超越集團公司戰(zhàn)略報告jl

1、超越(choyu)集團公司戰(zhàn)略報告北大縱橫(znghng)管理咨詢公司二零零一年八月1共五十一頁超越集團(jtun)經(jīng)歷了10余年的發(fā)展，具有自身獨特的發(fā)展模式，資產(chǎn)已達到一定的規(guī)模92年第一次創(chuàng)業(yè)(chungy)第二次創(chuàng)業(yè)80年代90年88年87年家電經(jīng)營庫底40多萬興辦讀去讀來讀書社企業(yè)規(guī)模得到讀者領(lǐng)導關(guān)注100多萬讀 者押金用100萬進行第二次創(chuàng)業(yè)93年96年投資：房地產(chǎn)煤礦飲食娛樂書社現(xiàn)有資產(chǎn)1億多元自有資金6000-7000萬元思想解放在安陽、北京、廣州成立文化公司在北京做：英語教學錄音帶，賺到4000-5000萬在廣州做外匯期貨，賺到500-600萬allpku:管理提升？2共五十

2、一頁超越現(xiàn)在正處在企業(yè)發(fā)展的重大變革(bing)期，面臨企業(yè)發(fā)展的重大問題超越(choyu)超越未來力圖發(fā)展成為什么樣的企業(yè)超越現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)各自的發(fā)展前景如何超越下一步的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向在哪里如何打通長期、穩(wěn)定、低風險的融資通道超越如何實現(xiàn)企業(yè)的跨越式前進?3共五十一頁重大問題的解決，新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展(fzhn)，將是超越面臨的“第三次創(chuàng)業(yè)”，對于超越自身具有決定性的意義多產(chǎn)業(yè)(chny)的實業(yè)公司純粹的資本運作公司實業(yè)-資本的結(jié)合者產(chǎn)業(yè)投資人超越的定位4共五十一頁第三次創(chuàng)業(yè)僅僅(jnjn)依靠現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式無法實現(xiàn)“跨越式發(fā)展”的戰(zhàn)略目標，必須將資本運作、新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)合在一起考慮超越(cho

3、yu)的現(xiàn)在超越的將來單一的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式資本運作新興產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)第三次創(chuàng)業(yè)5共五十一頁一個公司(n s)能夠長遠發(fā)展，做大做強，需要擁有三層面的業(yè)務(wù)價值(jizh)時間第一層面拓展和守衛(wèi)現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)第二層面開展新興業(yè)務(wù)第三層面開創(chuàng)未來業(yè)務(wù)機會衡量標準利潤投資資本回報銷售收入凈現(xiàn)值選擇方向的價值關(guān)鍵成功因素集中于業(yè)績營造創(chuàng)業(yè)環(huán)境未來業(yè)務(wù)中的地位員工業(yè)務(wù)維持者建立業(yè)務(wù)者思考者與探索者能力自身擁有完整的能力基礎(chǔ)可以整合或自己發(fā)展需要的能力能力要求可能不十分清楚激勵理念以財務(wù)方面為主以里程碑為主以行為和具體工作為主6共五十一頁三層面業(yè)務(wù)的核心是在確保核心業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，選擇第二層面業(yè)務(wù)，使其迅速發(fā)展為第

4、一層面，同時(tngsh)為未來發(fā)展埋下第三層面業(yè)務(wù)的種子第一層面拓展并確保(qubo)核心業(yè)務(wù)的運作，產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤第二層面發(fā)展壯大新興業(yè)務(wù)第三層面開創(chuàng)未來業(yè)務(wù)機會，埋下業(yè)務(wù)種子企業(yè)的發(fā)展7共五十一頁根據(jù)超越的實際，第一層面為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，第二(d r)層面為新興產(chǎn)業(yè)，第三層面為資本運作價值(jizh)時間第一層面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)第二層面新興產(chǎn)業(yè)（電子商務(wù)）第三層面資本運作8共五十一頁嚴格意義上講，超越只擁有第一層面的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如果第二、三層面不能及時轉(zhuǎn)化(zhunhu)為現(xiàn)實業(yè)務(wù)，將會失去未來盈利的機會 如果問號業(yè)務(wù)不能及時變成現(xiàn)實業(yè)務(wù)，將會失去未來發(fā)展的后勁(hujn)，更不能實現(xiàn)跨越式的企

5、業(yè)發(fā)展。第一層面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)第二層面新興產(chǎn)業(yè)第三層面資本運作？9共五十一頁對照超越(choyu)現(xiàn)狀，超越(choyu)現(xiàn)有業(yè)務(wù)屬于第一層面的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)第一(dy)層面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)第二層面新興產(chǎn)業(yè)第三層面資本運作超越現(xiàn)有業(yè)務(wù)房地產(chǎn)煤炭超市規(guī)劃中的霞石10共五十一頁在公司(n s)第一層面的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，我們的戰(zhàn)略選擇同樣可以采取三層面業(yè)務(wù)的劃分價值(jizh)時間第一層面煤炭第二層面房地產(chǎn)、超市第三層面霞石公司第一層面-傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)11共五十一頁煤炭業(yè)務(wù)面臨的生存環(huán)境比較(bjio)惡劣，面臨較大的業(yè)務(wù)風險 行業(yè)未來的發(fā)展趨勢是強者天下(tinxi) 安全問題是煤炭企業(yè)無法回避的最大風險，現(xiàn)實情況堪憂 限制性

6、的產(chǎn)業(yè)政策是另一風險 安全風險 政策風險 經(jīng)營風險生存環(huán)境業(yè)務(wù)風險12共五十一頁安陽煤炭市場現(xiàn)今仍然(rngrn)存在一定的市場機會安陽地方市場競爭情況以及地方保護政策使超越集團的煤炭(mitn)業(yè)務(wù)仍有一定的生存空間超越的煤礦業(yè)務(wù)和其他煤礦相比，具有一定的比較優(yōu)勢存在一定的市場機會13共五十一頁王家?guī)X下部煤礦技術(shù)改造(j sh i zo)項目的財務(wù)分析并不樂觀 ！市場價格要求較高投資期長內(nèi)部收益率較低14共五十一頁所以，煤礦業(yè)務(wù)應(yīng)采取維持戰(zhàn)略，作為(zuwi)目前現(xiàn)金流的主要來源煤礦維 持提供(tgng)穩(wěn)定現(xiàn)金流15共五十一頁房地產(chǎn)行業(yè)存在著行業(yè)發(fā)展(fzhn)機會機 會我國房地產(chǎn)行業(yè)處于

7、(chy)成長期，發(fā)展前景巨大國家政策支持房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展居民人均收入的增長支持房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展房地產(chǎn)行業(yè)成為我國經(jīng)濟新的增長點16共五十一頁安陽房地產(chǎn)業(yè)處于成長期初級階段，加之政府對房地產(chǎn)業(yè)的利好政策和城市規(guī)劃(chn sh u hu)，使得安陽房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間較大導入期成長期成熟期衰退期銷售額安陽時間2000年投資額3.92億元安陽房地產(chǎn)業(yè)(fn d chn y)發(fā)展空間較大+政府對房地產(chǎn)的利好政策政府的城市規(guī)劃17共五十一頁安陽住宅市場在未來(wili)幾年存在著較大的市場需求，在高端市場競爭較小普通(ptng)中檔高檔67.6萬88萬84.2萬32家開發(fā)商競爭激烈10家開發(fā)商競爭較激烈

8、4 家開發(fā)商競爭不激烈萬平方米安陽房地產(chǎn)需求情況安陽房地產(chǎn)競爭情況18共五十一頁所以，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)抓住市場機遇，從住宅的高端市場入手(rshu)，不斷發(fā)展壯大房地產(chǎn)發(fā)展壯大實施(shsh)差異化戰(zhàn)略定位于住宅理念的領(lǐng)先者進軍高端市場進軍經(jīng)濟適用房市場19共五十一頁超市是一個具有(jyu)鮮明特色的行業(yè)超 市必須(bx)需要連鎖經(jīng)營，達到規(guī)?；袠I(yè)凈利潤很低，需長期經(jīng)營才能盈利迅速規(guī)?；枰罅抠Y本管理密集型行業(yè)20共五十一頁目前超市行業(yè)在中國存在一定的市場機會(j hu)，但競爭激烈機會(j hu)競爭 中國超市業(yè)正處于成長期 絕大多數(shù)城市已具備發(fā)展超市的條件 在部分內(nèi)陸省市競爭并不激烈 國外

9、競爭對手以先市場后利潤的戰(zhàn)略特點進行掠奪式的搶灘 國內(nèi)競爭對手以多業(yè)態(tài)、大區(qū)域的方式搶占先行者優(yōu)勢21共五十一頁超越暫時缺乏(quf)經(jīng)營管理超市的能力店址成功的關(guān)鍵(gunjin)，不可模仿的稀缺資源行業(yè)經(jīng)驗經(jīng)營管理模式、技巧、技術(shù)積累等人才具有豐富經(jīng)驗的超市管理人員在大城市品牌關(guān)系到消費者的信任、連鎖加盟的解決資金對中國當前的超市業(yè)極其重要在安陽很少缺乏缺乏無存在壓力依靠引進人才解決資源能力的問題需要一定的時間超越在超市業(yè)有所作為需要一個長期的過程22共五十一頁對于追求跨越式成長(chngzhng)的超越而言，超市業(yè)并不是一個很好的選擇超市(cho sh)23共五十一頁傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略(zh

10、nl)選擇總結(jié)價值(jizh)時間第一層面煤炭第二層面房地產(chǎn)、 超市第三層面霞石公司第一層面-傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)采取維持戰(zhàn)略，為集團提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流發(fā)展壯大逐漸淡出24共五十一頁公司第二(d r)層面的新興產(chǎn)業(yè)為高科技業(yè)務(wù)，對于超越而言，第二(d r)層面即為規(guī)劃中的電子商務(wù)業(yè)務(wù)第一(dy)層面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)第二層面新興產(chǎn)業(yè)第三層面資本運作高科技業(yè)務(wù)電子商務(wù)25共五十一頁電子商務(wù)是超越對其會員資源進行增值開發(fā)服務(wù)的一種(y zhn)很好的工具3.510012345678910穩(wěn)定用戶覆蓋用戶超越讀者情況（萬人）增值開發(fā)(kif)服務(wù)電 子 商 務(wù)穩(wěn)定用戶占安陽市區(qū)總?cè)丝诘?.86%覆蓋用戶占安陽市區(qū)總?cè)丝诘?

11、4.29%覆蓋用戶趨于年輕化，具有一定的可塑性存在潛在商業(yè)價值26共五十一頁這項業(yè)務(wù)(yw)可以對超越產(chǎn)生幾方面的影響原有業(yè)務(wù)形象(xngxing)的提升開發(fā)新的利潤增長點原有文化系統(tǒng)的改造為將來可能實現(xiàn)的資本故事做準備超 越 集 團電 子 商 務(wù)27共五十一頁中國(zhn u)電子商務(wù)會有較好的發(fā)展前景，現(xiàn)今正處于未來大發(fā)展前的準備期，在資本市場也是這樣時間(shjin)導入期成長期成熟期衰退期銷售額1800萬美元中國28共五十一頁超越電子商務(wù)有其獨到之處，在此模式上實現(xiàn)盈利(yn l)是有可能的比較(bjio)項目超越電子商務(wù)8848E國上海梅林進入電子商務(wù)核心資源一定會員基礎(chǔ)概念和資金概

12、念和資金用戶和完善的區(qū)域物流體系平臺模式B2CB2C/B2BB2CB2C會員發(fā)展模式先交費后注冊免費注冊，品牌吸引免費注冊，服務(wù)吸引免費注冊，服務(wù)吸引會員吸引力消費狀況查詢商品價格和服務(wù)服務(wù)快捷商品和服務(wù)質(zhì)量服務(wù)內(nèi)容？日用品、禮品和平臺租賃日用品日用品、禮品服務(wù)實現(xiàn)手段電話、網(wǎng)絡(luò)平臺網(wǎng)絡(luò)平臺傳統(tǒng)店面 、電話、網(wǎng)絡(luò)平臺電話、網(wǎng)絡(luò)平臺收入模式交易傭金、卡銷售傭金、平臺租賃、廣告商品銷售配送服務(wù)和商品銷售會員數(shù)量潛在會員4萬200萬10萬注冊會員80萬注冊用戶會員結(jié)構(gòu)年齡偏大集中在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的較高收入網(wǎng)民北京百姓上海地區(qū)百姓經(jīng)營狀況虧損虧損盈利發(fā)展策略以安陽為起點，向外省市擴張區(qū)域電子商務(wù)，重心偏

13、向B2B向北京周邊城市拓展向大中城市拓展29共五十一頁超越電子商務(wù)有其獨到之處，在此模式上實現(xiàn)盈利(yn l)是有可能的與其他模式相比，有其獨到之處：會員發(fā)展模式和穩(wěn)定資金的能力預付費解決了信用問題IC卡結(jié)算解決了支付問題？政策風險盈利(yn l)：分析現(xiàn)有客戶；挖掘客戶的消費需求；需找合適的目標行業(yè)；實現(xiàn)盈利(yn l)盈利的大小受上述方面的影響30共五十一頁作為公司戰(zhàn)略的第二層面，電子商務(wù)業(yè)務(wù)可以起到承上啟下(chng shng q xi)的作用電子商務(wù)傳統(tǒng)(chuntng)實業(yè)資本運作如果業(yè)務(wù)成功，利潤增加，有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榈谝粚用妫a(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以為資本運作提供現(xiàn)金流的支持31共五十一

14、頁對于集團而言，第三(d sn)層面即為資本運營第一層面?zhèn)鹘y(tǒng)(chuntng)業(yè)務(wù)第二層面新興產(chǎn)業(yè)第三層面資本運營價值時間32共五十一頁資本(zbn)運營是超越加速發(fā)展的必由之路強者愈強弱者(ru zh)愈弱資源能力增大投資探尋機會快速發(fā)展實力增強資本運作自我積累小量投資等待時機逐步發(fā)展外向開放型發(fā)展模式內(nèi)向封閉型發(fā)展模式企業(yè)發(fā)展模式33共五十一頁超越進行資本運營的三大具體目標為：打通融資(rn z)通道、撬動產(chǎn)業(yè)、進入資本市場和金融產(chǎn)業(yè)資本運營(ynyng)的目標尋找金融領(lǐng)域商機，嫁接資源，培育能力，快速形成優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)尋求新的融資通道，降低會員制融資風險資本經(jīng)營與產(chǎn)品經(jīng)營相結(jié)合，以資本杠桿撬動

15、產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展34共五十一頁間接通道(tngdo)融資對于超越而言并不理想借助民營銀行融資可能性不大；民營銀行發(fā)展前景看好，短期內(nèi)國家(guji)批準設(shè)立的可能性不大，可試圖進入信用社，時機成熟時轉(zhuǎn)向民營銀行民營銀行超越從事非金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)沒有疑問；介入金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要取得資格，近期內(nèi)進入該領(lǐng)域可能性不大以公募基金為已融資可能性不大，超越可以以證券投資為目的參與發(fā)起設(shè)立公募基金私募基金完全可以成為超越進行融資與資本運作的工具，國家對投資人的限制會影響其運作資產(chǎn)管理公募基金私募基金35共五十一頁直接融資通道是超越進行資本運作的重點(zhngdin)路徑在主板與二板市場直接上市短期內(nèi)超越難以實

16、現(xiàn)，但通過買殼上市完全可以繞過各種( zhn)障礙公開上市其不僅是企業(yè)融資、化解風險的手段，而且是管理工具，超越應(yīng)當充分運用超越不具備發(fā)行公司債券的資格，銀行貸款限制雖多但是企業(yè)融資的一大途徑會員制是當前企業(yè)重要的營銷手段，以之融資需要合理運作，盡量降低風險定向募股債券貸款會員融資36共五十一頁超越(choyu)未來的融資通道應(yīng)轉(zhuǎn)向私募基金、買殼上市與定向募股37共五十一頁資本經(jīng)營與產(chǎn)品經(jīng)營相結(jié)合，借助資本市場撬動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，快速提升(tshng)超越整體實力，是超越跨越式發(fā)展的關(guān)鍵產(chǎn)品經(jīng)營擴張發(fā)展企業(yè)價值資本經(jīng)營購并重組合資結(jié)盟借殼上市定向募股私募基金38共五十一頁搞好產(chǎn)品經(jīng)營是超越(choy

17、u)資本運營成功的基礎(chǔ)產(chǎn)品(chnpn)經(jīng)營企業(yè)價值低企業(yè)價值高業(yè)績好差資本運作有利條件支持制約條件影響資本運作惡性循環(huán)良性循環(huán)39共五十一頁超越應(yīng)挖掘培育具有發(fā)展前景的核心產(chǎn)業(yè)，借助(jizh)資本運作快速擴展，形成企業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)優(yōu)化現(xiàn)有(xin yu)產(chǎn)業(yè)探尋新的產(chǎn)業(yè)前景產(chǎn)業(yè)資本運作產(chǎn)業(yè)并購整合優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)資本經(jīng)營的核心目標蛋糕做大定向募股、合資結(jié)盟先期可以嘗試時機成熟時進行購并重組、買殼上市私募基金運作沒有法律障礙，具體操作方式需要探索 40共五十一頁單純(dnchn)投資意義的資本經(jīng)營也是超越資本運營領(lǐng)域的重要組成部分41共五十一頁做好投資意義的資本經(jīng)營應(yīng)該認真(rn zhn)研究當前的優(yōu)秀

18、模式借鑒42共五十一頁金融產(chǎn)業(yè)蘊藏著較大的商機，民營銀行、證券投資、信托投資均可列為超越潛在的產(chǎn)業(yè)發(fā)展(fzhn)方向非國有經(jīng)濟的融資(rn z)需求日益增大融資通道不暢成為中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸加入WTO迫使我國政府加快向民間開放銀行業(yè)的步伐國有商業(yè)銀行長期壟斷經(jīng)營，競爭力不強民營銀行隨著證券市場的發(fā)展，機構(gòu)投資者日益成為市場的主體民間大量存在的閑散資金需要借助金融中介進行投資企業(yè)進行資本經(jīng)營時需要在證券市場進行不斷的投資運作證券投資我國信托投資業(yè)發(fā)展相當滯后，因而具有較大的發(fā)展空間我國加入WTO之后，將逐步開放金融市場，信托投資業(yè)務(wù)向民間開放勢所必然超越近期內(nèi)雖不能進入信托業(yè)，但出于

19、長遠考慮應(yīng)密切關(guān)注信托投資43共五十一頁超越進入(jnr)金融產(chǎn)業(yè)可以從證券投資起步，同時試探進入(jnr)銀行業(yè)，積累經(jīng)驗，積蓄力量，穩(wěn)健發(fā)展證券(zhngqun)投資民營銀行信托投資小步嘗試積累經(jīng)驗逐步發(fā)展介入信用社 積累經(jīng)驗 伺機進入密切關(guān)注等待時機44共五十一頁超越資本運營(ynyng)的總體框架45共五十一頁從事資本運作的資源與能力，超越現(xiàn)今還存在(cnzi)明顯不足，所以嫁接資源、培育能力是超越資本運作的首要任務(wù)整合(zhn h)能力優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)金融人才資本實力投資經(jīng)驗經(jīng)營人才品牌形象46共五十一頁從整體來看，超越集團的發(fā)展將明顯分化為兩個層次-集團發(fā)展層次和傳統(tǒng)(chuntng)業(yè)務(wù)發(fā)展層次價值(jizh)時間第一層面?zhèn)鹘y(tǒng)