2021Q1凈水器行業(yè)分析

1、www.avc-2-21Q1國內(nèi)疫情控制卓有成效，凈水大盤穩(wěn)步恢復(fù)數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道監(jiān)測數(shù)據(jù)23%-26%39%270%181%78%-28%13%10%26%39%13%62%-14%-7%21W0121W0221W0321W0421W0521W0621W0721W0821W0921W1021W1121W1221W1321W1421W151季度我國疫情控制有效，凈水等安裝屬性家電品類得以穩(wěn)步恢復(fù)同期受疫情影響嚴(yán)重時間段，尤其線下渠道，同比表現(xiàn)較高，整體看，21Q1凈水大盤穩(wěn)步復(fù)蘇2021年線上、線下周度銷售節(jié)奏（銷額）銷額指數(shù)銷額同比0線線性 (銷額同比)4%-53%22%1

2、67%1023%417%11%-16%6%313%117%29%52%22%-35%線 上線 下2021春節(jié)同期疫情爆發(fā)www.avc-3-同比20Q1，今年1季度凈水雙線恢復(fù)向好，但對比19Q1，線下市場盡顯疲軟數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道推總數(shù)據(jù)18.523.430.8%40.3%-36.9%線上線下21Q1凈水器零售額規(guī)模及同比（億元，%）零售額同比20Q1同比19Q1135.657.824.8%53.8%52.2%-42.1%線上線下21Q1凈水器零售量規(guī)模及同比（萬臺，%）零售額同比20Q1同比19Q121Q1凈水器全渠道零售額41.8億元，同比提升46.1%，零售量193.4

3、萬臺，同比提升32.3%。相比19Q1，21Q1凈水器全渠道同比下降-16.7%，零售量提升2.4%。2021Q1凈水器市場規(guī)模推總www.avc-4-短期，渠道結(jié)構(gòu)出現(xiàn)波動，長期，線上渠道加速成長數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道推總數(shù)據(jù)26%26%22%34%49%40%27%41%44%74%74%78%66%51%60%73%59%56%19Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q112疫情沖擊下，線上購物無接觸更安全的優(yōu)勢，成為消費者最佳選擇。20年Q1線上占比突破49%，隨著疫情管控成效，Q3占比回落至27%。 但總體來看，線上購物是大勢所趨，把握線上渠道

4、越來越重要。2019-2021Q1渠道結(jié)構(gòu)分布情況（銷額）線上線下www.avc-5-線上腰尾部品牌發(fā)揮空間較大，線下品牌結(jié)構(gòu)繼續(xù)向頭部聚攏數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道監(jiān)測數(shù)據(jù)56%20%21%14%8%16%1123%12%11%19Q120Q121Q12019-2021Q1線上市場品牌集中度（銷額）TOP5TOP6-10TOP11-20其他 59%59%品牌數(shù)量19Q120Q121Q1線上20820522778%78%80%14%14%7% 2%6%2%14%24%19Q120Q121Q12019-2021Q1線下市場品牌集中度（銷額）TOP5TOP6-10TOP11-20其他品牌數(shù)

5、量19Q120Q121Q1線下1008597www.avc-6-原材料成本高位，疊加產(chǎn)品配置升級，21Q1凈水中高端份額走高數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道監(jiān)測數(shù)據(jù)行業(yè)1.5k-新品行業(yè)新品 1.5k-3k行業(yè)3k+新品29.8%23.3%48.6%50.0%21.7%26.7%19-21Q1線上價格段占比（銷額）2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1行業(yè)新品行業(yè)新品行業(yè)新品行業(yè)新品3k-3k-4k4k-5k5k+19-21Q1線下價格段占比（銷額）2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1從新品的價格結(jié)構(gòu)情況可以推測行業(yè)短期內(nèi)價格走勢，2020年以來

6、上市的新品，線上和線下中高端份額均有提升，企業(yè)通過智能互聯(lián)、 雙出水、智能水龍頭以及凈熱一體升級賣點實現(xiàn)產(chǎn)品控價。備注：此處新品指2020年以后上市的產(chǎn)品-7-技術(shù)結(jié)構(gòu)升級，產(chǎn)品出水性能以及智能化進(jìn)程水平攀升數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)30.6%48.8%52.7%19Q120Q121Q1APP控制+3.9%19.9%40.3%60.0%19Q120Q121Q1大通量+19.7%46.9%58.4%73.2%19Q120Q121Q11級水效+14.8%93.2%97.6%96.8%濾芯更換提醒-0.8%35.3%26.9%41.8%19Q120Q121Q1雙出水+14.9%31.6

7、%38.8%39.8%19Q120Q121Q1智能水龍頭+1.0%RO反滲透產(chǎn)品目前大通量、雙出水、1級水效指標(biāo)快速滲透，部分滲透水平超過一半；而智能化IOT以及智能水龍頭指標(biāo)也在穩(wěn)步增長。19Q1-21Q1線上各技術(shù)屬性份額情況（銷額）銷額占比19Q120Q121Q1備注：400G以上定義為“大通量”www.avc-8-“獲得純水”成消費者核心訴求，提升口感和獲取有益礦物質(zhì)的長尾需求逐 漸萌生數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道監(jiān)測數(shù)據(jù)&阿里研究數(shù)據(jù)77.6%8.3%0.2%1.6%1.1%2.5%0.2%13.6%-7.1%13.3%0.6%-10.5%25.3%4.6%31.1%13.7%

8、-9.3%5.6%反滲透(RO)超濾(UF)納濾(NF)活性炭(C)其他反滲透(RO)超濾(UF)納濾(NF)活性炭(C)其他線上線下19Q1-21Q1凈水核心技術(shù)結(jié)構(gòu)（銷額）2019Q12020Q12021Q121Q1均價同比41.4%94.6%對比 20Q1+1.2%-1.4%-0.5%+1.0%-0.4%-0.8%+0.2%0.0%+0.5%0.0%對比19Q1-1.5%-1.0%+0.2%+3.4%-1.1%+0.2%+0.1%+0.2%-0.4%0.0%純水機(jī)，即RO反滲透在線下滲透率高達(dá)95%，隨著母嬰人群、品質(zhì)人群對健康的升級需求，口感優(yōu)化并獲取有益礦物質(zhì)成為進(jìn)階需求， 正在萌生

9、。行業(yè)不斷探索去除重金屬與保留礦物質(zhì)的最佳技術(shù)。47%34%32%19%17%16%14%5%獲得純水口感與有益礦物質(zhì)核心訴求長尾需求阿里凈飲水效果關(guān)注程度調(diào)研www.avc-9-制水場景延展以及凈水功能細(xì)化，推動未來凈水品類發(fā)展數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）研究整理水質(zhì)礦化納濾保留礦物質(zhì)/RO之后增加礦物質(zhì)濾芯豐富制水場景 增加細(xì)化功能12345特殊護(hù)膚軟水機(jī)以及含VC護(hù)膚凈化花灑茶藝機(jī)茶吧機(jī)/臺式凈飲機(jī)凈熱一體廚下式凈熱一體/凈飲機(jī)多溫水多功能水氣泡水/蘇打水www.avc-10-預(yù)計2021年上半年，零售額同比提升25.4%，零售量同比提升20.1%奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道預(yù)測數(shù)據(jù)41.873.0114.8193.4318.9512.346.1%25.4%32.3%16.1%13.7%20.1%21Q