商業(yè)銀行流動(dòng)性

1、商業(yè)銀行流動(dòng)性什么是商業(yè)銀行流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付 到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。商業(yè)銀行提供現(xiàn)金滿 足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)本息，這部分現(xiàn)金稱為 “基本流動(dòng)性”，基本流動(dòng)性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金稱為“充 足流動(dòng)性”。保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理所追求 的目標(biāo)。商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性流動(dòng)性被視為商業(yè)銀行的生命線。流動(dòng)性不僅直接決定著 單個(gè)商業(yè)銀行的安危存亡，對(duì)整個(gè)國(guó)家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都 至關(guān)重要。1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，泰國(guó)、馬來西 亞、印尼、菲律賓等國(guó)家都發(fā)生了因客戶擠兌而弓|發(fā)的流動(dòng)性 危機(jī)，并迫使大批商業(yè)銀行清盤

2、，以致引發(fā)了一場(chǎng)波及全球許 多國(guó)家和地區(qū)的金融危機(jī)。商業(yè)銀行流動(dòng)性的衡量方法（一）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)法又叫流動(dòng)性指標(biāo)法，是指商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算流動(dòng)性指標(biāo)，用以衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的預(yù)測(cè) 方法。1、資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)（1）現(xiàn)金狀況指標(biāo)（Cash position indicator）。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（2）流動(dòng)性證券指標(biāo)（Liquid securities indicator）。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（3）凈聯(lián)邦頭寸比率 （Net federal position）與流動(dòng)性正相關(guān)）（4）能力比率（Capacity ration）o（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）（5 ）擔(dān)保證券比率（Pledged

3、securities ration）。（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）2、負(fù)債流動(dòng)性指標(biāo)（1 ）游資比 率（hot money ration），又稱為熱錢比率。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（2 ） 短期投資對(duì)敏感性負(fù)債比率。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（3 ）經(jīng)紀(jì)人 存款比率（Deposit brokeage index）。（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）（4 ）核 心存款比率（Core deposit ration）。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（5 ）存款 結(jié)構(gòu)比率（Deposit composition ration）。（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）（二）市場(chǎng)信號(hào)指標(biāo)1、公眾的信心 2、股票價(jià)格3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4、資產(chǎn)售出時(shí)的損失5、履

4、行對(duì)客戶的承諾6、向 中央銀行借款的情況7、資信評(píng)級(jí)商業(yè)銀行流動(dòng)性預(yù)測(cè)1、資金來源與運(yùn)用法基本步驟為：（1）存貸款趨勢(shì)預(yù)測(cè)。存貸款季節(jié)性因素 預(yù)測(cè)。（3）存貸款周期性因素預(yù)測(cè)。（4）存貸款預(yù)測(cè)值為趨勢(shì) 性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：存（貸）款預(yù)測(cè)值 =趨勢(shì)預(yù)測(cè)+季節(jié)性因素+周期性因素（5）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)=貸款變化的預(yù)測(cè)值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測(cè)值2、資金結(jié)構(gòu)法該方法根據(jù)商業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不 同比例的流動(dòng)性準(zhǔn)備，同時(shí)根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款 數(shù)額，這兩項(xiàng)合計(jì)構(gòu)成一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。 在這種方法中，商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為以下

5、三類：（1）游資負(fù)債。（2）易變負(fù)債。（3）穩(wěn)定資金。根據(jù)上述 三類負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動(dòng)性準(zhǔn)備。例 如，對(duì)游資負(fù)債提取95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)易變負(fù)債持有30% 的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。 這些比例的確定大多根據(jù)經(jīng)驗(yàn)掌握，并非千篇一律。在上述假 定條件下，則負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備公式如下：負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備=95% （游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn) 定資金-法定準(zhǔn)備）在貸款方面，根據(jù)目前盛行的保持客戶關(guān) 系原則，商業(yè)銀行應(yīng)盡量滿足客戶的合理貸款需求，以建立與 客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系。因此，商業(yè)銀行必須估計(jì)最大可能的新 增貸款額，并

6、保持100%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的總流動(dòng)性需 求公式如下：流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需 求=95%x （游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%x （易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備） +15%x （穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%x預(yù)計(jì)新增貸款3、概率分析法在商業(yè)銀行流動(dòng)性管理中，可借助數(shù)學(xué)中概率論有關(guān)方法 來分析其流動(dòng)性狀況，這種方法便稱為概率分析法。商業(yè)銀行流動(dòng)性管理原則銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求作出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)后，就面臨著 如何滿足流動(dòng)性需求的決策問題。商業(yè)銀行在進(jìn)行流動(dòng)性管理 時(shí)，一方面面臨著復(fù)雜的外部市場(chǎng)環(huán)境，另一方面其自身的流 動(dòng)性資產(chǎn)與負(fù)債也處于不斷變化中。因此，針對(duì)特定時(shí)點(diǎn)上的 流動(dòng)性需求有

7、多種方案可供選擇。銀行在進(jìn)行流動(dòng)性管理決策 時(shí)主要應(yīng)遵循以下原則：（一）進(jìn)取型原則當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模 和出售資產(chǎn)，而是通過主動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求，這 稱為進(jìn)取型原則。按照進(jìn)取型原則進(jìn)行決策時(shí)，關(guān)鍵是看借人 資金的成本是否小于運(yùn)用其所獲得的收益。采用進(jìn)取型原則有 利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低銀行經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。但是， 主動(dòng)負(fù)債籌集資金受許多因素影響，在市場(chǎng)資金供給緊張時(shí)， 籌資成本增加，或者難以籌集到足夠的資金，因此具有一定的 風(fēng)險(xiǎn)性。（二）保守型原則當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法， 而是靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動(dòng)性需求，這稱為 保守型原則。運(yùn)用 這種原則進(jìn)行流動(dòng)性管理，由于銀行的資金 調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場(chǎng)資金供求關(guān)系的影響，在不確定的 資金需求增加時(shí)，可以較可靠地通過內(nèi)部資金調(diào)整來補(bǔ)足流動(dòng) 性，安全可靠且風(fēng)險(xiǎn)較小。但是，運(yùn)用這種管理原則，銀行付 出的成本代價(jià)較高。一般，規(guī)模較小、資金實(shí)力不夠雄厚的銀 行在資金市場(chǎng)上融資難度往往較大，故多采用這種原則進(jìn)行流 動(dòng)性管理。（三）成本最低原則U流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動(dòng)性缺口 的滿足，不論