中國智能支付終端專題分析

1、中國智能支付終端專題分析技術創(chuàng)新，變革未來智能支付終端市場發(fā)展背景智能支付終端市場現(xiàn)狀分析智能支付終端市場典型企業(yè)01020304智能支付終端市場發(fā)展趨勢目錄CONTENTS2PART 1智能支付終端市場發(fā)展背景 4智能支付終端在產業(yè)鏈的價值縱深，變成綜合商戶服務平臺智能支付終端服務商監(jiān)管機構央行第三方硬件生產商第三方支付機構生活服務會員管理其他全支付受理會員營銷管理經(jīng)營數(shù)據(jù)分析智能店鋪運營商戶智能 POS 正從支付工具變成集“支付入口+數(shù)據(jù)采集+運營管理+金融服務”為一體的綜合商戶服務平臺。智能POS機位于基于互聯(lián)網(wǎng)的電子支付產業(yè)鏈的中間位置，對上下游環(huán)節(jié)起到關鍵的連接作用。向上延伸，可以對

2、接第三方軟件開發(fā)者等進行商鋪業(yè)務推廣等。向下延伸，可以為銀行卡收單機構、銀聯(lián)等提供支付入口，為商家提供經(jīng)營數(shù)據(jù)分析、會員營銷管理、金融服務等各類增值項目。其他5宏觀經(jīng)濟面臨轉型升級、拉動內需促進消費升級成為重心我國2018年GDP總量超過90萬億，成為全球第二大經(jīng)濟體。人均GDP接近6萬元，已經(jīng)進入到跨越中等收入國家陷阱的關鍵階段。但因為 貿易戰(zhàn)的到來，國家經(jīng)濟在傳統(tǒng)的投資、出口兩端陷入一定程度的困境，亟待尋找未來的增長點，而拉動內需、促進消費升級成為最重要的 戰(zhàn)略重心，未來整個消費零售的產業(yè)鏈將長期受益于這一趨勢。31.95 34.9141.3048.9354.0464.4059.5274.

3、369.54%82.717.86% 7.76%68.917.30%6.90%6.70%6.90%6.60%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%100.0090.009.65% 9.40%80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.002008-2018中國總體GDP數(shù)據(jù)總體GDP規(guī)模（萬億元 人民幣）GDP年增長率10.64%90.0324121 2622230876364034000743852502514720353935596609.09% 8.86%10.10%9.01%7.33%7.23%6.76%6.36

4、% 6.12% 6.30% 6.20%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%0100002000030000400005000060000700002008-2018年人均GDP數(shù)據(jù)人均GDP規(guī)模（元 人民幣）人均GDP年增長率64,644.00 12.00%2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公

5、開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 6社零總額和人均可支配收入維持高增速，消費升級對支付提高要求數(shù)據(jù)顯示，隨著居民可支配收入的提高，我國消費者的消費需求快速升級，愿意為更高端、更優(yōu)質的產品和服務進行付費，與此相對應的 是對支付全流程的體驗提出了更高的要求。與整體經(jīng)濟承壓的現(xiàn)狀相比，我國社會消費品零售總額和人均可支配收入仍然處于快速增長區(qū) 間，增速維持在10%上下，并未呈現(xiàn)明顯下降，為提振消費、促進內需的國家戰(zhàn)略奠定了堅實的基礎。26239430093133231636626238098611.95%10.43%10.21%8.98%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.0

6、0%2.00%0.00%45000040000035000030000025000020000015000010000050000020142015201620172018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 2014-2018年社會消費品零售總額社會消費品零售總額（億元 人民幣）同比增長率14.69%2016721966238212597410.14%8.92%8.44%9.04%8.70%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%05000100001500020000250003000020142015201620172018數(shù)據(jù)說

7、明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 2014-2018年居民人均可支配收入人均可支配收入（元 人民幣）同比增長率282287國民電子支付教育普及，聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)量逐年提升2008-2018年，中國線下商戶的電子化支付的環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶以及聯(lián)網(wǎng)POS機具的數(shù)量連年增長，國民 基本已完成電子化支付的普及教育。隨著監(jiān)管機構在2016年以來重點整治收單行業(yè)，加上二維碼支付的沖擊，支付終端數(shù)量增速放緩， 但以拉卡拉等率先推出的智能POS為代表的新型收單終端正迎來新一輪升級，或許將進一步擠壓傳統(tǒng)的POS機支付，為用戶帶來更優(yōu)的 支付體驗。118.17156.6

8、5218.3 318.01483.27763.471203.416702592.659.86%32.56%45.68%39.36%57.98%51.97%57.62%38.77% 2067.225.42%23.78%2.22%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%0500100015002000250030002008-2018年跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶聯(lián)網(wǎng)商戶規(guī)模（萬戶）年增長率2650.27 70.00%240.83333.4482.65711.781063.211593.52282.12453.53118.86341430.52%38.44%44.

9、77%47.47%49.37%49.88%43.21%7.51%27.12%3.60%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%0500 184.512500200015001000350030004000 56.21%2008-2018年聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)POS機數(shù)（萬臺）年增長率2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20

10、18數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 8支付領域APP活躍用戶保持規(guī)模性穩(wěn)定，支付向精細化運營發(fā)展根據(jù)CNNIC公開數(shù)據(jù)顯示，中國手機網(wǎng)民規(guī)模2018年繼續(xù)增加，至7.88億人次。同時，根據(jù)易觀千帆檢測數(shù)據(jù)顯示，支付領域APP 活躍用戶2018年整體保持穩(wěn)定，到四季度活躍用戶再創(chuàng)新高，超過6.5億人次。移動支付APP活躍用戶保持規(guī)模性穩(wěn)定，說明移動支 付廠商要堅持從規(guī)模性運營到精細化運營轉變的發(fā)展之路。數(shù)據(jù)說明：易觀千帆5567861981695317880011.34%11.32%752658.25%8.30%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10

11、.00%12.00%14.00%90000800007000060000500004000030000200001000002014-2018年手機網(wǎng)民規(guī)模手機網(wǎng)民規(guī)模（萬）同比增長率12.18%53298.8757425.0161701.319.29%18.45%27.97%30.75%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0100002000030000400005000060000700002018Q12018Q22018Q32018Q42018年易觀千帆支付領域活躍用戶活躍用戶規(guī)模（萬）增長率65488.81201420152016

12、20172018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 易觀千帆910移動支付全面滲透生活場景，推動支付終端多元化線上購物移動支付解決了互聯(lián)網(wǎng)購物的信用問題，電子商務及網(wǎng)絡消費成為常態(tài)?；萜战鹑谝苿又Ц斗諠M足長尾原則，推動農村金融、 消費金融發(fā)展，健全農村征信體系。電子轉賬移動支付通過社交關系、場景覆蓋，拓寬用戶賬戶 余額使用途徑。線下掃碼掃碼支付在居民生活場景中普及，財付通、支付 寶通過營銷戰(zhàn)和補貼推廣培養(yǎng)了龐大的用戶群體?？缇持Ц逗Ｍ赓徫铩⒖缇畴娚?、留學及大額貿易等跨 境支付場景催動移動支付向跨境領域發(fā)展。線下移動支付在技術、場景上的多樣性，倒逼商戶必須同時支持各種

13、支付方式，在此背景下智能 POS機滿 足了商戶的需求。傳統(tǒng)POS機功能單一，無力應對多 種支付方式。而智能POS可以支持微信、支付寶等多 種APP掃碼，又能同時聚合了云閃付、生物識別等支 付方式，帶來極為便捷的體驗。手持智能POS臺式智能POS按鍵式全觸屏智能POS按鍵式全觸屏支付終端環(huán)境趨勢向好，AI、大數(shù)據(jù)為智能終端提供技術保障PSET支付行業(yè)監(jiān)管加強2018年是支付行業(yè)的強監(jiān)管年，支付行業(yè)整 體向合規(guī)方向發(fā)展。伴隨著支付牌照的收緊、二維碼支付限額的出臺等，不合規(guī)企業(yè)逐漸 被淘汰。消費者教育完成手機網(wǎng)民規(guī)模保持高速增長，已經(jīng)基本完成消費者的電子化支付教育。年輕一代的消費 者積極擁抱支付工具

14、升級變革。宏觀經(jīng)濟向好我國宏觀經(jīng)濟雖然面臨轉型的問題，但是整 體保持較快發(fā)展。宏觀經(jīng)濟為支付行業(yè)的規(guī) 范發(fā)展提供有力支撐。消費升級為支付終端 的向更多場景發(fā)展奠定基礎。新興技術發(fā)展迅猛生物識別技術、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術迅猛發(fā)展，支付場景、支付方式、支付工具不 斷豐富、升級變革。11PART 2智能支付終端市場現(xiàn)狀分析 12移動支付場景滲透逐漸提升，居民消費習慣越加依賴支付終端交易，商業(yè)銀行利益推動、較大的潛在特約商戶規(guī)模以及支付終端機終端存量更換需求都推動著支付終端數(shù)量保持增長。智能POS的生態(tài)戰(zhàn)略通過吸納B端商戶流量和提供優(yōu)質服務兩方面著力。在服務方面，智能POS圍繞支付從橫向和縱向兩個角

15、度延伸?？v向延 伸即打通商戶經(jīng)營過程的上下環(huán)節(jié)，提供包括會員管理、客戶營銷、數(shù)據(jù)分析等一站式運營優(yōu)化服務；橫向延伸即挖掘商戶其他需求，例如金融 增值服務等。 因此，隨著滲透率的快速提升，智能POS有望由量變轉向質變，迎來生態(tài)體系的爆發(fā)。智能POS滲透率快速提升，量變將轉向質變 1593.52282.12453.549.88%43.21%7.51%27.12%3.60%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%3500300025002000150010005000全國POS終端保有量聯(lián)網(wǎng)POS機保有量（萬臺）3118.86年增長率3231.2560.00%20142

16、015201620172018數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。 1203.42067.22592.657.62%38.77%167023.78%25.42%2.22%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%0500100015002000250030002018全國商戶統(tǒng)計數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)商戶規(guī)模（萬戶）年增長率2650.272014201520162017數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)所得，易觀整理。13POS機行業(yè)智能化升級，承載多功能的智能POS機逐漸走向行業(yè)風口43.21%7.5%27.1%15.9

17、%12.0%10.63%0.2%90.0%150.0%68.7%40.16%200.00%180.00%160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%5000.004500.004000.003500.003000.002500.002000.001500.001000.00500.000.00聯(lián)網(wǎng)POS數(shù)量（萬臺）智能POS數(shù)量（萬臺）聯(lián)網(wǎng)POS增長率189.0%智能POS增長率 2015-2020年聯(lián)網(wǎng)POS、智能POS規(guī)模2015201620172018E2019E2020E 數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)來源于公開數(shù)據(jù)，易觀整理。

18、未來智能POS機更替?zhèn)鹘y(tǒng)POS機的速度將加快，未來三年智能POS機的數(shù)量也將加速增長。隨著智能POS機的崛起，POS機廠商的邊界大大拓展，產業(yè)鏈玩家全面進入，機器本身也具備了通過系統(tǒng)來介入終端交易、數(shù)據(jù)和增值服務環(huán)節(jié)的能力，逐漸獲得了更大的議價能力，其業(yè)務范圍也逐漸拓展到交易流水分成和增值服務，并廣泛通過企業(yè)合作和并購的方式，拓展自 身的業(yè)務鏈條，建立解決方案閉環(huán)。庫存管理、自助點餐智慧營銷、員工管理 智能POS商品管理、庫存管理 自助結賬、優(yōu)惠促銷自助導游、景區(qū)攻略營銷管理、游客安全14監(jiān)管趨嚴促行業(yè)良性發(fā)展，下半場精細化支付競爭格局已定未來的支付監(jiān)管基調將是嚴監(jiān)管常態(tài)化。嚴監(jiān)管的第一階段是

19、央行從頂層設計上逐漸梳理整個支付清算行業(yè)的過程。支付牌照的發(fā)放突然收緊，支付賬戶開立門檻上升，備付金管理、清算業(yè)務明確規(guī)范。當賬戶端和清結算方式以及線下收單方面所有曾經(jīng)的“灰色地帶”被央行出臺正式文件堵住后，落實將成為下一個階段的重點。支付行業(yè)的下半場競爭向著精細化發(fā)展，競爭界限逐漸模糊。支付終端廠家通過戰(zhàn)略升級向聚合支付發(fā)展。銀行機構第三方支付支付終端 廠家聚合 支付15九六費改后低費率競爭終結，企業(yè)差異化定價九六費改后費率情況商戶類別發(fā)卡行服務費清算機構網(wǎng)絡服務費收單服務費取消按商戶類別分類設定信用卡費率上限0.45%，上不 封頂清算機構向收單機構和發(fā)卡機 構計收收單服務費由現(xiàn)行政府指導價

20、刷卡手續(xù)費執(zhí)行統(tǒng)一費率借記卡費率上限為0.35%，封 頂13元費率上限均為0.065%，封頂6.5元改為實行市場調節(jié)利潤分配比例（借記卡為例）77%-58%14.4%-11%8.6%-31%智能POS時期傳統(tǒng)POS時期傳統(tǒng)POS時期，由于收單機構的商業(yè)模 式單一，造成產品服務同質化，導致低 費率競爭。96費改前，收單機構為了拓 展商戶，通常采取低價銷售或者贈送 POS機的方式來拓展商戶，進而獲得后 續(xù)流水分成。此時，各家爭相搶奪支付 流水規(guī)模造成低費率競爭。96費改推進行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，銀行卡收 單價格體系透明化，服務費降低。由于 利潤空間收窄，倒逼收單企業(yè)、POS廠 商進行業(yè)務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新。

21、費改后用 戶回歸正規(guī)支付機構正常費率機器。進 入智能POS時期，掌握優(yōu)質商戶資源的 企業(yè)有望實現(xiàn)差異化定價，為下游商戶 提供金融服務、營業(yè)管理等增值服務。16條碼支付受理終端技術規(guī)范正式實施，智能POS迎來新的發(fā)展契機智能POS機具備受理形式多樣、應用場景豐富、金融 信息安全等特性，成為助推條碼支付業(yè)務規(guī)范化發(fā)展 的基礎。條碼支付在信息安全方面存在一定的隱患。條碼支 付受理終端技術規(guī)范對支付受理終端在展示、識讀、 安全保護、適應性和可靠性作出技術要求，系統(tǒng)的操 作和維護必須由專人進行，條碼信息與掃碼結果不得 包含客戶和賬戶的敏感信息等。一方面，保障了行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，為支付終端創(chuàng) 新打下基礎

22、；另一方面，遵循規(guī)范要求的創(chuàng)新，帶來 利潤和效能，是支付機構創(chuàng)新的動力?？梢暬L險條碼在開放互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下以圖形化方式進行展示，不法分子可 通過截屏、偷拍等手段盜取支付憑證，在支付憑證有效期內盜 用資金。易攜帶惡意代碼風險條碼不僅可存儲支付要素，也可攜帶非法鏈接或程序代碼，不 法分子可將木馬病毒、釣魚網(wǎng)站鏈接制成條碼，誘導客戶掃描， 竊取支付敏感信息。信息單向交互風險條碼支付只能實現(xiàn)發(fā)起方或接收方的單向信息交互，不法分子 可利用該弱點實施“中間人攻擊”，繞過身份認證機制，造成 用戶資金損失。掃碼設備安全強度低風險條碼支付對設備要求低，普通的手機攝像頭、超市簡易的收銀 機掃描槍等不具備加密、防拆機

23、等安全功能的設備均可識別條 碼，易被不法分子非法改裝使用。17智能終端機具市場保持高增速，產業(yè)鏈企業(yè)轉型試水智能POS機已經(jīng)從傳統(tǒng)的制造品，變成了一個入口級的產品，類似于智能手機在移動互聯(lián)網(wǎng)中的地位。所以，除去傳統(tǒng)意義上的代工廠商以外， 整個產業(yè)鏈都在將業(yè)務觸角延伸至智能POS行業(yè)，通過銷售和傭金方式賺取利潤。硬件企業(yè)轉型收單服務機構，具備先天的資源條件。創(chuàng)新型機具企業(yè)有助于抓住新的硬件迭代機會，反超市場領先者。行業(yè)準入門檻提升，不合規(guī)廠商出清，行業(yè)整體毛利率提升。第四方聚合 支付第三方收單 機構銀聯(lián)、銀行 機構傳統(tǒng)POS廠商轉型新興智能POS廠商能力不全面 競爭壓力資質正規(guī) 業(yè)務專業(yè) 貼近用

24、戶資質權威 行動遲緩市場靈敏 資質欠佳硬件基礎 客戶渠道 資質認證硬件生產廠商支付服務機構智能POS 行業(yè)182018年POS廠商加速業(yè)務多元化轉變，更看重數(shù)據(jù)與流量價值企業(yè)從單一業(yè)務向多元化轉變對于成功企業(yè)來說，雖然其發(fā)展最初是受益于其 出色的戰(zhàn)略定位和市場執(zhí)行力，但當企業(yè)發(fā)展到 一定規(guī)模體量，便紛紛將業(yè)務的觸角延伸到支付 產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。2018年POS廠商紛紛收購支 付公司，拉動內需。以新大陸為例，新大陸收購 國通星驛，自產自銷保障生產線、物料優(yōu)勢。更加看重流量和數(shù)據(jù)的價值流量在過去代表著傭金收益，而未來將更多變成 資產，成為企業(yè)開展增值服務的生產資料，具備 大數(shù)據(jù)資源的企業(yè)仍具優(yōu)勢。

25、在智能化方面，銀 行加大支付業(yè)務投放力度，迭代升級采購智能 POS，為后續(xù)數(shù)據(jù)增值服務打下基礎。業(yè)務轉型面臨壓力和不確定性隨著政策的收緊，依靠規(guī)模的傭金模式很難長期 持續(xù)，巨頭以外的其它機構無論規(guī)模如何，都產 生了一定程度的焦慮，因為業(yè)務亟待轉型，但其 實操性和天花板都充滿不確定性。掃碼POS于 2018年上半年快速崛起，但是下半年迅速回落， 主要原因是以美團、收錢吧為首的支付公司上半 年對掃碼POS大力推廣，但是下半年掃碼POS的 發(fā)展后續(xù)乏力。192018年POS廠商加速智能支付終端創(chuàng)新化、定制化轉變智能POS以其智能操作系統(tǒng)、平臺開放和互聯(lián)網(wǎng)接入而成為收單硬件的首選解決方案，隨著對消費者

26、電子支付習慣教育的完成，承載多 功能的智能POS機將成為增長主流。對于傳統(tǒng)POS廠商來說，也在加快創(chuàng)新化、智能化的道路。在下一代支付手段的探索中，以人臉識別為代表的生物識別在支付變革中扮演很重要的角色。生物識別技術改變支付手段，推動支付終 端在技術、形態(tài)上均發(fā)生巨大改變。至于二維碼是否會被生物識別取代？易觀分析認為暫時不會被取代。首先，人臉識別設備價格較貴； 其次，用戶體驗方面有待加強，尤其是支付速度趕不上二維碼的速度；再次，生物體征的信息安全比二維碼信息安全還弱很多。最后， 教育成本較高，微信、支付寶花費一百億將用戶教育成習慣二維碼支付，暫時不會再花費高額教育成本補貼掃臉付等生物識別。中小客

27、戶大型客戶營銷管理 票據(jù)管理場景定制 功能創(chuàng)新增值服務增值服務POS廠商支付終端創(chuàng)新化、定制化銷售標準類型 支付終端定制創(chuàng)新類型 支付終端20支付終端上市公司走出去與創(chuàng)新并重走出去，活下去國內的POS廠商積極尋求海外市場，積極 響應“走出去，活下去”的口號。雖然加 強海外市場布局，拓展海外市場的價格利 潤空間巨大，但是國外支付市場更加規(guī)范， 國內支付公司對于知識產權等意識薄弱。 因此短時間內海外市場不會迎來爆發(fā)，各 大廠商必須做好充足的法律和市場協(xié)調工 作，長時間耕作拓展海外市場，競爭激烈。收購支付公司收購支付公司是一把雙刃劍。一方面， POS廠商收購支付公司，可以實現(xiàn)產品的 自產自銷，發(fā)揮物

28、料采購優(yōu)勢、降低產銷 成本，維持、拓展市場份額；另一方面， 支付產業(yè)格局已經(jīng)基本清晰，市場基本進 入紅海競爭階段，新玩家通過市場化路徑 參與的機會窗口基本已經(jīng)關閉，POS廠商 具有支付牌照會引起其他同類支付機構的 排斥。打造創(chuàng)新型支付產品未來支付產業(yè)還將持續(xù)科技、場景、SAAS 等維度的革新，盡早識別并抓住新的機會 做布局，是決定未來的關鍵。POS廠商亟 待走出以認證為壁壘的經(jīng)營模式，打造新 型支付產品，迎合適應市場需求。典型上市公司新大陸升騰主要產品智能POS機、標準POS機、MPOS機、IPOS智能POS、mPOS、商用電話POS智能POS出貨量80萬臺70萬臺增值服務收單運營、商戶貸款支

29、付云服務戰(zhàn)略發(fā)展方向基于數(shù)據(jù)能力，引入貸款等金融服務。圍繞智能POS設備，構建平臺化的商戶端解決方案，與商戶建立 直接性服務關系。迭代更保證大客戶的續(xù)單率金融機構合作，嘗試向數(shù)據(jù)、金融增值服務拓展21POS廠商拓展邊界，企業(yè)從生產制造轉向解決方案互聯(lián)網(wǎng)模式制造業(yè)模式數(shù)字營銷模式硬件銷售銷售毛利流量入口交易提成用戶和數(shù)據(jù)運營平臺增值服務傳統(tǒng)模式在傳統(tǒng)POS機的時代，POS機廠商更多是為 企業(yè)定制化生產所需的收單終端設備，所以 其營收和利潤主要來自硬件的生產和銷售。產品生產和銷售當前模式POS機廠商邊界大大拓展，機器本身也具備了 通過系統(tǒng)來介入終端交易、數(shù)據(jù)和增值服務環(huán) 節(jié)的能力。業(yè)務范圍逐漸拓展

30、到交易流水分成 和增值服務，并廣泛通過企業(yè)合作和并購的方 式，拓展自身的業(yè)務鏈條，建立解決方案閉環(huán)。支付解決方案22基礎模式：硬件銷售和銀行卡收單全渠道收單平臺幫助客戶構建全渠道的支付系統(tǒng)打造線上、線下的統(tǒng)一支付入口;實現(xiàn)主流支付通道的統(tǒng)一對接，打造聚合支付平臺構建配套的清結算、差錯處理、風險監(jiān)控、商戶服務等支 撐體系硬件銷售收入智能POS廠商提供智能POS等各類機具給線下商戶，智能POS設備搭載支付軟件，由其向消費者提供便捷、高效、安全的服務，在此過程獲得硬件產品銷售收入。交易流水分成智能POS廠商為商戶安裝支付插件并提供接入通道，用戶通過互聯(lián)網(wǎng)、手機支付消費后，該筆資金通過銀行、銀聯(lián)等機構

31、進行匯總。廠商向商戶收取支付手續(xù)費，從“支付手續(xù)費”與“通道使用費”的差額中獲得收益。增值服務費智能POS廠商向商戶提供會員系統(tǒng)建設、顧客行為分析、大數(shù)據(jù)應用等增值服務 獲得收益。比如向客戶提供數(shù)據(jù)匹配和數(shù)據(jù)豐富服務，按照分成或按字段數(shù)量計 費獲取服務收入研發(fā)生產傳統(tǒng)業(yè)務鏈條延伸業(yè)務鏈條聚合外賣 電子發(fā)票 朋友圈廣告 會員管理外部軟件服務商增值業(yè)務體系POS廠商POS機具收單機構線下商戶智能POS23信息服務：SaaS提升商戶運營能力目前行業(yè)態(tài)勢下，商戶SAAS軟件服務是整個收單環(huán)節(jié)能夠獲取最全面數(shù)據(jù)資源的業(yè)態(tài)。智能POS憑借能夠深入商戶日常經(jīng)營業(yè)務的優(yōu)勢，可以針對性地為商戶提供經(jīng)營管理優(yōu)化、

32、用戶體驗改善、以及營銷渠道拓展等服務。由于SAAS模式具有便捷靈活，投入較少、功能豐富的特點，為智能 POS 提供了絕佳的應用服務形式。支付企業(yè)進入SAAS市場，搶占市場規(guī)模。行業(yè)集中度上升，非頭部企業(yè)被出清。在大數(shù)據(jù)背景下，對用戶數(shù)據(jù)進行 機器學習、數(shù)據(jù)挖掘，開展金融營 銷以及供應鏈服務。24大數(shù)據(jù)金融服務連接餐飲、零售類型商家的上下游 服務商，打造完整供應鏈，實現(xiàn) “人-財-物-客”全連接。KONNECT開放平臺SAAS軟件、硬件集成，為商家提供 便捷一體的SAAS系統(tǒng)，提高管理效 率。SAAS軟硬件工具資金服務：交易基礎之上金融增值依托POS廠商在收單支付以及智能POS平臺的布局，結合網(wǎng)

33、貸公司的數(shù)據(jù)以及行業(yè)資源，基于過往風險控制、數(shù)據(jù)處理的經(jīng)驗，為小微商戶以及客戶提供小額經(jīng)營貸款、個人消費貸款等服務。相比于傳統(tǒng)POS，智能POS的數(shù)據(jù)獲取維度全面提高，不僅包括詳細交易信息，還包括商戶、客戶信息甚至稅務信息。在多維數(shù)據(jù)支撐基 礎之上，開展商戶貸款可以有效識別客戶風險。同時，隨著風控模型逐漸完善，智能POS貸逐漸被更多客戶接受。實現(xiàn)POS廠商從硬件提 供商向數(shù)據(jù)運營商轉型、加快消費金融布局。風險監(jiān)測構建客戶專屬風險模型，實時監(jiān)測還款風險對客戶全生命周期進行精細化運營，設置還款周期、理財推薦等提醒信用評級構建信用評分標準體系從消費、守約、安全等多維度進行信用評級客戶分析結合用戶年齡

34、、資產分布、風險偏好，得出用戶資金需求分析用戶行為特征，對用戶進行精準畫像數(shù)據(jù)管理對支付終端收集而來的數(shù)據(jù)信息進行深度挖掘集中用戶的支付、轉賬數(shù)據(jù)、電商交易等數(shù)據(jù)，進行數(shù)據(jù)分析25PART 3智能支付終端市場典型企業(yè) 26基于智能POS等智能終端開展場景收單促進支付業(yè)務快速增長拉卡拉支付成立于2005年，是國內領先的第三方支付企業(yè)，2011年首批獲得央行頒發(fā)的支付業(yè)務許可證。專注為實體小 微企業(yè)提供收單服務和為個人用戶提供個人支付服務， 并以積累的豐富第三方支付運營經(jīng)驗，向客戶提供第三方支付增值服務。 目前，拉卡拉支付累計服務超過1900萬家商戶、約1億個人用戶，業(yè)務覆蓋全國超400個城市及1

35、000個縣域地區(qū)。拉卡拉智能POS業(yè)務優(yōu)勢2015年底率先推出智能POS推出時間比市場同類產品領先1年先發(fā)優(yōu)勢截止2018年底，拉卡拉智能POS市場覆蓋率第 一規(guī)模優(yōu)勢業(yè)內率先推出拉卡拉智能POS云平臺讓智能POS可搭載各類云端應用技術優(yōu)勢商戶基礎拉卡拉支付累計服務超過1900萬家商戶其中20%的商戶為大中型、連鎖型商戶智能POS等智能終端促進場景收單規(guī)模增長 場景收單與支付收單相輔相成，螺旋上升拉卡拉通過智能POS、智能收銀臺等終端切入餐飲、零售、保險、旅游、酒店等場 景，在提供支付收單服務的同時疊加多種增值服務，賦能商戶日常經(jīng)營。拉卡拉從 支付收單向場景收單發(fā)展，場景收單反哺支付收單促其快

36、速增長，兩者相輔相成、 螺旋上升。2018年，拉卡拉全年收單業(yè)務交易金額超3.65萬億元。支付收單場景收單【場景收單】根據(jù)不同場景下的商戶需求，基于多樣化的智能設備，依托海量的交易數(shù)據(jù)和深厚的合作資源，通過大數(shù)據(jù)、云計算等計算機技術的應用，提供個性化的支付收 單、資金管理、交易管理，以及營銷管理和銷售管理等服務，滿足商戶的各類經(jīng)營需求?！局Ц妒諉巍恐甘諉螜C構通過“硬件+軟件”的形式為商戶提供刷卡、掃碼等支付受理方式，并完成相關資金結算的服務。27基于智能POS等智能終端為商戶提供增值服務 惠及億萬消費者拉卡拉支付通過海量商戶手中的智能終端，為餐飲、零售、保險等不同行業(yè)商戶的收單場景疊加不同類型

37、的增值服務。這些 增值服務為商戶日常經(jīng)營賦能，幫助他們更好地吸引、服務和經(jīng)營消費者，讓商戶做生意越來越簡單，間接令全國億萬消費 者享受到更便捷、安全、高效的服務體驗。賦能千萬級商戶零售保險餐飲銀行酒店旅游其他行業(yè)門店會員保單支付點餐預約訂房退房金融服務付款訂票其它服務消費者各行業(yè)全場景增值服務 惠及億萬消費者智能POS等 智能終端28聯(lián)迪商用綜合優(yōu)勢顯現(xiàn) 金融POS機市場占有率第一聯(lián)迪商用深入研究終端安全方案，為客戶提供可靠的終端產品，得到眾多收單機構以及百貨商超、電商平臺等行業(yè) 客戶的認可。截至2018年，聯(lián)迪商用連續(xù)多年穩(wěn)居中國支付終端制造商金融POS機市場占有率第一。成立至今，金 融PO

38、S終端累計銷量超3000萬臺。2018年，聯(lián)迪商用成為全國首家獲得“銀聯(lián)卡受理終端 產品企業(yè)資質認證證書”的終端廠商。制造優(yōu)勢成功實現(xiàn)了研發(fā)、供應鏈、生產、營銷、服務等多維度的全面 發(fā)展；渠道優(yōu)勢廣泛應用于各大商業(yè)銀行，及銀聯(lián)商務、通聯(lián)支付、支付寶、 財付通、京東、美團、拉卡拉等知名的第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)企 業(yè)。聯(lián)迪商用 綜合優(yōu)勢明顯科研優(yōu)勢擁有福州、廈門、北京、上海、深圳五大研發(fā)中心；建立起包 括服務品質、設計品質、制程品質、物料品質在內的品質保障 體系；AECR C10獲“2018-2019中國智能收銀終端市場年度 新零售優(yōu)秀產品” 。截止到2018年底，聯(lián)迪商用智能終端累積出貨600余萬臺，出貨量處于行業(yè)前列。2018年，聯(lián)迪商用加大海外市場的拓展力度，輸出智能 化的終端產品和定制化的綜合支付解決方案。29智慧餐廳-食堂解決方案產品質量領先 聯(lián)迪商用持續(xù)發(fā)力行業(yè)解決方案APOS A8AECR C10APOS A9通過快速識別計價與支付，緩解結算排隊問題，同時減少人工 投入，打造便捷的智慧餐廳。APOS A5聯(lián)迪商用堅持自主創(chuàng)新，各類終端及相關解決方案廣泛應用于智慧餐飲、智慧零售、智慧商超等領域，并涉及人臉支付、無感支付等支付形式。應用場景餐飲、零售、連鎖、便利、商超、酒店等已成功應用于 學校/機關