供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品介紹

1、產(chǎn)品細(xì)分：（1）存貨類(lèi)產(chǎn)品（2）預(yù)付類(lèi)產(chǎn)品（3）應(yīng)收贓款融資存貨類(lèi)：（1）靜態(tài)抵質(zhì)押授信：銀行委托第三方物流公司對(duì)客戶(hù)提供的抵質(zhì)押的商品實(shí)行監(jiān)管（2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信（3）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信（4）普通倉(cāng)單質(zhì)押授信（1）靜態(tài)抵質(zhì)押授信的業(yè)務(wù)流程靜態(tài)抵質(zhì)押授信：靜態(tài)抵押是指融資企業(yè)將抵押貨物交給第三方物流、取得貸款后就不再變動(dòng)，一直到抵押結(jié)束、貸款清償后抵押物才能重新流通使用。銀行委托第三方物流公司對(duì)客戶(hù)提供的抵質(zhì)押的商品進(jìn)行監(jiān)管。（只允許保證金贖貨，不允許以貨贖貨。）缺點(diǎn):靜態(tài)抵押能夠一定程度上保證第三方物流貸款的安全，但在實(shí)踐中也暴露出許多問(wèn)題，如融資企業(yè)將原材料抵押融資，而他們的生產(chǎn)又需要使用這

2、些原材料。按照靜態(tài)抵押的思路，在融資企業(yè)清償債務(wù)前，他們是不能使用被抵押的原材料的，由此可能導(dǎo)致融資企業(yè)生產(chǎn)停滯，貸款無(wú)法按期償還，第三方物流不得不承受抵押貨物貶值和變現(xiàn)損失等一系列后果。業(yè)務(wù)范圍：適用于除了存貨以外沒(méi)有其他抵質(zhì)押物、又有融資需求的企業(yè)，該企業(yè)擬質(zhì)押的存貨必須符合深發(fā)展貨押商品目錄制度，并且存貨并不經(jīng)常進(jìn)出。對(duì)客戶(hù)：在沒(méi)有其他抵質(zhì)押物品或擔(dān)保的情況下，從銀行獲得授信；將原本積壓在存貨上的資金盤(pán)活，從而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。對(duì)銀行：擴(kuò)大目標(biāo)客戶(hù)群體；在無(wú)法得到其他抵質(zhì)押物的情況下，獲得相對(duì)變現(xiàn)能力較強(qiáng)的質(zhì)押物；獲取保證金（包括初始保證金和打款贖貨保證金）；利用貿(mào)易鏈，切入客戶(hù)的上游企業(yè)。

3、（2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信概念：動(dòng)態(tài)質(zhì)押又稱(chēng)核定庫(kù)存模式，是指銀行在給中小企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資服務(wù)中，接受信貸方質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)形式可以多樣，質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)在不同階段可以以不同的形式存在，比如原材料、產(chǎn)成品或者應(yīng)收賬款等形式,這些動(dòng)產(chǎn)之間可以相互置換，只要質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)價(jià)值在一個(gè)合理的范圍內(nèi)浮動(dòng)以控制風(fēng)險(xiǎn)即可.動(dòng)態(tài)質(zhì)押是相對(duì)靜態(tài)質(zhì)押而言的。在靜態(tài)質(zhì)押中，質(zhì)押物事先約定在信貸過(guò)程中不允許更換，直到信貸方繳納足夠的保證金或者還清貸款,才可以贖回質(zhì)押物。靜態(tài)質(zhì)押信貸是動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押信貸業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)的產(chǎn)品。質(zhì)押物不允許以貨換貨稱(chēng)為“特定化庫(kù)存模式”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押是靜態(tài)質(zhì)押信貸的延伸產(chǎn)品，它是指客戶(hù)以其自有或者第三人合法擁有的

4、動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押的信貸業(yè)務(wù)銀行對(duì)于客戶(hù)質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)設(shè)定最低限額，允許在限額以上的質(zhì)押物出庫(kù)，客戶(hù)可以以其他形式動(dòng)產(chǎn)替換質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn).（銀行對(duì)客戶(hù)抵質(zhì)押的商品價(jià)值設(shè)定了最低限額，允許以貨易貨。）動(dòng)態(tài)的特點(diǎn)：動(dòng)態(tài)質(zhì)押信貸對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響較小，客戶(hù)無(wú)須啟動(dòng)保證金贖回質(zhì)押貨物，因此對(duì)盤(pán)活存貨的作用明顯。（3）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是是由期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。由于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是一種流通工具，因此它可以用作借款的質(zhì)押品、或用于金融衍生工具如期貨合約的交割。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款是指借款人以其自有的，經(jīng)期貨交易所注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為質(zhì)押物向

5、商業(yè)銀行申請(qǐng)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)?？蛻?hù)以自由或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。適用于通過(guò)期貨交易市場(chǎng)進(jìn)行采購(gòu)或銷(xiāo)售的客戶(hù),以及通過(guò)期貨交易市場(chǎng)套期保值規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)。倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是中小企業(yè)融資的新渠道:長(zhǎng)期以來(lái)由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)少，約有80%的中小企業(yè)存在貸款難和融資難的問(wèn)題，探索倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)對(duì)幫助有產(chǎn)品的中小企業(yè)獲得貸款。該業(yè)務(wù)打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維,而且比傳統(tǒng)的融資方式并不會(huì)大幅度增加企業(yè)融資成本。目前，標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)押產(chǎn)品一般要求價(jià)格穩(wěn)定，變現(xiàn)方便，流動(dòng)性強(qiáng)，符合要求的質(zhì)押物涉及有色金屬、鋼材、化工產(chǎn)品和煤炭、非礦產(chǎn)品、糧食、塑料、棉花、橡膠、

6、紙張、糖業(yè)等領(lǐng)域。中小企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)、庫(kù)存商品過(guò)多造成短期流動(dòng)資金不足，用倉(cāng)單質(zhì)押貸款方式可解決了融資難的問(wèn)題，盤(pán)活企業(yè)資金，增加了企業(yè)投資機(jī)會(huì)，深受中小企業(yè)的歡迎。（4）普通倉(cāng)單質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)：以倉(cāng)儲(chǔ)公司為貨主出具的不可轉(zhuǎn)讓、不具有貨權(quán)性質(zhì)的倉(cāng)庫(kù)保管單、入庫(kù)單（不包括標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單）為特定擔(dān)保方式的授信業(yè)務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押擔(dān)保項(xiàng)下可辦理的授信業(yè)務(wù)主要包括短期貸款、商票貼現(xiàn)、開(kāi)立銀行承兌匯票、進(jìn)口開(kāi)證等短期授信業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款融資：（1）國(guó)內(nèi)保理2）國(guó)內(nèi)暗保理3）國(guó)內(nèi)保理池融資4）票據(jù)池授信5）出口應(yīng)收賬款池融資6）出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下授信（1）國(guó)內(nèi)明保理業(yè)務(wù)流程圖商品賣(mài)方（客戶(hù)）因向另一同在國(guó)內(nèi)的買(mǎi)方

7、銷(xiāo)售品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款,形成應(yīng)收賬款為賣(mài)方提供應(yīng)收賬款賬戶(hù)管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一些列綜合性金融服務(wù)。在此關(guān)系基礎(chǔ)上為賣(mài)方（客戶(hù)）提供應(yīng)收賬款賬戶(hù)管理，應(yīng)收賬款融資，應(yīng)收賬款催收，應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一系列綜合性金融服務(wù).明保理：若應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為通知買(mǎi)方并由買(mǎi)方確認(rèn)則為明保理。暗保理：是出口保理業(yè)務(wù)的一種，是指供應(yīng)商雖然與保理商簽訂保理業(yè)務(wù)合同將債權(quán)讓與給保理商，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。明保理：買(mǎi)方知道應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給銀行.暗保理:買(mǎi)方不知道應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給銀行.優(yōu)點(diǎn):對(duì)于客戶(hù)而言，轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款可以獲得銷(xiāo)售回款的提前實(shí)現(xiàn),加速流動(dòng)資

8、金的周轉(zhuǎn)此外，客戶(hù)無(wú)需提供傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保,在無(wú)追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓模式下，客戶(hù)不但可以?xún)?yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表,縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，還可以向銀行轉(zhuǎn)嫁商業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn).國(guó)內(nèi)保理池融資：將一個(gè)或多個(gè)國(guó)內(nèi)的不同買(mǎi)方，不同期限，和金融的應(yīng)收賬款全部一次性轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行根據(jù)累積的應(yīng)收賬款余額給予客戶(hù)融資。（所謂“池融資”，就是企業(yè)無(wú)需額外提供抵押和擔(dān)保,只要將日常分散、小額的應(yīng)收賬款集合起來(lái)，形成具有相對(duì)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額“池”并轉(zhuǎn)讓銀行，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的融資。應(yīng)收賬款1-冷、賣(mài)方應(yīng)收賬款2應(yīng)收賬款3顯著優(yōu)點(diǎn):首先，現(xiàn)在企業(yè)零散、小額的應(yīng)收賬款可以匯聚成“池申請(qǐng)融資，無(wú)需其他抵押擔(dān)

9、保。而先前對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，以前銀行一般會(huì)要求其提供抵押物或第三方擔(dān)保才能貸到款。其次就是幫助企業(yè)管理了應(yīng)收賬款，改善了賬款的收款情況，節(jié)約了企業(yè)的管理成本。由于企業(yè)已經(jīng)將應(yīng)收賬款全權(quán)轉(zhuǎn)讓給了銀行，因此這些應(yīng)收賬款的收款情況已經(jīng)和企業(yè)沒(méi)有什么關(guān)系了。企業(yè)當(dāng)然也就不用派專(zhuān)人對(duì)此進(jìn)行管理，節(jié)省了人力和財(cái)力。再次，就是盤(pán)活了企業(yè)的資金，加速了資金的流轉(zhuǎn)，使企業(yè)能更好的進(jìn)行發(fā)展。而且只要將應(yīng)收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)還可以在銀行核定的授信額度內(nèi)，批量或分次支取貨款?！俺厝谫Y”方式還有一個(gè)好處，就是可以幫助小企業(yè)在一定程度上規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn).“池融資”使企業(yè)在應(yīng)收賬款到賬之前，就可以用美元貸款

10、的方式提前結(jié)匯，幫助企業(yè)減少可觀的匯兌損失。預(yù)付類(lèi)：（1）先票/款后貨授信二未來(lái)貨權(quán)（2）擔(dān)保提貨（保兌倉(cāng)）授信（1）先票/款后貨授信二未來(lái)貨權(quán)業(yè)務(wù)流程圖未來(lái)提貨權(quán)融資:是指買(mǎi)方企業(yè)以其與核心客戶(hù)之間的購(gòu)銷(xiāo)合同和未來(lái)提貨權(quán)利為依據(jù)申請(qǐng)融資并用于支付貨款，融資成功后，買(mǎi)方可以銀行開(kāi)具的提單為提貨憑證在第三方倉(cāng)庫(kù)提貨，以銷(xiāo)售回款作為第一次還款的融資業(yè)務(wù).未來(lái)提貨權(quán)融資可以幫助買(mǎi)方企業(yè)提前融資，及時(shí)完成貨款支付，有效地放大了他們的提貨能力，并且?guī)椭麄儷@得較高的價(jià)格折扣。同時(shí)還可以免除賣(mài)方的回購(gòu)擔(dān)保，有較好的市場(chǎng)適應(yīng)力。此外融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票等.客戶(hù)（買(mǎi)方）從銀行取得授信，在交納一

11、定比例保證金前提下，向賣(mài)方金額貸款。賣(mài)方按照購(gòu)銷(xiāo)合同以及合作協(xié)議書(shū)的約定發(fā)運(yùn)貨物,貨物到達(dá)后設(shè)定抵質(zhì)押，作為銀行授信的擔(dān)保。適用對(duì)象：申請(qǐng)未來(lái)提貨權(quán)融資的企業(yè)必須具有良好的盈利水平和信用等級(jí)。艮行通常會(huì)要求申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)的企業(yè)具有以下的條件：管理規(guī)范的優(yōu)質(zhì)中小貿(mào)易公司；具有穩(wěn)定的償債資金來(lái)源；流動(dòng)性良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力；近三年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為；具有健全的內(nèi)部資金管理體系；風(fēng)險(xiǎn)控制:對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，在未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中操作風(fēng)險(xiǎn)較大。因此銀行對(duì)于單據(jù)的把握非常重要，必須制定嚴(yán)密的制度，確保合規(guī)操作。特別是對(duì)于該融資申請(qǐng)的一系列審核和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。例如銀行需與借款人、倉(cāng)庫(kù)方簽訂監(jiān)管合

12、同（包括辦理提貨權(quán)僅憑銀行通知指示、須注明有關(guān)跌價(jià)補(bǔ)充質(zhì)物條款、簽訂質(zhì)押合同）。同時(shí)用于質(zhì)押貨物價(jià)格由分公司業(yè)務(wù)管理部審定，根據(jù)發(fā)票、合同、付款憑證及綜合考慮貨物的市價(jià)綜合確定的。具體操作：未來(lái)提貨權(quán)融資的融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票等。最常見(jiàn)的就是銀行承兌匯票。供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商和銀行先簽訂三方協(xié)議。經(jīng)銷(xiāo)商向銀行繳存銀行匯票金額30%的保證金，銀行開(kāi)立以經(jīng)銷(xiāo)商為出票人、供應(yīng)商為收款人的銀行承兌匯票，銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷(xiāo)商提取與匯票金額30%等值的貨物。經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售之后，將貨款回籠再存入保證金賬戶(hù)銀行收到錢(qián)款后，通知供應(yīng)商發(fā)放等值貨物依此類(lèi)推。在實(shí)際操作過(guò)程中，需要注意的是，經(jīng)銷(xiāo)商必須

13、事先在銀行賬戶(hù)存入不低于合同金額30%的款項(xiàng)，銀行發(fā)放的貸款數(shù)額不得高于合同金額70%。艮行貸款的款項(xiàng)必須與經(jīng)銷(xiāo)商自有的款項(xiàng)一起直接付給供應(yīng)商或者開(kāi)具以供應(yīng)商為收款人的銀行匯票，供應(yīng)商在收到相關(guān)款項(xiàng)后出具相關(guān)收款證明。2）擔(dān)保提貨授信（保兌倉(cāng)）業(yè)務(wù)流程保兌倉(cāng)：“保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具,由銀行控制貨權(quán)，賣(mài)方（或倉(cāng)儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣(mài)方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣(mài)方）及其經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）提供的以銀行承兌匯票為結(jié)算方式的一種金融服務(wù)。通俗一點(diǎn)講企業(yè)向合作銀行交納一定的保證金后開(kāi)出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業(yè)的上游生

14、產(chǎn)商，生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票后開(kāi)始向物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，貨到倉(cāng)庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押,若融資企業(yè)無(wú)法到期償還銀行敞口，則上游生產(chǎn)商負(fù)責(zé)回購(gòu)質(zhì)押貨物.程序：買(mǎi)方向銀行繳存一定比例的承兌保證金銀行簽發(fā)以賣(mài)方為收款人的銀行承兌匯票買(mǎi)方將銀行承兌匯票交付賣(mài)方，要求提貨銀行根據(jù)買(mǎi)方繳納的保證金的一定比例簽發(fā)提貨單賣(mài)方根據(jù)提貨單向買(mǎi)方發(fā)貨買(mǎi)方實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售后，再繳存保證金，重復(fù)以上流程匯票到期后，由買(mǎi)方支付承兌匯票與保證金之間的差額部分優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)：優(yōu)勢(shì)對(duì)生產(chǎn)商（賣(mài)方）而言，通過(guò)增強(qiáng)經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力，解決了產(chǎn)品積壓?jiǎn)栴},擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，從而獲得更大的商業(yè)利潤(rùn)。其次鎖定銷(xiāo)售渠道，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得產(chǎn)業(yè)鏈

15、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。再次無(wú)須向銀行融資，降低了資金成本，同時(shí)也減少應(yīng)收帳款的占用，保障了收款。對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）而言銀行為其提供了融資便利，解決全額購(gòu)貨的資金困難買(mǎi)方可以通過(guò)大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價(jià)格，降低銷(xiāo)售成本。而且對(duì)于銷(xiāo)售季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品，可以通過(guò)在淡季批量訂貨，旺季銷(xiāo)售，獲得更高的商業(yè)利潤(rùn)。對(duì)于銀行而言，通過(guò)保兌倉(cāng)的業(yè)務(wù)，能獲取豐富的服務(wù)費(fèi)及可能的匯票貼現(xiàn)費(fèi)用，同時(shí)也掌握了提貨權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于生產(chǎn)商，其風(fēng)險(xiǎn)顯然來(lái)于經(jīng)銷(xiāo)商的失信和銷(xiāo)售不力。在銀行承兌匯票到期后,如果買(mǎi)方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時(shí)，即買(mǎi)方不能完全實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，則賣(mài)方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現(xiàn)款支付給銀行

16、.對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)，存在生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商的合謀騙貸的可能雖然經(jīng)銷(xiāo)商有向銀行繳納保證金，生產(chǎn)商對(duì)差額的擔(dān)保，但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)是定義為物權(quán)還是債權(quán)的爭(zhēng)議比較激烈。作為物權(quán)的話，銀行就有無(wú)限追溯權(quán)和排他權(quán)，但如果作為債權(quán)，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)指承兌銀行與經(jīng)銷(xiāo)商（承兌申請(qǐng)人，以下稱(chēng)買(mǎi)方）、供貨商（以下稱(chēng)賣(mài)方）通過(guò)三方合作協(xié)議參照保全倉(cāng)庫(kù)方式，即在賣(mài)方承諾回購(gòu)的前提下,以貿(mào)易中的物權(quán)控制包括貨物監(jiān)管、回購(gòu)擔(dān)保等作為保證措施，而開(kāi)展的特定票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式.業(yè)務(wù)實(shí)例說(shuō)明：招商銀行保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)流程:1、買(mǎi)方在銀行獲取既定倉(cāng)單質(zhì)押貸款額度，用于向指定供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)

17、產(chǎn)品2、銀行審查供應(yīng)商資信狀況、回購(gòu)能力3、銀行與供應(yīng)商簽定回購(gòu)及質(zhì)量保證協(xié)議4、銀行與倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方簽定倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議5、供應(yīng)商在收到銀行同意對(duì)買(mǎi)方融資的通知后，向指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，取得倉(cāng)單6、買(mǎi)方向銀行繳存30%的承兌保證金7、供應(yīng)商將倉(cāng)單質(zhì)押給銀行，銀行開(kāi)立以買(mǎi)方為出票人、以供應(yīng)商為收款人的銀行承兌匯票，交予供應(yīng)商&買(mǎi)方繳存保證金，銀行釋放相應(yīng)比例的商品提貨權(quán)給買(mǎi)方，直至保證金賬戶(hù)余額等于匯票金額9、匯票到期保證金賬戶(hù)余額不足時(shí)，供應(yīng)商于到期日回購(gòu)倉(cāng)單項(xiàng)下質(zhì)物融資組合融資組合是指兩種或兩種以上融資種類(lèi)，進(jìn)行某種方式的搭配,捆綁在一起,成為一個(gè)組合，以滿(mǎn)足企業(yè)一項(xiàng)或多項(xiàng)資金需求。融資組合不是簡(jiǎn)單地把

18、兩筆或多筆業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地捏在一起,而是按照企業(yè)的整體資金運(yùn)作要求，在可選擇的融資種類(lèi)中,進(jìn)行有效搭配，起到融資成本更低、資金使用更有效、操作更便利、銀行合作更和諧穩(wěn)固的目的。融資組合類(lèi)型融資組合類(lèi)型依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所處的不同階段，對(duì)資金的數(shù)量需求和資金結(jié)構(gòu)的要求也就不同,從而形成了不同的融資組合一般來(lái)說(shuō)可以分作三類(lèi)：1按照資金的來(lái)源不同可以劃分為內(nèi)部融資和外部融資，其中內(nèi)部融資:即將自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。外部融資:即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大.2按照資金的結(jié)構(gòu)不同可以分為債務(wù)融資和權(quán)益資本融資，前者包括銀行貸款、發(fā)行債券

19、和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)資金的運(yùn)用也沒(méi)有決策權(quán)權(quán)益性融資構(gòu)成企業(yè)的自有資金，投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，有權(quán)獲得企業(yè)的紅利，但無(wú)權(quán)撤退資金.3按占用時(shí)間的長(zhǎng)短可以劃分為長(zhǎng)期融資和短期融資長(zhǎng)期融資主要用于解決籌資者的擴(kuò)展資本需要投資者主要用它來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的需要。短期融資主要用于解決籌資者的短期資金使用和周轉(zhuǎn)的需要，投資者主要用它來(lái)滿(mǎn)足資質(zhì)押和抵押的區(qū)別：質(zhì)押和抵押的根本區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的占有。抵押不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占管形態(tài)，仍由抵押人負(fù)責(zé)抵押物的保管；質(zhì)押改變了質(zhì)押物的占管形態(tài)，由質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行保管.一般來(lái)說(shuō)，抵押物毀損或價(jià)值減少，由抵押人承擔(dān)責(zé)任，質(zhì)押物毀損或價(jià)值減少由質(zhì)押權(quán)人承擔(dān)責(zé)任債權(quán)人對(duì)抵押物不具有直接處置權(quán)，需要與抵押人協(xié)商或通過(guò)起訴由法院判決后完成抵押物的處置；對(duì)質(zhì)押物的處置不需要經(jīng)過(guò)協(xié)商或法院判決，超過(guò)合同規(guī)定的時(shí)間債權(quán)人就可以處置。應(yīng)收類(lèi)：1）國(guó)內(nèi)保理2）國(guó)內(nèi)保理池3）1+N國(guó)內(nèi)保理4）1+N國(guó)內(nèi)保理池5）應(yīng)收賬款質(zhì)押6）應(yīng)收賬款質(zhì)押池國(guó)內(nèi)保理：國(guó)內(nèi)保理是指保理商（銀行）為國(guó)內(nèi)貿(mào)易中以賒銷(xiāo)的信用銷(xiāo)售方式銷(xiāo)售貨物或提供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣(mài)方（國(guó)內(nèi)供應(yīng)商）將其與買(mǎi)方（債務(wù)人）訂立的銷(xiāo)售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給