漏三、推斷題1.證券發(fā)行實質(zhì)上是投資者出讓資金使用權(quán)而獵取收益為核心的相關(guān)權(quán)利過程 。（ ）2.所謂的私募發(fā)行確實是向一般的投資者發(fā)行證券。 （ ）3.證券發(fā)行的代銷方式是最傳統(tǒng)、最差不多的承銷

10、方式。 （ ）4.發(fā)起人認購的股本數(shù)額許多于公司擬發(fā)行的股本總額的35%。 （ ）5.再發(fā)行的過程中，公司最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。 （ ）6.承銷書有時又被稱為購買合同或者購買協(xié)議。 （ ）第四章一、填空題1.投資銀行的交易業(yè)務(wù)要緊包括 和2.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)包含的要素有。3.證券經(jīng)紀商與客戶之間是一種關(guān)系。4.做市商制度最聞名的是5.做市商最差不多的功能確實是6.證券自營業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險要緊有 和二、不定項選擇題1.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀商為客戶保密的資料包括（ ABCD ）A.股東賬戶和資金賬戶的密碼和賬號B.買賣哪種證券C.資金賬戶中的資金余額D.股東賬戶中的庫

11、存證券種類和數(shù)量2.投資者買賣證券之前需辦理的差不多賬戶要緊包括（ AC ）A.證券賬戶 C.資金帳戶3.我國證券公司同意客戶買賣托付的形式要緊有（ BCD ）B.柜臺托付 C.電話托付 D.計算機終端托付4.評價市場流淌性的指標(biāo)，最簡單、常用的是（ BC ）B.價格變動頻率 C.買賣差價5.投資銀行擔(dān)任做市商要承擔(dān)的成本有（ ABCD ）A.直接交易成本 B.存貨成本 C.流淌性成本 D.不對稱信息成本6.我國綜合類證券公司欲取得從事證券自營業(yè)務(wù)的資格，需具備的條件是（ ABCD ）A.證券專營機構(gòu)具有不低于2000萬元人民幣的凈資產(chǎn)B.證券兼營機構(gòu)具有不低于2000萬元人民幣的證券營運資金

12、C.證券專營機構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈資產(chǎn)D.證券兼營機構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈營運資金7.證券自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是（ B ）B.董事會8.投資銀行在進行自營業(yè)務(wù)時同意（ AC ）的監(jiān)管。A.投資銀行內(nèi)部 C.證券監(jiān)管機構(gòu) 三、推斷題1.投資銀行在從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)時不承擔(dān)投資風(fēng)險，只按照客戶的指令進行交易。（ ）2.在證券交易所的交易中，投資者能夠不通過托付經(jīng)紀商，自行買賣證券。（ ）3.經(jīng)紀商應(yīng)無條件的同意客戶的各種托付。（ ）4.證券商在客戶不能按期支付融入的資金和證券時，有權(quán)直接變賣客戶保證金賬戶中的證券予以抵償。（ ）5.當(dāng)做市商報價大幅度高于市場均衡價格就會造成大

13、批的投資者從做市商手中買入證券，使其賣出數(shù)量超過買入數(shù)量，致使做市商手中證券數(shù)量不足。（ ）6.對同一證券，當(dāng)自營業(yè)務(wù)的報價與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的報價同時發(fā)生，同時交易價格相同時，自營業(yè)務(wù)的買賣應(yīng)該優(yōu)先成交。（ ）第五章一、填空題1.廣義的資產(chǎn)重組指公司采取的涉及資產(chǎn)外部規(guī)模及內(nèi)部結(jié)構(gòu)改變的一切經(jīng)營活動，它要緊包括 公司擴張、公司收縮、改變公司操縱權(quán)結(jié)構(gòu) 三個方面。2.在并購過程中，有一個專門重要的環(huán)節(jié)確實是對企業(yè)進行調(diào)查，一般對企業(yè)調(diào)查的內(nèi)容有 資產(chǎn)情況調(diào)查、財務(wù)方面調(diào)查、業(yè)務(wù)市場調(diào)查、稅務(wù)方面、法律方面調(diào)查 。3.不同的并購意圖和交易會有不同的整合要求。一般來講，并購交易后的公司整合有 治理制度、組

14、織結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)整合或產(chǎn)業(yè)整合、人力資源、企業(yè)文化 四個方面。4.杠桿收購的實施過程通常包括以下幾個時期：、標(biāo)公司、公司重組組合、公司上市或公司出售 。5.在企業(yè)反并購中，積極策略要緊包括、帕克曼戰(zhàn)略、“綠色郵件”、法律策略 六個方面。二、不定項選擇題1.下列屬于公司收縮的重組方式有（ ABC ）A.資產(chǎn)剝離 B.企業(yè)分立 C.企業(yè)清算2.企業(yè)的并購類型中，下列選項中按照出資方式劃分的是（ ABCD ）A.購買式并購 B.承擔(dān)債務(wù)式 C.股權(quán)并購 D.控股式并購3.在企業(yè)并購中查找目標(biāo)，理想中的目標(biāo)企業(yè)應(yīng)該具有的特征是（ ABCD ）A.目標(biāo)企業(yè)規(guī)模適中，最好與并購企業(yè)的規(guī)模相匹配B.具有較好的可

15、利用資源C.企業(yè)進展前景專門好，但由于治理等緣故導(dǎo)致目前經(jīng)營狀況不是專門理想D.股票價格過低的企業(yè)，托賓Q值較小4.從目標(biāo)公司的角度看，選擇并購支付方式時，需要考慮的因素有（ ABC ）A.股東操縱權(quán)喪失的問題 B.資本利得與股本紅利收益 C.稅收5.投資銀行在杠桿收購中的作用有（ ABCD ）A.提供過渡性貸款 B.承擔(dān)垃圾證券的設(shè)計與發(fā)行工作C.以其專業(yè)技能查找目標(biāo)公司 D.促進雙方交易順利進行6.公司采取反向杠桿收購的緣故有（ D ）A.為股東提供流淌性B.通過二次發(fā)行籌集的資金降低公司的杠桿效率C.使證券投資能夠獲得高額回報D.上述所有7.下列屬于MBO的一些專門屬性是（ ABCD ）

16、A.收購主體的專門性 B.商事性 C.通過融資完成 D.使治理層法律地位發(fā)生變化8.下列屬于防備性策略中的“毒丸”打算有（ ABC ）A.優(yōu)先股打算 B.負債毒丸 C.人員毒丸9.并購支付可選擇的工具有（ ABC ）A.現(xiàn)金 B.債務(wù)憑證 C.并購股票 10.治理層防衛(wèi)策略有（ AB ）A.金降落傘 B.銀降落傘三、推斷題1.資產(chǎn)剝離完成后能夠產(chǎn)生新的法律實體，而且賣方對出售的資產(chǎn)擁有操縱權(quán)。（ ）2.股權(quán)劃去與企業(yè)分立沒有相似之處。（ ）3.協(xié)議收購一般在善意并購中使用。（ ）4.混合并購能夠關(guān)心企業(yè)幸免或減少系統(tǒng)風(fēng)險。（ ）5.股票價值高的企業(yè)，托賓Q值較大。（ ）第六章一、填空題1.在項

17、目融資中要緊是依靠于和來安排融資。2.承擔(dān)項目融資貸款責(zé)任的銀行參與數(shù)目要緊是由和因素決定的。3.公司型合資結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是。4.項目公司融資模式在 稅收結(jié)構(gòu)安排 和方面缺乏靈活性。5.作為擔(dān)保人是項目融資中最要緊也是最常見的一種形式。二、不定項選擇題1.項目融資起源于（ B ）B.20世紀30年代2.以下方面不屬于項目融資貸款人能夠追索的項目借款人的財產(chǎn)有（ D ）A.該項目資產(chǎn) B.該項目現(xiàn)金流量 C.對該項目的義務(wù) D.個人財產(chǎn)3項目的融資結(jié)構(gòu)要緊包括（ ABCD ）A.項目投資結(jié)構(gòu) B.項目融資結(jié)構(gòu) C.項目信用擔(dān)保結(jié)構(gòu) D.以上答案均正確4.項目融資方式的當(dāng)事人，要緊包括（ C ）C.項

18、目建設(shè)的工程公司或承包公司 5.以下屬于無限連帶責(zé)任的合資結(jié)構(gòu)是（ B ）B.合伙制結(jié)構(gòu)6.以下合資結(jié)構(gòu)中稅務(wù)安排較為靈活的是（ BCD ）B.合伙制結(jié)構(gòu) C.非公司型投資結(jié)構(gòu) D.信托基金結(jié)構(gòu)I7.契約型合資結(jié)構(gòu)的不足之處是（ AB ）A.投資轉(zhuǎn)讓程序比較復(fù)雜，交易成本比較高 B.治理程序比較復(fù)雜8.信托基金結(jié)構(gòu)的優(yōu)點要緊有以下（ BCD ）幾方面。B.有限責(zé)任 C.融資安排比較容易 D.現(xiàn)金流的操縱比較容易9.項目融資的貸款對象是（ AB ）A.項目公司 B.項目發(fā)起人三、推斷題1.項目融資的貸款期限能夠做到比一般商業(yè)貸款期限更長。（ ）2.項目融資能夠利用稅收優(yōu)勢降低融資成本（ ）3.公

19、司型合資結(jié)構(gòu)能夠直接調(diào)用項目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，能夠利用項目現(xiàn)金流來自行安排融資（ ）4.在以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項目融資模式中，使用者使用設(shè)施才會付款，不使用不需付款（）5.項目的可行性等同于項目的可融資性。（ ）第七章一、填空題1.投資銀行的咨詢業(yè)務(wù)是指投資銀行憑借投資經(jīng)驗、專業(yè)技術(shù)、信息和人才等方面的優(yōu)勢，同意客戶的托付，以單獨業(yè)務(wù)或者附屬于其他業(yè)務(wù)形式，為客戶提供有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)重組、 信息咨詢 和企業(yè)治理咨詢等多方面服務(wù)的直接或者間接的研究決策活動。2.咨詢服務(wù)具有和著眼于以后的特征。3.一般來講，投資銀行提供的治理咨詢服務(wù)有四種： 基礎(chǔ)服務(wù) 、專項服務(wù)、戰(zhàn)略顧問 和綜合服務(wù)。4.治理

20、咨詢服務(wù)的要緊趨勢有 。5.專項資產(chǎn)治理按托付資產(chǎn)的形態(tài)分類，可劃分為、企業(yè)年金治理 。6.證券投資基金是一種 利益共存、風(fēng)險共擔(dān) 的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金治理人治理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。7.證券投資基金相關(guān)的當(dāng)事人要緊包括基金份額持有人（或基金投資者）、人、基金托管人 和基金銷售代理人。二、不定項選擇題1.投資銀行咨詢服務(wù)的特征是（ ABCD ）A.知識創(chuàng)新性 B.信息綜合性 C.獨立客觀性 D.著眼于以后2.投資銀行咨詢業(yè)務(wù)的功能是 ( ABCD )A.提高市場效率

21、B.提高上市公司質(zhì)量 C.提高投資銀行的市場競爭力 D.引導(dǎo)投資者理性投資3.治理咨詢服務(wù)的傳統(tǒng)目標(biāo)包括（ ABCD ）A.提供客戶所需要的信息 B.設(shè)計解決問題的方案 C.進行治理診斷D.提出各種有利于客戶的建議和方案4.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的特點是（ ABCD ）A.資產(chǎn)治理體現(xiàn)了金融契約的托付代理關(guān)系B.資產(chǎn)治理服務(wù)采納個性化的治理C.投資銀行的受托資產(chǎn)的多樣性D.客戶承擔(dān)投資風(fēng)險5.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)與證券投資基金的區(qū)不是（ BCD ）B.行為規(guī)范不同 C.市場定位和客戶群體不同 D.銷售和推廣方式不同6.資產(chǎn)治理按托付資產(chǎn)的形態(tài)分類，可劃分為（ ABCD ）A.現(xiàn)金治理 B.國債治理 C.新股申購

22、 D.企業(yè)年金治理7.基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具，要緊有（ ABC ）特征。A.集合投資 B.分散風(fēng)險 C.專業(yè)理財 8.證券投資基金按設(shè)立的方式可分為（ AB ）A.契約型基金 B.公司型基金9.證券投資基金資產(chǎn)由（ B ）治理。B.基金治理人10.證券投資基金按照投資標(biāo)的分類，可分為（ AB ）A.債券基金 B.股票基金三、推斷題1.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)實質(zhì)上來講體現(xiàn)了一種信托關(guān)系。（ ）2.在資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)中由于采取了個性化的治理，信息披露的要求不高。（ ）3.投資銀行辦理集合資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)，能夠不將集合資產(chǎn)治理打算的資產(chǎn)全部交由獨立的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。（ ）4.私募股權(quán)基金要緊是針對非上市的企業(yè)

23、進行股權(quán)投資。（ ）5.證券投資基金是專門為中小投資者設(shè)計的一種直接的投資工具。（ ）6.封閉式基金通常沒有固定的封閉期。（ ）第八章一、填空題1式 和 投資期限 。2.風(fēng)險投資具有的三個特點，、理相組合的專業(yè)性。3.風(fēng)險投資的周期能夠分為。4.是實現(xiàn)其投資收益的唯一途徑。5.投資銀行既能夠作為風(fēng)險資本投資人對風(fēng)險企業(yè)立單獨單獨的 風(fēng)險投資公司 或設(shè)立治理 風(fēng)險投資基金 參與風(fēng)險企業(yè)的融資和治理。二、不定項選擇題1.風(fēng)險投資人的要緊職能是操縱風(fēng)險資本的運作，是風(fēng)險投資流程的核心環(huán)節(jié)，風(fēng)險投資人大致能夠分為（ ABCD ）A.風(fēng)險資本家 B.風(fēng)險投資公司 C.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司 D.天使投資人2.

24、風(fēng)險投資的作用是（ ABCD ）A.風(fēng)險投資是促進技術(shù)創(chuàng)新，推動經(jīng)濟進展和增強國際競爭力的重要因素B.風(fēng)險投資是科技企業(yè)成長及科技成果產(chǎn)業(yè)化的“孵化劑”C.風(fēng)險投資促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整D.風(fēng)險投資制造了更多的就業(yè)機會3.風(fēng)險投資的運作模式，一般都會設(shè)計四個方面的參與主體：（ ABCD ）A.風(fēng)險資本供給方 B.風(fēng)險資本運作方 C.風(fēng)險投資需求方 D.風(fēng)險資本退出市場4.篩選投資項目是指風(fēng)險投資公司在大量的風(fēng)險企業(yè)或項目中，篩選出部分有進展前景的項目進行盡職調(diào)查與評估，要緊任務(wù)時取得投資方案、進行篩選。具體包括（ ABC ）A.商業(yè)打算書的初步篩選 B.商業(yè)打算書的一般篩選 C.項目收集

25、5.退出時期是整個風(fēng)險投資循環(huán)的完成時期，也是資本循環(huán)周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。風(fēng)險投資的退出對投資者的作用要緊表現(xiàn)在（ ABCD ）A.風(fēng)險資本的退出是實現(xiàn)其投資收益的唯一途徑B.風(fēng)險企業(yè)本身所固有的高風(fēng)險，必定要求有高回報C.風(fēng)險資本最全然的特征之一是其資本和投資活動的循環(huán)周轉(zhuǎn)性D.風(fēng)險投資退出機制為風(fēng)險投資活動提供了一個客觀的評價標(biāo)準6.風(fēng)險投資各時期所面臨的風(fēng)險各不相同，種子時期面臨的風(fēng)險要緊是技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險，其中技術(shù)風(fēng)險指的是（ AD ）A.技術(shù)成功的不確定 D.技術(shù)完善的不確定7.初創(chuàng)時期所面臨的風(fēng)險有（ AB ）A.技術(shù)風(fēng)險 B.市場風(fēng)險8.以下屬于投資銀行的作用的是（ ABCD ）A.項

26、目篩選、盡職調(diào)查 B.治理增值和設(shè)計退出方案C.為風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)撰寫商業(yè)打算書 D.擔(dān)任其上市顧問和上市保薦人三、推斷題1.風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險、高回報的投資，是一種長期的權(quán)益性投資，具有金融與科技、資金與治理相結(jié)合的特點。（ ）2.在企業(yè)發(fā)育成長到相對成熟后即退出投資，以實現(xiàn)自身的資本增值是風(fēng)險投資人的全然目的。（）3.風(fēng)險投資在現(xiàn)代經(jīng)濟進展中起著舉足輕重的作用，為GDP的增長做出了貢獻，是現(xiàn)代經(jīng)濟增長的源泉（）4.投資銀行能夠作為上市企業(yè)的發(fā)行顧問，關(guān)心企業(yè)撰寫商業(yè)打算書，但不能做其上市的保薦人（）5.風(fēng)險企業(yè)指的是那些具有進展?jié)摿Φ?、新興的、高新技術(shù)中小企業(yè)。（ ）第九章一、填空題1.資產(chǎn)

27、證券化是一種增強2.廣義的資產(chǎn)證券化包括、四類。3.狹義的資產(chǎn)證券化是指 信貸資產(chǎn)證券化 。4.按照被證券化資產(chǎn)種類的不同，信貸資產(chǎn)證券化可分為 住房抵押貸款支持的證券化 和 資產(chǎn)支持的證券化 。5.資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)要緊有三種：和6.資產(chǎn)證券化的參與者有、行、受托治理人 和 投資者 。7.證券化風(fēng)險是指實行證券化業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險，要緊有 第三方風(fēng)險 和 法律風(fēng)險 。二、不定項選擇題1.資產(chǎn)證券化需要將證券化資產(chǎn)進行分解、組合和定價，將受益和風(fēng)險進行再分配，因此它是一種（A）A.結(jié)構(gòu)性融資方式2.資產(chǎn)證券化要將資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表中剔除，講明它是一種（ C ）C.表外融資方式3.投資銀行面臨的風(fēng)險

28、有（ ABCD ）A.提早償付風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.證券化風(fēng)險 D.法律風(fēng)險4.下列屬于內(nèi)部增級的是（ ABC ）A.優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu) B.建立利差賬戶 C.超額抵押5.下列屬于外部增級的是（ D ）D.第三方擔(dān)保6.資產(chǎn)重組遵循的原則有（ ABCD ）A.最佳化原則 B.均衡原則 C.低成本原則 D.增強流淌性原則三、推斷題1.所有資產(chǎn)均能夠進行證券化。（ ）2.證券化資產(chǎn)仍然列在公司的資產(chǎn)負債表中。（ ）3.資產(chǎn)證券化是一種低成本、低風(fēng)險的融資方式。（ ）4.資產(chǎn)支持證券一般采取超額抵押的方式。（ ）5.SPV能夠從事證券化交易以外的任何經(jīng)營活動和融資活動。（ ）第十章一、填空題1. 財務(wù)

29、風(fēng)險 是指由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起的贏利水平變化，從而導(dǎo)致收益率下降的風(fēng)險。2.治理風(fēng)險包括3.風(fēng)險治理的過程包括、4.建立VaR模型要確定三個關(guān)鍵的參數(shù)是5.目前，推算組合風(fēng)險因子收益分布的方法要緊有以下三種：歷史模擬法、方差-協(xié)方差法 和 蒙特卡羅模擬法 。6.風(fēng)險治理系統(tǒng)綜合考慮風(fēng)險的三因素。二、不定項選擇題1.下列屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有（ ACD ）A.市場風(fēng)險 C.社會經(jīng)濟風(fēng)險 D.政治風(fēng)險2.下列屬于非系統(tǒng)風(fēng)險的有（ BCD ）B.信用風(fēng)險 C.財務(wù)風(fēng)險 D.流淌性風(fēng)險3.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風(fēng)險分為（ ABCD ）A.重新定價風(fēng)險 B.基差風(fēng)險 C.收益率曲線風(fēng)險 D.選擇權(quán)風(fēng)

30、險4.投資銀行的財務(wù)結(jié)算風(fēng)險有以下（ ABCD ）表現(xiàn)形式。A.清算 B.資金存取 C.客戶保證金 D.賬外經(jīng)營5.風(fēng)險治理的過程一般包括（ ABCD ）A.風(fēng)險識不 B.風(fēng)險分析和評估 C.風(fēng)險操縱 D.風(fēng)險決策6.下列屬于風(fēng)險治理的差不多原則的有（ ABCD ）A.全面周詳原則 B.綜合考察原則 C.量力而行原則 D.科學(xué)計量原則7.風(fēng)險治理策略有（ ABC ）A.風(fēng)險回避 B.分散策略 C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移8.風(fēng)險價值方法存在的風(fēng)險有（ A ）A.模型風(fēng)險 9.壓力測試的程序包括（ ）A.情景分析 B.壓力模型、波動性和相關(guān)性C.政策反應(yīng) D.建立價格映射10.對風(fēng)險價值進行補充的方法有（ AB

31、CD ）A.壓力測試 B.情景分析 C.返回檢驗 D.全面風(fēng)險治理理論三、推斷題1.風(fēng)險能夠分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險兩種。（ ）2.風(fēng)險只會帶來損失。（ ）3.保險屬于一種風(fēng)險分散策略。（ ）4.觀測期間越長越好。（ ）5.歷史模擬法是一種非參數(shù)法。（ ）6.蒙特卡羅模擬法不存在模型風(fēng)險。（ ）7.進不進行壓力測試無關(guān)緊要。（ ）第十一章一、填空題1.投資銀行業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，在其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，投資銀行面臨市場風(fēng)險（要緊是利率風(fēng)險、 匯率風(fēng)險 、股價波動風(fēng)險）、信用風(fēng)險、 流淌性風(fēng)險 和操作風(fēng)險等。2.投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)能夠歸納為三點：、投資者的合法權(quán)益、促進銀行公平競爭，提高投資銀行的效

32、率 。3.市場準入的監(jiān)管有4.我國信息披露制度要緊包括首次披露、 定期報告 和臨時報告。5.投資銀行業(yè)務(wù)范圍的操縱要緊有兩種模式：、一、不定項選擇題1.投資銀行完善內(nèi)部操縱機制必須遵守的原則是（ ABCDE ）A.健全性原則 B.獨立性原則 C.相互制約原則 D.防火墻制度 E.成本效益原則2.從其功能上來講，投資銀行內(nèi)部操縱機制的分類包括（ ABC ）A.決策系統(tǒng) B.執(zhí)行系統(tǒng) C.監(jiān)督系統(tǒng) D.以上均正確3.制定內(nèi)控文本制度，必須遵守的原則有（ ABCDEF ）A.依法原則 B.可行性原則 C.權(quán)威性原則 D.全面性原則 E.穩(wěn)健性原則 F相互制約原則4.投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)要緊有（ AB

33、CD ）A.維護金融體系的安全與穩(wěn)定B.愛護公眾投資者的合法權(quán)益C.促進銀行公平競爭，提高投資銀行的效率D.以上均正確5.依照對各國的考察，投資銀行業(yè)的監(jiān)管體制要緊有（ ABCD ）三種類型。A.集中型監(jiān)管體制 B.自律型監(jiān)管體制 C.中間型監(jiān)管體制 D.以上均正確6.自律監(jiān)管模式以（ AB ）為典型代表。A.英國 B.荷蘭7.投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)要緊有（ ABC ）A.維護金融體系的安全與穩(wěn)定B.愛護公眾投資者的合法權(quán)益C.促進銀行公平競爭，提高投資銀行的效率8.投資銀行的監(jiān)管中市場準入的監(jiān)管有（ AC ）幾種類型。A.注冊制 C.許可制 9.縱觀各國對投資銀行日常經(jīng)營活動的監(jiān)管，大致能夠包

34、括（ ABCDE ）幾個方面。A.經(jīng)營報告制度 B.經(jīng)營治理制度 C.資本比率限制 D.收費限制 E.繳納治理費制度10.各國都在（ ABCD ）幾個方面對投資銀行實施了嚴格的監(jiān)管。A.限制投資銀行所承擔(dān)的風(fēng)險B.禁止投資銀行“買空賣空”的活動C.禁止投資銀行操縱證券的價格D.規(guī)定投資銀行的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)要嚴格分開三、推斷題1.投資銀行的內(nèi)部操縱是投資銀行的一種自律行為。（ ）2.集中監(jiān)管模式要緊以美國、日本、巴西、墨西哥以及中國為代表。（ ）3.公平原則是指市場信息的公開化，透明度要高。（ ）4.在注冊制條件下，投資銀行只要符合法律規(guī)定的設(shè)立條件，在相應(yīng)的證券監(jiān)管部門和證券交易部門注冊后

35、便能夠設(shè)立。目前實施注冊制的國家以美國為代表。（ ）5.市場競爭的完全性要求建立信息披露制度。（ ）第十二章一、填空題1.從社會資本資源的配置方式上看，業(yè)銀行、投資銀行 。3.20世紀70年代，為了幸免利率和匯率風(fēng)險，人們開始推出浮動利率票據(jù)、貨幣遠期交易、金融期貨 4.金融衍生工具目前包括5.修正的美式期權(quán)稱為二、不定項選擇題1.廣義的金融創(chuàng)新包括（ ABCD ）A.新的金融市場 B.新的金融商品 C.新的金融制度 D.新的金融機構(gòu)以及新的調(diào)節(jié)方式2.投資銀行金融創(chuàng)新的動力是（ ABC ）A.追逐利潤 B.規(guī)避風(fēng)險 C.規(guī)避管制3.20世紀60年代為了躲避金融監(jiān)管，人們推出了（ ABCD ）

36、A.歐洲貨幣 B.歐洲債券 C.平行貸款 D.自動轉(zhuǎn)賬4.所謂的20世紀80年代國際金融市場“四大發(fā)明”是（ ABCD ）A.票據(jù)發(fā)行便利 B.互換交易 C.期權(quán)交易 D.遠期利率協(xié)議5.投資銀行金融創(chuàng)新過程的幾個時期是（ ABCD ）A.發(fā)明與創(chuàng)新投資銀行 B.模仿與推廣 C.拓展與改革 D.時滯與非均勻性6.金融衍生工具的特征是（ ABCD ）A.跨期性 B.杠桿性 C.聯(lián)動性 D.不確定性或高風(fēng)險性7.金融期貨的差不多功能是（ ABCD ）A.套期保值功能 B.價格發(fā)覺功能 C.投機功能 D.套利功能8.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，期權(quán)可分為（ ABCD ）A.股權(quán)類期權(quán) B.利率期

37、權(quán) C.貨幣期權(quán) D.金融期權(quán)和互換期權(quán)9.投資銀行積極開發(fā)新產(chǎn)品，要（ ）A.盯住客戶需求，滿足客戶的需求是產(chǎn)品的核心B.盯住競爭者行為C.運用新技術(shù)成果D.研究國家政策，盯住國際市場10.投資銀行人才可分為（ ABCDE ）幾種類型。A.創(chuàng)新型 B.開拓型 C.綜合型 D.工程型 E.合作型三、推斷題1.投資銀行的創(chuàng)新過程包括兩層范圍，世界范圍和以國界為范圍。（ ）2.歐式期權(quán)可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行。（ ）3.人才的專業(yè)研究范圍應(yīng)包括產(chǎn)業(yè)研究，宏觀經(jīng)濟研究，金融研究，證券研究，投資研究等。( )4.金融創(chuàng)新固有的杠桿性能夠縮小投資頭寸。（ ）5.設(shè)置合理的風(fēng)險治理組

38、織架構(gòu)和職能分工是實施全面風(fēng)險治理成功與否的關(guān)鍵之一（ ）本文檔來源于第一文2.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（ ）。A.北美 B.亞洲 C.南美 D.歐洲3.依照規(guī)模大小和業(yè)務(wù)特色，美國的美林公司屬于（ ）。A.A.超大型投資銀行 B.大型投資銀行 C.次大型投資銀行 D.專業(yè)型投資銀行4.我國證券交易中目前采取的合法托付式是（ ）A.市價托付 B.當(dāng)日限價托付 C.止損托付 D.止損限價托付5.深圳證券交易所開始試營業(yè)時刻（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日 C.1992年12月19 日 D.1997年底6.資產(chǎn)治理所體現(xiàn)的關(guān)系，是資產(chǎn)所有者和投資銀行之間的（)A.托付

39、一一代理 B.治理一一被治理 C.所有一一使用 D.以上都不是7.中國證監(jiān)會成為證券市場的唯一治理者是在（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日 C.1992年12月19 日 D.1997年底8.客戶理財報告制度的前提是（ ）A.客戶分析 B.市場分析 C.風(fēng)險分析 D.形成客戶理財報告二、多選題（每題2分，多選漏選均不得分，共30分）1.證券市場由（ ）主體構(gòu)成。A.證券發(fā)行者 B.證券投資者 C.治理組織者 D.投資銀行2.投資銀行的早期進展要緊得益于（ ）。A.貿(mào)易活動的日趨活躍 B.證券業(yè)的興起與進展 C.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮 D.股份公司制度的進展3.阻礙承銷風(fēng)險的

40、因素一般有（ ）。A.市場狀況 B.證券潛質(zhì) C.承銷團 D.發(fā)行方式設(shè)計4.資產(chǎn)評估的方法有（ ）。A.收益現(xiàn)值法 B.重置成本法 C.清算價格法 D.現(xiàn)行市價法5.競價方法包括的形式有（ ）。A.網(wǎng)上競價 B.機構(gòu)投資者（法人）競價 C.券商競價 D.市場詢價6.投資銀行從事并購業(yè)務(wù)的酬勞， 按照酬勞的形式可分為（A.固定比例傭金 B.前端手續(xù)費 C.成功酬金 D.合約執(zhí)行費用7.收購策略有（ ）。A.中心式多角化策略 B.復(fù)合式多角化策略 C.縱向兼并策略 D.水平式兼并策略8.下列能夠參與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的有（ ）A.券商 B.證券交易所 C.資金清算中心 D.證券投資咨詢公司9.證券交易的風(fēng)

41、險要緊有（ ）A.體制風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.市場風(fēng)險 D.流淌性風(fēng)險10.投資銀行在二級市場上一般作為（ ）存在。A.投機商 B.自營商 C.經(jīng)紀商 D.做市商11.屬于風(fēng)險回避策略的是（ ）A.避重就輕的投資選擇原則B.揚長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略C.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化的策略D.多樣化策略12.投資銀行研究工作的服務(wù)對象包括：（ ）A.公司的進展戰(zhàn)略規(guī)劃 B.公司領(lǐng)導(dǎo)層的經(jīng)營決策 C.公司自身業(yè)務(wù)部門 D.外部相關(guān)者13.用來風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有（ ）A.期貨交易 B.期權(quán)交易 C.調(diào)換轉(zhuǎn)移 D.套期保值14.在國際證券市場上，做市商制度存在以下（ ）幾種方式。A.單一做市商制 B.多元做市商

42、制 C.特許交易商制 D.柜臺交易商制15.制定收購價格的方法有專門多，目前，國際上通用的實務(wù)上的方法有（）。A.賬面價值法 B.還原價值法 C.市場價值法 D.以后獲利還原法四、推斷題（每題2分，共10分）1.商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必定趨勢。2.當(dāng)前我國金融體制采納的是混業(yè)經(jīng)營的進展模式。3.美國的商人銀行與英國的商人銀行概念不同。4.證券公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)都具有同樣的風(fēng)險性。5.投資銀行在資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)中，所同意客戶托付資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)答案一C D A B B A D A.二ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC A

43、BCD AB BC ACD四、1.正確2.錯誤3.正確。在美國，商人銀行是指專門從事兼并、收購與某些籌資活動的投資銀行；英國的商人銀行確實是指投資銀行。4.錯誤5.錯誤，與基金公司從受益人處獲得的托付資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)，而投資銀行在資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)中，所同意客戶托付資產(chǎn)不僅能夠是現(xiàn)金資產(chǎn)，還能夠包括股票、債券及其他有價證券。一、單選題（每題1分，共8分）3.（ ）中國人民銀行邁出了走向中央銀行的步伐，這標(biāo)志著一個以中央銀行為金融宏觀調(diào)控主體，以工、農(nóng)、中、建四大國有專業(yè)銀行為主體的銀行體系初步形成。A.1982年1月 C.1984年1月 B.1983年1月 D.1985年1月4.以下不屬于阻礙股票

44、發(fā)行價格的本體因素的是（ ）。A.發(fā)行人主營業(yè)務(wù)進展前景 B.產(chǎn)品價格有無上升的潛在空間C.投資項目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期 D.發(fā)行人所處行業(yè)的進展?fàn)顩r5.客戶理財報告制度的前提是（）A.客戶分析 B.市場分析 C.風(fēng)險分析 D.形成客戶理財報告6.投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（ ）。A.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù) B.發(fā)行業(yè)務(wù) C.代理業(yè)務(wù) D.自營業(yè)務(wù)7.上海證券交易所建立于（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日C.1992年12月19 日 D.1997年底8.按照并購方式劃分，并購可分為（）。A.杠桿收購 B.要約收購 C.經(jīng)理層收購 D.協(xié)議收購二、多選題（每題2分，多選漏選均不得分，共

45、30分）1.通常的承銷方式有（ ）。A.包銷 B.投標(biāo)承購 C.代銷 D.贊助推銷2.以下屬于投資銀行的功能的是（ ）。A.媒介資金供需 B.構(gòu)造證券市場 C.促進產(chǎn)業(yè)整合 D.優(yōu)化資源配置3.以下屬于混業(yè)經(jīng)營運作的前提條件是（）。A.銀行本身具備較強的風(fēng)險意識B.銀行具備有效的內(nèi)控約束機制C.當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效D.法律框架健全4.投資銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德包括（ ）。A.老實 B.守信 C.遵紀守法 D.公平5.新股發(fā)行定價應(yīng)符合（ ）原則。A.投資價值原則 B.原則市場化原則 C.風(fēng)險收益對稱原則 D.愛護投資者利益原則6.做市商制度的風(fēng)險包括（）A.存貨價格風(fēng)險 B.流淌性風(fēng)險

46、C.制度風(fēng)險 D.信息不對稱風(fēng)險7.投資銀行從事并購業(yè)務(wù)的酬勞， 按照酬勞的形式可分為（）。A.固定比例傭金 B.前端手續(xù)費 C.成功酬金 D.合約執(zhí)行費用8.以下反收購策略中哪些是治理層反收購策略（ ）。A.金降落傘 B.銀降落傘 C.錫降落傘 D.養(yǎng)老金降落傘9.我國證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的新動向包括（）A.開拓網(wǎng)上交易業(yè)務(wù) B.提供理財顧問服務(wù) C.提供私人銀行服務(wù) D.推行規(guī)范的經(jīng)紀人制度10.在國際證券市場上，做市商制度存在以下（）幾種方式。A.單一做市商制 B.多元做市商制 C.特許交易商制 D.柜臺交易商制11.以下屬于并購直接效應(yīng)的是（）。A 價值低估效應(yīng) B.合理避稅效應(yīng) C.股價漲升

47、效應(yīng) D.宣傳廣告效應(yīng)12.投資銀行業(yè)監(jiān)管的原則（ ）A.依法監(jiān)管原則 B.合理性原則 C.協(xié)調(diào)性原則 D.效率原則13.阻礙承銷風(fēng)險的要緊因素有（ ）A.發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)進展前景因素B.股票發(fā)行價格確定因素C.股票發(fā)行時機的選擇D.股票承銷方式的選擇14.從國際國內(nèi)的經(jīng)驗來看，要防范和化解投資銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，必須發(fā)揮以下幾個層次的力量A.監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管和調(diào)控作用B.社會中介機構(gòu)（如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）的監(jiān)督作用C.行業(yè)自律作用D.投資銀行經(jīng)營機構(gòu)的自我操縱作用15.競價方法包括的形式有（ ）。A.網(wǎng)上競價 B.機構(gòu)投資者（法人）競價 C.券商競價 D.市場詢價四、推斷題（每題2分，

48、共10分）1.許可制需要有關(guān)主管機構(gòu)的批準，而注冊制的實質(zhì)是，只要有關(guān)機構(gòu)符合法定的條件，通過一定的注冊程序即可從事證券業(yè)務(wù)，而無須主管機構(gòu)的特不批準。2.銀證混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)治理是綜合型模式的最本質(zhì)特點。3.同時兼營經(jīng)紀業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)的投資銀行，能夠?qū)煞N業(yè)務(wù)交叉進行、同時治理。4.證券公司以獵取更多的傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進行不必要的證券買賣的行為屬于操縱市場行為。5.資產(chǎn)治理的客戶要緊是機構(gòu)投資者和某些特大型客戶答案一、C D A A C B二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD ABD BCD ABC ABD BC ABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、 1.正確

49、 2.正確 3.錯誤 4.錯誤 5.正確3.證券市場由（ABCD ）主體構(gòu)成。A.證券發(fā)行者 B.證券投資者C.治理組織者 D.投資銀行4.資產(chǎn)評估的方法有（ABCD ）。A.收益現(xiàn)值法 B.重置成本法C.清算價格法 D.現(xiàn)行市價法5.證券交易的風(fēng)險要緊有（ABC ）A.體制風(fēng)險 B.信用風(fēng)險C.市場風(fēng)險 D.流淌性風(fēng)險6.投資銀行在二級市場上一般作為（ BCD ）存在。B.自營商 C.經(jīng)紀商 D.做市商7.屬于風(fēng)險回避策略的是（ ABC ）A.避重就輕的投資選擇原則B.揚長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略C.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化的策略8.用來風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有（ AB ）A.期貨交易B.期權(quán)交易10.投

50、資銀行的核心業(yè)務(wù)是（ A）。A.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)12.通常的承銷方式有（ ABCD ）。A.包銷 B.投標(biāo)承購C.代銷 D.贊助推銷13.以下屬于投資銀行的功能的是（ ABCD ）。A.媒介資金供需 B.構(gòu)造證券市場C.促進產(chǎn)業(yè)整合 D.優(yōu)化資源配置15.從國際國內(nèi)的經(jīng)驗來看，要防范和化解投資銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，必須發(fā)揮以下幾個層次的力量A.監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管和調(diào)控作用B.社會中介機構(gòu)（如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）的監(jiān)督作用C.行業(yè)自律作用D.投資銀行經(jīng)營機構(gòu)的自我操縱作用16.公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列（ ABCD ）條件。A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不

51、低于人民幣6000萬元B.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%C.最后三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息D.債券的利率不超過國務(wù)院限制的利率水平證券市場屬于( C )是金融市場的一個重要子市場. C.資本市場18.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的要緊類型有（ACD ）。A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)C.為多個客戶辦理集合資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)D.為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)三、練習(xí)題1.資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是（ ）。A.利用金融資產(chǎn)證券化來降低銀行固定利率資產(chǎn)的利率風(fēng)險B.增加資產(chǎn)流淌性，改善銀行資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)失衡C.融資者將被證券化的資產(chǎn)的以后現(xiàn)金流收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者D.以可預(yù)期的現(xiàn)金流為支持而發(fā)行證券

52、進行融資的過程2.證券投資咨詢產(chǎn)品的價值要緊取決于（ ）。A.原始信息本身的價值 B.咨詢研究人員的水平 C.市場供求關(guān)系 D.宏觀經(jīng)濟的阻礙3.（ ）是指通過價格差異來獲得收益，它通常是利用證券在兩個或兩個以上的市場中的價格差異，同時進行買賣，從差價中來獵取收益。A.投資 B.套利 C.投機 D.套期保值4.公司發(fā)行債券，累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（ ）。A.25 B.40 C.50 D.755.下列行為屬于欺詐客戶的是（ ）A.證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作 B.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券C.散布謠言、提供不真實資料 D.證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中的其他虛假陳述6.證

53、券交易按（ ）原則競價交易。A.價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先 B.價格優(yōu)先、時刻優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先、時刻優(yōu)先 D.時刻優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先7.用（ ）作為支付方式的并購方式又叫做A.現(xiàn)金購買資產(chǎn) B.現(xiàn)金購買股票 C.股票購買資產(chǎn) D.股票交換股票9.歷史上最早出現(xiàn)的資產(chǎn)證券化形式是（ ）。A.住房抵押貸款證券化 B.汽車消費貸款證券化C.信用卡應(yīng)收款證券化 D.中小企業(yè)貸款支撐證券化10.目前融資實踐中（ ）是被最廣泛采納的項目融資結(jié)構(gòu)。A.非公司型合作項目融資 B.項目公司融資 C.生產(chǎn)支付型項目融資 D.BOT項目融資11.證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的（ ）投資方式。A.分散 B.集合 C.共同

54、 D.理性12.投資銀行業(yè)監(jiān)管的差不多目標(biāo)、全然目標(biāo)是（ ）。A.保證投資銀行業(yè)公平、有序競爭 B.督促投資銀行業(yè)依法經(jīng)營C.促進證券市場規(guī)模進展 D.愛護市場參與者的合法權(quán)益13.下列關(guān)于股評業(yè)務(wù)的講法，（ ）是比較恰當(dāng)?shù)?。A.股評業(yè)務(wù)是投資咨詢業(yè)務(wù)中最低級的形式 B.股評人士是價格走勢的復(fù)述者或廣播員C.股評能夠特不準確地預(yù)知價格走勢 D.不能一概而論地否定以技術(shù)分析方法為主的股評14.以本國金融中心為基地，專門為某些投資者群體或較小的公司提供服務(wù),在組織上一般采取靈活的合伙制的投資銀行指的是（ ）。A.次大型投資銀行 B.專業(yè)型投資銀行 C.地區(qū)型投資銀行 D.商人銀行15.資產(chǎn)證券化過

55、程中的風(fēng)險隔離機制的要緊作用是（ ）。A.隔離標(biāo)的資產(chǎn)與證券化后的資產(chǎn)之間的風(fēng)險 B.吸引投資者并降低交易成本C.隔離標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)行人與證券化發(fā)行人之間的風(fēng)險 D.提高證券化資產(chǎn)的信用及流淌性16.我國投資銀行的自律監(jiān)管組織是（ ）。A.中國證券監(jiān)督治理委員會 B.中國證券業(yè)協(xié)會 C.中國市場協(xié)會 D.清算公司17.下列選項中（ ）不是投資銀行財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的收費方式。A.與其他業(yè)務(wù)一起收費，不單獨計費 B.固定收費制 C.按投入收費 D.按小時收費18.項目融資與風(fēng)險投資的相同之處有（ ）。A.出資人能夠參加經(jīng)營和治理 B.要緊為成熟生產(chǎn)技術(shù)市場提供支持C.以以后的現(xiàn)金流量作為收入保證 D.部分

56、情況下存在1.財務(wù)顧問的類型有（ ）。A.證券發(fā)行、交易財務(wù)顧問 B.企業(yè)并購財務(wù)顧問 C.企業(yè)資產(chǎn)重組財務(wù)顧問D.國有企業(yè)民營化財務(wù)顧問 E.政府部門財務(wù)顧問2.項目融資中使用的要緊法律文件有（ ）。A.貸款協(xié)議 B.擔(dān)保文件 C.政府特許文件 D.項目完工擔(dān)保協(xié)議E.原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議3.證券投資咨詢運用的分析手段有（ ）。A.差不多面分析 B.市場消息揣測 C.運用各種技術(shù)指標(biāo)和其他技術(shù)分析方法D.運用現(xiàn)代金融理論 E.運用現(xiàn)代行為金融理論4.債券評級的目的在于評價（ ）。A.市場銷路 B.證券投資收益 C.該種債券發(fā)行人的償債能力D.債券發(fā)行人的資信狀況 E.投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)

57、險5.屬于防范股票承銷風(fēng)險的方法有（ ）。A.確定合理的股票發(fā)行價格 B.組織承銷團分散承銷 C.確定適當(dāng)?shù)某袖N方式D.選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行時機 E.選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行地點6.按行業(yè)角度劃分，公司并購的形式有（ ）。A.橫向并購 B.協(xié)議并購 C.縱向并購 D.混和并購 E.要約收購7.期貨的差不多功能包括（ ）A.發(fā)覺價格 B.回避價格風(fēng)險 C.風(fēng)險投資 D.促使商品買賣標(biāo)準化 E.繁榮金融市場8.證券投資咨詢產(chǎn)品的特征有（ ）。A.實時性 B.通過加工 C.有效性 D.投入少，產(chǎn)出高 E.多樣性附參考答案3.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（ A ）A.北美 B.亞洲 C.南美 D.歐洲5.現(xiàn)代公司制度給

58、予公司獨立的人格，其確立是以（ A ）為核心和重要標(biāo)志的A.企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)6.投資銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)部門，按照產(chǎn)品大致分為（ A ）A.股權(quán)和固定收益 8.我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，股本總額不得少于（ C ）A.500萬元人民幣 B.2000萬元人民幣 C.3000萬元人民幣 D.5000萬元人民幣9.證券發(fā)行人不包括（ A ）A.自然人 B.政府 C.金融機構(gòu) D.非股份制企業(yè)10.投資銀行在一級市場擔(dān)任的要緊角色是 （ A ）A.承銷商14.證券發(fā)行者為擴充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成 的市場稱為( C ) C.一級市場15.股票發(fā)行中，投資銀行

59、采納余額包銷方式時，發(fā)行失敗風(fēng)險要緊由 ( B )B.投資銀行承擔(dān)16.與并購意義相關(guān)有的三個概念，其中不包括 （ C ）A.合并 B.兼并 C.發(fā)行 D.收購17.在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時按面額償還本金的債券是 ( C )C.零息債券 18.（ A ）并購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的并購行為A.縱向 20.對規(guī)模大、業(yè)務(wù)多的公司進行估值，（ A ）最合適A.混合法 B.賬面價值法 C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法 D.可比公司分析法21.投資銀行要緊是以（ D ）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實施過程D.財務(wù)顧問22.并購公司采取增加發(fā)行

60、本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購稱為B.股票并購 23.并購雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的要緊目的是擴大市場規(guī)?；蛳麥绺偁帉κ郑@種并購方式稱為 （ B ）B.橫向并購25.開放式基金的申購與贖回價格要緊取決于（ D ）D.基金的資產(chǎn)凈值26.契約型基金各方當(dāng)事人中，負責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進行運作的機構(gòu)是（ A ）A.基金治理人多選3.公司以提高收購成本的方式反收購包括（ ABC ）A.金降落傘 B.錫降落傘 C.設(shè)置毒丸 4.投資銀行為目標(biāo)公司提供的服務(wù)包括（ ABD ）A.策劃出售方案和銷售策略 B.制訂招標(biāo)文件 D.評估標(biāo)的公司，制訂合理售價