(高職)《金融學(xué)基礎(chǔ)》電子課件完整版PPT全書電子教案

1、第一章 金融概述完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)金融的范疇和門類第一節(jié)廣義的金融是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣流通和信用活動(dòng)以及與其聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。 狹義的金融僅指資本市場(chǎng)的微觀運(yùn)營(yíng)機(jī)制。一、金融的概念 廣義金融金融體系或金融系統(tǒng)(financial system)由各種金融工具、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和制度等一系列金融要素的集合，是這些金融要素為實(shí)現(xiàn)資金融通功能而組成的有機(jī)系統(tǒng)。通過(guò)該系統(tǒng)的運(yùn)行，完成價(jià)值的表現(xiàn)，資金的分配和重組。金融體系（金融體系的功能、結(jié)構(gòu)與構(gòu)成要素）金融體系概述金融工具金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)金融制度宏觀金融運(yùn)行（金融系統(tǒng)整體及其與外部系統(tǒng)的相互關(guān)系）貨幣供求及其均衡金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的相互影

2、響宏觀金融調(diào)節(jié)：貨幣政策金融監(jiān)管金融危機(jī)的防范與治理微觀金融運(yùn)行（微觀金融主體的投融資決策行為）貨幣時(shí)間價(jià)值金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與價(jià)格決定金融風(fēng)險(xiǎn)管理資本成本與融資策略行為金融與金融博弈二、金融體系的范疇 三、本課程的邏輯主線 A貨幣B金融機(jī)構(gòu)C金融市場(chǎng)D金融運(yùn)行與調(diào)控四、金融的門類（子行業(yè)） （一）銀行業(yè) （二）證券業(yè) （三）保險(xiǎn)業(yè) （四）信托業(yè) （五）租賃業(yè) （六）基金業(yè) （七）互聯(lián)網(wǎng)金融思考：1、你認(rèn)為最重要的金融子行業(yè)是什么？2、未來(lái)金融各行業(yè)的變化趨勢(shì)如何？3、你以后想去哪個(gè)子行業(yè)就業(yè)？美國(guó)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)回顧中國(guó)金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀第一章 金融概述完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)金融的作用第二節(jié)思考

3、：金融滲透了人們生活中的每個(gè)角落。舉例說(shuō)一說(shuō)你生活中的哪些方面涉及金融，以及它對(duì)你的生活產(chǎn)生了哪些影響？一、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心二、金融影響著每個(gè)人的生活正面&負(fù)面張老師舉例一點(diǎn)通1、張喵只有10萬(wàn)元，想開一家奶茶店需要110萬(wàn)，她該怎么辦？2、大家有沒(méi)有聽過(guò)“次貸危機(jī)”？下節(jié)課提問(wèn) 一、金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用 （一）聚集社會(huì)閑散資金和調(diào)劑資金余缺 1.促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)變，變“死錢”為“活錢” 2.促進(jìn)資本集中，變“小錢”為“大錢” （二）宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的總開關(guān) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)調(diào)節(jié)是資源配置的主要方式，而市場(chǎng)配置資源的作用主要是通過(guò)資金的流動(dòng)和組合來(lái)實(shí)現(xiàn)的。以銀行為主的金融業(yè)是

4、集中和分配生產(chǎn)建設(shè)資金的主渠道和全國(guó)資金活動(dòng)的總樞紐。 二、金融活動(dòng)可能出現(xiàn)的負(fù)面影響 1.因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡，危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 2.因金融業(yè)經(jīng)營(yíng)不善使金融風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控，不僅導(dǎo)致金融危機(jī)，而且將破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 3.因信用過(guò)度膨脹產(chǎn)生金融泡沫，剝離金融與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的血肉聯(lián)系。貨幣層次劃分Contents目錄劃分的方法02劃分的依據(jù)0103劃分的現(xiàn)實(shí)意義劃分的依據(jù)現(xiàn)鈔活期存款定期存款短期國(guó)庫(kù)券有所區(qū)別一定的購(gòu)買能力代表現(xiàn)鈔和活期存款：現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力定期存款和短期國(guó)庫(kù)券：需要經(jīng)過(guò)一定的手續(xù)才能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力金融資產(chǎn)能迅速變?yōu)楝F(xiàn)金

5、而使持有人不遭受損失的能力，即變現(xiàn)力。根據(jù)金融資產(chǎn)流動(dòng)性來(lái)定義貨幣、劃分貨幣，從而確定貨幣供應(yīng)量的范圍。貨幣層次越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，貨幣轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或活期存款所需的成本越低，時(shí)間也就越短。劃分依據(jù)金融資產(chǎn)流動(dòng)性注意劃分的依據(jù)也稱為貨幣分層，是指各國(guó)中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時(shí)，以金融資產(chǎn)流動(dòng)性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點(diǎn)和需要，劃分了貨幣層次。貨幣層次劃分的方法不包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金指流通于銀行體系外的現(xiàn)鈔（居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金）M0：現(xiàn)實(shí)中流通的現(xiàn)鈔01國(guó)際貨幣基金組織的貨幣供給口徑劃分NO.1劃分的方法國(guó)際貨幣基金組織的貨幣供給口徑劃分NO.1M102M1：狹義

6、貨幣M1=現(xiàn)金+銀行活期存款（主要指支票存款賬戶，不同于我國(guó)的活期儲(chǔ)蓄）和現(xiàn)金一樣具有較強(qiáng)的流動(dòng)性M1作為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，是各國(guó)貨幣政策調(diào)控的主要對(duì)象劃分的方法國(guó)際貨幣基金組織的貨幣供給口徑劃分NO.1M203M2：廣義貨幣M2=M1+準(zhǔn)貨幣M2對(duì)研究貨幣流通總體狀況具有重要意義，尤其是對(duì)金融制度發(fā)達(dá)的國(guó)家的貨幣計(jì)量，以及對(duì)未來(lái)貨幣流通趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。主要由銀行定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及各種短期信用流通工具等構(gòu)成準(zhǔn)貨幣M2作用能夠比較容易地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的貨幣，也叫作亞貨幣或近似貨幣劃分的方法NO.2美國(guó)的貨幣層次劃分M1流通中現(xiàn)金旅行支票活期存款其他支票存款（如ATS賬戶、NOW賬戶等）（含貨幣市場(chǎng)存款賬

7、戶）M2M1小額（10萬(wàn)美元以下）定期存款（含零售回購(gòu)協(xié)議）儲(chǔ)蓄存款零售貨幣市場(chǎng)共同基金余額調(diào)整項(xiàng)（最低初始投資5萬(wàn)美元以下）（為避免重復(fù)計(jì)算）劃分的方法NO.2美國(guó)的貨幣層次劃分LM3其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、儲(chǔ)蓄債券、銀行承兌匯票等）M3M2（10萬(wàn)美元以上）大額定期存款機(jī)構(gòu)持有的貨幣市場(chǎng)共同基金余額所有存款機(jī)構(gòu)發(fā)行的回購(gòu)負(fù)債調(diào)整項(xiàng)（最低初始投資5萬(wàn)美元以上）（隔夜的和定期的）劃分的方法西方國(guó)家貨幣層次的劃分NO.3M1狹義貨幣流通中現(xiàn)金隔夜存款M3M2回購(gòu)協(xié)議貨幣市場(chǎng)票據(jù)貨幣市場(chǎng)基金(MMF)期限為兩年以內(nèi)的債券廣義貨幣M2M1期限為兩年以下的定期存款通知期限三個(gè)月以內(nèi)

8、的通知存款中間貨幣劃分的方法日本現(xiàn)行的貨幣層次劃分NO.4M1M2+CDM3+CD廣義流動(dòng)性M0活期存款M1準(zhǔn)貨幣可轉(zhuǎn)讓存單M2+CD郵政、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)、信用合作和勞動(dòng)金庫(kù)的存款以及貨幣信托和貸方信托存款M3+CD回購(gòu)協(xié)議債券、金融債券、國(guó)家債券、投資信托和外國(guó)債券劃分的方法我國(guó)貨幣層次劃分NO.5M0M1M2M3注流通中的現(xiàn)金M0企業(yè)活期存款機(jī)關(guān)團(tuán)體、部隊(duì)存款農(nóng)村存款個(gè)人持有的信用卡類存款M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款信托類存款外幣存款M2金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單M1是通常所說(shuō)的狹義貨幣供應(yīng)量，流動(dòng)性較強(qiáng)M2是廣義貨幣供應(yīng)量M2-M1是準(zhǔn)貨幣，流動(dòng)性較弱M3是考慮

9、到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的，流動(dòng)性最弱1234劃分的方法有利于統(tǒng)計(jì)、公布各層次貨幣供應(yīng)量，這對(duì)加強(qiáng)和改善宏觀經(jīng)濟(jì)管理具有重要作用。1有利于觀察和分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)2有利于中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控，并及時(shí)觀察貨幣政策的執(zhí)行效果。3劃分的現(xiàn)實(shí)意義THANKS謝謝觀看第二章 貨幣完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)貨幣的本質(zhì)引入 有人靠近你說(shuō)：“把你身上的錢拿出來(lái)，要錢還是要命？”或者有人說(shuō)：“你身上有錢嗎？借我點(diǎn)。”你覺(jué)得這個(gè)錢就是貨幣嗎？貨幣=通貨=財(cái)富？一、貨幣的本質(zhì)案例：一個(gè)物物交換的世界產(chǎn)品和服務(wù)直接和其他產(chǎn)品和服務(wù)相交換，沒(méi)有貨幣充當(dāng)媒介。在產(chǎn)品和服務(wù)交易中所花費(fèi)的時(shí)間被稱為交易成本。在物物交

10、換中，由于人們必須實(shí)現(xiàn)“需求的雙重吻合”。在物物交換的世界中，交換的擴(kuò)大和分工的發(fā)展是緩慢的，甚至有可能被制約。貨幣的本質(zhì)案例：引入貨幣的世界貨幣的產(chǎn)生大大降低了交易成本，促進(jìn)了分工和經(jīng)濟(jì)效率，是經(jīng)濟(jì)順利運(yùn)行的潤(rùn)滑劑和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力。貨幣的本質(zhì)定義：按馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，貨幣是從商品世界中分離出來(lái)的、固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。這個(gè)定義包括以下含義：（1）貨幣是商品。 （2）貨幣是一般等價(jià)物。 （3）貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。 （4）貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。貨幣的本質(zhì)知識(shí)拓展貨幣貨幣國(guó)定論貨幣名目論貨幣金屬論貨幣數(shù)量論西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)貨幣的觀點(diǎn)：貨幣的本質(zhì)本課程定義的貨幣：貨

11、幣是被普遍接受的用來(lái)支付貨款和債務(wù)的一般等價(jià)物。強(qiáng)調(diào)了“信用貨幣“特征，弱化了“商品特征”。第二章 貨幣完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)貨幣的演進(jìn)引入貨幣必須滿足以下條件才能較好地發(fā)揮交易媒介功能：易于標(biāo)準(zhǔn)化被普遍接受易于分割易于攜帶不會(huì)很快腐壞變質(zhì)貨幣形態(tài)的演進(jìn)足值貨幣代用貨幣信用貨幣按照材質(zhì)劃分的貨幣種類足值貨幣足值貨幣的額定價(jià)值同它作為特殊商品的內(nèi)在價(jià)值是一致的。 實(shí)物貨幣：也叫商品貨幣，是以勞動(dòng)產(chǎn)品、自然物充當(dāng)一般等物,它是最早的貨幣形態(tài)。如牛，羊，貂皮，象牙，石頭，貝殼，絲綢等。金屬貨幣：金屬貨幣是指以金屬作為貨幣材料，充當(dāng)一般等價(jià)物的貨幣。如金，銀，銅等貴金屬。思考：金、銀作為貨幣的優(yōu)越

12、性商品貨幣金屬貨幣足值貨幣樣例代用貨幣代用貨幣是指足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。銀行券的基本特征（1）是可以隨時(shí)兌換的貨幣，代替貴金屬流通。（2）發(fā)行必須由黃金和信用作為保證。（3）早期各家銀行在保證銀行券隨時(shí)兌換金幣、銀幣的前提下都可以發(fā)行銀行券。銀行券的出現(xiàn)是貨幣幣材的一大突破，它為后來(lái)的不兌現(xiàn)紙幣的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。銀行券樣例信用貨幣信用貨幣是以信用作為保證、通過(guò)一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)。信用貨幣的形式： 現(xiàn)金、銀行存款、電子貨幣等。信用貨幣的基本特征（1）只是貨幣符號(hào)，不具有內(nèi)在價(jià)值。（2）是債務(wù)貨幣。（3）具有強(qiáng)制特征。（4）

13、國(guó)家通過(guò)控制和管理貨幣流通實(shí)施貨幣政策。信用貨幣存款貨幣進(jìn)入20世紀(jì)50年代以來(lái)，現(xiàn)金流通（紙幣和鑄幣）逐漸減少，存款貨幣成為重要形式。存款貨幣的出現(xiàn)使貨幣形式突破了實(shí)體貨幣的觀念，將貨幣由有形變?yōu)闊o(wú)形。信用貨幣電子貨幣電子貨幣，是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。電子貨幣變化的僅僅是貨幣形態(tài)，而貨幣的功能并未發(fā)生改變。信用貨幣樣例思考和總結(jié)貨幣形態(tài)的演進(jìn)有無(wú)必然性？為經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)了哪些影響？從黃金到黃金為基礎(chǔ)的代用幣再到完全信用的紙幣，這是貨幣進(jìn)化史上的第一次飛躍；電子貨幣的出現(xiàn)，是貨幣形態(tài)的第

14、二次飛躍。“從有形到無(wú)形”交易效率的提高和交易成本的降低，這是決定未來(lái)貨幣形式發(fā)展趨勢(shì)的一個(gè)重要因素。貨幣形式的演進(jìn)過(guò)程中伴隨著信用創(chuàng)造的擴(kuò)大貨幣層次的劃分第二章 貨幣完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ) 貨幣的職能二、貨幣的職能1、價(jià)值尺度是指貨幣表現(xiàn)商品價(jià)值和衡量商品價(jià)值量大小的職能。（1）對(duì)于商品交換來(lái)說(shuō)，重要的是確定商品間的交換比例。作為記賬單位，可以大大減少我們需要了解的價(jià)格數(shù)目，從而節(jié)省了交易成本。貨幣的職能物物交換下的價(jià)格數(shù)目貨幣的職能價(jià)值尺度（2）確定貨幣的單位。以貨幣的單位代行價(jià)值單位，有其客觀存在的理由。首先，人們對(duì)價(jià)值的認(rèn)識(shí)、理解不足，價(jià)值的獨(dú)立量化，仍然是困難的、不現(xiàn)實(shí)的。其次，

15、以貨幣商品單位代之是一種簡(jiǎn)單易行的方法，并完全可以解決現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的問(wèn)題。雖然人們不能窮及價(jià)值為何物，但是有一點(diǎn)是可以確定的，即商品都具有價(jià)值，一定單位的某種商品所含的價(jià)值量是固定的。貨幣的職能價(jià)值尺度（3）不同的價(jià)值體其價(jià)值表現(xiàn)能力也是不同的，最優(yōu)者價(jià)值表現(xiàn)集中、穩(wěn)定，最宜以其確定價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，而使其成為價(jià)值尺度。貨幣的職能2、流通手段是指貨幣充當(dāng)商品交換的媒介。是貨幣最基本、最重要的職能。貨幣作為交換媒介的存在，使得物物交換中同時(shí)進(jìn)行的買賣過(guò)程得以分離，從而掙脫了其在時(shí)間、空間上的束縛，使交換過(guò)程更加公平、高效，從深度和廣度上大大地促進(jìn)了商品交換的發(fā)展 。作為交換媒介必須是交換能力最強(qiáng)的事物

16、，如門格爾論述的“銷售力最大的財(cái)貨”。在自然的選擇過(guò)程中，也只有交換能力最強(qiáng)的事物才能充當(dāng)交換媒介。它必須是明確的、集中的、穩(wěn)定的價(jià)值載體。貨幣的職能貨幣必須滿足以下條件才能較好地發(fā)揮交易媒介功能：易于標(biāo)準(zhǔn)化被普遍接受易于分割易于攜帶不會(huì)很快腐壞變質(zhì)思考：貨幣的形態(tài)貨幣的職能3、支付手段當(dāng)貨幣作為價(jià)值運(yùn)動(dòng)的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行著支付手段的職能。支付手段是隨著賒賬買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的，在賒銷和賒購(gòu)中，貨幣被用來(lái)支付債務(wù)。清償債務(wù)這時(shí)，貨幣的收付已同商品的買賣在時(shí)間上和空間上發(fā)生了分離，不再是貨幣執(zhí)行流通手段時(shí)一手交錢一手交貨的買賣，而是貨幣進(jìn)行單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移，執(zhí)行支付手段的職能。貨

17、幣的職能4、價(jià)值貯藏指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會(huì)財(cái)富的代表而貯藏或保存起來(lái)。貨幣作為價(jià)值貯藏的手段并非獨(dú)一無(wú)二，為什么人們?cè)敢獬钟胸泿?？流?dòng)性貨幣作為價(jià)值貯藏手段的優(yōu)劣取決于物價(jià)水平。思考：惡性通貨膨脹下，如何影響貨幣發(fā)揮價(jià)值貯藏水平？貨幣的職能價(jià)值尺度價(jià)值尺度指用貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價(jià)值。流通手段是指貨幣在商品流通中充當(dāng)商品交換的媒介的職能，其作用是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值。 支付手段當(dāng)貨幣作為價(jià)值運(yùn)動(dòng)的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行著支付手段的職能。 貯藏手段指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會(huì)財(cái)富的代表而貯藏或保存起來(lái)。 2022/8/28價(jià)值尺度：觀念貨幣流通手段：真實(shí)貨幣貯藏手段：是不是只

18、有金屬貨幣才存在此種職能？支付尺度：清償債務(wù)第二章 貨幣完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)貨幣流通規(guī)律Contents目錄四一貨幣流通規(guī)律概述紙幣流通與金屬貨幣流通的異同二金屬貨幣流通規(guī)律三紙幣流通規(guī)律貨幣流通規(guī)律概述貨幣流通，貨幣作為商品流通媒介的不斷運(yùn)動(dòng)即為貨幣流通。貨幣流通規(guī)律，指一定時(shí)期內(nèi)商品流通中所需貨幣量的規(guī)律。貨幣流通規(guī)律金屬貨幣流通規(guī)律紙幣流通規(guī)律金屬貨幣流通規(guī)律指一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家的商品流通過(guò)程中客觀需要的貨幣量的規(guī)律。概念影響流通中所需貨幣量的三大因素貨幣需要量=商品數(shù)量商品價(jià)格單位貨幣的流通速度商品價(jià)格總額單位貨幣的流通速度=商品數(shù)量商品價(jià)格貨幣流通速度金屬貨幣流通規(guī)律4000億

19、貨幣流通速度為10次貨幣需要量=400010 = 400（億）貨幣需要量=商品數(shù)量商品價(jià)格單位貨幣的流通速度流通中所需貨幣量與商品數(shù)量、商品價(jià)格成正比，與單位貨幣的流通速度成反比金屬貨幣流通規(guī)律紙幣流通規(guī)律紙幣代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段的職能。紙幣流通規(guī)律指流通中的商品價(jià)值量決定流通中的紙幣需要量，紙幣實(shí)際代表的價(jià)值量由流通中的商品量和紙幣發(fā)行量所決定的規(guī)律。紙幣流通規(guī)律紙幣的發(fā)行限于它象征的金（或銀）的實(shí)際流通的數(shù)量; 單位紙幣所代表的金屬貨幣量流通中所必需的金屬貨幣量流通中的紙幣總量紙幣流通規(guī)律是取決于單位紙幣所代表的價(jià)值量;紙幣流通規(guī)律單位紙幣所代表的金屬貨幣量4004001（元）單位紙幣

20、所代表的金屬貨幣量4008000.5（元）400億400億400億800億紙幣流通規(guī)律當(dāng)紙幣發(fā)行量超過(guò)了它所代表的流通中所需要的金屬貨幣量時(shí)，單位紙幣貶值，物價(jià)總水平持續(xù)上漲，這種現(xiàn)象稱為通貨膨脹。市場(chǎng)上流通的貨幣量少于需要的金屬貨幣時(shí)，單位貨幣升值，物價(jià)持續(xù)下跌的現(xiàn)象。通貨膨脹通貨緊縮紙幣流通規(guī)律當(dāng)紙幣發(fā)行量與流通中所需金屬貨幣量一致時(shí)，一個(gè)單位的紙幣與一定金屬貨幣量等值；當(dāng)紙幣發(fā)行量大于流通中所需金屬貨幣量時(shí)，單位紙幣所代表的金屬貨幣量減少，紙幣貶值；當(dāng)紙幣發(fā)行量小于流通中所需金屬貨幣量時(shí)，單位紙幣所代表的金屬貨幣量增加，紙幣升值。90%紙幣流通與金屬貨幣流通的異同以商品流通為基礎(chǔ)，其流通

21、數(shù)量都是與商品流通數(shù)量或商品價(jià)格成正比金屬貨幣：自身有價(jià)值；若流通中數(shù)量超出商品流通對(duì)它的需要量，會(huì)自動(dòng)進(jìn)入貯藏紙幣：自身沒(méi)有價(jià)值；不會(huì)自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通規(guī)模相同點(diǎn)不同點(diǎn)THANKS謝謝觀看第二章 貨幣完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成要素（一）貨幣材料與貨幣單位貨幣材料即規(guī)定哪一種或哪幾種商品(可能是金屬，也可能是非金屬)為幣材。幣材是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)，幣材的不同決定了不同的貨幣本位。78銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制信用貨幣本位制一、貨幣制度及其構(gòu)成要素（一）貨幣材料與貨幣單位貨幣單位1）規(guī)定名稱是什么；2）規(guī)定單位貨幣的價(jià)值79英國(guó)的貨幣單位定名為“鎊”,1816年5月

22、的金幣本位法案規(guī)定，1英鎊含成色11/12的黃金123.27447格令(合7.97克)。美國(guó)的貨幣單位定名為“元”，根據(jù)1934年1月的法令規(guī)定，其含金量為0.888671克。中國(guó)1914年的“國(guó)幣條例”中規(guī)定貨幣單位名稱為“圓”，每圓含純銀庫(kù)平6錢4分8厘（合23.977克）。一、貨幣制度及其構(gòu)成要素 （二）本位幣和輔幣80本位幣(Standard Money) （1）含義：在金屬貨幣制度下，按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，亦稱主幣。 在多種貨幣同時(shí)流通時(shí)，總是由一種或幾種貨幣作為結(jié)算或會(huì)計(jì)處理的核算單位，或者叫基本單位，這種貨幣被稱為本位貨幣或標(biāo)準(zhǔn)貨幣。 （2）名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值一致，

23、足值。 （3）無(wú)限法償貨幣 （4）自由鑄造本位幣是一國(guó)的基本通貨。在金屬貨幣流通的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的足值的鑄幣。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。本位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值保持一致，并可自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一致。 一、貨幣制度及其構(gòu)成要素 （二）本位幣和輔幣 輔幣(Fractional Money ）（1）含義：主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用。（2）通常使用賤金屬鑄造，名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值，非足值。（3）有限法償貨幣：只能在一定數(shù)額內(nèi)使用（4）壟斷鑄造（5）輔幣和主幣的退換比例由國(guó)家法律確

24、定。 輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。輔幣用較賤的金屬鑄造。輔幣的面額較小，因此使用賤金屬鑄造輔幣，可以節(jié)省流通費(fèi)用。輔幣是不足值的鑄幣，其實(shí)際價(jià)值雖低于名目?jī)r(jià)值，但可按固定比例與本位幣自由兌換，這樣，就保證了輔幣可以按名目?jī)r(jià)值流通。輔幣只能由國(guó)家來(lái)鑄造。由于輔幣的實(shí)際價(jià)值低于其名目?jī)r(jià)值，鑄造輔幣會(huì)得到一部分鑄造收入，所以鑄造權(quán)由國(guó)家壟斷，其收入歸國(guó)家所有。同時(shí)，因?yàn)檩o幣是不足值的，限制鑄造也可以防止輔幣排擠本位幣。81一、貨幣制度及其構(gòu)成要素（三）自由鑄造與限制鑄造自由鑄造 公民有權(quán)把經(jīng)法令確定的貨幣金屬送到國(guó)家的造幣廠鑄成鑄幣。限制鑄造 鑄幣只能由國(guó)家壟斷鑄造。82一

25、、貨幣制度及其構(gòu)成要素（四）無(wú)限法償與有限法償無(wú)限法償 法律上賦予本位幣具有無(wú)限的支付能力。在作為交易媒介時(shí)，不論支付的金額多大，任何人不得拒絕接受；在支付行為中，只要付出本位幣，償付行為即告結(jié)束，對(duì)方無(wú)權(quán)要求改用其他貨幣，否則被視為違法。有限法償 在一次支付中，若超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不得拒收。83一、貨幣制度及其構(gòu)成要素（五）準(zhǔn)備金制度國(guó)家規(guī)定必須儲(chǔ)備一定比例的金銀、外匯為貨幣發(fā)行和國(guó)際收支與清算保證的制度。為了保持貨幣流通的穩(wěn)定性，貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)必須保留一定比例的金屬準(zhǔn)備或外匯儲(chǔ)備，用于保證國(guó)內(nèi)幣值穩(wěn)定和作為國(guó)際收支的最終支付手段。對(duì)于大多數(shù)國(guó)家來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的黃金和外

26、匯儲(chǔ)備主要是為保持國(guó)際收支平衡、穩(wěn)定本幣的對(duì)外匯率。84一、貨幣制度及其構(gòu)成要素思考：1、人民幣的貨幣制度？（閱讀教材）2、大膽的猜想：我國(guó)下一步將會(huì)引入哪種面額的貨幣，更有可能是大面額的還是小面額的？85金屬貨幣制度貨幣制度的類型金本位制復(fù)本位制銀兩本位銀幣本位銀本位制金幣本位金塊本位金匯兌本位平行本位雙本位跛行本位不兌現(xiàn)的紙幣制度 二、國(guó)家貨幣制度的演變 二、國(guó)家貨幣制度的演變 （一）銀本位制含義：以銀子所鑄造的銀幣作為本位貨幣的貨幣制度。內(nèi)容：(1) 以白銀作為本位貨幣幣材，即作為貨幣單位及 價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。(2) 白銀可以自由鑄造、熔化、兌換及輸入與輸出。(3) 銀幣具有無(wú)限的法償能力。(4

27、) 銀幣的面值與其所含的白銀價(jià)值相等。銀本位制被放棄的原因： 二、國(guó)家貨幣制度的演變（二）金銀復(fù)本位制 含義：是指同時(shí)以黃金與白銀為幣材，金、銀兩種金屬同時(shí)作為本位貨幣流通的貨幣制度。 內(nèi)容：(1)金銀兩種本位幣都可以自由鑄造，自由熔化。(2)都具有無(wú)限法償?shù)哪芰Α?3)都可以自由輸入與輸出。(4)都可以自由兌換等。 二、國(guó)家貨幣制度的演變 種類： （1）平行本位制（市場(chǎng)比價(jià)）：價(jià)格體系的紊亂 （2）雙本位制（官方規(guī)定比價(jià)）：劣幣驅(qū)良幣規(guī)律 （3）跛行本位制：向金本位制過(guò)渡的中間形式 二、國(guó)家貨幣制度的演變劣幣驅(qū)逐良幣含義：在兩種名義價(jià)值相同而實(shí)際價(jià)值不同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值

28、的貨幣即良幣被收藏、熔化而會(huì)退出流通領(lǐng)域，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣即劣幣則充斥市場(chǎng)，這一現(xiàn)象稱之為劣幣驅(qū)良幣規(guī)律，因是英國(guó)人格雷欣所發(fā)現(xiàn)和最早闡述的，所以又稱之為格雷欣法則。 舉例：假定法定金銀比價(jià)1：15，市場(chǎng)金銀比價(jià)1：16，鑄造與熔化均不收取費(fèi)用，分別假定你持有銀幣和金幣。 從銀幣出發(fā)：假設(shè)持有15枚銀幣，可以要求政府兌換成1枚金幣，然后將金幣熔化為金塊，將金塊在市場(chǎng)上賣出，得到可以鑄造16枚銀幣的銀子，將之鑄造成16枚銀幣，15枚用于彌補(bǔ)原有投資，獲得了1枚銀幣的收益。 從金幣出發(fā)：將1枚金幣熔化為金塊，在市場(chǎng)上兌換成可以鑄造16枚銀幣的銀子，將之鑄造成16枚銀幣，用15 枚銀幣要求

29、政府兌換成1枚金幣，剩余1枚銀幣。 由此，導(dǎo)致流通界的金幣大量被熔化，退出流通，而銀幣則充斥流通領(lǐng)域。由于金幣的價(jià)值被低估，其實(shí)際價(jià)值高于其名義價(jià)值，故稱金幣為良幣，由于銀幣的價(jià)值被高估，其名義價(jià)值高于其實(shí)際價(jià)值，故稱銀幣為劣幣，因此稱這種現(xiàn)象為劣幣驅(qū)良幣現(xiàn)象。 二、國(guó)家貨幣制度的演變二、國(guó)家貨幣制度的演變良幣與劣幣的確定：貨幣名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的比較，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的為良幣，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的為劣幣。存在官方的兌換保證：官方承諾按規(guī)定的比例保證兩種貨幣之間的兌換。時(shí)間的推移使得官方比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)之間出現(xiàn)差異。劣幣驅(qū)良幣規(guī)律的發(fā)生機(jī)理 拓展：信用貨幣流通條件下會(huì)產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象

30、嗎？良幣驅(qū)劣幣：信用貨幣沒(méi)有實(shí)際價(jià)值，貨幣賴以流通的基礎(chǔ)是信譽(yù)或評(píng)價(jià)，因此判斷貨幣良、劣的標(biāo)準(zhǔn)不再是名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的對(duì)比，而是人們的評(píng)價(jià)或貨幣的信譽(yù)；另一方面，不再存在政府的兌換保證。因此，人們?cè)诹魍ㄖ懈敢獬钟泻褪褂昧紟?，劣幣將退出流通。貨幣替?Monetary Substitution)與美元化（Dollarization, 拉美國(guó)家）問(wèn)題：外幣在價(jià)值貯藏手段方面替代本幣，甚至在流通手段和價(jià)值尺度方面替代本幣。二、國(guó)家貨幣制度的演變二、國(guó)家貨幣制度的演變 （三）金本位制含義：以金幣作為本位貨幣的貨幣制度類型：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制金幣本位制的特征：金幣可以自由鑄造、自由

31、熔化，流通中的輔幣和價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣，黃金可以自由輸出與輸入。金塊本位制與金匯兌本位制：在輔幣、價(jià)值符號(hào)與黃金的自由兌換間增加了障礙。二、國(guó)家貨幣制度的演變金塊本位制，亦稱“生金本位制”。是國(guó)內(nèi)不準(zhǔn)鑄造、不準(zhǔn)流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來(lái)流通的制度。金塊本位制雖然沒(méi)有金幣流通，但在名義上仍然為金本位制，并對(duì)貨幣規(guī)定有含金量。在金塊本位制的條件下，銀行券是流通界的主要通貨，但不能直接兌換金幣，只能有限度地兌換金塊。從而限制了黃金每次兌換的起點(diǎn)額度。金匯兌本位制又稱“虛金本位制”。在這種制度下，國(guó)家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自由鑄造金鑄幣。流通界沒(méi)有金幣流通，只有銀行券

32、在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換黃金。二、國(guó)家貨幣制度的演變（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 含義：以不兌換黃金的紙幣作為本位幣的貨幣制度。特征：與黃金的聯(lián)系逐漸削弱并最后取消。由國(guó)家法律強(qiáng)制流通。通過(guò)銀行信用渠道注入流通。不具有自我調(diào)節(jié)功能。優(yōu)越性：1.貨幣供給彈性大，不受貴金屬產(chǎn)量的限制。2.為國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供條件和手段。二、國(guó)家貨幣制度的演變拓展:如何理解現(xiàn)代信用貨幣制度對(duì)金屬貨幣制度的必然替代？金屬本位制的缺陷：金屬數(shù)量決定的貨幣供給的有限性與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)貨幣需求的無(wú)限性之間存在不可調(diào)和的矛盾資源的節(jié)約：金屬、人力成本的下降流通效率的提高：自身，建立在信用貨幣基礎(chǔ)上的現(xiàn)代銀行體系和轉(zhuǎn)賬

33、結(jié)算制度二、國(guó)家貨幣制度的演變第三章 信用完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)第二節(jié)信用的形式第二節(jié) 信用的形式 一、商業(yè)信用 （一）商業(yè)信用的概念 工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購(gòu)買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 （二）商業(yè)信用的特點(diǎn)1.商業(yè)信用的借貸行為與商品交易相聯(lián)系，商品買賣行為與貨幣借貸相結(jié)合2.商業(yè)信用是企業(yè)之間發(fā)生的最簡(jiǎn)單的直接信用形式3.商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān) 101第二節(jié) 信用的形式一、商業(yè)信用 （三)商業(yè)信用的作用1.促進(jìn)銷售，擴(kuò)大市場(chǎng)份額2.減少存貨，增加銷售收入3.融通資金，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展4.操作靈活，信用規(guī)模適度 （四）商業(yè)信用的局限性規(guī)模上：以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度。方向上：有嚴(yán)格的方向性

34、，上游企業(yè)貸資金給下游企業(yè)商業(yè)信用案例賒銷案例：甲企業(yè)向乙銷售貨品，但乙企業(yè)缺乏資金，甲企業(yè)將貨品賒銷給乙企業(yè)，約定6個(gè)月后還款。對(duì)于甲企業(yè)：雖然晚收貨款，但產(chǎn)品能否銷售具有關(guān)鍵意義。不能銷售，工廠必須考慮是否繼續(xù)再生產(chǎn)；銷售出去雖然不能立即收款，但展現(xiàn)出該產(chǎn)品的銷售前景，可以繼續(xù)籌資再生產(chǎn)；籌資時(shí)產(chǎn)品具備銷售前景的工廠也易取得貸款者信任。對(duì)于乙企業(yè)：缺乏資金的乙可以利用這種信用方式，先購(gòu)物貨物進(jìn)行推銷并取得利潤(rùn)；假定在約定還款期限之前可將商品銷售出去，這個(gè)乙企業(yè)甚至不必準(zhǔn)備自有資金。沃爾瑪?shù)睦?。第二?jié) 信用的形式 二、銀行信用 （一）銀行信用的概念銀行和各類金融機(jī)構(gòu)提供的信用 （二）銀行信

35、用的特點(diǎn)1.銀行信用是一種間接信用2.銀行信用具有很大的靈活性：從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨(dú)立出來(lái)，下游如有多余資金也可以貸給上游企業(yè)。3.銀行信用具有廣泛的接受性和活動(dòng)范圍：小對(duì)多，短對(duì)長(zhǎng)，匹配資金供求。4.銀行信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致 104第二節(jié) 信用的形式 二、銀行信用（三）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系1.商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)2.銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)的3.銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善4.商業(yè)信用與銀行信用各具特點(diǎn)非常典型的案例：銀行承兌匯票（商業(yè)信用升級(jí)到銀行信用）105銀行信用案例106銀行信用案例107銀行承兌匯票一式三聯(lián)，用于流通的是第二聯(lián)，一

36、聯(lián)交給出票人、一聯(lián)交銀行留底，在柜臺(tái)查詢時(shí)銀行人員核對(duì)的就是二、三聯(lián)。票據(jù)上的要素：出票人、出票人賬號(hào)、收款人、收款人賬號(hào)、出票日期、到期日、出票銀行等。正面背面背書是指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的票據(jù)行為。票據(jù)憑證不能滿足背書人記載事項(xiàng)的需要，可以加附粘貼單，粘附于票據(jù)憑證上。票據(jù)案例：織布廠從紡紗廠賒購(gòu)棉紗作為原料，織布廠開具了一張6個(gè)月的商業(yè)匯票（也是一張銀行承兌匯票）給紡紗廠，6個(gè)月后紡紗廠可拿著商業(yè)匯票去找銀行承兌。2個(gè)月后，紡紗廠需要購(gòu)入棉花繼續(xù)生產(chǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)缺乏資金，隨將織布廠簽發(fā)的票據(jù)“背書”轉(zhuǎn)讓給棉花廠，作為購(gòu)入棉花的憑據(jù)。4個(gè)月后，也即商業(yè)匯票到期時(shí)，棉花廠可以拿著

37、這張票據(jù)找到票據(jù)上指明的承兌銀行去取得款項(xiàng)。對(duì)于織布廠和紡紗廠：能夠獲得資金融通，節(jié)約自由資金，以取得更多商業(yè)利益。對(duì)于棉花廠：（1）賣出了棉花；（2）可在票據(jù)所載日期從織布廠取得資金。（3）如果銀行不予付款，則棉花廠可以向紡織廠和織布廠追索，票據(jù)上的簽字人對(duì)還款負(fù)有連帶責(zé)任。銀行信用案例第二節(jié) 信用的形式 三、消費(fèi)信用 （一）消費(fèi)信用的方式1.賒銷2.分期付款3.消費(fèi)貸款 （二）消費(fèi)信貸的作用1、消費(fèi)信用在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。2、消費(fèi)信用對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，具有不可低估的作用。注意：也有一定的消極作用：如果消費(fèi)需求過(guò)高，生產(chǎn)

38、擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀態(tài)，促使物價(jià)上漲，形成虛假繁榮的泡沫。109第二節(jié) 信用的形式 （三）我國(guó)的消費(fèi)信用20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，如在住房、汽車等領(lǐng)域出現(xiàn)了比較旺盛的需求。同時(shí)，隨著買方市場(chǎng)的形成，消費(fèi)需求不足成為制約經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，政府采取多種措施擴(kuò)大內(nèi)需，消費(fèi)信用作為刺激消費(fèi)需求的有效手段得到重視和推廣，各項(xiàng)旨在鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)信用的政策、法律、法規(guī)相繼出臺(tái)。目前個(gè)人住房貸款呈壓倒式優(yōu)勢(shì)，我國(guó)消費(fèi)信用業(yè)務(wù)品種還有很大創(chuàng)新空間。110思考題：關(guān)于我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展現(xiàn)狀的探討？下節(jié)課回答第二節(jié) 信用的形式 四、政府信用政府信用是由政府作

39、為債務(wù)人或債權(quán)人的信用活動(dòng)。它是政府經(jīng)濟(jì)職能得到強(qiáng)化，并作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)部門參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的結(jié)果。政府信用的主要形式有發(fā)行公債、發(fā)行國(guó)庫(kù)券、發(fā)行專項(xiàng)債券和向銀行透支。作用：（1）調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)年度收支的平衡。由于財(cái)政收支有先支后收的特點(diǎn)，因而需要發(fā)行國(guó)庫(kù)券以保持短期內(nèi)的收支平衡。 （2）調(diào)節(jié)財(cái)政收支，彌補(bǔ)財(cái)政赤字。 （3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。政府從總量上調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，擴(kuò)大總需求，增大經(jīng)濟(jì)投資。 （4）配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。與貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等相配合，更好地發(fā)揮各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策的作用。111第二節(jié) 信用的形式 五、民間信用 （一）民間信用的概念 個(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问交ハ嗵峁┑男庞?，又稱為個(gè)人信用

40、。 （二）民間信用的特點(diǎn)1.主體一般是個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和家庭（個(gè)人）消費(fèi)者；2.客體逐步由以實(shí)物為主向以貨幣資金為主；3.用途由生活消費(fèi)逐步轉(zhuǎn)向生活消費(fèi)和生產(chǎn)消費(fèi)并重；4.利率一般要高于銀行同期貸款利率，有些甚至具有高利貸性質(zhì)。 112第二節(jié) 信用的形式 六、國(guó)際信用 （一）國(guó)際商業(yè)信用1.國(guó)際租賃2.補(bǔ)償貿(mào)易3.延期付款 （二）國(guó)際銀行信用1.國(guó)際商業(yè)銀行貸款2.項(xiàng)目融資貸款3.出口信貸 （三）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用 （四）國(guó)際政府間信用 （五）國(guó)際直接信用113第三章 信用完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)第一節(jié)信用概述第一節(jié) 信用概述 一、信用的概念和特點(diǎn)一是屬于社會(huì)倫理學(xué)的范疇，是誠(chéng)信、守諾言、不欺詐的意

41、思。通俗地說(shuō)，就是說(shuō)話算數(shù)，有約必踐。（主觀&客觀能力）二是屬于經(jīng)濟(jì)范疇，即是一種以到期償還為條件的單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移，其中可能還會(huì)涉及利息的支付等條件。我們要建立和完善信用制度和信用管理體系，其實(shí)就是針對(duì)第一層含義的信用而言的。通過(guò)制度和規(guī)范的建設(shè)，使市場(chǎng)交易主體的第一層含義的信用狀況得以透明化，從而減少信息不對(duì)稱。從第二個(gè)層面來(lái)分析信用具有以下特征：第一，信用是以償還本金和支付利息為條件的。第二，信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。116第一節(jié) 信用概述 二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展 （一）信用的產(chǎn)生1.信用產(chǎn)生的前提條件是私有制的產(chǎn)生:剩余產(chǎn)品的出現(xiàn),私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)2.信用存在的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是商品貨幣關(guān)系：

42、實(shí)務(wù)借貸，貨幣借貸 （二）信用的發(fā)展1.信用道德化階段2.高利貸信用階段3.商業(yè)化信用階段4.信用的證券化階段117第一節(jié) 信用概述 三、現(xiàn)代信用的特征第一，信用關(guān)系成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，從上文對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的基本經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的分析中可以清楚地看到這一點(diǎn)。第二，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互匹配的。第三，在現(xiàn)代信用活動(dòng)中，由于債權(quán)人和債務(wù)人的不同，借貸期限的不同，借貸用途、風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)量的不同，信用工具也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢(shì)。第四，現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越依賴于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，因?yàn)椴粌H是間接融資活動(dòng)要通過(guò)信用中介來(lái)完成，而且直接融資也離不開信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。118第一節(jié) 信用概

43、述 四、現(xiàn)代信用的作用與影響 （一）信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用1.籌集資金2.配置資金3.節(jié)省流通費(fèi)用4.宏觀調(diào)控(1)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的調(diào)節(jié)。(2)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)。5.影響國(guó)際收支119第一節(jié) 信用概述 （二）信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極影響辯證地看，信用也有消極的作用。如果對(duì)信用利用不當(dāng)，也會(huì)給經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展帶來(lái)災(zāi)難性的影響。信用會(huì)助長(zhǎng)過(guò)度投機(jī)的產(chǎn)生，加速信用危機(jī)的到來(lái)。信用在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也顯示了它的消極作用。因此，為防范現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中盲目貸款、任意擴(kuò)大信用規(guī)模等導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱和通貨膨脹現(xiàn)象，政府必須加強(qiáng)金融宏觀調(diào)控，避免信用的負(fù)面影響。120課堂練習(xí)某企業(yè)2008年進(jìn)行了如下籌資、投資活動(dòng)，

44、涉及哪些信用形式？1、向銀行借款750萬(wàn)元用于辦公設(shè)備更新；銀行信用2、以分期付款方式從國(guó)內(nèi)某企業(yè)購(gòu)進(jìn)200萬(wàn)元的原材料；商業(yè)信用3、向內(nèi)部職工籌集2000萬(wàn)元；民間信用4、以延期付款的方式出口貨物一批，合同金額2000萬(wàn)元，同時(shí)獲得我國(guó)進(jìn)出口銀行的信貸支持1500萬(wàn)元。國(guó)際信用5、購(gòu)買了當(dāng)年發(fā)行的記賬式國(guó)債500萬(wàn)元。國(guó)家信用第四章 利息和利率完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)第三節(jié)利率的影響因素124一、利率的決定因素1.社會(huì)平均利潤(rùn)率2.資金的供求狀況二、影響利率變化的因素1.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期2.物價(jià)水平3.國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策4.國(guó)際利率水平5. 歷史利率水平6.利率管理體制7.借貸期限的長(zhǎng)短8.借貸

45、資金風(fēng)險(xiǎn)的大小9. 國(guó)際間的協(xié)議或默契125人民幣存貸款基準(zhǔn)利率人民幣利率體系第四章 利息和利率完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)第二節(jié)利率的種類實(shí)際利率(real interest rate )：是指物價(jià)不變，從而貨幣購(gòu)買力不變的條件下的利息率。是剔除通貨膨脹影響后的利率。名義利率(nominal interest rate)：是指包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率，是在一定時(shí)點(diǎn)上未剔除通貨膨脹影響的利率。二者的關(guān)系：一、按與通貨膨脹的關(guān)系分類：實(shí)際利率=名義利率通貨膨脹率案例：名義利率與實(shí)際利率的計(jì)算：如果在1年中，名義利率為8%，預(yù)期通貨膨脹率為10%，實(shí)際利率是多少？8%-10%=-2%以不變價(jià)來(lái)算，

46、損失了2%。思考：在這種情境下對(duì)于借貸雙方的影響實(shí)際利率反映了真實(shí)的借款成本，是反映借款動(dòng)力和貸款動(dòng)力的良好指示器。中國(guó)1980-2013年名義利率與實(shí)際利率變化情況，單位%市場(chǎng)利率(market interest rate)：在金融市場(chǎng)上通過(guò)資金供求雙方自由競(jìng)爭(zhēng)而自發(fā)形成的利率，它隨市場(chǎng)資金供求的變化而變化。管制利率(controlled interest rate)：由政府或有關(guān)部門確定，強(qiáng)制融資各方執(zhí)行的利率。它通常是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要手段，決定因素是行政力量（官定利率、公定利率）。我們國(guó)家以官定利率為主。絕大多數(shù)利率仍是由人民銀行制定、報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。市場(chǎng)利率的范圍有限，主要是在同

47、業(yè)拆借領(lǐng)域。二、按形成機(jī)制不同：市場(chǎng)利率，管制利率固定利率(fixed interest rate)：是指在整個(gè)借貸期間內(nèi)按事先約定的利率計(jì)息而不作調(diào)整的利率。計(jì)算方便；適用于短期借貸和市場(chǎng)利率變化不大的情況。浮動(dòng)利率(floating interest rate)：是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。計(jì)算繁雜；多用于長(zhǎng)期借貸或國(guó)際金融市場(chǎng)。三、按借貸期內(nèi)利率是否可變：固定利率，浮動(dòng)利率基準(zhǔn)利率(benchmark interest rate)：是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動(dòng)時(shí)，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化?；鶞?zhǔn)利率是利率市場(chǎng)化的重要前提之一，在利率市

48、場(chǎng)化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計(jì)算投資收益，以及管理層對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，客觀上都要求有一個(gè)普遍公認(rèn)的基準(zhǔn)利率水平作參考。思考：基準(zhǔn)利率必須具備哪些特征？市場(chǎng)化、基礎(chǔ)性、傳遞性第四章 利息和利率完整版PPT課件金融學(xué)基礎(chǔ)第一節(jié)利息和利率的內(nèi)涵引入 房貸利率變化對(duì)購(gòu)房者的影響事件：從2017年1月至2018年6月，全國(guó)首套房房貸平均利率已連續(xù)17個(gè)月上漲創(chuàng)新高。據(jù)融360最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年5月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.6%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.143倍，環(huán)比4月上升0.72%，同比上升18.39%。增長(zhǎng)近兩成。 據(jù)悉，目前大部分銀行首套房貸利率執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10

49、%20%，少數(shù)銀行甚至是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30%。據(jù)媒體報(bào)道，光大銀行在北京范圍內(nèi)將首套房貸利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率1.3倍，而興業(yè)銀行的北京網(wǎng)點(diǎn)將首套房貸利率較基準(zhǔn)利率也上浮了30%。算賬：客戶張X購(gòu)買首套房，所購(gòu)房屋總價(jià)200萬(wàn)元，首付100萬(wàn)元，剩余100萬(wàn)元申請(qǐng)銀行按揭貸款，期限10年，選擇等額本息還款法。按2017年首套房貸利率基準(zhǔn)（4.9%）計(jì)算，月供為10557.72元，總還利息為266926.41元。按銀行首套房貸利率上浮20%（5.88%）計(jì)算，月供為11041.88元，總還利息為325026.17元。房貸利率上浮后，月供相差484.16元，總還利息比原來(lái)要多出58099.76

50、元。思考：利率變化對(duì)人們的生產(chǎn)生活有哪些影響？利率有哪些種類？是什么影響了利率的變化？ 一、利息的概念定義： 利息是指借款者為取得貨幣資金的使用權(quán)，支付給貸款者超過(guò)借貸貨幣額的那一部分代價(jià)；或者說(shuō)，是貸款者因暫時(shí)讓渡貨幣資金的使用權(quán)，從借款者那里取得的超過(guò)借貸貨幣額的那一部分報(bào)酬。公式： 利息額 = 借貸貨幣額（本金）借貸時(shí)間利率141 三、利率的作用 （一）聚集社會(huì)資金 （二）調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) （三）提高企業(yè)資金使用效益 （四）穩(wěn)定物價(jià) （五）調(diào)節(jié)國(guó)際收支四、利率的計(jì)算1、單利定義：?jiǎn)卫侵赴幢窘鹩?jì)算的利息，即不將上期利息計(jì)入本金而產(chǎn)生的利息。沒(méi)有考慮貨幣資金的時(shí)間

51、價(jià)值。公式： C=Prn S=P（1+rn） C為利息額，P為本金，r為利率，n為期限，S為本利和。2、復(fù)利定義：復(fù)利則是將上期利息計(jì)入本金，并在此基礎(chǔ)上計(jì)算的利息。貨幣的時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)公式： S=P（1+r）n C=S-P C為利息額，P為本金，r為利率，n為期限，S為本利和。復(fù)利的力量如何讓10元變成100萬(wàn)？方法一：每天存10元，一個(gè)月300元，一年3600元。如此，將會(huì)在277年之后存夠100萬(wàn)元方法二：如果每年年底用存下來(lái)的3600元做投資，以過(guò)去30年美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的年平均回報(bào)率計(jì)算，成為百萬(wàn)富翁只要31年。著名的“72”法則：一筆投資變成兩倍所需要的時(shí)間恰巧是72除以年回報(bào)

52、率。假設(shè)最初投資金額為100元，復(fù)息年利率9%，利用“72法則”，將72除以9（增長(zhǎng)率），得8，即需約8年時(shí)間，投資金額滾存至200元（兩倍于100元），而準(zhǔn)確需時(shí)為8.0432年。今天如果你手中有100萬(wàn)元，運(yùn)用了報(bào)酬率15%的投資工具，你可以很快便知道，經(jīng)過(guò)約4.8年，你的100萬(wàn)元就會(huì)變成200萬(wàn)元。雖然利用72法則不像查表計(jì)算那么精確，但也已經(jīng)十分接近了，因此當(dāng)你手中少了一份復(fù)利表時(shí)，記住簡(jiǎn)單的72法則，或許能夠幫你不少的忙。 72法則同樣還可以用來(lái)算貶值速度，例如通貨膨脹率是3%，那么723=24，24年后你現(xiàn)在的一元錢就只能買五毛錢的東西了。第五章 金融機(jī)構(gòu)完整版PPT課件金融學(xué)基

53、礎(chǔ)第三節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系全球性國(guó)際金融組織國(guó)際貨幣基金組織世界銀行集團(tuán)國(guó)際清算銀行地區(qū)性的國(guó)際金融組織亞洲開發(fā)銀行非洲開發(fā)銀行 一、國(guó)際貨幣基金組織 （一）國(guó)際貨幣基金組織的宗旨根據(jù)國(guó)際貨幣基金協(xié)定的規(guī)定，國(guó)際貨幣基金組織作為永久性機(jī)構(gòu)的宗旨是：1）為國(guó)際貨幣問(wèn)題的商討與協(xié)作提供便利，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，以提高和維持高水平就業(yè)和實(shí)際收入，以及開發(fā)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)資源；2）促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，維持會(huì)員國(guó)正常匯兌關(guān)系，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值；3）協(xié)助建立會(huì)員國(guó)經(jīng)常性交易的多邊支付制度，并消除阻礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；4）在有充分保障的條件下，對(duì)會(huì)員國(guó)提供資金，使其增強(qiáng)信心，糾正國(guó)

54、際收支失衡，而不致采取有損本國(guó)或國(guó)際繁榮的措施；5）根據(jù)以上目標(biāo)，縮短會(huì)員國(guó)國(guó)際收支平衡的時(shí)間，并減輕其程度。148（二）國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源149資金來(lái)源份 額（quota）借 款黃 金SDR是國(guó)際貨幣基金組織于1969年創(chuàng)設(shè)的一種儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位，亦稱“紙黃金”，最初是為了支持布雷頓森林體系而創(chuàng)設(shè)，后稱為“特別提款權(quán)”。最初每特別提款權(quán)單位被定義為0.888671克純金的價(jià)格，也是當(dāng)時(shí)1美元的價(jià)值。隨著布雷頓森林體系的瓦解，特別提款權(quán)現(xiàn)在已經(jīng)作為“一籃子”貨幣的計(jì)價(jià)單位。最初特別提款權(quán)是由15種貨幣組成，經(jīng)過(guò)多年調(diào)整，目前以美元、歐元、日元和英鎊四種貨幣綜合成為一個(gè)“一籃子”計(jì)價(jià)單

55、位。150151在IMF中投票權(quán)最多的19個(gè)國(guó)家.xlsx份額：中國(guó)第11位第8位（2001年）第6位（2006年）第3位（預(yù)計(jì))152中國(guó)一開始就是IMF的創(chuàng)始成員會(huì)，并且份額排在第三名，僅次于美國(guó)和英國(guó)。經(jīng)過(guò)幾十年的變遷，中國(guó)再重新回到這一位置上來(lái)，其間有哪些波折和故事呢？1945年12月，29個(gè)國(guó)家簽署協(xié)議，同意成立國(guó)際貨幣基金組織（IMF），中國(guó)是29個(gè)創(chuàng)始國(guó)之一。由于中國(guó)在第二次世界大戰(zhàn)中作出的巨大貢獻(xiàn)以及中國(guó)的大國(guó)地位，當(dāng)時(shí)中國(guó)在IMF中的份額僅次于美、英，名列第三。1959年至1980年間，IMF多次增資，但當(dāng)時(shí)的臺(tái)灣當(dāng)局偏居島，經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，無(wú)力增加份額，使得中國(guó)在IMF中的份

56、額從創(chuàng)建初期的第3位逐步降到第16位。1980年，大陸獲得IMF席位，兩次增資后中國(guó)的排名從16位上升到第8位。1980年代以來(lái)，由于石油輸出國(guó)沙特的特別增資以及獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的加入，中國(guó)占基金組織實(shí)際份額的又從第8位退居第11位。2001年，對(duì)中國(guó)進(jìn)行特別增資，份額又從第11倍上升到第8位。2006年，中國(guó)再次增資，所占份額僅次于美、日、德、英、法五大股東國(guó)，列第6位。2010年G20會(huì)議上，各國(guó)表示推動(dòng)IMF改革，進(jìn)行增資。如果如預(yù)期的那樣，中國(guó)在增資后，份額將有可能僅次于美國(guó)和日本，居世界第三位（預(yù)計(jì)）。經(jīng)過(guò)67年艱苦卓絕的奮斗，中國(guó)終于回到了當(dāng)年IMF第三大國(guó)的地位（三）國(guó)際貨幣基金組織的

57、業(yè)務(wù)活動(dòng)國(guó)際貨幣基金組織的改革國(guó)際貨幣基金組織.f4v153業(yè)務(wù)活動(dòng)1、監(jiān)管2、SDR3、金融援助4、技術(shù)援助臨時(shí)安排擴(kuò)展貸款補(bǔ)充儲(chǔ)備貸款應(yīng)急的信貸界限補(bǔ)償融資貸款緊急援助 二、世界銀行集團(tuán) 154（一）國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行1.國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行的宗旨根據(jù)1944年7月布雷頓森林會(huì)議通過(guò)的國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定第一條規(guī)定，IBRD的宗旨是：對(duì)于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興和資源開發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行生產(chǎn)和資源開發(fā)；通過(guò)保證或參與私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人對(duì)外投資；用鼓勵(lì)國(guó)際投資以開發(fā)會(huì)員國(guó)資源的方法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期平衡發(fā)展，以維持國(guó)際收支的平衡?？傊?，IBRD的主要任務(wù)是

58、向會(huì)員國(guó)提供長(zhǎng)期貸款，促進(jìn)第二次世界大戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興，協(xié)助發(fā)展中國(guó)家發(fā)展生產(chǎn)，開發(fā)資源，從而起到國(guó)際貨幣基金組織貸款的作用。1552.國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行的資金來(lái)源(1)會(huì)員國(guó)交納的股金。(2)通過(guò)發(fā)行債券取得借款。(3)業(yè)務(wù)凈收益。(4)債權(quán)轉(zhuǎn)讓。3.國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行的貸款業(yè)務(wù)(1)貸款條件。(2)貸款種類。(3)貸款方式。(4)貸款程序。156 （二)國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)1.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的宗旨IDA的宗旨是：對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家提供比IBRD條件寬、期限較長(zhǎng)、負(fù)擔(dān)較輕并可用部分當(dāng)?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進(jìn)它們經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，從而豐富IBRD的活動(dòng)，促進(jìn)IBRD目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源

59、(1)會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。(2)會(huì)員國(guó)提供的補(bǔ)充資金。(3)IBRD的撥款3.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款I(lǐng)DA只向低收入發(fā)展中國(guó)家(1994年標(biāo)準(zhǔn)是人均GNP不超過(guò)725美元)政府與隸屬于政府的實(shí)體提供貸款。IDA貸款的期限為3540年，寬限期為10年。償還貸款時(shí)，可以全部或一部分用本國(guó)貨幣償還，對(duì)貸款只收0.5%的手續(xù)費(fèi)。157 （三）國(guó)際金融公司IFC成立于1956年。IFC的宗旨是：通過(guò)向發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供無(wú)需政府擔(dān)保的貸款與股本投資，鼓勵(lì)國(guó)際私人資本流向發(fā)展中國(guó)家，支持當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而豐富世界銀行的活動(dòng)。IFC的資金來(lái)源除了成員國(guó)交納的股金外，還有向世界銀

60、行和國(guó)際資金市場(chǎng)借入的資金、IFC積累的利潤(rùn)、轉(zhuǎn)售債權(quán)與股本的收入等。IFC貸款的方式為：直接向私人生產(chǎn)性企業(yè)提供貸款；以入股方式向私人企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，但投資規(guī)模不超過(guò)項(xiàng)目成本的25%，也不承擔(dān)管理責(zé)任，在適當(dāng)時(shí)候還將持有的股份出售給私人投資者。 158 （四）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)MIGA對(duì)以下四類非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保：（1）由于投資所在國(guó)政府對(duì)貨幣兌換和轉(zhuǎn)移的限制而造成的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。 （2）由于投資所在國(guó)政府的法律或行為而造成投資者喪失其投資的所有權(quán)、控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）在投資者無(wú)法進(jìn)入主管法庭，或這類法庭不合理地拖延或無(wú)法實(shí)施這一項(xiàng)已作出的對(duì)他有利的判決時(shí)，政府撤銷與投資者簽訂的合同而造成的