PPP項目財務(wù)測算基本模型

1、PPP 項 目 財務(wù)測算基本模型政府和社會資本 合作模式（以下簡稱“ PPP ）是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險分擔(dān)及長期合作關(guān)系。社會資本方積極 參與PPP項目，目的是規(guī)避投資風(fēng)險，獲得較好的投資回報率。必須研究PPP項目核心業(yè)務(wù)，分析項目投入回報機制，要對PPP項目各項財務(wù)指標認真測算。PPP項目財務(wù)測算的理論方法有很多種 ，目前在實務(wù)工作中遵循以下財務(wù)測算基本模型，其PPP項目財務(wù)測算基本模型步驟如下：一、 基礎(chǔ)條件設(shè)定1、項目投資總額估算：A、建筑工程安裝費，R設(shè)備及工具、

2、器具購置費，C工程建設(shè)其他費用，D建設(shè)期貸款利息，E、其他列項， F、預(yù)備費，G其他費用項目。2、項目投資采用基準收益率。二、運營收入、 運營成本的測算1、可性研究報告項 目 運營期收入：包括運營期使用者付費收入，其他項目收入2、可性研究報告項目 運營期政府可用性缺口補助：運營期政府每年可用性付費、+每年運營績效維護費-使用者收入3、可性研究報告項目 運營期運營成本：材料費、人工費、燃料及動力費、修理維護 費 、其他費用三、建設(shè)期、運營期還本付息的計算1、計算建設(shè)期利息：根據(jù)項目投資總額，資本金及項目融資比例，依據(jù)建設(shè)期資金籌資計劃，測算建設(shè)期每年的利息。2、運營期還本付息 的 計算：（ 1）

3、、等 額本金計算方式 , ,（2） 、 等額本息計算方式。每年計算：本年借款本金、本年應(yīng)計利息、本年還本、本年付息等參數(shù)。四、 增值稅及其附加的計算1、增值稅稅率：基本 收入適用稅率，可行缺口補助適用稅率2、增值稅附加稅率：城市維護建設(shè)稅適用稅率、教育費附加適用稅率、地方教育費附加適用說率3、計算運營期每年銷 項增值稅：每年不含稅收入x 基本收入適用稅率+可行缺口補助 x 可行缺口補助適用稅率4、 計算運營期生產(chǎn)經(jīng) 營進項稅5、計算每年的進項 稅 留抵額：（初始投資進項稅額+每 年 生產(chǎn)經(jīng)營進項稅額） -運營期每年銷項增值稅6、計算運營期應(yīng)繳納 的增值稅及附加總成本費用的測算1、計算運營期的運

4、營 成本：按照運營年度，分材料費、人工費、燃料及動力費、修理維護費、其他費用等明細計算。2、計算財務(wù)費用：財 務(wù)費用不包含建設(shè)期利息，主要取自運營期還本付息的計算數(shù)據(jù) 。3、計算運營期折舊攤銷：項目形成固定資產(chǎn)的按照會計準則規(guī)定攤銷，不能形成固定資產(chǎn)的，按照會計準則確認為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，按照特許經(jīng)營權(quán)的年限進行攤銷。運營期利潤及利潤分配表測算項目公司不含稅收入增值稅附加稅總成本費用利潤總額彌補以前虧損應(yīng)納稅所得額所得稅凈利潤提取法定盈余公積金可供投資者分配利潤全投資現(xiàn)金流量表測算現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1）、建設(shè)投資2）、運營日常成本3）、增值稅附加4）、調(diào)整所得稅3、凈現(xiàn)金流量 4、累計凈現(xiàn)金流量5、財務(wù)凈現(xiàn)值八、資本金現(xiàn)金流量表測算現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1）、項目資本金2）、運營日常成本3）、還本付息4）、增值稅附加5）、調(diào)整所得稅3、凈現(xiàn)金流量4、累計凈現(xiàn)金流量5、財務(wù)凈現(xiàn)值根據(jù)PPP項目財務(wù)測算模型，通過以上步驟，將項目方案的數(shù)據(jù)引入相應(yīng)的表格。編制財務(wù)報