航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告

1、二二二年八月證券代碼： 688066證券簡(jiǎn)稱：航天宏圖航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司Piesat Information Technology Co., Ltd.(北京市海淀區(qū)西杉創(chuàng)意園四區(qū) 5 號(hào)樓 3 層 301 室)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的 論證分析報(bào)告(修訂稿)第一節(jié) 本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人” ) 是上海 證券交易所科創(chuàng)板上市的公司。為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求， 增強(qiáng)公司資本 實(shí)力， 提升盈利能力， 根據(jù)公司法、證券法、公司章程和中國(guó)證監(jiān) 會(huì)頒布的科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行) (以下簡(jiǎn)稱管理 辦法

2、) 等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定， 擬通過(guò)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn) 換公司債券(以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”；可轉(zhuǎn)換公司債券以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”) 的 方式募集資金。一、 本次發(fā)行證券種類本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司 A 股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。該等可 轉(zhuǎn)換公司債券及未來(lái)轉(zhuǎn)換的公司 A 股股票將在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。二、 本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性及必要性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過(guò)公司謹(jǐn)慎 論證， 項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力， 增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展 能力， 具體分析詳見(jiàn)公司同日刊登在上海證券交易所網(wǎng)站上的航天宏圖信息技 術(shù)股份有限公司向不特定對(duì)

3、象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析 報(bào)告。第二節(jié) 本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、 本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或由董事會(huì)授 權(quán)人士) 與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商) 確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為符合 相關(guān)投資者適當(dāng)性管理規(guī)則， 且持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家 法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司現(xiàn)有股東實(shí)行優(yōu)先配售， 現(xiàn)有股東有權(quán)放 棄優(yōu)先配售權(quán)。向現(xiàn)有股東優(yōu)先配售的具體比例由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或由董 事會(huì)授

4、權(quán)人士)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定， 并在本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行公告中予以披露?，F(xiàn)有股東優(yōu)先配售之外的余額 及現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售及/或通過(guò)上海證 券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，余額由承銷商包銷。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所相關(guān)法律法規(guī)、 規(guī)范性文件的規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)。二、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為符合相關(guān)投資者適當(dāng)性管理規(guī)則， 且持有 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資 基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者

5、除外)。本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范 性文件的規(guī)定，發(fā)行對(duì)象數(shù)量適當(dāng)。三、 本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力， 并具備相 應(yīng)的資金實(shí)力，符合相關(guān)投資者適當(dāng)性管理規(guī)則的規(guī)定。本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合注冊(cè)管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件 的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。第三節(jié) 本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價(jià)的原則合理公司將在取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”) 關(guān)于同 意本次發(fā)行注冊(cè)的決定后， 經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商) 協(xié)商后確定發(fā)行期。本次 發(fā)行的定價(jià)原則：(一

6、) 債券票面利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利 率水平， 由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 在發(fā)行前根據(jù) 國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(二) 轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整1、初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二 十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起 股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià) 格計(jì)算) 和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)， 具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大 會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人

7、士) 在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與 保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該 二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公 司股票交易總量。2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，當(dāng)公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、 派送現(xiàn)金股利等情況(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本) 使公司股 份發(fā)生變化時(shí)， 將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整 (保留小數(shù)點(diǎn)后兩位， 最后一 位四舍五入)：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本： P1=P0/ (1+n)；增發(fā)新股或配股： P1= (P

8、0+Ak) / (1+k)；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： P1= (P0+Ak) / (1+n+k)；派送現(xiàn)金股利： P1=P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： P1(P0-D+Ak) / (1+n+k)其中： P0 為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)， n 為派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本率， k 為增發(fā)新股 或配股率， A 為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)， D 為每股派送現(xiàn)金股利， P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股 價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)， 將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整， 并在上海證券交易所網(wǎng)站( HYPERLINK )或符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件 的其他信息披露媒體上刊登董事會(huì)決議公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、 調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間(

9、如需) ；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司 債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后， 轉(zhuǎn)換股份登記日之前， 則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按 公司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù) 量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債 權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)， 公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及 充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股 價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門和上海證 券交易所的相關(guān)規(guī)定來(lái)制訂。二、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)

10、格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二 十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起 股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià) 格計(jì)算) 和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)， 具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大 會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與 保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該 二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易 日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)符合管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的相關(guān)

11、 規(guī)定，發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理。三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法和程序均根據(jù)注冊(cè)管理辦法等 法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定， 公司已召開(kāi)董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過(guò)了本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行 相關(guān)事項(xiàng)， 并將相關(guān)公告在上海證券交易所網(wǎng)站及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的其 他信息披露媒體上披露。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合注冊(cè)管理辦法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件 的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)、 規(guī)范性文件的要求，合規(guī)合理。第四節(jié) 本次發(fā)行方式的可行性公司本次采用向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式募集資金， 符合證 券法、注

12、冊(cè)管理辦法規(guī)定的相關(guān)發(fā)行條件。一、本次發(fā)行符合注冊(cè)管理辦法關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債的規(guī)定(一) 公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格按照公司法、證券法和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件 的要求， 設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及有關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)， 具有健全的法人治 理結(jié)構(gòu)。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度， 股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等按 照公司法、公司章程及公司各項(xiàng)工作制度的規(guī)定， 行使各自的權(quán)利， 履 行各自的義務(wù)。公司符合注冊(cè)管理辦法第十三條“(一) 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī) 構(gòu)”的規(guī)定。(二) 最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019 年度、 2020 年度及 2021 年度， 公

13、司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(以 扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者計(jì))分別為 7,310.61 萬(wàn)元、11,482.87 萬(wàn)元、15,135.55 萬(wàn)元。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債按募集資金 104,000.00 萬(wàn)元計(jì)算，參考近 期可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)， 公司最近三年平均可分配 利潤(rùn)足以支付可轉(zhuǎn)換公司債券一年的利息。公司符合注冊(cè)管理辦法第十三條“(二) 最近三年平均可分配利潤(rùn)足以 支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。(三) 具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量2019 年 12 月 31 日、 2020 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日和 2022

14、年 3 月 31 日， 公司資產(chǎn)負(fù)債率 (合并) 分別為 21.03% 、29. 10% 、34.69%和 35.77%， 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理。2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-3 月， 公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額分別為- 14,080.42 萬(wàn)元、 7,536.02 萬(wàn)元、 - 11,900.92 萬(wàn)元和-38,429.99 萬(wàn)元。 公司符合注冊(cè)管理辦法第十三條“(三) 具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的 現(xiàn)金流量”的規(guī)定。(四)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格， 能夠忠實(shí)和勤勉地履行 職務(wù)，

15、 不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為， 且 最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證 券交易所的公開(kāi)譴責(zé)，不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違 規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形。公司符合注冊(cè)管理辦法第九條“(二) 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員 符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求”的規(guī)定。(五)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持 續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形公司的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立， 能夠自主經(jīng)營(yíng)管理， 具有完整 的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力， 不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響 的情形。公

16、司符合注冊(cè)管理辦法第九條“(三) 具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向 市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形”的規(guī)定。(六)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編 制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允 反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被 出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告公司嚴(yán)格按照公司法、證券法、上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市 規(guī)則和其他的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求， 建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控 制， 合理保證經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整， 提 高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

17、公司建立健全了公司的法人治理結(jié)構(gòu)， 形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制， 保障了治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、高效運(yùn)作。公司組 織結(jié)構(gòu)清晰， 各部門和崗位職責(zé)明確。公司建立了專門的財(cái)務(wù)管理制度， 對(duì)財(cái)務(wù) 部的組織架構(gòu)、工作職責(zé)、財(cái)務(wù)審批等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和控制。公司實(shí)行 內(nèi)部審計(jì)制度， 設(shè)立審計(jì)部， 配備專職審計(jì)人員， 對(duì)公司財(cái)務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn) 行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。公司 2019 年度、 2020 年度及 2021 年度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)致同 會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙) 審計(jì)， 并分別出具了報(bào)告號(hào)為“致同審字(2020) 第 110

18、ZA1042 號(hào)”、“致同審字(2021)第 110A012917 號(hào)”、“致同審字(2022) 第 110A014222 號(hào)”的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。公司符合注冊(cè)管理辦法第九條“(四) 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范， 內(nèi)部控制制 度健全且有效執(zhí)行， 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī) 則的規(guī)定， 在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流 量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告”的規(guī)定。(七) 除金融類企業(yè)外， 最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資截至本論證分析報(bào)告出具之日， 公司最近一期末財(cái)務(wù)性投資金額為 1,000.00 萬(wàn)元， 占最近一期公司歸母凈

19、資產(chǎn)的比例為 0.45%，占比較低， 金額較小， 因此 不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資。公司符合注冊(cè)管理辦法第九條“(五) 除金融類企業(yè)外， 最近一期末不 存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的規(guī)定。(八) 公司不存在不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日， 公司不存在注冊(cè)管理辦法第十條規(guī)定的 不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形，具體如下：1、不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的 情形；2、不存在公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān) 會(huì)行政處罰， 或者最近一年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)， 或者因涉嫌犯罪正被司法 機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中

20、國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形；3、不存在公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作 出的公開(kāi)承諾的情形；4、不存在公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占 財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪， 或者存在嚴(yán)重?fù)p害 上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為的情形。公司符合注冊(cè)管理辦法第十條的相關(guān)規(guī)定。(九) 公司不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日， 公司不存在注冊(cè)管理辦法第十四條規(guī)定 的不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形，具體如下：1、對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)， 仍處于繼續(xù)狀態(tài)；2、違反證券法規(guī)定，

21、改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金用途。(十) 公司募集資金使用符合規(guī)定公司擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò) 104,000.00 萬(wàn)元(含)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金擬用于以下項(xiàng)目：?jiǎn)挝唬?萬(wàn)元項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資金額募集資金使用金額交互式全息智慧地球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目121,851.0273,600.00補(bǔ)充流動(dòng)資金30,400.0030,400.00合計(jì)152,251.02104,000.00注：上述募集資金擬投入金額系已考慮并扣除本次發(fā)行董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本次發(fā) 行前新投入和擬投入的財(cái)務(wù)性投資 2,000.00 萬(wàn)元后的金額。1、本次募投交互式全息智慧地球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)

22、目和補(bǔ)充流動(dòng)資金有利 于公司提升整體研發(fā)實(shí)力和品牌影響力。本次募投項(xiàng)目投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè) 務(wù)；2、本次募集資金使用符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、 行政法規(guī)規(guī)定；3、本次募集資金投資實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其 他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易， 或者嚴(yán)重影響 公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；4 、本次募集資金未用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。公司募集資金使用符合注冊(cè)管理辦法第十二條和第十五條的相關(guān)規(guī)定。二、本次發(fā)行符合注冊(cè)管理辦法關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷特別規(guī)定(一)可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股 價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回

23、售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素；向不特定對(duì)象發(fā)行 的可轉(zhuǎn)債利率由上市公司與主承銷商依法協(xié)商確定1、債券期限本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起六年。2、債券面值本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值為人民幣 100.00 元。3、債券利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利 率水平， 由公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 在發(fā)行前根據(jù) 國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。4、債券評(píng)級(jí)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債將委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng) 級(jí)。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。5、債券持有人權(quán)利公司

24、制定了可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議規(guī)則， 約定了保護(hù)債券持有人權(quán)利的 辦法，以及債券持有人會(huì)議的權(quán)利、程序和決議生效條件。6、轉(zhuǎn)股價(jià)格本次發(fā)行預(yù)案中約定： “本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于 募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā) 生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng) 除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算) 和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)， 具體初始轉(zhuǎn) 股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 在發(fā)行前根據(jù) 市場(chǎng)和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票

25、交易總額/該 二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易 日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量?！?、轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式本次發(fā)行預(yù)案中約定了轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式，具體如下：“在本次發(fā)行之后， 當(dāng)公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、 派送現(xiàn)金股利等情況(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本) 使公司股份發(fā)生變化時(shí)， 將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位， 最后一位四舍五入)：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本： P1=P0/ (1+n)；增發(fā)新股或配股： P1= (P0+Ak) / (1+k)；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： P1= (P0+

26、Ak) / (1+n+k)；派送現(xiàn)金股利： P1=P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： P1(P0-D+Ak) / (1+n+k)其中： P0 為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)， n 為派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本率， k 為增發(fā)新股 或配股率， A 為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)， D 為每股派送現(xiàn)金股利， P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股 價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)， 將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整， 并在上海證券交易所網(wǎng)站( HYPERLINK )或符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件 的其他信息披露媒體上刊登董事會(huì)決議公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、 調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需) ；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司 債券持有人轉(zhuǎn)股

27、申請(qǐng)日或之后， 轉(zhuǎn)換股份登記日之前， 則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按 公司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù) 量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債 權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)， 公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及 充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股 價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門和上海證 券交易所的相關(guān)規(guī)定來(lái)制訂?！?、贖回條款本次發(fā)行預(yù)案中約定：“1、到期贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)交易日內(nèi)， 公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股 的可轉(zhuǎn)

28、換公司債券， 具體贖回價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 根據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。2、有條件贖回條款轉(zhuǎn)股期內(nèi)， 當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)， 公司有權(quán)決定按照債券面值 加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券：(1)在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票在連續(xù) 30 個(gè)交易日中至少 15 個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130% (含 130%)；(2)當(dāng)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足 3,000 萬(wàn)元時(shí)。當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為： IA=Bit/365IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的可轉(zhuǎn)換公司債券票面

29、總金 額；i：指可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)計(jì)息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天 數(shù)(算頭不算尾)。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形， 則在調(diào)整前的交易日 按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算， 調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤 價(jià)計(jì)算?！?、回售條款本次發(fā)行預(yù)案中約定：“1、有條件回售條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券最后兩個(gè)計(jì)息年度， 如果公司股票在任何連續(xù) 30 個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的 70%時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將 其持有的全部或部分可轉(zhuǎn)換公司債券按面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給公 司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生派送股

30、票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新 股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本) 、配股以及派發(fā)現(xiàn) 金股利等情況而調(diào)整的情形， 則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià) 格計(jì)算， 在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股 價(jià)格向下修正的情況， 則上述“連續(xù)三十個(gè)交易日”須從轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整之后的第 一個(gè)交易日起重新計(jì)算。最后兩個(gè)計(jì)息年度， 可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在每年回售條件首次滿足后可按 上述約定條件行使回售權(quán)一次， 若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人 未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的， 該計(jì)息年度不能再行使回 售權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不能多次行使

31、部分回售權(quán)。2、附加回售條款若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在 募集說(shuō)明書(shū)中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化， 且該變化被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或上海證券 交易所認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有一次回售的權(quán) 利?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券面 值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息價(jià)格回售給公司。持有人在附加回售條件滿足后， 可以在公 司公告后的附加回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售，該次附加回售申報(bào)期內(nèi)不實(shí)施回售的， 不應(yīng)再行使附加回售權(quán)?！碑?dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算方式參見(jiàn)贖回條款的相關(guān)內(nèi)容。10、約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款本次發(fā)行預(yù)案中約定：“1、修正權(quán)限與修正幅度

32、在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期間， 當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易 日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán) 提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股東大會(huì)表決。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi) 發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形， 則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià) 格和收盤價(jià)計(jì)算， 在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤 價(jià)計(jì)算。上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)方可實(shí)施。股 東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)， 持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的 轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于本次股東大會(huì)召開(kāi)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前 一個(gè)交易日公司

33、股票交易均價(jià)。2、修正程序如公司決定向下修 正轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)， 公 司將 在 上 海 證 券 交 易 所 網(wǎng) 站 ( HYPERLINK )或符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的其他信息披露媒體上刊 登相關(guān)公告，公告修正幅度、股權(quán)登記日和暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)等相關(guān)信息。 從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日) ，開(kāi)始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí) 行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。若轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日為轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后， 且為轉(zhuǎn)換股份登 記日之前，該類轉(zhuǎn)股申請(qǐng)應(yīng)按修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行?！北敬伟l(fā)行符合注冊(cè)管理辦法第六十一條的相關(guān)規(guī)定。(二)可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限 由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)

34、務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不 轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東本次發(fā)行預(yù)案中約定： “本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)換公司債 券發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)換公司債券到期日止?！笨赊D(zhuǎn)債持有人的權(quán)利包括根據(jù)約定條件將所持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司 A 股股 份。本次發(fā)行符合注冊(cè)管理辦法第六十二條的相關(guān)規(guī)定。(三)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日 前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)本次發(fā)行預(yù)案中約定： “本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于 募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)

35、生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng) 除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算) 和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)， 具體初始轉(zhuǎn) 股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)(或由董事會(huì)授權(quán)人士) 在發(fā)行前根據(jù) 市場(chǎng)和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該 二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易 日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量?！北敬伟l(fā)行符合注冊(cè)管理辦法第六十四條的相關(guān)規(guī)定。三、本次發(fā)行符合證券法公開(kāi)發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定(一) 公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格

36、按照公司法、證券法和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件 的要求， 設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及有關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)， 具有健全的法人治 理結(jié)構(gòu)。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度， 股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等按 照公司法、公司章程及公司各項(xiàng)工作制度的規(guī)定， 行使各自的權(quán)利， 履 行各自的義務(wù)。公司符合證券法第十五條“(一) 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。(二) 最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019 年度、 2020 年度及 2021 年度， 公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(以 扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者計(jì))分別為7,310.61 萬(wàn)元、11,482.87 萬(wàn)元、15,135.

37、55 萬(wàn)元。 本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債按募集資金 104,000.00 萬(wàn)元計(jì)算，參考近 期可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)， 公司最近三年平均可分配 利潤(rùn)足以支付可轉(zhuǎn)換公司債券一年的利息。公司符合證券法第十五條“(二) 最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公 司債券一年的利息”的規(guī)定。(三) 募集資金使用符合規(guī)定本次募集資金投資于交互式全息智慧地球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng) 資金，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn) 債募集的資金， 將按照募集說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用； 改變資金用途， 須經(jīng)債券 持有人會(huì)議作出決議； 向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌集的資金， 不

38、用于彌補(bǔ)虧損和 非生產(chǎn)性支出。本次發(fā)行符合證券法第十五條“公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金， 必須按 照公司債券募集辦法所列資金用途使用； 改變資金用途， 必須經(jīng)債券持有人會(huì)議 作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出” 的規(guī)定。(四) 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的遙感和北斗導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù)商， 致力于衛(wèi)星應(yīng)用軟件國(guó) 產(chǎn)化、行業(yè)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化、應(yīng)用服務(wù)商業(yè)化， 研發(fā)并掌握了具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán) 的基礎(chǔ)軟件平臺(tái)和核心技術(shù)， 為政府、事業(yè)單位、企業(yè)提供基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品、系統(tǒng) 設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)和數(shù)據(jù)分析應(yīng)用服務(wù)。最近三年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)， 公司具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司符合證券法第十五條：“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券， 除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定?！?五) 不存在不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形公司不存在違反證券法第十七條“有下列情形之一的， 不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券： (一) 對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付 本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)； (二) 違反本法規(guī)定， 改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所 募資金的用途”規(guī)定的禁止再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的情