華東醫(yī)藥：關(guān)于開展金融衍生品交易的可行性分析報告

1、華東醫(yī)藥股份有限公司關(guān)于開展金融衍生品交易的可行性分析報告為減少匯兌損益， 降低財務(wù)成本， 提高應(yīng)對外匯波動風(fēng)險的能力， 防范匯率及利率波動對公司利潤和股東權(quán)益造成不利影響，增強(qiáng)公司 財務(wù)穩(wěn)健性， 華東醫(yī)藥股份有限公司(以下簡稱“公司” ) 及全資子 公司擬開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，現(xiàn)將相關(guān)可行性分析說明如下：一、 開展金融衍生品交易的目的隨著公司國際化進(jìn)程積極推進(jìn)， 全球業(yè)務(wù)布局不斷深入，亦受國 際政治、經(jīng)濟(jì)形勢等因素影響， 匯率和利率波動幅度不斷加大，外匯 市場風(fēng)險顯著增加。為減少匯兌損益， 降低財務(wù)成本，提高應(yīng)對外匯 波動風(fēng)險的能力， 防范匯率及利率波動對公司利潤和股東權(quán)益造成不 利影響，

2、 增強(qiáng)公司財務(wù)穩(wěn)健性， 公司及全資子公司擬開展金融衍生品 交易業(yè)務(wù)。公司及全資子公司擬開展的金融衍生品交易將遵循合法、謹(jǐn)慎、 安全、有效的原則， 所有金融衍生品交易以套期保值、規(guī)避和防范利 率、匯率風(fēng)險為目的， 不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營， 不得進(jìn)行投機(jī)和套 利交易。二、擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)品種金融機(jī)構(gòu)提供的遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換) 和期權(quán)等產(chǎn)品或上述 產(chǎn)品的組合， 對應(yīng)基礎(chǔ)資產(chǎn)包括利率、匯率、貨幣或是上述標(biāo)的的組 合。三、擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)計劃1、投資金額及期限：在任一時點用于金融衍生品交易的資金余 額最高不超過 2.2 億美元(或等值的其他貨幣) ，交易主體包含公司 及全資子公司

3、，額度使用期限自獲得本次董事會審議通過之日起 12 個月內(nèi)，上述額度在期限內(nèi)可循環(huán)滾動使用。2、交易對手方： 經(jīng)營穩(wěn)健、資信良好、具有金融衍生品交易業(yè) 務(wù)經(jīng)營資格的銀行等金融機(jī)構(gòu)，與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。3、合約期限： 擬投資業(yè)務(wù)合約期限不超過三年。4、資金來源： 公司開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)， 除與銀行簽訂的 協(xié)議占用授信額度或繳納一定比例的保證金外，不需要投入其他資金， 繳納保證金將使用公司及全資子公司的自有資金，繳納的保證金比例 根據(jù)與銀行簽訂的協(xié)議內(nèi)容確定。公司及全資子公司不存在直接或間 接使用募集資金從事該投資的情況。四、金融衍生品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險分析1、市場風(fēng)險：因國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)政策和形勢變

4、化等因素影響， 可 能產(chǎn)生標(biāo)的利率、匯率等市場價格波動， 造成金融衍生品價格變動而 虧損的市場風(fēng)險。2、流動性風(fēng)險：因標(biāo)的市場流動性不足， 缺乏合約交易對手而 無法完成交易的流動性風(fēng)險。3、操作風(fēng)險：金融衍生品交易業(yè)務(wù)專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高， 可能帶來因交易或管理人員的認(rèn)為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成 的操作風(fēng)險。4、履約風(fēng)險：開展金融衍生品業(yè)務(wù)存在合約到期無法按時履約 造成違約而帶來的風(fēng)險。5、法律風(fēng)險：因相關(guān)法律發(fā)生變化， 導(dǎo)致合約不符合所在國法律， 無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險； 或交易對手違 反相關(guān)法律制度可能造成合約無法正常執(zhí)行而給公司帶來損失。五、公司擬采取的風(fēng)險

5、控制措施公司及全資子公司開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)不做投機(jī)性、套利 性的交易操作，因此在簽訂金融衍生品交易合約時將進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險 控制。1、公司將嚴(yán)格遵守審慎投資原則，選擇穩(wěn)健的投資品種，在董 事會審批通過的額度范圍內(nèi)進(jìn)行投資。2、嚴(yán)格篩選交易對手方，僅與經(jīng)營穩(wěn)健、資信良好、具有金融 衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的銀行等金融機(jī)構(gòu)開展衍生品交易，必要時 邀請外部專業(yè)投資和法律事務(wù)服務(wù)等機(jī)構(gòu)， 為公司的金融衍生品交易 提供咨詢服務(wù)，為公司提供科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略和建議。3、公司制定了證券投資與衍生品交易管理制度， 對公司金 融衍生品交易的原則、范圍、決策權(quán)限、資金使用的管理監(jiān)督、信息 披露等方面均作了詳細(xì)規(guī)

6、定， 能有效防范投資風(fēng)險。同時公司將切實 執(zhí)行有關(guān)管理制度，配備專人進(jìn)行跟蹤金融衍生品交易的進(jìn)展情況， 如發(fā)現(xiàn)存在可能影響公司資金安全的風(fēng)險因素，將及時采取相應(yīng)措施， 控制投資風(fēng)險。4、公司審計部門負(fù)責(zé)監(jiān)督、檢查金融衍生品交易業(yè)務(wù)執(zhí)行情況， 并定期向公司董事會審計委員會報告。六、 交易對公司的影響公司及全資子公司以套期保值為目的，開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)， 有利于降低匯率、利率變動的風(fēng)險，提高資金使用效率， 提高財務(wù)穩(wěn) 健性，保障公司股權(quán)權(quán)益。公司根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號-金融工具確認(rèn)和計量、企 業(yè)會計準(zhǔn)則第 24 號-套期保值、企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號- 金融工具 列報相關(guān)規(guī)定及其指南，對擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng) 的核算處理，反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項目。七、金融衍生品交易的可行性分析結(jié)論公司及全資子公司開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，有利于減少匯兌損 益， 降低財務(wù)成本，提高應(yīng)對利率及匯率波動風(fēng)險的能力，增強(qiáng)公司 財務(wù)穩(wěn)健性， 符合公司經(jīng)營發(fā)展需要，符合公司整體利益。此外，公 司已建立證券投資