融資租賃的困境與問題

1、融資租賃的困境與問題摘要:本世紀中葉融資租賃起源于美國作為一種新興的投融資方式80年代初引入我國因其比投資貸款有更多的比較優(yōu)勢所以一進國門便迅速發(fā)展然而好景不長在發(fā)達國家?guī)缀跽技夹g(shù)改造設(shè)備八成的融資租賃到中國不足10年便趨萎縮融資租賃為何到中國就變成早產(chǎn)的“畸形兒”一個安全行業(yè)又為何變成高風(fēng)險低效益的行業(yè)我國融資租賃究竟出了什么問題出路何在關(guān)鍵詞:融資租賃融資租賃自80年代初期引入到中國在改革開放初期得到飛速發(fā)展90年以后開始逐步萎縮大多數(shù)租賃公司經(jīng)營都因資金難于回收而陷入了困境盡管租賃資產(chǎn)成倍增加而資金利用率卻成倍減少約三分之一的租賃資產(chǎn)近乎滅失租賃公司被迫忙于催債新的租賃項目幾乎不做近乎癱

2、瘓狀態(tài)分析其原因主要有以下方面一、融資租賃觀念尚未真正建立1.對融資租賃的內(nèi)涵認識不足融資租賃的做法和有關(guān)理論在許多媒體上都進行過介紹從出現(xiàn)的大量問題來看表明理論與實踐沒有充分結(jié)合主要原因是人們對融資租賃的觀念尚未全面了解只是從表面上學(xué)習(xí)國外的一些做法未深入了解其真正的內(nèi)涵沒有按照其自身規(guī)律與中國經(jīng)濟、政體改革過度期的具體情況正確結(jié)合因此融資租賃在中國成為早產(chǎn)的“畸形兒”許多基礎(chǔ)概念被曲解和弱化使租賃行業(yè)由安全行業(yè)畸變成高風(fēng)險低效益的行業(yè)這是導(dǎo)致租賃業(yè)陷入危機的根本原因主要體現(xiàn)以下幾個方面（1）缺乏政策面的關(guān)注因為融資租賃在我國是新生事物而我國的一些行政管理部門習(xí)慣于獨自制定本行業(yè)、本部門的經(jīng)

3、濟政策當出臺新政策或調(diào)整政策時對融資租賃這個跨行業(yè)、跨部門邊緣性的行業(yè)未能根據(jù)它的經(jīng)營特征和它能給國家建設(shè)作出重要貢獻的特點加以考慮從政策上給予必要的扶持和保護往往在各自制定所管行業(yè)政策時有意無意地傷害了租賃行業(yè)（2）減少稅收優(yōu)惠范圍在國外融資租賃之所以得到飛速發(fā)展主要因為它享有鼓勵性的優(yōu)惠稅收政策（加速折舊）這種政策維持了近半個世紀直到90年代初經(jīng)濟發(fā)展到一定規(guī)模的發(fā)達國家為平衡經(jīng)濟才逐步減少融資租賃的稅收優(yōu)惠而我國這種稅收優(yōu)惠才享受10年經(jīng)濟遠沒達到發(fā)達國家水平就和國外同步限制稅收優(yōu)惠過早的限制了融資租賃行業(yè)的發(fā)展（3）利用外資沒有優(yōu)惠有些租賃公司的運作資金和設(shè)備是從國外籌措而來由于融資租

4、賃設(shè)備的所有權(quán)最終將以某種形式轉(zhuǎn)移給承租人的特點減免關(guān)稅的政策被體現(xiàn)在承租企業(yè)可對他們而言設(shè)備是從國內(nèi)的租賃公司租來的因此享受不到這方面的優(yōu)惠也失去了融資租賃的吸引力2.計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)制帶來的不利因素國家項目審批計劃失控造成重復(fù)上項目過去在上租賃項目時都要通過國家經(jīng)濟計劃部門批準目的是調(diào)節(jié)和限制相同項目過多、過爛重復(fù)上項未經(jīng)批準的項目租賃公司是不敢做的有關(guān)手續(xù)也難以辦理租賃公司本想依靠這種政策保護安全上項目可是由于放松了對租賃項目的計劃管理實際上還是上了許多重復(fù)項目增加了經(jīng)營風(fēng)險政府擔(dān)保被取消后失去一半安全保證在計劃經(jīng)濟體制下曾經(jīng)認為政府擔(dān)保是最安全的許多租賃項目都是在“政府擔(dān)?！钡臈l件下開展的8

5、8年6月開始國家取消政府擔(dān)保過去的政府擔(dān)保責(zé)任轉(zhuǎn)變成個人責(zé)任這一改革將轉(zhuǎn)軌風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到租賃公司身上租賃業(yè)務(wù)靠政府擔(dān)保與回收設(shè)備所有權(quán)的雙重安全措施立刻損失一半3.忽略融資租賃的金融屬性融資租賃既然屬于金融范疇業(yè)務(wù)活動中的貨幣也隨之賦予時間屬性即隨著時間的變化貨幣本身的價值、融資成本和費用將發(fā)生變化一旦背離租賃合約的規(guī)定將因時間因素增加承租人的還租負擔(dān)和出租人的收租風(fēng)險在實際操作時一些人頭腦中忽略了這個概念把租賃公司當作一個貿(mào)易公司看待如法院判決租賃糾紛案以企業(yè)間經(jīng)濟行為標準判案出現(xiàn)誤判和錯判；承租人拖欠租金不支付利息；出租人收回租金中的利息和罰息當本金沖抵債權(quán)；租賃公司上級主管以貿(mào)易公司標準考核

6、和管理租賃企業(yè)等都說明這種現(xiàn)象存在4.租賃資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)觀念不明晰承租人把租賃資產(chǎn)當自己的固定資產(chǎn)大多數(shù)承租人對融資租賃缺乏明晰的產(chǎn)權(quán)概念盡管租賃合同對這些權(quán)利義務(wù)規(guī)定得一清二楚但在實踐中一些承租人仍然無視租約規(guī)定的產(chǎn)權(quán)歸屬習(xí)慣于將租賃資產(chǎn)視同按政府撥款、投資或扶貧獲得的設(shè)備一樣權(quán)作自己擁有的固定資產(chǎn)只要設(shè)備到手就“貨到地頭死”有來無回誰也別想拉走至于交租條件好時還點錢經(jīng)濟不景氣時那就是“要錢沒有要命一條”一些承租企業(yè)作帳時沒有按財務(wù)規(guī)定將租賃資產(chǎn)單獨標明把它混為本企業(yè)固定資產(chǎn)（實際上失去了加速折舊的好處）來處理或?qū)⑷谫Y租入固定資產(chǎn)提取的折舊隨意挪作他用而不是按財務(wù)規(guī)定優(yōu)先用于支付租金也沒有法律規(guī)定

7、對這種挪用進行有效的限制有的承租企業(yè)或地方政府未經(jīng)過出租人的同意擅自將租賃資產(chǎn)變賣改造和拆分他們把租賃設(shè)備當成是地方資產(chǎn)當成事業(yè)上的政績在管理上隨意劃撥、分割租賃資產(chǎn)頻繁更換企業(yè)法人干擾企業(yè)經(jīng)營當出現(xiàn)法律糾紛時他們還以“穩(wěn)定”為由干擾法院的判決和執(zhí)行對設(shè)備所有權(quán)的模糊認識是影響融資租賃安全回收的重要障礙出租人也有產(chǎn)權(quán)概念模糊之處融資租賃比貸款安全的一個重要原因就是出租人擁有設(shè)備的所有權(quán)一旦出現(xiàn)回收危機時可以輕松將租賃資產(chǎn)收回但在實際應(yīng)用中當承租人無力支付租金時有些出租人自己對產(chǎn)權(quán)概念的認識也存在模糊不清之處不敢理直氣壯地將租賃設(shè)備收回甚至當承租人提出歸還非通用設(shè)備時還不愿接受有的出租人在財務(wù)處

8、理上也表現(xiàn)出概念不清沒有按租金資產(chǎn)平衡表將租金的本息拆分和分項列帳收回的資金（特別是發(fā)生拖欠后）不管是罰息、利息還是本金都算做租金等于無形中將租賃本金沖減使租賃資產(chǎn)蒙受損失5.加大風(fēng)險的經(jīng)營操作融資租賃由安全性業(yè)務(wù)變成風(fēng)險性業(yè)務(wù)的另一個原因是沒有按照規(guī)范的操作程序和風(fēng)險防范要求進行運作主要有貪大求洋盲目發(fā)展；用短期資金搞長期租賃;沒有呆帳準備金.6.租賃業(yè)對融資租賃宣傳的不夠缺乏向企業(yè)宣傳我國的一些企業(yè)經(jīng)過長期的自給自足的小生產(chǎn)方式經(jīng)營和幾十年計劃經(jīng)濟下形成的封閉式經(jīng)濟習(xí)慣于上級撥款“大而全”“小而全”的自己擁有寧愿“等、靠、要”而不愿意受債務(wù)制約不愿意擔(dān)風(fēng)險不愿意通過融資租賃方式獲得需要償付

9、租金的設(shè)備來加快技術(shù)改造提高產(chǎn)品質(zhì)量擴大銷售和出口市場有些承租人認為融資租賃的利率比較高等于變相放高利貸不愿意采用融資租賃方式添置設(shè)備主要因為租賃公司宣傳不夠沒有將融資租賃的綜合經(jīng)濟效益的優(yōu)勢向企業(yè)做全面的介紹使得許多企業(yè)這類誤解缺乏向國家主管部門宣傳融資租賃之所以受到一些本可以避免的限制沒有取得在政策和其他宏觀調(diào)控措施上的關(guān)注主要原因是缺乏向國家行政管理部門宣傳它的好處和在發(fā)展時期的特殊作用沒有取得他們的充分理解和支持致使一些政策措施沒有將租賃業(yè)的特殊情況和要求考慮進去也在情理之中租賃業(yè)對此也有相當責(zé)任二、租賃公司內(nèi)部管理問題融資租賃業(yè)陷入困境的一個最主要原因是租賃公司內(nèi)部管理不成熟這固然與

10、國家體制改革過程中對融資租賃作為幼稚行業(yè)培育不夠和行業(yè)經(jīng)驗不足等客觀條件有關(guān)但主要的還是租賃業(yè)自身在主觀上缺乏足夠的努力造成目前這種結(jié)果如果以行業(yè)衰退作為交學(xué)費代價未免太貴了1.租賃公司機構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)建制不合理組織機構(gòu)不適應(yīng)租賃業(yè)務(wù)的要求我國大多數(shù)租賃公司受計劃經(jīng)濟體制的傳統(tǒng)觀念影響習(xí)慣于按照所屬的主管部門管轄的企業(yè)的模式而不是按照金融行業(yè)應(yīng)有的抗風(fēng)險、高效率的營運要求來設(shè)置經(jīng)營機構(gòu)因此在崗位配置、功能組合與人才配備上缺乏嚴謹有序系統(tǒng)協(xié)調(diào)優(yōu)化組合和靈活反應(yīng)的機構(gòu)設(shè)計存在任務(wù)分工不太明確各部門和不同管理層次之間既有權(quán)責(zé)交混又有工作脫節(jié)有互相推諉也有互相扯皮的現(xiàn)象尤其對保證融資租賃項目安全起關(guān)鍵作

11、用的項目評估審核部門沒有作為要害部門在權(quán)責(zé)和地位上給予特別關(guān)注；對于公司經(jīng)營運籌處于核心地位的財務(wù)部門也沒有突出其應(yīng)有的中心地位所有這些都妨礙著企業(yè)提高工作效率和經(jīng)營效益極易產(chǎn)生漏洞和失誤導(dǎo)致風(fēng)險與危機業(yè)務(wù)建制不規(guī)范我國租賃公司業(yè)務(wù)建制一般都不夠健全也不很規(guī)范諸如計劃任務(wù)與崗位目標并未經(jīng)過充分調(diào)查討論的過程加以制訂并且不很明確和不易操作；各項經(jīng)營活動的業(yè)務(wù)流程與過程控制相關(guān)部門間的協(xié)調(diào)配合與審核制約等缺乏科學(xué)的設(shè)計與安排使許多業(yè)務(wù)和項目經(jīng)營離開上級、相關(guān)部門的監(jiān)督、指導(dǎo)、制約與責(zé)任聯(lián)帶關(guān)系難免失控；領(lǐng)導(dǎo)決策層對重大問題的決策很少建有科學(xué)決策和民主決策程序更少利用風(fēng)險決策機制來對付融資租賃的多風(fēng)

12、險特性多由少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)個人作出決定成敗往往取決于個人素質(zhì)和以往經(jīng)驗難以避免因個人認識的某些局限性和個人氣質(zhì)的偏頗而增加決策失誤和項目落馬的危險這也是融資租賃中產(chǎn)生項目失誤的一個重要原因2.人才因素未被重視融資租賃業(yè)作為一個涉及多行業(yè)、多學(xué)科的邊緣性綜合服務(wù)行業(yè)尤其需要高知識和高能級的經(jīng)營管理人才人的因素顯得特別重要目前導(dǎo)致租賃業(yè)陷入困境的人才方面的原因在于對人才資源的重要性認識不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面在人才配置上人才的知識結(jié)構(gòu)不平衡專業(yè)水平不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；適合金融租賃業(yè)組合功能知識面廣的綜合型人才不足；專業(yè)型人才受我國教育體制和文化特征的影響專業(yè)面過于偏窄水平不甚高不能發(fā)揮應(yīng)有作用；在人才

13、選拔任用上沒有完全堅持任人唯賢的準則缺乏競爭上崗優(yōu)化組合的經(jīng)營機制有才干的人沒有脫穎而出的機會直接影響從業(yè)人員的素質(zhì)和水平限制了人才的發(fā)揮；在人才的激勵上從選擇人才的方式創(chuàng)造有利于發(fā)揮個人潛智、潛能和潛力的環(huán)境提供實現(xiàn)目標和完成任務(wù)的條件；規(guī)定經(jīng)過努力可以達到或超過目標；表彰、賞識和獎勵作出貢獻的創(chuàng)造性開拓精神等幾方面應(yīng)建立起一整套調(diào)動每個職工積極性的制度和措施可是在租賃業(yè)來說能作到這些要求的并不很多；在人才的開發(fā)和培訓(xùn)上缺乏有計劃、有組織、形式多樣的培養(yǎng)辦法和考核、鼓勵與評價措施無助于新人的入門教育和在職人員的知識水平的提高、補缺和更新使從業(yè)人員很難適應(yīng)租賃業(yè)務(wù)發(fā)展和社會科技進步的要求難免工

14、作和決策上不出錯誤3.企業(yè)經(jīng)營管理體制不完善缺乏風(fēng)險意識和服務(wù)質(zhì)量意識前些年經(jīng)濟過熱浪潮中新建的租賃公司缺乏風(fēng)險意識盲目跟風(fēng)上項目單純最求業(yè)務(wù)規(guī)模出現(xiàn)了許多未經(jīng)充分調(diào)查研究和科學(xué)評估論證就上馬的所謂三拍項目即談項目時拍胸脯上項目時拍腦門項目爛了拍屁股如今出了問題沒人負責(zé)其苦果自然留給了一些租賃公司現(xiàn)在的經(jīng)營人員使其成為替罪羊忙于催債融資租賃是服務(wù)貿(mào)易的一種在上升發(fā)展時期因金融界、商界和企業(yè)界各方都有求于它租賃公司上項目時有“太上皇”的感覺很少注重服務(wù)質(zhì)量更談不上建立質(zhì)量監(jiān)測系統(tǒng)通過控制服務(wù)質(zhì)量加強企業(yè)管理和規(guī)避風(fēng)險當項目因選項不當或管理不善出了問題去追索租金時才發(fā)現(xiàn)債主的地位遠還不如那些欠債的

15、“楊白勞”苦不堪言重上項目輕項目管理在租賃公司上項目是很風(fēng)光的事情管理項目是費力不討好的事情因此人人都忙于多上項目快上項目并不注重對所上項目的業(yè)務(wù)管理租賃合同起租后對項目的經(jīng)營幾乎沒有進行認真的后管理以致不少項目沒能在開始發(fā)生問題或出現(xiàn)漏洞的初期及時發(fā)現(xiàn)抓緊解決當經(jīng)營出現(xiàn)危機時才能暴露問題被迫轉(zhuǎn)入催收租金工作而這時原來的經(jīng)辦人有些已相繼離開租賃公司留守人員很少有人愿干他人經(jīng)手的租賃項目催收工作造成難以禰補的重大損失可是實際情況卻大相徑庭曾經(jīng)有一段時間多數(shù)出租人對承租人采取“大撒把”式的管理承租人對出租人則搞封鎖“打游擊戰(zhàn)”“捉迷藏”正常的財務(wù)報表都不提供遇到催債人員來了能躲就躲能藏就藏能賴就賴

16、無處藏?zé)o法賴就干脆轉(zhuǎn)移租賃資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險全部落在出租人身上租賃公司一再放松、放棄對承租人經(jīng)營的過程監(jiān)控也是導(dǎo)致租賃項目停滯、癱瘓甚至滅失造成嚴重損害的主要原因之一購置機械設(shè)備時損害承租人利益有些租賃公司因管理制度不健全經(jīng)辦人員在為承租人購置機械設(shè)備時由于對國外供應(yīng)商的資信及其供應(yīng)設(shè)備的質(zhì)量性能缺乏認真的調(diào)查了解在簽訂和履行合同時因條款不嚴格以及放松對設(shè)備的監(jiān)造、驗收出現(xiàn)了外商以次充好以舊頂新等弄虛作假行為嚴重損害了承租人的權(quán)益并將影響企業(yè)的生產(chǎn)給租賃合同的履行帶來后患也有的租賃公司存在經(jīng)辦項目人員片面追求擴大項目規(guī)模甚至以“租賃公司出資”為由勸說承租人同意購置一些并非特別需要的設(shè)備出了問題又用租

17、賃合同條款把責(zé)任推給承租人這類損害承租人權(quán)益的行為其結(jié)果必然損害租賃雙方的利益最終受害最重的仍是租賃公司三、經(jīng)濟大環(huán)境的影響融資租賃的經(jīng)營受社會經(jīng)濟大環(huán)境中不利因素的影響給融資租賃業(yè)帶來不可預(yù)見和難予抗拒的本質(zhì)性傷害1.經(jīng)濟緊縮的影響由于前些年的經(jīng)濟過熱國家持續(xù)多年的經(jīng)濟緊縮政策使得市場資金過于緊張承租企業(yè)營運資金不能到位連自身經(jīng)營都發(fā)生困難還債更沒希望直接、間接地影響承、出租雙方的償、收租金的能力并因此加速了三角債拖欠的惡性循環(huán)幾次三角債大清理對租賃業(yè)來非但沒有明顯效果反而前清后欠相互拖欠越來越重引發(fā)了租賃業(yè)的金融信譽危機有的幾乎已到了只有通過承租人破產(chǎn)才能剪斷這根鏈的地步國家緊縮銀根時不少

18、承租人在新的貸款受到規(guī)?？刂坪托庞孟拗茣r就從租賃項目還款上打主意把融資希望轉(zhuǎn)向租賃公司把拖欠租金當作變相貸款等于無價使用無息或貼息貸款致使國家貸款規(guī)模沒有受到控制反而擾亂了經(jīng)濟和金融秩序激發(fā)了信譽危機拖累了租賃公司影響整個租賃業(yè)的發(fā)展同時也斷了承租企業(yè)的一個重要財路2.法律、法規(guī)不健全融資租賃行業(yè)在我國開展已近二十年而國家的融資租賃法和相關(guān)配套的法規(guī)至今尚未出臺法律法規(guī)滯后已成為嚴重影響租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的重要障礙租賃業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范的法律操作規(guī)程租賃雙方的利益受到損害時沒有準確的行為規(guī)范和法律準則可以遵循致使有些租賃資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移、拆毀和變賣等違約侵權(quán)的嚴重危害也難以得到法律保護3.政企不分和地方保護主義在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡中政企不分和地方保護主義使融資租賃業(yè)深受其害有些地區(qū)（特別是經(jīng)濟落后地區(qū)）表現(xiàn)的更為突出上級主管部門隨意拆分承租企業(yè)的租賃資產(chǎn)；行政管理部門為了自己的利益隨意插手企業(yè)管理頻繁更換經(jīng)營人員；有些地方想當然地把償還租金看成是有損于地方利益設(shè)置種種障礙限制承租人還款等等4.融資租賃沒有進入資本市場目前中國的資本市場尚不成熟特別是沒有銀行股份的租賃公司的中長期資金來源甚少僅靠自有資金運轉(zhuǎn)租賃經(jīng)營就不可能有規(guī)?？癸L(fēng)險能力低不能持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展當項目出現(xiàn)問題時迫使租