海外項目資金管理淺析

1、海外工程項目財務(wù)資金管理淺析一、概述目前，中鐵建積極響應(yīng)國家府“走出去”的號召，迅速擴展海外市場，隨著海 外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，海外工程項目的不斷增多，境外工程項目對高效項目管理的 需求日益急切，其中資金管理是境外項目管理的核心內(nèi)容。為了保證境外承包工 程的資金安全，我們應(yīng)建立完善的財務(wù)會計制度及資金管理制度，應(yīng)積極研究相 關(guān)國家的法律法規(guī)和國際間的相關(guān)公約，研究外匯資金的的流動方式，匯率變化 對企業(yè)經(jīng)營的影響和風(fēng)險，同時結(jié)合所在國家實際情況，探究資金的收取，合理 循環(huán)以及融資渠道等。本文主要就相關(guān)境外承包工程項目的資金管理和應(yīng)注意的 問題，結(jié)合本人的經(jīng)驗談?wù)剣夤こ添椖康馁Y金管理及應(yīng)注意的問題。

2、境外承包工程資金具有以下特點：1、資金管理涉及到的是外幣資金2、涉及到與國際金融機構(gòu)之間的聯(lián)系3、由于境外承包工程都是外幣資金，要防范資金的流動安全、匯率變動的 風(fēng)險，保證境外承包工程項目能夠順利進(jìn)行。4、不同國家實行的項目資金撥付制度及慣例不盡一致，我們必須了解并適 應(yīng)當(dāng)?shù)氐馁Y金支付、流動方式。5、境外項目前期和中期資金需求大，融資渠道窄，很容易造成項目運轉(zhuǎn)困 難。工程項目的資金管理：就是企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動及其所 體現(xiàn)的利益關(guān)系，提高資金的使用效率和資金的安全流動。其活動包括資金的籌 集、投放、使用、回收等一系列行為。項目部的資金管理包括資金的籌集、使用 和合理調(diào)度。資金的

3、管理是項目財務(wù)管理的重要一環(huán)，資金管理的好壞，直接關(guān) 系到項目施工生產(chǎn)經(jīng)營能否正常進(jìn)行。當(dāng)今海外市場競爭激烈，企業(yè)為了競爭承 攬工程項目，要不斷更新設(shè)備，增加技術(shù)儲備，同時又受通貨膨脹，物價上漲、 資金不到位投標(biāo)及中標(biāo)過程中墊資等因素的影響，企業(yè)資金缺口的矛盾日益突出， 使得工程項目因缺少資金而影響企業(yè)的競爭力，在工程中標(biāo)施工的前期如何合理 使用資金有著非常重要的意義。二、資金的籌集（1）根據(jù)工程承包合同向業(yè)主收取的預(yù)收工程款、備料款和根據(jù)合同要求收 取的工程進(jìn)度款。這是項目部資金的主要來源，工程中資金使用成本最低的資金 就是業(yè)主付款，承包商應(yīng)盡可能爭取及早、最大限額的地收取業(yè)主付款，因此在

4、投標(biāo)階段就應(yīng)作好準(zhǔn)備，中標(biāo)在簽定合同時，對有關(guān)付款條款要爭取快、盡量提 前，使預(yù)付款、進(jìn)度款能夠及時到位，減少墊付資金，降低資金成本，要把業(yè)主 付款時間、額度、方式、幣種等內(nèi)容在合同條款中約定使之法律化，這樣承包商 就能及時、足額獲得業(yè)主付款的法律保障。承包商除按期完成工程進(jìn)度、技術(shù)、 質(zhì)量等方面外，很重要的一項工作就是根據(jù)合同要求提交相關(guān)請款文件及發(fā)票， 交業(yè)主審核，及時催要進(jìn)度款，這要求財務(wù)部、計劃部等部門要密切協(xié)調(diào)。（2）企業(yè)的自有資金：項目開工初期上級給予撥付的啟動資金，這部分資 金在整個項目資金中所占的比重不大，也是暫時的，項目資金緩解時，還需調(diào)回。 工程在施工中后期墊付資金，對工程

5、承包商則是一個警報，工程款的管理可能出 現(xiàn)問題，收支不均衡，或是收不低支，若是前者可以通過檢查資金管理調(diào)度是否 有問題，若是后者想更改投標(biāo)時的報價是不可能的，應(yīng)詳細(xì)分析工程施工過程中 各項費用支出是否有與執(zhí)行合同不符超過報價的非承包商責(zé)任原因等理由，提交 相關(guān)文件向業(yè)主進(jìn)行索賠，從這一點上看工程投標(biāo)報價非常重要，境外工程項目 一定要考慮投資方國家、施工地國家的各項法律法規(guī)及資金進(jìn)出相關(guān)國家的有關(guān) 規(guī)定和相關(guān)的國際公約。（3）銀行貸款和可融通的其他資金。一般來說此種方式籌集資金使用成本 最高，不合理的借款會使承包商陷入債務(wù)危機。因此，我們應(yīng)盡可能避免大量使 用貸款，利用貸款要結(jié)合工程實際，要咨詢

6、貸款的性質(zhì)，盡量利用有利因素使用 一些低息優(yōu)惠貸款。還可以利用銀行的政策辦理一個信貸額度，在額度內(nèi)使用貸 款，對設(shè)備、材料供應(yīng)商的付款可以通過銀行信用證方式結(jié)算，辦理投標(biāo)保函、 履約保函采取反擔(dān)保方式使得充分節(jié)約資金。三、資金的運用1、資金集中化管理。要牢固樹立資金管理是企業(yè)管理中心環(huán)節(jié)的觀念，要 建立起適合經(jīng)營項目特點的資金運行管理機制。對境外單位所屬各個項目，要實 行資金統(tǒng)一管理，集中結(jié)算、全面監(jiān)控資金收付，統(tǒng)一調(diào)度資金，降低資金成本。2、編制資金需求計劃。為籌集項目資金，首先要知道需要多少資金什么時 間投入。編制計劃通常以月或季度為單位計算資金需求量，并編制資金投入計劃 和資金回收計劃，

7、然后將其綜合，即可形成需求計劃。（1）資金需求計劃，此計劃的編制應(yīng)根據(jù)工程進(jìn)度和控制估算，按各項費 用投入的時間分項計算。其投入資金分為如下幾類：人工費、設(shè)備費、材料費、 機械使用費、調(diào)遣費、設(shè)計及技術(shù)服務(wù)咨詢費、臨時設(shè)施費、分包支出、其他費 用：包括管理費、財務(wù)費用、稅金、保險費、施工協(xié)調(diào)及補償費、各項保函及信 用證費、通訊費及各項保證費用。（2）編制資金回收計劃：資金回收計劃的編制應(yīng)根據(jù)工程進(jìn)度計劃并結(jié)合 合同價格和支付條款按月進(jìn)行計算。其資金回收分為如下幾類:預(yù)收工程款收入、 工程計價款收入、其他收入：包括索賠、獎勵等收入。（3）編制資金流動計劃，將資金需求、收入合并，即可成為資金流向表

8、，資 金流向表可以清晰反映目前項目的資金收支情況，找出資金控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也 可以為領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考和輔助。3、資金的使用和調(diào)度要建立健全完善的資金管理制度，規(guī)范項目的資金運 動，采取切實可行的有效措施，控制資金流動方向，提高資金運用效率。（1）堅持和完善資金預(yù)算制度，編制用款計劃按時按量合理適當(dāng)?shù)脑瓌t。 項目的資金調(diào)度，統(tǒng)一由項目經(jīng)理審批，嚴(yán)把支出關(guān)，確保重點支出的需要，杜 絕資金失控和浪費現(xiàn)象的發(fā)生。（2）對項目部所屬分部，在施工期間的工程款，項目部可以根據(jù)內(nèi)部分包 合同預(yù)付一定數(shù)量的工程款。期末終了，根據(jù)實際支付的余額，扣除已預(yù)付的工 程款和墊付的材料款后進(jìn)行撥付工程款。（3）嚴(yán)格執(zhí)行“

9、用款計劃”申報制度。項目部所屬各分部及各職能部門， 每月初，必須向項目部財務(wù)部門和項目經(jīng)理申報用款計劃，方可根據(jù)當(dāng)期資金情 況統(tǒng)籌安排用款。（4）為加強項目資金調(diào)度，調(diào)劑資金余缺，項目部要與公司有關(guān)部門的統(tǒng) 一協(xié)調(diào)，項目部資金要納入公司資金的系統(tǒng)管理，充分發(fā)揮公司、項目部兩級資 金調(diào)度管理，使公司資金適當(dāng)集中合理使用。（5）對分包商，要根據(jù)施工進(jìn)度進(jìn)行付款，項目部的施工部、控制部、財 務(wù)部、合同管理等部門要嚴(yán)把費用、進(jìn)度關(guān)。通過上述對資金具體分析，以使求得最好的資金效益。4、建立科學(xué)嚴(yán)緊的付款審批程序項目部應(yīng)建立一套各部門合理分工又相互制約的付款審批程序，主要的目的 是從多個不同角度對付款審批

10、對外付款文件，既滿足供應(yīng)商、分包商等方面的合 理付款要求，又嚴(yán)格把關(guān)，杜絕提前、超額對外付款，其審批程序步驟可以如下：（1）收到分包商等提交的請求付款的相關(guān)文件后，計劃、工程、財務(wù)部門 進(jìn)行審查，檢查合同單價、總價、履行合同進(jìn)度及質(zhì)量情況、發(fā)票單據(jù)是否符合 要求。（2）到供應(yīng)商提交的物資采購相關(guān)文件，采辦、財務(wù)、技術(shù)檢驗、物資部 門要對貨物進(jìn)行驗收、檢查單據(jù)是否合格符合合同的各項要求，進(jìn)出口物資，要 檢查報關(guān)、清關(guān)、商檢手續(xù)是否完備，供應(yīng)商要求付款是否與合同要求付款時間 相符，是否納入到資金使用計劃，符合要求的填制對外付款通知書，否者填制拒 付理由書。付款通知書和拒付理由書采取聯(lián)簽方式。四、海

11、外工程的匯率風(fēng)險與防范國際承包工程一般是以外幣計價簽定的合同額，而且合同期較長，一般情況 在較長時期執(zhí)行外幣合同，在執(zhí)行合同中會出現(xiàn)匯率變化的風(fēng)險，正確認(rèn)識風(fēng)險， 積極防范和合理規(guī)避匯率風(fēng)險，是國際工程資金管理的一個重要內(nèi)容。匯率風(fēng)險是指由于外匯匯率變化產(chǎn)生的損失的可能性。在實際工作中有以下 幾種：1、資金收支的匯率風(fēng)險：工程承包約定的價款以美元、歐元計價，也可 以以工程所在國的貨幣計價，如里亞爾。當(dāng)工程方面產(chǎn)生經(jīng)濟往來與其他國家進(jìn) 行結(jié)算各種經(jīng)濟行為時，就蘊藏著一定的風(fēng)險。在取得合同進(jìn)度款后需購買工程 相關(guān)的各項支出或支出行為與取得收入行為產(chǎn)生時間差時，會出現(xiàn)匯率風(fēng)險，最 明顯的表現(xiàn)是，在不

12、同幣種轉(zhuǎn)換過程中，取得收入時相對其他貨幣匯率低，而支 出時相對其他貨幣匯率高，由于相關(guān)匯率變化產(chǎn)生匯兌損失及工程收入結(jié)算成本 國貨幣匯率變化產(chǎn)生的匯兌損失等。2、外幣貸款的匯率風(fēng)險：境外承包工程在 施工中有可能需要外幣貸款，如果在取得貸款與清償?shù)钠陂g內(nèi)所貸外幣的匯率發(fā) 生變化時，貸款者需承擔(dān)由此產(chǎn)生的匯率風(fēng)險。工程匯率風(fēng)險的防范：匯率風(fēng)險隨匯率變動而產(chǎn)生，偶爾的較小的匯率變動 產(chǎn)生一些數(shù)額不大的匯率損失是很正常的，但是對于可能的發(fā)生的劇烈匯率變動 而潛在的較大的風(fēng)險，必須作到運籌帷幄，防范于未然，否則，一個項目所創(chuàng)造 的利潤很有可能被匯率變動產(chǎn)生的匯率損失賠掉。防范匯率風(fēng)險的重點在于預(yù)防 為主

13、，要觀察外匯市場的行情變化，分析影響匯率變動的各種因素，根據(jù)相關(guān)國 家的政治、經(jīng)濟、外匯政策、社會環(huán)境、法律、相關(guān)的國際公約、與國際社會的 關(guān)系、是否受國際制裁等情況事先預(yù)測匯率變動的趨勢，在簽定合同時充分考慮 匯率變動的影響，在合同價款、幣種、付款進(jìn)度方式等爭取對自己有利的條款， 從法律上給予確定來規(guī)避匯率風(fēng)險。另一種防范匯率風(fēng)險的方法是投保方式規(guī)避 風(fēng)險，承包境外工程中標(biāo)后，估計可能有匯率風(fēng)險，可向保險公司投保外匯匯率 風(fēng)險的保險，當(dāng)發(fā)生匯率損失時可從保險公司獲得一定的補償，使企業(yè)相對減少 由于匯率變動造成的損失。五、海外項目資金管理需注意的事項通過中鐵建承包國際工程實踐經(jīng)驗，我們認(rèn)識到資

14、金管理在海外項目的重要 性，它直接影響工程的進(jìn)度和企業(yè)的效益，要使項目部管理人員重視資金管理， 要在境外資金的管理上注意研究資金的需求情況，如何利用銀行貸款、自有資金、 合同進(jìn)度款等，研究采取什么方法，要根據(jù)工程項目的規(guī)模、付款條件、實際使 用貨幣國別、匯率變化趨勢、利率的高低、資金占用時間，銀行給予貸款形式、 還要考慮國際政治、經(jīng)濟形勢等多方面因素，研究匯率變化對資金、利潤、收入、 稅金、成本結(jié)轉(zhuǎn)，特別是境外工程以外幣結(jié)算，由于匯率變化對資金的影響和風(fēng) 險。隨著經(jīng)濟的全球化跨國承包工程逐漸增多，意想不到的問題時有發(fā)生，海外 工程不單單是經(jīng)濟行為，它往往還包含著政治色彩，這些都直接影響資金的流動 及安全，我們必須知己知彼才能保證在國際間的經(jīng)濟活動中保