金融市場密押卷2

1、金融市場密押卷2基本信息：矩陣文本題 *姓名：_部門：_大區(qū)：_小組：_1、根據(jù)證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法的規(guī)定，下列關(guān)于證券、期貨投資咨詢的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡職的態(tài)度，為投資人或 者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)B 從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨 投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C 從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，須向中國證監(jiān)會備案登記(正確答案)D 證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投

2、資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提 供證券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動答案解析： 本題考查證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T的內(nèi)容。 A選項(xiàng)說法正確，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài) 度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。 B選項(xiàng)說法正確，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有 從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。 C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可(并非須向中國證監(jiān) 會備案登記)。

3、 D選項(xiàng)說法正確，證券、期貨投資咨詢是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、 期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。2、下列關(guān)于證券交易所的說法，正確的是（）。 單選題 *A 證券交易價(jià)格通過商議達(dá)成B 證券交易所是一個(gè)高度組織化、分散進(jìn)行證券交易的市場，是整個(gè)證券市場的核心C 在證券交易所中，投資者一般不直接進(jìn)行交易(正確答案)D 證券交易沒有固定的集中的場所答案解析： 本題考查證券交易所的定義及特征。 證券交易所的特征包括： (1)有固定的交易場所和交易時(shí)間，D選項(xiàng)錯(cuò)誤； (2)

4、參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買 賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易，C選項(xiàng)正確； (3)交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券； (4)通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格(并非通過商議達(dá)成)，A選項(xiàng)錯(cuò)誤； (5)集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率； (6)實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。 B選項(xiàng)錯(cuò)誤，證券交易所是指證券買賣雙方公開交易的場所，是一個(gè)高度組織化、集中(并非分散)進(jìn)行證券 交易的市場，它是整個(gè)證券市場的核心。 故本題選C選項(xiàng)。3、當(dāng)前全球開放式證券投資基金中，資產(chǎn)規(guī)模最大的是（）。 單

5、選題 *A 股票基金(正確答案)B 平衡基金C 債券基金D 貨幣市場基金答案解析： 本題考查全球證券投資基金業(yè)發(fā)展概況。 當(dāng)前全球開放式證券投資基金中，資產(chǎn)規(guī)模最大的是股票基金。 故本題選A選項(xiàng)。4、下列關(guān)于證券投資者保護(hù)基金來源的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入B 依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入C 所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%5%繳納基金D 上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的15%納入基金(正確答案)答案解析： 本題考查證券投資者保護(hù)基金的來源。 證券投資者保護(hù)基

6、金的來源包括： (1)上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%(并非15%)納入基金， D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。 (2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%5%繳納基金；經(jīng)營管理或運(yùn)作水平較差、風(fēng) 險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀 況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整。證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支，C選項(xiàng)說法正 確。 (3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入，A選項(xiàng)說法正確。 (4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入，B選項(xiàng)說法正確。 (5)國內(nèi)外

7、機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈。 (6)其他合法收入。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。5、關(guān)于股權(quán)類互換，下列說法正確的是（）。 單選題 *A 股權(quán)類互換通常指某個(gè)權(quán)益性指數(shù)所實(shí)現(xiàn)的總收益(紅利與資本利得)交換為固定利率或浮動利率的協(xié)議(正確答案)B 股權(quán)類互換通常指某個(gè)權(quán)益性指數(shù)所實(shí)現(xiàn)的總收益(紅利與資本利得)交換為固定利率的協(xié)議C 股權(quán)類互換通常指某個(gè)股票所實(shí)現(xiàn)的總收益(紅利與資本利得)交換為浮動利率的協(xié)議D 股權(quán)類互換通常指某個(gè)股票所實(shí)現(xiàn)的總收益(紅利與資本利得)交換為固定利率的協(xié)議答案解析： 本題考查股權(quán)類互換的概念。 股權(quán)類互換是指某個(gè)權(quán)益性指數(shù)所實(shí)現(xiàn)的總收益(紅利與資本利得)交換

8、為固定利率或浮動利率的協(xié)議。 故本題選A選項(xiàng)。6、證券發(fā)行上市（）是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件 和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。 單選題 *A 審核制度B 核準(zhǔn)制度C 注冊制度D 保薦制度(正確答案)答案解析： 本題考查證券發(fā)行上市保薦制度的概念。 證券發(fā)行上市保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文 件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。 故本題選D選項(xiàng)。7、關(guān)于非公開募集基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介

9、B 不得通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向其現(xiàn)有投資者宣傳推介(正確答案)C 不得在互聯(lián)網(wǎng)上向不特定對象宣傳推介D 不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金答案解析： 本題考查非公開募集證券投資基金的管理規(guī)定。 非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等 公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。 B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，應(yīng)該是不得通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象(并非其現(xiàn)有投資者)宣傳推 介。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。8、下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 任一企業(yè)集合票

10、據(jù)待償還余額不超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%B 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元C 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)為一次注冊、多次發(fā)行(正確答案)D 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)在交易商協(xié)會注冊答案解析： 本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的內(nèi)容。 A選項(xiàng)說法正確，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。 B選項(xiàng)說法正確，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元。 C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，D選說法項(xiàng)正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù) 融資工具注冊規(guī)則在交易商協(xié)會注冊，一次注冊，一次發(fā)行(并非多次發(fā)行)。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，

11、故本題選C選項(xiàng)。9、根據(jù)首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法，發(fā)行人最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán) 和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例應(yīng)不高于（）。 單選題 *A 20%(正確答案)B 30%C 10%D 15%答案解析： 本題考查首次公開發(fā)行股票并在主板(中小企業(yè)板)上市的規(guī)定。 中國證監(jiān)會發(fā)布的首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足的條件之一 是：最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。 故本題選A選項(xiàng)。10、下列關(guān)于中小企業(yè)集合債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 由當(dāng)?shù)卣毮懿块T作為牽頭人組織B 使用統(tǒng)

12、一的債券名稱C 由當(dāng)?shù)卣毮懿块T確定各個(gè)企業(yè)的發(fā)行額度(正確答案)D 多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體答案解析： 本題考查中小企業(yè)集合債券的概念。 中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤Y部門(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能 部門作為牽頭人組織(A選項(xiàng)說法正確)、以多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體(D選項(xiàng)說法正確)，若干個(gè)中 小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度(并非由當(dāng)?shù)卣毮懿块T確定各個(gè)企業(yè)的發(fā)行額，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤)，采用 集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱(B選項(xiàng)說法正確)，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息 的一種企業(yè)債券。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。11、最

13、傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義為（）。 單選題 *A 風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失(正確答案)B 風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性C 風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離D 風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動性答案解析： 本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。 目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)： (1)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。 (2)風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。 (3)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性。 第一種定義，風(fēng)險(xiǎn)被定義為不確定性，比較抽象，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)世界的變化特性。 第二種定義是最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義版本，在保險(xiǎn)、審計(jì)、內(nèi)控等學(xué)科領(lǐng)域中被廣泛采用。 第三種定義是投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義。 本題問的是最傳

14、統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義，則為：風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。 故本題選A選項(xiàng)。12、下列關(guān)于直接融資對金融市場的影響的說法，正確的是（）。 單選題 *A 發(fā)展多種股權(quán)融資方式并不能夠彌補(bǔ)間接融資的不足B 直接融資占比反映了一國金融體系風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分布情況(正確答案)C 降低直接融資比重，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用D 直接融資與間接融資的比例高低并不能反映一國金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配答案解析： 本題考查直接融資對金融市場的影響。 直接融資對金融市場的影響包括： (1)直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風(fēng)險(xiǎn)和分布情況，B選項(xiàng)正確。 提高(并非降低，C選項(xiàng)錯(cuò)誤)直接

15、融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn) 作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。 (2)直接融資和間接融資比例反映了(并非不能反映，D選項(xiàng)錯(cuò)誤)一國金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng) 濟(jì)相匹配。 我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展 多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足(并非不能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，A選項(xiàng)錯(cuò)誤)，也有利于提高 實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。 (3)通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。 故本題選B選項(xiàng)。13、參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)

16、價(jià)是（）。 單選題 *A 公開報(bào)價(jià)(正確答案)B 對話報(bào)價(jià)C 小額報(bào)價(jià)D 雙邊報(bào)價(jià)答案解析： 本題考查公開報(bào)價(jià)的含義。 公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。 故本題選A選項(xiàng)。14、關(guān)于開放式基金的認(rèn)購，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、 認(rèn)購與確認(rèn)三個(gè)步驟B 投資人認(rèn)購開放式基金可以在受基金管理人委托的商業(yè)銀行辦理C 投資者在基金募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額D 開放式基金可以采取非金額認(rèn)購方式(正確答案)答案解析： 本題考查開放式基金的認(rèn)購。 A選項(xiàng)說法正確，開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個(gè)步驟。 B選項(xiàng)說法

17、正確，投資人認(rèn)購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷 售機(jī)構(gòu)辦理。 C選項(xiàng)說法正確，投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額。一般情況下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購申請不得撤 銷。 D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，開放式基金的認(rèn)購采取金額認(rèn)購的方式，即投資者在辦理認(rèn)購時(shí)，認(rèn)購申請上不是直接填 寫需要認(rèn)購多少份基金份額，而是填寫需要認(rèn)購多少金額的基金份額。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。15、常見的風(fēng)險(xiǎn)，比如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等從本質(zhì)上來講，都是（）。 單選題 *A 相應(yīng)市場價(jià)格變量的波動(正確答案)B 操作風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)C 不可抗力帶來的損失D 確定性的損失答案解

18、析： 本題考查風(fēng)險(xiǎn)與波動性的內(nèi)容。 在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為風(fēng)險(xiǎn)因素的波動性，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等都 是指相應(yīng)市場價(jià)格變量的波動。 故本題選A選項(xiàng)。16、屬于金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債的是（）。 單選題 *A 購入債券B 發(fā)放貸款C 吸收存款D 發(fā)行債券(正確答案)答案解析： 本題考查金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。 A選項(xiàng)不符合題意，購入債券屬于投資，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而非負(fù)債。 B選項(xiàng)不符合題意，發(fā)放貸款屬于資產(chǎn)，而非負(fù)債。 C選項(xiàng)不符合題意，存款的主動權(quán)在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，而不能完全控制 存款，是被動負(fù)債。 D選項(xiàng)符合題意，發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債

19、，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。 故本題選D選項(xiàng)。17、我國封閉式基金的注冊登記機(jī)構(gòu)是（）。 單選題 *A 商業(yè)銀行B 證券交易所C 證券公司D 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(正確答案)答案解析： 本題考查我國封閉式基金的注冊登記機(jī)構(gòu)。 封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競價(jià)交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國證券登記 結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。 故本題選D選項(xiàng)。18、關(guān)于場外交易市場，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 交易制度通常采用做市商制度B 掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求C 信息披露要求較高，監(jiān)管較為寬松(正確答案)D 在集中交易場所之外進(jìn)行答案

20、解析： 本題考查場外交易市場的定義及特征。 場外交易市場的特征包括： (1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求，B選項(xiàng)說法正確； (2)信息披露要求較低(并非較高)，監(jiān)管較為寬松，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤； (3)交易制度通常采用做市商制度，A選項(xiàng)說法正確。 D選項(xiàng)說法正確，場外市場是指在集中的交易場所之外進(jìn)行證券交易的市場。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選C選項(xiàng)。19、關(guān)于股票連續(xù)競價(jià)，每一筆股票買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，系統(tǒng)當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，下 列說法錯(cuò)誤的（）。 單選題 *A 能成交者予以成交B 未成交者予以撤單(正確答案)C 部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待D

21、不能成交者等待機(jī)會成交答案解析： 本題考查連續(xù)競價(jià)的特點(diǎn)。 連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。 每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等 待機(jī)會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。 B選項(xiàng)，“未成交者予以撤單”的說法錯(cuò)誤。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。20、在國際債券市場上，不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令管制和約束的債券是（）。 單選題 *A 歐洲債券(正確答案)B 熊貓債券C 揚(yáng)基債券D 武士債券答案解析： 本題考查歐洲債券的特點(diǎn)。 A選項(xiàng)符合題意，歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，

22、它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受 貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。 B、C、D選項(xiàng)不符合題意，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī) 構(gòu)批準(zhǔn)。熊貓債券、揚(yáng)基債券、武士債券均屬于外國債券。 故本題選A選項(xiàng)。21、在VAR模型中，不僅要確定置信水平，還要定期進(jìn)行返回測試以檢驗(yàn)其有效性。對于一個(gè)日回報(bào)率的VAR 模型，在95%的置信水平意味著（）返回測試。 單選題 *A 50個(gè)交易日一次B 10個(gè)交易日一次C 20個(gè)交易日一次(正確答案)D 100個(gè)交易日一次答案解析： 本題考查VaR的內(nèi)容。 對VaR的準(zhǔn)確性和模型的有效性可以進(jìn)行返回檢驗(yàn)。置信水平?jīng)Q定了返回檢驗(yàn)的

23、頻率，例如，對于日回報(bào)率 的VaR值，95%的置信水平意味著每20個(gè)交易日需進(jìn)行一次返回測試，而采用99%的置信水平，返回測試的 頻率是100個(gè)交易日一次。 故本題選C選項(xiàng)。22、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨(dú)立出來的時(shí)間為（）。 單選題 *A 2008年B 2002年C 2012年(正確答案)D 2001年答案解析： 本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的歷史發(fā)展。 2012年6月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨(dú)立出來。 故本題選C選項(xiàng)。23、下列不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。 單選題 *A 基金評價(jià)機(jī)構(gòu)B 基金份額登記機(jī)構(gòu)C 基金銷售機(jī)構(gòu)D 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(正確答案)答案

24、解析： 本題考查基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。 A、B、C選項(xiàng)不符合題意，基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。此外， 基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)還包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金 投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。 D選項(xiàng)符合題意，我國基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會，不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。 故本題選D選項(xiàng)。24、根據(jù)財(cái)政部規(guī)定，地方政府一般債券是為（）發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息 的政府債券。 單選題 *A 沒有收益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目B 有一定收益的公益性項(xiàng)目C 沒有收益的公益性項(xiàng)目(

25、正確答案)D 有一定收益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目答案解析： 本題考查地方政府一般債券的概念。 地方政府一般債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府)為沒 有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。 故本題選C選項(xiàng)。25、在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估。投資者的評 估結(jié)果有效期最長不得超過（）年。 單選題 *A 5B 10C 1D 3(正確答案)答案解析： 本題考查私募基金的募集。 在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險(xiǎn)識 別能

26、力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者的評估結(jié)果有 效期最長不得超過3年。 故本題選D選項(xiàng)。26、關(guān)于商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求，下列說法中正確的是（）。 單選題 *A 金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限期內(nèi)分期發(fā)行方式(正確答案)B 金融債券可以在深圳證券交易所債券市場公開發(fā)行C 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強(qiáng)制擔(dān)保要求D 金融債券可以在上海證券交易所債券市場公開發(fā)行答案解析： 本題考查商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求。 A選項(xiàng)正確，B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā) 行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。 C選項(xiàng)錯(cuò)誤，

27、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。 故本題選A選項(xiàng)。27、下列關(guān)于股票網(wǎng)下發(fā)行的說法 錯(cuò)誤的是（） 單選題 *A 網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬申購股數(shù)，每位投資者能提供兩個(gè)報(bào)價(jià)(正確答案)B 首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理C 網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格D 網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份答案解析： 本題考查股票網(wǎng)下發(fā)行的相關(guān)內(nèi)容。 A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬申購股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)(并非每

28、位投資者能提供兩個(gè)報(bào)價(jià))。 B選項(xiàng)說法正確，首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證 券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。 C選項(xiàng)說法正確，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬 高價(jià)格。 D選項(xiàng)說法正確，網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)。28、下列關(guān)于中國金融期貨交易所期貨合約每日最大波動限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 對于中證500指數(shù)期貨期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)5%(正確答案)B 對于10年期國債期貨合約，為上一交易

29、日結(jié)算價(jià)的正負(fù)2%C 對于滬深300指數(shù)股指期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%D 對于5年期國債期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)1.2%答案解析： 本題考查中國金融期貨交易所期貨合約的每日最大波動限制。 A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，C選項(xiàng)說法正確，股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的10%。 B選項(xiàng)說法正確，10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的2%。 D選項(xiàng)說法正確，5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的1.2%。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)。29、不屬于有限售條件的股份的是（）。 單選題 *A 內(nèi)部職工股B 境內(nèi)上市外資股與境外上

30、市外資股(正確答案)C 因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份D 董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份答案解析： 本題考查有限售條件的股份。 A、C、D選項(xiàng)不符合題意，有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股 份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。 B選項(xiàng)符合題意，境內(nèi)上市外資股(B 股)和境外上市外資股屬于無限售條件股份。 故本題選B選項(xiàng)。30、科創(chuàng)板在交易類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，增加了（）退市的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了一套由成交量、股價(jià)、股東人數(shù)和市值四 大類指標(biāo)組成的交易類退市標(biāo)準(zhǔn)，指標(biāo)體系更加豐富完整。 單選題 *A 連續(xù)20個(gè)交易日市值低

31、于1億元B 連續(xù)30個(gè)交易日市值低于1億元C 連續(xù)20個(gè)交易日市值低于3億元(正確答案)D 連續(xù)30個(gè)交易日市值低于3億元答案解析： 本題考查科創(chuàng)板的退市制度。 科創(chuàng)板在交易類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，增加了連續(xù)20個(gè)交易日市值低于3億元退市的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了一套由成交量、股 價(jià)、股東人數(shù)和市值四大類指標(biāo)組成的交易類退市標(biāo)準(zhǔn)，指標(biāo)體系更加豐富完整。 故本題選C選項(xiàng)。31、國內(nèi)證券公司從20世紀(jì)90年代開始涉足國際化業(yè)務(wù)，但在“走出去的過程中也存在一些問題。其中，存在 的問題不包括（）。 單選題 *A 部分境外機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位B 部分境外機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域C 部

32、分境外機(jī)構(gòu)信息披露不規(guī)范(正確答案)D 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)對境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患答案解析： 本題考查國內(nèi)證券公司“走出去”的過程中存在的問題。 國內(nèi)證券公司“走出去”的過程中也存在以下問題： (1)部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位，A選項(xiàng)不符合題意； (2)部分機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有的還返程境內(nèi)設(shè)立子公司從事與母公司同質(zhì)或相似的業(yè)務(wù)， B選項(xiàng)不符合題意； (3)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)對境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，D選項(xiàng)不符合題意。 故本題選C選項(xiàng)。32、下列關(guān)于首次公開發(fā)行的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人成為了上市公眾公

33、司B 通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制C 首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社 會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市D 首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向特定投資者公開公行股票募集資金并上市的行為(正確答案)答案解析： 本題考查首次公開發(fā)行的內(nèi)容。 首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者(并非面向特定投資者)公開發(fā)行股票募集 資金并上市的行為，D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。 A、B選項(xiàng)說法正確，通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn) 制，成為上市公眾公司。 C選項(xiàng)說法

34、正確，通常，首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。33、2019年1月首家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場的外資公司是（）。 單選題 *A 穆迪公司B 美國標(biāo)普公司(正確答案)C 大公國際D 惠譽(yù)國際答案解析： 本題考查首家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場的外資公司。 2019年1月28日，美國標(biāo)普公司作為首家外資公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場。 故本題選B選項(xiàng)。34、下列關(guān)于我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的說法，正確的是（）。 單選題 *A 中國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會及

35、證券交易所B 中國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)(正確答案)C 中國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會及證券業(yè)協(xié)會D 中國證監(jiān)會的核心職責(zé)是“一維護(hù)、兩促進(jìn)”答案解析： 本題考查我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，B選項(xiàng)正確，我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)組成。 D選項(xiàng)錯(cuò)誤，中國證監(jiān)會的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場公開、公平、公正，維護(hù)投資者特別是 中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。 故本題選B選項(xiàng)。35、雙方約定在未來某一時(shí)刻按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的證券的行為稱為（）。 單選題 *A 現(xiàn)券

36、交易B 即期交易C 遠(yuǎn)期交易(正確答案)D 回購交易答案解析： 本題考查遠(yuǎn)期交易的概念。 遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來某一時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。 故本題選C選項(xiàng)。36、國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(簡稱“金融委”)的職責(zé)之一是（）。 單選題 *A 對銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)改革開放和監(jiān)管有效性開展系統(tǒng)性研究B 擬訂金融業(yè)改革、開放和發(fā)展規(guī)劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中的重大問題、促進(jìn)金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的 責(zé)任C 垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管D 審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃(正確答案)答案解析： 本題考查國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責(zé)。 國務(wù)院金

37、融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責(zé)主要有： (1)落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署； (2)審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃，D選項(xiàng)符合題意； (3)統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)金融 政策與相關(guān)財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；(4)分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重 大政策； (5)指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等。 A選項(xiàng)不符合題意，該項(xiàng)描述的是中國銀保監(jiān)會的主要職責(zé)之一。 B選項(xiàng)不符合題意，該項(xiàng)描述的是中國人民銀行的主要職責(zé)之一。 C選項(xiàng)不符合題意，該項(xiàng)

38、描述的是中國證監(jiān)會的主要職責(zé)之一。 故本題選D選項(xiàng)。37、根據(jù)公司法，股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是（）。 單選題 *A 國有股B 無記名股票C 優(yōu)先股D 記名股票(正確答案)答案解析： 本題考查記名股票的相關(guān)規(guī)定。 根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、 法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。 故本題選D選項(xiàng)。38、屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者的是（）。 單選題 *A 中國證券金融股份有限公司B 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(正確答案)C 中央銀行D 中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司答案解析： 本題考查金融機(jī)構(gòu)類投資者。金融機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行

39、證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)。 金融機(jī)構(gòu)類投資者包括： (1)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要為證券公司； (2)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策 性銀行； (3)保險(xiǎn)公司； (4)其他金融機(jī)構(gòu)，包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等，B選項(xiàng)符合題意。 A、C、D選項(xiàng)不符合題意，在我國，政府機(jī)構(gòu)類投資者包括中央銀行、中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(中央?yún)R 金)、中國證券金融股份有限公司(證金公司)等。 故本題選B選項(xiàng)。39、個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和（）。 單選題

40、 *A 規(guī)范性B 長期性C 謹(jǐn)慎性D 流動性(正確答案)答案解析： 本題考查個(gè)人投資者的概念。 個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和流動性。 故本題選D選項(xiàng)。40、貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制的基本思路是（）。 單選題 *A 貨幣供應(yīng)量實(shí)際利率匯率凈出口總產(chǎn)出B 貨幣供應(yīng)量實(shí)際利率投資總產(chǎn)出C 貨幣供應(yīng)量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出(正確答案)D 貨幣供應(yīng)量股價(jià)托賓q投資總產(chǎn)出答案解析： 本題考查貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制。 伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制： (1)銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制可表示為：貨幣供應(yīng)量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出，C選

41、項(xiàng)符合題 意； (2)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道的傳導(dǎo)機(jī)制可以表示為：貨幣供應(yīng)量股價(jià)凈值逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)貸 款一投資總產(chǎn)出。 故本題選C選項(xiàng)。41、持有未到期外匯應(yīng)收賬款的出口商，可以通過外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣互換和外匯期權(quán)等金融衍生品交 易鎖定以本幣計(jì)量的銷售收入反映的是金融市場的（）功能。 單選題 *A 資金融通B 風(fēng)險(xiǎn)管理(正確答案)C 價(jià)格發(fā)現(xiàn)D 提供流動性答案解析： 本題考查金融市場的功能。 金融市場的功能包括：資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、風(fēng)險(xiǎn)管理、降低搜尋成本和信息成本。 金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能就是通過保險(xiǎn)、對沖交易等方式對實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防 范和化解。同時(shí)

42、，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間配置的功能。例如，持有未到期 外匯應(yīng)收(應(yīng)付)賬款的出口商(進(jìn)口商)，可以通過外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期 權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計(jì)量的銷售收入(進(jìn)口成本)。 故本題選B選項(xiàng)。42、下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股、債券的區(qū)別的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券要到 期還本付息B 優(yōu)先股的股息一般來自稅前利潤，而債券的利息來自可分配稅后利潤(正確答案)C 普通股股東可全面參與公司的經(jīng)營管理，享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)

43、利，而優(yōu)先股股東一般不 參與公司的日常經(jīng)營管理D 普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級市場價(jià)格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級市場股價(jià)波動相對較 小，依靠買賣價(jià)差獲利的空間也較小答案解析： 本題考查優(yōu)先股與普通股、債券的區(qū)別。 A選項(xiàng)說法正確，優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券 外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。 B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，優(yōu)先股的股息一般來自可分配稅后利潤(并非稅前利潤)，而債券的利息來自稅前利潤(并 非稅后利潤)。 C選項(xiàng)說法正確，普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營管理，享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等 權(quán)利，而優(yōu)先股股東一般不

44、參與公司的日常經(jīng)營管理，一般情況下不參與股東大會投票。 D選項(xiàng)說法正確，普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級市場價(jià)格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二 級市場股價(jià)波動相對較小，依靠買賣價(jià)差獲利的空間也較小。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選B選項(xiàng)。43、證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立相關(guān)證券賬戶，其中不包括轉(zhuǎn) 融通（）。 單選題 *A 擔(dān)保證券賬戶B 專用證券賬戶C 擔(dān)保資金明細(xì)賬戶(正確答案)D 證券交收賬戶答案解析： 本題考查證券金融公司在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶。 A、B、D選項(xiàng)不符合題意，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算

45、機(jī)構(gòu)分別開 立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。 C選項(xiàng)符合題意，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶是證券金融公司以證券公司的名義(并非自己的名義)開立的。 故本題選C選項(xiàng)。44、下列關(guān)于金融市場的說法，正確的是（）。 單選題 *A 金融市場既是要素市場，也是產(chǎn)品市場B 金融市場既有有形的固定交易場所，同時(shí)還有通過各種通信手段形成的龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)(正確答案)C 金融市場只是交易金融資產(chǎn)的市場D 金融市場并不是創(chuàng)造金融資產(chǎn)的市場答案解析： 本題考查金融市場的概念。 A選項(xiàng)錯(cuò)誤，與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。 B選項(xiàng)正確，金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融

46、資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成 龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。 C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易 機(jī)制的總和。 故本題選B選項(xiàng)。45、公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）注冊，未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金。 單選題 *A 中國證券業(yè)協(xié)會B 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C 中國證監(jiān)會(正確答案)D 滬深交易所答案解析： 本題考查對公募基金募集的監(jiān)管。 公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金?；鹉技跐M，達(dá)到設(shè) 立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。 故本題選C選項(xiàng)。4

47、6、私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行的程序中不包括（）。 單選題 *A 特定對象確定B 投資者適當(dāng)性匹配C 基金風(fēng)險(xiǎn)揭示D 投資者資金來源確認(rèn)(正確答案)答案解析： 本題考查私募基金募集的程序。 私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序： (1)特定對象確定； (2)投資者適當(dāng)性匹配； (3)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示； (4)合格投資者確認(rèn)； (5)投資冷靜期； (6)回訪確認(rèn)。 故本題選D選項(xiàng)。47、關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 2011年初，在中國證券業(yè)協(xié)會的指導(dǎo)下，證券投資基金專業(yè)委員會開始籌備，2012年6月6日，中國證券投資基金 業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨(dú)立出來(正確答案)B 2

48、007年以來，隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完善，中國證券業(yè)協(xié)會著力加強(qiáng)行業(yè)自律、行業(yè)服務(wù) 和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，履行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能，調(diào)動和聚集全行業(yè)的力量C 1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會成立，并召開第一次會員大會，但在證券法頒布以前，中國證券業(yè)協(xié)會缺乏 明確的法律地位和應(yīng)有的管理權(quán)力D 1999年12月，中國證券業(yè)協(xié)會召開第二屆會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將行 業(yè)自律作為協(xié)會工作的首要任務(wù)答案解析： 本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革。 A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，2011年初，在證券投資基金法修訂思想的指導(dǎo)下(并非在中國證券業(yè)協(xié)會的指導(dǎo) 下)，

49、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(并非證券投資基金專業(yè)委員會)開始籌備，2012年6月6日，中國證券投資 基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨(dú)立出來。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選A選項(xiàng)。48、以下不屬于利率衍生工具的是（）。 單選題 *A 遠(yuǎn)期利率協(xié)議B 利率期權(quán)C 信用聯(lián)結(jié)票據(jù)(正確答案)D 利率互換答案解析： 本題考查利率衍生工具的類別。 A、B、D選項(xiàng)不符合題意，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn) 期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。 C選項(xiàng)符合題意，信用聯(lián)結(jié)票據(jù)屬于信用衍生工具，而非利率衍生工具。 故本題選C選項(xiàng)。49、做市商在其

50、所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資者交易。 單選題 *A 客戶資金B(yǎng) 客戶證券C 自有資金或證券(正確答案)D 借入資金或證券答案解析： 本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動。 做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。 故本題選C選項(xiàng)。50、下列關(guān)于股票分割與合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A 股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重B 從理論上說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值C 事實(shí)上，股票分割與合并通常會刺激股價(jià)上升或下降D 股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產(chǎn)生影響(正確答案)答案解析： 本題考查股票分割和合并

51、。 A選項(xiàng)說法正確，從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不 改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。 B、C選項(xiàng)說法正確，股票分割或合并后股價(jià)會以相同的比例向下或向上調(diào)整，但股東所持股票的市值不發(fā)生 變化。 D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，并股常見于低價(jià)股，并股后，流動性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)(并非對股票的流動性和 估值均不會產(chǎn)生影響)。 本題要求選出錯(cuò)誤的選項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。51、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略應(yīng)用對象的有（）。 .金融機(jī)構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn) .采取內(nèi)部控制手段降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和嚴(yán)重程度的風(fēng)險(xiǎn) .超過金融機(jī)構(gòu)資本

52、金承受范圍的過度風(fēng)險(xiǎn) .不具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn) 單選題 *A 、(正確答案)B 、C 、D 、答案解析： 本題考查風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的應(yīng)用對象。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是指金融機(jī)構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機(jī)構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 、項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的應(yīng)用對象往往是金融機(jī)構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、超過金融機(jī) 構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險(xiǎn)和不具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。 項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)控制策略是指金融機(jī)構(gòu)采取內(nèi)部控制手段降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和嚴(yán)重程度。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。52、下列關(guān)于國際資金的流動的說法，正確的有（）。 .國際長期資金流動是指期限在三年以上

53、的資金的跨國流動 .最傳統(tǒng)的國際資金流動方式就是貿(mào)易資金的流動 .國際長期資金流動主要有國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式 .國際短期資金流動包括套利性資金、保值性資金以及投機(jī)性資金等的跨國流動 單選題 *A 、(正確答案)B 、C 、D 、答案解析： 本題考查國際資金的流動。 項(xiàng)錯(cuò)誤，項(xiàng)正確，國際長期資金流動是指期限在1年以上(并非三年以上)的資金的跨國流動，包括國際 直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。 項(xiàng)正確，貿(mào)易資金的流動是最傳統(tǒng)的國際資金流動方式，早期的國際資金流動多以這種方式出現(xiàn)。 項(xiàng)正確，國際短期資金流動是指期限為1年或1年以下的資金跨國流動，包括貿(mào)易資金的流動、

54、套利性資金 的流動、保值性資金的流動以及投機(jī)性資金的流動四種類型。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。53、股票發(fā)行制度具體表現(xiàn)在（）。 .發(fā)行監(jiān)管制度 .發(fā)行方式 .發(fā)行地點(diǎn) .發(fā)行定價(jià) 單選題 *A 、B 、C 、(正確答案)D 、答案解析： 本題考查股票發(fā)行制度的概念。 股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制 度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。 、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。54、將機(jī)構(gòu)投資者限定為與個(gè)人相對應(yīng)的一類投資者即法人，具體體現(xiàn)是開設(shè)股票賬戶的法人，包括（）。 .證券公司 .國有企業(yè) .信托產(chǎn)品 .私營企業(yè) 單選題 *A

55、 、B 、C 、D 、(正確答案)答案解析： 本題考查機(jī)構(gòu)投資者的分類。 按投資者身份或組織結(jié)構(gòu)出發(fā)，可將機(jī)構(gòu)投資者限定為與個(gè)人相對應(yīng)的一類投資者即法人，具體體現(xiàn)是開設(shè) 股票賬戶的法人，包括以下三種類型： (1)按照證券法和相關(guān)法規(guī)，有明確的法律規(guī)定的從事股票交易權(quán)利的證券公司和證券投資基金管理公 司，項(xiàng)正確； (2)按照證券法和相關(guān)法規(guī)，可以參加股票交易但操作受到限制的“三類企業(yè)”，即國有企業(yè)、國有控股 公司和上市公司，項(xiàng)正確； (3)在能否參與股票交易及參與股票交易的方式上缺乏明確法律規(guī)定或權(quán)利義務(wù)不具體的法人，如“三資”企 業(yè)、私營企業(yè)、未上市的非國有控股的股份制企業(yè)、社團(tuán)法人等，項(xiàng)正確

56、。 項(xiàng)錯(cuò)誤，信托產(chǎn)品不屬于機(jī)構(gòu)投資者。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。55、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人及其義務(wù)的說法，正確的有（）。 .基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人 .基金托管人對基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)責(zé)任 .基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值有關(guān)的披露義務(wù) .基金托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用 的估值原則和程序 單選題 *A 、B 、C 、(正確答案)D 、答案解析： 本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人及其義務(wù)。 、項(xiàng)正確，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金

57、管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié) 果負(fù)有復(fù)核義務(wù)責(zé)任。 項(xiàng)正確，基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值相關(guān)的披露義務(wù)。 項(xiàng)正確，托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采 用的估值原則和程序。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。56、多層次資本市場是對現(xiàn)代資本市場復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的 內(nèi)涵。按照市場功能的不同，可以資本市場劃分為（）。 .發(fā)行市場 .交易市場 .場內(nèi)交易市場 .場外交易市場 單選題 *A 、(正確答案)B 、C 、 、D 、 、答案解析： 本題考查資本市場的分類。 、項(xiàng)正確，按照市場功能的不同，可以

58、將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場。 、項(xiàng)錯(cuò)誤，按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和 場外交易市場。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。57、境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承申請辦理過戶登記，申請人需提供的材料有（）。 .過戶登記申請 .證券權(quán)屬證明文件 .過入方證券賬戶卡原件及復(fù)印件 .過入方身份證明文件 單選題 *A 、B 、(正確答案)C 、D 、答案解析： 本題考查申請辦理過戶登記需提供的材料。 根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布的證券非交易過戶業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(2011年修正)第六條，因繼 承、離婚涉及證券持有人變更的，申請人申請辦理過戶登記時(shí)，需

59、提交以下申請材料： (1)過戶登記申請(離婚情形的，需過戶雙方當(dāng)事人共同申請；繼承情形涉及多個(gè)繼承人的，需全部繼承人 共同申請)，項(xiàng)正確； (2)證券權(quán)屬證明文件，項(xiàng)正確： 通過人民法院確認(rèn)證券權(quán)屬或通過人民調(diào)解委員會達(dá)成調(diào)解協(xié)議的，需提供人民法院出具的生效法律文 書； 通過公證機(jī)構(gòu)公證證券權(quán)屬變更行為的，需提供相關(guān)公證文書； (3)涉及本實(shí)施細(xì)則第三條規(guī)定情形的，需提供證券交易所出具的確認(rèn)文件； (4)過入方證券賬戶卡原件及復(fù)印件，過入方身份證明文件，、項(xiàng)正確； (5)過出方證券賬戶卡原件及復(fù)印件(如有)，涉及離婚情形的，過出方還需提交身份證明文件； (6)按國家有關(guān)規(guī)定，過出方因限售股轉(zhuǎn)讓

60、所得應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的，申請人需提供主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的完 稅憑證以及經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)的限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅清算申報(bào)表復(fù)印件； (7)申請人委托他人代辦的，還應(yīng)提供經(jīng)公證的授權(quán)委托書、代辦人身份證明文件；(8)本公司要求的其他材料。 綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)。58、金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的（）。 .高投機(jī)性 .高風(fēng)險(xiǎn)性 .高穩(wěn)定性 .高流動性 單選題 *A 、(正確答案)B 、C 、D 、答案解析： 本題考查金融衍生工具的杠桿性。 杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金 融工具。 金融衍生工具的杠桿效應(yīng)