企業(yè)內(nèi)部控制（第四版）第10章 投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制

1、第十章投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制PART TEN學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，了解投資業(yè)務(wù)內(nèi)容，熟知投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，掌握投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，能恰當(dāng)運(yùn)用內(nèi)部控制理論對(duì)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制案例進(jìn)行分析。01第一節(jié)投資業(yè)務(wù)概述稅收概述投資是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲取經(jīng)濟(jì)效益而投入資金或資源以轉(zhuǎn)化為實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的行為和過(guò)程。投資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，每一個(gè)投資項(xiàng)目都存在著使收益落空甚至喪失本金的風(fēng)險(xiǎn)。投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。稅收概述一般而言，投資業(yè)務(wù)所涉及的主要環(huán)節(jié)包括： 投資業(yè)務(wù)所涉及的主要環(huán)節(jié)2.投資方案的審批與執(zhí)行3.投

2、資資產(chǎn)的保管4.投資的處置1.投資方案的提出、論證與決策5.會(huì)計(jì)記錄02第二節(jié)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)稅收概述企業(yè)要確保投資業(yè)務(wù)符合投資有關(guān)的法律法規(guī)以及我國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)范；為了使投資既達(dá)到獲利或控制的目的，又使投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)投資可行性研究、評(píng)估與決策環(huán)節(jié)的控制，對(duì)投資項(xiàng)目建議書(shū)的提出，可行性研究、評(píng)估、決策等作出明確規(guī)定，確保投資決策科學(xué)、合理；對(duì)投資項(xiàng)目執(zhí)行的有效管理，涉及制訂投資實(shí)施方案，明確出資時(shí)間、金額、出資方式及責(zé)任人員、投資變更等內(nèi)容；確保投資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算真實(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范，防止出現(xiàn)差錯(cuò)和舞弊；保護(hù)投資資產(chǎn)的安全、完整；保證財(cái)務(wù)報(bào)表合理揭示投資成本及其收益。稅收概述企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)

3、投資目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學(xué)確定投資項(xiàng)目，擬訂投資方案，重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)選擇投資項(xiàng)目時(shí)應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事股票或衍生金融產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)投資。為了實(shí)現(xiàn)投資業(yè)務(wù)目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注下列投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：（1）投資行為違反國(guó)家法律法規(guī)，可能遭受行政處罰或法律制裁而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。（2）投資業(yè)務(wù)未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批，可能導(dǎo)致對(duì)外投資業(yè)務(wù)失當(dāng)或失控，形成投資損失，甚至出現(xiàn)舞弊和差錯(cuò)。（3）投資項(xiàng)目未經(jīng)科學(xué)、嚴(yán)密的評(píng)估和論證，可能因決策失誤導(dǎo)致重大、無(wú)法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。（4）投資項(xiàng)目執(zhí)行缺乏有效的管理，可能因不能保障投資安全和投資收益而導(dǎo)致?lián)p失。（5）投資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)

4、核算不規(guī)范，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表反映和揭示不完整。03第三節(jié)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)稅收概述011.不相容職務(wù)分離控制033.投資方案的審批與執(zhí)行055.投資資產(chǎn)處置控制022.對(duì)可行性研究報(bào)告論證與決策的控制044.投資資產(chǎn)的保管與變動(dòng)控制066.會(huì)計(jì)記錄控制04第四節(jié)案例與思考稅收概述案例一 居然之家借殼武漢中商上市案例借殼方居然之家是由北京居然之家投資控股集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)居然控股）、阿里巴巴集團(tuán)、泰康人壽保險(xiǎn)集團(tuán)等公司共同投資設(shè)立的以家居為主業(yè)，以大消費(fèi)為平臺(tái)，從事室內(nèi)設(shè)計(jì)和裝修、家具建材銷(xiāo)售、智慧物流等多領(lǐng)域的大型商業(yè)連鎖集團(tuán)公司，汪林朋是其董事長(zhǎng) 。2018年12月，敏華控股有限公司與居然之家

5、合作簽訂了“千店計(jì)劃”，以期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)百億元的目標(biāo)。借殼前2018年年末居然之家的總資產(chǎn)277.91億元，2018年公司營(yíng)業(yè)收入83.69億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)19.52億元，年末公司估值超過(guò)300億元。被借殼方武漢中商于1984年9月成立,1989年年底進(jìn)行股份制改造，1997年7月上市，是一家以商貿(mào)零售業(yè)為主業(yè)，同時(shí)涉足房地產(chǎn)、電子商務(wù)、進(jìn)出口貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的國(guó)有控股大型商業(yè)公司。其控股股東是武漢商聯(lián)集團(tuán)公司，其實(shí)際控制人是武漢市國(guó)資委。2018年年末，武漢中商總資產(chǎn)27.26億元，2018年公司營(yíng)業(yè)收入40.44億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)0.66億元。稅收概述案例二暴風(fēng)科技的

6、并購(gòu)成長(zhǎng)模式企業(yè)成長(zhǎng)主要有依靠自身內(nèi)部積累和通過(guò)并購(gòu)迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模這兩種路徑。并購(gòu)式成長(zhǎng)可以大大縮短通過(guò)新建企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)的時(shí)間，成為眾多企業(yè)的首選。2005年8月，從雅虎離職的馮鑫（暴風(fēng)科技現(xiàn)任 CEO）創(chuàng)立了北京酷熱科技公司，研發(fā)影音播放軟件，并把海外上市作為首選。海外上市大都采用 VIE（Variable Interest Entity，全稱(chēng)為“可變利益實(shí)體”，國(guó)內(nèi)也稱(chēng)作“協(xié)議控制”，即上市實(shí)體和業(yè)務(wù)實(shí)體分離，境外上市的實(shí)體通過(guò)協(xié)議控制境內(nèi)的業(yè)務(wù)實(shí)體）架構(gòu)。2006 年 5 月，馮鑫團(tuán)隊(duì)在境外設(shè)立Kuree 公司，作為境外上市主體。7 月，Kuree 在中國(guó)大陸注冊(cè)成立全資子公司互軟科技，作為 VIE 架構(gòu)在境內(nèi)的平臺(tái)。9 月，Kuree 購(gòu)買(mǎi)了暴風(fēng)影音相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，交由酷熱科技使用。2007年，暴風(fēng)影音知識(shí)產(chǎn)權(quán)和酷熱科技技術(shù)一同被注入馮鑫團(tuán)隊(duì)控制的暴風(fēng)網(wǎng)際，就是現(xiàn)在的暴風(fēng)科技。Kuree 和互軟科技分別與酷熱科技、暴風(fēng)網(wǎng)際及其股東簽署了一系列協(xié)議，使 Kuree 能享有酷熱科技的收益，這樣就搭建完成了 VIE架構(gòu)。2010 年 12 月 暴 風(fēng) 科 技 開(kāi) 始 拆 除VIE 架構(gòu)，轉(zhuǎn)