從量價關(guān)系看市場人氣課件

1、從量價關(guān)系看市場人氣一、成交量柱體二、成交量均線三、常見八種價量關(guān)系四、其它價量關(guān)系目錄一、成交量柱體1、成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。2、成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強弱，以及投資者對未來股價的變動看法。3、成交量的變化往往在股價變化之前，即“量先于價”。一、成交量柱體如果當(dāng)日的線為陽線則將成交量柱體畫為紅色；如果當(dāng)日的線為陰線則將成交量柱體畫為綠色（或者淡藍(lán)色）二、成交量均線（MV)1、單日的成交量會受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會出現(xiàn)跳動的現(xiàn)象。如果將移動平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。2、成交量均線能夠反映一

2、定時期內(nèi)市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。3、如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價很可能出現(xiàn)反彈。沒有成交量配合的股價上升是危險的信號。一、成交量均線（MA)用移動平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。三、常見八種價量關(guān)系（一）價升量增（二）價跌量縮（三）價升量縮（四）價跌量增（五）價升量平（六）價跌量平（七）天量天價（八）地量地價（一）價升量增（價量同向）股價看漲價升量增，股價看漲，個股的買氣很強，可以繼續(xù)追買或抱牢持股。（一）價升

3、量增（價量同向）股價看漲成交量是股市的“元氣”，股價只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價先行。在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價也不斷上揚。但接最后一棒的往往被套。博傻理論也由此而來。（一）價升量增（價量同向）股價看漲成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動股價上揚的原動力?。ㄒ唬﹥r升量增（價量同向）股價看漲1999年“5.19”行情（一）價升量增（價量同向）股價看漲2006-2007年大牛市（二）價跌量縮（價量同向）（二）價跌量縮（價量同向）“價跌量減”大多是一個多頭市

4、場的象征。但也有例外。在多頭市場里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了?！皟r跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強的持籌信心。在股價下跌的途中，只要成交量始終保持在一個較低的水平，就應(yīng)該堅定持籌的信心?。ǘ﹥r跌量縮（價量同向）上海金陵2000年4月10日至2000年8月30日行情。價跌量減，且成交量呈圓弧底，十分完美。（二）價跌量縮（價量同向）價跌量縮，買賣雙方都退場觀望、投資人狂賣股票，造成想賣都賣不掉的現(xiàn)象。例外情況：2008年大熊市行情，留意其中的反抽行情，均是出貨良好機會?。ㄈ﹥r升量縮（量價背離

5、）股價可能下跌價升量縮，股價短期間漲太多了，願意再追買的投資人變少，後續(xù)股價可能下跌。（三）價升量縮（量價背離）股價可能下跌股價上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時有表現(xiàn)的可能。故而對“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕?！皟r升量縮”是弱市的重要特征。如果把“價升”稱作“高消費”，那么“量縮”便表明已“養(yǎng)不起”。價升量縮所顯示的是一種量價背離的走勢。一般說來，價升量縮表明股價將無力上揚，但“股市無鐵律”，有時也會出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。（三）價升量縮（量價背離）股價可能下跌股價的上揚是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？2007年7月之后的大牛市卻一反常態(tài)，股

6、指不斷創(chuàng)歷史新高，而成交量始終不放大，但最終還是因量能的縮減而逐波下行。（四）價跌量增（價量背離）：股價下跌價跌量增，個股的賣壓很大，投資人不看好這支個股，後續(xù)股價還有下跌的空間。 （四）價跌量增（價量背離）：股價下跌“價跌量增”大多是一個空頭市場的象征。跌勢初期，投資人仍對股價走高抱有預(yù)期，多空雙方對股價看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時“持股仍看高者”就應(yīng)引起警惕。價跌而量增往往是莊家撤莊、機構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。但有時莊家會逆向思維，用此方法吸收籌碼。價跌而量增，往往在以后的交易日里價雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出

7、貨后不再“空頭回補”，股價還有下行空間。（四）價跌量增（價量背離）：股價下跌1、對周成交量突然放大的個股尤其要引起警惕。2、突然放巨量而未能上漲，股價連連下挫，并在隨后連續(xù)走出三個上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。（五）價漲量平（量價背離）：股價轉(zhuǎn)折價漲量平，個股的買氣停滯，投資人宜保持觀望態(tài)度。 （五）價漲量平（量價背離）：股價轉(zhuǎn)折佛塑股份2009年1月23日至2009年2月23日日線圖股價持續(xù)上漲，但成交量卻表現(xiàn)平平，后市不看好?。﹥r跌量平（量價背離）：股價待變價跌量平，市場上出現(xiàn)觀望氣氛，個股的賣壓略為減緩，後續(xù)股價將盤整待變。（六）價跌量平（量價背離）：股價待變股價下跌，

8、但成交量保持平穩(wěn)態(tài)度，后市不明朗，投資者觀望氣氛濃厚?。ㄆ撸┨炝刻靸r所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價見頂成交量股價股價（七）天量天價股價上行理應(yīng)是一個漸進過程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達。出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會對“天價天量”敬而遠(yuǎn)之。開市后應(yīng)不斷查看“量比排名”，“量比”很大的個股有可能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價天量”。盤中應(yīng)不斷關(guān)注“即時走勢”圖。對欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。（七）天量天價2009年7月29日滬深股指創(chuàng)今年以來單日跌幅之最，震蕩幅度超8%，兩市交投超過了4000億元，創(chuàng)A股交易史上最

9、高水平。大頂來臨考慮撤退！2009年07月29日放天量，后市急速下跌?。ㄆ撸┨炝刻靸r天價天量1999年11月2002年4月周K線圖深天地（000023）天量天價，后市不看好?。ㄆ撸┨炝刻靸r委比（委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)） （委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)）100%當(dāng)委比數(shù)值為正值時，表示買方比賣方強。當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時，表示賣方比買方強。量比現(xiàn)在總手（5日平均總手240）當(dāng)前已開市多少分鐘若量比數(shù)值大于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手放大，量放大。若量比數(shù)值小于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手萎縮，量縮小。外盤是主動性買盤，內(nèi)盤是主動性拋盤。（八）地量地價所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價見底。成交量股價股價（八

10、）地量地價股價下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮。每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量無法再萎縮時，這時股價也可能出現(xiàn)一個新低價，這時下跌行情已基本結(jié)束。關(guān)注“報價”中“成交量排名”和“量比排名”，則有可能見到“地價”。關(guān)注自己持有股票的“即時走勢圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點幾，則有可能見到“地價”。（八）地量地價地價地量1999年12月29日邯鄲鋼鐵前一段時間的日K線圖四、其他價量關(guān)系（一）底部放量（二）頂部對倒（三）五日均量兩倍（四）五日均量1/2（一）底部放量對中長線買家來說，在“底部放量”時介入，可獲“坐轎子”喜悅。 （一

11、）底部放量五糧液2009年01月06日至2001年2月16日線圖（一）底部放量福耀玻璃2009年01月15底部急速放量，后市一片光明！（一）底部放量底部放量特征：“底部放巨量”之前，莊家已經(jīng)悄悄吸貨一段時間；“底部放量”階段是莊家加倉階段；“底部放量”過后，莊家已完全控盤。任何時候，在眾多只股票中，都會有蟄伏在底部并突然放量的個股，都會有“轎夫”。（一）底部放量底部放量提示：底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來便會“突突”地往上長。莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動行情；散戶買一只股票，短線客“買漲不買跌”，中長線買家則應(yīng)“買跌不買漲”。（二）頂部對倒在相對高位放巨量的

12、個股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。（二）頂部對倒西藏天路2007年10月0726日大漲后大跌！此股背離07大牛行情。用對倒手法拉高，吸引跟風(fēng)盤對倒至高位后再順勢派發(fā)（二）頂部對倒頂部對倒特征：所謂“對倒”，即莊家在拉高過程中，自己賣自己買，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風(fēng)盤?！皩Φ埂边^程中，第一天買的股票第二天賣，第二天買的股票第三天賣反正是從上往下賣，賣價大多高于莊家倉位的平均成本。（二）頂部對倒頂部對倒提示：“頂部對倒”與“天量天價”是同一個道理，而“頂部對倒”更多地是針對強莊股而言。對莊家想“勝利大逃亡”的個股千萬勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來的飛刀”?。?/p>

13、三）5日均量兩倍(在相對頂部）（三）5日均量兩倍(在相對頂部）西寧特鋼1999年06月042000年03月06日日K線圖套在半山腰的散戶不計其數(shù)高位放量，總不是什么好事，但何謂“放量”呢？根據(jù)歷史經(jīng)驗，“五日均量的兩倍”較為確定。該日成交突放巨量2733.98萬股，而前5日均量僅為423.35萬股，為6.5倍左右。（三）5日均量兩倍(在相對頂部）五日均量兩倍提示：五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產(chǎn)生回調(diào)甚至逐波下行。五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅決派發(fā)”為主。一旦出現(xiàn)這種情況，立馬要引起高度警惕，在第日應(yīng)適當(dāng)減磅。切切不可把每日出現(xiàn)的高價位當(dāng)成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。（四） 5日均量1/2（在相對底部）（三）5日均量兩倍(在相對頂部）直奔漲停而去這是大唐電信2002年4月16日當(dāng)天的即時走勢圖巨量封漲停多半系莊家所為，也多半是為造成搶盤現(xiàn)象，另有所圖。（四） 5日均量1/2（在相對底部）這是廣電電子2002年4月19日當(dāng)天的即時走勢圖漸進式封漲停，大多在大盤當(dāng)日呈強勢時出現(xiàn)（四） 5日均量1/2（在相對底部）五日均量1/2提示：五日均量萎縮至1/2或更小，隨后很可能產(chǎn)生反彈甚至拾級而上。五日均量萎縮至1/2或更小，表明莊家已無意再行打壓，一輪新的攻勢發(fā)動在即。一旦出現(xiàn)這種情況，立馬應(yīng)引起高度關(guān)注