電子行業(yè)2022年二季度基金重倉分析專題

1、一、公募基金整體規(guī)模分析二、電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析三、電子子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析 四、電子重點(diǎn)個(gè)股基金重倉情況分析 五、各資管機(jī)構(gòu)重倉電子行業(yè)分析 六、投資邏輯及重點(diǎn)推薦個(gè)股目 錄一、公募基金整體規(guī)模分析（1/2）42022Q2公募基金持倉A股市值占基金凈值的24.92%：2022Q2公募基金合計(jì)資產(chǎn)總值達(dá)到29.26萬億元，環(huán)比2022Q1增長(zhǎng) 5.98%；其資產(chǎn)凈值規(guī)模達(dá)26.56萬億元，環(huán)比2022Q1增長(zhǎng)6.06%。其中，2022Q2公募基金持股A股市值達(dá)到6.62萬億元，環(huán)比 2022Q1增長(zhǎng)9.52%，同比2021Q2增長(zhǎng)4.89%；公募基金持股A股市值占基金凈值比例達(dá)24.92

2、%，環(huán)比2022Q1增長(zhǎng)0.79pct，同 比2021Q2減少2.71pcts。2022Q2公募基金A股重倉規(guī)模環(huán)比2022Q1增長(zhǎng)8.61%，占其A股總持倉規(guī)模的49.9%：2022Q2公募基金A股重倉股市值規(guī)模合 計(jì)3.3萬億元，環(huán)比2022Q1增長(zhǎng)8.61%，同比2021Q2增長(zhǎng)1.14%?？v向來看，2021Q2-2022Q2公募基金重倉A股規(guī)模占其持股A 股市值規(guī)模的比例分別為：51.75%、51.55%、48.78%、50.32%、49.9%。基金重倉股市值規(guī)模占基金A股總持倉的比例穩(wěn)定 在50%上下，對(duì)基金配置特點(diǎn)具有重要的指向意義和跟蹤價(jià)值。公募基金A股重倉股市值規(guī)模及其占比分析

3、、中信證券研究部、中信證券研究部20.30%24.40%27.10%25.62%27.63% 26.87% 27.91%30.0%5.0%10.0%15.0%20.0%24.1 % 24.92%5.0%30.0%050,000100,000150,000200,000250,000300,0002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2資產(chǎn)凈值持有A股市值基金持有A股市值占凈值比51.86%53.07%54.20%51.67%51.75%51.55%48.78%49.00%48.00%47.00%46.00%50

4、.32% 49.9500%.00%55.00%54.00%53.00%52.00%51.00%40,000.0035,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2基金重倉A股市值重倉股市值占持有A股市值比公募基金資產(chǎn)規(guī)模及持有A股規(guī)模分析100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 202

5、1Q4 2022Q1 2022Q2偏股混合型基金 平衡混合型基金混合債券型二級(jí)基金靈活配置型基金 被動(dòng)指數(shù)型基金 偏債混合型基金普通股票型基金 增強(qiáng)指數(shù)型基金 其他40,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,00002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2偏股混合型基金 平衡混合型基金混合債券型二級(jí)基金靈活配置型基金 被動(dòng)指數(shù)型基金 偏債混合型基金普通股票型基金 增強(qiáng)指數(shù)型基金 其他一、公募基金整體規(guī)模分析（2/2）5基金風(fēng)格情況 ： 2022Q2主動(dòng)型基金重倉規(guī)模環(huán)

6、比增長(zhǎng)9.37%，貢獻(xiàn)基金整體重倉規(guī)模變化量的79.78%。偏股混合型+靈活配置 型+普通股票型三類型基金合計(jì)重倉A股市值規(guī)模達(dá)到24390億元，環(huán)比2022Q1增長(zhǎng)9.37%，占公募基金A股重倉總市值的 73.85%，貢獻(xiàn)基金A股重倉市值變化量的79.78%。偏股混合型基金 ： 重倉A股市值規(guī)模合計(jì)14644.53億元，較2022Q1增長(zhǎng)10.23%，貢獻(xiàn)基金重倉A股市值規(guī)模變化量的51.86%； 占基金重倉A股整體規(guī)模的44.34%，較2022Q1增長(zhǎng)0.65pct；靈活配置型基金 ： 重倉A股市值規(guī)模合計(jì)6062.06億元，較2022Q1增長(zhǎng)7.27%，貢獻(xiàn)基金重倉A股市值規(guī)模變化量的1

7、5.68%；占基金重倉A股整體規(guī)模的18.35%，較2022Q1減少0.23pct；普通股票型基金 ： 重倉A股市值規(guī)模合計(jì)3683.41億元，較2022Q1增長(zhǎng)9.53%，貢獻(xiàn)基金重倉A股市值規(guī)模變化量的12.24%；占 基金重倉A股整體規(guī)模的11.15%，較2022Q1增長(zhǎng)0.09pct。各類型基金重倉A股市值規(guī)模分析各類型基金重倉A股市值結(jié)構(gòu)分析、中信證券研究部、中信證券研究部二、電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析（1/3）62022Q2基金持倉電子行業(yè)流通盤的6.5% ： 2022Q2電子行業(yè)基金重倉股市值規(guī)模合計(jì)為3048.89億元，環(huán)比2022Q1持倉規(guī)模減 少11.57%；基金持倉規(guī)模占電

8、子行業(yè)流通市值的6.5%，較2022Q1減少1.19個(gè)百分點(diǎn)。2022Q2基金超配電子行業(yè)1.05個(gè)百分比：2022Q2基金重倉電子行業(yè)市值規(guī)模占基金重倉股總規(guī)模的9.23%，較2022Q1的 11.34%減少2.11個(gè)百分比，相較電子行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)配置比例超配了1.05個(gè)百分點(diǎn)。電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析電子行業(yè)基金重倉比例分析2048.142599.553135.08 3225.014355.633919.78 4719.423447.633048.8950.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%-40.0%5,0004,5004,0003,500

9、3,0002,5002,0001,5001,00050002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2基金重倉規(guī)模環(huán)比重倉股市值占行業(yè)流通市值11.56% 11.54%10.84%13.34%11.96%13.77%11.39%11.34% 9.23% 16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2占基金持倉標(biāo)準(zhǔn)配置比例、中信證券研究部、中信證券研究部備注：配

10、置比例=基金持倉行業(yè)市值規(guī)模/基金配置A股市值規(guī)模；標(biāo)配比例=行業(yè)自由流通市值/全A自由流通市值比例；超配比例=配置比例-標(biāo)配比例二、電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析（2/3）2022Q2基金持倉電子行業(yè)流通盤比例較2017Q2增長(zhǎng)1.63pcts ： 2017Q2-2022Q2電子行業(yè)基金重倉股市值占行業(yè)流通市值比例 分別為4.87%、3.83%、3.05%、5.9%、8.39%、6.5%。818.01953.96831.3840.49669.59517.56445.21639.01548.291076.56 1275.21 1408.882048.142599.553135.08 3225.014

11、355.633919.784719.423447.633048.89120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%01,0002,0003,0004,0005,000基金重倉規(guī)模環(huán)比重倉股市值占行業(yè)流通市值8.75%9.79%8.37%8.55%7.16%5.77%5.55%6.16%4.93%9.02%9.53%9.99%11.56%11.54%10.84%11.39%13.34%11.96%13.77%11.34%9.23%10.0%15.0%5.0%0.0%2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3

12、 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2、中信證券研究部占基金持倉標(biāo)準(zhǔn)配置比例電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析電子行業(yè)基金重倉配置比例與標(biāo)配比例分析2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q

13、2、中信證券研究部2017Q2-2022Q2基金重倉電子行業(yè)市值規(guī)模占基金重倉股總規(guī)模的比例分別為8.75%、7.16%、4.93%、11.56%、13.34%、9.23%，分別超配3.53pcts、1.68pcts、-0.13pct、3.71pcts、4.46pcts、1.05pcts。5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2偏股混合型基金靈活配置型基金普通股票型基金平衡混合型基金其他 100%90%80%70%

14、60%50%40%30%20%10%0%2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2偏股混合型基金靈活配置型基金普通股票型基金平衡混合型基金其他二、電子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析（3/3）8電子行業(yè)基金風(fēng)格情況 ： 2022Q2主動(dòng)偏股型基金配置電子行業(yè)重倉規(guī)模環(huán)比減少12.95%，貢獻(xiàn)電子行業(yè)重倉規(guī)模變化量的 89.68%。 三類主動(dòng)偏股型基金合計(jì)重倉電子行業(yè)市值規(guī)模達(dá)到2404億元，較2022Q1減少12.95%，占基金重倉電子行業(yè)總市值 的78.85%，貢獻(xiàn)基金重倉電子行業(yè)市值變化量的89.68%。偏股混合型基金

15、： 重倉電子行業(yè)市值規(guī)模合計(jì)1629.22億元，較2022Q1減少11.36%，貢獻(xiàn)基金重倉電子行業(yè)市值變化量的52.38%；占基金重倉電子行業(yè)總市值的53.44%，較2022Q1增長(zhǎng)0.12pct；靈活配置型基金：重倉電子行業(yè)市值規(guī)模合計(jì)508.71億元，較2022Q1減少17.42%，貢獻(xiàn)基金重倉電子行業(yè)市值變化量的26.91%；占基金重倉電子行業(yè)總市值的16.69%，較2022Q1減少1.18pcts；普通股票型基金：重倉電子行業(yè)市值規(guī)模合計(jì)266.25億元，較2022Q1減少13.47%，貢獻(xiàn)基金重倉電子行業(yè)市值變化量的10.39%； 占基金重倉電子行業(yè)總市值的8.73%，較2022Q

16、1減少0.19pct。各風(fēng)格基金重倉電子行業(yè)規(guī)模分析各風(fēng)格基金重倉電子行業(yè)結(jié)構(gòu)分析、中信證券研究部、中信證券研究部46.34%47.94%46.85%57.90%58.99%18.64%16.46%23.76%16.42%17.53%27.56%25.29%18.14%15.02%10.58%6.55%9.07%7.69%8.00%0.92%2.18%4.02%2.96%4.90%6.29%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2半導(dǎo)體消費(fèi)電子光學(xué)光電元器件其他電子零組件2018.231879.222210.

17、881996.281798.51811.78645.111121.57566.21534.391200.55991.39856.01517.87322.69246.5428.04265.16243.7823895.9079157.56102.92102.1149.525,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2半導(dǎo)體消費(fèi)電子光學(xué)光電元器件其他電子零組件三、電子子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析（1/2）9基金重倉子板塊情況： 2022Q2，基金重倉半導(dǎo)體板塊市值規(guī)模1798.51億元，環(huán)比20

18、22Q1下降了9.91%，占電子行業(yè)基金重倉 規(guī)模的58.99%，較2022Q1提升了1.09個(gè)百分點(diǎn)；基金重倉消費(fèi)電子板塊市值規(guī)模534.39億元，環(huán)比2022Q1下降了5.62%，占電 子行業(yè)基金重倉規(guī)模的17.53%，較2022Q1提升了1.11個(gè)百分點(diǎn)；基金重倉光學(xué)光電板塊市值規(guī)模322.69億元，環(huán)比2022Q1下 降了37.69%，占電子行業(yè)基金重倉規(guī)模的10.58%，較2022Q1下降了4.44個(gè)百分點(diǎn)；基金重倉元器件板塊市值規(guī)模243.78億元， 環(huán)比2022Q1下降了8.06%，占電子行業(yè)基金重倉規(guī)模的8.0%，較2022Q1提升了0.31個(gè)百分點(diǎn)；基金重倉其他電子零組件板

19、塊市值規(guī)模149.52億元，環(huán)比2022Q1提升了46.44%，占電子行業(yè)基金重倉規(guī)模的4.9%，較2022Q1提升了1.94個(gè)百分點(diǎn)。電子子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析電子子行業(yè)基金重倉結(jié)構(gòu)分析、中信證券研究部、中信證券研究部100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%其他電子零組件半導(dǎo)體偏股混合型基金靈活配置型基金普通股票型基金2,0001,8001,6001,4001,2001,0008006004002000消費(fèi)電子其他電子零組 件光學(xué)光電半導(dǎo)體偏股混合型基金靈活配置型基金普通股票型基金平衡混合型基金其他三、電子子行業(yè)基金重倉規(guī)模分析（2/2）10半導(dǎo)體：2022Q2偏股

20、混合型基金持倉比例56.86%，靈活配置型基金持倉比例13.87%，普通股票型基金持倉比例6.42%。光學(xué)光電：2022Q2偏股混合型基金持倉比例41.51%，靈活配置型基金持倉比例13.76%，普通股票型基金持倉比例4.85%。其他電子零組件：2022Q2偏股混合型基金持倉比例52.71%，靈活配置型基金持倉比例22.41%，普通股票型基金持倉比例15.06%。消費(fèi)電子：2022Q2偏股混合型基金持倉比例51.21%，靈活配置型基金持倉比例21.06%，普通股票型基金持倉比例14.22%。元器件：2022Q2偏股混合型基金持倉比例49.3%，靈活配置型基金持倉比例28.26%，普通股票型基金

21、持倉比例15.0%。各風(fēng)格基金重倉電子子行業(yè)規(guī)模分析各風(fēng)格基金重倉電子子行業(yè)結(jié)構(gòu)分析元器件、中信證券研究部元器件、中信證券研究部0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%05001,0001,5002,0002,5003,0002020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2TOP10股票持倉TOP10股票占行業(yè)重倉規(guī)模比四、重點(diǎn)個(gè)股機(jī)構(gòu)持倉情況（1/3）11、中信證券研究部行業(yè)持倉集中度情況：2022Q2公募基金重倉電子行業(yè)TOP10個(gè)股市值為1656.54億元，較202

22、2Q1減少18.86%；占同期基金重 倉電子行業(yè)市值總額的54.33%，較2022Q1減少4.88pcts，顯示2022Q2公募基金重倉電子行業(yè)個(gè)股集中度有所下降。2022Q2上市公司持股基金產(chǎn)品家數(shù)前10名個(gè)股：立訊精密(464)、海康威視(379)、紫光國微(265)、北方華創(chuàng)(260)、兆易創(chuàng)新(222)、韋爾股份(209)、歌爾股份(158)、天華超凈(150)、圣邦股份(127)、納思達(dá)(118)?；鹬貍}電子行業(yè)TOP10個(gè)股分析行業(yè)個(gè)股持倉基金產(chǎn)品數(shù)前二十名個(gè)股排名公司簡(jiǎn)稱持有家數(shù)排名公司簡(jiǎn)稱持有家數(shù)（個(gè)）（個(gè)）1立訊精密46411石英股份1102海康威視37912法拉電子104

23、3紫光國微26513中芯國際1024北方華創(chuàng)26014士蘭微875兆易創(chuàng)新22215三安光電786韋爾股份20916帝爾激光747歌爾股份15817京東方A738天華超凈15018斯達(dá)半導(dǎo)719圣邦股份12719瀾起科技7010納思達(dá)11820思瑞浦69、中信證券研究部四、重點(diǎn)個(gè)股機(jī)構(gòu)持倉情況（2/3）2022Q2公募基金持倉市值前10名個(gè)股 ： 立訊精密(263.73億元)、紫光國微(232.09億元)、兆易創(chuàng)新(191.23億元)、?？低?(181.73億元)、圣邦股份(164.68億元)、北方華創(chuàng)(151.13億元)、韋爾股份(130.8億元)、中芯國際(125.18億元)、三安光電

24、(108.45億元)、納思達(dá)(107.5億元)。2022Q2公募基金持倉市值占流通市值前10名個(gè)股：納芯微(31.72%)、圣邦股份(26.87%)、晶晨股份(25.32%)、思瑞浦 (24.62%)、兆易創(chuàng)新(20.29%)、紫光國微(20.16%)、拓荊科技-U(19.57%)、法拉電子(18.96%)、納思達(dá)(18.07%)、帝爾激光 (16.85%)。行業(yè)基金持倉市值前二十名個(gè)股行業(yè)基金持倉市值占流通市值比例前二十名個(gè)股7韋爾股份130.817歌爾股份58.558中芯國際125.1818晶晨股份54.59三安光電108.4519卓勝微54.1710納思達(dá)107.520欣旺達(dá)50.16排

25、名公司簡(jiǎn)稱排名公司簡(jiǎn)稱持倉市值持倉市值 (億元)(億元)1立訊精密263.7311法拉電子87.521納芯微31.7211中微公司16.552紫光國微232.0912士蘭微78.42圣邦股份26.8712天華超凈15.843兆易創(chuàng)新191.2313石英股份63.983晶晨股份25.3213中熔電氣14.974?？低?81.7314中微公司63.534思瑞浦24.6214中芯國際14.815圣邦股份164.6815思瑞浦59.465兆易創(chuàng)新20.2915長(zhǎng)川科技14.516北方華創(chuàng)151.1316天華超凈58.966紫光國微20.1616盛美上海13.747拓荊科技-U8法拉電子18.9618

26、石英股份13.669納思達(dá)18.0719瀾起科技12.6910帝爾激光16.8520宏微科技11.8612排名公司簡(jiǎn)稱排名公司簡(jiǎn)稱占流通市值比占流通市值比 (%)(%)19.5717珠海冠宇13.7、中信證券研究部、中信證券研究部四、重點(diǎn)個(gè)股機(jī)構(gòu)持倉情況（3/3）2022Q2基金重倉市值增加額前5名個(gè)股:石英股份(40.33億元)、橫店東磁(29.94億元)、納芯微(25.94億元)、納思達(dá)(25.35億元)、 中芯國際(17.97億元)。2022Q2基金重倉市值減少額前5名個(gè)股:?？低?-162.68億元)、紫光國微(-93.52億元)、圣邦股份(-58.84億元)、韋爾股份(- 40.5

27、6億元)、晶晨股份(-40.31億元)。納芯微(31.72pcts)、拓荊科技-U(19.57pcts)、中熔電氣(10.36pcts)、長(zhǎng)光華芯晶晨股份(-14.09pcts)、帝爾激光(-11.73pcts)、勝宏科技(-11.48pcts)、芯源微(-2022Q2基金重倉占流通盤比例增加前5名個(gè)股:(10.23pcts)、華海清科(8.43pcts)。2022Q2基金重倉占流通盤比例減少前5名個(gè)股:11.17pcts)、嘉元科技(-10.28pcts)。公募基金增持TOP10公募基金減持TOP10注：增持市值=本期基金重倉市值規(guī)模-上期基金重倉市值規(guī)模；、中信證券研究部基金重倉占流通盤比

28、例增加TOP10基金重倉占流通盤比例減少TOP10排名公司簡(jiǎn)稱增持市值 (億元)排名公司簡(jiǎn)稱減持市值 (億元)排名公司簡(jiǎn)稱持倉占流通盤 比例增加(%) 排名公司簡(jiǎn)稱持倉占流通盤 比例減少(%) 1石英股份40.331海康威視-162.681納芯微31.721晶晨股份-14.092橫店東磁29.942紫光國微-93.522拓荊科技-U19.572帝爾激光-11.733納芯微25.943圣邦股份-58.843中熔電氣10.363勝宏科技-11.484納思達(dá)25.354韋爾股份-40.564長(zhǎng)光華芯10.234芯源微-11.175中芯國際17.975晶晨股份-40.315華海清科8.435嘉元科技-

29、10.286華潤微16.76北方華創(chuàng)-35.836國芯科技7.456華峰測(cè)控-8.067天華超凈15.737歌爾股份-35.567橫店東磁6.767神工股份-7.78欣旺達(dá)12.58勝宏科技-20.848華潤微6.378瑞可達(dá)-6.729中微公司11.749瀾起科技-19.89宏微科技6.079艾為電子-6.6610鵬鼎控股10.8710大族激光-18.1610力鼎光電5.7810興森科技-6.4113 五、重倉電子行業(yè)的資管機(jī)構(gòu)分析（1/2）14重倉電子行業(yè)的資管機(jī)構(gòu)情況： 2022Q2重倉電子行業(yè)市值規(guī)模居前的前五家基金公司為：中歐基金、易方達(dá)基金、華夏基金、 廣發(fā)基金、銀河基金，其重倉電

30、子行業(yè)市值規(guī)模分別為335.17億元、322.63億元、300.46億元、268.73億元、266.21億元，較 2022Q1變化幅度分別為：5.38%、-19.48%、6.48%、0.05%、5.68%。前述基金重倉電子行業(yè)市值占其A股重倉股市值比重分別為：10.91%、8.65%、12.27%、7.45%、62.21%，較2022Q1變化為：0.0、-2.7、-0.07、-1.04、-2.36個(gè)百分點(diǎn)。2022Q2，前十大資管機(jī)構(gòu)重倉電子行業(yè)市值規(guī)模占整體基金重倉電子行業(yè)規(guī)模的比重為52.83%，較2022Q1增長(zhǎng)3.06個(gè)百分點(diǎn)。重倉電子行業(yè)資管機(jī)構(gòu)情況（億元、%）資管機(jī)構(gòu)重倉電子占其A

31、股重倉市值規(guī)模比重（%）資管機(jī)構(gòu)20210630 20210930 20211231 20220331 20220630 最新一期環(huán) 比變(%) 富國基金393.66229.9339.44213.63197.14-7.72 興證全球基金307.73305.07303.69197.4176.93-10.37 匯添富基金319.99227.96355.64232.45155.38-33.16 景順長(zhǎng)城基金211.32224.95226.75161.2148.86-7.66、中信證券研究部中歐基金240.86229.9378.33318.04335.175.38中歐基金7.976.9911.2610

32、.9110.91易方達(dá)基金452.41459.37505.1400.7322.63-19.48易方達(dá)基金11.2111.8212.3311.358.65-2.7華夏基金357.07316.91329.2282.17300.466.48華夏基金14.5912.3812.7912.3412.27-0.07廣發(fā)基金310.14346.34321.51268.61268.730.05廣發(fā)基金9.1110.568.888.487.45-1.04銀河基金275.87233.39249.91251.89266.215.68 銀河基金68.2959.8356.1564.5762.21-2.36諾安基金318.21261.7285.87227.32249.639.82 諾安基金74.1572.9173.6