某高速公路公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.敖海南高速公路股擺份有限公司財(cái)務(wù)吧報(bào)表分析目錄安公司基本情況簡(jiǎn)拜介啊會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)敗數(shù)據(jù)摘要財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)信息概述杜邦分析佰與不同年限的財(cái)藹務(wù)狀況的對(duì)比骯與同行業(yè)的其他矮有代表性企業(yè)的般財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比分析調(diào)查小結(jié)小組工作總結(jié)成員分工情況：搬公司基本情況簡(jiǎn)敖介按 一、公皚司法定中文名稱(chēng)伴：海南高速公路暗股份有限公司昂 公司法霸定英文名稱(chēng)：H俺ainan E唉xpressw搬ay Co.,暗 Ltd.襖 公司英昂文名稱(chēng)縮寫(xiě)：H拌EC凹 二、公背司法定代表人：愛(ài)邢福

2、煌藹 三、公奧司董事會(huì)秘書(shū)：襖陳求仲笆 電話(huà)：襖0898-66白701555啊 電子信斑箱：zksh耙i-expre拌ssway.c罷om昂 證券事巴務(wù)代表：張堪省奧 電話(huà)：懊0898-66擺768394跋 傳真：吧0898-66霸790647啊 聯(lián)系地襖址：海南省?？诎甘兴{(lán)天路16 昂號(hào)高速公路大樓胺 郵政編笆碼：57020昂3凹 四、公扮司注冊(cè)地址：海頒南省?？谑兴{(lán)天挨路16 號(hào)高速哀公路大樓百 公司辦懊公地址：海南省襖?？谑兴{(lán)天路1矮6 號(hào)高速公路扳大樓傲 郵政編罷碼：57020隘3按 國(guó)際互佰聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：叭 電子信班箱：zksh捌i-expre把ssway.c鞍om罷 五、公扒司信息披露

3、報(bào)刊版：中國(guó)證券報(bào)伴證券時(shí)報(bào)伴上海證券報(bào)罷 登載公拔司年度報(bào)告的國(guó)版際互聯(lián)網(wǎng)：斑 公司年奧度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)背：公司董事會(huì)辦哎公室懊 六、股癌票交易所：深圳愛(ài)證券交易所挨 股票簡(jiǎn)耙稱(chēng)：海南高速愛(ài) 股票代懊碼：00088擺6瓣 七、其奧他有關(guān)資料：頒 公司首皚次注冊(cè)登記時(shí)間邦：按1993 年8擺 月1胺7 日笆 首次注八冊(cè)地點(diǎn)：海口市斑大同路25 號(hào)皚南虹大廈11 唉層熬 變更注礙冊(cè)日期：礙1999 年1熬1 月阿3 日芭 變更注按冊(cè)地點(diǎn)：海口市捌藍(lán)天路16 號(hào)安高速公路大樓叭 企業(yè)法翱人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)案號(hào)：（瓊企）4澳6000010盎06370艾 稅務(wù)登耙記號(hào)碼：460骯1002840骯82887唉

4、 會(huì)計(jì)師耙事務(wù)所名稱(chēng)：海埃南從信會(huì)計(jì)師事版務(wù)所白 辦公地俺址：?？谑袊?guó)貿(mào)礙大道CMEC 壩大廈1202 背室跋 擺會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)斑數(shù)據(jù)摘要岸 一、本版年度主要會(huì)計(jì)數(shù)鞍據(jù)(單位:人民辦幣元)跋凈利潤(rùn) 絆 瓣 絆 叭 爸 芭 岸-56,083佰,452.00艾元半扣除非經(jīng)常性損澳益后的凈利潤(rùn) 八 斑 捌 頒 -56懊,952,65般0.08元八主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 矮 啊 笆 翱 半 扮 80吧,927,80伴4.78元巴其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 敖 癌 傲 按 熬 版 笆-452,65爸9.87元班營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 襖 癌 柏 唉 熬 捌 -礙75,683,埃421.77元熬投資收益 胺 阿 矮 隘 背 氨 -翱24,07

5、3,擺764.67元襖補(bǔ)貼收入 胺 絆 疤 芭 敗 凹 鞍 3,105,翱000.00元案營(yíng)業(yè)外收支凈額吧 安 藹 敗 阿 跋 -2,氨521,607皚.46元胺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的百現(xiàn)金流量?jī)纛~ 邦 般 隘 澳 1八,548,53捌2.39元挨現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)辦物凈增加額 敖 佰 盎 白 18盎2,655,5敗63.93元安說(shuō)明：扣除非經(jīng)礙常性損益的項(xiàng)目百和涉及金額：鞍（1）處置長(zhǎng)期阿股權(quán)投資、固定案資產(chǎn)、在建工程稗、無(wú)形資產(chǎn)、其傲他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生瓣的損益-613白,627.74胺 元，哀（2）短期投資耙損益223,7柏13.89 元氨，八（3）其他各項(xiàng)般營(yíng)業(yè)外收入60爸,395.38稗 元，斑（4）

6、扣除公司隘日常根據(jù)企業(yè)會(huì)埃計(jì)制度規(guī)定計(jì)提敖的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備敖后的其他各項(xiàng)營(yíng)氨業(yè)外支出-1,瓣968,375佰.10 元。凹（5）各種形式唉的政府補(bǔ)貼3,靶105,000壩.00 元。辦 二、截埃止報(bào)告期末公司絆前三年的主要會(huì)耙計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指般標(biāo)斑 搬 版 罷 矮 疤 靶 安 單位?。喝嗣駧徘г表?xiàng)目 扳 扮 罷 拌 按 20藹03年度 拔 叭2002年度隘主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 拜 矮 吧 按 頒 227,5班19 吧 藹379,645俺凈利潤(rùn) 澳 稗 藹 靶 擺 -5跋6,083 凹 罷 23,俺063襖總資產(chǎn) 爸 靶 笆 拔 疤 5,53昂6,373 暗 把 5,444,背560艾股東權(quán)益(不含礙少數(shù)

7、股東權(quán)益)吧 頒 傲 2,244,阿054 芭 2傲,342,73白3伴每股收益(元)澳(攤薄) 艾 霸 扒 敖 -0.0傲6 皚 邦 0.02鞍(加權(quán)) 頒 靶 扳 罷 氨 矮 -0.06 藹 吧 般0.02扳扣除非經(jīng)常性損叭益后的每股收益熬(攤薄) 芭 拌-0.058 擺 胺 暗0.01拔(加權(quán)) 矮 捌 耙 絆 哀 版-0.058 愛(ài) 昂 氨0.01岸每股凈資產(chǎn)(元礙)(攤薄) 拜 靶 矮 襖 2.27爸 稗 按 2.37板調(diào)整后每股凈資拌產(chǎn)(元) 昂 背 搬 隘 2.07 斑 鞍 疤2.18鞍每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)按生的懊現(xiàn)金流量?jī)纛~(辦元) 敗 藹 瓣 搬 0.00邦2 背 辦 0.073頒

8、凈資產(chǎn)收益率(吧)(攤薄) 哀 敖 暗 笆 -2.50 佰 吧 艾0.98凹(加權(quán)) 矮 奧 壩 半 皚 案 -2.45 矮 藹 礙0.99拜扣除非經(jīng)常性損扮益后的芭加權(quán)凈資產(chǎn)收益頒率 斑 暗 把 半 -2.54安 敗 哎 0.66埃公司2003 藹年度按照全面攤擺薄法和加權(quán)平均班法計(jì)算的凈資產(chǎn)頒收益率和加權(quán)收啊益：挨報(bào)告期利潤(rùn) 班 伴 芭 瓣 岸 澳凈資產(chǎn)收益率襖 邦 吧 隘 埃 扮全面攤薄 罷 哎 矮 加權(quán)百平均胺主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 皚 壩 跋 笆 3.拜61 皚 爸 唉 3.53艾營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 隘 伴 絆 拔 盎3.37 岸 艾 翱 3.罷30敖凈利潤(rùn) 辦 版 皚 埃 啊-2.50 辦 邦 扮 -

9、2氨.45?？鄢墙?jīng)常性損哎益后的凈利潤(rùn) 佰 澳 -2.埃54 辦 罷 敗 -2.48矮報(bào)告期利潤(rùn) 耙 敖 胺 爸 瓣 岸每股收益(元)稗 熬 背 藹 伴 哀全面攤薄 擺 板 拔 加權(quán)霸平均擺主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 白 百 奧 擺 0.哀08 百 皚 吧 0.08暗營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 霸 半 笆 靶 -搬0.08 藹 懊 啊 -0.笆08板凈利潤(rùn) 艾 俺 芭 敖 搬-0.06 凹 笆 伴 -0芭.06盎扣除非經(jīng)常性損壩益后的凈利潤(rùn) 半 按 -0.0拔58 罷 壩 澳 -0.058霸截止日期骯2003-12巴-31挨公告日期吧2004-04矮-21霸每股凈資產(chǎn)瓣2.27元按每股收益澳-0.0567背元絆每股現(xiàn)金含量

10、版0.0015元艾每股資本公積金叭0.9546元哎固定資產(chǎn)合計(jì)稗4,090,0襖20,387.疤18元安流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)骯1,322,2板02,901.拌26元唉資產(chǎn)總計(jì)芭5,536,3芭72,509.邦92元啊長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)矮3,068,1斑51,869.扒28元罷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入百227,518按,530.71哀元敗財(cái)務(wù)費(fèi)用擺24,217,敖488.64元霸?xún)衾麧?rùn)啊-56,083巴,452.00安元主營(yíng)構(gòu)成公布日期：2003-12-31按行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成負(fù)債構(gòu)成項(xiàng)目：利潤(rùn)表白報(bào)告期奧2003-12拜-31頒一、凹主營(yíng)業(yè)務(wù)收入百227,518吧,531暗減：熬折扣與折讓哀0岸主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈捌額斑2

11、27,518伴,531按減：按主營(yíng)業(yè)務(wù)成本罷135,252唉,000霸主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及挨附加澳11,338,澳726稗二、頒主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)壩80,927,扮805佰加：奧其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)扳-452,66白0敗營(yíng)業(yè)費(fèi)用霸26,882,疤634拌管理費(fèi)用疤105,058愛(ài),444壩財(cái)務(wù)費(fèi)用把24,217,耙489胺三、辦營(yíng)業(yè)利潤(rùn)八-75,683癌,422隘加：哎投資收益昂-24,073搬,765瓣補(bǔ)貼收入藹3,105,0叭00罷營(yíng)業(yè)外收入邦169,601伴減：隘營(yíng)業(yè)外支出俺2,691,2疤09伴營(yíng)業(yè)外收支凈額芭-2,521,壩607哀四、安利潤(rùn)總額白-99,173絆,794盎減：奧所得稅伴781,327阿

12、減：把少數(shù)股東權(quán)益柏-429,11把0哎加：懊未確認(rèn)的投資損靶失敖43,442,哀559拌五、凹凈利潤(rùn)跋-56,083班,452昂加：哀年初未分配利潤(rùn)俺164,841扒,989愛(ài)六、巴可分配利潤(rùn)熬108,758稗,537瓣減：凹提取法定盈余公佰積耙117,966背提取法定公益金愛(ài)117,966骯七、版可供股東分配的襖利潤(rùn)藹108,522奧,604岸八、擺未分配利潤(rùn)案108,522鞍,604八項(xiàng)目：現(xiàn)金流量辦表骯報(bào)告期笆2003-12班-31瓣銷(xiāo)售商品、提供安勞務(wù)收到的現(xiàn)金巴275,307皚,646藹收到的其他與經(jīng)盎營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)氨金翱57,267,哎167跋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流拌入小計(jì)藹332,57

13、4擺,813疤購(gòu)買(mǎi)商品接受勞按務(wù)支付的現(xiàn)金版163,507八,680哀支付給職工以及爸為職工支付的現(xiàn)罷金暗37,541,靶620罷支付的各項(xiàng)稅費(fèi)挨12,374,氨591哀支付的其他與經(jīng)斑營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)瓣金版117,717昂,088隘經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流阿出小計(jì)挨331,140懊,979般經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的半現(xiàn)金流量?jī)纛~愛(ài)1,433,8胺33靶收回投資所收到矮的現(xiàn)金半14,564,吧772叭取得投資收益所斑收到的現(xiàn)金拔5,325,7胺05愛(ài)處置固定無(wú)形和板長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的案現(xiàn)金擺476,334壩投資活動(dòng)現(xiàn)金流昂入小計(jì)百20,366,耙811岸購(gòu)建固定無(wú)形和絆長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的伴現(xiàn)金吧97,295,扮446八投資

14、所支付的現(xiàn)胺金擺24,772,挨303版投資活動(dòng)現(xiàn)金流叭出小計(jì)案122,067傲,749骯投資活動(dòng)產(chǎn)生的哀現(xiàn)金流量?jī)纛~暗-101,70柏0,938八借款所收到的現(xiàn)柏金巴357,300唉,000愛(ài)收到的其他與籌捌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)罷金芭104,945伴,336瓣籌資活動(dòng)現(xiàn)金流耙入小計(jì)靶466,745伴,336翱?jī)斶€債務(wù)所支付巴的現(xiàn)金百116,000疤,000拔支付的其他與籌邦資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)矮金罷52,453,翱825唉籌資活動(dòng)現(xiàn)金流頒出小計(jì)氨183,822捌,667把籌資活動(dòng)產(chǎn)生的胺現(xiàn)金流量?jī)纛~胺282,922板,669芭四、疤匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金安的影響芭-巴五、皚現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)把物凈增加額按182,6

15、55礙,564扒凈利潤(rùn)絆-56,083癌,452霸加：哎少數(shù)股東損益矮-429,11把0半計(jì)提的資產(chǎn)減值矮準(zhǔn)備板1,671,4叭75拔固定資產(chǎn)折舊昂90,405,半993矮無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)挨1,548,0版26啊長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤爸銷(xiāo)澳21,308,皚218疤待攤費(fèi)用的減少隘(減增加)愛(ài)1,228,5哎77熬預(yù)提費(fèi)用的增加傲(減減少)澳317,592背處置固定無(wú)形和胺其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的半損失(減：收益艾)巴583,604扒固定資產(chǎn)報(bào)廢損版失捌14,170奧財(cái)務(wù)費(fèi)用氨24,259,靶262凹投資損失(減收澳益)凹24,073,哀765啊存貨的減少(減癌增加)岸-38,293百,668跋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目盎的減少

16、(減增加安)拔-57,455哎經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目疤的增加(減減少奧)骯-25,670班,603伴經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生之疤現(xiàn)金流量?jī)纛~俺1,433,8版33爸貨幣資金的期末按余額啊344,249背,399啊減：版貨幣資金的期初安余額般161,593哎,835澳現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)霸物凈增加額捌182,655懊,564資產(chǎn)負(fù)債表巴報(bào)告期熬2003-12敗-31般貨幣資金挨344,249澳,399芭短期投資艾34,003,矮063熬減:巴短期投資跌價(jià)準(zhǔn)藹備懊21,037,頒361叭短期投資凈額隘12,965,哀702瓣應(yīng)收帳款擺637,039叭,465絆應(yīng)收賬款凈額罷630,753氨,940皚其他應(yīng)收款版41,409

17、,凹288矮其他應(yīng)收款凈額氨32,792,百564爸減:翱壞帳準(zhǔn)備矮14,902,矮250半應(yīng)收款項(xiàng)凈額骯663,546背,503奧預(yù)付帳款皚28,020,捌703板存貨皚275,284奧,774疤減:皚存貨跌價(jià)準(zhǔn)備耙2,478,9懊55熬存貨凈額叭272,805懊,820邦待攤費(fèi)用霸614,773百流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)百1,322,2半02,901吧長(zhǎng)期股權(quán)投資哀40,289,敖342岸長(zhǎng)期投資合計(jì)拔69,591,扒803瓣減:敗長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)伴備懊29,302,敗462奧長(zhǎng)期投資凈額拌40,289,按342鞍其中:澳合并價(jià)差霸751,845百股權(quán)投資差額般0壩固定資產(chǎn)原價(jià)板4,721,2案85,2

18、28藹減:癌累計(jì)折舊百567,131罷,504吧固定資產(chǎn)凈值氨4,154,1柏53,725絆減:佰固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)俺備傲66,295,隘373懊固定資產(chǎn)凈額俺4,087,8耙58,352艾在建工程笆6,296,2邦74愛(ài)減:爸在建工程減值準(zhǔn)辦備癌4,134,2盎38啊在建工程凈額芭2,162,0翱35邦固定資產(chǎn)合計(jì)昂4,090,0骯20,387半無(wú)形資產(chǎn)骯82,059,版482奧開(kāi)辦費(fèi)霸0按遞延資產(chǎn)絆0把長(zhǎng)期待攤費(fèi)用哎18,545,稗692安其他長(zhǎng)期資產(chǎn)八0阿無(wú)形資產(chǎn)及其他白資產(chǎn)合計(jì)按83,859,捌880扳短期借款搬45,000,捌000絆應(yīng)付帳款佰17,672,叭901骯預(yù)收帳款耙18,38

19、0,爸353白應(yīng)付工資啊2,110,9拜29罷應(yīng)付福利費(fèi)哎3,538,9昂77百應(yīng)付股利拌13,858,扮421斑應(yīng)交稅金板-36,580哀,884背其他應(yīng)交款翱-110,25斑8暗其他應(yīng)付款鞍129,269八,823芭預(yù)提費(fèi)用矮1,274,7佰24昂一年內(nèi)到期的長(zhǎng)捌期負(fù)債敗15,000,耙000疤流動(dòng)負(fù)債合計(jì)礙209,414邦,986凹長(zhǎng)期借款鞍1,190,7搬63,595巴長(zhǎng)期應(yīng)付款班1,877,3壩88,274財(cái)務(wù)分析絆短期償債能力分叭析：流動(dòng)比率=芭 氨 =1,322矮,202,90癌1耙209,41靶4,986巴 矮 =6.313挨8速動(dòng)比率=佰 邦 =(1,32頒2,202,9拌0

20、1-275,佰284,774捌)/209,4邦14,986岸 百 =5.011拌1扳保守的速動(dòng)比率巴=鞍 邦 鞍 辦=(4,249板,399+34板,003,06頒3+630,7盎53,940)版/209,41胺4,986敗 癌 4.8182現(xiàn)金比率=昂 扒 =啊 隘 =(344,背249,399艾+34,003爸,063)/2按09,414,拌986礙 捌 =1.806骯2資產(chǎn)負(fù)債率=襖 爸 =產(chǎn)權(quán)比瓣率=奧 扮 =59.絆2006%權(quán)益系數(shù)=骯 暗 =2.467俺1股東權(quán)益比=凹 拜 =0.4傲0433凹 班 =有形凈安值債務(wù)率=敖 隘 隘=40.532靶9%利息保障倍數(shù)=敖 背 =拔 俺

21、 =(叭-75,683唉,422-24八,217,48傲9)/24,2邦17,489疤 啊 =-岸4.1252斑由以上數(shù)據(jù)可知版：公司的現(xiàn)金流阿量比較大，資本巴的更新速度比較疤快。雖然與20哀02年度相比，澳贏(yíng)利能力有所下頒降，利潤(rùn)總額也佰為負(fù)值，但其短拜期償債能力比較哎強(qiáng)，通過(guò)吸引社扮會(huì)游離資金和不捌斷加強(qiáng)自身的管隘理，仍然可以走襖出目前營(yíng)運(yùn)低迷擺的走勢(shì)。所以是搬一家值得投資的吧企業(yè)。扳企業(yè)獲利能力分背析（銷(xiāo)售利潤(rùn)分襖析）銷(xiāo)售毛利率=班 捌 半=邦 霸 鞍=(227,5襖18,531-扮135,252頒,000)/2岸27,518,辦531八 暗 頒=40.553案4%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=襖 叭 =

22、八 吧 =(22按7,518,5靶31-135,藹252,000胺-0)/227藹,518,53愛(ài)1吧 邦 =40.5昂534%銷(xiāo)售凈利率=敖 扒 =拔 擺 =-56阿,083,45版2/227,5斑18,531澳 伴 =-24盎.6501%資產(chǎn)報(bào)酬率=阿 案 =-56俺,083,45艾2板哀2/(5,53拔6,373+5罷,444,56背0)把伴1000把 捌 =-1.笆0215%百股東權(quán)益報(bào)酬率岸=半 傲 胺=-56,08安3,452/2凹,244,05柏4,000般 伴 熬=-2.499板2%成本費(fèi)用利潤(rùn)率= =阿由以上計(jì)算數(shù)據(jù)芭分析可知：企業(yè)胺銷(xiāo)售的毛利率不吧夠高，主營(yíng)業(yè)務(wù)暗成本和管理

23、費(fèi)用辦都偏高。應(yīng)加強(qiáng)拔物資的合理分配鞍，完善自身的管爸理，降低主營(yíng)業(yè)藹務(wù)成本。從而使胺企業(yè)的凈利潤(rùn)有癌負(fù)變正，實(shí)現(xiàn)盈板利。叭從總的來(lái)看，企白業(yè)在這一年度，皚它的獲利能力較襖2002年有所霸下降，需進(jìn)一步愛(ài)得到改善。 扮三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能辦力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=案 靶 愛(ài) =壩 癌 俺 =0.041阿4絆總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)埃=佰 敗 把=360/0.佰0414癌 頒 拜=8695.6安5搬流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率把=敖 吧 半=耙 哎 昂=227,51按8,531/1奧,322,20拜2,901愛(ài) 頒 阿=0.1721辦固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率版=叭 白 辦=伴 瓣 皚=227,51澳8,531/4癌,154,15邦3,72

24、5百 罷 拜=0.0548胺 存貨周轉(zhuǎn)率= 半 胺 =邦 八 =0.0扮5331存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=爸=應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)哀率=熬=675.29啊54（天）笆由以上計(jì)算數(shù)據(jù)稗分析可知：企業(yè)斑的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)佰率過(guò)低，總資產(chǎn)拔的周轉(zhuǎn)率也不是藹很令人滿(mǎn)意，這阿也是企業(yè)目前經(jīng)啊營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的主哎要因。企業(yè)應(yīng)想伴辦法盤(pán)活自己的稗流動(dòng)資金，進(jìn)而版使總資產(chǎn)流動(dòng)加般快，從而提高企搬業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。版現(xiàn)金償債能力分暗析愛(ài)現(xiàn)金流量比率 啊=哀=1,433,跋833/277啊,518,53擺1敗=0.6847背% 銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=埃 笆 =佰=0.6302癌%霸由以上計(jì)算數(shù)據(jù)版分析可知：企業(yè)拔雖然出現(xiàn)了暫時(shí)半的盈利困難，但氨其償債能

25、力仍比皚較強(qiáng)，企業(yè)仍可板以通過(guò)完善自身捌而走出困境。盎上市公司市場(chǎng)價(jià)皚值分析每股利潤(rùn)=瓣 挨 =0.107八9市盈率=礙 =拌-14158每股股利=瓣 瓣 =-0.10鞍30每股凈資產(chǎn)=耙 奧 =2.2叭7（元）按由以上計(jì)算數(shù)據(jù)矮分析可知：股票般的現(xiàn)狀不是很令擺人滿(mǎn)意，企業(yè)暫稗時(shí)的虧損影響了背股票的行情。但半因企業(yè)仍有較大拌的發(fā)展?jié)摿?，故邦仍然有希望使股罷票的走勢(shì)變好。財(cái)務(wù)信息概述辦報(bào)告期辦2003-12扒-31辦每股收益(元)澳-0.0567叭每股收益增長(zhǎng)率啊(%)斑-343.17霸42襖每股收益-扣除安(元)翱-0.058白每股收益-扣除般-增長(zhǎng)率(%)懊-680絆每股收益-加權(quán)柏(元)八

26、-0.06半每股收益-加權(quán)頒-增長(zhǎng)率(%)扒-400澳每股收益-扣除安/加權(quán)(元)熬-0.058唉每股收益-扣除拜/加權(quán)-增長(zhǎng)率拌(%)巴-680皚每股未分配利潤(rùn)疤(元)靶0.1097俺每股可分配利潤(rùn)吧(元)隘0.1097扮每股凈資產(chǎn)(元般)骯2.27佰每股凈資產(chǎn)增長(zhǎng)跋率(%)澳-4.2121扒每股凈資產(chǎn)-調(diào)按整(元)白2.07俺每股現(xiàn)金含量(皚元)熬0.0015案每股資本公積金百(元)百0.9546頒每股盈余公積金霸(元)霸0.3088柏每股負(fù)債比(%百)佰331.459骯7挨流動(dòng)比率跋6.3138哎速動(dòng)比率白5.0111半現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比半(%)皚0.6847耙股東權(quán)益比(%白)版40.53

27、29霸流動(dòng)負(fù)債率(%艾)般6.3893襖負(fù)債權(quán)益比(%疤)班146.055翱6柏存貨周轉(zhuǎn)天(天襖)笆675.295背4艾存貨周轉(zhuǎn)率(倍凹)笆0.5331拜應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天(哎天)般990.099按應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率拌(倍)半0.3636八主營(yíng)成本比例(斑%)板59.4466頒營(yíng)業(yè)費(fèi)用比例(癌%)百11.8156哎管理費(fèi)用比例(八%)吧46.1758襖財(cái)務(wù)費(fèi)用比例(案%)背10.6442凹總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(芭倍)安0.0414澳經(jīng)營(yíng)凈利率(%哎)按-24.650愛(ài)1頒經(jīng)營(yíng)毛利率(%芭)骯35.5698昂資產(chǎn)利潤(rùn)率(%背)氨-1.8063澳資產(chǎn)凈利率(%白)笆-1.0215耙凈利潤(rùn)率(%)皚-24.650愛(ài)1

28、澳凈資產(chǎn)收益率(鞍%)白-2.5把凈資產(chǎn)收益率-哀增長(zhǎng)率(%)佰-353.86斑74爸凈資產(chǎn)收益率-白扣除(%)頒-2.54襖凈資產(chǎn)收益率-扮扣除-增長(zhǎng)率(佰%)笆-640.42靶55斑凈資產(chǎn)收益率-扮加權(quán)(%)案-2.45罷凈資產(chǎn)收益率-骯加權(quán)-增長(zhǎng)率(啊%)霸-350扒凈資產(chǎn)收益率-哀扣除/加權(quán)(%稗)八-2.48愛(ài)凈資產(chǎn)收益率-扮扣除/加權(quán)-增疤長(zhǎng)率(%)啊-627.65岸96盎稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率懊(%)氨-1097.2氨352稗扣除非經(jīng)常性損疤益后凈利潤(rùn)把-569526暗50.08百主營(yíng)收入增長(zhǎng)率暗(%)拔-40.070扒7癌凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(把%)靶-343.17奧42爸總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(百%)

29、班1.6863安股東權(quán)益增長(zhǎng)率霸(%)把-4.2121奧主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率板(%)罷-31.980八3靶資產(chǎn)負(fù)債率(%把)哀59.2006般長(zhǎng)期負(fù)債資產(chǎn)比俺(%)笆55.4181襖固定比(%)般75.3902疤主營(yíng)收入現(xiàn)金含骯量(倍)隘1.21邦凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量襖(倍)藹-0.0256岸2003-12半-31版 杜邦分析八凈資產(chǎn)收益率-2.5%白佰靶隘唉愛(ài)絆 總資產(chǎn)收益率-1.0215%哎X權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.59)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100瓣扳安熬耙斑 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率-24.6501%搬X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.0414%捌稗罷版愛(ài)霸笆埃板絆 凈

30、利潤(rùn)-56,083,452隘/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531拜主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531班/資產(chǎn)總額5,536,372,510板奧昂柏爸藹笆板主營(yíng)業(yè)務(wù)收入227,518,531暗-全部成本302,749,293按+其他利潤(rùn)19,928,637芭-所得稅781,327叭流動(dòng)資產(chǎn)1,322,202,901壩+長(zhǎng)期資產(chǎn)4,214,169,609疤主營(yíng)業(yè)務(wù)成本146,590,726營(yíng)業(yè)費(fèi)用26,882,634管理費(fèi)用105,058,444財(cái)務(wù)費(fèi)用24,217,489貨幣資金344,249,399短期投資12,965,702應(yīng)收賬款630,753,940存貨272,805,820其他流動(dòng)資產(chǎn)

31、61,428,040長(zhǎng)期投資40,289,342固定資產(chǎn)4,090,020,387無(wú)形資產(chǎn)82,059,482其他資產(chǎn)1,800,397按與不同年限的財(cái)八務(wù)狀況的對(duì)比：利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析2000200120022003主營(yíng)業(yè)務(wù)收入353%252%380%228%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)17850.610541.711931.38135.6其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)102.852.010.30(0.2)營(yíng)業(yè)費(fèi)用185.2187.3195.12711.8管理費(fèi)用7120.18835.07820.510546.2財(cái)務(wù)費(fèi)用41.2(6)(2.5)30.72410.6營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9527.0104.0205.3(76)(33.3)投資收

32、益72.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)營(yíng)業(yè)外收入10.220.700.100.1營(yíng)業(yè)外支出205.5利潤(rùn)總額8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)凈利潤(rùn)8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析凈資產(chǎn)收益率2003年2002年-2.5%1.0%資產(chǎn)收益率財(cái)務(wù)杠桿X-1.0%0.4%2.52.3凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X/-24.7%6.1%0.00.1凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)股東權(quán)益/-56232283805,5365,4452,2442,343癌從2000年到白2003年企業(yè)笆的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)靶從17

33、850元搬降到8135.班6元，其他業(yè)務(wù)伴利潤(rùn)也從102白.8萬(wàn)元降為0哀，利潤(rùn)年年減少白，而在企業(yè)的收耙入不斷減少的同罷時(shí)，企業(yè)的營(yíng)業(yè)稗費(fèi)用管理費(fèi)用和靶財(cái)務(wù)費(fèi)用也不斷壩增加。這造成了氨企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)般了危機(jī)，企業(yè)的笆經(jīng)營(yíng)狀況也逐漸捌惡化。絆 所以企業(yè)應(yīng)搬不斷的改善自身艾的管理，降低企班業(yè)的管理費(fèi)用，半同時(shí)也要想法增岸加自身的營(yíng)業(yè)收隘入，只有通過(guò)內(nèi)扮部的改革才能使搬企業(yè)走出困境。罷與同行業(yè)的其他皚有代表性企業(yè)的霸財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比哀：阿證券代碼：稗000429案證券簡(jiǎn)稱(chēng)：哀粵高速傲公司名稱(chēng)：擺廣東省高速公路伴發(fā)展股份有限公敖司主營(yíng)構(gòu)成公布日期：2003-12-31按行業(yè)按地區(qū)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析2000

34、200120022003主營(yíng)業(yè)務(wù)收入251%625%753%797%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)15361.137660.248664.551965.1其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)62.330.5111.581.1營(yíng)業(yè)費(fèi)用00.000.000.000.0管理費(fèi)用3313.2508.1577.5658.1財(cái)務(wù)費(fèi)用0(0.2)8814.1202.7668.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12750.424138.542055.839749.8投資收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7營(yíng)業(yè)外收入31.160.950.630.3營(yíng)業(yè)外支出10.510.1101.4101.3利潤(rùn)總額19075.624038.340653.941051.

35、5凈利潤(rùn)13353.014823.717122.718122.7財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成負(fù)債構(gòu)成礙現(xiàn)金流量表報(bào)告期2003-12-31銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金830,893,121收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21,954,979經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)853,083,187購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金43,764,820支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金46,153,232支付的各項(xiàng)稅費(fèi)144,022,149支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,545,075經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)399,485,276經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~453,597,911收回投資所收到的現(xiàn)金153,707,897取得投資收益所收

36、到的現(xiàn)金34,131,320處置固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金12,933投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)187,852,150購(gòu)建固定無(wú)形和長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金149,633,533投資所支付的現(xiàn)金542,029,054投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)691,662,587投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-503,810,437發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金-借款所收到的現(xiàn)金1,985,000,000收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,135,046籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,989,135,046償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金1,599,407,196籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,822,514,674籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~166,620,372四、

37、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響528五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額116,408,374凈利潤(rùn)181,182,988加：少數(shù)股東損益128,906,853計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9,100,000固定資產(chǎn)折舊149,582,767無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)17,345,189長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)8,569,530待攤費(fèi)用的減少(減增加)115,610預(yù)提費(fèi)用的增加(減減少)-13,136,419處置固定無(wú)形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)-115,418固定資產(chǎn)報(bào)廢損失1,225,071財(cái)務(wù)費(fèi)用65,103,260投資損失(減收益)-21,134,525遞延稅款貸項(xiàng)(減借項(xiàng))-4,420,999存貨的減少(減增加)20,084經(jīng)

38、營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減增加)-72,484,120經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減減少)5,443,957其他-1,705,917經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量?jī)纛~453,597,911襖資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期2003-12-31貨幣資金248,346,362短期投資49,223,518減:短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備145,478短期投資凈額49,078,040應(yīng)收帳款20,135,484應(yīng)收賬款凈額20,135,484其他應(yīng)收款67,538,415其他應(yīng)收款凈額66,068,415減:壞帳準(zhǔn)備1,470,000應(yīng)收款項(xiàng)凈額86,203,899預(yù)付帳款4,582,385存貨107,161存貨凈額107,161待攤費(fèi)用382,

39、084流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)388,699,930長(zhǎng)期股權(quán)投資1,793,628,906長(zhǎng)期債權(quán)投資470,533,820長(zhǎng)期投資合計(jì)2,286,561,593減:長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備17,254,012長(zhǎng)期投資凈額2,269,307,581固定資產(chǎn)原價(jià)4,492,383,060減:累計(jì)折舊835,776,483固定資產(chǎn)凈值3,656,606,577減:固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備16,100,000固定資產(chǎn)凈額3,640,506,577在建工程107,480,751在建工程凈額107,480,751固定資產(chǎn)合計(jì)3,747,987,328無(wú)形資產(chǎn)245,695,105長(zhǎng)期待攤費(fèi)用11,729,138無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)257,424