投資經營分析報告模版(PPT-48頁)課件

1、投資股份有限公司xxx年x季度經營分析 xxxx年xx月xxx日 1一季度經營分析3. 關鍵因素分析4. 二季度經營預測2.1 各控股公司三張報表分析2.4 競爭分析2. 經營分析2.3 內部對比分析4.1 控股子公司14.2 控股子公司2 1.2 報表體系介紹1.1 分析范圍說明1.背景說明 本報告的內容結構3.1 并購13.2 并購23.3 并購33.5 財務升級3.4 資產清理2.2 股份公司分析5、并購項目專題報告并購項目1、2、32.5 人力和研發(fā)21.1 經營分析的重點范圍總公司（合并）總公司（管理本部）控股子公司1控股自公司231.2 財務報告管理體系4一季度經營分析3. 關鍵因

2、素分析4. 二季度經營預測2.1 各控股公司三張報表分析2.4 競爭分析2. 經營分析2.3 內部對比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 報表體系介紹1.1 分析范圍說明1.背景說明 本報告的內容結構3.1 項目1并購3.2 其他項目并購3.3 項目2并購3.5 財務升級3.4 原有資產清理2.2 股份公司分析5、并購項目專題報告并購項目1并購項目22.5 人力和研發(fā)5固定資產價值樹影響方面銷售費用財務費用無形資產庫存應收帳款凈資產收益率凈利潤凈資產銷售收入產品成本費用營運資金+管理費用稅收現(xiàn)金和存款+2.1 2002年一季度經營分析（三張報表分析） 2.1.1 控股公司1 一季

3、度價值樹分析預算實際數(shù)單位：萬元毛利率對比結論：62.1.2 控股公司1一季度損益表分析72.1.2.1 一季度各月份銷售收入情況 單位：萬元82.1.2.2 一季度產品銷售收入構成比例單位：萬元9區(qū)域全年預算一季度完成累計完成比率東北大區(qū)800萬118.1萬14.8華北、山東大區(qū)2200萬271.44萬12.34華東大區(qū)2200萬301.8萬13.72西北地區(qū)400萬9萬2.3華南大區(qū)2200萬83.9萬3.8 西南大區(qū)950萬122.9萬12.94%京津地區(qū)2000萬309.6萬15.48% 合 計10750萬1222.7萬11.37%2.1.2.3 大區(qū)一季度銷售收入偏差分析10因素樹影

4、響方面16331223銷售收入2.1.2.4 控股公司1銷售收入一季度分析結論：BAMSBAMS是電信增值類產品，主要用在小區(qū)和駐地網接入，駐地網接入是電信部門開放運營業(yè)務中增值業(yè)務的嘗試，目前剛起步；BAMS產品處于用戶試用階段，尚未實現(xiàn)銷售收入。該產品核心技術為瑞斯康達公司從尤里維斯公司購買，產品功能需進一步消化、完善、定型，目前先在用戶中試用，為下一步正式銷售打好基礎，故未開始實現(xiàn)銷售；2610RC系列產品價格銷售量13721223價格基本維持不變季節(jié)性影響，略低于預算預算實際數(shù)112.1.2.5 一季度生產成本顯著下降的幾種典型產品122.1.2.6 一季度制造費用明細132.1.2.

5、7 控股公司1一季度成本分析生產成本材料成本制造費用積極的屯貨政策，有效降低材料成本實施ISO9002和精細化管理，合理控制制造費用預算實際數(shù)142.1.2.8 一季度毛利率分析一季度毛利趨勢分析152.1.2.9 控股公司1營業(yè)費用分析營業(yè)費用（2002年一季度）單位：萬元162.1.2.10 營業(yè)費用明細（2002年一季度）17管理費用（2002年一季度）2.1.2.11 控股公司1管理費用分析單位：萬元182.1.2.12 管理費用明細（2002年一季度）192.1.2.13 管理費用明細（2002年一季度）（續(xù)）20財務費用（2002年一季度）2.1.2.14 控股公司1財務費用分析單

6、位：萬元212.1.2.15 財務費用明細（2002年一季度）22銷售費用財務費用三項費用管理費用2.1.2.16 控股公司1費用分析小結116217305197151538314一季度銷售費用低于預算101萬元一季度管理費用低于預算108萬元，主要為公司實行精細化管理所致。短期借款低于預算所致。小結：一季度三項費用累計低于預算224萬元，直接增加利潤224萬元。預算實際數(shù)232.1.2.17 控股公司1損益評價凈利潤銷售收入產品成本及附加三項費用稅收538314目前執(zhí)行7.5%所得稅率。結論：銷售收入低于預算410萬元，偏差率為25%，主要在于BAMS未實現(xiàn)銷售；采用 適度的屯貨政策，降低材

7、料成本；合理控制三項費用；凈利潤超出預算252萬元。80332預算實際數(shù)242.1.3 控股公司1的2002年一季度資產負債表單位：萬元252.1.3.1 一季度資產分析資產單位：萬元262.1.3.1.1 一季度應收賬款分析應收賬款前十名客戶情況表 客戶名稱金額賬齡黑龍江哈爾濱電信 1,781,200.00 半年內山東淄博電信 1,416,300.00 半年內山東勝利油田 1,363,300.00 半年內遼寧鞍山電業(yè)（代理商） 931,600.00 半年內山西太原電信 706,000.00 半年內重慶信息港 675,050.00 半年內山東威海電信 583,350.00 半年內重慶貝特計算機

8、系統(tǒng)工程有限公司(代理商) 539,610.00 半年內江蘇南京有線 534,950.00 半年內安徽合肥西子(代理商) 514,184.00 半年內占應收賬款總額43.7%半年內一年內二年內二年以上合計金額17921201001922比例93.72%5.8%0.48%0100%企業(yè)應收賬款中，半年以內應收賬款占93.72%，達到公司年度經營計劃的要求。 上表數(shù)據表明，企業(yè)重大客戶信譽良好（代理商幾乎都是當?shù)仉娦挪块T核心層人員所指定的）。 單位：萬元單位：元272.1.3.1.2 一季度存貨結構分析表中數(shù)據顯示，本月存貨占用資金3212萬元，期初數(shù)為3242。存貨主要為A類材料和產成品，占存貨

9、總額的80.5%。金額比例原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%庫存商品15915876.8349.55%產成品15510424.0848.28%備件280469.830.87%外購商品124982.920.39%委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品28083.780.09%生產成本406084.021.26%合計32122840.85100.00%單位：元282.1.3.2 一季度負債權益分析負債權益單位：萬元292.1.3.3 控股公司1一季度資產負債評價凈資產

10、總資產負債期初數(shù)實際數(shù)貨幣資金應收帳款短期借款存貨1885327620591922324232123002000結論：貨幣資金較期初有所增加，可適當提高利用率；存貨和應收帳款水平下降，二著整體結構合理。 短期借款增加為新增銀行貸款所致。單位：萬元302.1.4 控股公司1一季度現(xiàn)金流量表分析單位：萬元312.1.4.1 控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量分析凈現(xiàn)金流量情況單位：萬元322.1.4.2 控股公司1經營凈現(xiàn)金流情況單位：萬元經營凈現(xiàn)金流332.1.4.3 控股公司1一季度經營現(xiàn)金明細單位：萬元342.1.4.4 控股公司1一季度凈利潤與經營凈現(xiàn)金流量分析單位：千元352.1.4.5 控股公

11、司1一季度凈現(xiàn)金流量評價凈現(xiàn)金流量經營凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量預算實際數(shù)146-2251-330-34298517122801-573單位：萬元結論：經營凈現(xiàn)金流偏差主要為內部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預算少1000萬元；剔除這兩個因素，凈現(xiàn)金流基本正常。362.1.5 控股公司2一季度價值數(shù)分析單位：萬元固定資產價值樹影響方面銷售費用財務費用無形資產庫存應收帳款凈資產收益率凈利潤凈資產銷售收入產品成本三項費用營運資金+管理費用稅收現(xiàn)金和存款+預算實際數(shù)7.64%0.76%54650400213772934918357350173201138126185229272

12、924518588 目前所得稅 率33%，收購時預計差別較大。26%33%毛利率對比68096652結論：銷售收入遠遠低于預算是一季度利潤偏差較大的主要原因。與372.1.5.1 控股公司2一季度損益表分析單位：萬元382.1.5.2 一季度各月份銷售收入情況 單位：萬元392.1.5.3 各大區(qū)一季度銷售分析東北大區(qū) 華北大區(qū) 華東大區(qū) 西北大區(qū) 華中大區(qū) 西南大區(qū) 華南大區(qū)02年1-3月資金回籠01年1-3月資金回籠單位：萬元402.1.5.4 控股公司2銷售收入一季度分析因素樹影響方面40021377銷售收入穩(wěn)壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594

13、單位：萬元預算實際數(shù)501413蓄電池8732048762161000244 主線產品UPS合計偏差占總偏差的79%。UPS配套產品偏差原因：控股公司2的主線產品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對零售市場個人用戶，價格、技術、質量、品牌的競爭力不明顯。最近新引進意大利技術創(chuàng)立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準備涉入行業(yè)市場，目前沒有獲得行業(yè)入網的許可證，受營銷管理模式所限營銷推廣不力。412.1.5.5 控股公司2一季度成本分析單位：元單位成本比01年降低15%以上的產品明細結論：2002年1-3月可比產品比01年降低6.53% 。422.1.5.6 控股公司2制造費用明細單位：元432.1.5.

14、6 控股公司2成本分析小結生產成本材料成本制造費用總量上低于預算，單位產品來講高于預算。預算實際數(shù)單位：萬元材料成本從總量上低于預算70%，單位產品成本低于預算6.53%.結論：材料成本控制較好，制造費用有降低空間。442.1.5.7 產品毛利率分析一季度毛利趨勢分析452.1.5.7 控股公司2營業(yè)費用分析營業(yè)費用（2002年一季度）單位：萬元462.1.5.8 控股公司2營業(yè)費用明細單位：萬元472.1.5.9 控股公司2管理費用分析管理費用（2002年一季度）單位：萬元482.1.5.10 控股公司2管理費用明細單位：元（第14講）考場作文開拓文路能力分解層次(網友來稿)江蘇省鎮(zhèn)江中學

15、陳乃香說明：本系列稿共24講，20XX年1月6日開始在資源上連載【要義解說】文章主旨確立以后，就應該恰當?shù)胤纸鈱哟?，使幾個層次構成一個有機的整體，形成一篇完整的文章。如何分解層次主要取決于表現(xiàn)主旨的需要?！静呗越庾x】一般說來，記人敘事的文章常按時間順序分解層次，寫景狀物的文章常按時間順序、空間順序分解層次；說明文根據說明對象的特點，可按時間順序、空間順序或邏輯順序分解層次；議論文主要根據“提出問題分析問題解決問題”順序來分解層次。當然，分解層次不是一層不變的固定模式，而應該富于變化。文章的層次，也常常有些外在的形式：1小標題式。即圍繞話題把一篇文章劃分為幾個相對獨立的部分，再給它們加上一個簡潔

16、、恰當?shù)男祟}。如世界改變了模樣四個小標題：壽命變“長”了、世界變“小”了、勞動變“輕”了、文明變“綠”了。 2序號式。序號式作文與小標題作文有相同的特點。序號可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”從全文看，序號式干凈、明快；但從題目上看，卻看不出文章內容，只是標明了層次與部分。有時序號式作文，也適用于敘述性文章，為故事情節(jié)的展開，提供了明晰的層次。 3總分式。如高考佳作人生也是一張答卷。開頭：“人生就是一張答卷。它上面有選擇題、填空題、判斷題和問答題，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手來書寫，人生的答卷卻要用行動來書寫?！敝黧w部分每段首句分別為：選擇題是對人生

17、進行正確的取舍，填空題是充實自己的人生，判斷題是表明自己的人生態(tài)度，問答題是考驗自己解決問題的能力。這份“試卷”設計得合理而且實在，每個人的人生都是不同的，這就意味著這份人生試卷的“答案是豐富多彩的”。分解層次，應追求作文美學的三個價值取向：一要勻稱美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料詳寫，什么材料略寫，要通盤考慮。自然段是構成文章的基本單位，恰當劃分自然段，自然就成為分解層次的基本要求。該分段處就分段，不要老是開頭、正文、結尾“三段式”，這種老套的層次顯得呆板。二要波瀾美。文章內容應該有張有弛，有起有伏，如波如瀾。只有這樣才能使文章起伏錯落，一波三折，吸引讀者。三要圓合美。文

18、章的開頭與結尾要遙相照應，把開頭描寫的事物或提出的問題，在結尾處用各種方式加以深化或回答，給人首尾圓合的感覺?！纠慕馄省?話題：忙忙，不亦樂乎 忙，是人生中一個個步驟，每個人所忙的事務不同，但是不能是碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。 忙是問號。忙看似簡單，但其中卻大有學問。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦樂乎，卻并不簡單。人生如同一張地圖，我們一直在自己的地圖上行走，時不時我們眼前就出現(xiàn)一個十字路口，我們該向哪兒，面對那縱軸橫軸相交的十字路口，我們該怎樣選擇?不急，靜下心來分析一下，選擇適合自己的坐標軸才是最重要的。忙就是如此，選擇自己該忙的才能忙得有

19、意義。忙是問號，這個問號一直提醒我們要忙得有意義，忙得不亦樂乎。 忙是省略號。四季在有規(guī)律地進行著冷暖交替，大自然就一直按照這樣的規(guī)律不停地忙，人們亦如此。為自己找一個目標，為目標而不停地忙，讓這種忙一直忙下去。當目標已達成，那么再找一個目標，繼續(xù)這樣忙，就像省略號一樣，毫無休止地忙下去，翻開歷史的長卷，我們看到牛頓在忙著他的實驗；愛迪生在忙著思考；徐霞客在忙著記載游玩；李時珍在忙著編寫本草綱目。再看那位以筆為刀槍的充滿著朝氣與力量的文學泰斗魯迅，他正忙著用他獨有的刀和槍在不停地奮斗。忙是省略號，確定了一個目標那么就一直忙下去吧!這樣的忙一定會忙出生命靈動的色彩。 忙是驚嘆號。世界上的人都在忙

20、著自己的事，大自然亦如此，小蜜蜂在忙，以蜂蜜為回報。那么人呢?居里夫人的忙，以放射性元素的發(fā)現(xiàn)而得到了圓滿的休止符；愛因斯坦在忙，以相對論的問世而畫上了驚嘆號；李白的忙，以那豪放的詩歌而有了很大的成功；張衡的忙，因為那地動儀的問世而讓世人仰慕。每個人都應該有效率的忙，而不是整天碌碌無為地白忙。人生是有限的、短暫的，因此，每個人都應該在有限的生命里忙出屬于他的驚嘆號；都應在有限的生命里忙出他的人生精彩篇章。 忙是萬物、世界、人生中都不可缺少的一部分。作為這世上最高級動物的我們，我們在忙什么呢?我們要忙得有意義，有價值，我們要忙出屬于我們的精彩。我們的忙不能永遠是問號，而應是省略號和感嘆號。忙就要忙得精彩，忙得不亦樂乎。 解剖：本文將生活中的一句口頭禪“忙得不亦樂乎”機智翻新，擬作標題，亮出一道美麗的風景。并據此展開述說，讓人神清氣爽。文章開篇扣題，亮出觀點：忙，是人生中一個個步驟，不能碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。然后，作者分別用問號、省