風(fēng)險投資學(xué)投資風(fēng)險管理考試題庫與答案

1、風(fēng)險投資學(xué)投資風(fēng)險管理考試題庫1.以下關(guān)于風(fēng)險的表述錯誤的是（）。 單選題 *A.風(fēng)險和收益成正比B.風(fēng)險是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響C.風(fēng)險來源于不確定性D.風(fēng)險表現(xiàn)為給投資者帶來的損失2.關(guān)于風(fēng)險，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.商業(yè)風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險B.合規(guī)風(fēng)險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險C.投資風(fēng)險來源于投資價值的波動D.投資風(fēng)險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等3.以下屬于投資風(fēng)險的是（）。 單選題 *A.來源于人為失誤、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈的風(fēng)險B.來源于借款方還債的能力和意愿

2、的風(fēng)險C.來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯的風(fēng)險D.公司因未能遵守所有的法律法規(guī)而遭受處罰的風(fēng)險4.關(guān)于投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.投資風(fēng)險源自于投資價值的波動B.市場風(fēng)險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險C.投資風(fēng)險的主要因素包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險D.流動性風(fēng)險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度5.市場風(fēng)險不包括（）。 單選題 *A.匯率風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.合規(guī)風(fēng)險D.政策風(fēng)險6.以下有關(guān)市場風(fēng)險的說法錯誤的是（）。 單選題 *A.當(dāng)利率上升時，國債價格會下降B.當(dāng)基金投資于股票市場時，業(yè)績會受到政府經(jīng)濟政

3、策、經(jīng)濟周期、利率水平的影響，產(chǎn)生不確定性C.市場風(fēng)險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險D.由于基金具有分散風(fēng)險的功能，因此投資于股票、債券的基金不會面臨風(fēng)險7.2010 年 9 月 28 日在股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌的市場環(huán)境下，上午 9 點 30 分，某基金地產(chǎn) LOF 基金場內(nèi)交易價格突然大漲 9.95%。事后專家分析，可能是投資者在下單時誤將“0.804 元”打成“0.884 元”，才導(dǎo)致了該基金瞬間漲停。此類風(fēng)險屬于投資交易過程中的（）。 單選題 *A.操作風(fēng)險B.購買力風(fēng)險C.價格風(fēng)險D.市場風(fēng)險8.以下屬于基金公司在交易執(zhí)行

4、環(huán)節(jié)可能存在的操作風(fēng)險的是（ ）。、市場利率變動導(dǎo)致基金價值變動 、交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé) 、交易系統(tǒng)缺陷造成交易失誤、面臨巨額贖回，被迫以不適當(dāng)價格大量賣出股票或債券 單選題 *、9.以下不屬于投資組合市場風(fēng)險管理措施的是（）。 單選題 *A.可運用情景分析和壓力測試技術(shù)，評估組合對極端市場波動的承受能力B.對投資者申購和贖回意愿進行跟蹤C.應(yīng)加強投資證券的管理，對于風(fēng)險較大的證券建立內(nèi)部監(jiān)督、快速評估和定期跟蹤機制D.應(yīng)關(guān)注投資組合風(fēng)險調(diào)整后收益10.關(guān)于利率風(fēng)險，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.利率變動與央行貨幣政策、通貨膨脹無關(guān)B.利率風(fēng)險是指因利率

5、變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性C.利率風(fēng)險不具備隱蔽性D.利率風(fēng)險屬于信用風(fēng)險11.關(guān)于匯率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.匯率風(fēng)險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性B.QDII 基金投資受匯率影響較普通基金更大C.匯率風(fēng)險屬于信用風(fēng)險D.匯率風(fēng)險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響12.以下不承擔(dān)匯率風(fēng)險的基金是（）。 單選題 *A.港股通基金B(yǎng).原油基金C.貨幣 ETFD.海外債券基金13.以下關(guān)于基金流動性風(fēng)險的說法中錯誤的是（）。 單選題 *A.流動性從資金供給角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給B.當(dāng)股票或債券流動性較差時，基金管理人可能被迫在不適

6、當(dāng)?shù)膬r格拋售股票或債券C.流動性從資金需求角度看取決于基金持有人的結(jié)構(gòu)D.流動性風(fēng)險不會影響基金凈值14.以下有關(guān)流動性風(fēng)險管理的主要措施說法錯誤的是（）。 單選題 *A.平衡資產(chǎn)的流動性和營利性，制定流動性風(fēng)險管理制度B.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為C.對于個別流動性差的證券加大其頭寸，保證投資組合安全系數(shù)D.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤15.為了更好的管理債券基金信用風(fēng)險，基金公司采取的措施不包括（）。 單選題 *A.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度B.分析基金持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿C.定期更新交易對手資質(zhì)、交易記錄、交易違約記錄等信息D.分散化投資1

7、6.關(guān)于風(fēng)險指標(biāo)，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.事后指標(biāo)用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況B.風(fēng)險指標(biāo)可分為事前和事后兩類C.損失是一個事前概念D.事前指標(biāo)是用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況17.以下有關(guān)風(fēng)險指標(biāo)的說法錯誤的是（）。 單選題 *A.事前指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況B.風(fēng)險指標(biāo)可以分為事前指標(biāo)和事后指標(biāo)C.基金事后風(fēng)險指標(biāo)使用最新持倉數(shù)據(jù)計算D.不論是事前風(fēng)險還是事后風(fēng)險都可以用多個指標(biāo)進行衡量18.關(guān)于風(fēng)險指標(biāo)，以下屬于純粹事前指標(biāo)的是（）。 單選題 *A.貝塔比率B.風(fēng)險價值 VaRC.夏普比率D.跟蹤誤差19.以下不屬于風(fēng)險

8、敏感度指標(biāo)的是（）。 單選題 *A.久期B.凸性C.系數(shù)D.特雷諾比率20.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的表述正確的是（）。 單選題 *A.貝塔系數(shù)大于 0 說明投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數(shù)等于 1 說明投資組合的價格變動幅度比市場大C.貝塔系數(shù)小于 0 說明投資組合的價格變動方向與市場一致D.貝塔系數(shù)大于 1 說明投資組合的價格變動幅度比市場小21.某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為 0，則該基金（）。 單選題 *A.凈值變化幅度比市場小B.屬于市場中性策略C.凈值變化幅度與市場一致D.凈值變化方向與市場一致22.某投資組合的貝塔系數(shù)為 1.5，則該組合（）。 單選題 *A.價格變化

9、與市場相反B.價格變化幅度比市場大C.屬于市場中性策略D.價格變化幅度與市場一致23.交易日每日收益率標(biāo)準(zhǔn)差為 0.012，假設(shè)每年有 256 個交易日，則該基金的年化波動率為（）。 單選題 *A.0.054B.0.24C.0.268D.0.19224.投資組合 ABCD 及基準(zhǔn)組合所投股票比例如下，主動比重最小組合為（ ）。投資組合 A 投資組合 B 投資組合 C 投資組合 D 基準(zhǔn)組合股票 1 10% 20% 30% 15% 20%股票 2 30% 40% 30% 30% 20%股票 3 20% 20% 20% 25% 30%股票 4 40% 30% 20% 30% 30% 單選題 *A.

10、CB.AC.DD.B25.某基金持有股票 A、B、C 的比例為 30%，40%，30%，而基準(zhǔn)組合中上述三只股票的比例分別為 20%，30%，50%，該基金的主動比重為（）。 單選題 *A.35%B.30%C.20%D.25%26.以下關(guān)于最大回撤的說法，不正確的是（）。 單選題 *A.投資的期限越長，最大回撤的指標(biāo)對評估下行風(fēng)險越有利B.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來的最低價格的損失C.從基金經(jīng)理的角度來看，任何投資策略均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)D.最大回撤是基金和衍生品投資者控制下行風(fēng)險的重要指標(biāo)27.在下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式中，期數(shù) n 代表（）。 單選題 *A.投資期限B.真實基金收益率

11、小于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)C.真實基金收益率小于無風(fēng)險利率的期數(shù)D.真實基金收益率大于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)28.關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列表述正確的是（）。 單選題 *A.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險和最大回撤B.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤C.最大回撤與投資期限無關(guān)D.下行風(fēng)險和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)29.關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）。 單選題 *A.下行風(fēng)險是投資者可能要承擔(dān)的損失B.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失C.最大回撤與考察期限的長短無關(guān)D.下行風(fēng)險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目

12、標(biāo)價位30.以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說法正確的是（）。 單選題 *A.只能選用 0 作為目標(biāo)收益率B.無法刻畫基金收益率不達目標(biāo)的風(fēng)險C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標(biāo)準(zhǔn)差D.只能基于日交易數(shù)據(jù)計算31.關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.通常需要對下行標(biāo)準(zhǔn)差進行年化處理B.下行標(biāo)準(zhǔn)差關(guān)注波動率低于目標(biāo)的風(fēng)險C.如果投資組合在考察期間一直超越目標(biāo)，則計算下行標(biāo)準(zhǔn)差找不到足夠的數(shù)據(jù)點進行計算D.計算下行標(biāo)準(zhǔn)差時需要知道目標(biāo)收益率32.如果基于月度收益計算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為 8%，那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）。 單選題 *A.96%B.2.31%C.

13、27.71%D.3.32%33.風(fēng)險價值 VaR 是指（）。 單選題 *A.在一定的持有期和給定的置信水平下，某資產(chǎn)可能存在的潛在損失B.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)損失程度C.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)價值D.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)增值34.在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合造成潛在最大損失，用來描述這個潛在最大損失的名詞是（）。 單選題 *A.最大回撤B.風(fēng)險敞口C.風(fēng)險價值D.下行風(fēng)險35.某基金 A 在持有期為 12 個月、置信水平為 95%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為-5%，則以下表述正確的是（）。 單選題 *A.該基金在 12 個月中的損失有

14、 95%的可能不超過 5%B.該基金在 12 個月中的最大損失為 5%C.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 95%D.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 5%36.風(fēng)險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。 單選題 *A.長期，十年以上B.短期，一般一周或幾周C.中長期，一般一年或數(shù)年D.中期，一般幾個月至一年37.以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值結(jié)算方法是（）。 單選題 *A.蒙特卡洛模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.歷史模擬法38.關(guān)于計算 VaR 值的參數(shù)法，下列表述錯誤的是（）。 單選題 *A.該方法假設(shè)市場未來的變化方向與市場的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同B.該方法

15、以風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)C.該方法根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值D.該方法又稱為方差-協(xié)方差法39.關(guān)于常用的 VaR 估值方法參數(shù)法的說法，正確的是（）。 單選題 *A.參數(shù)法又稱為方差協(xié)方差法，該方法依據(jù)風(fēng)險因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)估算，模擬出未來的風(fēng)險因子收益變化B.參數(shù)法又稱為方差協(xié)方差法，該方法依據(jù)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)C.參數(shù)法又稱為蒙特卡洛模擬法D.參數(shù)法又稱為方差協(xié)方差法，該方法無需在事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布40.關(guān)于蒙特卡洛模擬法，以下說法錯誤的是（）。 單選題 *A.蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是

16、最精準(zhǔn)貼近的計算 VaR 值方法B.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程C.蒙特卡洛模擬法以風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值D.蒙特卡洛模擬每次都可以得到組合在期末可能出現(xiàn)的值，在進行足夠數(shù)量的模擬之后，組合價值的模擬分布將會收斂于組合的真實分布，繼而求出最后的組合 VaR 值41.關(guān)于常用的 VAR 估算方法歷史模擬法，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程B.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)

17、歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值C.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得D.歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算42.在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）。 單選題 *A.預(yù)期損失B.最大回撤C.下行標(biāo)準(zhǔn)差D.風(fēng)險價值43.以下關(guān)于預(yù)期損失的說法，正確的是（）。 單選題 *A.預(yù)期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損失的期望值B.預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最大損失C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越

18、來越受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)的重視D.預(yù)期損失是一個分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風(fēng)險情況44.以下指標(biāo)中不能反映股票基金風(fēng)險的是（）。 單選題 *A.久期B.持股集中度C.標(biāo)準(zhǔn)差D.貝塔系數(shù)45.以下指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險的是（ ）。、標(biāo)準(zhǔn)差 、系數(shù) 、持股集中度 、行業(yè)投資集中度 單選題 *、46.以下關(guān)于股票基金風(fēng)險的說法，正確的是（）。 單選題 *A.不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險是相同的B.股票基金的風(fēng)險水平低于混合型基金C.股票基金面臨的投資風(fēng)險可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險D.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險47.關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的

19、是（）。 單選題 *A.通過對基金平均市值的分析，能看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況B.換手率高的基金，付出的交易傭金和印花稅也較高，因此基金業(yè)績會低于換手率低的基金C.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金D.低換手率的基金傾向于對股票的長期持有48.某基金的年化收益率為 35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為 28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在 67%的可能下處于區(qū)間（）。 單選題 *A.63%7%B.28%35%C.70%35%D.56%28%49.某混合基金的月平均凈值增長率為 3%，標(biāo)準(zhǔn)差為 4%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下

20、，該基金月度凈值增長率處于-1%+7%的概率為（），在 95%的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為（ ）。 單選題 *A.67%，-5%11%B.67%，-4%10%C.33%，-4%10%D.33%，-5%11%50.某基金 2015 年 9 月 30 日收盤持倉結(jié)構(gòu)如下：持倉占比從大到小排序為：股票 1-5 分別為 8%、7%、6%、5%、5%，股票 6-30 占比總和為 54%、債券 1-3 占比分別為 2%、2%、1%，現(xiàn)金占比為 10%。該基金前五大重倉股占比和股票倉位分別為（）。 單選題 *A.31%,85%B.90%,10%C.85%,90%D.26%,90%51.接上題，該基金在 2

21、015 年 10 月平均規(guī)模為 10 億元人民幣，該月賣出 3 億元股票，買入2 億元股票，沒有其他交易，則該基金在該月的股票換手率為（）。 單選題 *A.50%B.20%C.30%D.25%52.接上題，該基金股票倉位相比基準(zhǔn)有所偏離，該偏離的可能原因是（ ）。、基金經(jīng)理認為近期債券收益率比股票高 、新的申購資金進入還未建倉 、基金經(jīng)理需要應(yīng)付大量贖回 、基金經(jīng)理認為股票市場將大幅上漲 單選題 *A.、B.、C.、D.、53.關(guān)于債券基金，下列說法錯誤的是（）。 單選題 *A.債券基金主要的投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等B.債券基金的投資對象主要是國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債C.債券基金指的是基金

22、資產(chǎn) 60%以上投資于債券的基金D.相比股票基金，債券基金具有風(fēng)險低、收益低的特點54.以下哪個選項不是債券基金的主要風(fēng)險（）。 單選題 *A.利率風(fēng)險B.債券到期風(fēng)險C.提前贖回風(fēng)險D.信用風(fēng)險55.債券基金信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)包括（）a、債券基金所持債券的平均信用等級 b、各信用等級債券所占比例 c、風(fēng)險價值（VaR) 單選題 *A.a b cB.b cC.a bD.a c56.關(guān)于債券型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.風(fēng)險比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高B.風(fēng)險比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低C.風(fēng)險比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高D.風(fēng)險比股

23、票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低57.某大學(xué)基金會的目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值，該基金會當(dāng)前有 20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，提高收益，該基金會考慮了如下措施：（ ）。1、將部分資產(chǎn)配置于國外股票 2、將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資3、將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資 4、將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票5、將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券 單選題 *A.1、3、5B.1、2、3、4、5C.4、5D.1、2、358.如果某債券基金的久期確定，那么，當(dāng)市場利率下降時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將如何變化？（）。 單選題 *A.無法確定B.不變C.增加D.減少59.如果某債券基金的久期是

24、3 年，當(dāng)市場利率下降 1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升 1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（ ）。 單選題 *A.減少 3%，減少 3%B.增加 3%，增加 3%C.增加 3%，減少 3%D.減少 3%，增加 3%60.某基金的基金合同約定債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金凈資產(chǎn)的 80%，股票投資比例不超過凈資產(chǎn)的 20%。在此限定范圍內(nèi)，基金經(jīng)理根據(jù)對宏觀經(jīng)濟走勢和利率環(huán)境等的判斷確定債券和股票的具體比例，進而確定借用結(jié)構(gòu)和行業(yè)配置，之后進行個券選擇。多數(shù)時候該基金的債券凈占比在 120%左右，且大部分投資于久期比較長的券種。據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）。 單選題 *A.該基金對

25、市場利率變動的敏感性較弱B.該基金構(gòu)建組合的策略為自上而下策略C.該基金為債券型基金D.該基金進行杠桿投資以提高收益率債券基金甲和債券基金乙在 2015 年 9 月 30 日收盤時持倉結(jié)構(gòu)、久期如表示：項目 甲 乙現(xiàn)金 10% 10%債券 120% 130%國債 20% 10%AAA 級金融債 40% 30%AA 級企業(yè)債 60% 80%可轉(zhuǎn)債 0% 10%逆回購 0.00% 0.00%正回購 30% 40%修正久期 4 年 2 年根據(jù)信息，回答以下三題61.從債券資產(chǎn)類別配置看，哪只基金面臨的信用風(fēng)險相對較大（ ）。 單選題 *A.乙B.相同C.無法判斷D.甲62.市場利率發(fā)生整體下行時，下

26、列說法中正確的是（）。 單選題 *A.兩只基金凈值均下降，基金甲下降比例更高B.兩只基金凈值均上升，基金乙上升比例更高C.兩只基金凈值均下降，基金乙下降比例更高D.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高63.市場發(fā)生大規(guī)模企業(yè)違約事件，這對兩只基金凈值的影響為（）。 單選題 *A.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高B.兩只基金凈值均下降，基金乙下降比例更高C.兩只基金凈值均上升，基金乙上升比例更高D.兩只基金凈值均下降，基金甲下降比例更高64.某債券 A，如果市場利率上升 50 個基點，其理論市場價格將下跌 0.75%，同期某債券 B，如果市場利率下降 40 個基點，其理論市場價格將上漲

27、0.6%。關(guān)于它們的麥考利修正久期，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.債券 A 的修正久期比債券 B 長B.債券 A 的修正久期等于債券 BC.債券 A 的修正久期比債券 B 短D.利率變動方向不一致，二者修正久期的長短無法比較65.關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險，以下表述正確的是（）。 單選題 *A.混合型基金既承擔(dān)股市風(fēng)險又承擔(dān)債市風(fēng)險B.股債平衡型基金的風(fēng)險較偏股型基金低，預(yù)期收益較偏股型基金高C.混合型基金風(fēng)險較債券型基金高，預(yù)期收益較偏股型基金高D.偏股型基金的風(fēng)險較靈活配置型基金高，預(yù)期收益較靈活收益配置型基金低66.以下關(guān)于混合基金的說法，錯誤的是（）。 單選題 *A.混合基金的投資

28、風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例B.混合基金同時以股票、債券等為投資對象，通過對不同金融工具進行投資實現(xiàn)投資收益與風(fēng)險的平衡C.混合基金是高風(fēng)險的投資品種，相對于股票基金、債券基金與貨幣基金，混合基金的預(yù)期收益與風(fēng)險最高D.混合基金通過投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應(yīng)對不同市場環(huán)境67.貨幣基金 A 在其招募說明書中規(guī)定其投資組合的平均剩余期限不得超過 90 天，貨幣基金B(yǎng) 則規(guī)定其投資組合的平均剩余期限不得超過 120 天。貨幣基金 A 與貨幣基金 B 相比，下列表述錯誤的是（）。 單選題 *A.利率敏感性較低B.收益率較高C.流動性可能較好D.收益率可能較低68.下面哪個選項不

29、能反映貨幣市場基金風(fēng)險（）。 單選題 *A.浮動利率債券投資情況B.融資回購比例C.基金收益率D.投資組合平均剩余期限69.2013 年 6 月的“錢荒”事件，以及 2016 年底的“貨幣基金負偏離”風(fēng)險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并不是沒有風(fēng)險。以下哪些指標(biāo)可以反映貨幣市場基金風(fēng)險（）。、投資組合平均剩余期限 、融資比例 、浮動利率債券投資情況 單選題 *A.、B.、C.、D.、70.貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（ ）天。 單選題 *A.120,240B.100,180C.100,240D.120,18071.關(guān)于貨幣基金面臨的風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.貨幣基金存在期限錯配風(fēng)險B.貨幣基金存在流動性風(fēng)險C.貨幣基金沒有投資風(fēng)險D.貨幣基金存在利率風(fēng)險72.關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.根據(jù)目前法規(guī)