論管理會計(jì)中智力資本的價值量化評估

1、論管理睬計(jì)中智力資本的價值量化評估摘要：進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時代，智力資本作為獨(dú)立資本形式逐漸被引入企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營管理，成為企業(yè)價值的核心資源。在現(xiàn)代管理睬計(jì)中，智力資本的量化評估將進(jìn)一步增強(qiáng)其為企業(yè)利益主體提供有效全面的信息支持職能。因此，本文利用智力資本與財務(wù)資本的價值循環(huán)關(guān)系，提出價值逆向推導(dǎo)法來評估智力資本。關(guān)鍵詞：知識經(jīng)濟(jì)；管理睬計(jì)；智力資本；價值評估知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)間的競爭核心發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)移，作為企業(yè)競爭優(yōu)勢的核心資源的智力資本已逐漸地引入企業(yè)的管理戰(zhàn)略之中，并已被廣泛地應(yīng)用。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，有關(guān)智力資本領(lǐng)域的研究和開展同樣給現(xiàn)代會計(jì)研究帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，它天生的活力和創(chuàng)新價值

2、不僅沖擊了傳統(tǒng)的會計(jì)形式，并且作為管理睬計(jì)中一個新要素拓展了會計(jì)學(xué)研究領(lǐng)域和方向。一、知識經(jīng)濟(jì)下，智力資本是企業(yè)價值的核心資源“知識經(jīng)濟(jì)是建立在知識和經(jīng)歷的消費(fèi)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)，是指以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為第一產(chǎn)業(yè)支柱，以智力資源為首要依托的可持續(xù)開展的經(jīng)濟(jì)。在知識經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的價值根本不再直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件設(shè)備的數(shù)量、規(guī)模等，而是依賴于人才的智慧積累和創(chuàng)新，從而到達(dá)知識的轉(zhuǎn)化和智力資本價值的實(shí)現(xiàn)。在知識經(jīng)濟(jì)中，智力資本是相對于傳統(tǒng)的物質(zhì)資本而言的，它是一種潛在的、無形的、動態(tài)的、可以帶來企業(yè)價值增值的非物質(zhì)資源。有關(guān)智力資本的定義，先從二個智力資本等式來認(rèn)識智力資本=市場價值-帳面

3、價值，企業(yè)=無形資產(chǎn)+智力資本，這能表達(dá)智力資本存在及能被界定和價值量化的本質(zhì)。瑞典第一大保險和金融效勞公司是這樣定義智力資本的：它是企業(yè)所擁有的對企業(yè)市場競爭力做出奉獻(xiàn)的專業(yè)知識、應(yīng)用經(jīng)歷、組織技術(shù)、客戶關(guān)系和職業(yè)技巧及跨文化技能等企業(yè)的集體知識。著名學(xué)者圣特。昂格提出，企業(yè)的智力資本，是企業(yè)在價值創(chuàng)造過程中借以獲取超額收益的各種知識資源的有機(jī)綜合體，是企業(yè)獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉。一般地除知識產(chǎn)權(quán)資本外還包括人力資本、市場關(guān)系顧客資本、組織構(gòu)造資本三個延伸局部，智力資本正是通過其各組成局部的互相作用和共同整合推動企業(yè)開展，成為創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的核心資源。在知識經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)對智力資本的需求越

4、來越大，相對于財務(wù)資本，智力資本在企業(yè)價值增值的奉獻(xiàn)中所占比例更大。按照新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺理論，智力資本應(yīng)該獲得與財務(wù)資本共同參與別離企業(yè)剩余控制權(quán)和索取權(quán)的平等地位。隨著信息技術(shù)的革命，財務(wù)資本投資者總是以風(fēng)險最小化原那么進(jìn)展投資轉(zhuǎn)換，不斷減少承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險；而智力資本所有者由于智力資本的專用性那么日漸成為企業(yè)風(fēng)險的承當(dāng)者。在企業(yè)經(jīng)營管理中，兩種資本的所有者間還存在著委托代理關(guān)系，作為委托方的財務(wù)資本投資者控制代理人的最正確契約就是讓智力資本所有者擁有企業(yè)的局部剩余控制權(quán)。因此，企業(yè)的所有制構(gòu)造也就自然地從“財務(wù)資本雇傭智力資本的方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸橇Y本與財務(wù)資本相合作的方式。由此可以說，智力資本即

5、知識和智慧，將是企業(yè)開展和經(jīng)濟(jì)增長的原動力，而作為智力資本載體的人才取代了資金成為這個時代最稀缺的資源，將成為開展知識經(jīng)濟(jì)不可缺少的最根本因素。美國微軟公司、英特爾公司、網(wǎng)景公司的開展奇跡，充分說明了人的智慧和創(chuàng)新在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中的核心作用與價值表達(dá)。二、人力資本是管理睬計(jì)中嶄新的、能動的要素管理睬計(jì)是為企業(yè)的內(nèi)部信息使用者提供管理決策有用信息需要的會計(jì)。由于傳統(tǒng)的本錢性經(jīng)營形式，相應(yīng)地傳統(tǒng)管理睬計(jì)通常是以本錢預(yù)算和控制為工具，強(qiáng)調(diào)以“利潤最大化為目的，僅運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部已發(fā)生的財會數(shù)據(jù)和事件進(jìn)展分析、提供決策信息，這種傳統(tǒng)的管理睬計(jì)形式很大程度上已不能有效地進(jìn)步會計(jì)信息質(zhì)量，滿足企業(yè)管理決策的要

6、求。20世紀(jì)80年代以來，戰(zhàn)略管理理念應(yīng)用于管理睬計(jì)的理論理論，使管理睬計(jì)沖破了財務(wù)會計(jì)信息支持的局限，充分結(jié)合和利用了企業(yè)內(nèi)部和外部、財務(wù)與非財務(wù)的信息，進(jìn)步了會計(jì)信息的管理價值。在知識經(jīng)濟(jì)時代，智力資本作為真正反映企業(yè)價值的核心資產(chǎn)，以其流動性和自我增值積累的資本特性，充分發(fā)揮了人才或是人力資源在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中創(chuàng)造價值的作用。因此對于一個企業(yè)來說，有效地管理企業(yè)的智力資本更有助于反映企業(yè)的真實(shí)價值，有效地管理企業(yè)智力資本就要做到對智力資本的有效量化評估。企業(yè)的智力資本對企業(yè)的奉獻(xiàn)，在通過一系列行為和活動后，轉(zhuǎn)化為以資金形態(tài)存在的財務(wù)資本，最終表達(dá)為企業(yè)的利潤。這為人才的智力資本的量化評估提

7、供了理論基矗盡管智力資本的價值創(chuàng)造才能不容置疑，也存在被量化評估可行性的理論根底，但在實(shí)際操作中，智力資本中諸如客戶關(guān)系、企業(yè)商譽(yù)等細(xì)分工程，由于其主觀性而難以簡單地將其價值劃入資產(chǎn)負(fù)債表中。傳統(tǒng)會計(jì)報表形式對資產(chǎn)價值數(shù)據(jù)化的客觀要求，不合適智力資本的價值特性。因此，智力資本的引入將打破傳統(tǒng)會計(jì)的核算形式。現(xiàn)代管理睬計(jì)要求其核算方法重視反映企業(yè)價值的創(chuàng)造形式、創(chuàng)造價值的人及相應(yīng)的過程。智力資本作為企業(yè)價值的核心資源，為管理睬計(jì)的研究提供了新的開展方向。作為管理睬計(jì)新要素，智力資本不僅應(yīng)可以反映企業(yè)智力資本的存量和流量，還應(yīng)反映智力資本的轉(zhuǎn)換形式和應(yīng)運(yùn)趨勢，所提供的智力資本的管理信息就必須是靈敏

8、、多樣化的，包括數(shù)量與質(zhì)量信息，財務(wù)與非財務(wù)信息，靜態(tài)與動態(tài)信息，物質(zhì)化與精神化信息等等余緒嬰，1998。以智力資本為核心的管理睬計(jì)是一個復(fù)雜的企業(yè)信息支持系統(tǒng)，將會對企業(yè)的決策、方案、控制產(chǎn)生深入的影響。三、智力資本的評估對智力資本的量化評估是從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代向知識經(jīng)濟(jì)時代轉(zhuǎn)變的一個重要“里程碑馮之浚，1998。以資本為核心的管理睬計(jì)的目的就是會計(jì)形式量化智力資本的價值，在企業(yè)管理中，提供智力資本的各種信息，進(jìn)步智力資本管理質(zhì)量，考核和評價智力資本的投資效果，以及企業(yè)利用智力資本創(chuàng)造價值的才能和效率。一智力資本的評估模型導(dǎo)航儀模型skandia對智力資本量化評估的最早理論是瑞典skandiaa

9、fs公司。1991年，該公司以客戶、財務(wù)、流程、人力因素、更新與開展五方面為重點(diǎn)，對其智力資本進(jìn)展了分析與評估，形成了智力資本評估和管理模型圖1，在理論中逐漸建立了較為完善的智力資本理論體系和指標(biāo)體系，并通過智力資評價發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的問題，促進(jìn)今后長遠(yuǎn)的開展。navigatr這種用于智力資本評估的導(dǎo)航儀模型是以企業(yè)價值增值為導(dǎo)向，設(shè)置一系列的指標(biāo)來考核量化智力資本，提醒智力資本戰(zhàn)略的、長遠(yuǎn)的影響。作為一種真正可行的智力資本量化評估系統(tǒng)，導(dǎo)航儀不僅反映了智力資本的存量，更重要的是能提供智力資本的價值轉(zhuǎn)換、增值及其原因，并能施行有效的監(jiān)測功能。skandianavigatr模型的建立是智力資本量化評估研

10、究領(lǐng)域的一個重要里程碑。二智力資本的評估方法價值逆向推導(dǎo)法智力資本在企業(yè)中創(chuàng)造的價值最終必然會經(jīng)歷實(shí)物貨幣形態(tài)來表達(dá)，它與財務(wù)資本間的互相轉(zhuǎn)化關(guān)系就形成了更廣義的資金循環(huán)流動。資金流入智力資本的過程是財務(wù)資本轉(zhuǎn)化為智力資本的過程，而智力資本的產(chǎn)出是資金流入企業(yè)，從而以財務(wù)資本形態(tài)存在的過程。一項(xiàng)新技術(shù)可以轉(zhuǎn)化成新產(chǎn)品，進(jìn)而給公司帶來收益，顧客滿意度、員工素質(zhì)等因素最終影響到企業(yè)收入或本錢，并最終在相關(guān)財務(wù)指標(biāo)中反映出來。因此，對智力資本的全面評價應(yīng)包含財務(wù)局部的內(nèi)容，可借助局部財務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)智力資本的量化評價。企業(yè)的價值這里主要是指企業(yè)的帳面價值是由企業(yè)的不同工作工程或領(lǐng)域所創(chuàng)造的，這些工程在一

11、定程度上與企業(yè)的智力資本存在著復(fù)雜的相應(yīng)的因果關(guān)系價值鏈，其中有直接的影響，也有間接的影響，有單個的作用，也有共同的作用。因此，企業(yè)可以通過以其價值的貨幣形式來反映各個工程承載的價值及相應(yīng)的比重，并根據(jù)自身開展的特點(diǎn)和需要，選擇其中的關(guān)鍵性工程以建立與智力資本的對應(yīng)評估關(guān)系，進(jìn)而可由此逆向推導(dǎo)出智力資本的價值指數(shù)及其各局部的價值指數(shù)。詳細(xì)可以設(shè)計(jì)為，首先結(jié)合關(guān)鍵工作工程keyrkprjet在企業(yè)開展戰(zhàn)略中重要程度給予不同的經(jīng)歷權(quán)數(shù)或系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)鍵工程受智力資本各構(gòu)成局部直接影響80%以上影響比例，影響比例的測算是根據(jù)當(dāng)年各關(guān)鍵工程所涉及的人員的層次、數(shù)量、工作性質(zhì)等因素100%歸入詳細(xì)智力資本

12、中；受間接影響的35%80%影響比例，分別以受影響比例歸入相應(yīng)的智力資本，最后計(jì)算智力資本各構(gòu)成局部的價值指數(shù)和總的價值指數(shù)。如：某企業(yè)的企業(yè)價值中的93%與智力資本有一定程度的關(guān)聯(lián)，假定由四個關(guān)鍵工作工程分別按2.6、3.4、1.3、2.0的比例承載這局部企業(yè)價值，并按關(guān)鍵工作工程在企業(yè)開展戰(zhàn)略中重要程度分別給予1.44、1.0、1.7、2.1的權(quán)數(shù)圖2，那么各關(guān)鍵工程受智力資本影響程度測算如下：人力資本價值指數(shù)=3.41.04.1+1.31.710+2.02.13.6=51.16市場關(guān)系資本價值指數(shù)=2.61.446.0+2.02.14.4=40.94組織構(gòu)造資本價值指數(shù)=2.61.443

13、.5=13.10智力資本價值指數(shù)=51.16+40.94+13.10=105.20那么可以說，相對于該企業(yè)帳面財務(wù)價值，105.20的智力資本價值指標(biāo)是相當(dāng)?shù)?。智力資本的價值指數(shù)是企業(yè)智力資本的存量數(shù)據(jù)信息，可以作為企業(yè)戰(zhàn)略管理中的重要指標(biāo)，通過比照不同年度的智力資本的存量變動進(jìn)展智力資本的流量分析。從資本的循環(huán)轉(zhuǎn)化的方向而言包括三個方面：一是智力資本向財務(wù)資本轉(zhuǎn)化的價值分析，可評價智力資本的價值創(chuàng)造才能及效率；二是財務(wù)資本向智力資本轉(zhuǎn)化的價值分析，可評價智力資本的投資績效和效率；三是智力資本各構(gòu)成局部間轉(zhuǎn)化的增減變化分析，可在為企業(yè)開展戰(zhàn)略提供智力資本預(yù)警信號。在知識經(jīng)濟(jì)時代，現(xiàn)代企業(yè)管理睬計(jì)是企業(yè)業(yè)績評價體系的重要信息支持，必須能有效為企業(yè)提供戰(zhàn)略化指導(dǎo)，既要充分反映企業(yè)的開展?jié)摿?，又能及時地指明企業(yè)存在的缺點(diǎn)缺乏，以及企業(yè)將