關(guān)于證券投資基金會計理論問題的探討

1、關(guān)于證券投資基金會計理論問題的討論關(guān)于證券投資基金會計理論問題的討論對于儲蓄規(guī)模宏大的我國來說，開展證券投資基金可以促進我國證券市場的安康開展，還能促進我國金融市場資源的優(yōu)化配置。但是，隨著經(jīng)濟和證券行業(yè)的開展，證券投資市場暴露出很多問題。這些問題都需要有合理的會計理論來指導(dǎo)才能高效得到解決。在這種情況下關(guān)于證券投資基金的會計理論討論呼之欲出。以下對對基金會計的作用以及特殊性進展分析并結(jié)合會計的根本要素，希望通過本文的分析，可以促進證券投資基金的安康開展。一、我國證券投資基金的開展情況我國證券市場的不斷開展促進了證券投資基金的相應(yīng)的開展，我國證券投資基金企業(yè)的演變歷程應(yīng)該從1997年說起，在1

2、997年國務(wù)院公布了?證券投資基金管理暫行方法?，在這之前，截止到1998年我國共有基金75家，資產(chǎn)總額達100億元。在1998年之前成立的證券投資基金從嚴格意義上來說，并不是證券投資基金，主要是因為這時的基金不僅用于股票以及債券的投資，更直接用于投資房地產(chǎn)等領(lǐng)域，并且存在基金存在債券化的傾向，但是這些在正規(guī)的基金中都是被嚴格制止的，在信息披露方面也存在著嚴重的關(guān)聯(lián)交易，信息披露程序不標準。另外在這段時間成立的基金帶有明顯的地方色彩，大局部是地方政府批準成立的，因此這時候的基金被稱為老基金，從1998年開場，基金進展合并、重組、清算等活動，我國正規(guī)的債券基金才開場標準化操作，相應(yīng)的會計理論問題

3、也開場討論。二、證券投資基金會計的作用和特殊性1.證券投資基金會計的作用會計作為一種最根本的商業(yè)語言，它是市場參與者溝通的橋梁，同時也承當著市場監(jiān)視的任務(wù)。在證券投資基金領(lǐng)域，會計的工作不可無視，應(yīng)該引起會計人員以及證券基金管理者的關(guān)注。雖然我國如今的證券投資基金行業(yè)已經(jīng)獲得了較快的開展，在國民經(jīng)濟的推動下，開展迅速，但是在開展快速的過程中，也同樣出現(xiàn)很多問題，這些問題的出現(xiàn)跟基金會計的不標準有著直接和必然的聯(lián)絡(luò)。首先，基金行業(yè)對會計信息的披露方面要求較低，很多的專業(yè)投資機構(gòu)，有相關(guān)的比例與數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)中卻包含虛假信息，沒有本質(zhì)內(nèi)容。其次，在時間方面也存在著嚴重滯后的情況。再次，因為基金

4、行業(yè)缺乏統(tǒng)一的核算方法，因此在資產(chǎn)估值方面存在著嚴重的問題。這些問題的出現(xiàn)也給投資機構(gòu)的管理者留下了投機的時機，煽動他們的幸運心理越來越嚴重，這也直接制約了證券投資基金市場的安康開展。因此只有建立統(tǒng)一的核算方法，對信息披露問題進展標準化，保證證券投資基金市場透明操作，這樣才有有效維護投資者的財產(chǎn)權(quán)益。2.證券投資基金會計的核算對象是證券投資基金。因為證券投資基金會計的核算對象是基金，證券投資基金會計與別的會計的主要區(qū)別也在于主體的特殊性。證券投資基金的特殊主要表如今組織形式的特殊、運作方式的特殊、信息披露的特殊以及信息使用者的特殊。這些特殊性直接決定了對證券投資基金這個主體應(yīng)該特殊對待，不可以

5、整齊劃一，證券投資基金無論在運營中還是在開展過程中都不能直接對如今有的會計核算方法直接套用。假如對現(xiàn)有的核算方法直接套用，那么很有可能因為這個行業(yè)的特殊性，不利于證券投資基金的安康開展。因此，建立健全證券投資基金行業(yè)的特殊核算方法已經(jīng)刻不容緩。三、證券投資基金會計要素確實認和計量會計要素主要包括六大方面的內(nèi)容：資產(chǎn)、負債、收入、費用以及利潤。在證券投資基金領(lǐng)域的會計核算中仍然符合這六大會計根本要素。這六大要素之間相輔相成，共同支撐著證券投資基金的運作以及開展。對證券投資基金行業(yè)的資產(chǎn)以及所有者權(quán)益這兩大會計要素分析，通過對這兩大要素確實認與計量，提醒會計理論在證券投資基金行業(yè)的重要意義。1.證

6、券投資基金資產(chǎn)確實認與計量證券投資基金資產(chǎn)的最主要的特點是流動性強，關(guān)于對它們的資產(chǎn)確實認與計量，金融證券投資基金市場上有一套根據(jù)會計原理制定的核算方法。根據(jù)這套會計核算方法讓證券投資基金行業(yè)得到了快速開展的同時，也出現(xiàn)一定問題。首先，對問題股沒有提供賬務(wù)處理數(shù)據(jù)，其次對局部股票的價值沒有合理評估，低估了其價值。再次，配股權(quán)證也存在著估值不合理的現(xiàn)象。因此股票領(lǐng)域所面臨的問題也是證券投資基金領(lǐng)域所面臨的問題。國外在股票以及基金行業(yè)有著更深沉的經(jīng)歷，因此我們可以借鑒他們先進的經(jīng)歷，設(shè)立一個專門的估值機構(gòu)，制定一套合理并公開的估值方案，進展有效評估。另外，在?核算方法?中對證券投資基金行業(yè)還有很多

7、并不完善的地方。一方面要求按照市場價格進展估值，根據(jù)本錢價與市場價之間的差額確定投資估值減值或者增值；另外一方面有要求持有債券期間按照票面的價值以及票面利率提收利息。而且，債券的本錢包含在利息之外的所有購置的款項，也就是不對溢折價進展考慮。這種情況下在財務(wù)的處理上就出現(xiàn)了較為嚴重的問題。那些已經(jīng)發(fā)行有一段時間的債券其中本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理已經(jīng)包含了利息，這樣債券利息收人和未實現(xiàn)資產(chǎn)利得中得到了重復(fù)計算。為了可以對這些問題解決，相關(guān)的部門必須實行普通的投資核算方法，在計提利息的同時對折溢價分攤，這樣才可以清楚的反響出應(yīng)收利息、未實現(xiàn)利得與證券價值，確定出利潤的最大獲得，促進自身的開展與

8、證券投資基金的開展。2.證券投資基金所有者權(quán)益確實認和計量把基金所有者的權(quán)益稱之為股東權(quán)益或者是業(yè)主權(quán)益是不正確的，人們可以習(xí)慣性的將基金所有者的權(quán)益稱之為凈資產(chǎn)。從靜態(tài)方面來看，基金所有者的權(quán)益應(yīng)該分為實收基金、損益平準金與未實現(xiàn)利得三個局部；從動態(tài)方面來看，基金所有者的權(quán)益應(yīng)該是投資基金資產(chǎn)總額出所有債務(wù)后的余額。只有這樣的劃分，才可以更科學(xué)的對開放式基金的申購或者是贖回業(yè)務(wù)核算。對于證券投資基金所有者的權(quán)益確實認與計量，應(yīng)該將申購款以及贖回款按照凈資產(chǎn)進展三項詳細劃分。在目前確實認與計量方式中，會計將申購款與贖回款中的除去未分配利潤與面值的兩項金額都直接劃為了未實現(xiàn)利得，但這并不符合這項

9、的經(jīng)濟含義，應(yīng)該規(guī)劃為超面值繳人資本。因此，針對證券投資基金所有者的權(quán)益確實認以及計量，國家的有關(guān)部門應(yīng)該確定科學(xué)的改革方案，對各個核算工程的詳細要求進展明確規(guī)定，并逐步施行步伐，改善在證券投資基金核算中會計科目不明確的現(xiàn)象，這樣才能保證證券投資基金的操作以及運營更加透明，也才能保證證券投資基金行業(yè)穩(wěn)健開展。四、證券投資基金的財務(wù)報告證券投資基金的財務(wù)報告跟一般的財務(wù)報告不同，證券投資基金經(jīng)營的是有價證券，這種有價證券流動性很強。正是因為證券投資基金行業(yè)流動的是現(xiàn)金，因此一般企業(yè)為了反映資產(chǎn)的流動性以及短期的償債才能所編制的現(xiàn)金流量表在證券投資基金的財務(wù)報表中是不需要的。除此之外，基金的會計報

10、表也跟其他的會計報表有一樣的局部，需要資產(chǎn)負債表以及經(jīng)營業(yè)績和分配表。因為基金交易的特殊性，因此必須逐日公布其凈值，還有基金凈值變動表等。在核算方法?中規(guī)定：財務(wù)會計報告應(yīng)該由會計報表與會計報表附注組成。對外提供的會計報表主要包括資產(chǎn)負債表與經(jīng)營業(yè)績表、基金凈值變動表和經(jīng)營業(yè)績表附表、基金收益分配表?？紤]到對基金投資組合信息的披露要求，那么應(yīng)將投資組合表也納入基金會計報表的范疇。五、證券投資基金的財務(wù)分析針對證券投資基金行業(yè)的財務(wù)分析應(yīng)該以財務(wù)報告等應(yīng)以財務(wù)資料為根底，并對投資機構(gòu)等財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進展評比分析。財務(wù)的信息使用者通過對財務(wù)分析獲得所需信息。對證券投資基金的財務(wù)信息使用者來說，

11、不同的使用者有不同的信息需求。事實上，對一個基金進展全面的評價，需要考慮的內(nèi)容很多，其中不僅涉及到如社會環(huán)境和經(jīng)濟政策這些宏觀層面上的分析，同時還包括如基金經(jīng)理人、風(fēng)險、流動性等微觀層面的分析，這些分析都是建立在完好的分析體系之上的。因為這種分析的技術(shù)相對復(fù)雜，并且專業(yè)性強，因此成熟的基金市場往往需要經(jīng)由專門的評級機構(gòu)進展評析。對一些小型投資者來說，要獲取投資對象的信息，可以對財務(wù)報告進展根本分析。但常規(guī)的財務(wù)報表相對來說較為簡單，因此相關(guān)的財務(wù)指標也比擬簡單，詳細包括的內(nèi)容為：基金凈值、凈值增長率、資產(chǎn)收益率、粉紅收益率、現(xiàn)金收益率以及投資對象資金占有率。結(jié)語近些年來，我國國民經(jīng)濟持續(xù)開展，其中金融行業(yè)關(guān)系到整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)健以及深化體制改革的順利進展，同時金融行業(yè)也制約著國民經(jīng)濟的優(yōu)化資源配置。證券投資基金行業(yè)相對于整個的金融行業(yè)來說，并不成熟，但是隨著我國居民的收入增加以及生活質(zhì)量的進步，證券投資基金可以推動國民資