營運(yùn)資金的管理問題

1、營運(yùn)資金的管理問題營運(yùn)資金，從會(huì)計(jì)的角度看，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流 動(dòng)負(fù)債的差額。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的 關(guān)系，而只是用它們的差額來反映一個(gè)企業(yè)的償債能 力。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對營運(yùn)資金的管 理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與 流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加 總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對 營運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方 面的問題。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè) 周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí) 間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng) 資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資 產(chǎn)負(fù)

2、債表上主要包括以下工程：貨幣資金、短期投資、 應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個(gè)營 業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資，具有 本錢低、歸還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否那么，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng) 目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng) 付稅金及未交利潤等。為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn) 資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。營運(yùn)資金一 般具有以下特點(diǎn)：1周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說明營運(yùn)資金可 以通過短期籌資方式加以解決。2非現(xiàn)金形態(tài)的營運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短 期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資

3、 金需求有重要意義。3數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受 內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。4來源具有多樣性。營運(yùn)資金的需求問題既可通 過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。 僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信 用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。財(cái)務(wù)上的營運(yùn)資金管理著重于投資，即企業(yè)在流 動(dòng)資產(chǎn)上的投資額。因而，要了解“零營運(yùn)資金管理” 的基本原理，就要首先了解營運(yùn)資金的重要性。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管 理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的 營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重 要組成局部。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都 用于營運(yùn)資金管理。要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決 好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問題，換句話說， 就是下面兩個(gè)問題：第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金 運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存 貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即 資金籌措的管