稅收乘數(shù)與平衡預(yù)算乘數(shù)分析

1、稅收乘數(shù)與平衡預(yù)算乘數(shù)分析提要稅收乘數(shù)與平衡預(yù)算乘數(shù)作為本科宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的知識(shí)點(diǎn)之一，在定量稅收下，學(xué)者對(duì)其值保持一致的意見(jiàn)。但是在比例稅制下，不同經(jīng)濟(jì)學(xué)教材對(duì)其大小的討論有所出入，同時(shí)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此也存在不同的看法，非常不利于學(xué)科知識(shí)的規(guī)范化和教學(xué)工作的開(kāi)展。為解決該分歧點(diǎn)，本文通過(guò)梳理以往學(xué)者研究結(jié)果和查閱新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典，得出分歧點(diǎn)的主要原因是對(duì)概念理解的偏差和推導(dǎo)過(guò)程中的紕漏。同時(shí)，通過(guò)多種數(shù)理方法推導(dǎo)得出比例稅下的稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)。關(guān)鍵詞：比例稅；稅收乘數(shù)；平衡預(yù)算乘數(shù)一、概念定義乘數(shù)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)教材中必不可少的知識(shí)點(diǎn)之一，在分析稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)之前，有必要先了解

2、乘數(shù)的由來(lái)。乘數(shù)的概念是由R.F.卡恩在其論文國(guó)內(nèi)投資和失業(yè)之間的關(guān)系中首先引入經(jīng)濟(jì)理論。其衡量的是投資品的增加，引起投資品行業(yè)的初期就業(yè)量的增量與由此導(dǎo)致的總就業(yè)量的增量之間的比例，簡(jiǎn)而言之就是最終就業(yè)量的增量與期初就業(yè)量的增量之間的比例。從中可以看出，乘數(shù)體現(xiàn)了時(shí)間的先后順序，其大小由期末結(jié)果的增量與期初原因的增量之比決定。理解這一點(diǎn)對(duì)于后面平衡預(yù)算乘數(shù)的討論十分有幫助。根據(jù)新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典對(duì)平衡預(yù)算乘數(shù)的定義：政府支出和稅收同時(shí)且相等的變化與帶來(lái)的總需求變化的關(guān)系。這里要強(qiáng)調(diào)的是政府支出和稅收必須要滿足同時(shí)且相等的變化，而部分學(xué)者的分析就未能滿足此條件，從而分析得到的平衡預(yù)算乘數(shù)

3、并不是嚴(yán)格意義上的平衡預(yù)算乘數(shù)。稅收乘數(shù)的含義是指收入的變動(dòng)與引起這種變動(dòng)的稅收變動(dòng)的比例。精準(zhǔn)地理解和掌握稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)定義，挖掘出其核心要義，是解決其爭(zhēng)論的首要條件。二、定量稅下稅收乘數(shù)與平衡稅收乘數(shù)的推導(dǎo)定量稅是指稅收數(shù)值與國(guó)民收入無(wú)關(guān)的一種稅收政策，即稅收不會(huì)隨著國(guó)民收入的變化而變化。在定量稅亦或者說(shuō)固定稅下，國(guó)內(nèi)學(xué)者和經(jīng)濟(jì)學(xué)教材對(duì)稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)持有一致的觀點(diǎn)，即稅收乘數(shù)Kt=-1-，平衡預(yù)算乘數(shù)等于1。數(shù)理推導(dǎo)過(guò)程如下所示：假設(shè)消費(fèi)函數(shù)為C=+YD，表示自主消費(fèi)也稱自發(fā)消費(fèi)，表示可支配收入為零時(shí)為了維持生存需要而必須進(jìn)行的消費(fèi)；表示邊際消費(fèi)傾向，即可支配收入增加

4、一單位時(shí)消費(fèi)支出增加單位；消費(fèi)者可支配收入YD=Y-T+TR，Y代表國(guó)民收入，T代表稅收，TR表示政府轉(zhuǎn)移支付；另外，假定投資為外生變量I，政府購(gòu)買支出G。根據(jù)凱恩斯主義的收入-支出模型可知，當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)均衡時(shí)，國(guó)民收入等于總支出，即：Y=AE。根據(jù)Y=AEC+I+G，并將C+YD代入可得：Y+（Y-T+TR）+I+G將等式兩邊整理可得均衡國(guó)民收入因此得出平衡預(yù)算乘數(shù)為dYdG=1，此結(jié)果也就是新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典所描述的平衡預(yù)算乘數(shù)為1。新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典中并未對(duì)比例稅收下的平衡預(yù)算乘數(shù)做出說(shuō)明和解釋，僅僅考慮了固定稅收下的平衡預(yù)算乘數(shù)。部分學(xué)者將平衡預(yù)算乘數(shù)等于1作為一個(gè)理論標(biāo)準(zhǔn)，

5、是沒(méi)有理論支撐的，因?yàn)橹挥卸慷愊碌钠胶忸A(yù)算乘數(shù)為1。三、比例稅下稅收乘數(shù)與平衡預(yù)算乘數(shù)的爭(zhēng)論比例稅是指稅收收入隨著國(guó)民收入的變化而變化，不再是一個(gè)定值，公式表達(dá)式為TT0+tY，其中t表示稅率。比例稅收下的稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)，在各經(jīng)濟(jì)學(xué)教材和各學(xué)者之間存在著較大的分歧。分歧主要分為兩個(gè)派別：第一派，有高鴻業(yè)主編的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)教材第一版、吳信如主編的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（2003）教材，以及黃邦根（2014）和陸長(zhǎng)平（2004）學(xué)者等研究。比例稅下稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)表述如此混亂，使得學(xué)生在學(xué)習(xí)此知識(shí)點(diǎn)時(shí)沒(méi)有一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)。由于爭(zhēng)議和分歧點(diǎn)較大，所以目前國(guó)內(nèi)主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)教材基本都采取避而不談的方法。其

6、二，由YD=Y-T0-tY+TR可知，減稅T并不是國(guó)民收入增加T，而是可支配收入增加T?？芍涫杖氲脑黾舆M(jìn)一步帶來(lái)消費(fèi)的增加，從而帶來(lái)首輪國(guó)民收入的增加。稅收和轉(zhuǎn)移支付對(duì)可支配收入的影響是相似的，只是符號(hào)相反，故又稱轉(zhuǎn)移支付是負(fù)的稅收。減稅和轉(zhuǎn)移支付分析方法一樣，都是直接影響可支配收入。此外，根據(jù)我國(guó)財(cái)政部政策性文件可知，減稅屬于財(cái)政性資金，不作為征稅收入，就如同轉(zhuǎn)移支付一樣，是不對(duì)其進(jìn)行征稅的。這種理解得到了大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)可，所以正確的稅收乘數(shù)推導(dǎo)應(yīng)該是：（二）平衡預(yù)算乘數(shù)爭(zhēng)論分析。通過(guò)對(duì)以往文獻(xiàn)的收集與整理發(fā)現(xiàn)，比例稅下平衡預(yù)算乘數(shù)的爭(zhēng)論主要存在兩點(diǎn)：一是關(guān)于平衡預(yù)算乘數(shù)定義的爭(zhēng)論，二是其

7、值是否為1的爭(zhēng)論。1、定義的爭(zhēng)論。平衡預(yù)算乘數(shù)的爭(zhēng)論點(diǎn)之一，即定義的爭(zhēng)論。根據(jù)定義可知，平衡預(yù)算乘數(shù)衡量的是政府收支同時(shí)且相等的變動(dòng)與國(guó)民收入變動(dòng)的關(guān)系。各學(xué)者對(duì)于政府收支的理解存在爭(zhēng)議，絕大多數(shù)學(xué)者對(duì)政府收支的理解是，政府購(gòu)買支出與政府稅收，或者是政府購(gòu)買與政府凈稅收。這兩種理解本質(zhì)是一樣的，因?yàn)橐话慵俣ㄞD(zhuǎn)移支付不變，那么稅收的變化就等于凈稅收的變化。但是不可否認(rèn)的是政府支出包括政府購(gòu)買支出和轉(zhuǎn)移支付支出，所以李致平（2006）認(rèn)為應(yīng)該考慮政府轉(zhuǎn)移支付的變動(dòng)，令政府購(gòu)買支出和轉(zhuǎn)移支付的變動(dòng)之和等于稅收的變動(dòng)，即d（G+TR）dT，根據(jù)其思路推導(dǎo)：平衡預(yù)算乘數(shù)中的政府支出的變化，究竟是指政府購(gòu)

8、買支出的變化還是指政府購(gòu)買和政府轉(zhuǎn)移支付共同的變化。其實(shí)根據(jù)新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典中對(duì)平衡預(yù)算乘數(shù)的詳細(xì)描述就能得到答案，其中部分原文是：Theeffectonaggregatedemandofaunitincreaseingovernmentexpenditureondomesticallyproducedgoodsandservicesisgivenbytheseries：1+c+c2+c3。從這里可以發(fā)現(xiàn)政府支出特指的是政府在產(chǎn)品和服務(wù)上的支出，可見(jiàn)平衡預(yù)算乘數(shù)中的政府支出就是指政府購(gòu)買支出，不包括政府轉(zhuǎn)移支付。不僅如此，同時(shí)還可以看出此處分析的是固定稅收下的平衡預(yù)算乘數(shù)，因?yàn)檎С鲈黾右粏挝?，首輪帶?lái)總需求增加一單位，進(jìn)一步總需求（消費(fèi)）增加c（邊際消費(fèi)傾向）而不是增加（1-t）c。這就說(shuō)明并未對(duì)新增國(guó)民收入征稅，所以可以得出新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典僅僅分析了固定稅收下的情況，并沒(méi)有考慮比例稅下的特殊情況，即不能據(jù)此而得出比例稅下平衡預(yù)算乘數(shù)也是1的結(jié)論。2、平衡預(yù)算乘數(shù)數(shù)值的爭(zhēng)論。平衡預(yù)算乘數(shù)的第二個(gè)爭(zhēng)論便是比例稅下平衡預(yù)算乘數(shù)是否為1的爭(zhēng)