存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1、存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響基于道德風(fēng)險(xiǎn) 20181 1 2 3 4引言存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響防范存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策目 錄存款保險(xiǎn)制度和道德風(fēng)險(xiǎn)概述2引言013背 景 2012年以前,銀行業(yè)存在著較高的存貸利差(三個(gè)百分點(diǎn)因此銀行業(yè)一直依賴于高存貸利差作為主要的利潤(rùn)來(lái)源。 2013年，我國(guó)17家商業(yè)銀行逐漸完成股份制改革，使銀行的經(jīng)營(yíng)更加規(guī)范，這使得銀行的利潤(rùn)一直居高不下。2015年度中國(guó)上市公司年度百?gòu)?qiáng)榜中，四大國(guó)有控股銀行均占據(jù)前列，且根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,四大行在2015年的凈利潤(rùn)總額超過(guò)了9200億元。 隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)且日漸成熟，存貸利差將日益縮小且波動(dòng)幅度

2、趨于平穩(wěn)，此時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行將難以依賴高存貸利差作為主要盈利源。存款保險(xiǎn)制度通常是和利率市場(chǎng)化的進(jìn)程同步的，這是因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度能夠提供“安全網(wǎng)”的作用，緩解利率市場(chǎng)化這一過(guò)程給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的沖擊。 存款保險(xiǎn)制度起源于金融業(yè)更加完善和發(fā)達(dá)的西方國(guó)家,是為了應(yīng)對(duì)銀行業(yè)危機(jī)而建立的。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度2014年度拉開(kāi)了序幕，并且于2015年5月1日頒布的存款保險(xiǎn)條例標(biāo)志著其正式實(shí)施。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，必然會(huì)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)帶來(lái)保障，但不可否認(rèn)的是其道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的存在必然會(huì)改變銀行的存貸量，從而可能會(huì)改變銀行的盈利模式。4存款保險(xiǎn)制度和道德風(fēng)險(xiǎn)概述025一、存款保險(xiǎn)制度（一）定義 存款保險(xiǎn)制度

3、，指某個(gè)國(guó)家或者地區(qū)成立一個(gè)存款保險(xiǎn)公司，規(guī)定各類具有存款性質(zhì)的銀行等金融機(jī)構(gòu)，與存款保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合約，繳納一定數(shù)額費(fèi)用，一旦簽訂合約的金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有償付款項(xiàng)的能力，存款保險(xiǎn)公司根據(jù)各自存款數(shù)額大小賠償存款人損失，保障國(guó)民存款利益的一種制度。（二）分類1.顯形存款保險(xiǎn)制度2.隱形存款保險(xiǎn)制度6二、道德風(fēng)險(xiǎn)（一）定義 道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情況: 由于不確定性和不完全的、或有限制的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不承擔(dān)全部損失( 或利益) ，因而他們不承受自己行為的全部后果，同樣地，也不享有行動(dòng)的所有好處”。（二）具體表現(xiàn)1.存

4、款人的道德風(fēng)險(xiǎn)2.投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)3.存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)7二、道德風(fēng)險(xiǎn)（三）道德風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì) 商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是道德風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)領(lǐng)域的特殊反映和體現(xiàn)。由于銀行在經(jīng)營(yíng)上的特殊性所產(chǎn)生的雙重委托 代理關(guān)系，即銀行股東與銀行經(jīng)理人、存款人與銀行之間的委托 代理關(guān)系，使商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)既有道德風(fēng)險(xiǎn)的一般性，又具有銀行業(yè)領(lǐng)域的特殊性。從其一般性來(lái)看，商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)理人作為代理人，以其掌握的信息優(yōu)勢(shì)，在不完全承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)，為最大限度增進(jìn)自身效用而做出不利于股東利益的行為，如金融過(guò)度擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)掩飾與推遲、管理行為短期化、“偷懶”和非生產(chǎn)性消費(fèi)等; 而道德風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)領(lǐng)域的特殊性則表

5、現(xiàn)為銀行可能會(huì)利用其信息優(yōu)勢(shì)做出有損于存款人利益的行為。8二、存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)（一）道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因1.銀行融資模式、信息不對(duì)稱促使道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生吸收存款，對(duì)外投資要求高投資收益率追求規(guī)模效應(yīng)，稀釋風(fēng)險(xiǎn)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資銀行吸收存款再投資循環(huán)流程9二、存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)2.存款保險(xiǎn)制度加劇道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 存款保險(xiǎn)制度在防止擠兌、提高公眾對(duì)銀行體系信心的同時(shí)，可能會(huì)在一定程度上激勵(lì)商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，即可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，加劇銀行脆弱性和系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的概率。 研究者主從銀行產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的外部條件著手，對(duì)存款保險(xiǎn)制度可能引發(fā)的市場(chǎng)約束的削弱進(jìn)行檢驗(yàn)。Peresetsky（2008）

6、研究俄羅斯銀行體系在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施過(guò)程中存款利率的變化，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度弱化了存款人對(duì)銀行的監(jiān)督約束; Karas等（2013）也認(rèn)為，建立存款保險(xiǎn)制度使居民儲(chǔ)戶對(duì)銀行資本的敏感性顯著降低。Anginer（2014) 認(rèn)為存款保險(xiǎn)會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)，從而使金融系統(tǒng)在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)更加易于受到危機(jī)的影響，存款保險(xiǎn)也能增強(qiáng)存款人信心，在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)期能減少銀行間傳染性擠兌發(fā)生。劉義圣（2017）認(rèn)為顯性存款保險(xiǎn)相較于隱性存款保險(xiǎn)更能夠降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率和增加資本緩沖，但是，在最低資本要求下，顯性存款保險(xiǎn)通過(guò)激勵(lì)銀行提高權(quán)益資產(chǎn)比的方式，激勵(lì)銀行增加資本緩沖，但是會(huì)刺激銀行追求更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。存款保險(xiǎn)制度提高

7、公眾信心激勵(lì)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)10二、存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)（二）道德風(fēng)險(xiǎn)的危害（1）道德風(fēng)險(xiǎn)沖擊金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性 削弱存款人監(jiān)督?jīng)_擊金融系統(tǒng)穩(wěn)定性 投保銀行道德風(fēng)險(xiǎn)沖擊金融系統(tǒng)穩(wěn)定性 審慎監(jiān)管不足沖擊金融系統(tǒng)穩(wěn)定性 （2）存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)降低宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率 存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)降低金融市場(chǎng)運(yùn)行效率 存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展11存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響0312三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響 存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響相關(guān)文獻(xiàn)綜述 姚志勇，夏凡（2012）認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度消除了存款人的恐慌，能夠阻止銀行擠兌，起到防范系統(tǒng)性銀行危機(jī)的作用。 王曉博、辛飛飛（2

8、015）認(rèn)為雖然存款保險(xiǎn)制度總體上降低了銀行存貸業(yè)務(wù)道德風(fēng)險(xiǎn)，但是，次級(jí)債比率，銀行的特許權(quán)價(jià)值，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，一國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)(如貨幣供應(yīng)量M2增加率)，以及最終目標(biāo)( 如通貨膨脹率)，均會(huì)對(duì)存款保險(xiǎn)制度下的銀行存貸業(yè)務(wù)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生顯著影響，銀行規(guī)模對(duì)存款保險(xiǎn)制度下的銀行存貸業(yè)務(wù)道德風(fēng)險(xiǎn)總體影響不確定。 王曉博（2015）在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，存款保險(xiǎn)制度的建立能夠在一定程度上抑制銀行的過(guò)度信貸行為，且沒(méi)有顯著證據(jù)表明存款保險(xiǎn)制度會(huì)激勵(lì)銀行持有高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合。存款保險(xiǎn)制度在穩(wěn)定銀行系統(tǒng)信心的同時(shí)，并不會(huì)誘使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 尹雷（2016）存款保險(xiǎn)制度弱化了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行危機(jī)的

9、影響效果，為利率市場(chǎng)化起到“保駕護(hù)航”作用，然而這種作用在不同發(fā)展階段國(guó)家（地區(qū)）之間存在差異，在發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）中，存款保險(xiǎn)制度未能發(fā)揮出保障效果，但在欠發(fā)達(dá)國(guó)家 （地區(qū)）中效果顯著。 王道平（2016）當(dāng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程完成后，由于存款保險(xiǎn)制度導(dǎo)致的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)上升，存款保險(xiǎn)制度的金融穩(wěn)定效應(yīng)并不明顯；就整個(gè)時(shí)期而言，存款保險(xiǎn)制度對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定、降低系統(tǒng)性銀行危機(jī)發(fā)生概率的作用也有限。13三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響 （二）道德風(fēng)險(xiǎn)衡量1.資產(chǎn)業(yè)務(wù) 銀行有不斷擴(kuò)大其貸款規(guī)模的天然沖動(dòng)。銀行可能通過(guò)降低貸款標(biāo)準(zhǔn)、放寬擔(dān)保要求增加貸款，從而降低了貸款質(zhì)量，造成銀行風(fēng)險(xiǎn)的積累。（1）不良貸款

10、率（2）貸款過(guò)度增長(zhǎng)率：某銀行貸款增長(zhǎng)率與銀行整體貸款增長(zhǎng)率之差。（3）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率2.負(fù)債業(yè)務(wù) 道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在銀行用吸收的存款替代自有資本以降低自有資本比率（1）存款增長(zhǎng)率（2）股東權(quán)益與總資產(chǎn)的比率 14三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率（%）不良貸款率（%）股東權(quán)益與總資產(chǎn)的比率（%）貸款余額貸款增長(zhǎng)率（%）201520162017201520162017201520162017201620172017 中國(guó)銀行1.431.461.458.078.198.099973362108965589.26 農(nóng)業(yè)銀行59.8760.5961.752.392

11、.371.816.816.756.798486527967293913.98 工商銀行59.5160.3460.961.51.621.558.118.218.2113056848142334489.01 建設(shè)銀行58.4356.9458.41.581.521.497.887.588.12102032441163737714.06 交通銀行65.0361.4462.471.511.521.57.487.497.43464547247992363.31 民生銀行1.61.681.716.855.976.62461586280430713.92 招商銀行58.656.750.061.681.871.

12、616.596.777.63326168135650449.30 浦發(fā)銀行1.561.892.140.00 光大銀行1.611.61.597.076.257.471785278203205613.82 平安銀行1.451.741.76.446.856.841435869166042015.64 北京銀行67.7470.5774.781.121.271.246.326.727,50899907107710119.69 南京銀行0.830.870.866.465.825.933178481538895193417.23 貴陽(yáng)銀行55.4250.7957.091.481.421.345.865.68

13、5.3210249371012551425322.46 江蘇銀行1.431.436.535.276.3760315438072344463819.94 寧波銀行61.859.758.50.920.910.826.295.695.5430250667834620078014.44 上海銀行61.759.1365.61.191.171.156.416.628.1655399930066402161719.86 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于各大商業(yè)銀行年報(bào)15三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響16三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響注：數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)17三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響股份制商業(yè)銀行的不良貸款率偏

14、高18貸款增長(zhǎng)率=（2017貸款余額-2016貸款余額）/2016貸款余額貸款過(guò)度增長(zhǎng)率=2017各大銀行的貸款增長(zhǎng)率-2017商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)率三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響19三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響2017年各大銀行貸款增長(zhǎng)率明顯高于存款增長(zhǎng)率，民生銀行存款增長(zhǎng)率甚至為負(fù)20三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響212015-2017年，各大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，整體成下降趨勢(shì)，少數(shù)幾家銀行比重上升，但幅度不大。三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響22三、存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的影響 注：圖表來(lái)自于新浪財(cái)經(jīng)23防范存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策0424四、防范存款保險(xiǎn)制度下

15、道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（一）推行與通貨膨脹掛鉤的限額保險(xiǎn) 目前推行的存款保險(xiǎn)條例規(guī)定中國(guó)的賠付限額是人民幣五十萬(wàn)元整，大約是2014年國(guó)內(nèi)人均國(guó)民生產(chǎn)總值的 14 倍，能夠?yàn)?99.63%的存款人提供全額保護(hù)，這高于國(guó)際上大部分國(guó)家的保障水平。但是因?yàn)橥ㄘ浥蛎浕蛘咄ㄘ浘o縮的存在，使得保險(xiǎn)限額的真實(shí)價(jià)值發(fā)生改變，所以必須建立通貨膨脹調(diào)整機(jī)制，抑制通貨膨脹對(duì)保險(xiǎn)限額價(jià)值產(chǎn)生的影響。（二）實(shí)行合理的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率制 不同的費(fèi)率設(shè)計(jì)會(huì)對(duì)存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行結(jié)果產(chǎn)生不一樣的效果，各個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況各不相同，若實(shí)行固定費(fèi)率就會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況良好并且穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行不公平，使得風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行，這將十分容易導(dǎo)致道德

16、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。25四、防范存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（三）保障保險(xiǎn)基金來(lái)源 保險(xiǎn)基金得到充分保障可以使其不必?fù)?dān)心因?qū)徤鞅O(jiān)管而造成的成本，有效減少存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)投保銀行進(jìn)行監(jiān)管寬容的行為，也就降低存保機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。足的保險(xiǎn)基金可以保障存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的銀行進(jìn)行及時(shí)處理，避免因?yàn)楸ｋU(xiǎn)基金不足或者擔(dān)心處置成本而對(duì)問(wèn)題銀行推遲處理，以至于導(dǎo)致儲(chǔ)戶乃至金融系統(tǒng)利益蒙受損失。（四）給予國(guó)內(nèi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一定的風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán) 賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)、現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)、輔助監(jiān)管權(quán)。這樣可以使得存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更加全面了解投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，有利于及時(shí)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取恰當(dāng)?shù)尼槍?duì)性措施，全面監(jiān)督存款機(jī)構(gòu)的行為，抑制道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該有權(quán)對(duì)投保機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)費(fèi)繳納情況、資產(chǎn)狀況及負(fù)債狀況進(jìn)行審查，直接了解其經(jīng)營(yíng)狀況；對(duì)簽訂過(guò)保險(xiǎn)合約的那些機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；當(dāng)發(fā)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)異常，面臨破產(chǎn)時(shí)，為了避免其對(duì)存款保險(xiǎn)基金的安全產(chǎn)生威脅，有義務(wù)向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提交責(zé)令暫停業(yè)務(wù)的報(bào)告書(shū)等。26四、防范存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（五）制