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文檔簡介
1、泓域/碳酸鋰企業(yè)上市公司收購碳酸鋰企業(yè)上市公司收購目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112135568 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112135568 h 1 HYPERLINK l _Toc112135569 二、 行業(yè)概覽 PAGEREF _Toc112135569 h 2 HYPERLINK l _Toc112135570 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112135570 h 2 HYPERLINK l _Toc112135571 四、 協(xié)議收購方式的有關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc112135571 h 3 HYPERL
2、INK l _Toc112135572 五、 上市公司收購的信息披露 PAGEREF _Toc112135572 h 3 HYPERLINK l _Toc112135573 六、 吸收合并與新設(shè)合并 PAGEREF _Toc112135573 h 5 HYPERLINK l _Toc112135574 七、 股份公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因 PAGEREF _Toc112135574 h 6 HYPERLINK l _Toc112135575 八、 現(xiàn)代企業(yè)制度的含義與特征 PAGEREF _Toc112135575 h 8 HYPERLINK l _Toc112135576 九、 錢德勒對(duì)“現(xiàn)代企業(yè)”
3、的描述 PAGEREF _Toc112135576 h 11 HYPERLINK l _Toc112135577 十、 “協(xié)作群生產(chǎn)”假說與企業(yè)等級(jí)制 PAGEREF _Toc112135577 h 12 HYPERLINK l _Toc112135578 十一、 企業(yè)被看做是市場(chǎng)交易的“內(nèi)在化” PAGEREF _Toc112135578 h 16 HYPERLINK l _Toc112135579 十二、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc112135579 h 18 HYPERLINK l _Toc112135580 十三、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112135580
4、h 21 HYPERLINK l _Toc112135581 十四、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112135581 h 30 HYPERLINK l _Toc112135582 十五、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源 PAGEREF _Toc112135582 h 34 HYPERLINK l _Toc112135583 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc112135583 h 34產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo),必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取,就一定能夠把握住
5、機(jī)遇乘勢(shì)而上,就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。行業(yè)概覽行業(yè)為電子專用材料制造業(yè),屬于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液及其他材料,主要通過鎳、鈷、錳、鋁、鋰、石墨等礦產(chǎn)資源生產(chǎn)加工而成;中游為鋰電池電芯到電池包(Pack)的生產(chǎn)制造;下游應(yīng)用領(lǐng)域主要分為車用動(dòng)力電池、消費(fèi)電池和儲(chǔ)能電池三大領(lǐng)域。退役的鋰電池可通過梯次利用和回收拆解方式實(shí)現(xiàn)回收利用。回收拆解鋰電池后可以得到鎳、鈷、錳及鋰鹽,并可進(jìn)一步產(chǎn)出三元前驅(qū)體和正極材料,直接用于鋰電池材料的制造。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),補(bǔ)充流
6、動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力,降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平,提升公司盈利能力,促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持,提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。協(xié)議收購方式的有關(guān)規(guī)定協(xié)議收購是收購人與目標(biāo)公司的股票持有人之間以協(xié)議方式進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。協(xié)議收購?fù)ǔ橛押檬绞召徏瓷埔馐召?。協(xié)議收購是公司收購的重要方式之一,各國法律對(duì)此都有明確規(guī)定。協(xié)議收購的法定形式是收購人與被收購公司或其股東簽訂的有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議。這里所要轉(zhuǎn)讓的股份,不僅包括上市公司可上市交易的股份,也包括未上市流通的股份。同要約收購相比,協(xié)議收購具有操作簡單、適用性強(qiáng)、成本較低的
7、優(yōu)點(diǎn),是目前我國上市公司收購的主要形式。我國證券法規(guī)定,以協(xié)議方式收購上市公司時(shí),達(dá)成協(xié)議后,收購人必須在3日內(nèi)將其收購協(xié)議向證監(jiān)會(huì)及證券交易所作出書面報(bào)告,并予以公告。這是為了體現(xiàn)“三公”原則。在做出公告之前履行收購協(xié)議是違法的。采取協(xié)議收購方式的,協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票,并將資金存放于指定的銀行,這樣可以保證協(xié)議的有效履行,同時(shí)也可以起到一定的監(jiān)督作用。收購人對(duì)持有的被收購的上市公司的股票,在收購行為完成后的6個(gè),月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上市公司收購的信息披露證券市場(chǎng)的所有活動(dòng),都必須遵循公開、公平、公正的原則,而規(guī)范的持股信息披露制度則是實(shí)現(xiàn)“三公”原則的基本條件,
8、它可以使廣大投資者在充分掌握同等信息的基礎(chǔ)上,及時(shí)做出投資決策,防止大股東利用其在公司中的特殊地位或資金優(yōu)勢(shì),形成信息壟斷和操縱股價(jià)。各國公司法對(duì)持股信息披露制度都有明確規(guī)定。例如,美國1934年證券交易法第13節(jié)規(guī)定,任何人直接或間接取得一家公司5%以上股權(quán)時(shí),應(yīng)在10日內(nèi)向聯(lián)邦證券交易委員會(huì)、發(fā)行人或者有關(guān)證券交易所提出報(bào)告;英國1985年公司法規(guī)定,任何人持有一家公司的股票增至5%以上或降至5%以下,或者在其持股量超過5%后每增減1%,必須在5個(gè)營業(yè)日內(nèi)通知該公司。我國證券法第87條規(guī)定,通過證券交易所的證券交易,投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi),
9、向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告,通知該上市公司,并予以公告;在上述規(guī)定的期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。報(bào)告和公告的內(nèi)容主要包括:持股人的名稱、住所;所持有的股票的名稱、數(shù)量;持股達(dá)到法定比例或者持股增減變化達(dá)到法定比例的日期。投資者持有上市公司已發(fā)行股份的5%后,其所持有該公司已發(fā)行股份比例每增加或者減少5%,應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi),不得再行買進(jìn)該公司的股票。我國原股票發(fā)行與交易管理暫行條例的此項(xiàng)規(guī)定為2%,這樣有利于簡化收購程序,降低收購成本,是對(duì)收購行為采取的鼓勵(lì)性政策。吸收合并與新設(shè)合并公司合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上股份
10、公司通過合并協(xié)議,依照公司法的有關(guān)規(guī)定,將財(cái)產(chǎn)合并,聯(lián)合組成一個(gè)新的公司的行為。合并的形式有吸收合并和新立合并公司。吸收合并是一個(gè)公司吸收兼并其他公司,被吸收公司解散(即A+B+C+A);新設(shè)合并為兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新設(shè)公司,合并各方解散(即A+B+C+M)。公司合并是資產(chǎn)重組的重要形式之一,其目的是取得規(guī)模效益,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司合并應(yīng)當(dāng)由各方簽訂合并協(xié)議,并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自做出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人,并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi),未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi),有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相
11、應(yīng)擔(dān)保的,公司不得合并。公司合并時(shí),合并各方的債權(quán)、債務(wù),應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。由于公司合并造成登記事項(xiàng)變更的,應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記;公司解散的,應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記;新設(shè)立公司的,應(yīng)依法辦理公司設(shè)立登記。股份公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因(一)資產(chǎn)重組的含義企業(yè)資產(chǎn)重組,是第二次世界大戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大熱點(diǎn)問題,是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大動(dòng)力。一般說來,企業(yè)資產(chǎn)重組包括企業(yè)之間的收購和兼并兩方面的內(nèi)容,因而也可以簡稱為企業(yè)間的“并購”。企業(yè)兼并是指由一家占優(yōu)勢(shì)的公司吸收一家或更多的公司,我國公司法稱之為吸收合并;企業(yè)收購是指一家公司對(duì)其他公司控股權(quán)的收
12、購。這里所說的主要是上市公司的收購。(二)資產(chǎn)重組的動(dòng)因公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因是多方面的,一般可歸納如下。1.為取得規(guī)模效益,加快技術(shù)創(chuàng)新。通過資產(chǎn)重組,可以將一些小企業(yè)組合成大企業(yè),形成規(guī)模效應(yīng)。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大以后,可以使用大型的、先進(jìn)的設(shè)備,降低生產(chǎn)成本,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí),企業(yè)增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)實(shí)力,可以加大科技研發(fā)投資,促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品更新?lián)Q代。2.為取得更大的市場(chǎng)份額,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,一些中小企業(yè)的生存遇到威脅,它們希望能通過資產(chǎn)重組與大企業(yè)聯(lián)姻,在市場(chǎng)中取得一席之地。大企業(yè)也可以通過并購一些小企業(yè),鞏固自己的市場(chǎng)地位,增強(qiáng)自己的實(shí)力。3.從企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出發(fā)
13、,解決財(cái)務(wù)困難并取得財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。有些企業(yè)由于經(jīng)營不善,連年虧損,已處于破產(chǎn)的邊緣,資產(chǎn)重組就成為其惟一的生路。同時(shí),對(duì)于兼并者來說,也可以取得由于稅法、會(huì)計(jì)處理慣例所帶來的利益。例如,通過兼并,可利用稅法中的虧損遞延條款實(shí)現(xiàn)合法避稅。所謂虧損遞延,是指某公司虧損后可以用當(dāng)年的利潤彌補(bǔ)虧損,而免繳相應(yīng)的企業(yè)所得稅,其虧損還可以向后遞延。如果被兼并的企業(yè)是虧損企業(yè),兼并方就可以充分利用稅收方面的優(yōu)惠政策。又如,企業(yè)兼并后,原企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來所要繳納的稅收也可以免除。此外,對(duì)于投資者來說,在資產(chǎn)重組中可以使自己手中的股票升值,而這種由于股票折算所帶來的收益也是免稅的。4.有利于企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整,
14、降低進(jìn)入新行業(yè)的成本。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,各行業(yè)的資源配置效率是不同的,一些朝陽產(chǎn)業(yè)的投資效率明顯高于一些夕陽產(chǎn)業(yè)。這就要求企業(yè)能順應(yīng)時(shí)代潮流,及時(shí)調(diào)整自己的主營業(yè)務(wù)或積極介入新興產(chǎn)業(yè)。但由于技術(shù)的限制和生產(chǎn)資料的專用性等原因,進(jìn)入新的領(lǐng)域是存在許多障礙的。通過與新興產(chǎn)業(yè)的一些企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)重組,就可以減少行業(yè)進(jìn)入障礙,降低產(chǎn)業(yè)調(diào)整的成本。5.可以利用上市公司的殼資源,通過資產(chǎn)重組而借殼上市。在一些國家,如中國,公司的上市程序是十分復(fù)雜的,因而上市公司的外殼就成為一種稀缺資源。通過兼并或資產(chǎn)置換,就能夠借殼上市,取得向社會(huì)募集資金和配股集資的一些優(yōu)惠政策?,F(xiàn)代企業(yè)制度的含義與特征(一)現(xiàn)代企業(yè)制度概念
15、的提出在黨的十四屆三中全會(huì)通過的關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定中,最先提出我國國有企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度,現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。并明確提出,國有企業(yè)進(jìn)行改革的方向,就是現(xiàn)代公司制度。從此,在我國理論界和政府經(jīng)濟(jì)管理部門,展開了對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的大討論,通過討論進(jìn)一步加深了對(duì)股份制經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)。所謂“現(xiàn)代企業(yè)制度”,是在企業(yè)制度前加上一個(gè)時(shí)間限定詞“現(xiàn)代”而組成的新概念,人們對(duì)它的含義還有不同的理解。有人認(rèn)為,與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的企業(yè)制度,都可以叫做現(xiàn)代企業(yè)制度;也有人認(rèn)為,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最先進(jìn)的企業(yè)制度才能叫做現(xiàn)代企業(yè)制度。我認(rèn)為,現(xiàn)
16、代企業(yè)制度不應(yīng)是一個(gè)固定的概念,而應(yīng)是一個(gè)相對(duì)的、動(dòng)態(tài)的概念,在不同的歷史時(shí)期應(yīng)有不同的內(nèi)容。一般而言,現(xiàn)代企業(yè)制度是指在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占有主導(dǎo)地位的、最具發(fā)展前途的企業(yè)制度。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家中,企業(yè)制度的形式多種多樣,但歸根結(jié)底可概括為私人業(yè)主制、合伙制、公司制和合作制四種企業(yè)制度。在這四種企業(yè)制度中,只有公司制企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占有主導(dǎo)的和支配的地位,才是最先進(jìn)、最具發(fā)展前途的現(xiàn)代企業(yè)制度。例如,1977年,美國共有1500多萬家企業(yè),其中公司制企業(yè)224萬家,只占企業(yè)總數(shù)的14.7%,但其銷售額卻占社會(huì)總額的65%以上。目前,世界的工業(yè)企業(yè)前500強(qiáng)中,全都采取了公司制??梢?,現(xiàn)代企
17、業(yè)制度的典型形式就是公司制或股份制。正如黨的十四屆三中全會(huì)指出的:“國有企業(yè)實(shí)行公司制,是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有益探索”。(二)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征黨的干四屆三中全會(huì)的決定指出:現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”。具體地說,現(xiàn)代企業(yè)制度的特征包括以下幾個(gè)方面:1.企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出資者,企業(yè)擁有全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán),成為享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任的法人實(shí)體。這里所強(qiáng)調(diào)的是資本所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離,而在私人獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)中,所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是合一的。同時(shí),股份公司也是一個(gè)法人企業(yè),具有法人地位。2.企業(yè)以其全部法人財(cái)產(chǎn),依法自主經(jīng)營,自負(fù)盈虧,照章納稅,對(duì)出資
18、者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。企業(yè)本身所擁有的法人財(cái)產(chǎn)權(quán),反映在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債,表的左邊“資產(chǎn)”項(xiàng)目的控制權(quán),即對(duì)法人財(cái)產(chǎn)擁有占有、使用、依法處置和獲益的權(quán)利。企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的確立,保證企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng),及時(shí)做出相應(yīng)的反應(yīng)和決策。3.出資者按投入企業(yè)的資本額,享有所有者的權(quán)益,即資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利。企業(yè)破產(chǎn)時(shí),出資者只以投入企業(yè)的資本額對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有限責(zé)任。在資本所有權(quán)與控制權(quán)分離之后,出資者不再直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng),但是企業(yè)的所有重大決策必須由股東大會(huì)表決通過。因此,出資者仍是企業(yè)的最終所有者,對(duì)企業(yè)享有終極所有權(quán)。4.企業(yè)按照市場(chǎng)需求組織生產(chǎn)經(jīng)營,以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和
19、經(jīng)濟(jì)效益為目的,政府不直接干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰,長期虧損、資不抵債的應(yīng)依法破產(chǎn)。國有企業(yè)改革的關(guān)鍵,就是要實(shí)現(xiàn)政企分離,由政府對(duì)企業(yè)直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理。5.建立科學(xué)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制和組織管理制度,調(diào)節(jié)所有者、經(jīng)營者和職工之間的關(guān)系,形成激勵(lì)和約束相結(jié)合的經(jīng)營機(jī)制。建立科學(xué)的管理制度,就要建立起權(quán)責(zé)明確的企業(yè)科層管理制度,并將每個(gè)管理者和職工的業(yè)績同他們的收入緊密結(jié)合起來。特別是對(duì)企業(yè)的管理人才和科技人才,要建立起行之有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。錢德勒對(duì)“現(xiàn)代企業(yè)”的描述美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家小艾爾弗雷德錢德勒,以研究企業(yè)制度發(fā)展史而著稱。他通過對(duì)食品、煙草、化工、橡膠、石油、機(jī)器
20、制造和肉類加工等行業(yè)大量史料的研究,論證了現(xiàn)代大型聯(lián)合工商企業(yè)的誕生乃是市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果。他在看得見的手一一美國企業(yè)的管理革命一書中指出,凡是進(jìn)行大批量生產(chǎn)和大量分銷相結(jié)合的工業(yè)部門,必然出現(xiàn)現(xiàn)代的大型工商企業(yè),因?yàn)楣芾韰f(xié)調(diào)的“看得見的手”比市場(chǎng)協(xié)調(diào)的“看不見的手”更能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他還把“現(xiàn)代企業(yè)”的基本特征概括為:“由一組支薪的中、高層管理人員所管理的多單位企業(yè)即可適當(dāng)?shù)胤Q之為現(xiàn)代企業(yè)?!爆F(xiàn)代企業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn):即包含許多不同的營業(yè)單位,且由各層級(jí)支薪的行政人員管理?,F(xiàn)代企業(yè)包含著許多不同的營業(yè)單位,每個(gè)單位都有自身健全的管理機(jī)構(gòu),它們雖然不是獨(dú)立的企業(yè)法人,但實(shí)行獨(dú)立核算,都是按照
21、獨(dú)立企業(yè)形式運(yùn)轉(zhuǎn)的。這些獨(dú)立的營業(yè)單位,通常經(jīng)營于不同的地點(diǎn),或者進(jìn)行不同類型的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),生產(chǎn)經(jīng)營不同類型的產(chǎn)品和服務(wù)。這種多單位結(jié)構(gòu),最終發(fā)展成公司的事業(yè)部體制。而總公司的總部一般只設(shè)總經(jīng)理辦公室、財(cái)務(wù)部、規(guī)劃咨詢部,負(fù)責(zé)整個(gè)公司的總策劃、總協(xié)調(diào)、資金調(diào)度、技術(shù)開發(fā)和法律咨詢等。由此,分權(quán)的多事業(yè)部型的公司管理結(jié)構(gòu)代替了集權(quán)的功能式單廠管理結(jié)構(gòu),奠定了現(xiàn)代公司的基本模式。錢德勒認(rèn)為,最早出現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)的行業(yè)是鐵路。美國最早的鐵路是馬拉車,鐵軌是單軌,鐵路運(yùn)輸主要是彌補(bǔ)水運(yùn)的不足。后來,蒸汽機(jī)機(jī)頭代替了馬車,鐵路運(yùn)輸迅速發(fā)展。到了19世紀(jì)40年代,鐵路技術(shù)得到迅速提高,路基平整、隧道開鑿以及橋梁
22、建造均有大的發(fā)展,T型鐵軌也大量使用,車頭、車廂、運(yùn)貨車也初步定型。鐵路運(yùn)輸逐步代替了水陸運(yùn)輸,成為主要的運(yùn)輸工具。技術(shù)的創(chuàng)新帶動(dòng)了制度創(chuàng)新,原本可以分開經(jīng)營的地方小鐵路,逐步合并成為統(tǒng)一經(jīng)營、有多個(gè)獨(dú)立單位的大的鐵路公司。鐵路、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展,為大量生產(chǎn)和大量營銷的企業(yè)的出現(xiàn)提供了條件,企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)和營銷半徑不斷地?cái)U(kuò)張,生產(chǎn)規(guī)模以空前的速度擴(kuò)張。19世紀(jì)末,大量生產(chǎn)與大量分銷的結(jié)合現(xiàn)代工業(yè)公司終于應(yīng)運(yùn)而生,從原料和半成品的供應(yīng)者,直到零售商店和最終消費(fèi)者,它們之間的市場(chǎng)交易逐步地被企業(yè)內(nèi)部化了。大企業(yè)用行政管理手段協(xié)調(diào)著各種資源的使用,市場(chǎng)機(jī)制被替代了,交易成本和信息成本降低了?!皡f(xié)
23、作群生產(chǎn)”假說與企業(yè)等級(jí)制(一)“協(xié)作群生產(chǎn)”假說企業(yè)作為市場(chǎng)機(jī)制的替代,可以通過專業(yè)分工與合作來節(jié)省交易費(fèi)用。但是,分工和合作需要建立一整套協(xié)調(diào)群體行為的規(guī)則。因?yàn)楦鞣N投人要素的所有者賴以合作的經(jīng)濟(jì)組織要能夠發(fā)揮其比較優(yōu)勢(shì),必須能克服或解決兩大難題:是計(jì)量投人的各種資源,二是計(jì)算其報(bào)酬,并使報(bào)酬符合投人資源的貢獻(xiàn)。這兩個(gè)問題歸根到底,是要能夠設(shè)計(jì)出一種計(jì)量機(jī)制,以便進(jìn)行有效的激勵(lì)和處罰,這正是企業(yè)效率的源泉。但是,西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾奇安和德姆塞茨在1972年提出了“協(xié)作群生產(chǎn)”或“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”的假說,即協(xié)作群體在生產(chǎn)過程中,不可避免地出現(xiàn)偷懶和搭便車的動(dòng)機(jī)和行為。因此,除非能夠有效地監(jiān)督和計(jì)
24、量每個(gè)人的行為和努力程度,否則必然出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。解決問題的辦法,就是從產(chǎn)權(quán)制度安排上形成一種可監(jiān)督的結(jié)構(gòu),尤其是使某些人的職能專業(yè)化,即專門從事監(jiān)督其他要素所有者的工作績效,包括精力、熱情、工作態(tài)度、產(chǎn)值貢獻(xiàn)等等。還要指出,如果以監(jiān)督為職業(yè)的管理人員只是協(xié)作群的成員,那么監(jiān)督的效果就會(huì)大打折扣,因?yàn)樗粯訒?huì)有偷懶的動(dòng)機(jī)。出于這一考慮,制度安排必須克服監(jiān)工與被監(jiān)視成員在利益和動(dòng)機(jī)上的協(xié)同,設(shè)法使監(jiān)工的偷懶動(dòng)機(jī)變得無利可圖。因此,除了監(jiān)督勞動(dòng)的專業(yè)化、職業(yè)化外,還要賦予管理人員以剩余索取權(quán),這是有效監(jiān)督的源泉。從企業(yè)制度的演化過程看;早期資本主義古典企業(yè)的產(chǎn)權(quán)就是這樣安排的:(1)獲得剩余
25、收入的人是協(xié)作群成員的監(jiān)管人員;(2)有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)的決策,包括各種投入要素的選擇和鑒別、生產(chǎn)什么、怎樣生產(chǎn)等,都由持有剩余索取權(quán)的人做出;(3)擁有剩余索取權(quán)的人是企業(yè)主或雇主。當(dāng)然,這種古典企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為單一所有,企業(yè)主既是出資者,也是管理者,財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是合一的。但它所揭示的監(jiān)督勞動(dòng)與剩余索取權(quán)相聯(lián)系的原理,是適用于以后的各種企業(yè)制度的。(二)企業(yè)內(nèi)部的等級(jí)制度與激勵(lì)機(jī)制現(xiàn)代的大型企業(yè)內(nèi)部,實(shí)行的是一種金字塔式的等級(jí)制度。研究等級(jí)制度,大致有兩種假設(shè):一是以等級(jí)制中所有成員具有共同目標(biāo)為前提,一般稱為“協(xié)作理論”;二是假定等級(jí)制中成員的目標(biāo)函數(shù)不一致,同時(shí),由于分工造成每個(gè)人
26、擁有別人不知道的信息,研究的目的就是怎樣使得所有成員都為企業(yè)的整體目標(biāo)而盡力,這就是“激勵(lì)理論”。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)通常假定勞動(dòng)給人帶來負(fù)效用,所以,企業(yè)管理人員的重要職責(zé)是監(jiān)督下級(jí)的工作。威廉姆森認(rèn)為,企業(yè)越大,等級(jí)越多,上級(jí)對(duì)下級(jí)的監(jiān)督就越困難,所以企業(yè)不能無限制地?cái)U(kuò)大。同時(shí),監(jiān)督又是同獎(jiǎng)勵(lì)結(jié)合在一起的。沒有有效的獎(jiǎng)懲結(jié)構(gòu),監(jiān)督的作用就會(huì)減弱。譬如,企業(yè)是一個(gè)多層次的管理體制,處于最高層的只有一個(gè)人,他是企業(yè)的所有者,會(huì)努力工作而不需要監(jiān)督。在最高層以下的所有人;都會(huì)把工作看成是負(fù)效應(yīng),都會(huì)有偷懶動(dòng)機(jī)。如果懲罰可以是無限的,比如一旦發(fā)現(xiàn)怠工就槍斃,那就不會(huì)有人偷懶。但在現(xiàn)實(shí)生活中,這種威脅是不可
27、信的。因此,應(yīng)該假定懲罰是有限的,例如怠工最多是開除。在這種條件下,在各個(gè)均衡點(diǎn)上,盡管每個(gè)人的努力程度是一樣的,但職位越高的人應(yīng)獲得越高的收入,因?yàn)檩^高等級(jí)的人員怠工會(huì)帶來更大的損失。評(píng)比、競(jìng)賽是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)常采用的激勵(lì)方法。這種激勵(lì)方式同計(jì)件獎(jiǎng)金制不同。在這里,獎(jiǎng)金的發(fā)放不是按“基數(shù)”度量的,而是按“序數(shù)”決定的。除了評(píng)比之外,提職晉升也是一種獎(jiǎng)勵(lì)方式,因?yàn)闀x升的名額是有限的,提升的根據(jù)仍是“序數(shù)”,而不是“基數(shù)”。這種按次序評(píng)獎(jiǎng)的方法,在實(shí)際生活中是非常有效的,它對(duì)信息的要求低,成本也不高。但它有一個(gè)致命的弱點(diǎn),這就是在“合謀”的情況下它將失去效用?!昂现\”是指企業(yè)職工之間或管理者與被管理
28、者之間聯(lián)合起來,共同對(duì)付上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的行為。比如,一個(gè)3人小組,一個(gè)是管理者,兩個(gè)是工人。這個(gè)小組只能給一個(gè)人發(fā)獎(jiǎng)金。如果兩個(gè)工人之間沒有交流的機(jī)會(huì),他們都會(huì)努力工作;但如果他們事先約定都偷懶,其中一個(gè)人比另一個(gè)人多干一點(diǎn),然后把所得的獎(jiǎng)金分給另一個(gè)人,這樣,兩人都得利,而受損的是企業(yè)?!昂现\”的現(xiàn)象到處可見,甚至學(xué)生與教授之間也可以合伙對(duì)付學(xué)校的考核。此外,在企業(yè)多人組織中的另一個(gè)問題是“協(xié)調(diào)”。由于現(xiàn)代企業(yè)往往采取“矩陣式管理”,例如,一個(gè)子公司中的營銷負(fù)責(zé)人至少有兩個(gè)上級(jí),一個(gè)是子公司的經(jīng)理,另一個(gè)是總公司負(fù)責(zé)營銷的副總裁。在中國,更有“條塊分割”、“婆婆太多”之說。這種“一個(gè)代理人,多個(gè)委
29、托人”的問題,就是“協(xié)調(diào)”問題,它也降低了管理的效率。關(guān)于企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的理論和企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論的新觀點(diǎn),我們將在后面的章節(jié)中作專門的分析。企業(yè)被看做是市場(chǎng)交易的“內(nèi)在化”人們的生活離不開市場(chǎng);沒有市場(chǎng),人們會(huì)感到生活的種種不便。但人們生活中的大部分時(shí)間又是在一個(gè)非市場(chǎng)組織里度過的。人們工作和生活的組織,有企業(yè)、政府或行政機(jī)關(guān),以及非營利組織。以前,經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)社會(huì)組織缺乏研究,認(rèn)為政府或組織就是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的否定。而近些年來,越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始注意到研究組織內(nèi)部的協(xié)調(diào)以及成本和收益問題的重要性。一種觀點(diǎn)確認(rèn):組織和市場(chǎng)一樣,都是指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)決策的可以選擇的制度。我們這里僅對(duì)企業(yè)組織進(jìn)行研究??扑棺钤缣?/p>
30、出企業(yè)是價(jià)格機(jī)制的替代。而有趣的是,同樣沿用科斯交易費(fèi)用原理的一些產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家,分析問題的方式卻有所不同。例如,威廉姆森等人從合同的訂立、實(shí)施和保障是有費(fèi)用的這一點(diǎn)出發(fā),強(qiáng)調(diào)了市場(chǎng)交易的內(nèi)在缺陷。企業(yè)的出現(xiàn)就是要以市場(chǎng)交易的“內(nèi)在化”來克服這些市場(chǎng)缺陷。這樣,企業(yè)組織就被看成是內(nèi)部一體化的市場(chǎng)組織的替代物。但是,香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家張五常教授則認(rèn)為:企業(yè)的出現(xiàn)并不意味著市場(chǎng)失靈,不能說廠商制度取代了價(jià)格制度,只能說是一種市場(chǎng)取代了另一種市場(chǎng),其實(shí)質(zhì)是一種合同取代了另一種合同。市場(chǎng)的交易對(duì)象是產(chǎn)品,而“企業(yè)交易”的對(duì)象是生產(chǎn)要素。要素的所有者可以自己組織生產(chǎn),也可以將一部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或出租出去,委托給
31、某個(gè)代理者去組織生產(chǎn),這種代理者就是企業(yè)。區(qū)別僅僅在于,由于市場(chǎng)交易費(fèi)用的存在,現(xiàn)在的要素市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)生了分離。合同的選擇從產(chǎn)品的市場(chǎng)轉(zhuǎn)到了要素市場(chǎng),價(jià)格信號(hào)由產(chǎn)品價(jià)格變成了生產(chǎn)要素即投入品價(jià)格。盡管他們的觀點(diǎn)不同,但共同的結(jié)論是:市場(chǎng)和企業(yè)組織同樣是可以互相替代的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的機(jī)制。但是,市場(chǎng)和企業(yè)的配置資源的方式是不同的。市場(chǎng)靠橫向的自由選擇機(jī)制來配置資源,企業(yè)則是靠縱向的行政權(quán)利指導(dǎo)和分配資源的。僅就信息渠道的多寡而言,組織是有優(yōu)勢(shì)的。項(xiàng)目概況(一)項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱:xxx(集團(tuán))有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì):擴(kuò)建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn):xx(以選址意見書為準(zhǔn))4、項(xiàng)目聯(lián)系人:彭xx(
32、二)主辦單位基本情況本公司秉承“顧客至上,銳意進(jìn)取”的經(jīng)營理念,堅(jiān)持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念,將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本,在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)。“滿足社會(huì)和業(yè)主的需要,是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念,面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇,正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任,既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路,也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇;既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求,也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求;既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑,也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。
33、遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨,公司積極履行社會(huì)責(zé)任,依法經(jīng)營、誠實(shí)守信,節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境,以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè),回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享,致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ),從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手,建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制。公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上,堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu),提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式,補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板,走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路,不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu),提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、
34、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,以提質(zhì)增效為中心,以提升創(chuàng)新能力為主線,降成本、補(bǔ)短板,推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。展望未來,公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),在“夢(mèng)想、責(zé)任、忠誠、一流”核心價(jià)值觀的指引下,圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑,推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新,加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè),提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。(三)項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xx(以選址意見書為準(zhǔn)),占地面積約53.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。(四)項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)
35、投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資21704.11萬元,其中:建設(shè)投資18057.87萬元,占項(xiàng)目總投資的83.20%;建設(shè)期利息213.81萬元,占項(xiàng)目總投資的0.99%;流動(dòng)資金3432.43萬元,占項(xiàng)目總投資的15.81%。(五)項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資21704.11萬元,根據(jù)資金籌措方案,xxx(集團(tuán))有限公司計(jì)劃自籌資金(資本金)12977.19萬元。(六)申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額8726.92萬元。(七)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP):39000.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用(TC):2
36、9364.67萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP):7060.15萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR):26.23%。5、全部投資回收期(Pt):5.01年(含建設(shè)期12個(gè)月)。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP):12050.71萬元(產(chǎn)值)。(八)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個(gè)月的時(shí)間。SWOT分析說明(一)優(yōu)勢(shì)分析(S)1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì),創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高,持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化,形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢(shì)。此外,公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。2、公司擁有
37、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成,與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍,為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù),樹立了良好的品牌形象,獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系,對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻,有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品,提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過多年深耕
38、,已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合,行業(yè)集中度提升,下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定,在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。(二)劣勢(shì)分析(W)1、資本實(shí)力不足公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款,公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入及日常營運(yùn)資金需求較大,目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求,制約公司發(fā)展。尤其面對(duì)國外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本實(shí)力,以及智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求,公司需要拓寬融資渠道,進(jìn)一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。2、產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先,產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)
39、可,但未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升,訂單逐年增加,公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場(chǎng)需求。面對(duì)未來逐年上升的產(chǎn)品需求量,產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素,可能會(huì)削弱公司未來在國內(nèi)外市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。(三)機(jī)會(huì)分析(O)1、長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前,公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件,并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可,為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來,我國政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下,本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo),本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快
40、車道,項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。(四)威脅分析(T)1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(1)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè),市場(chǎng)化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路,向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn),同時(shí)隨著國家對(duì)相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng),環(huán)保要求進(jìn)一步提升,行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí),并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的趨勢(shì),在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。若公司未來不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績將會(huì)受到不利影響。(2)原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)若未來原材料及能源采購價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng),公
41、司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、成本控制等方面未能有效應(yīng)對(duì),可能對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。(3)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響,對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊,外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務(wù),而隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩,相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響,因此公司經(jīng)營將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。(4)人民幣匯率波動(dòng)及國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)隨著匯率制度改革不斷深入,人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化,同時(shí)國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì),對(duì)我國出口企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響,進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳
42、導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),下游客戶由于心理預(yù)期不明確,導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇,將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)隨著人們環(huán)境保護(hù)意識(shí)的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施,國家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求,公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護(hù)工作,持續(xù)加大環(huán)保方面投入,嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī),未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn),或操作人員不按規(guī)章操作,可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出,將面臨一定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此外,若國家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投
43、入的壓力,公司存在采購價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn),從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)(1)技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)近年來,公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),密切跟蹤客戶個(gè)性化需求的變化,開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同,新產(chǎn)品的更新速度較快,這要求公司緊跟客戶的需求變化,對(duì)工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻能力較強(qiáng),具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力,但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人力和財(cái)力,周期較長,開發(fā)過程不確定因素較多,公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。(2)技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)公司一貫重視科技創(chuàng)新,經(jīng)過多年的研究和開發(fā),公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀,形成了技術(shù)流程先進(jìn)的
44、工藝,有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度,與公司核心技術(shù)人員均簽署了保密協(xié)議,嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露,但若公司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密,仍可能會(huì)給公司帶來直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(1)主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不斷加大營銷力度,努力拓展市場(chǎng),擴(kuò)大收入來源,但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化,將影響本公司客戶的經(jīng)營狀況及客戶對(duì)公司印染服務(wù)的需求,若公司不能保持對(duì)市場(chǎng)的前瞻性判斷,持續(xù)開拓新客戶并對(duì)現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時(shí)反應(yīng)
45、,或者市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)較大波動(dòng),或者公司主要客戶自身經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動(dòng)而減少對(duì)公司印染服務(wù)的采購,或者其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的出現(xiàn)導(dǎo)致主要客戶的不利變動(dòng)及流失,將會(huì)對(duì)公司業(yè)績?cè)斐刹焕绊?。?)短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的增加,公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模,固定資產(chǎn)投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需求量較大,公司主要通過銀行貸款方式解決資金需求問題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高,流動(dòng)比率和速動(dòng)比率偏低,存在短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。(3)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)若未來市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或競(jìng)爭(zhēng)加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值,將導(dǎo)致公司存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加,對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。(4)現(xiàn)金收款的風(fēng)險(xiǎn)部
46、分客戶交易金額較小、頻次較高,由于客戶付款習(xí)慣以及出于交易便利性,公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金安全,公司已制定了財(cái)務(wù)管理制度、銷售管理制度等管理制度,對(duì)現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程等方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范,嚴(yán)格控制銷售現(xiàn)金收款,但現(xiàn)金交易安全性相對(duì)較差,對(duì)內(nèi)控要求更高,存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。(5)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前,公司的凈利潤可能難以實(shí)現(xiàn)同比例增長。因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。5、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)(1)投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目實(shí)施過程涉及建筑工程、設(shè)
47、備購置、設(shè)備安裝等多個(gè)環(huán)節(jié),組織和管理工作量大,受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影響。雖然公司在項(xiàng)目組織實(shí)施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量控制和設(shè)備采購管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運(yùn)作流程,但在投資項(xiàng)目實(shí)施過程中仍可能存在項(xiàng)目管理能力不足、實(shí)施進(jìn)度拖延等問題,從而影響項(xiàng)目的順利實(shí)施。(2)固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目完成后,固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加,每年將新增一定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。如果投資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒有及時(shí)產(chǎn)生預(yù)期效益,可能會(huì)對(duì)公司盈利能力造成不利影響。(3)新增產(chǎn)能無法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)本公司已對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證,認(rèn)為項(xiàng)目具有良好市場(chǎng)前景和效益預(yù)期,新增產(chǎn)能可以得到有
48、效消化。但公司投資項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)未來市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)等因素作出的,而投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期,在項(xiàng)目實(shí)施過程中和項(xiàng)目建成后,如果市場(chǎng)環(huán)境、相關(guān)政策等方面出現(xiàn)重大不利變化或者市場(chǎng)拓展不理想,投資項(xiàng)目可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。6、管理風(fēng)險(xiǎn)(1)規(guī)模擴(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加,業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴(kuò)大,這對(duì)公司經(jīng)營管理層的管理與協(xié)調(diào)能力提出更高的要求。如果公司不能建立與規(guī)模相適應(yīng)的高效經(jīng)營管理體系和經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì),則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)公司已經(jīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對(duì)完善的內(nèi)部控制制度,能夠?qū)靖黜?xiàng)業(yè)
49、務(wù)活動(dòng)的良性運(yùn)行及國家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保障,但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境的變化等因素影響,公司可能存在內(nèi)部控制失效的風(fēng)險(xiǎn)。7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,要求相關(guān)企業(yè)通過科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí),因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪亦趨激烈。公司積極倡導(dǎo)創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化,為人才的培育與發(fā)展提供良好的環(huán)境,經(jīng)過多年的快速發(fā)展,公司已形成了自身的人才培養(yǎng)體系,擁有一批業(yè)務(wù)能力、管理能力較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項(xiàng)目的建成投產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,將對(duì)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術(shù)開發(fā)、售后服務(wù)等各環(huán)節(jié)提出更高的要求,相應(yīng)的對(duì)各類人才的需求將不
50、斷增加,如果公司未及時(shí)引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流失,將對(duì)公司經(jīng)營發(fā)展造成不利影響。8、自然災(zāi)害和重大疫情等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模較大的自然災(zāi)害和嚴(yán)重的疫情,可能會(huì)形成消費(fèi)市場(chǎng)景氣度的下降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,甚至給社會(huì)造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。自然災(zāi)害和重大疫情等的發(fā)生非公司所能預(yù)測(cè),但其可能會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)者信心并形成停工損失,從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。發(fā)展規(guī)劃(一)公司發(fā)展規(guī)劃根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃,未來幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、人員規(guī)模、資金運(yùn)用規(guī)模都將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務(wù)和規(guī)模的快速發(fā)展,公司的管理水平將面臨較大的考驗(yàn),尤其在公司迅速擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模后
51、,公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進(jìn)一步復(fù)雜化,在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、資源配置、營銷策略、資金管理和內(nèi)部控制等問題上都將面對(duì)新的挑戰(zhàn)。另外,公司未來的迅速擴(kuò)張將對(duì)高級(jí)管理人才、營銷人才、服務(wù)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)提出更高要求,公司需進(jìn)一步提高管理應(yīng)對(duì)能力,才能保持持續(xù)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。公司將采取多元化的融資方式,來滿足各項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面,公司將根據(jù)資金、市場(chǎng)的具體情況,擇時(shí)通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式合理安排制定融資方案,進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),籌集推動(dòng)公司發(fā)展所需資金。公司將加快對(duì)各方面優(yōu)秀人才的引進(jìn)和培養(yǎng),同時(shí)加大對(duì)人才的資金投入并建立有效的激勵(lì)機(jī)制,確保公司發(fā)
52、展規(guī)劃和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一方面,公司將繼續(xù)加強(qiáng)員工培訓(xùn),加快培育一批素質(zhì)高、業(yè)務(wù)強(qiáng)的營銷人才、服務(wù)人才、管理人才;對(duì)營銷人員進(jìn)行溝通與營銷技巧方面的培訓(xùn),對(duì)管理人員進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)管理方法的教育。另一方面,不斷引進(jìn)外部人才。對(duì)于行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)杰出的高端人才,要加大引進(jìn)力度,保持核心人才的競(jìng)爭(zhēng)力。其三,逐步建立、完善包括直接物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)生涯規(guī)劃、長期股權(quán)激勵(lì)等多層次的激勵(lì)機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、創(chuàng)造性,提升員工對(duì)企業(yè)的忠誠度。公司將嚴(yán)格按照公司法等法律法規(guī)對(duì)公司的要求規(guī)范運(yùn)作,持續(xù)完善公司的法人治理結(jié)構(gòu),建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的決策和用人機(jī)制,充分發(fā)揮董事會(huì)在重大決策、選擇經(jīng)理人員等方面的作用。公司將進(jìn)一步完善內(nèi)部決策程序和內(nèi)部控制制度,強(qiáng)化各項(xiàng)決策的科學(xué)性和透明度,保證財(cái)務(wù)運(yùn)作合理、合法、有效。公司將根據(jù)客觀條件和自身業(yè)務(wù)的變化,及時(shí)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和促進(jìn)公司的機(jī)制創(chuàng)新。(二)保障措施1、
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